郑州华晶金刚石股份有限公司年产5万片高品质金刚石砂轮项目可行性研究报告
郑州华晶金刚石股份有限公司年产5万片高品质金刚石砂轮项目可行性研究报告
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目
&&&&&&&可行性研究报告
&&&&&&&郑州华晶金刚石股份有限公司
&&&&&&&&&二&○&一&二&年&三&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&&&&录
一&项目名称及承办单位…………………………………………………1
二&承办单位概况…………………………………………………………1
三&项目背景………………………………………………………………2
四&市场研究………………………………………………………………5
五&生产纲领和生产协作…………………………………………………8
六&项目内容与建设方案…………………………………………………8
七&公用、动力设施………………………………………………………9
八&环境&…………………………………………………………………10
九&职业安全卫生&………………………………………………………11
十&消防设施&……………………………………………………………12
十一&节能与合理用能&…………………………………………………13
十二&企业组织与人员建议&……………………………………………13
十三&项目实施进度建议&………………………………………………14
十四&&&投资估算及资金筹措……………………………………………15
十五&&&财务分析与评价…………………………………………………17
十六&&&结论和建议………………………………………………………22
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
一&项目名称及承办单位
(一)项目名称
&&&&年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目
（二）项目承办单位
&&&&承办单位：&&&&郑州华晶超硬磨具有限公司(公司名称以登记机关核准为准)
&&&&注册地址&&&&：郑州市高新开发区冬青街—郑州高新区创业中心&5&号园
&&&&注册资本&&&&：2,000.00&万元
&&&&公司类型&&&&：有限责任公司
&&&&法定代表人：郭留希
&&&&经营范围：金刚石砂轮的研制、生产和销售&(以登记机关核准经营范围为准)。
二&承办单位概况
&&&&郑州华晶超硬磨具有限公司为郑州华晶金刚石股份有限公司(以下简称“郑州华
晶”)与郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心有限公司(以下简称“工程中心”)
合资设立的有限责任公司。注册资本&2,000.00&万元。其中郑州华晶以募集资金出资
1,800&万元，占合资公司注册资本的&90%，工程中心以自有资金出资&200&万元，占合
资公司注册资本的&10%。该公司依托于郑州华晶和工程中心，致力于金刚石下游制品
的研制、生产和销售。
&&&&郑州华晶位于郑州市高新技术产业开发区（国家级），公司于&2010&年&3&月在深圳
证券交易所创业板上市，总股本&30,400&万股，主营业务为人造金刚石及其原辅材料
的研发、生产和销售，以及人造金刚石合成设备的研发。
&&&&郑州华晶已成为全国人造金刚石的主要生产企业之一，人造金刚石产销量位居全
国第三。公司自&2006&年起一直是河南省科技厅认定为高新技术企业。公司是超硬材
料行业栋梁企业和国家级河南超硬材料产业基地的骨干企业，先后参与多项国家和行
业标准的制定。截止&2011&年底，公司已获授权国内专利&299&项，其中国内发明专利
7&项，同时公司已获授权国际发明专利&1&项。公司与中原工学院、郑州磨料磨具磨削
研究所共同完成的“触媒法合成高品级金刚石关键设备与成套工艺技术开发”项目，获
得“2011&年度国家科技进步奖二等奖”。
&&&&工程中心为郑州华晶的全资子公司，承担着郑州华晶研发体系建设。工程中心下
设技术委员会和专家委员会，设有原辅材料实验室、设备实验室、工艺实验室、制品
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
实验室和检测中心等。其中检测中心是目前行业内唯一的经中国合格评定国家认可委
员会认可的检测中心，配置了国际先进的高品级金刚石和原辅材料的试验检测设备，
其出具的检测结果被全世界多个国家和地区认可。
三&项目背景
(一)&项目的提出
&&&&在我国现代化进程中，当前阶段，工业化仍然是主要任务，制造业仍然是国民经
济中占据最重要地位的基础产业。信息化与工业化相结合，以信息化带动工业化，用
信息技术改造加工制造业，发展数控机床、自动加工线和智能化柔性加工中心，提升
制造业水平，是我国工业发展的大趋势。研究发展高速度、高精度加工制造技术，是
满足国防、军工、航空、航天等领域的尖端产品和&IT&制造业的高柔性超精密加工和
微纳加工的基础，是我国中长期科学和技术发展纲要和国家“十一五”科技计划中重
点支持的方向和内容。
&&&&高档超硬材料磨削工具，属于国家技术经济政策鼓励重点发展的两个高新技术产
业领域；其一是新材料产业，本项目的原材料超硬材料属于新材料；其二，是现代先
进制造业，本项目产品是现代制造业必不可少的新型先进加工工具，是高档数控机床
发展必需的配套工具。因此，随着国家对重大装备及基础装备制造业的重视，近几年
在国家“十一五”支撑计划项目中和国家这两年的多批重大科技专项中，高速高效金
刚石砂轮制造技术及磨削应用技术一直是重要支持方向。
(二)项目建设的必要性
1.项目建设符合国家产业政策
&&&&在国家发改委、科技部、商务部发布的《当前优先发展的高技术产业重点领域指
南》中，超硬材料及制品涉及两个国家优先发展的重点领域，其一是在先进制造领域，
优先发展工业自动化和精密高效加工，包括发展新型的精密加工刀具、磨具等；二是
在信息产业领域，涉及硅片加工等的电子专用设备、仪器和工模具。河南省发展和改
革委员会提出的《河南省超硬材料及制品区域特色高技术产业链总体方案》中提出，
将综合运用各种手段，引导支持骨干企业发挥比较优势，加快技术创新，延长产业链
条，调整产品结构，共同促进超硬材料及制品特色产业链的快速发展。
&&&&国家发展与改革委员会办公厅以发改办高技[&号文明确提出：“同意支持
河南发展超硬材料及制品区域特色高技术产业链”，同时，“要进一步提升河南超硬材
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
料领域的产业化能力和自主创新能力，推动产品结构由初级原料向精深产品转型，延
长产业链条，优化产业布局和资源配置，形成产业集群”。
&&&&本项目的实施符合国家产业政策的要求。本项目以生产高品质金刚石砂轮为基本
产品目标，项目实施后，对于河南超硬材料的产业结构调整具有重要意义产品适应市
场要求，具有较强的市场竞争能力。
2.&项目建设是企业创新快速发展的需要
&&&&郑州华晶通过技术创新和机制创新，生产能力不断提高，近三年销售收入年年递
增。根据郑州华晶经营形势和市场需求预测分析及发展要求，郑州华晶的产品种类不
断增加，技术水平不断提高，才能实现企业的战略发展目标。
&&&&通过本项目的实施，将增加公司产品种类和进一步提升公司整体研发实力，从而
增强公司的竞争能力和抵御市场风险的能力。因此，尽快实施本项目是非常必要的。
3.有利于促进当地经济的发展
&&&&本项目的实施，可以促进河南超硬材料产业总体发展水平的提高，增加就业，带
动地方经济发展，增加地方财政税收。
(三)&企业承办条件
1.&公司具有一定的技术优势
&&&&公司自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的理念，始终把提升创新能力
作为企业竞争的最重要手段，因此积累了一定的技术优势。成本较低，高品质产品比
例高。
2.&完备的人才储备
&&&&公司自成立以来，通过引进和内部培养，搭建了一支研究方向多元、完整的专业
研发团队，形成了核心技术专家、关键技术骨干、一般技术人员的完整梯队。同时，
培养了一大批精通各个工艺流程的优秀技术工人。公司的人才培养和建设始终走在行
业的前列。公司设立了院士工作站，聘请我国超硬材料行业唯一一位科学院院士及物
理化学科学家院士进站工作；公司还与多家科研院所建立了长期的紧密合作关系，并
建立了向科研开发倾斜的奖励机制，拿出专项资金用于对重点产品及关键工艺开发的
奖励。
3.&品牌优势
&&&&品牌是企业的无形资产。随着公司规模的扩大，公司将创品牌列为系统工程来做，
通过广告宣传、各类国内外会展、各种促销手段等形式来扩大“华晶”品牌的知名度，
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
按照“质量一流、服务至上”的原则来创出“华晶”品牌的美誉度。经过这些市场运
作，不仅可提高公司的整体形象，而且还能体现出“华晶”品牌更大的价值。
4.&完善的产品销售网络
&(1)&完善的国内销售网络
&&&&公司经过多年来的经营，不仅有长期稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销
售体系。公司的销售激励制度保证了各办事处人员有丰厚的薪酬，这大大提高了员工
的销售积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的
向心力。正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了公司的销售政策很好的贯彻执行
下去，也使公司的销售业绩有很大的提高。
&&&&公司的销售团队，将在有金刚石砂轮销售市场的区域，包括一些县级市办事处，
特派专业销售人员，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的金刚石砂轮。
&(2)&建立国外销售网络
&&&&随着世界经济一体化的发展，我国超硬材料及制品行业在国际市场竞争中已具有
龙头地位，加上好多国家在金刚石及制品行业全部依赖进口，同时河南又是超硬材料
行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间。公司通过
参加国外会展和网络销售，可以使公司产品在国际市场中占有更大的市场份额。与此
同时，公司计划分批分期在香港、美国、东南亚、澳大利亚等国家和地区设立销售分
公司。
&(3)&网上营销
&&&&随着互联网的发展，网上交易给很多公司搭建了很好的发展平台，目前很多公司
都已经不是以前传统销售方式下，仅仅依靠一家供应商供货，而是充分加强网络在市
场营销的应用。这就给公司创造了新的发展空间。凭着公司产品良好的性价比和稳定
的质量，通过开展网上销售，完善电子商务，会进一步增加公司的市场份额。
5.完善的质量管理
&&&&公司在产品开发、设计、制造、检测等方面形成了一套完整的质量保证和管理体
系，通过了&ISO9002&质量体系认证，赢得了用户的信赖和认可。
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
四&市场研究
(一)&国内外市场现状
1.&磨&PCD、PCBN&刀具砂轮
&&&&据报道，日本&PCD、PCBN&刀具年产值占其国内各类刀具总产值的&4%左右，美
国占&4.14%，俄罗斯占&6%~7%（俄罗斯缺钨，硬质合金刀具用量较少，PCBN&刀具
用量较大）。目前我国&PCD、PCBN&切削刀具年产量仅&40&多万把左右，销售额不到&2
亿元，约为国内各类刀具总产值的&0.5%左右，仍有&2/3&的&PCD、PCBN&刀具市场为
进口产品，国产&PCD、PCBN&刀具不到&1/3&的市场份额，且使用的&PCD、PCBN&刀具
原材料几乎都为国外进口产品，因此，我国&PCD、PCBN&刀具发展与国外尚有很大的
差距。随着国内钨矿资源的进一步减少，PCD、&PCBN&刀具的需求量会急剧上升，
相关的砂轮用量也会相应增加。
2.&磨陶瓷刀具砂轮
&&&&陶瓷刀具材料是一种最有前途的高速切削刀具材料，在生产中有广泛的应用前
景。目前，它已引起世界各国的重视。在德国约&70%加工铸件的工序是用陶瓷刀具完
成的，而日本陶瓷刀具的年消耗量已占刀具总量的&8%~10%。我国陶瓷刀具的发展也
十分迅速，研究与开发水平与国际相当。陶瓷刀具具有非常高的耐磨性，它比硬质合
金有更好的化学稳定性，可在高速条件下切削加工并持续较长时间，比用硬质合金刀
具平均提高效率&3—10&倍。它实现以车代磨、以铣代抛的高效“硬加工技术”及“干切
削技术”，提高零件加工表面质量。实现干式切削，对控制环境污染和降低制造成本
有广阔的应用前景。在此背景下，相关陶瓷刀具用修磨砂轮会有一个强势的发展。
3.&磨磁性材料砂轮
&&&&磁性材料主要包括永磁材料、软磁材料、信磁材料、特磁材料等，覆盖很多高新
技术领域。在稀土永磁材料技术、永磁铁氧体技术、非晶软磁材料技术、软磁铁氧体
技术、微波铁氧体器件技术、磁性材料专用设备技术等领域，全球已经形成庞大的产
