三大运营商将发布半年财报来源：通信产业网
&& 添加日期：　　【通信产业网讯】(记者 李传涛)8月15日消息，近日，中国三大电信运营商香港上市公司陆续宣布，将于近期发布2010年上半年财报。　　中国电信股份有限公司(日宣布，将于8月25日举行董事会，并发布上半年财务报表。此外，中国移动有限公司(0941)将于8月19日发布上半年财报。中国联通(香港)股份有限公司(0762)将于8月26日发布上半年财报。　　投资银行瑞银预计，中移动的业绩将胜预期，上半年纯利将按年增3.8%至574亿元人民币，营业额升7.5%至2289亿元，EBITDA边际利润率由51.6%降至50.4%；中电信上半年纯利将增1.1%至85亿元，营业额升4.3%至1070亿元，EBITDA边际利润率由42.3%降至 41.2%；中联通则受3G营运开支及折旧成本影响，中期纯利跌59.9%至27亿元，营业额升9%至829亿元，EBITDA边际利润率42.9%降至 38.4%。　　花旗(Citigroup)分析Bin Liu表示，预计中移动上半年净利润将增长3.1%，至人民币570.7亿元；而中电信的净利润可能增长1.6%，中联通的净利润则减少62%。　　此前，受获利回吐影响，中国移动在香港股市股价下跌1.8%。该股前两个交易日累计上涨2.7%，因市场预期该公司的上半年业绩将是中国三大电信公司中最好的。　　大福证券分析员李力行表示，预期中国移动二季度的平均每月每用户收入(ARPU)将由第一季度的人民币70元稍为上升。该公司6月份的无线新增用户总数亦已重回51.9%的过半数市场占有率。中国电信移动通讯业务收入将有所改善。然而，其固网收入持续受压，或会拖累2010年上半年的整体营业额增幅。对于中国联通，李力行表示，预期上半年的移动通讯收入将有所改善。然而，经营开支上升导致利润受压仍是我们最关注之处。中国联通预算本年度的手机补贴金额为人民币30-50亿元，而于2010年第一季度仅入帐人民币3亿元。补贴开支上升，加上折旧成本高昂，应会于2010年第二季度对利润率构成影响。
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&&中国联通 (600050) 公司公告
标题中国联通(1年第三季度报告
中国联合网络通信股份有限公司2011年第三季度报告
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司七位董事出席本次董事会会议，陆益民董事因在外学习，未能出席本次董事会，委托佟吉禄董事代为表决。
公司第三季度财务报告未经审计。
公司负责人姓名
主管会计工作负责人姓名
会计机构负责人（会计主管人员）姓名
公司负责人常小兵、主管会计工作负责人张健及会计机构负责人（会计主管人员）李张挺声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况
主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产（元）
437,044,354,419
443,466,253,707
归属于上市公司股东权益（元）
71,269,371,852
70,836,035,619
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）
年初至报告期期末（1－9月）
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额（元）
56,123,663,284
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
报告期（7－9月）
年初至报告期期末（1－9月）
本报告期比上年同期（经重列）增减(%)（注）
归属于上市公司股东的净利润（元）
533,678,999
1,405,823,580
基本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%）
增加0.15个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
增加0.15个百分点
注：本公司因2010 年度会计政策变更对可比期间截至2010 年9 月30 日止9个月期间的利润表进行了重列，具体参见“4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明”中第5部分。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
年初至报告期期末金额（1－9月）
营业外收入和支出
252,984,591
所得税影响额
(77,774,925)
少数股东权益影响额（税后）
(115,841,215)
59,368,451
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
报告期末股东总数（户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通股的数量
中国联合网络通信集团有限公司
12,939,746,152
人民币普通股
中国建设银行—银华核心价值优选股票型证券投资基金
203,087,027
人民币普通股
中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户
195,117,520
人民币普通股
中国建设银行—鹏华价值优势股票型证券投资基金
