拥有1个小站，订阅5个话题，关注22个小站
2014年P2P行业总结：充满矛盾的AB面　　在过去的2014年，P2P发展迅猛交易总额已突破2500亿元，相较于2013年的892亿总量增速近200%。P2P网贷 一面金融系、投资系、银行系抢滩登陆，行业欣欣向荣蓬勃发展；另一面全年问题平台频出，跑路潮、诈骗潮愈演愈烈，截止到12月问题平台已达204家。小编整理出2014年P2...&
2014年P2P行业总结：充满矛盾的AB面　　在过去的2014年，P2P发展迅猛交易总额已突破2500亿元，相较于2013年的892亿总量增速近200%。 一面金融系、投资系、银行系抢滩登陆，行业欣欣向荣蓬勃发展；另一面全年问题平台频出，跑路潮、诈骗潮愈演愈烈，截止到12月问题平台已达204家。小编整理出2014年P2P大事件，供大家一览。&　　A面：P2P有望接入央行征信系统&　　中国人民银行征信中心副主任王晓蕾12月15日在2014中国小额信贷峰会表示，网贷平台未来将可接入到央行征信系统。王晓蕾在会上透露：&在法律明确以后，在条件成熟以后，网贷机构将通过上海资信直接接入到央行征信系统。&&&　　点评：中国的P2P一直因为征信问题得不到解决而遭受诟病，由于缺乏完善的征信体系，P2P平台为了对投资人和自身业务负责，不得不亲自承担征信职责，通过大量的尽职调查对借款人的信用材料进行搜集、整理和评估。征信工作构成P2P借贷平台的主要运营成本，其所占比例一般仅次于销售成本，位列第二。未来接入央行征信系统意味着P2P平台将能建立一套更加规范高效的审核机制，小微企业获取贷款的成本将有所下降，P2P平台盈利空间有望增大。&&&　　B面：迷雾重重的P2P风险&　　12月13日，深圳某P2P票据理财平台，突然传出无法提现的消息。随后，该平台公开承认此事。公开信息显示，截至目前，该平台成交量高达17.5亿元以上，待收金额也高达约2.5亿元。&　　点评：票据理财向来是P2P投资者眼中的低风险业务，部分P2P平台在接受银行承兑汇票等票据质押后，发布借款标为融资方筹集资金并以银行贴现资金还款。但由于票据验证程序相对困难，一些平台利用虚假票据质押放大杠杆，呈现给投资者的其实是高风险业务，同时也为表面上低风险的票据理财敲响了警钟。&　　A面：P2P安全锁-第三方资金托管&　　12月数据统计，400家使用汇付天下第三方资金托管的平台中，问题平台数为0。业内比较安全的积木盒子、小猪罐子都使用了汇付天下的第三方资金托管。这个数据可与国资系、风投系、银行系P2P相媲美。&　　点评：在央行明确P2P平台不做资金池模式后，第三方资金托管成为业内主流。真正的资金托管是为用户建立独立的个人账户，P2P平台无法触碰用户资金，杜绝了平台利用用户资金形成的错配风险与高杠杆风险，同时也避免了P2P平台主观跑路的道德风险。&&&　　B面：2014年11月问题平台数量激增&　　2014年以来，出现问题的平台共有204家，提现困难、老板失联、网站无法打开以及诈骗等层出不穷。在11月份，单月问题平台数量更是达39家，浙江、广东分别以11家和8家成为问题平台的重灾区。&　　点评：大多数平台往往追求&快&速发展，却忽略了&稳&步前进。动辄以超高利息与大活动吸引投资，忽略平台内部安全建设，这样的平台往往蕴含着诸多风险。&　　A面：银监会强调P2P规范四红线&　　4月21日，银监会处置办负责人刘张君在处置非法集资部际联席会议召开新闻发布会上表示，P2P网贷平台业务边界有四条&红线&：一是明确平台的中介性质，二是平台本身不得提供担保，三是不得归集资金搞资金池运作，四是不得非法吸收公众资金。&　　点评：四条红线的提出对P2P自律促进作用明显，正规平台已逐步用第三方资金托管代替资金池模式；采用第三方项目担保与风险保证金代替自担保；业内人士预计，监管政策将于2015年正式出台，这对于行业健康发展具有长足的意义。&　　B面：&八雷舞蹈&引热议 流动性问题引风险&　　12月2日，山东、台州、上海、青岛、深圳、安徽、北京、杭州多地一日之间有八家P2P平台爆出风险，7家提现困难，1家跑路，业内称为&八雷舞蹈&。&　　点评：每当临近年底，资金杠杆运用过大的P2P平台往往需要增加成本吸引更多资金进入资金池内以覆盖提现带来的压力，一旦吸引资金速度放慢，平台的流动性就会出现各种问题，这也是资金池模式一直受人诟病的原因之一。&&&　　A面：央行全面降息P2P利率回归理性&　　11月21日，12个月投资期限的年化利率下调0.56个百分点，12～36个月的年化利率也下调0.21个百分点。次日，受央行降息影响，陆金所迅速调低了贷款项目的利率。&　　点评：数据显示，2013年，P2P行业平均利率为25.06%，截止到2014年11月，平均利率已下降到16.5%。在以往，利率过高通常意味着借款人融资需要付出更高的成本，无益于行业的长足发展，而P2P利率的理性回归，将使P2P走得更远、发展更快、前景更广。&&&　　B面：拒绝为投资者兜底 去担保化再引风波&　　11月17日，有媒体报道某老牌P2P平台涉千万坏账，但其选择拒不兜底的方式在业内引起轩然大波，其负责人成为了网贷行业第一位公开对刚性兑付说&不&的平台老总。&　　点评：从P2P本质上来说，去担保化很可能是P2P平台未来的一种趋势，不过P2P投资者远远还不如股市及银行那样成熟，现在打破刚性兑付为时尚早。而在问题处理方式上，其网页显示提供担保，但问题发生后却拒不兑付的做法显然让投资者寒心。&　　A面：后起之秀频出 小猪罐子等P2P平台成黑马&　　2014年，新P2P平台异军突起引关注。如8月中旬上线严格遵守安全红线取得快速发展的小猪罐子，首家依托高校资源成立的高校系P2P平台道口贷，以及银行系P2P平台小马bank等均在业内取得了不错的反响。&　　点评：随着P2P不断发展，其准入门槛实际上也在不断提高，如行业经验、运营团队、高层背景等都会成为新生系P2P发展的高标准。行业对安全模式有了一定认知后，遵循规范的平台也能获得较快的发展，这说明P2P已开始展现健康的一面。&　　B面：部分老牌P2P平台包袱沉重 难渡寒冬&　　临近年底，提现增加以及股市抽血让部分老牌平台一筹莫展。作为元老级平台，在摸着石头过河的阶段便已经确立了平台的发展方式，其中不乏资金池类型的平台，传统模式虽然触及行业红线，但在发展过程中却很难轻易作出改变。面对资金流出的压力，这些老牌P2P平台往往包袱沉重，不排除部分平台难渡寒冬。&　　点评：老牌平台往往拥有为数较多的用户，在P2P中影响较深，2014年连续爆出的几起老牌P2P平台问题都激起了千层浪，虽然风波会被平息，但一个正在寻求健康发展的行业决然不愿看到一波未平一波又起的连环问题事件。&　　纵观2014年全年，P2P尽管问题不断，但实际上已渐渐步入正轨，问题平台的不断爆出也证明不规范的平台已经越来越难以在互联网金融的土壤生存。P2P不管是财富需求还是资金需求都只是被发掘了冰山一角，2500亿的交易总量实际还不到银行体量的3&，5000万小微企业的需求仅被满足了1%，80万的投资人与余额宝1.5亿用户数量更是相去甚远。总的来说，2015年，在利好政策落实后，P2P将有可能迎来最大发展。利巨人
（微信号：Lijuren100）
浙江国有担保公司涉高利贷 利率远超民间借贷 摘要：记者从浙江衢州不少企业了解到，柯城担保并非只是起到借款人(企业)和金融机构(银行)借贷关系中居间担保的角色，有时候也直接向企业放贷，收取3分月息，而月息3分，年息即为36%，远远超过民间借贷利率不超过基准利率4倍的规定，属于高利贷了。利巨人 作为浙江省衢州市柯城区经济和信息化局(...&
浙江国有担保公司涉高利贷 利率远超民间借贷 摘要：记者从浙江衢州不少企业了解到，柯城担保并非只是起到借款人(企业)和金融机构(银行)借贷关系中居间担保的角色，有时候也直接向企业放贷，收取3分月息，而月息3分，年息即为36%，远远超过民间借贷利率不超过基准利率4倍的规定，属于高利贷了。 作为浙江省衢州市柯城区经济和信息化局(下称&柯城经信局 &)下属的担保公司，衢州市柯城区中小企业信用担保有限公司(下称&柯城担保&)陷入涉嫌放高利贷的漩涡。&记者从浙江衢州不少企业了解到，柯城担保并非只是起到借款人(企业)和金融机构(银行)借贷关系中居间担保的角色，有时候也直接向企业放贷，收取3分月息，而月息3分，年息即为36%，远远超过民间借贷利率不超过基准利率4倍的规定，属于高利贷了。&本报记者获得的多份柯城担保和企业、个人的债务纠纷判决书显示，柯城担保在提供贷款担保的同时，也在从事民间借贷，并对借款逾期要求收取日千分之一的违约金。&担保公司所属柯城经信局局长吴凤翔回应本报记者称，公司只负责贷款担保，不负责直接放贷，高利贷的情况不会出现，具体情况要向担保公司直接了解。而柯城担保直接拒绝了采访。&