业群。其中，仅永磁材料的年度市场销售额就已经超过&100&亿美元。
&&&&未来中国的磁性材料产业将会持续发展&10-20&年。后续发展集中在高性能产品。
2010&年中国的磁体的产量占全球的产量超过&60%以上。高性能产品超过国内总产量
的&50%。这些磁性材料的加工磨削要求我们尽快提供高效节能的磨削工具。
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
4.&磨&LED&砂轮
&&&&根据&ACRICHE&统计资料显示，2008&年全球&LED&照明应用，以建筑照明为最大
宗，达&1.87&亿美元，其次为消费性可携式照明如手电筒、露营灯等，2008&年全球市
场规模则约&5600&万美元，零售卖场展示应用市场规模约&3900&万美元；总计&2008&年
全球&LED&照明应用市场规模为&3.97&亿美元。研究指出，2011&年全球&LED&照明市场
规模成长至&14&亿美元，其中建筑照明和商业照明又将率先成为主力市场；建筑照明
市场规模增长到&4.72&亿美元，零售卖场展示&LED&照明应用市场则增长至&1.44&亿美元，
可携式消费性&LED&照明产品市场规模则成长到&9900&万美元。
(二)&国内外市场需求预测
&&&&人造金刚石砂轮广泛应用于石材、建筑、公路、铁路、地质、石油、升级、全球
制造中心向国内转移以及新兴产业的快速发展等因素拉动机场、机械、能源、航天航
空、电力、陶瓷、电子、光学等国民经济各个领域。随着国家投资和基建规模持续扩
大、传统加工领域的技术，人造金刚石砂轮需求会更加旺盛，呈现出持续快速增长的
态势。预计全球人造金刚石砂轮的需求量，在今后三年会以每年&20%的速率增长。到
2013&年销售额会达到&396&亿美元左右。
1.&新兴产业的快速发展为金刚石砂轮产业提供了广阔的市场空间
&&&&电子信息、汽车制造等作为与人民生活水平提高息息相关的新兴产业，近年来发
展迅猛，带动了金刚石砂轮等制品需求的不断扩大。电子信息领域&IC&芯片制造需要
硅棒外圆磨削、硅片倒角与平面研磨、晶圆减薄、芯片分割、封装产品切割等一系列
高精密度的磨削工具；汽车领域的发动机凸轮轴、曲轴的加工，需要超高速高效精密
成型砂轮，对强度、锋利性以及形状保持性、动平衡性能提出远高于传统加工方法的
要求；空调、冰箱压缩机主要零部件缸套、滑片的加工，应用固结磨具双端面磨削技
术替代传统加工工艺，对磨具的平面度、平行度、耐用度提出了比普通磨具高几个数
量级的要求。此外，随着钛、镍合金、热喷涂陶瓷、金刚石膜等各种新型高温难加工
新材料在航天航空以及国防工业领域内的应用，金刚石高效精密砂轮作为不可替代的
理想磨削工具，其消耗量也呈快速增长的态势。
&&&&2010&年亚太地区（含中国）电子、汽车、家电等行业高效超硬精密磨具的市场
消耗达到&120&亿美元，2012&年将达到&187&亿美元，2013&年将达到&243&亿元，年均增
长达到&30%左右。
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
2.&全球制造中心的转移为金刚石砂轮的发展带来了新的机遇
&&&&随着我国成为世界制造业的中心，重型数控机床、高效精密数控机床、超精密数
控机床、CNC&多功能加工中心以及高速及超高速切削、精密及超精密切削、微细切
削、硬态切削、干切削等先进制造技术和难加工材料在高技术和国防领域、重大基础
装备领域、国民经济支柱产业领域得到越来越广泛的应用，超硬材料刀具、超硬材料
磨具、金刚石滚轮成为实现以上先进制造技术必不可少的基础装备之一，市场需求也
处在不断增长过程中。
&&&&根据中国机床工具协会刀具量具分会测算，用于加工各类刀具的超硬材料砂轮，
2010&年市场需求规模为&23&亿元，2012&年将达到&40&亿元，2013&年将达到&60&亿元。
3.&金刚石砂轮取代传统砂轮亦为行业带来较大的市场需求
&&&&金刚石砂轮在工业中应用日益广泛，用金刚石砂轮取代传统的碳化硅和刚玉砂
轮，是当今世界上磨具行业发展的总趋势。如用于轿车曲轴、凸轮轴等零部件先进加
工的数控机床已向超硬材料砂轮化发展；超硬材料砂轮的出现可使加工精度达到
0.05μm-1μm，精度极高，并且推动了有色金属加工以车代磨，黑色金属以磨代车的
新工艺发展；国家正在建设的高速铁路客运专线的轨道加工，同样也需要金刚石砂轮。
&&&&据统计，2010&替代传统砂轮的市场需求达&76&亿元；2012&年将分别增加到&90&亿
元；2013&年将达到&110&亿元。
(三)&市场竞争优势
&&&&以金刚石微粉为原料，分别用金属、树脂、陶瓷和电镀金属作结合剂，可制成各
种形状的金刚石砂轮，用于磨削、抛光、研磨等。它具有硬度高、抗压强度高、耐磨
性好的特殊优势，是磨削硬脆材料最理想的工具。在使用过程中加工效率高（是一般
磨具的&5-10&倍）、精度高（可达&0.05m-0.1m）、加工表面质量好（表面粗糙度低，
可达到镜面水平）、磨具消耗少、使用寿命长（是一般磨具的几十甚至近百倍），可大
幅度改善作业员工的劳动条件。因此被广泛用于加工低铁含量的金属及非金属硬脆材
料，如硬质合金、高铝瓷、光学玻璃、玛瑙宝石、半导体材料、石材、PCD&复合片、
磁性材料、水晶等。
&&&&我公司的科技人员经过多年的不懈艰苦攻关，解决了金刚石砂轮制造过程中的一
系列技术难题，研制成功了树脂结合剂、陶瓷结合剂和金属结合剂金刚石砂轮等三大
系列&15&种新产品。通过客户的严格试用，其抗压强度、耐磨性、磨削效率、磨削精
度、耐高温、耐腐蚀性、使用寿命均处于国内领先水平，尤其是磨&PCD/PCBN&刀具
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
的高品质金刚石砂轮优势更为突出。通过与国外同类产品对比试验，其磨削精度、磨
削效率和使用寿命这三项重要指标均达到国际先进。
五&生产纲领和生产协作
(一)&生产纲领
&&&&公司将根据市场需求和公司发展规划积极协作、加快推进项目进度，争取项目于
2014&年实现达产。
(二)&主要原材料供应
1.&主要原材料
&&&&本项目的主要原材料为金刚石、基体和结合剂。
2.&原材料来源
&&&&本项目生产高品质金刚石砂轮的主要原材料由公司统一供应，已拥有一套稳定可
靠的原材料供应体系。原材料全部国产，来源充足，与供应商有长期稳定的供应关系。
六&项目内容与建设方案
(一)&项目组成和主要内容
&&&&新增高品质金刚石砂轮的全套生产设备和检测设备。
（二）设计指导思想
&&&&●总体设计充分对产品工艺流程特点及生产过程中的物料流程进行分析，做到布
局合理、衔接自然、物流组织顺畅。
&&&&●遵循“以人为本”的设计理念，注重项目建设与周围环境的统一、协调，认真
贯彻环保、劳动安全卫生“三同时”原则和消防法规，同时合理利用能源、节约能源。
(三)&设计原则
&&&&●产品规划以“适应市场需求，提高产品水平，扩大生产能力，降低生产成本，
提高竞争能力”为基本出发点。提高产品生产效率、节约能源、降低成本和提高产品
质量，进而提高竞争能力。
&&&&●合理进行车间内部的工艺布局，使得物流顺畅简捷，以减少运输成本。
&&&&●对于新增关键设备，在满足加工精度和产品生产工艺等要求的前提下，综合考
虑设备的性能价格比，以优先选用国产设备为原则，以减少投资和降低产品成本。
&&&&●本项目公司租赁高新区现有空闲厂房及公用设施，根据现有厂房情况进行工艺
设计，从而大大节省项目的一次性投资。
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(四)&主要设备选择
1.&设备选型原则
&&&&●主要设备的生产能力应与建设规模、产品方案和技术方案相适应，满足项目投
产后的生产或使用的要求；
&&&&●主要设备之间、主要设备与辅助设备之间的生产能力应相互配套；
&&&&●设备质量可靠，性能优良，能够保证正常生产和产品质量稳定；
&&&&●所选设备应符合国家或行业专门机构发布的有关技术标准。
2.&所需设备汇总
&&&&根据工艺要求、生产条件及设备的成熟性选取主要生产设备。本项目新增各类设
备共&83&台（套），皆为国产设备，详见附表&1&&&&&新增设备明细表（国产设备）。
(五)&所需人员汇总
&&&&经测算，本项目所需人员共计&110&人，其中生产工人&90&人，管理（含销售）及
技术人员&20&人。
(六)&物流运输
1.&道路系统
&&&&厂区原有道路可以满足对道路的要求，因此本项目不新建道路。
2.&外部运输
&&&&原材料、辅助材料等的运输，一般由汽车运至厂区内。
3.&内部运输
&&&&厂区内的运输和转运主要采用手推车。
七&公用、动力设施
（一）给排水
1.&给水
&&&&公司的给水水源皆为城市自来水，水质符合饮水标准，供水压力为&0.30MPa。本
项目新增生产用水主要为设备冷却用水，可循环使用，生产用水较少，厂区现有供水
能力都能够满足需求。
&&&&厂区给水采用生产、生活、消防联合给水管网系统，厂区现有消防设施能够满足
消防要求。
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
2.&排水
&&&&厂区污水排放主要为生活污水和设备冷却水。生活污水经化粪池处理后直接排入
市政污水管网；设备冷确水循环使用，定期直接排入市政污水管网。机加工设备冷却
用的乳化液定期收集后统一运送到临近污水处理站处理。
（二）电气
&&&&目前现有厂房供电总容量&1000KVA，本项目设备安装容量约&800KVA。现有供电
负荷可以满足本项目的需要。
八&环境保护
(一)&设计依据
1.&《大气污染物综合排放标准》（GB）
2.&《环境空气质量标准》（GB）
3.&《污水综合排放标准》（GB）
4.&《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB）
5.&其它有关的国家、行业标准和规范
(二)&主要污染物及治理措施
1.&主要污染物
&&&&本项目生产过程中所采用的原材料均为无害材料，产生的污染物主要有少量废
水、固体废弃物和噪声等。
&（1）固体废弃物
&&&&本项目产生的固体废弃物主要是废铝屑。
&（2）废液
&&&&本项目主要废液污染源是设备循环冷却废水、机床乳化液和生活污水。
&（3）噪声
&&&&本项目产生高噪声的设备有压机、车床和磨床等，设备噪声值在&80～102&分贝。
2.&治理措施
&（1）固体废弃物
&&&&本项目生产过程中产生废铝屑，由有关厂家回收利用。
&（2）废水
&&&&乳化液废水定期收集后，统一送往临近的污水处理站处理；
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&&&&冷却水循环使用，定期排放，由污水管道直接排至市政污水管网；
&&&&排出的生活污水，经化粪池处理后排入厂区排水干管；
&&&&废水排放执行《污水综合排放标准》（GB）中的二级标准。
&（3）噪声
&&&&本项目新增高噪声设备有压机、车床和磨床等，噪声源强为&80～102&分贝，经
过减振安装、设隔音罩等降噪措施治理后，噪声值降为&70～82&分贝。设备噪声治理
后经厂房隔音、距离衰减后，厂界噪声昼间&48.3～58.4&分贝，夜间&45.2～56.7&分贝，
可以满足&GB《工业企业厂界噪声标准》Ⅱ类标准要求。
九&职业安全卫生
(一)&设计依据
1.&《工业企业设计卫生标准》（GBZ1-2010）
2.&《机械工厂电力设计规范》（JBJ6-96）
3.&《生产设备安全卫生设计总则》（GB）
4.&《机械保护安全距离》（GB12265-97）
5.&《建筑设计防火规范》（GBJ16-87）（2001&年版）
6.&《机械工业职业安全卫生设计规范》（JBJ18-2000）
7.&其它有关的国家、行业标准和规范
(二)&劳动安全危害因素及防范措施
1．防火、防爆
&&&&本项目所建车间用于砂轮制造，厂房火灾危险类别为戊类，生产过程中不使用或
产生易燃和易爆物。
2.&电气安全与接地
&&&&低压配电系统采用&TN&接地型式。有车间变电所的建筑，采用&TN-S&型。所有电
气设备外壳及外露可导电的金属部分需与&PE&线可靠连接为一体。保护接地、过电压
保护接地和防雷接地共用，构成共用接地系统，接地电阻应≤1Ω&。
&&&&重视安全用电，所有接触电器的上岗人员必须通过严格考核，电器操作必须符合
安全规程。此外，对触电防护要求较高的低压配电设备、插座以及移动电器设备漏电
保护装置；对高、低压用电设置击溃电线路过载、短路、失压、短相保护；对电力系
统的配电及机电控制设备，设有必要的保护环节和信号，以确保在各种事故状态下的
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年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
用户安全。
&&&&所有产生静电的设备进行静电接地，防止工业静电引发的事故。
3.&防机械伤害
&&&&所有设备的传动部分（链轮和皮带）均设置安全防护罩，防止操作人员误触；各
种可能造成机械伤害的设备，均配置紧急制动装置和安全联锁装置。
&&&&为防止车间内各种运输事故的发生，车间内分别布置运输通道和人行通道，并设
