贷款企业财务报表分析会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通用的经济语言，会计报表为企业外部的各有关方面如政府、投资者、债权人提供企业各方面的总括性的信息资料。目前金融解在开展业务营销中依据的财务报表主要有：《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《现金流量表》及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。 会计报表是我们对客户确定营销方案，进行担保决策的重要依据。（根据《贷款通则》会计报表是借款人必须向借款银行提交的资料）在营销过程中，定期分析企业、单位报送的会计报表，可使及时了解企业的经营情况、资金用向、存在的风险和经营中的难点，据以及时调整营销策略，以最有效的服务做到满足客户的需求，防范化解降低经营风险,实现自身的盈利增值。 对会计报表的应用主要有三方面:首先,确定会计报表的真实性、完整性和连续性;其次,要正确分析会计报表数据和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况;第三，根据会计报表分析的结果进行担保决策。现具体说明分析如下： 一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性和连续性. 要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，以保证在客观公正，真实准确的会计信息基础上进行是否担保决策。 (一) 分析和揭示《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)和《现金流量表》之间的内在的联系及对应关系,将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。其中最重要的对应关系有以下几点： 一是年度《资产负债表》所有者权益中盈余公积项期末余额减去期初余额的差额应等于《利润分配表》中本年提取盈余公积金额。同期《资产负债表》和《利润分配表》中未分配利润应一致。 二是年度《资产负债表》中货币资金（包括现金、银行存款、其他货币资金）项下期末余额减去起初余额的差额应等于《现金流量表》中现金及现金等价物的净增加额，即等于经营活动产生的现金流量净额加投资活动产生的现金流量净加筹资活动产生的现金流量净。三是《损益表》中净利润经调整可调节为经营活动产生的现金流量净额。《现金流量表》中有关细项正确与否可从《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)中分解取得，如筹资活动产生的现金流量中吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，可对照《资产负债表》中实收资本、资本公积、应付债券、短期借款和长期借款等有关项目加以验证。（二）审核分析会计报表的真实性，以客观公正、真实准确的会计信息为基础，谨防虚假的报表将分析评价和决策引入歧途。进行会计报表的真实性分析主要依靠以下三方面： ;1、抽查核对企业会计报表有关重要项目的总帐、明细账、原始凭证和实物确定是否帐表相符、帐帐相符、帐证相符、帐实相符。如对固定资产、存货、应收应付款等重点核对。 2 、审查企业选用的会计处理处理方式和程序是否符合《会计准则》和《财务通则》。一方面要主要审查会计处理方法前后应用是否一致，有无任意更改会计处理处理方式和程序的现象，如计提折旧选定直线法就必须在固定资产的折旧期内一致采用该方法，不能为加大成本或避税而在盈利较多的时期改为加速折旧。另一方面还要审查会计处理处理方式和程序是否符合可比性、相关性、及时性等原则。 3、审查企业有无为美化财务指标，采取不正当手段粉饰会计报表的现象。其审查分析的重点有： 首先，审查有无为粉饰会计报表而对已经大幅跌价的存货、期限较长难以或无法收回的应收帐款不做会计处理，存货周转年不足3次。 其次，审查企业有无为粉饰会计报表违背权责发生制将不属于本期收入或费用计入本期账，或将属于本期收入或费用计入上期或下期；违背历史成本原则未经允许对资产按评估或市价入账。 第三，有无为粉饰会计报表将资本性支出和收益性支出混淆，人为虚报盈亏。将造成企业巨额亏损的收益性支出经会计处理，包装粉饰为资本性投资支出和长期资产支出，进而可在相应资产有效期内逐年摊销，隐匿了巨额亏损，伪造了大幅盈利的假象。 （三）正确评价分析会计报表的完整性和连续性，确保全面连续的反映企业单位经营活动的全貌。 ) 对报表的完整性评价分析主要是确认是否有未入账的资产和负债、未披露的影响企业经营的重大事项、或有负债、或有资产等。在营销中应注意的要点有：一是认证核实账面资产、负债、所有者权益与实物和有关权利义务凭证是否相符，必要时可直接间接向其关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。二是对对外担保、涉及的诉讼等重大或有事项必须逐条查证其对金融机构公司业务营销的影响程度，为营销决策提供必要的依据。对报表连续性的要求是建立在持续经营的前提下，通过对企业过去和现在会计报表的对比，对其资产结构、营运能力、盈利能力、支付能力和偿债能力的进行动态的、连续的分析，从而对其未来经营做出较为准确的趋势性判断。 二、如何正确分析会计报表数、据适用的政策和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况 在确定了会计报表真实性、完整性和连续性的基础上, 金融机构应认真详尽分析会计报表的各项数据指标，并通过指标细分、比率分析、趋势分析和有关行业分析对比，确定企业单位的经营水平、行业特点、发展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险,为选择确定营销的重点和方法提供切实可行的依据。 首先,对各会计报表的主要数据指标进行分解剖析,明确其资产、负债、所有者权益、收入、支出、利润和现金流量的详细构成，初步理清其资金运转和生产周转的来龙去脉。 （一）《资产负债表》主要数据指标分析的要点: 《资产负债表》是反映某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成的会计报表,其分析要点可归类如下。 资产： 1.货币资金包括现金、银行存款、其他货币资金。是企业为保证生产经营正常进行，保持支付能力而必须停留在货币形态的资金，根据不同类型的企业必须保持一定的比例。应重点分析现金占用是否合理，占用在那种类型，如有可能了解存在那家银行。 2.应收帐款和其它应收款。是指企业因购销和非购销活动产生的应收债权。分析的重点有两方面：一是应收帐款的构成对象并按欠款数额排序，应重点分析前10位，对大的单位可放大至前20-30位的付款方单位，了解其是否与该单位处于正常的业务往来和其他关联关系，有无恶意拖欠和争议拖欠的现象。二是分析应收款的帐款的帐龄及所占的比重。从而分析欠款的原因以及偿还欠款的可能性，以判断应收账款坏帐的可能性以可及变现的数额。目前部分企业应收账款的变现能力较差，银行应密切注视企业应收账款的风险，分析其风险程度。 3.存货。存货是指企业在生产经营过程中为生产经营耗用或为销售而储存或停留在生产过程中的各种物资。对存货的分析应从以下入手：首先，分析原材料、在产品和产成品存货的构成是否合理，如某一阶段存货的占用量过大或过小应查明原因。其次，分析了解有无长期积压、滞销、毁损的存货，以判段存货的变现能力。第三确定在一定产量和销量下存货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求。 4.长期投资和短期投资。分析的要点为：一是投资的性质是债权性投资还是股权性投资。对股权性投资应了解企业投资的项目的目的、控股比例、进展情况和投资收益情况；如果是债权性投资还要了解债权投资的企业经营情况，到期收回债权本金和利息的可靠性，确定其变现能力。 5、固定资产、在建工程。分析的重点是细分其构成的各项资产项目，如厂房、设备、交通工具等，对重要的固定资产的计价、折旧、摊销、使用年限、磨损情况、技术的适用性进行了解，分析其现在和未来对有关固定资产更新、改造、大修理的需求情况。6 、无形资产。对无形资产分析区分土地使用权与专利、工业产权、非专利技术 分别了解其构成的内容和价值确定的有效性。其中，对土地使用权 ，首先了解取得的方式是划拨还是出让， 因为两者在变现和抵押时区别较大，划拨 土地必须补缴出让金才可变现出售。其次，对土地的用途、使用期限，取得时的价值和入账价值 进行了解评价，已确定其可变现价值和能否抵押。对土地使用权外的无形资产，了解其价值确定的依据，由于其不易变现的特点，在评价企业的长期偿债能力时，应持谨慎态度。无形资产同样应在规定的有效期内摊销，没有规定期限的，按照预计使用年限或者不少于十年的期限分期摊销。 负债: 负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务,按期限分为流动负债和长期负债。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、其他未交款、预提费用等；长期负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和其他长期负债等。