熊市当道银行理财产品风景独好悄然崛起发布时间：　　来源：中国证券报
    去年此时，股市正朝6000点大关吹响总攻的号角，那是基民们一段激情燃烧的岁月。如今，2000点岌岌可危，“熊”关漫道真如铁，基金业万马齐喑，银行理财产品却悄然崛起，不知不觉中抢占了原本属于基金的大片江山。而在共同穿越的一年时空中，交织了投资者与银行两种截然不同的心态。
    “保本！一定要保本！！”
    “两个月期限的理财产品还有没有？”老李一大早便来到一家银行的营业点。饱受资产保值困扰的他，一听说银行当天开始发行一款9个月期限、预期收益5.8%的理财产品，唯恐错过机会。可遗憾的是，老李还是来晚了一步，该款产品已经售完，此时距银行开始营业只有1个小时。
    老李告诉记者，就在去年这个时候，他正在把大部分积蓄从银行取出来抢购基金，申购10万元，结果只卖给自己25000元，排队虽然遭遇了很多痛苦，但是买到基金就等于抓到了聚宝盆，那时的心情依然是兴奋不已。然而今年市场突变，曾经让人觉得遥不可及的“2000点保卫战”居然转瞬间就在眼前打响了！老李购买的基金净值不断减少，几个月前他咬牙选择了全部赎回，净亏两成，当初心疼得要命，现在看来竟然成了最明智的决定！
    从今年年初，老李就开始关注起了银行理财产品，虽然收益率不及基金风光时的十分之一，但老李已经看明白，那个疯狂火热的时代至少一两年内不会再现。在市场不景气的情况下，相对其他投资方式，购买银行理财产品成了他无奈的选择。
    事实上，购买银行理财产品的大军浩浩荡荡，远不止老李一个。记者曾见到一位老大娘冲到银行柜台前要买一款预期收益率较高的产品，工作人员提示她先看一下产品说明书，老大娘却反问道：“银行的产品怎么会有风险，快点让我买吧，好几次我都没抢上。”这与去年投资者跟风抢购基金确有几分相似。
    今年早些时候抛“基”买“理财”的不少投资者现在开始暗自庆幸。在一家事业单位工作的张小姐去年底将大部分资金从股市撤出，投资到银行理财产品上，与股票挂钩的结构性产品收益微薄，不过信贷型产品收益尚可，虽然总收益只是比银行存款略高，但看到身边许多同事被股市折磨得死去活来，她感觉自己运气要好得多。
    “买银行理财产品就一个宗旨——保本！一定要保本！！”宏源证券首席分析师房四海这么说。
    渠道为王　银行旱涝保收
    因为发行数量众多，银行理财产品常给人眼花缭乱之感。简单地说，时下流行的银行理财产品按收益的确定性可以分成两大类：固定收益类和浮动收益类，其中固定收益类的典型代表就是上文提到的信贷型产品，这类产品只标明产品的期限和到期收益率，简单明了，让人一看就懂。
    而浮动收益类产品就要复杂得多，其挂钩对象五花八门，各档次收益实现的条件也是千差万别，能把条款研读明白的投资者并不多见，到期时也许会收获一个惊喜，但也可能倒赔本金。用业内人士的话说，这类产品已经沦为边缘化的“小玩意儿”。
    不过纵使市场波动震荡，银行却一直是“大赢家”。去年银行大卖基金，中间业务收入随之大幅增加，今年股市行情冷若冰霜，但是银行的中间业务收益却继续跃上新台阶，这都要归功于信贷型理财产品的热卖。光大银行财富管理中心总经理张旭阳说，今年上半年该行理财产品的销量已经超过了去年全年，其中70%以上就是这类贷款型产品。
    “虽说我们卖基金获得的收益要多于银行理财产品，原因是我们把客户资源让渡给基金管理公司，他们愿意给予较高的补偿；不过我们在销售银行理财产品时主要是靠量取胜。”张旭阳说。
    实际上信贷型产品的设立很简单，从八月份起，原来中资银行一统天下的局面已经被打破，包括东亚、渣打等外资银行也加入了这一阵营，一场价格战兵临城下。
    目前一年期企业的贷款利息是7.47%，这也是企业参与这类产品的主要成本参考指标。最终设计好的信贷型理财产品年化收益率在6%左右，其中的差额银行可以吃掉绝大部分，而信托公司只能分到少得可怜的一块。不过，为了吸引客户，银行开足马力，寻找愿意付出更高成本的企业。
    比如日前，中铁二局（600528）发布公告称，委托衡平信托公司通过民生银行发行“非凡理财尊享7号理财产品”，衡平信托由此取得10亿元资金。其后，中铁二局再委托衡平信托斥资1.5亿元，对成都盈庭置业有限公司进行增资扩股。此外，中铁二局还委托衡平信托给盈庭置业提供8.5亿元的贷款。由此，盈庭置业获得10亿元的现金。
    这一完整的链条就是：企业拿着项目委托信托公司找资金，银行发行理财产品募集资金，然后把资金委托给信托公司投资，信托公司运用资金完成企业委托的项目。据民生银行披露，个人投资者购买“非凡理财尊享7号理财产品”，预期年收益率为8.5%。中铁二局表示，衡平信托给盈庭置业贷款的年利率为11%。
    与人们想象中不一样的是，一些银行理财产品的收益并没有那么低。近期在北京市场已经出现了年化收益率为9%和13%的两款产品，分别由两家小型银行推出，关联项目均为房地产行业。而北京的大型银行在这场竞争中显得颇为“迟钝”。