有明显标记。
&&&&所有由于设备安装或操作需要设计的平台、洞口或地坑，均设置符合规范要求的
防护栏杆，防止发生人身事故。
&&&&主要生产车间和通道、出入口设置应紧急照明和标志灯，防止突然停电引发事故。
4.&防高温
&&&&各种高温设备，均采取保温隔热措施。
5.&劳动卫生危害及防范措施
&(1)&防尘
&&&&在生产过程中采用了封闭、半封闭操作系统，可使车间人员具有较好的工作条件。
&(2)&防暑降温
&&&&休息室、控制室、调度室设空调机。
&(3)&防噪声
&&&&在满足技术要求的前提下，优先选用低噪声、振动小的工艺设备和公用动力设备，
从设备本身降低噪声值，并将噪声值作为选择和验收设备的标准之一。
6&生活辅助设施
&&&&现有厂房内设置男、女厕所，男、女更衣室等。
7&投资估算
&&&&由于现有劳动安全和职业卫生设施可以满足本项目需要，本项目不用再增加投
资。
十&消防设施
&&&&依据《建筑设计防火规范》（GB）和《建筑灭火器配置设计规范》
（GB）等，厂区现有给水系统采用生产、生活、消防联合给水管网系统，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-12
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
厂区给水管网呈环行布置。厂区所有建筑物均设有手提式灭火器。厂区现有消防设施
完善，能够满足本项目生产及生活需要。本次设计将维持厂区现有消防系统。
十一&节能与合理用能
(一)&设计依据
&&&&《机械工业节能设计技术规定》（JBJ14-2004）
(二)&能源耗量
&&&&本项目主要是为了新增金刚石砂轮产品的生产能力，内容主要是新增关键工艺装
备，涉及能源介质主要有：电、水等。能源消耗量表见下表。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&能源消耗量表
&序号&&&&&&&&&名称&&&&&&&&单位&&&&&年用量&&&&&&&单价（元）&&&合计（万元）
&&&1&&&&&&&&&&&&水&&&&&&&&&吨&&&&&&11550&&&&&&&&&&&&&3&&&&&&&&&&&3.47
&&&2&&&&&&&&&&&&电&&&&&&&Kwh&&&&&&1090500&&&&&&&&&&0.900&&&&&&&&&98.00
&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101.47
(三)&主要节能措施
1.&工艺设备采用高效、节能及数控设备，提高效率节约能源。设备冷却水采用循环
水。
2.&设计中采用合理的工艺路线，减少物流运输次数和运输量。
3.&实行科学管理，水、电等全部装有计量仪表测控，实行单位的经济核算制。
十二&企业组织与人员建议
(一)&企业的组织结构
&&&&本项目承办单位为郑州华晶超硬磨具有限公司(公司名称以登记机关核准为准)，
实行董事会领导下的总经理负责制。企业机构设置以生产、经营、管理为工作重点，
以服务生产、提高劳动生产率为组织原则，实行分工负责，目标承包。
(二)&人员需求
&&&&人力资源是企业最重要的资源。要按照现代企业制度要求，建立人力资源战略与
规划、员工招聘与录用，培训与开发、绩效管理、薪酬管理、人力资源、保护等机制，
充分调动员工积极性。进一步实施好“人才工程”。将引进人才与引进资源相结合，
拓宽人才开发渠道。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-13
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&经测算，本项目所需人员共计&110&人，其中生产工人&90&人，管理（含销售）及
技术人员&20&人。公司新生产线人员以招聘为主，对于关键管理和技术岗位人员可以
考虑从现有内部人员进行调配。
(三)&人员培训
1.&培训的必要性
&&&&在本项目实施中必需加强人员培训，合理配置人才资源、保证项目的顺利实施。
2.&培训内容和要求
&（1）工程技术人员培训
&&&&通过技术交流、国内考察及技术讲座，使工程技术人员掌握新技术、新工艺、新
材料的知识，了解并掌握国内外同类产品的研发技术和制造工艺技术。
&&&&对技术人员进行产品开发应用技术培训，使其掌握高技术产品的现代设计方法，
并逐步加快研发产品的的转化应用。
&（2）工人培训
&&&&对生产工人进行理论知识及操作技术培训，掌握本岗位工序质量控制的方法和手
段、安全生产和劳动保护知识以及所使用设备的维护及故障排除技能，实行工人持证
上岗。
&&&&对有关人员进行计算机应用技术培训，以逐步提高计算机技术在企业的应用。
&（3）干部和管理人员培训：
&&&&对干部和管理人员进行现代管理知识及计算机应用培训，掌握现代化管理方法，
提高企业的管理水平。
十三&项目实施进度建议
(一)&建设期限
&&&&本项目建设期为&1.5&年，2013&年&5&月开始试生产，2014&年达到&50000&片高品质
金刚石砂轮的年生产能力。
(二)&实施进度建议
&&&&可行性研究报告编制与审批&&&&&&&&&&&&2012&年&03&月～2012&年&04&月
&&&&初步设计编制与审批&&&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&04&月～2012&年&05&月
&&&&设备调研、招标、订货&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&05&月～2012&年&08&月
&&&&施工图设计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&09&月～2012&年&10&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-14
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&设备基础土建施工&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&11&月～2013&年&01&月
&&&&设备安装调试&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&02&月～2013&年&05&月
&&&&试生产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&05&月～2013&年&07&月
&&&&项目竣工验收&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&08&月
&&&&达产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&07&月
十四&投资估算及资金筹措
&&&&本项目为年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目，投资估算范围包括实现上述产能所
需的建设投资及流动资金。
(一)&建设投资
&&&&本项目主要新增生产设备。建设投资包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费，
以及工程建设其它费用。项目新增建设投资&1802&万元，投资构成如下：
&&&&建筑工程投资&30&万元，占建设投资的&1.7%；
&&&&设备购置投资&1482&万元，占建设投资的&82.2%；
&&&&设备安装费&39&万元，占建设投资的&2.2%；
&&&&工程建设其它费用&121&万元，占建设投资的&6.7%；
&&&&预备费&86&万元，占建设投资的&4.8&%。
(二)&设备及安装工程
&&&&新增设备价格参照主要供货厂商近期报价进行计算；
&&&&设备运杂费、安装费、基础费等参照《机械工业建设项目概算编制办法及各项概
算指标》，结合本工程具体情况，按扩大指标进行计算。
(三)&工程建设其它费用
&&&&1.&建设单位管理费：参照财建[&号文件进行估算；
&&&&2.&前期工作咨询费：参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规定》(原国家计委
计价格[&号)进行估算；
&&&&3.&环境影响咨询费:&参照《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》（原国
家计委计价格[&号）进行估算；
&&&&4.&安全评价费：参照《地质灾害危险性评估收费管理办法》(国家发展改革委、
国土资源部发改办价格[&号)进行估算；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-15
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&5.&招标代理服务费：参照《招标代理服务收费管理暂行办法》(原国家计委计价
格[&号)进行估算；
&&&&6.&工程设计费：参照《工程勘察设计收费管理规定》&原国家计委计价格[2002]10
号）进行估算。
(四)&预备费
&&&&基本预备费按工程费用与工程建设其它费用之和为基数进行估算；根据本项目特
点，考虑到业主单位前期已进行了较为充分的准备工作，费率按&5%考虑。
&&&&价差预备费按照原国家计委计投资&]号文《关于加强对基本建设大中型
项目估算中价差预备费管理有关问题的通知》的规定，投资价格指数价格指数按零计
算。
&&&&详见附表&2&：建设总投资估算表
(五)&流动资金
&&&&根据生产规划，参照企业及同行业近年流动资金周转情况确定本项目流动资产和
流动负债最低周转天数，采用分项详细估算法估算流动资金需要量。
&&&&经测算，达产年需新增流动资金&660&万元，其中&30%为铺底流动资金计&198&万
元。
&&&&详见附表&3&：流动资金估算表
(六)&&&项目新增建设总投资
&&&&根据有关规定，按固定资产投资统计口径计算的项目总投资包括建设投资、建设
期利息和铺底流动资金。
&&&&本项目新增建设投资&1802&万元，新增铺底流动资金&198&万元，项目总投资合计
2000&万元。
(七)&&&资金筹措方案
1.&资金筹措
&&&&本项目新增建设总投资&2000&万元，其中郑州华晶金刚石股份有限公司以超募资
金人民币&1800&万元出资，占新合资公司股权的&90%，郑州人造金刚石及制品工程技
术研究中心有限公司以自有资金&200&万元出资，占新合资公司股权的&10%。
&&&&&其余流动资金由企业投入项目资本金解决。
2.&资金使用计划
&&&&本项目建设期&1.5&年，第&3&年达产，投资使用计划根据项目特点及拟定的实施进
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-16
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
度进行安排。
&&&&&&&详见附表&4&：投资使用计划与资金筹措表
十五&财务分析与评价
&&&&&&&财务分析以“郑州华晶超硬磨具有限公司(公司名称以登记机关核准为准)年产
50000&片高品质金刚石砂轮项目”&为对象，按新设法人项目评价其盈利能力、清偿
能力和财务生存能力，并进行不确定性分析。
&&&&&&&项目建设期&1.5&年，第&3&年达产，计算期&12&年；项目投资融资前税前财务基准
收益率&Ic=12%。
&&&&&&&财务分析采用基价体系，即以基年价格表示的不考虑其后价格变动的价格，以编
制可行性研究的年份为基年。
&&&&&&&投入物和产出物均采用不含税价格。
(一)&&&&&分析与评价的依据
&&&&&&&财务分析指标计算方法与评价依据主要包括：
&&&&&&&国家发展改革委、建设部“发改投资[&号”文发布的《关于建设项目经
济评价工作的若干规定》、《建设项目经济评价方法》、《建设项目经济评价参数》。
&&&&&&&国务院颁布的增值税、城市维护建设税、教育附加费、所得税、关税等税收条例，
以及财政部、国家税务总局等部门制定的实施细则。
&&&&&&&财政部制定的《企业会计准则(2006)》、《企业会计准则——应用指南(2006)》、《企
业会计制度(2001)》、《基本建设财务管理规定(2002)》。
(二)&&&&&总投资
&&&&&&&按照发改投资[&号文《国家发展改革委、建设部关于印发建设项目经济
评价方法与参数的通知》的规定，在进行项目财务分析时，项目总投资为建设投资、
建设期利息和流动资金之和。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资计算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&序号&&&&&&&&&&项&目&名&称&&&&&&&&&&&&&新增投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备注
&&&1&&&&&&&建设投资
&&&2&&&&&&&建设期利息