涉及民间借贷&工商登记信息显示，柯城担保成立于日，由4家企业法人股东和3名自然人股东组成，企业法人中主要股东是柯城经信局和衢州经济开发区双港管委会，其中控股方是柯城经信局，柯城担保的法定代表人吴凤翔，就是柯城经信局的现任局长。&在经营范围方面，柯城担保主营业务是融资性担保。根据相关规定，融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司可从事贷款担保、信用证担保等业务，但不得从事发放贷款、受托发放贷款等活动。&吴凤翔向本报记者表示，担保公司只负责给企业贷款担保，不负责直接放贷，担保期限内不产生利息，但要收手续费。但事实上，衢州当地企业表示，柯城担保本身就在从事放贷业务，月息3分。&&我在银行有1000多万的贷款，社会上有200来万的借款，柯城担保公司也有400万的借款。&一家中小企业的负责人告诉本报记者，除银行贷款是正常利率外，社会上的借款通常是月息4、5分，担保公司月息3分。&另一家器材生产企业的负责人也证实，向柯城担保借有30万，月息是3分。不少企业表示，大家也是互相间介绍后找到柯城担保去借钱的，双方约定月息3分，都按照民间借贷的规则来。&银行业人士告诉本报记者，月息3分明显高于中国人民银行同期同类贷款基准利率的4倍，如果属实的话，就属于高利贷。&衢州市柯城区法院今年9月9日做出的、案号为(2014)衢柯商初字第583号的民事判决书显示，被告方向原告柯城担保借款100万，逾期按每日千分之一支付违约金。被告只归还了65万本金及部分利息，因此遭起诉追讨。&被告辩称，实际已还935035元。合同约定借款期限内是不支付利息的，逾期才支付利息和资金占用费。且原告&作为经信委名下的单位，目的是为了帮助中小企业，收取那么高的利息违背最初目的&。&法院最后认定，借款期限内没有利息，也没有资金占用费，归还的本金和违约损失予以调整，被告须再归还本金178339元和利息。&&有些企业到期贷款不还，我们就得代偿，就要收手续费、滞纳金。&吴凤翔回应称，所谓的高利贷，可能是手续费的问题。本报记者注意到，这场官司法院定性为民间借贷纠纷，双方所签合同不是担保合同，而是《资金占用合同》。&
当地明星企业&柯城担保是衢州市柯城区的明星企业，在柯城区政府的官网上，有多篇关于柯城担保的报道。署名为衢州市柯城区经贸局办公室主任的姜洪梅，曾在2011年撰文称，柯城担保是浙江省信用等级BBB级以上的担保机构，注册资本金已由最初的320万元增加到2000万元，年担保能力达到1亿元。公司担保扶助金由2006年的1.4亿元增加到2009年的2.35亿元。已为800多家企业提供了500余笔贷款担保，累计担保扶助金额超过7亿元。2006年，柯城担保加入浙江省中小企业成长贷款融资平台，2008年在浙江首创&整贷零还&担保模式。&银行业人士向记者表示，担保公司并不是金融机构，不能直接收取利息，所以借款期限内不产生利息是对的，但可以用其他名目收取，比如手续费、违约金等等，&打个擦边球。&对方认为，按借款金额的日千分之一来算，一个月就是3%。&如果按照前述民间借贷的案子来看，要借款逾期才收取资金占用费和利息，那么如果借款方在规定期限内还清款项，柯城担保等于没有收取任何费用。某国有银行高层分析认为，这样不符合金融规律，所以无法做出解释，&应该是有其他方式收取费用，或者在合同中不体现。&该高层还表示，《资金占用合同》并不是一个规范意义上的金融类合同，可理解为变相的借贷合同，但只要是双方互相约定，应该具有法律效应。&一些中小企业主表示，之所以愿意接受柯城担保3分利的要求，是因为民间借贷3分利不算高，而对方又是政府下面的企业，借钱放心，不少老板都是要用钱才被介绍到柯城担保去的。只是现在经济形势不好，很多人一下子还不出来。&吴凤翔向本报记者表示，担保公司一般不会出现所说的高利贷情况，至于具体该收多少利息，既然有法院的案子，那就依据法院判决。&吴凤翔说，自己只掌握一个面上的情况，关于高利贷的说法，以及柯城担保的运作情况，具体可向企业直接了解。&柯城担保的总经理同时也是柯城经信局副局长的章小伟，却拒绝了采访。对于民间借贷以及收取高利息一事，章小伟简单回应&肯定是有人跟你们说了什么东西&。章表示，柯城担保是政府的公司，直接找政府去了解，&领导都知道我们这个公司的。&&利巨人
（微信号：Lijuren100）
央行降息对P2P影响小 存款保险制度利好P2P 摘要：通常情况下，降息伴随的是理财产品收益率的下滑，但多位业内人士认为，短期来看，降息对P2P的利率影响并不会特别大。P2P网贷 记者咨询多家P2P平台发现，因为降息而调低利率的情况并不明显。降息、存款保险制度、股市大涨……临近年底，金融和资本市场仍然热闹不断，而近期这一系列现象也...&
央行降息对P2P影响小 存款保险制度利好P2P 摘要：通常情况下，降息伴随的是理财产品收益率的下滑，但多位业内人士认为，短期来看，降息对P2P的利率影响并不会特别大。 记者咨询多家P2P平台发现，因为降息而调低利率的情况并不明显。降息、存款保险制度、股市大涨&&临近年底，金融和资本市场仍然热闹不断，而近期这一系列现象也对P2P行业产生了影响。&在业内人士看来，对P2P行业影响最大的无疑是股市大涨带来的资金流出，相比之下，降息的影响相比之下并不明显。但从长远来看，降息可以降低整个社会的融资成本，也有利于P2P行业将收益率调到合理水平。而存款保险制度的推出也将会加速利率市场化，有助于P2P行业的发展。&
或带动收益率下滑&通常情况下，降息伴随的是理财产品收益率的下滑，但多位业内人士认为，短期来看，降息对P2P的利率影响并不会特别大。记者咨询多家P2P平台发现，因为降息而调低利率的情况并不明显。&小牛在线首席市场官张翔认为，降息对P2P行业的投资收益率短期内不会有什么直接影响，对平台融资者影响也非常有限。这次降息主要的受益者还是那些目前已经可以从银行顺利融资的主体，而目前很难从银行融资的小微企业和个人是无法直接受益的。&前金所副总经理梁释贤对《每日经济新闻》记者表示，事实上，很多中小企业找P2P融资，可能是银行给的额度不够，或是无法在银行贷款。他们无法在银行获得贷款，和利率并没有特别直接关系，能不能拿到额度和放款时间才是他们更加看重的。从这个角度来说，降息对P2P融资方的利率并不会有太大影响。&多位P2P平台人士认为，降息并没有直接降低融资成本，但会有利于P2P行业的发展。&在梁释贤看来，降息致存款利率下滑的同时，也带动相关理财产品收益的下降，而很多资金为了追求高收益，就会投向股市，或者选择更高收益的产品。目前股市比较火，所以进入互联网行业的资金增加并不明显，如果股市热度消退，应该会有更多资金进入互联网金融行业，一些收益率高的平台可能会调低收益率。&&长期看来，降息对于P2P可能是个利好。&张翔认为，就投资端而言，银行的低存款利率将加速其资金&搬家&至互联网金融领域。另外，在资产端方&连锁降息&的预期下，大量优质项目也将涌入理性、稳健的P2P平台。因此，从两端来看，降息都将有利于互联网金融的发展。&融金所CEO孙明达认为，宏观上来说是有一定的影响的，行业利率可能会有所调整，但是具体来看，对小平台来说，影响不是很大，大的平台可能很多客户是和银行有一定的重叠，利率可能还会再调一点。&银客网总裁林恩民认为，降息对P2P行业几乎不会产生任何影响，由于P2P是市场化利率，所以行业降息在所难免。E微贷CEO陆浪涛对 《每日经济新闻》记者表示，降息的目的是降低实体经济的融资成本，对P2P行业影响是积极的，P2P一直伴随着高利率，也有利于P2P在一定程度上降低利率。&
存款保险制度利好P2P&近期，央行开始对存款保险制度的推出征求意见，在P2P行业业内人士看来，存款保险制度的推出，对P2P行业是很大的利好。&中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义认为，按照此前的征求意见稿，对50万元的最高偿付限额，对于50万元以上的储户来说，存款分流是必然的。他们通过分散投资，进行多元化的投资组合，那么一部分资金势必会流入互联网金融。&陆浪涛表示，存款保险制度是为了利率市场化做一些铺垫，而且存款保险制度还是有利于大家更加理性地去投资，如果追求高收益，风险也会高一点，以一个市场化的心态去看待投资和存款行为，更加注重分散投资，不能将鸡蛋放在一个篮子里。&梁释贤对《每日经济新闻》记者表示，如果存款保险制度推出，银行一直以来不会有风险的感觉就会被打破，不管是银行还是其他理财机构，大家将站在相似的起跑线上，虽然银行的地位仍然会高很多，但大家会更多地去拼服务、拼安全性等。&金信网首席运营官安丹方认为，存款保险制度一旦落地，对于银行来说，大额存款脱媒将成为挑战，固定收益类理财产品收益会下滑，银行存款将会出现搬家，投向收益更高的互联网金融领域。对网贷行业来说，随着金融市场利率市场化加速，大型P2P网贷平台理财端产品的收益会在一定程度上回归合理和正常值。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
难抵高息诱惑 众多担保公司&挂羊头卖狗肉& 摘要：一方面，高门槛让众多&草台班子&难以进入融资性担保的经营区域;另一方面，投资放贷高利润的诱惑，让它们纷纷铤而走险。P2P网贷 在我市众多的担保公司，&挂羊头卖狗肉&的现象很普遍。一方面，高门槛让众多&草台班子&难以进入融资性担保的经营区域;另一方面，投资放贷高利润的诱惑，让它们纷...&
难抵高息诱惑 众多担保公司&挂羊头卖狗肉& 摘要：一方面，高门槛让众多"草台班子"难以进入融资性担保的经营区域;另一方面，投资放贷高利润的诱惑，让它们纷纷铤而走险。 在我市众多的担保公司，"挂羊头卖狗肉"的现象很普遍。一方面，高门槛让众多"草台班子"难以进入融资性担保的经营区域;另一方面，投资放贷高利润的诱惑，让它们纷纷铤而走险。在我市众多的担保公司，"挂羊头卖狗肉"的现象很普遍。"叫的是担保公司，干的却是吸收资金、转手放高利贷的营生，为什么?"在了解过多家投资担保公司后，市民刘先生产生了这样的疑问。其实很多人都有同样的疑惑：担保公司为什么要"挂羊头卖狗肉"?&