156,000,000
人民币普通股
中国建设银行—银华—道琼斯88精选证券投资基金
117,476,602
人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司—分红—个人分红—005L—FH002沪
102,924,405
人民币普通股
中国工商银行—博时第三产业成长股票证券投资基金
99,999,646
人民币普通股
中国工商银行—南方隆元产业主题股票型证券投资基金
97,000,000
人民币普通股
交通银行—富国天益价值证券投资基金
80,079,935
人民币普通股
中国工商银行—上证50交易型开放式指数证券投资基金
77,681,496
人民币普通股
2011年前三季度，公司保持持续快速、健康发展的良好态势。
2011年前三季度，公司完成营业收入（不包含固话初装费递延收入，除非特别说明，全文同上）人民币1,605.95亿元，其中服务收入为人民币1,421.38亿元，分别比上年同期增长23.7%和13.6%。
移动业务继续快速增长。2011年前三季度，移动业务完成营业收入（仅包括从外部顾客取得的收入，不包括业务分部间收入）人民币965.13亿元，其中服务收入为人民币781.07亿元，分别比上年同期增长45.0%和26.0%。移动增值服务收入为人民币281.83亿元，占移动服务收入比重由上年同期的31.4%上升至36.1%。移动用户累计净增2,160.8万户，达到18,903.4万户。移动用户ARPU为人民币47.4元，同比增长9.0%。
GSM业务发展平稳，完成服务收入人民币552.04亿元，比上年同期增长1.2%，累计净增用户543.8万户，达到15,880.4万户，ARPU为人民币38.1元，MOU为258.8分钟。业务持续快速增长，完成服务收入人民币229.03亿元，所占移动服务收入的比重由上年同期的12.0%上升至29.3%，累计净增用户1,617.0万户，达到3,023.0万户，ARPU为人民币115.0元，MOU为658.0分钟，平均每用户每月数据流量为。
固网业务保持平稳，2011年前三季度，固网业务完成营业收入（仅包括从外部顾客取得的收入，不包括业务分部间收入）人民币633.49亿元，其中服务收入为人民币632.99亿元，分别比上年同期分别增长2.5%和2.6%。固网非语音业务收入为人民币398.94亿元，所占固网服务收入比重由上年同期的54.7%上升至63.0%。
宽带服务收入完成人民币269.86亿元，比上年同期增长18.5%，所占固网服务收入比重由上年同期的36.9%上升至42.6%，累计净增用户731.3万户，达到5,453.7万户，ARPU为人民币56.9元。本地电话服务收入完成人民币269.89亿元，比上年同期下降14.6%，本地电话用户累计流失206.0万户，达到9,457.5万户，ARPU为人民币26.2元。
受网络资产规模扩大、业务发展加快、通胀压力加大等因素影响，公司成本继续面临上涨压力，2011年前三季度，公司共发生成本费用2人民币1,487.98亿元，比上年同期增长24.8%。
公司进一步优化网络覆盖、提升网络质量，随着资产规模增长以及能源、物业基础价格上涨，前三季度折旧及摊销费用发生人民币431.60亿元，比上年同期增加人民币23.97亿元，增长5.9%，网络、营运及支撑成本发生人民币215.23亿元，比上年同期增加人民币21.81亿元，增长11.3%。
公司继续加大业务营销力度，前三季度销售费用发生人民币206.34亿元，比上年同期增加人民币35.24亿元，增长20.6%，手机补贴成本发生人民币41.56亿元，比上年同期增加人民币28.90亿元。
受通胀压力加大、社会平均工资及保险水平上涨以及考核激励等因素的影响，前三季度人工成本发生194.33亿元，比上年同期增加22.35亿元，增长13.0%。
2011年前三季度，公司实现利润总额人民币56.03亿元，净利润人民币41.47亿元，比上年同期增长4.3%，其中归属于上市公司股东的净利润14.1亿元，基本每股收益1为人民币0.0663元。EBITDA3为人民币485.58亿元，比上年同期增长3.8%，EBITDA率（即EBITDA占营业收入的百分比）为30.2%。
全文除基本每股收益外，其他收入及盈利数据均剔除固话初装费递延收入因素影响（2011年前三季度为人民币0.15亿元，上年同期为人民币1.69亿元）。
包括财务费用（含利息收入的影响）。
EBITDA反映了加回（减去）财务费用（收入）、所得税、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润。由于电信业是资本密集型产业，资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响。因此，本公司认为，对于像本公司这样的电信公司而言，EBITDA 有助于对公司经营成果分析。
公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表项目
期末数（百万元）
期初数（百万元）
增减额（百万元）
变动幅度（%）
其他应收款
其他流动资产
应付职工薪酬
利润表及现金流量表项目
本期数（百万元）
上年同期数（经重列）（百万元）
增减额（百万元）
变动幅度（%）
营业税金及附加
营业外收入
营业外支出
其他综合收益
筹资活动产生的现金流量净额
截至报告期末，公司资产负债表项目较期初大幅度变动原因：
货币资金较上年末下降33.6%，主要是由于本期偿还债务所致；