&&&3&&&&&&&流动资金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-17
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&计
(三)&销售收入、增值税和销售税金及附加
&&&&本项目产品为高品质金刚石砂轮，项目实施后正常年份可生产高品级质金刚石砂
轮&50000&片，实现年销售收入&2872&万元。
&&&&根据现行税法规定，本项目应缴纳增值税、城市维护建设税、教育附加费。鉴于
本项目销售收入中包括部分外销收入，实缴增值税按“免抵退”有关规定进行计算。
达产后可实现年增值税&321&万元、年销售税金及附加&38&万元。
&&&&详见附表&5：销售收入、增值税和销售税金及附加估算表
(四)&总成本费用估算
&&&&本项目成本估算采用要素成本法，成本要素主要包括原辅材料、燃料动力消耗、
职工薪酬及相关提取、固定资产折旧和无形/其它资产摊销、制造费用、管理费用、
财务费用和销售费用等。
1.&原材料、燃料和动力费
&&&&根据工艺设计，本项目原辅材料包括金刚石微粉、基体、粘接剂及辅助材料，按
照年消耗量和不含税价格进行计算，正常生产年原辅材料消耗总额&884&万元。
&&&&根据公用工程设计，本项目年耗电量&109.05&万&kWh，水&11550&吨，，按照不含税
价格计算年燃料动力消耗总额为&101&万元。
&&&&详见附表&6：外购原材料和燃料、动力费估算表
2.&工资及附加
&&&&根据项目定员计划，按企业目前的工资水平，并考虑一定的增长因素估算工资费
用，其中职工福利费按工资总额的&14%计算。达产后年职工薪酬合计&345&万元。
3.&固定资产折旧费
&&&&本项目新增固定资产，按照直线法分别机器设备年折旧费用。
&&&&其中：专用设备折旧年限为&10&年，残值率&10%；其他专用设备及通用设备折旧
年限为&5&年,残值率&3%。
&&&&详见附表&7&：固定资产折旧估算表
4.&制造费用和管理费用
&&&&参照企业现有水平进行分析预测。按照建设项目财务评价方法，折旧和工资费用
已在上述&14.4.2&和&14.4.3&中综合考虑，故制造费用和管理费用中不再包含折旧和工资
费用。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-18
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
5.&销售费用
&&&&&按照销售收入的&10%进行估算。
&&&&&详见附表&8&：总成本费用估算表
(五)&利润及利润分配
&&&&&根据测算，项目计算期内年均新增利润总额&829&万元，企业所得税率按&25%计
算，年均新增企业所得税&207&万元，年均税后利润&622&万元。
&&&&&根据现行规定，法定盈余公积金按照税后利润的&10%提取（法定盈余公积金累计
达到注册资本的&50%时可不再提取）；税后利润提取盈余公积金后为可供投资者分配，
按照优先股股利、普通股股利的顺序进行分配。
&&&&&详见附表&9&：利润与利润分配表
(六)&盈利能力分析
&1．税前盈利能力分析
&&&&&通过项目投资现金流量分析和计算，税前盈利能力指标如下：
(1)&财务内部收益率&FIRR＝&38.4%
(2)&财务净现值(ic=12%)FNPV＝3036&万元
(3)&投资回收期（含建设期）Pt＝3.9&年
&&&&FIRR&≥&Ic&，表明项目的盈利性能够满足要求，财务效益可以被接受。FNPV&≥
0&，表明项目的盈利能力超过了设定折现率所要求的盈利水平。项目方案设计合理，
基本面良好，项目相关方面可据此做出投资决策。
&&&&&详见附表&10：项目投资现金流量表
2.&其它盈利指标分析
&(1)总投资收益率(ROI)
&&&&&&&&&&&&&&&&息税前利润
&&&&ROI＝-------------------------￣×100%＝-------------------------￣×100%＝33.7%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资
&(2)资本金净利润率(ROE)
&&&&&&&&&&&年均净利润
&&&&ROE&＝-------------------------￣×100%&＝-------------------------￣×100%＝25.3%
&&&&&&&&&&&&&&&项目资本金
&&(3)投资利润率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年均利润总额
&&&&&投资利润率＝-------------------------￣×100%＝-------------------------￣×100%&＝33.7%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-19
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资
&&&(4)投资利税率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年均利税总额
&&&&&&&投资利税率＝-------------------------￣×100%＝-------------------------￣×100%＝48.3%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资
&（5）资产负债率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&负债总额
&&&&&&&资产负债率＝￣---------------------------￣￣￣×100%＝4.6%&～1.9%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产总额
&（6）流动比率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动资产
&&&&&&&流动比率＝-------------------------￣×100%＝981.7%&～5176.2%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动负债
&（7）速动比率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&速动资产
&&&&&&&&&速动比率＝-------------------------￣×100%＝704.9%&～4898.2%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动负债
&&&&详见附表&11：资产负债表
3.&财务生存能力分析
&&&&&&&通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，
本项目每年净现金流量均为正值，各年累计盈余资金没有出现负值，表明项目具有足
够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。
&&&&&&&详见附表&12：财务计划现金流量表
4.&不确定性分析
&(1)&盈亏平衡分析
&&&&盈亏平衡点&B.E.P(生产能力利用率)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&固定总成本
＝--------------------------------------------------------------------------￣￣×100%
&&销售收入－可变成本－销售税金及附加
＝--------------------------------------------------￣￣×100%
&&&&&&&&&&&&&&
＝55.2%
&&&&&&&&&&&&&&&&经营安全率＝１－生产能力利用率＝44.8%
&&&&&&&上述指标说明企业在项目实施后经营较为安全，有很强的抗风险能力。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-20
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&(2)&敏感性分析
&&&&为了考察项目适应各种因素变化的能力，对项目的主要影响因素—产品价格、销
售量、经营成本、建设投资等进行单因素敏感性分析，结果如下表：
&&表&13-2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&敏感性分析表
&&序号&&&&&&&&&&&项&目&名&称&&&&&&&&&&&内部收益率（%）&&&影响程度（%）&&&&&&&&&&&敏感度系数
&&&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&基本值&&&&&&&&&&&&&&&&38.4
&&&&&&2&&&&&&&产品价格&下降&10%&&&&&&&&&&&&&26.9&&&&&&&&&&&&&&&-29.9&&&&&&&&&&&&&&&&-3.0
&&&&&&3&&&&&&&销售量&&&&&&下降&10%&&&&&&&&&&32.7&&&&&&&&&&&&&&&-14.8&&&&&&&&&&&&&&&&-1.5
&&&&&&4&&&&&&&经营成本&增加&10%&&&&&&&&&&&&&31.2&&&&&&&&&&&&&&&-18.8&&&&&&&&&&&&&&&&-1.9
&&&&&&5&&&&&&&建设投资&增加&10%&&&&&&&&&&&&&35.4&&&&&&&&&&&&&&&-7.8&&&&&&&&&&&&&&&&&-0.8
&&&&&&&&&&上述针对项目投资&FIRR&的分析表明，产品价格是最敏感因素，产品价格下降&10%
时&FIRR&降为&26.9%，影响程度为-29.9%，敏感度系数达到&3.0；经营成本对内部收益
率影响也较为显著。
&&&&&&&&&&13.8&财务评价主要数据和指标
表&13-3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&财务评价主要数据和指标表
序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项&&&目&名&称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位&&&&&&&&&数据和指标&&&&&&&&&&备注
&一&&&&&&&&&&基本数据
&&1&&&&&&&&&&建设投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元
&&2&&&&&&&&&&流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元
&2.1&&&&&&&&&其中:铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元
&&3&&&&&&&&&&销售收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&2872&&&&&&&&&达产年
&&4&&&&&&&&&&增值税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&321&&&&&&&&&&达产年
&&5&&&&&&&&&&销售税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&&38&&&&&&&&&&达产年
&&6&&&&&&&&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&829&&&&&&&&&&达产年
&&7&&&&&&&&&&所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&207&&&&&&&&&&达产年
&&8&&&&&&&&&&税后利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&万元&&&&&&&&&&&&622&&&&&&&&&&达产年
&二&&&&&&&&&&评价指标
&&1&&&&&&&&&&总投资收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&%&&&&&&&&&&&&&&33.7
&&2&&&&&&&&&&资本金净利润率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&%&&&&&&&&&&&&&&25.3
&&3&&&&&&&&&&投资利润率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&%&&&&&&&&&&&&&&33.7