许可证&记者了解到，目前太原市的投资担保类机构主要有三种：一是有融资性担保机构经营许可证的，也就是人们常说的&正规担保公司&，这类融资性担保公司存在的意义，就是为了帮助一些需要资金的客户从银行获得贷款;二是没有融资性担保机构经营许可证，也就是说，其经营范围不包括融资担保，但因为与有贷款需求的实体企业&一蒂双花&，这些担保公司实际上发挥着为自己的&实体&融资的中介功能;三是注册资金少、也没有&实体&，按规定只能提供投资、担保咨询等服务。后两种都属于非融资性担保机构。&融资性担保公司会根据银行要求，让借款人出具相关的资质证明进行审核，之后将审核好的资料交到银行，银行复核后放款，而担保公司收取相应的服务费用。这类担保公司一般会在银行内有一定的存款，银行会根据其存款数额，给予其存款数额一定放大倍数的担保金额。&
非融资&非融资性担保公司因为没有融资性担保机构经营许可证，所以不能从事银行融资担保业务，其经营的是诉讼保全担保、财产保全担保、工程履约担保、工程支付担保、投标担保、预付款担保、尾付款如约偿付担保等业务。但实际上，这些业务由于利润较低，很少有人做，绝大多数非融资性担保公司都在从事向个人吸收资金、再贷给借款企业、并从中赚取利差的营生。&据了解，目前太原市以&担保&、&投资&等命名的公司将近2000家，全省则多达4000多家，其中，融资性担保公司仅有200余家，非融资性投资担保公司3700多家。这些非融资性投资担保公司，其营业执照上明确标明：只能以自有资金投资，不得从事融资业务。&超范围意味着涉嫌非法集资，但实际上，&名不副实&的业务在这些公司中普遍存在。&
"正规军"&&有了《融资性担保机构经营许可证》这张通行证，我们这些融资性担保公司的日子还是过得去的。&昨日，一家融资性担保公司工作人员告诉记者，一般而言，融资性担保机构的担保费为担保金额的3.3%左右，政府主办的担保机构收费会略低一些，大约为2.5%至2.7%。&如果仅靠担保费的话，这些公司很难维持。不过，除了担保费，融资性担保公司还有借款企业的保证金，可以作为无息资金进行经营。&借款企业需要预先拿出总额的10%，作为保证金留在担保公司，比如企业借款1000万元，那么担保公司除了能拿到33万元的担保手续费外，还可以另外将10%共计100万元的保证金留下。&&一位经常跟担保公司打交道的企业负责人告诉记者：&这些都是在企业借走资金以前就能拿到的，拿着这些资金，融资性担保公司再进行投资，进一步赚取利息。由于这部分资金是没有利息的，属于典型的"空手套白狼"，利润非常高。&&&一般而言，企业向银行贷款，利率上浮四成，约为8.4%，加上担保手续费以及保证金，综合成本大概在12%左右。&山西山大和盛新材料股份有限公司总经理王正波说，&作为一家运营比较稳定的正规企业，我们向银行贷款时，最常接触的就是多个融资担保公司，比如山西省中小企业信用担保有限公司、中钢联担保公司、高新区中小企业融资担保有限公司等，它们都是有融资性担保机构经营许可证的"王牌军"。&&
&杂牌军&&然而，对于绝大多数没有取得许可证的非融资性担保公司而言，日子就很难过了。&我们不能跟银行合作提供贷款担保，只能进行一些工程履约担保、诉讼保全担保之类的担保业务。&一家非融资性担保公司负责人告诉记者，&在整个行业来说，这种担保公司是处于劣势的。&&一方面，担保公司收取的手续费并不高，仅是担保额的2%至2.5%，而在债务人发生违约时就要100%代偿。比如一家担保公司担保25个项目，每个项目担保额均是100万元，那么总共2500万元的担保额，担保公司仅收取62.5万元的手续费，只要其中一笔业务发生违约，担保公司不仅一分不赚，还得倒贴。&另一方面，担保公司的担保对象通常是小企业，遇到经济增长缓慢，小企业容易出现问题，担保公司也将因此面临危机。&此外，近年来经济形势不乐观，担保风险的增大使注册担保公司的门槛越来越高。这一点，从注册资本金中能明确体现：2010年，全国性经营担保公司只需1亿元就可以注册;而2014年1月的试行规定就相当严格了，拿山西来说，跨省经营的注册资本不低于5亿元;省内跨市经营的注册资本不低于3亿元;市内跨县经营的注册资本不低于2亿元;县内经营的注册资本不低于1亿元;同时要求机构名称必须体现公司的经营区域，比如太原市某某担保公司，就只能在太原市、县范围内经营，不可全省经营。&一方面，许可证的门槛让他们难以触碰大蛋糕;另一方面，越来越多的非融资性担保公司拥挤、拼杀在利润微薄的项目上面，竞争日趋激烈。因此，面对放贷业务的高利润，一些公司便铤而走险。&担保公司高风险低佣金的盈利模式，以及越来越高的市场准入门槛让我们难务正业!&一位公司负责人坦言。&
利之诱&据省城业内人士介绍，这些担保公司挂羊头卖狗肉私下进行&倒贷&是普遍现象，就是以高出银行同期存款利率好几倍的回报率吸收民间资金，再以高息对外放贷，从中赚取丰厚息差。然而，这条貌似完整的高利贷食物链，却隐藏着巨大风险。一旦其中一个环节出现了坏账，那么整个链条都会断裂，并引起连锁反应。更严峻的问题是，担保公司之间互相拆借资金、合作担保放贷现象也非常普遍，只要一家出现问题，一损俱损的局面在所难免。&既然风险重重，为什么还有那么多担保公司前赴后继?究其内因，除了监管体制存在漏洞外，更与担保公司的经营现状以及追逐高额利润的冲动有关。记者了解到，担保公司多以18%的高息吸收资金，再以36%的超高息贷给借款企业，二者利差高达18%。&相比普通担保业务只能收取担保额2%至2.5%手续费的收入，这个获利明显丰厚。在超高利润的诱惑下，众多担保公司纷纷&不务正业&。&
饥之食&而另一方面，众多担保公司&不务正业&，也反映出中小企业急缺资金、饥不择食的现状，以及民间资本有涉足民间借贷市场的冲动。在目前股市、房市投资难获收益的情况下，民间借贷市场高达18%的年贷款利率显得格外诱人，这同样也促使着众多担保公司的&蓬勃发展&。&不过，这类担保公司对中小企业的伤害是十分明显的。高达36%的年利率早已超出了中小企业的盈利空间。借贷的企业多是为了一时之急需，或为了归还到期的银行贷款而放手一搏，但如果一旦押注失败，受牵连的不仅是担保公司，还连带着无数个劳苦半生的个人或家庭。&押注失败的可能性有多大，一位企业老板说:&一个企业，如果除去国家的税收、员工工资、产品原料成本，以及其他成本之后，要是还有超过36%的利润，其毛利润最少也在150%以上，可纵观所有企业，又有那家企业能达到这么高的利润?可以说，如果频繁依靠这些担保公司资金的话，企业倒闭是必然的。&&利巨人
（微信号：Lijuren100）
银行系P2P并非绝对安全 投资者仍要留心风险 摘要：据记者了解，到明年银行系P2P大军会快速扩容，目前有比如苏州银行等多家银行P2P正处在内测阶段。P2P理财 银行系P2P来袭，作为投资者，是会选择银行系P2P，还是选择民间P2P?在各类P2P平台风生水起之际，银行也闯入P2P攻城略地。11月底，齐商银行在北京召开新闻发布会，宣...&
银行系P2P并非绝对安全 投资者仍要留心风险 摘要：据记者了解，到明年银行系P2P大军会快速扩容，目前有比如苏州银行等多家银行P2P正处在内测阶段。 银行系P2P来袭，作为投资者，是会选择银行系P2P，还是选择民间P2P?在各类P2P平台风生水起之际，银行也闯入P2P攻城略地。&11月底，齐商银行在北京召开新闻发布会，宣布旗下&齐乐融融E&平台正式上线运营。到目前为止成立的银行系P2P，除了齐商银行外还有招行&小企业e家&、国开行的开鑫贷和金开贷、宁波银行&e家人&等等。据记者了解，到明年银行系P2P大军会快速扩容，目前有比如苏州银行等多家银行P2P正处在内测阶段。&银行系P2P来袭，作为投资者，是会选择银行系P2P，还是选择民间P2P?&
收益低于民间系&从收益率看，银行系P2P平均收益水平低于民间系P2P。&银行系中预期年化收益率最高的是国开行的开鑫贷平台，数据显示，从成立至12月12日，该平台累计成交量将突破60亿大关，余额25亿元，平台综合年化收益率为10.18%。该平台有六大品类，各品类投资起点、收益率都有所差别，从5%到11%不等。&招行和民生两家股份制行P2P预期收益在银行系中偏低，招行为5.7%以上，民生为6.8%左右，不过还是比同期限银行理财产品收益率高。另外，招行投资门槛较高，和银行理财产品投资门槛一个级别，为5万元，民生投资门槛比较草根，为1000元起步。&其余几家城商行的投资门槛和收益率接近，起投金额从100元到1000元不等，收益率在7%左右。其中江苏银行P2P平台产品期限比较短，均在40天左右。&虽然银行系P2P投资门槛较民间P2P投资门槛高、收益率低，但仍然受投资者热捧，记者从齐商银行处了解到，在产品发布当天，推出的三项产品项目全部满标。此前有的银行P2P产品曾出现过被&秒杀&抢光情况。究其原因，主要还在于对银行作为金融&正规军&的信任，投资者认为安全性要高于民间P2P。&