现分类说明： 1、短期借款、长期借款。企业从银行或其他金融机构借入的为了维持正常的生产经营所需要的,期限在一年以下的各种借款为短期借款包括流动资金借款、票据贴现借款等；一年以上的借款为长期借款。金融机构首先应对现有的短期、长期借款按借款行、期限、利率进行了解，弄清与其合作的各家银行和其短期、长期偿债负担及利息负担应，为下一步制定营销对策大号基础；其次对企业单位下一步对贷款的合理需要量作出预测，对介入的信贷品种、期限、金额、利率制定出可行的方案，对基本客户还可以采取授信办法予以控制；第三，对企业的借款用途予以监督。防止企业将短期借款挪作它用避，避免出现短期贷款长期占用的现象。 2、应付票据、应付账款、预收货款其他应付款。对这类流动负债的分析应比照对应收帐款、其他应收款和应收票据的分析方法，重点分析其结构和主要欠款对应单位构成。分析这些负债是否是建立在真实正常的商品劳务交易基础上，上下游单位间的赊销赊购关系是否较为固定紧密，有无恶意拖欠和争议拖欠，有无关联企业间的任意占款等。对预收帐款还应注意由于企业的产品和劳务尚未提供，不能确认为收入，应视为一项负债。 3、应付债券、长期应付款和其他长期负债。应付债券是指企业为筹建长期资金而发行的偿还期在一年以上的企业债券。企业债券的发行，可按面值发行，也可以高于面值或低于面值价格发行，分别称为平价发行、溢价发行和折价发行。企业债券一般是到期一次还本付息，其利息按规定应分期预提出来，也作为长期负债处理。长期应付帐款主要包括应付引进设备款和融资租入固定资产应付款等。其他长期负债主要是住房周转金。其分析的重点是长期应付款，分析中必须把握引进设备款和融资租入固定资产时，应同时计入固定资产科目借方和长期应付款科目贷方，应对其计提折旧，归还时直接冲减长期应付款科目，科目余额反映未偿还的款项余额。 所有者权益: 所有者权益是企业投资人对企业净资产，即企业的资产减去负债以后剩余部分资产的要求权。在我国现行的会计制度及核算中，将所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润四个部分，在资产负债表上，相应分别单独列项予以反映。 1、实收资本。实收资本是企业实际收到的投资者的投入资本，按投资者可分为国家资本、法人资本、个人资本和外商资本。国家对设立对各类公司注册资本的最低限额做出了明确规定，如股份制企业最低1000万元，外商投资公司最低3000万元，生产经营性有限责任公司最低50万元，商业物资批发类最低30万元等。企业必须具备符合规定并与其生产经营服务规模相适应的资金数额。公司业务人员对企业的资本金是否足额到位，与注册资本一致，是审阅报表时的一个重要方面，实收资本低于注册资本，表明企业应投入的资金尚有差额，其应负的法律责任尚未履行完毕。企业实收资本比原注册资金数额增减超过２０％时，应持验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。师度银行业咨询：贷前调查如何识别借款企业虚假财务报表
目前，有的借款企业为了应对各种检查，往往弄虚作假，搞两套账或多套会计报表，严重违反了会计准则和会计制度，为防范和规避贷款风险，如何搞好贷前调查，识别借款借款企业虚假财务报表，通过借款企业提供的财务报表、账证来分析其经济实力和经营效果成了衡量调查人水平、能力以及之后一旦发生风险变异后的至关重要的关口。
　& 一、企业假财务报表的真面目
　　——作假2大动机
借款企业财务报表作假的主要动机之一是逃税，这种作假的主要手段是1少计收入、2少算利润，3帐外有帐、帐外无帐。之二是为了树形象、立品牌，知识面地是得到和强者合作乃至融资的目的。
师度咨询提醒，对于银行来讲，第二种作假的危害最大。
——作假3大手段
&1虚增资产、2虚增收入、3少计成本等。
&&&——作假企业的3张真面目图标
1，根据会计准则，在可以变通的范围内，作一些变通，但不是离实际很远；
2，做出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备了一些依据，表面看是合理的；
3，根本没有依据，账务混乱。从借款企业虚假财务报表程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等,。
——作假报表假6大特征（6大“虚”）：
虚增利润，如通过1应收账款虚增收入；2根本未发生的收入，假造合同或签署假合同增加利润；3未发生的投资收益，营业外收入等；
虚减成本，如1加大存货，将成本减少；2少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计提；3，借款不入账；