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-21
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&4&&&&&&投资利税率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&%&&&&&&&&48.3
&&5&&&&&&项目投资财务内部收益率(所得税前)&&&&&&&&&&%&&&&&&&&38.4
&&6&&&&&&项目投资财务内部收益率(所得税后)&&&&&&&&&&%&&&&&&&&30.2
&&7&&&&&&项目投资回收期(所得税前)&&&&&&&&&&&&&&&&年&&&&&&&&&&3.9&&&&&&含建设期
&&8&&&&&&项目投资回收期(所得税后)&&&&&&&&&&&&&&&&年&&&&&&&&&&4.6&&&&&&含建设期
&&9&&&&&&项目投资财务净现值(ic=12%)(所得税前)&&&万元&&&&&&&&3036
&10&&&&&&项目投资财务净现值(ic=12%)(所得税后)&&&万元&&&&&&&&2011
(七)&财务评价结论
&&&&&&综合上述，项目实施完成后，达产年可实现新增销售收入&2872&万元，年均新增
利润总额&829&万元；项目总投资收益率为&33.7&%，资本金净利润率为&25.3%，财务
内部收益率为&38.4&%，投资回收期（所得税前）为&3.9&年。项目具有较强的盈利能力
和投资回收能力。
十六&结论和建议
(一)&&&&可行性研究结果表明:
&&&&&&郑州华晶超硬磨具有限公司(公司名称以登记机关核准为准)具备较强的产品开
发能力和较好的生产基础，所开发生产产品在市场上具有良好的发展前景。近年来，
郑州华晶有较高的知名度和良好的信誉连年盈利，经济效益好，有自筹资金能力，且
企业目前已具有建设本项目产品的技术和设备基础，经项目投入即可达到本项目生产
需要的能力。因此，该公司具备建设的承办条件。
&&&&&&本项目符合国家产业政策的要求，生产的产品适应市场需求。项目建成投产后，
可以为我国超硬材料行业发展提供必要的产品支持，同时还可促进企业产品结构调
整，增加就业机会，支持郑州市及周边地区的经济发展，其社会效益显著。
(二)&&&&经济分析表明:
&&&&&&项目实施完成后年新增销售收入&2872&万元，年均新增销售税金及附加和增值税
359&万元，所得税&207&万元，税后净利润&622&万元。
&&&&&&项目投资税前财务内部收益率&38.4&%，投资回收期&3.9&年；总投资收益率&33.7%，
资本金净利润率&25.3%。各项指标表明，项目具有较好的盈利能力。
&&&&&&运营期间资产负债率、流动比率、速动比率基本保持在合理区间。说明项目具有
较强的债务清偿能力，实施后企业财务状况良好，其经济效益显著。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-22
年产&5&万片高品质金刚石砂轮项目可行性报告
&&&&综上所述，本项目工艺技术方案先进合理，可实施性强，投资方向正确，预期将
产生良好的经济效益和社会效益，该项目在技术和经济上都是合理可行的。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9-2-23
附表&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新增设备明细表（国产设备）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&数量&&&&&&&&金额（万元）
序号&&&&&&&&&&&&设备名称&&&&规格型号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备注
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（台、套）&&&单价&&&&&&总价
&1&&&&&专用压机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8&&&&&&&&&30.00&&&&240.00
&2&&&&&专用车床&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&&&&&&&&&10.00&&&&&40.00
&3&&&&&专用磨床&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3&&&&&&&&&20.00&&&&&60.00
&4&&&&&砂轮修整机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&&&&&&&&&25.00&&&&&50.00
&5&&&&&专用高温节能炉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&32.00&&&&960.00
&6&&&&&烘箱&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15&&&&&&&&&&0.65&&&&&&9.75
&7&&&&&研磨机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&&&&&&&&&&0.60&&&&&&3.00
&8&&&&&混料机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&&&&&&&&&&2.00&&&&&10.00
&9&&&&&动平衡机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&&&&&&&&&&2.50&&&&&12.50
10&&&&&台钻&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&&&&&&&&&&0.50&&&&&&1.00
11&&&&&喷砂机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&&&&&&&&&&4.50&&&&&&9.00
12&&&&&激光打标记&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2&&&&&&&&&&8.00&&&&&16.00
&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&83&&&&&&&&&&&&&&&&&1411.25
附表&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设总投资估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建筑面积&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&工器具购
&序号&&&&&&&&&&&&&工程或费用名称&&&&&&&&&&&&&&建筑工程&&&&设备购置&&&设备安装&&&&&&&&&&&&&&其它费用&&&合&&&&&&&&计&&&备&&&&&&注
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(m2)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&置
&&一&&&&&工程费用
&&1&&&&&&新增生产设备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&1482&&&&&&&&39&&&&&&&&&44
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&1482&&&&&&&&39&&&&&&&&&44
&&二&&&&&工程建设其它费用
&&1&&&&&&建设单位管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22
&&2&&&&&&前期工作咨询费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12
&&3&&&&&&环境影响咨询费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5
&&4&&&&&&安全评价费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16
&&5&&&&&&招标代理服务费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
&&6&&&&&&工程设计费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&56
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&121&&&&&&&121
&&三&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&86
&&四&&&&&建设投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&1482&&&&&&&&39&&&&&&&&&44&&&&&&&&207&&&&&&1802
&&五&&&&&建设期利息
&&六&&&&&铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&198&&&&&&&198
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设总投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&1482&&&&&&&&39&&&&&&&&&44&&&&&&&&405&&&&&&2000
附表&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动资金估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&序号&&&&&&&&&&&&&&&项&&&&目&&&最低周转天数&&&第1年&&&&&&第2年&&&&&&&&&第3年&&&&&&&&&第4年&&&&&&&&&&&&&备&&&&&&&注
&&一&&&&&流动资金运用
&&1&&&&&&流动资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&412&&&&&&&&&&&824
&&1.1&&&&应收账款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&150&&&&&&&&&&&299
&&1.2&&&&存货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&227&&&&&&&&&&&456
&1.2.1&&&原材料&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&90&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&111&&&&&&&&&&&221
&1.2.2&&&在产品&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54&&&&&&&&&&&108
&1.2.3&&&产成品&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62&&&&&&&&&&&127
&&1.3&&&&现金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35&&&&&&&&&&&&69
&&2&&&&&&流动负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&82&&&&&&&&&&&164
&&2.1&&&&应付账款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&82&&&&&&&&&&&164
&&3&&&&&&流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&660
&&3.1&&&&其中：当年新增&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330
&&二&&&&&流动资金来源
&&1&&&&&&银行贷款
&&1.1&&&&其中：当年新增