预付款项较上年末增长32.1%，主要是由于本期预付通信终端款的增加所致；
其他应收款较上年末增长32.8%，主要是由于本期暂付押金、保证金增加所致；
其他流动资产较上年末下降98.5%，主要是因为本期预交所得税减少所致；
工程物资较上年末下降30.0%，主要是由于本期工程物资投入建设所致；
应付职工薪酬较上年末增长59.0%，主要是由于本期计提的人工成本尚未完全支付所致；
应付利息较上年末下降66.0%，主要是由于本期偿还部分带息负债的利息所致；
截至报告期末，利润表及现金流量表项目较上年同期大幅度变动原因：
营业税金及附加较上年同期增长32.0%，主要由于本期公司营业收入增加以及自2010年12月开始缴纳与营业税相关的城市维护建设税和教育费附加所致；
财务费用较上年同期降低33.6%，主要由于本期人民币升值导致汇兑收益有所增加所致；
投资收益较上年同期增长87.7%，主要由于本期西班牙电信股利分配增加所致；
营业外收入较上年同期增长49.9%，主要由于本期处置固定资产收益有所增加所致；
营业外支出较上年同期增长109.0%，主要由于本期处置固定资产损失有所增加所致；
(6)其他综合收益较上年同期下降47.3%，主要是由于本报告期西班牙电信的股票市价及欧元与人民币汇率变动导致本集团持有的与西班牙电信投资相关的可供出售金融资产公允价值下降所致；
(7)筹资活动产生的现金流量为净流出，变动比例为796.4%，主要由于报告期因偿还债务导致的现金流出额较去年同期有所增加。
4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
根据本公司于发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第一期短期融资券的公告》（编号：临），以及于发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第一期短期融资券的公告》（编号：临）：本公司的间接控股子公司中国联合网络通信有限公司（“联通运营公司”）于完成发行金额为人民币150亿元的2011年度第一期短期融资券，期限为1年，年利率为5.23%，起息日为。
如本公司于9 日和 日发布的公告，联通运营公司于 日发行了起息日为0日、总计金额为人民币160 亿元的2011 年度第一期及第二期超短期融资券，期限均为6个月，年利率均为3.88%。该等2011 年度第一期及第二期超短期融资券已于2011年9月全部到期偿还。此外，根据本公司于发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第三期及第四期超短期融资券的公告》（编号：临），以及于发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第三期及第四期超短期融资券的公告》（编号：临）：联通运营公司于完成发行每期金额为人民币40亿元的2011年度第三期及第四期超短期融资券，期限均为30日，年利率均为5.35%，起息日均为。
根据本公司于发布的《关于中国联合网络通信有限公司发行2011年度第二期短期融资券的公告》（编号：临），以及于发布的《关于中国联合网络通信有限公司完成发行2011年度第二期短期融资券的公告》（编号：临）：联通运营公司于完成发行金额为人民币80亿元的2011年度第二期短期融资券，期限为1年，年利率为5.78%，起息日为。
4.2.4，联通红筹公司与西班牙电信订立了一份加强战略联盟的协议（“加强战略联盟协议”）。
根据加强战略联盟协议，本公司所属子公司中国联合网络通信（香港）股份有限公司（“联通红筹公司”）于从西班牙电信收购西班牙电信股本中每股1.00欧元的21,827,499股普通股，并已完成投资承诺，总购买价约为3.75亿欧元（折合5亿美元）；而西班牙电信同意于加强战略联盟协议签署日后九个月内，以从第三方收购的方式，购买联通红筹公司股本中每股港币0.10元的普通股，总对价为5亿美元。西班牙电信已根据加强战略联盟协议的条款完成购买联通红筹公司公司的普通股。
根据加强战略联盟协议，联通红筹公司和西班牙电信同意加强双方之间现有的战略联盟，并深化在采购、流动服务平台、跨国客户服务、批发载波、漫游、技术／研发、国际业务发展、合作和最佳实务共享等方面的合作。此外，联通红筹公司董事长兼首席执行官先生已根据加强战略联盟协议于2011年5月份获委任为西班牙电信董事会的董事。
具体内容详见本公司于发布的《关于西班牙电信与中国联合网络通信（香港）股份有限公司订立加强战略联盟协议的公告》（编号：临）。
于2010年第四季度前，本集团在发展WCDMA移动通信业务（“业务”）时，对捆绑销售通信终端及通信服务合约的 优惠套餐以剩余价值法来确认通信终端销售收入。在此方法下，本集团以合同总金额减去通信服务部分的公允价值来计算出售通信终端的收入。本集团于通信终端交予用户时确认通信终端销售收入，而通信服务收入按照用户实际使用量而确认。通信终端的成本于利润表内被立即确认为营业成本。
于2010年度，本集团向新用户推出了更具吸引力的优惠套餐，并成功吸引了大量新增优惠套餐用户。考虑到在 优惠套餐中，通信服务收入以及通信终端对用户而言均具有独立的公允价值，且该公允价值具有客观且可靠的证据，为了向财务报表使用者提供更可靠、更相关的信息，本集团决定自2010年第四季度起对优惠套餐采用公允价值法来核算并追溯调整至。在公允价值法下，优惠套餐总合约收入按照通信终端及通信服务的市场公允价值所计算的分配比例被分配为通信终端销售收入和通信服务收入，通信终端销售收入于通信终端的所有权转移至最终用户时予以确认，而通信服务收入按移动通信服务的实际使用量予以确认。通信终端的成本于利润表内被立即确认为营业成本。