虚减利润，主要是1将已发生的销售不计入收入，而将可比的成本仍然计入成本；2发生的现金收入不入账，成本照记；
虚增资产，如1虚增往来款；2对土地、房产、无形资产进行不可靠的评估，虚增资产和权益；
5 虚假重组
6 虚假投资
二、分析财务报表的目的和思路
要了解清楚主要的问题是1借款企业是否配合，2银行是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。
——3只眼睛“火眼金睛”　
第一只眼，通过阅读财务报表对借款企业的经营状况和偿债能力有一个初步的印象和判断；
为了对借款企业的财务报表进行分析，以下是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的：
　　1、财务报表的主体。不少借款企业建立了比较复杂的股权关系，拥有不少借款企业。从借款企业的经营和其他角度看，借款企业可以在其相关借款企业间进行资金调度与资金安排，使得银行在分析借款企业的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表是哪一个借款企业，其他相关借款企业与该借款企业的关系。如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一种关系等，应该搞清楚。
　　2、财务报表的口径。财务报表分为1合并报表、2非合并报表。一定要搞清楚1报表的口径，搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、负债和损益内容。2是否存在应合并而未合并的情况，或重复记帐的情况。3是否存在连续几年的报表中，各年度报表之间汇表口径不统一的问题。4是否存在集团合并报表却没有包括某些下属借款企业，或母公司报表中却没有包括某些投资等的情况。
　　一般来讲，银行在对借款企业进行评价时，应该索要合并的财务报表，同时索要母公司的报表。能够合并的借款企业都是借款企业可以控制的，因而其资金也是可被相互调动的，存在借款企业将资金调度以后逃废银行债务的可能。对于银行来讲可能这是目前比较大的风险。
　　3、财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机关进行的审计。这样，银行可以对借款企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。原则上，银行应要求被评借款企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行独立分析研究、核查，作出独立判断。
　　4、对于规范化的借款企业，如上市股份公司、大型国企、连续稳定经营的借款企业等，其报表中的问题相对少些，问题的性质与下述借款企业可能有所不同；而对于私人借款企业、民营借款企业、经营历史较短而经营变化较大的借款企业，报表中的问题就可能较多，评估人员应给予更多的关注。
　5、了解借款企业负债和对外提供担保情况。担保的性质，是否是有紧密业务联系的单位之间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。从总体情况看，或有负债过高，对借款企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执行时把借款企业拖垮。
第二只眼，通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点；
第三只眼，顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对借款企业财务状况的真实性进行分析和调查，以进一步对借款企业的偿债能力作出判断。
　　三、对借款企业财务报表的基本认识
　　总体认识一：借款企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的关联关系。借款企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。
　　如果作假者明白上述道理，其作假就会充分考虑到这些关系，就会进一步作假。这时仅靠分析财务报表就很难发现借款企业的真实情况，至多可以发现一些疑点或重点。这就需要进一步进行调查和核实，才能找到比较可靠的证据，才能掌握借款企业的真实情况。