相对更安全&&银行的风控水平的确比我们高，信誉度也更高。&北京某P2P投资公司人士向记者表示，为了增加客户信任度，他们正努力寻求与银行合作，比如托管。&银行系P2P在推出伊始，就有相对完善的风控考虑。但是投资者要注意的是，所有的安全都是相对的，虽然目前为止银行系P2P没有曝出过未能兑付的案例，但不代表就是绝对安全。&投资者若明白了银行为什么要去涉足P2P，就能理解其中风险。各平台推出的主要宣传方向是为小微企业融资服务，过去几年银行的日子好过，仅服务大中型企业客户赚得盆满钵满，而小微企业既零散、信用风险又不好掌握，少有银行真正深耕小微企业。但随着直接融资渠道的增加、利率市场化的推进，向零售业务转型成为很多中小银行的选择，小微企业也逐渐开始真正受到银行重视。&但是小微企业信用风险等问题并没有解决，如何找到资质好的小微企业，并且寻找过程还不浪费成本，P2P平台是一个很好的选择。小微企业通过银行系P2P平台融资，银行很便利的就获得了企业信用数据。另外，平台资金来源于投资者，不但不会占用银行贷款额度，反而还能无风险获得管理费收入，这里，风险其实就转移到了投资者身上，如果某项目无法还款了，自然是投资者的资金难以收回，在减少风险方面，银行所能做的就是线下尽职调查，尽量筛选掉风险大的项目。&所以投资者在选择银行系P2P时，除了看收益，还要看哪个平台尽职调查做得好、风险担保更有保障。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
浙P2P网贷12天再曝6&雷& 问题平台破50家 　 &1212元现金红包限时抢&、&理财节：200万红包疯抢&、&充值投标立返现&……&双十一&的营销潮刚退去，&双十二&又如期而至，浙江不少P2P平台再次&火力全开&，推出的各种奖励活动让投资者应接不暇。P2P网贷
　　近两月，随着节日因素和一些平台店庆，P2P网贷行业显得...&
浙P2P网贷12天再曝6&雷& 问题平台破50家 　 &1212元现金红包限时抢&、&理财节：200万红包疯抢&、&充值投标立返现&&&&双十一&的营销潮刚退去，&双十二&又如期而至，浙江不少P2P平台再次&火力全开&，推出的各种奖励活动让投资者应接不暇。
　　近两月，随着节日因素和一些平台店庆，P2P网贷行业显得颇为红火喜庆。在总成交额方面，11月浙江P2P网贷成交量达46.02亿元，较上月同比增长22.9%，创造了今年以来单月成交量的最高纪录。
　　然而相比于成交量的&噌噌&上涨，P2P风险却并未下降。本月前12日，浙江密集出现6家问题平台，近期问题平台的迅速增长也使浙江P2P问题平台总数突破50家。
　　平均两天出现1家问题平台
　　上周，一则&杭州女老板与3000多万人民币去向不明，愁煞员工客户&的消息，在浙江不少投资者和媒体人的&朋友圈&中广泛转载，再次引发了各界对P2P网贷风险的关注。
　　该事件中提到的失联女老板，是浙江君茂投资管理公司总经理李海红。12月2日，上午还正常上班的李海红在下午突然失联，后该公司员工一起向警方报案。
　　君茂投资管理公司运营着P2P平台&君茂财富&，该平台成立于去年11月，也正是网贷平台增长最为疯狂的时期。根据受害投资人的初步统计，已有超过400名投资者的3000多万元被牵涉其中。
　　值得一提的是，其中还有十余名公司内部员工的400万元。据记者了解，平台员工的资金大规模卷入跑路事件，在浙江所有问题平台中鲜有出现。
　　对于从不缺少是非的网贷行业来讲，&君茂事件&还只是冰山一隅。据统计，12月前12天，浙江已经先后出现京浙贷、聚融贷、君茂财富、轻纺城金融、全民贷、一本贷等6家问题平台，也就是说，平均两天会出现一家问题平台。
　　这6家问题平台中，君茂财富因老板失联，轻纺城金融则是刑侦介入，而其他4家平台均为提现困难或限制提现。对于向来是P2P网贷大省的浙江来说，这个12月，或许仍难摆脱问题平台重灾区的现实。
　　近3月风险持续爆发
　　今年上半年，浙江全省有超过10家平台因涉嫌利用P2P网贷平台进行涉嫌非法集资犯罪活动，被公安机关立案侦查。为此，浙江公安部门还曾就此发布预警。
　　而进入四季度，P2P网贷行业出现了平台倒闭潮加剧趋势。根据中新网记者10月底的统计，当时浙江问题平台迅速增至34家。而11月至12月12日，18家问题平台更是在浙江密集出现，浙江累计问题平台总数已经达到52家。其中，近三个月增长的数量占据了总数的一半。
　　岁末年关，去年年底的倒闭潮正式让P2P登上舆论的风口浪尖，触发了对监管的呼吁。而从今年来看，P2P网贷的风险爆发更为剧烈，不仅是浙江，全国情况亦是如此。
　　行业监管迟迟不见踪影，P2P网贷负面事件何时休矣?业内有人士认为，虽然近来行业情况定会催促监管早日落地，但就眼前而言，起码近几个月还将是问题高峰期。
　　被称为&互联网金融校长&的陈宇预测，目前这种倒闭景象还将持续。陈宇称&全国尤其沿海一带的网贷还至少会有三十家到五十家的跑路可能性，未来三四个月绝对高发。&
　　一位业内人士此前接受记者采访时表示，这个时间段由于资金紧张，平台流动性风险增加。同时也容易引发市场恐慌心理和区域性问题爆发。
　　也有分析人士认为，当针对P2P平台的监管办法出台时，行业的洗牌才这真正开始。规范的监管，会逐出很大一部分劣质平台。伴随监管出现的是监管套利的缩小或消失，一部分因监管套利而生的平台会自动退出。那一刻，P2P倒闭潮会达到顶峰。
　　对于普通投资者来说，信息不对称导致了对一些平台的资质不了解、对其出借的项目不了解、对规范的P2P网贷平台的运作模式和标准不了解，往往是蒙受损失主因。在当前背景下投资P2P，&火眼金睛&、知己知彼对于投资人淘金便显得更为重要。
（微信号：Lijuren100）
浙江P2P平台签行业自律协议 呼吁更深层次监管　　根据参加签署行业自律协议的某P2P平台向中新网记者提供的资料，协议中包括，签署协议平台承诺自觉维护正常的市场竞争秩序，促进行业信用体系建设，反对和制止企业间的相互诋毁及不正当的恶性竞争；完善企业治理结构和内部控制机制，强化内控文化建设，提升风险管理能力等。P2P网贷 　　此前，多...&
浙江P2P平台签行业自律协议 呼吁更深层次监管　　根据参加签署行业自律协议的某P2P平台向中新网记者提供的资料，协议中包括，签署协议平台承诺自觉维护正常的市场竞争秩序，促进行业信用体系建设，反对和制止企业间的相互诋毁及不正当的恶性竞争；完善企业治理结构和内部控制机制，强化内控文化建设，提升风险管理能力等。 &　　此前，多数业内人士指出，p2p平台出现问题，除去项目问题，更重要的还在于平台的自融性及做资金池嫌疑。而这两条协议的签署，对于上述问题进行了规范。&　　浙江利巨人技术总监薛刚向中新网记者表示，在浙江省内有这么一个协议的签署和存在，至少在省内范围来说会有一个P2P的规范。因为一些平台的欺诈和跑路，已经严重影响到整个行业的信誉和发展。就利巨人来说是拥抱并迎接监管的，也希望上层有更深层次、更全面的监管方案出台。&　　最新数据显示，2014年10月份，全国P2P网贷成交额达281.36亿元，较上月份279.33亿元，增加2.03亿元，增长0.72%，按照这个增长趋势预计2014年成交额将超过2600亿元。&　　同时，2014年10月份，全国P2P网贷参与人数日均达到10.57万人，较上月日均9.3万人，增加了1.27万人，上升13.66%。&　　因受到P2P平台跑路现象时有发生的影响，投资人增长逐步放缓，并且投资金额逐步集中到成熟的老牌P2P平台，在高风险的情况下，投资人更在乎平台的安全。&　　记者也发现，今年以来P2P利率呈持续下降趋势。数据显示，全国P2P平台2014年年初全国综合利率达21.63%，此后每月连续下滑，至十月份下挫至16.46%。&　　因为10月份遭遇最惨烈跑路诈骗潮的浙江P2P平台，利率也从今年4月最高的24.15%，10月份下挫至18.22%。&　　对此薛刚也指出，去年年底很多平台都以抬高利息来留住资金或吸引更多资金应对年底兑付问题，减轻平台压力。但今年因为问题平台的持续高发，整个行业都受到了影响，利率出现下降。所以投资者对于一些加息平台更应该保持谨慎。别贪图一时高息。&　　据记者了解，浙江省《关于促进我省互联网金融持续健康发展的暂行办法》正在紧密调研中，或将很快出台。&　　与会者也透露，浙江省政府及相关部门，会考虑浙江的金融基础及现在的金融创新环境，为互联网金融的创新提供更好的环境。但同时，对于一些欺诈、不规范平台也会给予一定规范。&　　浙江省内，除巨头阿里巴巴之外，近两年迅速崛起了一大批互联网金融知名企业。浙江省互联网金融企业数已超300多家，其中P2P企业有100多家，更有微贷网、铜板街、盈盈理财、挖财等一批互联网金融企业都获得过国内外知名投资机构千万美元级别以上的战略投资。&　　P2P作为互联网金融的一种创新模式，最重要的是其直接融资模式下对于中小微企业的实际输血作用。即使存在不规范及不道德经营，行业跑路现象严重，但上层正式监管迟迟未出。&　　包括P2P行业内部及银行人士都指出，监管迟迟未出，不代表监管层容忍跑路、欺诈等不道德现象。而是介于中国金融的特殊性及P2P对于解决中小企业&融资难、融资贵&这个老大难问题的实质作用，监管层对金融创新既有疑惑也有容忍度。监管层更多的基于时间上的观察后得出较为合理的监管方式。&　　利巨人总裁胡德华向中新网记者表示，就利巨人来说，不能说最好的平台。但风控方面还是做足的，一个是担保公司，利巨人的担保公司以全国副会长理事单位为主，都是有规模有信誉的，不是说要兜底，关键是增信；同时，利巨人脱胎于传统金融企业，有8年的做中小企业金融的基础，现在平台的独立性也愈来愈强。&　　&P2P创新太多，监管者也在习和摸索。从一系列高层释放的监管信息，未来的监管相信会很快出台，我们也拥抱监管，期待行业更好地健康发展。个人觉得可能会运用大数据监控、负面清单等方式来进行监管。&胡德华说到。&　　在刚过去的首届世界互联网大会上，中国证监会创新监管部副主任王欧作为监管部门代表在大会上表示，相关部门正在积极研究相关政策法规，为互联网金融市场健康稳定发展提供支持。将以适度监管、分类监管、协同监管、创新监管为原则；监管思路则包括逐步向&法无禁止即可为&转变、&遵从市场、但不盲从&、探索负面清单管理模式等；监管重点则在放在平台的定位、投资者适当安排、资金安全、信息安全和反洗钱等方面。&　　作为业内人士，腾讯微众银行行长曹彤则表示，互联网金融内在的自身的特征实际是跨界的整合、大数据的运用和O2O经营的模式。个人认为从第三方支付到民营银行的诞生再到政府释放的简单化管理，都表明中国金融监管应该走，也具备走互联网化监管模式。利巨人