    “价格战是任何一家银行都不愿意看到的。未来的发展趋势，是设立基金化的理财产品。”张旭阳解释说，所谓基金化就是建立一个投资的资产池，信贷型的理财产品就没有了具体的到期期限，投资者拥有定期赎回的权利，这样银行不仅不用像现在这样，每期都要进行营销宣传，而且可以保持住稳定的客户队伍。
    当心重蹈基金覆辙
    在火热的背后总是蕴藏着潜在的风险，当时的基金如此，今日的银行理财产品恐怕也是一样。
    中天嘉华理财高级策略分析师张存贵认为，由于银行存款利率较低，而当前通胀水平依然较高，资金放在银行受到负利率的侵蚀，投资股票基金又会遭受损失，因此居民大都选择购买收益尚可且稳健的信贷型银行理财产品，从而兴起了银行理财产品热。“但并不是所有银行理财产品都受到热捧，比如一些指数型产品就不受欢迎。”张存贵说。　
    业内人士指出，有一些结构类产品是固定收益类产品经过包装改造过的“伪结构性”理财产品，这类产品只是为吸引客户，并不能真正取得高收益；打新类产品因为股市不断走低等原因收益不好，对于这些产品投资者并不看好。
    说到底，信贷资产类理财产品顺应了当前的各方需求：商业银行需要借助于此满足企业客户融资需求，信托公司需要以此来拓展业务和增加收入，投资者需要此类理财产品来“跑赢CPI”。业内人士预期，除非股市转好，或者信贷政策放松，否则此类理财产品将继续大行其道。
    然而，很多投资者购买信贷型理财产品只是单纯比较收益的高低，这其中蕴涵了不小的风险。张存贵指出，信贷型中的个别产品之所以会出现年化10%的超高收益，是由于受到紧缩政策的影响，房地产企业融资饥渴症尤其严重，因此愿意付出较高的成本，与信托合作推出打包产品，使得收益率远高出市场平均水平。但是这类理财产品最终实现的收益与房地产企业的项目质量相关，如果项目没能达到预期效果，投资者的收益就不能达到预期收益率。在当前全球经济受美国次贷危机影响增速减缓，国内房价下跌，房地产市场不景气的情况下，这类产品蕴含的风险尤其值得警惕。
    针对上述产品，如果投资者对具体项目不熟悉就容易吃亏，一位业内人士提醒关注三点：产品的规模要小，一般在一两个亿左右，银行、信托公司对这类产品相对来说容易控制；企业信誉要足够高，应该在3A或者2A+，行业排名最好在前十位；看是否有关联方提供担保。
    张存贵认为，由于当前居民理财观念尚不成熟，容易跟风，现在大家都抢购银行理财产品，一旦A股市场形势反转，股票和基金收益变高之后，投资者可能又会去抢购基金，但由于银行理财产品大都不能提前赎回，因此投资者需要合理配置自己的资产，以免重蹈去年“基金梦”的覆辙。
    多位理财师建议，投资者应把资产分类，长期不用的资金用来投资一年期以上的产品以获取较高收益；而近期就会用到的资金最好购买1-3个月的短期产品，以便维持必要的流动性。(记者 王光平 殷鹏 漫画/张骊浔)
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每月1000元如何理财?1000怎么理财才能获得最高收益? (a 提问与 11:39:14)
我是一个刚参加工作时间不长的学生，现在工资很低，除去吃喝房租等等就还剩下1000左右，请问?1000怎么理财才能获得最高收益?跪求各位大神指点！
现有工资1000元，随着职场发展，将来应会有所提高。吃住都不用自己开销，并且以后会面临购房，结婚等压力，所以，现在应更好的开源节流，增加可生息资产。
　　刚踏入社会，并无多少积蓄，所以现阶段投资以积少成多的方式为宜。每月可定存300-500元，建议用基金定投的方式。基金定投是一种通过平时小积累，分散投资风险来达到资金积累和较高理财收益的产品，既可规避买一笔基金择时的烦恼，又可规避市场大幅波动带来的资产缩水，定投时间越长，复利效应越好。你年纪尚轻，应具备一定风险承受力，定投时间可以再延长一些，并且可首选波动较大的偏股型基金，再配以债券型基金。
　　随着工作年限的增长，应该会有一定积蓄，其紧急备用金可以以货币基金的形式保留。如有余款可以考虑增加定投的金额，或银行发行的理财产品，收益会较同档定期高。
你可以存在银行里面，有活期存款利息的。也可以用来购买国债，现在国债的收益率是百分之四，比活期存款还要高一些的。还有就是你可以存到余额宝里面，每天也会有利息的
1、我建议做你每月作500元的基金定投，利用定投可以将风险平摊的优势以及将红利再投的&复利&计算的力量，以期获得较为稳定的收益。
2、再将300元用来买分红型的保险也比较稳妥。
3、剩下200元用于日常储蓄，以备以后的意外支出或购买大件物品。
注:基金定投需要一个较长的投资周期才能取得较为理想的投资回报，推荐至少1.5年至3年。
这是一个比较保守的方案，个人需要考虑的市场变化并不多。
年轻人也可适当拿出一部分精力和金钱直接参与、研究股票和基金市场。