前述会计政策变更导致本集团截至止9个月期间未经审计的营业收入增加约人民币13.56亿元（其中销售通信产品收入增加约人民币14.84亿元，通信服务收入减少约人民币1.28亿元），净利润增加约人民币9.83亿元，基本每股收益增加约人民币0.0157元，的预收账款减少约人民币13.56亿元，并对截至止9个月期间未经审计的利润表进行了重述。
4.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
4.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
4.5报告期内现金分红政策的执行情况
本公司股东（包括少数股东）目前通过股东投票的渗透机制，参与本公司子公司联通红筹公司的股利分配决策。
根据本公司《公司章程》第157条的规定，“本公司应当将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东。”本公司自2003年起至今每年均严格按照上述公司的股利分配政策，将每年获得的联通红筹公司派发的现金股利在扣除本公司自身的日常现金开支、税费及应当提取的法定盈余公积后全部分配给本公司股东。
本公司2010年度利润分配方案为：按本公司总股本211.97亿股计，每10股派发现金股息0.26元（含税），共计5.51亿元。该利润分配方案经召开的本公司股东大会审议通过后，于实施。
中国联合网络通信股份有限公司
法定代表人：常小兵
合并及公司资产负债表
合并及公司资产负债表
编制单位：中国联合网络通信股份有限公司单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
日合并（未经审计）
日合并（经审计）
日公司（未经审计）
日公司（经审计）
15,132,056,978
22,790,656,271
33,656,721
22,094,474
54,531,816
61,453,402
12,290,027,377
10,407,880,852
4,051,612,022
3,066,549,854
479,119,262
423,498,119
其他应收款
2,147,619,574
1,616,611,493
4,385,822,681
3,728,424,300
其他流动资产
619,616,472
流动资产合计
38,071,924,128
42,292,846,782
514,628,023
447,433,561
非流动资产
可供出售金融资产
7,906,758,799
6,213,538,603
长期股权投资
46,953,591
47,713,824
38,538,133,791
38,538,133,791
303,611,350,331
304,422,521,027
52,569,981,189
55,861,735,600
2,355,520,065
3,366,788,885
20,180,076,306
19,869,756,964
10,813,475
10,999,555
长期待摊费用
7,729,863,545
7,723,855,943
递延所得税资产
4,571,926,465
3,667,496,079
非流动资产合计
398,972,430,291
401,173,406,925
38,555,001,801
38,555,486,163
437,044,354,419
443,466,253,707
39,069,629,824
39,002,919,724
5.1合并及公司资产负债表（续）
合并及公司资产负债表（续）
编制单位：中国联合网络通信股份有限公司单位：元
币种：人民币
审计类型：未经审计
负债和股东权益
日合并（未经审计）
日合并（经审计）
日公司（未经审计）
日公司（经审计）
33,594,651,692
36,726,520,000
应付短期债券
23,000,000,000
23,000,000,000
577,924,136
585,181,600
83,440,542,508
93,695,041,747
34,313,511,936
29,971,070,505
应付职工薪酬
5,410,011,063
3,402,371,265
1,757,724,397
1,483,998,972
253,249,282
743,909,825
24,118,117
其他应付款
8,466,316,818
8,077,305,416
一年内到期的非流动负债
155,259,653
184,035,033
流动负债合计
190,970,102,228
197,893,552,480
非流动负债
1,413,968,127
1,462,239,790
33,203,941,580
33,557,754,642
长期应付款
157,202,409
161,603,695
1,937,731,433
2,170,526,901
递延所得税负债
33,021,757
40,130,185
非流动负债合计
36,745,865,306
37,392,255,213
227,715,967,534
235,285,807,693
21,196,596,395
21,196,596,395
21,196,596,395
21,196,596,395
27,402,278,259