&&2&&&&&&其它自筹资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&660
&&2.1&&&&其中：当年新增&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330
附表&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资使用计划与资金筹措表&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&项&&&&目&&&第1年&&&&&&&&&&&第2年&&&&&&&&&第3年&&&&&合&计&&&&&&&&备&&&&&&注
&&一&&&&&总投资
&&1&&&&&&建设投资&&&&&&&&&&&&&&&&&1802
&&2&&&&&&建设期利息
&&3&&&&&&流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&330&&&&&&660
&&3.1&&&&其中:铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99&&&&&&&&&&&&&&&&99&&&198
&&&&&&&&&合&&&&&&&计&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&330&&&&&&2462
&&二&&&&&资金筹措
&&1&&&&&&项目资本金&&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&330&&&&&&2462
&&1.1&&&&用于建设投资&&&&&&&&&&&&&1802
&&1.2&&&&用于建设期利息
&&1.3&&&&用于流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&330&&&&&&660
&&2&&&&&&债务资金
&&2.1&&&&用于建设投资
&&2.2&&&&用于建设期利息
&&2.3&&&&用于流动资金
&&3&&&&&&其它资金
&&&&&&&&&合&&&&&&&计&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&&&&&&&&&330&&&&&&&&&&&330&&&&&&2462
附表&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&销售收入、增值税和销售税金及附加估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单&&&价&&&&&&&&&&&第1年&&&&&&&&&&&&&&&&&第2年&&&&&&&&&&&&&&&&第3年&&&&&&&&&&第&4&年及以后各年
序号&&&&&&&&&&&&&&&&产品名称&&&&&单位
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(元/单位)&&&数量&&&&&&&&&&&金额&&&数量&&&&&&&&&&&金额&&&数量&&&&&&&&&&金额&&&数量&&&&&&&&&金额
&一&&&&&&销售收入
&1&&&&&&&磨&PCD、PcBN&刀具砂轮&&&&片&&&&&341.8803&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17250&&&&&&&&&&590&&&&34500&&&&&&&&&1179&&&34500&&&&&&&&1179
&2&&&&&&&磨陶瓷刀具砂轮&&&&&&&&&&&片&&&&&324.7863&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5000&&&&&&&&&&&162&&&&10000&&&&&&&&&325&&&&10000&&&&&&&&&325
&3&&&&&&&磨磁性材料砂轮&&&&&&&&&&&片&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2500&&&&&&&&&&&427&&&&5000&&&&&&&&&&855&&&&5000
&4&&&&&&&磨&LED&砂轮&&&&&&&&&&&&&&片&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&&&&&256&&&&500&&&&&&&&&&&513&&&&&500
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&小&&&计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25000&&&&&&&&&&1435&&&50000&&&&&&&&&2872&&&50000&&&&&&&&2872
&二&&&&&&增值税
&1&&&&&&&销项税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&244&&&&&&&&&&&&&&&&&&488
&2&&&&&&&进项税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&84&&&&&&&&&&&&&&&&&&167
&3&&&&&&&实交增值税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&160&&&&&&&&&&&&&&&&&&321
&三&&&&&&销售税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19&&&&&&&&&&&&&&&&&&&38
&1&&&&&&&城建税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22
&2&&&&&&&教育费附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
&3&&&&&&&地方教育费附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6
附表&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&外购原材料及燃料、动力费估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单&价
&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项&&&目&&&单位&&&&&数&&&量&&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&价&&&备&&&注
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（元/单位）
&&一&&&&&原材料
&&1&&&&&&金刚石微粉&&&&&&&&&&&&&克拉&&&&&&&&&0.3049&&&&&&704.00
&&2&&&&&&基体&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&个&&&&&&55600&&&&&&&27.4481&&&&&153.00
&&3&&&&&&结合剂&&&&&&&&&&&&&&&&&千克&&&&&&5500&&&&&&&49.6100&&&&&27.00
&&4
&&二&&&&&辅助材料
&&三&&&&&其他
&&&&&&&&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&884.00
&&四&&&&&燃料、动力
&&1&&&&&&电&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&kw.h&&&&1090500&&&&&&&0.900&&&&&&98.00
&&2&&&&&&水&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&吨&&&&&11550.00&&&&&&3.00&&&&&&&&&3.47
&&&&&&&&&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101.47
&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&985.47
附表&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&固定资产折旧费估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序号&&&&&&&&&&&&项&&&&&&目&&&第1年&&&第2年&&&第3年&&&&&第4年&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年
&&1&&&&&&机器设备
&1.1&&&&&原值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1725&&&&1725&&&&&&1725&&&&1725&&&&1725&&&&1725&&&&1725&&&&1725&&&&&1725&&&&&&&1725&&&&&&&1725
&1.2&&&&&本年折旧&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&87&&&&&&173&&&&&&&173&&&&&173&&&&&173&&&&&173&&&&&173&&&&&173&&&&&&173&&&&&&&&173&&&&&&&&81
&1.3&&&&&净值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1638&&&&1465&&&&&&1292&&&&1119&&&&&946&&&&&773&&&&&600&&&&&427&&&&&&254&&&&&&&&81
&&2&&&&&&其他
&2.1&&&&&原值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&77&&&&&&77&&&&&&&&77&&&&&&77&&&&&&77&&&&&&77
&2.2&&&&&本年折旧&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8&&&&&&15&&&&&&&&15&&&&&&15&&&&&&15&&&&&&&9
&2.3&&&&&净值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&69&&&&&&54&&&&&&&&39&&&&&&24&&&&&&&9
&&3&&&&&&全部固定资产
&3.1&&&&&原值合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&1802&&&&&&1802&&&&1802&&&&1802&&&&1802&&&&1725&&&&1725&&&&&1725&&&&&&&1725&&&&&&&1725
&3.2&&&&&本年折旧合计&&&&&&&&&&&&&&&&&95&&&&&&188&&&&&&&188&&&&&188&&&&&188&&&&&182&&&&&173&&&&&173&&&&&&173&&&&&&&&173&&&&&&&&81
&3.3&&&&&净值合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1707&&&&1519&&&&&&1331&&&&1143&&&&&955&&&&&773&&&&&600&&&&&427&&&&&&254&&&&&&&&81
附表&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总成本费用估算表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序号&&&&&&&&&项&&&&&&&目&&&&&第1年&&&第2年&&&第3年&&&第4年&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年&&&合计
&1&&&&&&&外购原材料&&&&&&&&&&&&&&&&&&&442&&&&&884&&&&&884&&&&&884&&&&&884&&&&&884&&&&&884&&&&&884&&&&&&884&&&&&&&&884&&&&&&&&884&&&&&&9282
&2&&&&&&&外购燃料和动力&&&&&&&&&&&&&&&51&&&&&&101&&&&&101&&&&&101&&&&&101&&&&&101&&&&&101&&&&&101&&&&&&101&&&&&&&&101&&&&&&&&101&&&&&&1061