2013年银行理财产品，估计年化收益率应该不会很高，毕竟银监会8号文出台了
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　　出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“”的界定是：“为个人客户提供的、、、等专业化服务”。
　　按照管理运作方式的不同，分为和。一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。
　　银行理财产品按照标准的，是商业银行在对潜在群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并的资金投资和管理计划。
　　在理财产品这种中，只是的，与由客户或客户与银行按照约定方式承担。
　　银行理财产品有以下构成要素。
　　1.发行者
　　也就是产品的卖家，目前一般就是开发理财产品的。一般发行者的、的实力。实力雄厚的发行的理财产品更加可靠一些。另外，一些渠道是有资格限制的，小的金融机构可能没有资格参与这些投资，这样就对发行者造成了的限制，最终会影响理财的，因此，实力雄厚的机构的更加可靠。
　　2.认购者
　　也就是银行理财产品的。有些理财产品并不是面向所有的，而是为有针对性的认购群体推出的。
　　例如：信托理财计划，限定的最低认购额是100万，还有一些理财产品可能有：是否是本地居民或有地域的限制。
　　3.期限
　　任何理财产品发行之时都会规定一个期限。目前银行发行的理财产品大部分期限都比较短，但是也有推出了期限为5～6年的理财产品。所以投资人应该明确自己资金的充裕程度以及投资期内可能的流动性需求，以避免由此引起的不便。
　　当投资长期理财产品时，投资人还关注趋势，对等有一个大体的判断，避免利率等波动造成损失或者困难。
　　4.价格和
　　是的核心要素。筹资者出售金融产品的目的是为了得到相当于的，投资人的投资额正好等于其购入的的价格。
　　对理财产品而言，其价格就是的认购、等以及该笔投资的(可能是利息收益或其他投资收益)。
　　投资人于该产品的目的就是获得等于或高于该价格的。
　　表示的是该产品给投资人带来的收入占投资额的百分比。它是在投资管理期结束之后，按照该产品的原定条款计算所得的收益率。
　　5.风险
　　在有效的上，风险和收益永远是对等的，只有承担了相应的才有可能获得相应的收益。在实际运行中，并不是总有效或者说不是时刻有效的。
　　由于有等因素的存在，上就可能存在低风险高收益、高风险低收益的可能。所以投资人应该详细了解理财产品的状况，从而对其做出判断和评估，看其是否与所得的收益相匹配。
　　6.流动性
　　流动性指的是的，它与是一对矛盾，这也就是有些将定义为“流动性的”的原因。
　　在同等条件下，流动性越好，收益率越低，所以投资人需在二者之间作出权衡。
　　7.理财产品中嵌套的其他
　　目前推出的理财产品，尤其是一些中，常常嵌入了等。例如：可，可提前赎回是一项权利(尽管不一定是最好的选择)；银行的可提前终止的权力则是有利于银行的条款。
　　所以，投资人选择理财产品时充分发掘其中的信息，并充分利用这方面的权利。
　　在银行理财产品的市场上，各家银行都十分注重对自己的，如的“稳得利”、的“阳光理财”、的“非凡理财”等，在市场上都有一定的。
　　一、根据币种的不同
　　理财产品包括和外币理财产品两大类。
　　银行人民币理财是指银行以高信用等级(含、、、其他债券等)的为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付和收益的低风险理财产品。
　　收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。目前推出的人民币理财产品，大致可分为两类。
　　(1)传统型产品主要有、、金融证券等，此类产品风险低，收益确定，一般收益在3％左右。
　　(2)人民币该类产品与挂钩，与同类产品从本质上来说没有多少差异，风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是“”的。例如：的“得利宝·深红3号”以高息和策略吸引投资人眼光，这一款产品一年，分为、、欧元三种选择，产品收益率与“”(巴西、丹麦、挪威、土耳其)对的汇率表现挂钩。如果在到期时，“”表现不低于期初水平，即使只是持平，人民币产品就可获得不少于10％的收益。
　　2.外币理财产品
　　2008年，大幅波动，“保本增值”已逐渐成为理财新风向。在此背景下，各大银行纷纷推出外币理财产品回避短期风险。
　　从银行外币理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“”成为最热门的宣传词汇。