（微信号：Lijuren100）
降息对P2P影响几何　　11月21日，中国人民银行宣布，自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率:金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革。P2P网贷 这是央行时隔两年后再度降息。与市场利率休戚相关的P2P网贷行业，或将因此...&
降息对P2P影响几何　　11月21日，中国人民银行宣布，自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率:金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革。P2P网贷 这是央行时隔两年后再度降息。与市场利率休戚相关的P2P网贷行业，或将因此遭遇一系列影响。&
收益率或进一步下降&　　央行宣布降息的次日，P2P平台便迅速调低了贷款项目的利率。&　　通过平台&稳盈安e&服务达成交易的利率，是根据同期央行贷款基准利率上浮40%来计算的。受央行降息影响，&稳盈安e&系列投资项目的年化利率从11月22日零点开始执行新利率。其中，12个月投资期限的年化利率由8.4%下调至7.84%；12(不含)至36个月的年化利率由8.61%下调至8.4%。&一年期年化利率下调幅度较大，达到0.56个百分点，12(不含)至36个月的利率下调0.21个百分点。&&　　尽管陆金所降息在P2P行业仍属孤例，但业内普遍认为，P2P平台调低利率将是大势所趋。&　　&对P2P行业来说，降息会导致整个大型P2P平台理财端产品的收益进一步下滑，当然，此前我们也一直在倡导P2P收益应回归合理和正常值，划定例如年化收益率18%的上限，这次降息正是一个契机。&P2P平台金信网首席运营官安丹方表示。&　　利巨人进一步指出，降息暗示了中国经济放缓程度要比预期的更加严重，在这种大环境下，P2P行业降息在所难免，因为P2P行业一直是利率市场化，&P2P行业是高度市场利率化的领域，市场风险决定了它的利率，而市场风险与央行降息没有本质的关系，P2P平台做的是让收益与风险整体成正比，在现实经济状况下，P2P行业降息是必然的，P2P行业平均年化利率已从年初时的22%降到现在的17%，并且还在往下走，原因很简单，市场承受不了这么高的利率。&&　　有分析人士指出，P2P行业一旦失去赖以立身的高息优势，部分投资者或将转投其他理财领域，用户群体的缩小将进一步加剧行业竞争。如果平台以贴息方式维护高额的投资收益，公司运营成本势必激增，资金实力欠佳的平台或将在激烈的价格战中加速淘汰。&　　不过，郭宇航却持不同看法，&央行一降息，银行存款、理财产品，还有余额宝等收益率都会往下降。因此，尽管P2P的收益率也会降，但相比之下仍高于其他几类产品，这样反而显得P2P的收益率更有吸引力。&&
　　借款端:坏账率有望降低&　　安丹方指出，虽然P2P网贷的收益率可能出现下滑，但由于降息有利于改善实体经济，降低借款人融资成本，提高资产质量，坏账率会随之降低，投资人的风险也会随之变小。&　　&此外，P2P行业贷款利率下滑，有利于吸引更多小微企业通过网贷进行融资。&安丹方进一步指出，&尽管下调了贷款利率，但受银行贷款规模限制，并不能缓解小微企业或个人贷款难的现状。此外，降息短期内将导致银行业息差收入下降，银行头寸反而出现缩紧。因此，之前无法从银行融资的小微企业或个人更拿不到贷款，这对于P2P行业来说也是好机会。&&　　不过，郭宇航指出，从央行下调利率同时再次放开利率波幅的动作来看，显然是希望倒逼银行将来为小微企业提供更多更好的服务。那么，即便短期作用有限，但长期趋势已然，未来借款端的竞争终究会越来越激烈。所以，接下来P2P行业或迎来深度洗牌，投资者选择P2P平台也要更谨慎。&　　郭宇航建议投资者，着眼P2P和银行相比的核心竞争力&技术，即互联网带来的效率提升，&P2P和银行最大的不同就是可以做到真正的利用互联网，绝不仅仅是网上银行什么的，可以做到效率更高，成本永远比银行放贷更低，收益却能尽可能地高。市场经济下，成败就看谁的效率更高。所以，选择有技术创新能力的平台不会错。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
股市暴涨逼迫网贷资金撤离 P2P出招挺年关　　专业人士指出，在第四季度网贷资金面紧张的情况下，股市大幅上扬将是对整个行业的一个巨大考验　　近日在微信朋友圈中有一张照片流传甚广，照片中的中国信证券深圳泰然九路营业部贴出了&今天的号已经发完，请您改天再来办理&的通知。利巨人网贷平台是否真实？ /question/26897...&
股市暴涨逼迫网贷资金撤离 P2P出招挺年关　　专业人士指出，在第四季度网贷资金面紧张的情况下，股市大幅上扬将是对整个行业的一个巨大考验&　　近日在微信朋友圈中有一张照片流传甚广，照片中的中国信证券深圳泰然九路营业部贴出了&今天的号已经发完，请您改天再来办理&的通知。利巨人网贷平台是否真实？ /question/ 近期暴涨的股市行情着实让股民&喜大普奔&，连不炒股的人也忍不住去交易所开户怕错过这场&红色盛宴&。而据《证券日报》记者了解到，许多信奉&收益为王&的P2P网贷投资者也纷纷从网贷平台中撤出资金投向股市。&　　而为了留住投资者资金，有的平台亮出了&法宝&&&投标奖励、恢复秒标投放等。然而，这些招数能否奏效还要打个问号。&　　&近日，有不少投资者拿出网贷的钱去炒股或者打新股，11月份表现得尤为明显。表现其一，是多个平台的满标速度放缓；其二，网贷平台上债权转让开始变多。&资深网贷投资人、互联网金融分析师王伟忠在接受《证券日报》记者采访时表示，&原本第四季度网贷行业资金面就很紧张，加上年底倒闭潮的来袭，很多投资者抱着&落袋为安&的心态不再继续投资。而近期股市行情转好，引得不少网贷资金流入股市，让P2P网贷行业资金紧张的局面雪上加霜。&&　　股市暴涨引网贷资金外流&　　自今年下半年以来，股市频频突破上扬，特别是刚过去的11月份更是牛气十足&&上证指数月涨幅为10.85%，成交额为48813亿元；深证成指月涨幅为9.44%，成交额40736亿元。两市双双创下2012年12月以来最大单月涨幅，同时也分别在当月创出38个月以来及17个月以来的最高点位。截止到12月4日收盘，上证综指大涨4.31%，收报2899.46点，剑指3000点。如此暴涨的行情，让许多长期被套的股民纷纷解套。而经过连续上涨之后，A股人气也被激活。据中登公司的数据显示，A股新增开户数已连续7周超20万户。&　　投资者王先生告诉记者，&10月份就已经将投资网贷平台的30万元取出用来打新股，打新股的综合收益率大概能达到20%-30%，比投网贷平均15%的年化收益率要高一些。&另一位投资者陈女士也告诉记者，她也将网贷平台的钱转向了股市，&最近股票行情好，买的几只股票（股价）已经翻倍。&&　　除了上述投资者以外，还有一类投资者则是在第四季度停止投资P2P网贷，恰逢股市行情上涨于是把闲置资金投入其中，网名海燕的投资者就是其中之一。&经过去年的倒闭潮以后，大家都在年底变得很谨慎。稍微谨慎一点的投资人在这个时候首先都会考虑本金安全，不如暂停投资网贷平台。股市这么牛，好好选些股票也能小赚一笔。&海燕说道。&　　而从各网贷平台近期标的状况，也能看到资金流出迹象。&　　据王伟忠表示，&网贷投资者的热情有所下降，但网贷行业资金波动大属于正常现象，因此特别是在第四季度P2P网贷资金面紧张的情况下，股市大幅上扬将是对整个行业的一个巨大考验&。&　　记者在12月3日晚间登录银客网债权转让页面看到，10页标的共200只转让标的，仅有21只标的有人投标且未满标，其余标的募集进度均为0%。&　　11月份问题平台数量再度刷新&　　正如网名为海燕的投资人所言，许多投资者经历过去年的倒闭潮后，在今年尤其是年底的投资都十分谨慎，把本金安全放在第一，使得部分投资人被动选择进入股市。&　　但是网贷行业资金流向股市，并没从网贷成交量上体现出来。据第三方资讯平台网贷论坛数据显示，11月份网贷行业整体成交量达313.24亿元，环比10月份增长16.72%。