27,818,940,772
17,111,103,108
17,111,103,108
684,955,035
684,955,035
684,955,035
684,955,035
未分配利润
22,007,989,310
21,153,277,236
72,291,902
外币报表折算差额
(22,447,147)
(17,733,819)
归属母公司股东权益合计
71,269,371,852
70,836,035,619
39,064,946,440
38,997,006,518
少数股东权益
138,059,015,033
137,344,410,395
股东权益合计
209,328,386,885
208,180,446,014
39,064,946,440
38,997,006,518
负债和股东权益总计
437,044,354,419
443,466,253,707
39,069,629,824
39,002,919,724
董事长：常小兵财务负责人：张健财务部总经理：李张挺
合并及公司利润表
合并及公司利润表
日至日止9个月期间
编制单位：中国联合网络通信股份有限公司单位：元
币种：人民币
审计类型：未经审计
月合并（未经审计）
月合并（经重列）（未经审计）
月公司（未经审计）
月公司（未经审计）
一、营业收入
160,610,234,935
129,963,848,334
减：营业成本
(114,387,498,224)
(89,205,144,141)
营业税金及附加
(4,677,591,256)
(3,543,531,776)
(20,634,131,408)
(17,110,215,652)
(12,949,742,246)
(11,690,286,982)
(6,964,987)
(7,310,015)
财务费用（加：收入）
(826,149,782)
(1,244,129,085)
资产减值损失
(2,210,768,542)
(2,155,265,314)
加：投资收益
441,263,707
234,662,551
625,590,662
1,277,413,763
二、营业利润
5,365,617,184
5,249,937,935
619,036,980
1,270,700,309
加：营业外收入
646,011,627
431,372,252
减：营业外支出
(393,027,036)
(187,513,872)
三、利润总额
5,618,601,775
5,493,796,315
619,051,428
1,270,700,309
减：所得税费用
(1,456,712,680)
(1,349,369,497)
四、净利润
4,161,889,095
4,144,426,818
619,051,428
1,270,700,309
归属于母公司普通股股东净利润
1,405,823,580
1,399,877,333
619,051,428
1,270,700,309
少数股东损益
2,756,065,515
2,744,549,485
五、每股收益（归属于母公司普通股股东）
基本每股收益
稀释每股收益
六、其他综合收益
(1,270,208,474)
(861,796,992)
七、综合收益总额
2,891,680,621
3,282,629,826
619,051,428
1,270,700,309
归属于母公司普通股股东综合收益总额
975,423,185
1,107,864,035
619,051,428
1,270,700,309
归属于少数股东的综合收益总额
1,916,257,436
2,174,765,791
董事长：常小兵财务负责人：张健财务部总经理：李张挺
5.2 合并及公司利润表（续）
合并及公司利润表
日至日止3个月期间
编制单位：中国联合网络通信股份有限公司单位：元
币种：人民币
审计类型：未经审计
月合并（未经审计）
月合并（经重列）（未经审计）
月公司（未经审计）
月公司（未经审计）
一、营业收入
56,146,253,778
44,999,863,559
减：营业成本
(40,216,947,994)
(31,184,476,644)
营业税金及附加
(1,613,560,935)
(1,220,075,527)
(7,038,285,151)
(5,770,203,933)
(4,473,604,369)
(4,038,734,778)
(2,767,446)
(2,429,377)
财务费用（加：收入）
(53,525,774)
(420,990,642)
资产减值损失
(702,054,250)
(742,964,589)
加：投资收益（减：损失）
(3,108,985)
二、营业利润
2,045,166,320
1,624,568,254
(2,419,727)
(2,252,977)
加：营业外收入
325,401,986
181,583,124
减：营业外支出
(231,080,109)
(63,616,933)
三、利润总额
2,139,488,197
1,742,534,445
(2,423,728)
(2,252,977)
减：所得税费用
(559,743,121)
(447,397,878)
四、净利润
1,579,745,076
1,295,136,567
(2,423,728)
(2,252,977)
归属于母公司普通股股东净利润
533,678,999
437,356,415
(2,423,728)
(2,252,977)
少数股东损益