　　(1)El推出高收益外币理财A产品，其中美元一年期，预期年收益率为7.2％；一年期固定收益产品，预期年收益率为6.5％；美元一年期，预期年收益率相比于银行存款收益很诱人。
　　(2)荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。“多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。
　　(3)推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号”3个月期理财产品，预期年收益率高达5.0％。
　　(4)光大银行保本保收益的T计划理财产品推出以来一直受到追捧，已推出的产品期限从八天、一个月、两个月到四个月不等，预期年收益率分别达到3.3％、5.1％、5.4％和6.2％。
　　2008年，股票市场的让投资人主动选择，低风险类产品成为理财市场的主流产品。商业银行在进行低风险类产品投资有丰富经验，短期、低风险的外币理财非常火爆，不少产品还出现过投资人排队抢购的情况，未来整个理财产品市场可能进一步出现分化。根据收益方式的不同理财产品分为和非保证收益理财产品。
　　1.保证收益理财产品
　　保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付，银行承担由此产生的或者银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和按照约定，并共同承担的理财产品。
　　收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。前者的收益到期为固定的，例如：6％；而后者到期后有最低收益，例如：2％，其余部分视管理的最终收益和具体的约定条款而定。
　　2.非保证收益理财
　　非保证收益理财又可以分为和。
　　(1)是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据收益情况确定客户实际收益的理财产品。
　　(2)是指商业银行根据约定条件和收益情况向客户支付收益，并不保证客户安全的理财产品。
　　非保证收益的理财产品的发行机构不承诺理财产品一定会取得正收益，有可能收益为零，不保本的产品甚至有可能收益为负。
　　在银行推出的每一款不同的理财产品中，都会对自己产品的特性给予介绍。目前各家银行的理财产品大多是对本金给予保证的，即使是之类的产品，尽管其本金具有一定风险，但根据以往的表现，出现这种情况的概率还是较低的。
　　二、根据投资领域的不同
　　银行理财产品有着不同的投资领域，据此，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及型产品。
　　1.指银行将主要投资于货币市场，一般投资于和。因为央行票据与个人无法，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
　　在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以的形式将资金交由，之后银行将募集的资金集中起来开展。
　　投资的主要对象包括、、央行票据以及等期限短、风险低的。
　　在，银行将收益返还给投资人；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。
　　2.信托型理财产品
　　通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由负责投资，主要是投资于商业银行或其他较高的金融机构担保或的，也有投资于商业银行优良受益权信托的产品。如，甚至都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者的机会很多。
　　投资人主要通过银行购买，目前像、都有的产品问世。
　　3.挂钩型理财产品
　　挂钩型理财产品也称为，其用于传统债券投资，而产品最终收益与或产品的表现挂钩。有的产品与区间挂钩，有的与或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。
　　为了满足投资人的，这类产品大多设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的投资者。尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品，逐渐过渡到挂钩恒生、，继而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。
　　4.型理财产品