对此，王伟忠表示，由于年底网贷行业资金面紧张，&为了吸引资金，本来应处于利率下行通道的网贷平台，有部分平台上调了年化收益水平，有的平台则抛出各种活动，比如发&秒标&，有的一个标就达几百万元，成交量迅速就上去了，资金的外流也就被覆盖了&。&　　网贷论坛分析认为，受整个信贷大环境和经济下行影响，年底网贷行业资金面仍然偏紧，一些资金实力雄厚、风控能力较强的平台通过产品创新、服务优化、广告宣传、活动推广等方式，提升平台软实力，吸引投资人，提升成交规模，&值得一提的是，本月网贷平台&双十一&、&周年庆&等一系列推广活动效果显著，一些平台的成交量呈现大幅上升，带动网贷行业11月份整体成交量的上升。&&　　不过在成交量环比上升的同时，问题平台的数量也有所上升，甚至超越了问题平台数量最多的10月份。据投友圈网贷数据中心不完全统计，11月份新增问题平台为45家，比10月份增加18家，其中浙江省以10家居首位，广东省为8家，山东省、福建省各3家，北京、广西、湖北、湖南、陕西、上海、四川各2家。从问题平台的爆发原因来看，大多平台属于诈骗跑路和提现困难等类型，其中金麒麟上线当天即跑路，而翰爽投资则为万晶聚金融的兄弟公司。&　　对于投资选择，P2P独立评论人羿飞认为，&炒股非常考验个人判断能力，并不适合大多数人&。有网贷投资者也表示，&股市相比P2P网贷更为复杂，大多数散户仍然亏钱。所以不如分散投资网贷平台，虽然有风险，但也能保证一定收益。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
P2P平台高成本揽客 羊毛党年化收益可达20% 摘要：说起&双十一&和&双十二&，很多人第一时间就会想到电商的购物狂欢节。利巨人网贷平台是否真实？ /question/ 但事实上，不少P2P平台如今也会在一些特殊时点推出许多优惠项目和活动标。而针对这些优惠活动，有一群专门投资各种活动标的投资人，业内戏称...&
P2P平台高成本揽客 羊毛党年化收益可达20% 摘要：说起&双十一&和&双十二&，很多人第一时间就会想到电商的购物狂欢节。利巨人网贷平台是否真实？ /question/ 但事实上，不少P2P平台如今也会在一些特殊时点推出许多优惠项目和活动标。而针对这些优惠活动，有一群专门投资各种活动标的投资人，业内戏称之为&羊毛党&。说起&双十一&和&双十二&，很多人第一时间就会想到电商的购物狂欢节。但事实上，不少P2P平台如今也会在一些特殊时点推出许多优惠项目和活动标。而针对这些优惠活动，有一群专门投资各种活动标的投资人，业内戏称之为&羊毛党&。&那么，&羊毛党&产生的背景是什么?为平台和投资人到底带来了什么?与网贷行业打新族有何区别?未来又将如何发展?为回答这些问题，记者对此进行了深入采访和解析。&据记者了解，目前，一些专门投资P2P平台优惠活动或活动标的&羊毛党&年化收益可达20%，收益可观，不过，对平台来说，却是赔本赚吆喝。&对此，业内人士表示，有些平台推出的优惠活动存在操作不规范的问题，而临近年末，P2P平台风险积聚，这可能让投资人对活动标态度趋于保守。&
年化收益率可达20%&P2P资深投资人李女士告诉记者，她经常投资P2P平台各种活动标，加上返现和赠送商品等项目收益，年化收益率可达20%，远高于P2P普通标收益。&李女士以投资过的你我贷为例，该平台近期推出优惠活动，新注册用户可获得100元红包，如果投资2000元，则可得20元红包，加上返利的60元，总计获利80元，相当于得到4%的收益;如果投资20000元以上，可以充分利用注册红包和返现奖励，收益会更高。&&如果在APP完成首投，那么再返10元，所以首投20000元就可以立即获得1100元，相当于马上得到5.5%的收益，其中的嘉财有道投资计划的年化收益最高达14%，总收益就是19.5%。&李女士表示。&李女士还告诉记者，她同时把京东和天猫各自推出的 &白条&产品作为&双十一&的目标，把免息&省下来&的钱用来理财。&按照李女士的计划，自己选定了约两万元的家电，将两万分期，免息12个月，之后找到一家靠谱的P2P投资平台，这两万元一年的收益可能有12%至14%左右，再选定P2P平台，不仅可以获得正常年化14%的收益，在&双十一&时参与投资或者预定，还能多返现0.5%，这样下来两万元的投资一年收益可达到2900元。&&这种优惠活动通常都是短期的，很多也是针对新注册用户，总体收益很高。&李女士称。&网贷论坛专栏作者东方风也告诉记者，他投资过很多平台的优惠活动，比如融科贷和有利网等，也投过很多秒标，收益则需要看当时的行情，但比投正常标的收益要高。&东方风介绍说，优惠活动标有几种形式：第一种是门槛型。比如投资人需要先投一定金额才能获得投资秒标资格;第二种是注册送优惠券，比如送30元或50元红包，在投标的时候可以抵扣，如投资1000元可用30元抵扣，即可把30元套现;第三种是平台针对新人发放虚拟体验金。&&2012年，武汉中财在线开业时，推出充值5000元送200元虚拟现金，投标之后可以取出来，这种收益就很高。不过，现在新手注册送1000元，利率也不高，8.8%的样子，期限也不长，一个月或者几十天就回款了。&东方风表示。&东方风表示，最&疯狂&的是青岛世纪创想平台，2012年国庆前后，投资人只要在该平台注册就送2000元虚拟金，而且虚拟金可以投一年，利息归投资人，邀请下家也有奖励，投资后可以提现，而他没有充值一分钱，就挣了六七百元。不过，现在这样的机会不会再有了。&
部分活动标存在不规范之处&记者浏览各大P2P平台网站发现，在今年&双十一&前夕，打出诸如&双十一投标送大奖&、&好礼相送&、&投资返现&等字眼的不在少数，而在策略上，有直接投满指定金额送红包的，也有微信抽奖送大礼的，甚至还有公司直接进行竞猜游戏及投资比赛，奖项设置十分诱人。&有投资人表示，一些P2P平台自从推出新用户高额首投返现奖励的活动之后，老用户就可以更高效地推荐新用户注册投资，从而获得推荐奖。此外，除了首投返现的活动，还有叠加奖励，每推荐一位新用户注册和认证，都可以获得40元红包，如果推荐的新用户活动期间投资了10万元，就可以获得500元现金奖励(按推荐投资金额的0.5%发放)，后续的推荐奖励还可按推荐投资金额的1%发放，而且上不封顶。&不过，东方风也告诉记者，一些平台在推出优惠活动标的过程中，通常也会出现一些不规范的地方。其中，有两个共同的特点：一是投资人的资金是虚拟的，因为投资人并没有实际转账;二是标后面的借款人也是虚拟的，只是个虚拟游戏，所以说不规范。&&投资人拿到的虚拟资金投资周期由平台定，一般虚拟资金三个月有效，这种方式是利用很多人普遍贪便宜的心理，这种营销方式与监管部门倡导的监管政策背道而驰。&东方风表示，其并不赞同采用优惠活动标进行营销，这加重了平台的运营成本。对于部分不规范的平台，监管层已明确表示，P2P平台不能虚拟项目，资金要与项目一一对应，而优惠活动标的资金有一部分是虚拟的，难以做到一一对应。&不可否认，传统的P2P网贷宣传方式已经难以达到理想的效果，业内人士认为，目前，P2P网贷平台在品牌上还未达到很广泛的认知效应，网贷投资理念并未走进千家万户，这是一条漫长的道路。&对于推出活动标的目的，你我贷内部人士告诉记者，希望借助优惠活动标，通过活动极大地激活平台现有的投资用户。&事实上，除了部分平台操作不合规，近期火热的股市也分流了一部分投资人，使得原有的P2P投资人对各种优惠及活动标兴趣下降，态度或趋于保守。与此同时，临近年末，P2P平台风险正在积聚，据网贷论坛统计，12月前12天，浙江已经先后出现京浙贷、聚融贷、君茂财富、轻纺城金融、全民贷等6家问题平台。对众多P2P平台来说，如何留住更多的用户正面临重大挑战。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
破解征信难题 P2P风险信息共享系统明年有望上线　　每日经济新闻(博客,微博)记者 朱丹丹 发自北京　　一边是P2P网贷行业成交量剧增，一边则是因征信体系缺失，平台跑路及诈骗等问题层出不穷，进而掣肘行业的健康发展。利巨人怎么样？ /question/476572.html　　12月6日，中...&
破解征信难题 P2P风险信息共享系统明年有望上线　　每日经济新闻(博客,微博)记者 朱丹丹 发自北京&　　一边是P2P网贷行业成交量剧增，一边则是因征信体系缺失，平台跑路及诈骗等问题层出不穷，进而掣肘行业的健康发展。利巨人怎么样？ /question/476572.html&　　12月6日，中国支付清算协会副秘书长王素珍在 &2014年互联网金融创新与监管&论坛上透露，互联网金融专业委员会正在研究P2P网贷风险信息共享系统，计划明年初上线，向业内企业提供信息服务。&　　对此，多位业内人士对《每日经济新闻》记者表示，目前，P2P平台无法接入央行信用信息基础数据库，这直接制约了P2P在信用评估、贷款定价和风险管理等方面的效率，增加了交易成本，而上线P2P网贷风险信息共享系统，有助于平台提高借款效率与风控水平。&