　　总体认识二：财务报表是借款企业一个阶段经营活动的结果，应与借款企业的经营活动密切相关。如果发现借款企业的经营活动方面的资料与财务报表之间有明显的差异，说明财务报表虚假的可能性较大。借款企业的经营活动很多，如扩大生产经营规模，新建生产设施，进行对外投资，进行新产品开发，增资扩股，加大广告宣传，增加融资等等，在了解借款企业内部工作总结和工作计划的基础上，借款企业的主要经营活动应该有一个把握，将之与借款企业的财务报表进行对比，是可以发现有关问题的。
　　1、借款企业财务报表及各科目的认识
　　⑴各项资产的理解
　　资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产与递延资产等。
　　流动资产一般是指借款企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。
　　——首先是货币资金。这个科目最易理解，货币资金包括现金和存款；
　　——短期投资，一般包括短期股票投资、短期债券投资、短期其他投资。
短期投资要求有较高的流动性和安全性，有一定的盈利性。短期投资应按照市价与成本孰低的原则计提跌价准备。借款企业进行短期投资一般有三种情况：
一是有闲置的资金，努力运用，增加收入；
二是挪用信贷资金，进行投机；
三是被迫进行的，如抵债、关系投资等。对短期投资的形成要关注。要注意是否有把长期投资放在短期投资科目内，故意提高短期偿债能力；
　　——应收票据，是指借款企业因销售商品产品提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据是未到期和未贴现的。要搞清是银行社承兑汇票还是商业承兑汇票，银行承兑汇票的风险较小，流动性较高，而商业承兑汇票的风险较大；
　　——应收股利、应收利息，应收股利是借款企业因股权投资而应收取的现金股利和应收其他单位的利润；应收利息是指借款企业因债权投资而应收取的利息；应收利息只核算购入的分期付息，到期还本的债券的应收利息。到期还本付息的长期债券应收的利息，在长期债权投资科目核算
　　——应收帐款是指因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。
　　⑵各项负债的理解
　　流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、福利费、股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等等
　　⑶权益的理解
　& ⑷损益表的认识
　　⑸现金流量表的认识
　　现金流量对于衡量借款企业经营状况是否良好是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力等具有重要作用，但很多小借款企业没有编制现金流量表
　　2 财务报表间关系的认识
　　1 ）财务报表间的基本关系
　　A 资产总计=各项资产之和
　　B 资产=负债+权益
主营业务收入折扣与折让=主营业务收入净额
主营业务收入净额主营业务成本主营业务税金及附加=主营业务利润
主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用=营业利润
利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入营业外支出
利润总额所得税少数股东损益=净利润
现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量额+汇率变动对现金的影响
　　2 ）期间变化
　　资产负债表中，期初各项资产与期末各项资产之间的变化应是借款企业各项经营活动的逻辑化的结果，而且应与有关收入、负债、权益有比较合理的关系。
　　A 权益的变化
　　权益是借款企业偿还贷款的重要基础，借款企业在争取贷款时，故意把权益增大的可能性很大，银行必须高度关心。权益增长的基本原因有以下几个：如1增资扩股，2评估资产增加资本公积、3未分配利润等。未分配利润将资产负债表与利润表联系起来。搞清借款企业的权益是否属实，可以从这个角度进行入手进行分析。
　　B 总资产的变化
　　总资产增加的原因：一是权益的增加；二是通过增加借款，增加拖欠款，从而使资产能够增加；三是虚增往来款从而虚增固定资产、在建工程、应收帐款等
　　C 应收帐款的变化
　　应收帐款是借款企业的重要资产，而且可以反映借款企业的经营是否正常，也与销售收入的真实性有密切关系，因此对该项资产的变动必须引起高度重视。
　　D 销售收入
　　工业借款企业的销售收入主要取决于产量，这与借款企业的1生产能力有关系、2与生产能力的利用有关系、3与借款企业产品结构有关系、4与新产品的开发有关系、也5与产品的价格有关系。销售收入与6存货、7应收帐款、8固定资产等有密切的关系。销售收入的变化也与这些因素有密切关系。