　　简单地说就是投资人将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币兑换成美元，直接在，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。例如：光大银行发售的“同升三号”股票联结型理财产品，投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球5个子行业中市值最大公司，分别为：、、、、。理财期限是18个月，同样100％的本金归还。
　　虽然银行理财都会预期最高收益率，但不可否认收益率的实现存在着。同时，不同产品有不同的，不同的金融市场也决定了产品本身风险的大小。所以，投资人在选择一款银行理财产品时，一定要对其进行全面了解，然后再作出自己的判断。
　　三、根据风险等级的不同
　　1.基本无风险的理财产品
　　和由于有和作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资人保持一定比例的的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高收益的理财产品。
　　2.较低风险的理财产品
　　主要是各种或，这类产品投资于和，这两个本身就具有低风险和低收益率的特征，再加上由进行的专业化、分散性投资，使其风险进一步降低。
　　3.中等风险的理财产品
　　(1)信托类理财产品
　　由信托公司面向投资人募集资金，提供专家理财、独立，投资人的理财产品。投资这类产品投资人要分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。
　　作为的创新产品，通常是几个，如附加期权的，这类产品通常是有一个收益率区间，投资人要承担收益率变动的风险。
　　这类产品与一些或某几只股票挂钩，但是银行有保本条款，另外，也有机会获得高于的收益。
　　4.高风险的理财产品
　　QDⅡ等理财产品即属于此类。由于市场本身的高风险特征，投资人有专业的理论知识，这样才能对、国外的有较深的认识，去选择适合自己的理财产品，而不是造成了损失才后悔莫及。
　　我国银行理财产品市场的发展大致可以分为三个阶段。
　　第一阶段为2005年11月以前。这一阶段属于银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。银行理财市场从1999年的1320亿元缓慢增长到2005年的3560亿元人民币。
　　2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。由于当时的产品种类少、收益低，银行理财产品以其较高的收益水平和合适的风险程度受到广大个人投资者的普遍欢迎。
　　从2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品，此时的产品结构、内涵都比较简单，基本就是银行以投资门槛、流动性为条件，出让自己的一部分低风险投资收益给客户。
　　2005年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享金融产品的收益。
　　第二阶段为2005年11月至2008年中期。这一阶段属于银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飘升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。银行理财市场从2005年的3560亿元人民币增长到2008年上半年的9260亿元人民币。
　　以《办法》和《指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
　　2005年12月，银监会允许获得衍生品业务的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了上的。银行理财产品从此得到较快发展，权益挂钩、、、QDII等类别的不断涌现。
　　第三阶段为2008年中期至今。这一阶段属于银行市场的规范阶段，主要特点是受全球性影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。随着发行主体产品的不断提高和监管力度的不断加大，银行理财产品市场定将逐步走向成熟发展之路。
　　看，参与发行银行理财产品的商业银行数量呈阶梯形增长趋势。2004年，国内共有13家商业银行发行理财产品124款；2005年，27家商业银行发行理财产品602款；2006年，共有29家商业银行发行理财产品1336款；2007年，共有52家商业银行发行理财产品3112款；2008年，共有73家商业银行发行理财产品6399款；2009年，共有94家商业银行发行理财产品7741款。我国银行理财产品的发行数量和发行规模呈儿何级数增长，不断丰富，结构类型日益，合作模式不断拓展，流动性安排灵活多变，产品的措施不断优化。
雨笋.银行理财：精要.中国科学技术出版社,2008.6.