　　利于网贷平台提高风控水平&　　一直以来，增强自身征信能力被看作是P2P平台发展的重要一环，虽然不少平台通过第三方担保公司发展相关业务，但难以为继。因此，不少业内人士积极呼吁P2P平台接入央行的征信系统，以实现信用信息在不同行业间的沟通。&　　&目前，P2P网贷平台无法接入央行信用信息基础数据库，不能直接查询客户的信用信息，这就使得一些P2P企业不得不通过上传资料，还有线下调查这种传统的方式来对客户进行审查，并据此确定客户的信用等级和交易费率，这种方式降低了审查的质量和效率，增加了交易成本，而且难以保证信息的真实性。&王素珍在上述论坛上表示。&　　王素珍建议，要建立健全行业风险信息共享机制，提升行业的整体风控水平。她透露，针对中国目前互联网金融企业不能接入央行征信系统的现状，协会（互联网金融专业委员会）也是建议采取切实可行的方式，使P2P企业不管是直接还是以间接 （方式），接入到央行的信用基础数据库，以降低P2P机构的审贷成本，提高审贷质量和服务效率。目前，信用基础数据库是在一个专网运行，在技术上需要考虑通过一些第三方或者自律组织来进行转接，以实现P2P机构接入，而目前互联网金融专业委员会也正在会同成员单位组织研究P2P网贷风险信息共享系统，计划明年初上线，向业内企业提供信息服务。&　　有利网CEO刘雁南对《每日经济新闻》记者表示，风险信息共享是P2P行业一直致力倡导的，其必要性在于搭建统一的信用平台，让业内能够做到黑名单共享等，完善与P2P相关的征信体系，让P2P企业在提供借款时有更多可以参考的风险指标，提高借款效率与风控水平。该系统上线后，P2P企业在做风控时，能够参照系统中的数据，判断借款人是否存在在多个平台借款等情况。&
　　自律组织是行业发展保护伞&　　网贷论坛的数据显示，截至今年11月底，网贷行业累计成交金额2451亿，预计到今年底有望突破2500亿。不过，相较于网贷行业的迅猛发展，互联网金融监管政策迟迟未能出台。&　　&P2P行业在中国是真正的自下而上自发形成的金融市场，是没有政府设计的，这一点和现有的正规金融体系有本质的区别。在这样的市场中，规则一定是滞后的。&国务院发展研究中心金融所所长张承惠在上述论坛指出，&这个市场如果有可能产生系统性的金融风险，有可能带来社会不稳定的因素，政府一定会出手干预。P2P行业发展到现在，政府实施一定程度的监管，已经是势在必行了。&&　　对于具体如何监管，张承惠指出，首先，P2P平台有足够的管理能力和风险控制能力，在起步阶段一定要有足够的本金，才能保证足够的软件和硬件的投入；其次，P2P平台要保证交易过程的公开透明；第三，应该统一行业标准；最后，在风控方面，平台要有管理约束机制，包括技术、信息、资金的风险，还有平台自身也有可能遇到挤兑风险。&　　张承惠表示，具体可用几种方式进行监管，包括出台一个规范的指引或标准；通过行业自律来进行约束；建立一个公共的信息库。此外，要严厉打击以诈骗为目的的平台，希望法院对P2P纠纷有一些判定，对于投资人的投诉有一个规范的处置标准等。&　　王素珍指出，面对目前缺乏监管的互联网金融，通过行业自律组织实行相对宽松一点柔性的监管，充分发挥行业自律的作用，是在当前阶段推动互联网金融发展的一个保障。&　　事实上，行业自律组织并非&镣铐&，而是一把促进行业健康有序发展的&保护伞&。&　　宏源证券(000562,股吧)研究所副所长、互联网金融千人会秘书长易欢欢也指出，2015年，除了会出现一些跑路的企业之外，整个网贷行业面临着几个核心难题：首先，整个社会无风险利率的资金成本开始逐渐往下走，更多的资产端需要降低收益率；其次，未来平台获得投资人的难度会增大。而伴随着获取投资人难度加大和P2P企业数量的增加，行业竞争势必加剧，资金成本也会不断上升。利巨人
（微信号：Lijuren100）
P2P行业整合加快 &羊毛党&价值将逐渐下降 摘要：网贷论坛首席运营官石鹏峰分析表示，由于新平台相关信息较少，投资人不容易发现其诈骗、跑路的意图，(&羊毛党&)可能更容易碰到问题平台。P2P网贷 同时，&羊毛党&集体行动的威力较大，活动规则漏洞较大的平台，大部分的活动经费可能被 &羊毛党&赚走。今年以来，伴随着网贷行业持续高速发...&
P2P行业整合加快 &羊毛党&价值将逐渐下降 摘要：网贷论坛首席运营官石鹏峰分析表示，由于新平台相关信息较少，投资人不容易发现其诈骗、跑路的意图，(&羊毛党&)可能更容易碰到问题平台。P2P网贷 同时，&羊毛党&集体行动的威力较大，活动规则漏洞较大的平台，大部分的活动经费可能被 &羊毛党&赚走。今年以来，伴随着网贷行业持续高速发展，投资人中也逐渐出现&黄牛党、打新族、羊毛党&等群体。&网贷论坛首席运营官石鹏峰分析表示，由于新平台相关信息较少，投资人不容易发现其诈骗、跑路的意图，(&羊毛党&)可能更容易碰到问题平台。同时，&羊毛党&集体行动的威力较大，活动规则漏洞较大的平台，大部分的活动经费可能被 &羊毛党&赚走。&银湖网副总裁李俊超指出，P2P平台吸引&羊毛党&，很多时候是为了冲高用户数量，转化为投资人的比例不高，实际是赔本赚吆喝。不过，这一群体短期内还会是平台争夺用户的目标对象，但在互联网金融逐渐进入整合期之后，&羊毛党&价值将逐步下降。&
投资人或被平台暗算&值得注意的是，虽说&羊毛党&快进快出可获取较高收益，但并非没有风险，若遇到短命平台，风险就变得不可避免。&近日，记者注意到，第三方网贷论坛上有投资人反映，P2P平台荣锦创投上线仅一天就关张，不少&羊毛党&被该平台年化收益率可达20%、还有0.8%的额外奖励、开户还送20元等诸多条件吸引，结果投入的资金却&打了水漂&。&&&羊毛党&的投资规律有几大特点：1、针对性强。一般只看正在进行活动的平台;2、流动性强。打一枪换一个地方，活动结束立马走人;3、综合收益率高。因为在活动期间，平台会给出较多优惠政策和奖励;4、需花费较多精力。发现和研究平台活动，投资人必须需要不少时间，才能找到投资目标;5、投资对象多为新平台。新平台上线都会做一些预热活动，而且一些平台会拿出较多经费用于推广，如果活动没什么吸引力，也不会有人来。&石鹏峰指出。&中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利认为，&羊毛党&的投资方式面临的风险主要有两种：一是平台跑路，二是被平台反撸(占便宜)。&钱海利表示，&羊毛党&一般都是快进快出，一味地吸引&羊毛党&不仅增加了运营成本，也很难留住真正的用户。同时，真正喜欢&羊毛党&的平台，有些就是诈骗平台，这种平台最容易跑路，&羊毛党&不但不能撸到羊毛，连本都保不住;另外，一些平台打着注册账号送多少奖金的幌子吸引用户，实际操作却需要投资一笔钱才给返现，或者是承诺的奖励金额不给提现，最后导致被平台反撸。&李俊超对记者指出，大部分&羊毛党&实际上并不打算选择互联网金融平台进行理财投资，所以也不会认真调研平台风控能力及背景实力，只是为了获得奖品(金)才选择注册并尝试投资。如此一来，显然风险很高，不过好在大部分&羊毛党&一般不会进行大额投资。&
&羊毛党&投资模式不可持续&其实，在&羊毛党&广受关注之前，喜欢追逐高收益,也愿意承担高风险的P2P网贷打新族曾盛极一时。但从今年开始，由于不断有平台倒下，一些投资人纷纷退出了打新行列。&&&羊毛党&与打新族的异同：1、对象相似。打新主要是新上线平台，&羊毛党&也是;2、目的相似。两者都是为了追求较高的综合收益;3、投资周期不同。打新族投资周期可能在平台上线的1~3个月，而&羊毛党&主要是根据平台活动周期而定;4、忠诚度不同。打新族有可能通过在打新期间对平台的深入了解和信任，从而继续甚至加大投资，而&羊毛党&一般都是活动结束后立马走人。&石鹏峰指出。&李俊超则向记者表示，&羊毛党&与打新族并不相同，打新族是专门在新上线平台投资理财，以获得新平台初期为了招揽投资人给出的高收益与奖品。&羊毛党&仅在平台注册或有选择地参与活动，以获得获得物质上的奖励。对于平台来说，打新族比&羊毛党&更有价值，但随着新平台不断爆出问题，打新族越来越少，平台不得不去追逐&羊毛党&。&
那么，P2P网贷&羊毛党&前景如何呢?&钱海利表示，对投资者来说，远离&羊毛党&才是主流，&羊毛党&只是为了赚取蝇头小利，会忽视对平台整体的评估。而对平台来说，利用适当的优惠政策吸引用户是一种营销手段，但一味地吸引羊毛客增加运营成本不说，还会违背活动初衷，甚至难以获取真正的用户。&爱投资COO程晗则指出，不管是&羊毛党&还是网贷打新族，其实都是典型的&投机者&，虽然有很多人说，&羊毛党&和打新族属于专业投资人，但个人并不这样认为，成熟的投资者不会进行这样的 &博傻游戏&，不会存在侥幸心理。虽然很多打新族和&羊毛党&有所谓的&六不投&(即利率太高的不投、利率太低的不投、没风控的不投、没抵押的不投、不专业的不投、平台实力太弱的不投)，看似可以屏蔽一些风险，但实际上&羊毛党&和网贷打新这种投资模式本身就是高风险博弈，它的内在机理决定了这种模式是不可持续的。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
资深投资人支招小白：五步轻松识别诈骗平台 摘要：根据网贷论坛数据显示，11月出现39家问题平台中诈骗或跑路的达12家，占比31%。P2P网贷 业内人士说今年说&诈骗潮&更合适些。
网贷论坛综合 根据网贷论坛数据显示，11月出现39家问题平台中诈骗或跑路的达12家，占比31%。业内人士说今年说&诈骗潮&更合适些。其实有些骗子...&
资深投资人支招小白：五步轻松识别诈骗平台 摘要：根据网贷论坛数据显示，11月出现39家问题平台中诈骗或跑路的达12家，占比31%。P2P网贷 业内人士说今年说&诈骗潮&更合适些。
