医药商业: 2016年的国药股份 08年底曾经写个一个五年后的一致药业，现在回头看看，有不少预测都落了空，甚至连公司名字都被改了，不过好在股票还没有亏钱，... - 雪球&:2016年的国药股份08年底曾经写个一个五年后的一致药业，现在回头看看，有不少预测都落了空，甚至连公司名字都被改了，不过好在股票还没有亏钱，也算是有个基本安慰了。这次吸取教训，来过短期一点的预测，给 算一个两三年的命，看看会错多少一、简要现状1、按照昨天18.62的收市价计算，国药股份总市值89.2亿；2、2012年收入85.9亿，净利润3.36亿；2013年前三季度收入74.5亿，净利润3.30亿，净资产收益率为16.85%；13年年报预计3月20日公布；3、截止13Q3末，公司现金8亿、短期借款3.5亿、长期借款为零、在建工程2.5亿；4、根据中银国际王军分析师的估算，股份12年3.36亿净利润中62%来自于麻醉药相关业务（其中麻药分销占六成出头，来自宜昌人福和青海制药的制药收益占接近四成）；其他医药批发业务贡献了26%的净利润；国瑞药业的工业净利润占比为10%；仓储物流占2%；二、预测一：2016年前解决与国药集团的同业竞争1、股份在11月3月份公告说“国药集团表示，在未来5年内，条件成熟时会解决国药控股与国药股份的同业竞争问题公司”，我的预测是不太会拖到最后一天，希望这个预测不会错得太离谱2、消除同业竞争的方法1）可能性一，通过国控借壳股份回归A股的方式消除同业竞争。不少人预期国控借壳股份回归A股，我的观察是对国控这种优质公司而言，港股市场的再融资渠道比A股还顺当（国控去年的闪电增发不到一个月就搞定了）；另外同类公司港股的估值也显著高于A股了，所以从国控大股东的利益角度推测，国控真的会全力推进回归A股的工作吗？2）可能性二，有最终把国药股份搞成一个麻药平台+国药集团的第二第三终端分销平台的可能性吗？（第二第三终端是指社会药房和社区诊所等除医院药房外的终端）A）麻精药品业务相对独立，也是国药股份的传统根底业务，估计剥离国药股份麻醉药业务概率太小，就是不知道是否有国药股份进一步整合国药集团麻药资产的可能性。目前国药集团在股份还有两块不错的麻药资产：a）国药集团工业有限公司在顺义和廊坊有两个麻药生产基地，拥有瑞芬太尼等好品种；b）青海制药剩余的股权（目前国药股份仅持有青海制药47%的股权）。从资本市场估值的角度看，这部分资产的注入不仅会消除股份与集团在麻药方面的关联交易，更重要的是这将帮助使得国药股份成为一个贯穿麻药全产业链的独特公司B）推测股份成为国药集团第二第三终端业务平台的可能性有两个原因：a）刘勇董事长上任后全力推进的零售分销平台业务，就是定位于对第二第三终端的药品分销的，而且最近开始试营业的BTB平台国药商城，针对这个事市场的；b）刘勇同时兼任国药股份董事长，国大药房董事长，在国控内分管这部分业务的发展是偶然的吗？C）零售业务方面，国药集团最大的资产就是目前排名全国第一的国大药房，现在在国药控股下面，两年后这部分资产有整合到国药股份，从而与股份的零售分销平台形成合力的可能性吗？3）国瑞药业会被剥离吗？制药是目前国药集团的瓶颈，也是未来几年发展的重中之重（这可能也是国药一致最近强势的根本原因），新投产的国瑞新厂是国药集团工业大发展的一个重要环节，规划的产值超过10亿人民币（12年的产值才2亿），但问题是目前的国药集团内的制药业务分布相对零散，不知道国药集团或者下属的国药控股是否有集中其制药资产的必要性？假如国控真的整合其旗下的制药资产，国瑞药业是否有被剥离到致君的可能性呢？如果真有可能的话，这种剥离会在何时进行呢？会等国瑞药业发展壮大之后再剥离吗？三、预测二、两年后国药股份现有的麻药业务的净利润有翻翻的可能性吗？1、根据王军的推测12年国药股份3.36亿的62%，大约2亿来自麻药相关业务，其中麻药批发业务利润1.2亿，从宜昌人福和青海制药产生的的投资收益大约8000万2、批发业务方面，未来两年的净利润能保持25%以上的增长吗？（麻精药品可能是中国制药中少数几个没有被过度滥用的细分领域，其中的以癌痛镇痛为代表的镇痛药市场甚至是严重的undersupply的）3、股份参股20%的宜昌人福是中国最大的麻药生产企业，未来两年有保持25%净利润增长率的可能性吗？