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“利得盈”（网银专享）VIP尊享理财产品2011年第21期最新上市
发布时间：
中国建设银行&利得盈&VIP尊享理财产品2011年第21期说明书
（网银专享）
重要须知：
l本说明书是编号为&&&&&&&&&&&&&& 的《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》不可分割之组成部分。
l投资者应根据自身判断审慎做出投资决定，不受任何诱导、误导。在购买本理财产品前，投资者应确保自己完全明白该项投资的性质、投资所涉及的风险以及投资者的风险承受能力，并根据自身情况做出投资决策。
l&&本理财产品为非保本浮动收益类理财产品，中国建设银行仅以基础资产实际处置情况为限向投资者支付理财产品本金及收益（如有），存在本金损失的可能。本理财产品的任何预期收益、预期最高收益、预计收益、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成中国建设银行对本理财产品的任何收益承诺。
l请仔细阅读&风险提示&并谨慎参考本产品的内部风险评级，充分理解本产品可能存在的相关风险。
l本产品的内部风险评级仅是中国建设银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法律约束力。
l投资者若对本说明书的内容有任何疑问，请咨询中国建设银行营业网点工作人员；如对该产品和服务有任何意见和建议，可通过中国建设银行营业网点工作人员、95533客户服务电话以及互联网进行反映，我们将按照相关流程予以受理。
风险提示：
投资本理财产品有风险，中国建设银行不承担下述风险，投资者应充分认识以下风险并自愿承担，谨慎投资。
1.信用风险：若基础资产发行人（所投资的金融工具）未能及时足额兑付本息，投资者面临本金及收益的损失、甚至为零的风险。
2.市场风险：本产品的预期收益率及实际收益率均不会随市场利率的变化而变化。
3.流动性风险：投资者无提前终止权，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会,或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，导致实际收益率为负的风险。
4.政策风险：由于国家有关法律、法规、规章、政策的改变、紧急措施的出台而导致的本理财产品提前终止等相关风险。本产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财产品收益降低甚至本金损失。
5.提前终止风险：投资期内若市场发生重大变动或突发性事件或其他中国建设银行认为需要提前终止本产品的情形时，中国建设银行有权提前终止本产品。投资者可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
6.信息传递风险：中国建设银行将按照本说明书有关&信息披露&的约定，进行本理财产品的信息披露。投资者应根据&信息披露&的约定及时进行查询。如果投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解产品信息，并由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险由投资者自行承担。另外，投资者预留在中国建设银行的有效联系方式变更的，应及时通知中国建设银行。如投资者未及时告知中国建设银行联系方式变更的，中国建设银行将可能在需要联系投资者时无法及时联系上，并可能会由此影响投资者的投资决策，由此而产生的责任和风险由投资者自行承担。
7.理财产品不成立风险：如本理财产品募集期结束，募集总金额未达到规模下限（如有约定）或市场发生剧烈波动，经中国建设银行合理判断难以按照本说明书规定向投资者提供本产品，中国建设银行有权宣布本理财产品不成立。
8.其他风险：如自然灾害、金融市场危机、战争等不可抗力因素造成的相关风险，因技术因素而产生的风险，如电脑系统故障等可能造成本金及收益兑付延迟等。
（请投资者仔细阅读本产品说明书首页的风险提示）
一、产品要素
&利得盈&VIP尊享理财产品2011年第21期（网银专享）
非保本浮动收益型
内部风险评级
适合客户类别
高资产净值个人客户、合适的法人客户
本金及收益币种