&3&&&&&&&工资及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&173&&&&&345&&&&&345&&&&&345&&&&&345&&&&&345&&&&&345&&&&&345&&&&&&345&&&&&&&&345&&&&&&&&345&&&&&&3623
&4&&&&&&&折旧及摊销&&&&&&&&&&&&&&&&&&&95&&&&&&188&&&&&188&&&&&188&&&&&188&&&&&182&&&&&173&&&&&173&&&&&&173&&&&&&&&173&&&&&&&&81&&&&&&&1802
&5&&&&&&&制造费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&55&&&&&&&55&&&&&&&&&55&&&&&&&&&55&&&&&&&578
&7&&&&&&&管理费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&86&&&&&&144&&&&&144&&&&&144&&&&&144&&&&&144&&&&&144&&&&&144&&&&&&144&&&&&&&&144&&&&&&&&144&&&&&&1526
&8&&&&&&&财务费用
8.1&&&&&&其中:长期借款利息
8.2&&&&&&&流动资金借款利息
&9&&&&&&&销售费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&144&&&&&288&&&&&288&&&&&288&&&&&288&&&&&288&&&&&288&&&&&288&&&&&&288&&&&&&&&288&&&&&&&&288&&&&&&3024
&&&&&&&&&总成本费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&1019&&&&2005&&&&2005&&&&2005&&&&2005&&&&1999&&&&1990&&&&1990&&&&&1990&&&&&&&1990&&&&&&&1898&&&&&&20896
&&&&&&&&&经营成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&924&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&&&19094
附表&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利润与利润分配表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&序号&&&&&&&项&&&&&&&&&&目&&&第1年&&&第2年&&&第3年&&&第4年&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年&&&合计
&&1&&&&&&销售收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1435&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&30155
&&2&&&&&&销售税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&19&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&399
&&3&&&&&&总成本费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1019&&&&2005&&&&2005&&&&2005&&&&2005&&&&1999&&&&1990&&&&1990&&&&&&1990&&&&&&&1990&&&&&&&1898&&&&20896
&&4&&&&&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&397&&&&&829&&&&&829&&&&&829&&&&&829&&&&&835&&&&&844&&&&&844&&&&&&&844&&&&&&&&844&&&&&&&&936&&&&&8860
&&5&&&&&&所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99&&&&&207&&&&&207&&&&&207&&&&&207&&&&&209&&&&&211&&&&&211&&&&&&&211&&&&&&&&211&&&&&&&&234&&&&&2214
&&6&&&&&&税后利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&298&&&&&622&&&&&622&&&&&622&&&&&622&&&&&626&&&&&633&&&&&633&&&&&&&633&&&&&&&&633&&&&&&&&702&&&&&6646
&&7&&&&&&可供分配利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&298&&&&&622&&&&&622&&&&&622&&&&&622&&&&&626&&&&&633&&&&&633&&&&&&&633&&&&&&&&633&&&&&&&&702&&&&&6646
&7.1&&&&&盈余公积金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&62&&&&&&62&&&&&&62&&&&&&62&&&&&&63&&&&&&63&&&&&&63&&&&&&&&63&&&&&&&&&63&&&&&&&&&70&&&&&&663
&&&&&&&&&累计盈余公积金&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&92&&&&&154&&&&&216&&&&&278&&&&&341&&&&&404&&&&&467&&&&&&&530&&&&&&&&593&&&&&&&&663
&7.2&&&&&未利润分配&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&268&&&&&560&&&&&560&&&&&560&&&&&560&&&&&563&&&&&570&&&&&570&&&&&&&570&&&&&&&&570&&&&&&&&632&&&&&5983
&&&&&&&&&累计未分配利润&&&&&&&&&&&&&&&&268&&&&&828&&&&1388&&&&1948&&&&2508&&&&3071&&&&3641&&&&4211&&&&&&4781&&&&&&&5351&&&&&&&5983
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目投资现金流量表
附表&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序
&&&&&&&&&&项&&&&&&&&&&目&&&&&&第1年&&&&第2年&&&&&&&第3年&&&&第4年&&&&&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年&&&合计
号
一&&&现金流入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1435&&&&2872&&&&&&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&&&&3532&&&&30815
1&&&&销售收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1435&&&&2872&&&&&&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&30155
2&&&&回收固定资产余值
3&&&&回收无形资产余值
4&&&&回收流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&660&&&&&&660
二&&&现金流出&&&&&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&&&&&1372&&&&2392&&&&&&&&&2062&&&&2062&&&&2062&&&&2064&&&&2066&&&&2066&&&&&&2066&&&&&&&2066&&&&&&&2089&&&&24169
1&&&&新增建设投资&&&&&&&&&&&&&&1802
2&&&&流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&330
3&&&&经营成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&924&&&&1817&&&&&&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&19094
4&&&&销售税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19&&&&&&38&&&&&&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&399
5&&&&调整所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99&&&&&207&&&&&&&&&&207&&&&&207&&&&&207&&&&&209&&&&&211&&&&&211&&&&&&&211&&&&&&&&211&&&&&&&&234&&&&&2214
三&&&税前净现金流量&&&&&&&&&&&&-1802&&&&&&&&&162&&&&&687&&&&&&&&&1017&&&&1017&&&&1017&&&&1017&&&&1017&&&&1017&&&&&&1017&&&&&&&1017&&&&&&&1677&&&&&8860
&&&&&税后净现金流量&&&&&&&&&&&&-1802&&&&&&&&&&63&&&&&480&&&&&&&&&&810&&&&&810&&&&&810&&&&&808&&&&&806&&&&&806&&&&&&&806&&&&&&&&806&&&&&&&1443&&&&&6646
四&&&累计税前净现金流量&&&&&&&&-1802&&&&&&-1640&&&&&&-953&&&&&&&&&&64&&&&1081&&&&2098&&&&3115&&&&4132&&&&5149&&&&&&6166&&&&&&&7183&&&&&&&8860
&&&&&累计税后净现金流量&&&&&&&&-1802&&&&&&-1739&&&&&-1259&&&&&&&&-449&&&&&361&&&&1171&&&&1979&&&&2785&&&&3591&&&&&&4397&&&&&&&5203&&&&&&&6646
&&&&&计算指标：&&&&&&&&&&&&&&&&&所得税前&&&&&&&&&&&&&所得税后
1&&&&财务内部收益率&&&&&&&&&&&&&&&38.4%&&&&&&&&&&&&&&&&30.2%
2&&&&财务净现值(Ic=12%)&&&&&&&&3036&&&&万元&&&&&&&&&2011&&&&万元
3&&&&投资回收期（含建设期）&&&&&&3.9&&&年&&&&&&&&&&&&&4.6&&&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产负债表
附表&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序号&&&&&&&&&&项&&&&&目&&&&&&&第1年&&&第2年&&&第3年&&&&第4年&&&&第5年&&&&第6年&&&&第7年&&&&第8年&&&&第9年&&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年
一&&&&&资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&2512&&&&3546&&&&&4168&&&&&4790&&&&&5412&&&&&6038&&&&&6671&&&&&7304&&&&&&7937&&&&&&&8570&&&&&&&9108
&1&&&&&流动资产总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&805&&&&2027&&&&&2837&&&&&3647&&&&&4457&&&&&5265&&&&&6071&&&&&6877&&&&&&7683&&&&&&&8489&&&&&&&9108