4、股份持股47%的青海制药集团是中国中低端麻醉药的龙头企业，也是本次麻药价格上调的最大赢家，12年的收入为2.5亿，净利润才1740万，与宜昌人福28%的净利润率相去甚远，大幅提价后的青海制药，到2016年有超过5亿收入和15%净利润的可能性吗？5、除了参股上游的制药企业外，国药股份这个占据了85%麻精药品一级批发市场份额的家伙，有参控股二级批发商的可能性吗？四、预测三、两年后的国瑞药业有净利润翻翻的可能性吗？1、12年国瑞药业的收入才区区2.3亿，净利润3500万，13年由于新厂搬迁、营销中心迁址等等原因，增长基本停滞2、12年4月份就申报的首仿药物无水乙醇还会再等一年吗？（给药监局的官僚们鼓鼓掌，再研究研究）3、依达拉奉和克林霉素磷酸酯的优质优价14年能见分晓吗？4、展望2016年的国瑞药业，有实现5亿收入，一亿利润的可能性吗？五、预测四、会有其他的小惊喜吗？1、在医药分开的大背景下，以第二第三药品终端批发为重点的零售分销平台，能在今明两年内迎来一个真正的临界突破点吗？2、得到外资药企大力支持，占尽优质处方药品种优势和配送网络优势国药商城，至今看起来还惨不忍睹，两年内能给股东们来一个惊喜吗？同样是国有体制的致君能够把制药搞得这么有声有色，股份的同志们有没有百分之一的可能性突破一下国企搞不好互联网这个怪圈呢？3、在高速发展的口腔用药市场尚拥有先入优势的前景口腔，能够在2016年突破2亿的收入吗？六、预测五、股价会创出历史新高吗？1、最近一年多数强势医药股已经创出历史新高，但股份现价与历史新高（28.75）却还有接近50%的距离2、从股东人数看，国药股份为18760是最近三年的新低，对比11年3月底的28898，下降不少，但股价却基本上还在一个三年的大平台上慢慢的折腾，不思进取3、从持股市值看，目前国药股份的人均持股市值是27.6万，与多数长线大牛股相去甚远（ 为272万， 为126万， 为380万），不知道两年后的国药股份有没有可能性接近国药一致今天的水平4、从情绪上看，在雪球上最近半年关于国药股份的讨论好像大幅减少，门庭冷落的程度与好像与去年6月份的国药一致差不多了七、说明1、上述预测全部是基于公开信息的合理推测和不合理YY，请朋友们一定明辨，我的建议是朋友们可以批评借鉴我的部分观察角度，但结论和判断请一定留给你自己2、国药股份是我的中长线持仓，所以看法不可能绝对客观，球友们注意风险控制，千万不要被坏人误导了；3、我的观察是：股价的中短期走势与公司中长期基本面的变化如果不是完全没有关系，也是非常弱的关联关系。所以，不要将公司基本面的变化与股价的短期波动联系在一起。4、良好的仓位控制是化解个股判断风险的一个好方法5、部分参考资料：已有1人赞助了这篇帖子10雪球币:10同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...热门搜索：
您当前的位置：
首页 > 公司新闻
人民日报：A股慢牛未变 两步一回头将成新常态
A股市场逆转了此前的持续下跌趋势，在10月份的最后4个交易日连续放量大涨。大盘不仅收复了10月以来下跌的失地，更是站上2400点重要关口，创下了20个月以来的新高。专家认为，在消化了外围市场震荡、国内经济数据欠佳、沪港通推迟开通等不利因素后，股市此次反弹是对上行趋势的回归，再次确立了A股慢牛的基础没有改变。
四连阳逆转A股跌势
回顾10月份的A股市场，可谓是一波三折。在经历连续两日的开门红后，受到外围市场主要股指大幅震荡以及国内部分经济数据欠佳的影响，大盘急转直下，连续12个交易日向下调整，特别是沪港通的推迟，导致大盘一度出现五连阴，并在上周一触及9周以来的新低2279点。不过，从上周二开始的最后4个交易日，大盘以气吞山河之势连续放量大涨，创下阶段性新高，5年多来首次成功实现了月线&六连阳&。
& &&10月末的行情，可用峰回路转、荡气回肠来形容。&在华东师范大学企业与经济发展研究所所长李志林看来，此前，绝大多数投资者还认为10月份将收月阴线，将开启趋势性下跌行情。但是大盘在上周二起却连续大涨4天，不仅收复了2391点，而且最终以5年来最大的成交量2500亿元，报收于2420点，收出了5.12%的周线长阳和2.7%的月阳线。
政策红利打开上升空间
对于10月末A股出现的放量大涨，市场普遍认为是对前期下跌的一种修复，同时也在夯实运行基础，并且为新热点挖掘准备条件。