投资本金币种：人民币& 兑付本金币种：人民币&& 兑付收益币种：人民币
规模下限不低于1亿元人民币，上限不超过5亿元人民币
募集期内按照活期存款利息计息，募集期内的利息不计入认购本金份额，投资到期日至兑付日不计算利息。
产品预期最高年化收益率
投资起始金额
高资产净值客户购买的起始金额为10万元，
法人客户购买的起始金额为20万元
不具备质押等功能
中国建设银行不负责代扣代缴投资者购买本产品的所得税款。
二、投资管理
1、基础资产构成及运作方式
中国建设银行作为理财产品受托人，代表理财产品将募集资金投资于国内银行间债券市场及人民币货币市场，包括国债、政策性金融债、央行票据、商业银行次级债、企业短期融资券、中期票据、企业债券和公司债、债券回购、同业存款等，以及其他监管机构允许交易的金融工具。
2、参与主体
产品发行人：中国建设银行股份有限公司
理财资产托管人：中国建设银行股份有限公司上海市分行营业部
三、理财收益说明
1、理财本金及收益风险
（1）本说明书有关预期收益的表述不代表投资者到期获得的实际收益，亦不构成中国建设银行对本理财产品的任何收益承诺。
（2）本产品为非保本浮动收益型理财产品，中国建设银行不提供保本承诺。
（3）产品预期年化收益率的测算依据：根据客户风险承受程度，中国建设银行借助国内银行间债券市场、货币市场设置了相应的投资组合，通过管理该投资组合，测算出本产品预期年化收益率约为6.05% ，再扣除我行固定托管费用0.05%，产品的预期最高年化收益率为6.0%。如果产品实际获得的收益率达到产品预期最高年化收益率，则对于超出部分将作为销售管理费，由产品发行人收取。
（4）风险示例：
如果所投资的金融工具按时足额支付本息，投资者将按照约定的预期最高收益率获得收益；如果所投资的金融工具未能按时足额支付本息，投资者将面临收益损失、本金部分损失、甚至本金全部损失的风险。
2、投资者所得收益
（1）收益计算方式：投资者收益＝理财金额&产品实际获得的收益率&实际理财天数/365。但若产品实际获得的收益率超过6.0%的，前述公式中的&产品实际获得的收益率&按6.0%计算。
（2）计算示例：
假设投资本金10万元，实际理财天数5天，产品实际获得的收益率6.0%，则投资者收益＝100000&6.0%&5/365&82.19元(四舍五入)
上述示例采用假设数据计算，并不代表投资者实际可获得的理财收益。
四、费用及其收取方式
产品托管费率：0.05%；产品运行期间，理财产品的托管费用以产品名义（即产品募集资金）金额为基础计提。产品到期后，托管费用将从产品中直接扣除。销售管理费的收取依本产品说明书第三条第1款第（3）项的约定。
五、本金及收益兑付
1、持有到期时理财产品的本金及收益支付：
投资者本金于产品到期日后的三个工作日内一次性支付（遇法定节假日顺延），在途资金不计付利息。
投资者收益于产品到期日后的三个工作日内一次性支付（遇法定节假日顺延），在途资金不计付利息。
2、提前终止时理财产品的本金及理财收益支付：
如中国建设银行提前终止本理财产品，则在提前终止日后的三个工作日向投资者支付理财产品的本金及收益。
六、理财产品的认购、申购及赎回
（1） 本理财产品规模：产品发行下限为1亿元人民币，上限为5亿元人民币。
（2）本理财产品募集期内，市场发生重大变动或突发性事件，经中国建设银行合理判断难以按照约定向投资者提供本产品时；或者当本理财产品募集期结束，募集总金额未达到规模下限（如有约定），为保护投资者利益，中国建设银行有权确定本产品不成立，并将在募集期限届满后五个工作日内返还投资者已缴纳的投资款项。在产品募集期间，如募集资金总额已达到规模上限，则建行有权停止本理财产品认购或根据市场情况调整产品规模上限。
（3） 发售对象：本理财产品向依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以购买本理财产品的合格投资者发售。
2、本理财产品的申购和赎回
本理财产品成立后不开放申购和赎回。
七、提前终止
1、在本产品投资期间，投资者无提前终止权，如出现如下情形，中国建设银行有权但无义务提前终止本理财产品。一旦中国建设银行提前终止本理财产品，将提前两个工作日以公告形式通知投资者，并在提前终止日后三个工作日内向投资者返还理财本金及应得收益，应得收益按实际理财期限计算：
（1）如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本理财产品的正常运作时，中国建设银行有权提前终止本理财产品。