　　3 ）流量与存量的关系
　　资产负债表内的各科目记载的是存量。
存量是某个时点上的数据，在这个时点上它是多少。随着时间的变化，存量会发生变化，如存货，在某个时点上是600
万元但可能过不了一天，存货就发生了变化，如变为700
万元。各项资产都有这个特性，只不过有些变化较慢，如固定资产，如果不新增固定资产，其原值不变，但折旧在计提，固定资产净值在变化，但变化幅度较小。
　　流量是指在一个时期内发生的财务指标，如销售收入，它是一周、一个月、半年或一年内累计的，在某个时点上无法计算。
　　4 ）几个重点关系的认识
　　A 销售收入与税金关系
　　我们都知道，大部分借款企业都要交纳增值税或交纳营业税，在借款企业经营方式没有明显改变的情况下，借款企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析借款企业的销售收入是否虚增。
　　B 利润与所得税的关系
　　借款企业应交纳所得税，除了享受所得税优惠政策外，借款企业应依法交纳的所得税，当然，对外参股投资收益是不交所得税的。因此，根据我国的税法，所得税与利润总额及税后利润之间有一定的比例关系，如有的借款企业一边上报利润多少多少，但企业所得税为零，因而可以通过对所得税与利润总额及税后利润之间的关系简单判断借款企业有无虚假的利润。
经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系
　　正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入、应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得怀疑应继续搞清原因。
　　D 固定资产的增加
　　固定资产的增加是借款企业扩大生产规模的重要方式，也是银行衡量借款企业实力和进行财产抵押的主要资产。
固定资产增加的主要原因有：
1通过借款企业自身进行建设形成的，如去年为在建工程，今年转为固定资产；
2通过买进而增加固定资产；
3通过资产评估增加固定资产；
4通过实物资产入股增加固定资产等等。
&固定资产的增加应与借款企业的经营计划相关，如扩大生产规模、增加经营领域、改进办公条件等，如果没有明显的相关计划，固定资产的增加就可能是虚假的，或者是没有盈利性的。
　　四、从财务指标上把握借款企业的偿债能力
　　对借款企业基本情况的把握，主要通过以下指标进行，因此，这些指标所涉及的财务数据应该高度关注：
　　1、规模
　　如资产总计、固定资产原值等、销售收入等。对借款企业这种总体规模指标的印象，是我们分析一个借款企业的起点。如资产在1000
万元左右、5000 万元左右、1 亿元左右、5 亿元左右等。销售收入在500 万元左右、3000 万元左右、6000 万元左右、2
亿元左右等等。不同的借款企业规模，其经营的模式可能会有很大的不同，借款企业作假的方式也会有一定的差别，同时借款企业的偿债能力也会有很大的区分。可以据此将借款企业划分为小型借款企业，中型借款企业，大型借款企业，特大型借款企业等。根据前面的分析，中小借款企业财务报表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型借款企业的作假手段比较高明，需要花费较大的时间才能核查清楚。
　　2、对借款企业资产结构与质量的分析
　　资产结构与质量，要点是资产中的存货，应收帐款，其他应收款，应收票据，在建工程，无形资产与摊销等。
　　存货，包括原材料，产品，产成品。原材料存在超期贬值问题，产成品的比重过高，则借款企业存货周转就低，产品积压，销售存在问题
　　应收帐款，是借款企业偿还债务的主要资金来源，其流动性要优于存货，因为它是一个明确的可以变现的金额，而不像存货那样具有某种不确定性。要具体分析应收帐款的分布结构，时间长短以及是否被当作借款抵押。如果应收帐款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1
年以上的应收帐款也存在较大风险。
　　其他应收款，应了解清楚其他应收款的性质，根据具体情况分析其风险性大小。
　　在建工程，主要是在建工程的规模，今后变化趋势。此外有一种情况需要特别注意，目前仍有个别借款企业，其生产报表和基建报表分别编制，在进行评估时，借款企业一般提供的是生产报表。从生产报表看，债务状况、财务构成均很理想，实际上是未考虑基建部分。借款均由基建发生，如果不考虑基建报表，将使借款企业的在建工程、长期借款等数额不实。这种情况必须了解借款企业的在建工程情况，合理判断报表中是否完全包含了基建内容，如果没有包括，则应进行合并处理。