& &&这是股市在经历调整后的反弹。&武汉科技大学金融证券研究所所长董登新（微博）对本报记者表示，大盘在2000点的下方开始上涨，一直到10月初接近2400点，一路上行基本没有调整过，累计涨幅大约20%。10月份以来出现100点左右的下跌，从技术层面上看是有调整的需求。因此，10月末的连续大涨是重新回归向上走势，并再次确认了长周期慢牛的开始。
& & 中信证券发布研究报告认为，市场在10月底出现飙升的原因，主要与央行投放的不是传统意义的SLF（常备借贷便利），而是MLF（中期借贷便利），定向降息的指示很明确，形成了无风险利率继续下行的市场预期，加上打新资金回流，从资金面上推动了短期投资需求的增加。
& & 事实上，股市当前继续上行与经济新常态是相匹配的，利好政策的驱动也是重要原因之一。董登新认为，目前仍有很多改革的红利还有待于释放和落实。十八届四中全会发布的依法治国纲领性的文件，对中国股市向纵深推进具有积极作用。依法治市就是要求股市去行政化，政府归位还权于法治，它将成为股市改革，尤其是向注册资本制的改革迈进的助推剂，创业板、中小板也会获得更大的发展空间。
两步一回头将成新常态
然而，A股的外围环境有利有弊。财经评论员水皮认为，对中国而言，QE的退出利大于弊，一来中国的市场和道指相反连熊5年，本身没有太强的联动；二来大宗商品期货价格的下跌，意味着通胀危险的消弥，意味着中国商品在国际市场竞争力的提升。
& &&2400点高度已经攻克，即使再调整也应该在更高的位置，比如2500点之上。&对于未来的走势，董登新的看法较为乐观，牛市的惯性会增强市场的信心，促使股指继续向上。尤其在当前房地产去泡沫化，工业去过剩产能的情况下，一些过剩资本就有可能进入股市，通过兼容并购激活市场人气。此外，外资也会寻求像中国这样有巨大投资潜力的市场。
& & 但是，股市的上涨并不会一帆风顺。董登新认为，虽然A股向上的趋势已经确立，但未来的上涨不会像之前那么迅猛，也不会像市场期待的那么顺利，所以两步一回头、三步一回头将会成为股市的新常态，&对于投资者来说，现阶段有两种选择。&董登新表示，如果是做长期投资，当前是一个相当不错的时机，A股还有很多价值洼地去寻找，尤其是大盘蓝筹股的估值仍然偏低，建仓后可以长期持有。比如银行股，在全球范围内它的估值仍是最低的。如果是短炒的话，在长周期慢牛的股市里，只要踏准市场热点转移和板块轮动的节奏，机会也是非常好的。但无论选择哪种投资，投资者都一定要有耐心，要有新的视角和投资观念，对市场本身要有新的判断，这样才能受益更多。
版权所有：Copyright &copy
All Right Reserved
地址：襄阳市襄城区新街44号　　技术支持：
联系电话：当前位置： &&
&& 中弘股份拟购旅游资产“鹿回头”
中弘股份拟购旅游资产“鹿回头”
P2P投资交流群：发布者：a3svs
来源：上海证券报
　　　　已停牌近四个月的中弘股份(000979)今日发布重组进程透露，公司此次拟收购旅游资产三亚鹿回头，而该公司背后股东身份也颇为神秘。 　　公告显示，本次重大资产重组为公司支付现金及发行股份购买资产并募集配套资金，交易方案初步确定为：拟以“定增+现金”结合方式，向三亚爱地房地产开发有限公司、三亚佳升元商贸有限公司购买其合计持有的三亚鹿回头旅游区开发有限公司100%股权。同时，公司拟向不超过10 名特定投资者发行股份募集配套资金不超过57亿元，其中公司控股股东中弘卓业集团有限公司拟认购不超过30亿元。 　　查阅公开资料显示，三亚鹿回头成立于1992年12月，注册资本6680万元，该公司经营范围包括了三亚鹿回头半岛14-02-1-10号、14-02-1-8号、14-02-1-11号等地块普通住宅开发经营，14-02-1-13号和14-02-1-14号地块酒店开发经营等，公司法定代表人为陈冬青。 　　进一步查阅交易对方三亚爱地房地产背景，该公司成立于2004年，法定代表人为闫琦。记者通过搜索，对闫琦的报道均称其为“神秘富豪”，有报道称，在进入三亚鹿回头之前闫琦的身家并不丰厚，真正为他带来财富的便是这几年半山半岛项目的开发收益，其目前身价达200亿。 　　另一交易方三亚佳升元商贸有限公司的工商信息显示，该公司成立于日，其法定代表人为袁虹。而根据三亚鹿回头登记的股东信息显示，公司之前股东为三亚爱地房地产和天福有限公司。 　　回到本次中弘股份重组进程中，公司表示，公司原计划于2015 年9月17日前披露重大资产重组预案或报告书并申请股票复牌，但由于三亚鹿回头旅游区开发有限公司涉及的资产、业务、财务等各方面核查工作量较大，相关工作难以在原定时间内完成并复牌，为做到本次重组申报、披露的资料真实、准确、完整，保障本次重组的顺利进行，公司将继续停牌。