1,046,066,077
857,780,152
五、每股收益（归属于母公司普通股股东）
基本每股收益
稀释每股收益
六、其他综合收益
(1,571,565,333)
1,194,518,391
七、综合收益总额
2,489,654,958
(2,423,728)
(2,252,977)
归属于母公司普通股股东综合收益总额
842,112,303
(2,423,728)
(2,252,977)
归属于少数股东的综合收益总额
1,647,542,655
董事长：常小兵财务负责人：张健财务部总经理：李张挺
合并及公司现金流量表
合并及公司现金流量表
日至日止9个月期间
编制单位：中国联合网络通信股份有限公司单位：元
币种：人民币
审计类型：未经审计
月合并（未经审计）
月合并（未经审计）
月公司（未经审计）
月公司（未经审计）
一、经营活动产生的现金流量-持续经营业务
销售商品、提供劳务收到的现金
154,216,983,244
122,129,496,690
收到的税款返还
收到其他与经营活动有关的现金
240,766,362
249,850,856
经营活动现金流入小计
154,460,895,583
122,381,018,859
购买商品、接受劳务支付的现金
(73,376,393,297)
(40,304,810,295)
(6,436,928)
(7,451,790)
支付给职工以及为职工支付的现金
(17,505,716,273)
(16,456,217,995)
(2,073,808)
(2,213,028)
支付的各项税费
(7,455,122,729)
(5,160,332,875)
经营活动现金流出小计
(98,337,232,299)
(61,921,361,165)
(8,601,204)
(9,664,818)
经营活动产生的现金流量净额（减：支付）
56,123,663,284
60,459,657,694
(8,601,204)
(9,664,818)
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
1,003,305,565
130,378,297
取得投资收益所收到的现金
579,284,900
259,290,193
570,384,263
458,442,825
收到其他与投资活动有关的现金
50,201,920
667,128,794
持续经营业务投资活动现金流入小计
1,632,792,385
1,056,797,284
570,425,263
458,442,825
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
(54,584,436,041)
(62,558,775,642)
投资所支付的现金
(3,367,586,262)
(46,275,270)
支付的其他与投资活动有关的现金
(97,372,529)
(428,626,970)
持续经营业务投资活动现金流出小计
(58,049,394,832)
(63,033,677,882)
持续经营业务投资活动产生的现金流量净额（减：支付）
(56,416,602,447)
(61,976,880,598)
570,425,263
458,439,546
终止经营业务投资活动产生的现金流量净额（减：支付）
5,121,123,007
投资活动产生的现金流量净额（减：支付）
(56,416,602,447)
(56,855,757,591)
570,425,263
458,439,546
三、筹资活动产生的现金流量-持续经营业务
吸收投资所收到的现金
33,422,358
发行债券收到的现金
38,921,467,294
37,948,250,000
取得借款所收到的现金
37,922,886,638
75,143,169,700
筹资活动现金流入小计
76,877,776,290
113,091,825,613
偿还债务所支付的现金
(79,635,899,894)
(109,416,902,933)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
(4,654,707,135)
(4,502,124,539)
(550,261,812)
(442,582,664)
筹资活动现金流出小计
(84,290,607,029)
(113,919,027,472)
(550,261,812)
(442,582,664)
筹资活动产生的现金流量净额（减：支付）
(7,412,830,739)
(827,201,859)
(550,261,812)
(442,582,664)
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
(7,705,769,902)
2,776,698,244
11,562,247
持续经营业务期末现金及现金等价物净增加（减少）额
(7,705,769,902)
(2,344,424,763)
11,562,247
终止经营业务期末现金及现金等价物净增加（减少）额
5,121,123,007
加：期初现金及现金等价物余额
22,517,875,336
7,832,048,194
22,094,474
11,533,374
六、期末现金及现金等价物余额
14,812,105,434
10,608,746,438
33,656,721
17,725,438
董事长：常小兵财务负责人：张健财务部总经理：李张挺