1.1&&&&现金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&69&&&&&&&&69&&&&&&&&&69
1.2&&&&应收帐款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&150&&&&&299&&&&&&299&&&&&299&&&&&&299&&&&&&299&&&&&&299&&&&&&299&&&&&&&299&&&&&&&&299
1.3&&&&存货&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&227&&&&&456&&&&&&456&&&&&456&&&&&&456&&&&&&456&&&&&&456&&&&&&456&&&&&&&456&&&&&&&&456
1.4&&&&累计盈余资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&393&&&&1203&&&&&2013&&&&&2823&&&&&3633&&&&&4441&&&&&5247&&&&&6053&&&&&&6859&&&&&&&7665&&&&&&&9108
&2&&&&&在建工程
&3&&&&&固定资产净值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1707&&&&1519&&&&&1331&&&&&1143&&&&&&955&&&&&&773&&&&&&600&&&&&&427&&&&&&&254&&&&&&&&81
&4&&&&&无形及其他资产净值
二&&&&&负债及所有者权益&&&&&&&1802&&&&2512&&&&3546&&&&&4168&&&&&4790&&&&&5412&&&&&6038&&&&&6671&&&&&7304&&&&&&7937&&&&&&&8570&&&&&&&9108
&1&&&&&流动负债总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&82&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&164&&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&&164&&&&&&&&164
1.1&&&&应付帐款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&82&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&164&&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&&164&&&&&&&&164
&2&&&&&流动资金借款
&3&&&&&长期借款
&&&&&&&&&&&&&&&&负债小计&&&&&&&&&&&&&&&&82&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&164&&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&164&&&&&&&&164
&4&&&&&所有者权益&&&&&&&&&&&&&1802&&&&2430&&&&&3382&&&&&4004&&&&&4626&&&&&5248&&&&&5874&&&&&6507&&&&&7140&&&&&7773&&&&&&&8406&&&&&&&9108
4.1&&&&实收资本&&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&2132&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&2462&&&&&&&2462&&&&&&&2462
4.2&&&&累计盈余公积金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&&&&&&&92&&&&&&154&&&&&&216&&&&&&278&&&&&341&&&&&&&404&&&&&&467&&&&&&530&&&&&&&&593&&&&&&&&663
4.3&&&&累计未分配利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&268&&&&&&828&&&&&1388&&&&&1948&&&&&2508&&&&&3071&&&&&3641&&&&&4211&&&&&4781&&&&&&&5351&&&&&&&5983
&&&&&&&计算指标:资产负债率%&&&&&&&&&&&&3.3&&&&&&4.6&&&&&&3.9&&&&&&3.4&&&&&&3.0&&&&&&2.7&&&&&&2.5&&&&&&2.2&&&&&&2.1&&&&&&&&1.9
&&&&&&&&&&&&&&&&流动比率%&&&&&&&&&&&&&981.7&&&1236.0&&&1729.9&&&2223.8&&&2717.7&&&3210.4&&&3701.8&&&4193.3&&&4684.8&&&&&5176.2
&&&&&&&&&&&&&&&&速动比率%&&&&&&&&&&&&&704.9&&&957.9&&&&1451.8&&&1945.7&&&2439.6&&&2932.3&&&3423.8&&&3915.2&&&4406.7&&&&&4898.2
附表&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&财务计划现金流量表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序号&&&&&&&&项&&&&&&&目&&&&&&第1年&&&&第2年&&&&第3年&&&&第4年&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年&&&合计
&1&&&&&&经营活动净现金流量&&&&&&&&&&&&&&393&&&&&&810&&&&&&810&&&&&810&&&&&810&&&&&808&&&&&806&&&&&806&&&&&&&806&&&&&&&&806&&&&&&&&783&&&&&8448
1.1&&&&&现金流入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1679&&&&&3360&&&&&3360&&&&3360&&&&3360&&&&3360&&&&3360&&&&3360&&&&&&3360&&&&&&&3360&&&&&&&3360&&&&35279
1.1.1&&&销售收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1435&&&&&2872&&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&2872&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&&&&2872&&&&30155
1.1.2&&&增值税销项税额&&&&&&&&&&&&&&&&&&244&&&&&&488&&&&&&488&&&&&488&&&&&488&&&&&488&&&&&488&&&&&488&&&&&&&488&&&&&&&&488&&&&&&&&488&&&&&5124
1.1.3&&&补贴收入
1.1.4&&&其他流入
1.2&&&&&现金流出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1286&&&&&2550&&&&&2550&&&&2550&&&&2550&&&&2552&&&&2554&&&&2554&&&&&&2554&&&&&&&2554&&&&&&&2577&&&&26831
1.2.1&&&经营成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&924&&&&&1817&&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&1817&&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&&&&1817&&&&19094
1.2.2&&&增值税销进项税额&&&&&&&&&&&&&&&&&84&&&&&&167&&&&&&167&&&&&167&&&&&167&&&&&167&&&&&167&&&&&167&&&&&&&167&&&&&&&&167&&&&&&&&167&&&&&1754
1.2.3&&&销售税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19&&&&&&&38&&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&38&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&&&&38&&&&&&399
1.2.4&&&增值税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&160&&&&&&321&&&&&&321&&&&&321&&&&&321&&&&&321&&&&&321&&&&&321&&&&&&&321&&&&&&&&321&&&&&&&&321&&&&&3370
1.2.5&&&所得税&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99&&&&&&207&&&&&&207&&&&&207&&&&&207&&&&&209&&&&&211&&&&&211&&&&&&&211&&&&&&&&211&&&&&&&&234&&&&&2214
1.2.6&&&其他流出
&2&&&&&&投资活动净现金流量&&&&-1802&&&&&-330&&&&&-330&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&660&&&&-1802
2.1&&&&&现金流入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&660&&&&&&660
2.2&&&&&现金流出&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&&330&&&&&&330
2.2.1&&&建设投资&&&&&&&&&&&&&&1802
续附表&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&财务计划现金流量表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
序号&&&&&&&&&&&项&&&&&&目&&&&第1年&&&第2年&&&第3年&&&第4年&&&第5年&&&第6年&&&第7年&&&第8年&&&第9年&&&第&10&年&&&第&11&年&&&第&12&年&&&&&合计
2.2.2&&&维持运营投资
2.2.3&&&流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&330&&&&&330
2.2.4&&&其他流出
&3&&&&&&筹资活动净现金流量&&&&1802&&&&&330&&&&&330
3.1&&&&&现金流入&&&&&&&&&&&&&&1802&&&&&330&&&&&330
3.1.1&&&项目资本金投入&&&&&&&&1802&&&&&330&&&&&330
3.1.2&&&建设投资借款
3.1.3&&&流动资金借款
3.1.4&&&债券
3.1.5&&&短期借款
3.1.6&&&其他流入
3.2&&&&&现金流出
3.2.1&&&各种利息流出
3.2.2&&&偿还债务本金
&4&&&&&&净现金流量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&393&&&&&810&&&&&810&&&&&810&&&&&810&&&&&808&&&&&806&&&&&806&&&&&&&806&&&&&&&&806&&&&&&&1443&&&&&&&9108
&5&&&&&&累计盈余资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&393&&&&1203&&&&2013&&&&2823&&&&3633&&&&4441&&&&5247&&&&6053&&&&&&6859&&&&&&&7665&&&&&&&9108