（2）因市场发生极端重大变动或突发性事件等情形时，中国建设银行有权相应提前终止本理财产品。
2、提前终止时收益计算示例：
假设投资本金10万元，实际理财天数3天，产品实际获得的收益率6.0%，则投资者收益＝100000&6.0%&3/365&49.32元(四舍五入)
上述示例采用假设数据计算，并不代表投资者实际可获得的理财收益。
八、信息披露
1、中国建设银行通过互联网/sh发布产品以下相关信息：在产品成立、终止、向投资者分配收益或发生对产品产生重大影响之情形后的三个工作日内发布产品成立、资产状况、收益情况、产品终止等信息；；如中国建设银行行使提前终止权，则需在终止日前两个工作日公布《理财产品终止通知》。请投资者注意及时在上述网站上自行查询。
2、投资者同意中国建设银行通过上述网站进行本产品的信息披露，如因投资者未及时查询而产生的（包括但不限于因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会等）全部责任和风险由投资者自行承担。
3、中国建设银行为投资者提供理财产品相关账单信息。本产品存续期间的每月第七个工作日后，个人投资者可凭本人身份证件和《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》（代理查询者还需同时提供代理人身份证件）在购买本理财产品的原中国建设银行营业网点打印理财产品相关账单信息；机构投资者可凭交易账户对应的开户印鉴、有效机构证件和《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》在购买本理财产品的原中国建设银行营业网点打印理财产品相关账单信息。
九、特别说明
1、投资者保证资金来源合法,系其合法拥有，其投资本产品已得到相关的授权，且不违反任何法律、法规、监管规定及公司章程的规定。
2、投资者同意签署《中国建设银行股份有限公司理财产品客户协议书》后，中国建设银行有权在募集期结束日从约定的账户扣收投资者认购的交易本金。
3、本产品说明书中所描述的收益率均为预期年化收益率。
4、本产品认购方式采取金额认购的方式。销售网点受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请，申请是否有效应以产品管理人实际扣划资金成功为准。客户指定账户中的资金被国家有权机关冻结、扣划,导致客户认购失败等情况时，中国建设银行不承担任何责任。客户应在产品成立日自行查询最终成交确认情况。因客户未做查询确认而引起的任何资金损失均由客户自行承担。
十、内部风险评级
1、本产品为非保本浮动收益型理财产品，内部风险评级级别为两盏警示灯，风险程度属于较低风险。
2、本风险评级为中国建设银行内部评级结果，评级结果的含义请参见以下说明。该评级仅供参考，不具备法律效力。
3、内部风险评级说明
无风险或风险极低
提供本金保护
保守型、收益型
稳健型、进取型
积极进取型
不提供本金保护，但投资者本金亏损和预期收益不能实现的概率较低
积极进取型
积极进取型
不提供本金保护，且本金亏损概率较高，预期收益实现的不确定性较大
积极进取型
不提供本金保护，且本金亏损概率很高，预期收益实现的不确定性很大
积极进取型
投资者声明：
投资决策完全是由投资者独立、自主、谨慎做出的。投资者已经阅读客户协议所有条款（包括背面）及本产品说明书，并特别关注了其中的风险提示部分及以加黑等形式表述的部分，充分理解并自愿承担本产品相关风险。
请手工抄录：本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。
投资者抄录：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
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&&&&&&&&&&& &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资者签字：&&&&&&&&&&&&&&&&
（产品说明书需要与客户协议书一起加盖骑缝章）
中国建设银行
2011年6月22日
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