欢迎加入，P2P投资交流群：
扫描下方二维码，可关注希财网官方微信(也可微信搜索：希财网)和新浪微博关注希财官方微信关注希财官方微博
声明：本文内容由网友发布，仅代表网友个人经验或观点，不代表本网站立场和观点。如果本文侵犯了您的知识产权，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。
网友评论您也可以
您可以输入250个字
上海广州深圳天津
最高贷款额
最高贷款额
最高贷款额
你好，要分析两个公司哪个更有投资价值应该要看是否具有可比性，首先从行业的角度看，京东是属于互联网电商平台，经过多年的资金投入后，积累了较多的客户，但是行业中仍不乏较强的竞争对手如苏宁云商等，行业蛋糕很大，未来京东在这个蛋糕中的占比能否持续提高，行业横向整合能力等都会影响到京东的投资价值，从目前这个时点看，京东还没有进入真正意义上的回收阶段，建议可以继续观察，少量逐步建仓；而百度是国内最大的搜索引擎这个是没有争议的，但是搜索引擎这个细分已经相对饱和，在互联网和移动互联中具有较强的先发优势，未来通过并购等方式进行多元化发展的实力较强，未来还是比较看好的。两家公司处于不同的细分领域，没有直接比较的基础，只能说根据个人对于行业的角度出发进行选择会更加合理。欢迎在线咨询
4月至11月初采用夏令时，北京时间：21:30至 次日凌晨4:00；（周一到周五）11月至4月初采用冬令时，北京时间：22:30至 次日凌晨5:00。（周一到周五）美国的公众假期休市
投资者你好，可以做多可以做空，当天可买卖。
你好，京东商城本周或在美上市 ，预估市值位列中概股第三
你好，广发证券为你提供美股账户开户，股票开户培训，欢迎咨询
希财网 版权所有 & &&湘ICP备号下次自动登录
其它账号登录：
|||||||||||||||||||||||||
&&&&>> &正文
中弘股份拟58亿并购三亚旅游“鹿回头”
作者：佚名&&&
中金在线微博微信
扫描二维码
中金在线微信
　　【中弘股份拟58亿并购三亚旅游“鹿回头”】昨日晚间，中弘股份披露重组预案，称公司拟通过向三亚爱地、佳升元支付现金及发行股份购买三亚鹿回头旅游区开发有限公司100%股权。与此同时，拟向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金不超过57亿元，其中控股股东中弘卓业认购不超过30亿元。
　　昨日晚间，中弘股份披露重组预案，称公司拟通过向三亚爱地、佳升元支付现金及发行股份购买三亚鹿回头旅游区开发有限公司100%股权。与此同时，拟向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金不超过57亿元，其中控股股东中弘卓业认购不超过30亿元。
　　根据预评估和各方协商情况，鹿回头100%股权的交易价格约58亿元。其中向三亚爱地、佳升元支付现金对价37亿元购买其持有的鹿回头股权，向三亚爱地支付股份对价21亿元购买其持有的鹿回头股权。此次发行股份购买资产的股份价格为3.41元/股，拟发行股份购买资产的股份数量约为61583.58万股。募集配套资金发行股份价格不低于4.48元/股，发行股份数量约为万股。
　　中弘股份表示，公司定位于休闲度假物业的开发与经营，侧重开发休闲度假地产、主题商业地产，标的资产主要为三亚旅游地产。此次重大资产重组所涉及的交易类型属于房地产同行业并购。
责任编辑：cnfol001
注意！！！大盘走势暴露主力玄机？这些股票的买入机会来了！资深分析师教你如何操盘，精选个股，为您提供最有实战价值的股票资讯，还在等什么？关注天信投资微信号，为您深度解读大盘波动幕后玄机。
微信关注方法：1.扫描左侧二维码；2.搜索"天信投资"（TXTZ1996）关注天信投资微信。
我来说两句
24小时热门文章
栏目最新文章评论该主题
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。