　　无形资产与摊销，在某些借款企业无形资产占资产比重可能会较大，应分析其每年的摊销额。这一部分虽构成借款企业的经营成本，但为非付现成本，与折旧一样，资金仍保留在借款企业使用。
　　3、对借款企业经营效率的分析
　　A 销售利润率=销售利润/销售收入或销售成本率=销售成本/销售收入
　　B 总资产周转率=销售收入/平均资产总计
应收帐款周转率=销售收入/应收帐款与经营结算方式有关但同行业在一定程度上可比
　　D 固定资产周转率=销售收入/固定资产
　　E 存货周转率=销售成本/存货与管理水平有关但变化不应过大
　　F 流动资产周转率=销售收入/流动资产
　　4 对借款企业盈利能力的分析
　　A 销售盈利能力
销售利润率=销售利润/销售收入
　　该指标反映借款企业主营业务的盈利能力。一般来说，该指标越高越好，该指标与行业有着密切的关系，应在行业内部进行比较。该指标也是反映借款企业真实竞争力的重要指标。但是，也要注意，过高的销售利润率存在虚假的可能。
　　B 总资产盈利能力
总资产盈利率= 利润总额+利息支出/平均资产总额
　　该指标反映借款企业运用全部资产的获利能力，指标值越高，表明资产的利用效率越高，否则相反。
　　C 总资本盈利能力
总资本盈利能力= 利润总额+利息支出/ 净资产+长期债务+短期债务
该指标反映借款企业总资本的获利能力，一般应高于社会平均投资收益率，可以农村信用社同期贷款利率作为参考值，如果出现过高，如高于20%可能就存在虚假的可能。
　　D 净资产盈利能力
净资产收益率=税后利润/净资产额
　　该指标反映借款企业股东权益的收益水平，其值越高，说明投资带来的收益越高。一般来说该指标值应高于社会平均投资收益率，可以用银行同期贷款利率作为参考值，否则，投资者投入的资本在某种意义上意味着减值，如果出现过高，如高于20%，可能就存在虚假的可能。
　　该指标也是考核借款企业盈利的核心指标。一般来说利润最大化及股东财富最大化是现代借款企业的最主要目标，实现这些目标无不与净资产收益率有着正向直接关系。
　　E 现金收入比
&&&&现金收入比
=经营活动产生的现金流入量/销售收入
　　该指标反映借款企业销售收入的实际到帐情况，即反映借款企业的销售收入实现质量。正常情况是在95%左右，如果偏差过大，应引起关注，虽然不一定是虚假报表，但存在风险。
　　F 现金流量净额
经营活动产生的现金流量净额+分得股利或利润所收到的现金+取得债券利息收入所收到的现金等。
一是分析借款企业的现金流量规模，二是分析借款企业销售收入及利润的实现质量。可以看出借款企业报表的虚假，特别是小借款企业
　　G 投资收益营业外收支
借款企业利润是否主要来源于主业还是来源于投资收益主营业务利润占利润总额的比重投资收益率情况等。
　　5财务构成分析
　　A 全部资本化比率= 长期债务+短期债务/
长期债务+短期债务+净资产
　　该指标反映借款企业的全部资本中，通过借贷等方式筹措的资本所占比例。一般来说，该指标过高，表明借款企业债务负担过高，当借款企业收益下降时，很有可能发生利息支付，债务偿还等困难。但该指标过低，则表明借款企业未能充分利用财务杠杆，财务政策偏于保守。但从控制借款企业财务风险角度讲，该指标越低越好。一般情况下不应超过50%
，30%以下较为理想。
　　B 负债比率=负债总额/资产总额
　　该指标与习惯使用的股东权益比率之间存在如下关系
　　股东权益比率=1 —负债比率
　　负债比率反映借款企业全部资产中，多大比例是负债而来，多大比例是属于股东的股东权益比率，是评价借款企业财务状况，偿债能力和衡量借款企业在清算时债权人利益保护程度的重要指标。一般不应超过70%
40%左右较为理想。
　　6 对借款企业偿债能力的分析
　　A 流动比率=流动资产/流动负债
　　该指标反映借款企业对短期负债的支付能力。该指标一般应高于120%
，150%以上较为理想。
　　在考虑该指标的同时，往往还应考虑速动比率。速动比率是指流动资产中的货币资金和能快速变现为现金的流动资产与流动负债之比。
　　B 速动比率= 流动资产存货/流动负债
　　该指标一般不应低于100% 130%以上较为理想。
　　C 利息倍数=税息折旧及摊销前收益/总利息支出/利息支出
　& 反映借款企业支付利息的能力一般应高于3
倍6 倍以上较为理想。
　　D 偿债倍数1= 利润总额+利息支出+折旧+摊销/长短期债务余额
　　该指标反映借款企业对全部债务的偿还能力一般应高于30%
50%以上较为理想。
　　E 偿债倍数2=经营活动产生的现金流量净额/长短期债务余额
　　该指标变化的区间很大，一般难以简单根据指标的高低作出是否虚假的判断。
　　决定借款企业偿债能力的指标中有三个是非常重要的，一是全部资本化比率或负债比率，二是净资产收益率，三是偿债倍数
　　五、找出重点和疑点的基本方法
　　作为银行信贷人员，在对待财务报表的真实性方面与审计不同。我们希望看到借款企业的真实情况，但并不需要对所有的帐目进行审查。因此，银行信贷人员只要抓住重点，对于我们希望了解清楚的方面作出重点的分析就可以了。而且通过重点分析，可以比较容易发现借款企业财务报表是否存在重大的虚假方面。
　　1、重点分析法
　　重点分析就是根据每个借款企业的特点，把握住银行希望了解的重点。重点分析，就是抓住主要矛盾对于财务报表中影响最大的科目进行重点追踪和关注。一般的原则是，占借款企业资产规模比重较大的科目是重点，如其他应收帐款占比较大，固定资产占比较大等。重点分析法只是提示我们应关注的焦点，并不能解决财务报表的真实性问题
　　1 ）关于收入利润
　　一般来讲，对于正常经营的工业借款企业来讲，财务分析的重点是借款企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面银行可以根据以下基本关系进行分析，借款企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；借款企业的产量受制于借款企业的生产能力、市场的容量、借款企业的竞争力，因此，对于借款企业的销售收入，银行可以根据借款企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，借款企业虚增收入的可能性较大。从借款企业的生产能力可以分析出借款企业的最大收入，作为判断借款企业是否虚增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。
　　2） 关于负债
　　主要的问题是有无漏记重大的债务如银行借款等
　　2、期间对比法
　　主要是找出年度间变化较大的科目，作为调查和分析的重点与疑点。如应收帐款、其他应收帐款是否增长迅速，在建工程、固定资产是否有明显变化，无形资产的变化，短期投资与长期投资的变化等。通过比率变化也可以看出一些问题。
　　对于负债方，也要进行对比，如权益是否发生重大变化，应付帐款是否明显增加等。对于利润表，也应进行类似的分析。如销售收入、管理费用、营业外收入等
　　3、行业对比法
　　从行业来看，可以参考的指标主要有：销售成本率，销售利润率，应收帐款周转率，总资产周转率，固定资产周转率，总资产报酬率，净资产收益率，流动比率，速动比率等指标。
　　通过行业对比，发现特异的指标，如销售利润率过高，就要分析原因，如是否有虚减成本，虚增收入的情况，或者确实是借款企业成本较低如工业借款企业总资产周转率在0.4
　　4、指标对比法参见第四部分
　　六、现场调查核对财务报表
　　1、要求借款企业提供真实情况
　　作为银行，首先应要求借款企业提供真实的报表。因为我们作为贷款方，借款企业需要银行的贷款，如果借款企业不能提供真实的报表，就说明借款企业信誉不高，一旦银行发现借款企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。银行应向借款企业说明这一观点。以此来促使借款企业提供仅可能真实的财务报表。
　　2、现场调查核对财务报表
　　主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。
　　通过前面的分析，我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的银行对帐单来核查。对于疑点，要一查到底，，通过它来对借款企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。
　　对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求借款企业提供相关的所有权凭证来核实。
　　对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向借款企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。
　　对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。
查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。借款企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据。
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