网贷论坛综合 根据网贷论坛数据显示，11月出现39家问题平台中诈骗或跑路的达12家，占比31%。业内人士说今年说&诈骗潮&更合适些。其实有些骗子平台很好辨认，不是非得掌握扎实的专业知识或者丰富的投资经验才行。只要细心些，也可以规避风险。结合网贷论坛论坛中投资人kmnjj 、kisslover 的经验，下面介绍几个能够简单直接地辨别平台的方式：&
第一步：看网站对用户体验是否重视。网站，是一个平台的脸面，是我们接触到平台的首要途径。就像相亲一样，再有内涵也要打扮好看一点，才能给人一个好的第一印象，才有机会有进一步的接触。看网站注册是否方便，投标信息是否清楚，自动投标的规则如何，有没有手机版等等，当看到平台确实在根据我们投资人的要求在改进，那么我们投资人的信任感、参与感就出来了。这一点很重要，一个重视用户体验、投资人感受的平台无疑才是在现如今的投资环境下能够生存的更长久的平台。&
第二步：根据市场各种借贷的行情比对平台的利率，看是否合理。这里不是指高息低息，而是看这个平台的主营的跟他发标的利息相比是否合理。比如一个做车贷房贷的平台，目前市场上抵押装GPS的等额本息利息也就2分左右，先息后本短借4分左右，质押车子也就1-2分。房子是不动产，利息还要低一些。如果一个平台发布的利息接近甚至高于这个利息就要注意了，尤其这个平台长期这样发标就要尤其注意了，亏本做P2P它是想做慈善吗?&
第三步：换个立场看平台的风险控制能力。这里最好的办法就是冒充借款人，打电话找这个平台借钱。如果一个平台电话打过去说，他们只是负责平台运行，借贷那块不是那管，那让他给你负责借贷的电话，如果还是支支吾吾的说不出所以然，那基本是自融平台。如果他们同意说借钱，那肯定是要审核的，这个时候你故意做些假资料过去，看他们看还是看不出来，并且全程参与他们审核的过程中，才知道他们的审核专业不专业，假资料没看出来，弄些假的东西就糊弄过去了，审核也不认真，这类平台也别选择了。这个最好要当地的熟悉的投友或者朋友一起操作，自己跑过去一来不划算二来很多条件不行。&
第四步：搞清楚第三方平台托管。第三方平台托管，这个平台可以是第三方支付公司，比如汇付天下之类，也可以是银行，不可以是其他所谓管理公司，第三方平台虽然不能杜绝风险，但是只要你账上看得到钱，就说明第三方平台上面有钱，就不会出现提现困难的情况。&这里要注意，跟第三方支付合作跟第三方支付托管是两个概念。其实一个简单的方法就是你注册了这个平台之后看是否还需要再注册一个第三方支付平台的账户，如果只需要注册平台账户就可以投资了，那所谓的第三方托管就是幌子，忽悠的。还有个最直接的办法，就是问是哪家托管的，然后直接打电话过去问是不是托管平台。&
第五步：实地考察平台。任何涉及到资金的问题都是应该谨慎对待的，不能马虎，不能偷懒。能亲身见证的就不要依赖&听说&。亲身考察首先是一种投资态度，其次还是一种有效的方式，网络借贷在线上进行，本身就存在一定的分辨难度，实地考察，看公司的情况，经营状态，员工数量，标的真实性，借阅一些合同之类等，就会获得一个更加真实的感性认识。&利巨人
（微信号：Lijuren100）
监管缺失 &五证齐全&也难保担保公司安全 摘要：当民间借贷泡沫破灭后，借贷人&跑路&事件不断，信用通缩的阵痛持续蔓延,由此诱发的集资诈骗犯罪增多,有些行业实体经济也因融资渠道被堵而陷入低迷,信用生态系统重建已迫在眉捷。P2P网贷 近年来,&一夜暴富&的神话不断上演。随着房地产、煤炭资源价格的持续冲高，民间借贷的泡沫不断被吹大。当...&
监管缺失 &五证齐全&也难保担保公司安全 摘要：当民间借贷泡沫破灭后，借贷人&跑路&事件不断，信用通缩的阵痛持续蔓延,由此诱发的集资诈骗犯罪增多,有些行业实体经济也因融资渠道被堵而陷入低迷,信用生态系统重建已迫在眉捷。P2P网贷 近年来,&一夜暴富&的神话不断上演。随着房地产、煤炭资源价格的持续冲高，民间借贷的泡沫不断被吹大。当泡沫破灭后，借贷人&跑路&事件不断，信用通缩的阵痛持续蔓延,由此诱发的集资诈骗犯罪增多,有些行业实体经济也因融资渠道被堵而陷入低迷,信用生态系统重建已迫在眉捷。上月，陕北民间信贷风波未平，西安民间融资危机又起。最令人唏嘘的是：从11月14日到11月26日，仅仅12天时间西安就有5家担保公司被曝出了问题，不是老板失联，就是公司人去楼空，投资者竹篮打水一场空，血本无归。在同情投资者的同时，更令人疑惑的是：为何担保公司频频出事?
机构监管缺失中国银监会2010年出台规定，明确了融资性担保公司的概念和业务范围，并且明确融资性担保公司的设立属于前置审批，必须先有银监会颁发的《融资性担保机构经营许可证》，如果没有该证件，就不得从事融资业务。从业务合作对象上来说，这些机构是与金融机构开展担保业务，与一般的老百姓并不发生业务。非融资性担保公司没有银监会颁发的《融资性担保机构经营许可证》，其监管一直处于一种游离状态。有的投资者认为，这些投资公司如果不是合法经营，肯定会被及时叫停和查处。其实，以往一些非法集资案例证明，有的非法集资行为比较公开化，但仍然存在了较长时间，并未得到及时有效的监管和查处，等到查处时严重后果已经造成。据了解，几乎所有失联的投资公司都是&五证齐全&，注册资金都在5000万元以上。这些投资公司大多有着闪耀&光环&，除了位置较好的办公地点外，无一例外地都是豪华装修，甚至还会秀出一些和名人的合影。但是这些并不代表公司会合法经营，也不代表公司资金实力雄厚。从一投资公司与投资者签署的协议文本看，投资是根据时间的长短呈现阶梯型计息，存款1季度15.6%计息，半年期则涨至19.2%计息，存款1年以上利息则高达年息24%。在此诱惑之下，有些人开始疯狂地借钱放贷，亲戚朋友、银行都成为筹款对象。这些投资公司也大多是以房地产项目、矿产资源项目、煤炭开采等多项目注册的。但是这些公司的实际业务除吸收存款和放款给其他公司之外，很少涉及这些所谓注册经营项目，这实际上为后来的崩盘埋下了祸根。根据规定，我国只有银行才有吸收公众存款的经营资格。而且除银行、证券、保险等正规金融机构外，投资担保企业核准的经营范围中均不包括理财。
投资者投机心理重银行信贷规模紧缩的背景下，民营企业融资门槛提高，且手续繁琐、融资费用居高不下，进一步加重了民营企业融资难的问题。一些投资者手中有闲钱，但银行存款利息较低，投资、担保公司便趁机以高息诱惑吸纳公众存款，然后把钱借给中小企业使用，从中赚取利率差。如利息合适、资本运作正常、资金链没有断裂，问题就不会暴露。但现实情况是，为吸纳存款，一些公司所承诺的利息，早已超过企业盈利能力。如此一来，资金链的断裂几乎是一定的。但我国法律明文规定：&民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。&一些担保公司给出的月息达到了30%甚至更高的回报，这样风险会很大，出问题也是必然的。相关工作人员总结类似案件的特点是：&这些担保公司从投资人那里借1万元，往往会合同签订1万元，但实际上只收8500元-9000元，其余作为利息直接就返给投资人。很多人看到自己的亲朋好友把钱交给这些投资担保公司后，很快就取得了非常高的效益，再加上业务员的吹嘘，于是心甘情愿地被高息利诱。&&存钱不光送米、面、油，还送你出去旅游&。就是冲着投资公司业务员这样的说法，赵大爷老两口把仅有的15万元存款背着儿女们全部投给投资公司，没想到原先说好的过年时去旅游还没有兑现，利息才领了不到3个月，投资公司已经人去楼空。&现在都不知道给娃们怎么说了!&赵大爷叹息着说。西安市公安局经侦支队法制科的工作人员表示，目前他们也已接到不少参与民间投资放贷群众的报案材料。&在这些报案人中，很多人既是参与者也是受害者。&工作人员表示，这类案件中，公司的开办不由警方管控，公司的运营和前期的监管不由警方管，警方只是在群众遭受经济损失报案后才能介入，属于事后管理。业界相关人士提醒大家：要坚信&天上不会掉馅饼&，对&高额回报&的投资项目要冷静分析，避免上当。要正确识别非法集资、融资活动，要看主体资格是否合法，以及其从事的集资、融资活动是否得到相关管理部门的批准，是否向社会不特定对象募集资金，是否承诺有高额回报。要增强理性投资意识，因为高收益往往伴随着高风险，投资理财更应该谨慎。针对非法集资、融资活动要有风险自担意识，对亲朋好友低风险、高回报的投资建议和反复劝说，要多与懂行的朋友或者专业人士仔细请教、商量，谨慎决策，防止成为其发展的下线目标。如果实在无法判断是否属于非法集资、融资，可以向有关政府部门进行咨询，不能抱有侥幸心理，盲目投资。借贷风波拷问信用生态上述借贷风波最大的影响在于固有的信用体系被击碎，重建困难。不信任情绪不仅存在于个人与个人之间，还在企业与企业、银行与企业之间蔓延。当地一位不愿具名的官员透露，借贷风波之后，多家银行开始向民营企业提前催要贷款，导致部分民营企业资金进一步承压。房产、资源资产在金融杠杆的作用下持续推高,繁荣建立在浮沙之上,先有借贷的膨胀,紧跟着情势不妙,资产价格暴跌,信用通缩出现,泡沫破裂。一般来说,局部的泡沫破裂为祸不大,财富的重新分配是代价。但是,以集资的名义逐步衍变为诈骗则挑战了现有的信用、法律生态体系,并会对它造成大的伤害,修复起来需要一段时间。经济下行情况下，银行只收不贷、民间借贷问题的爆发以及民营信贷体系受重创，谁也不信任谁了，民营企业的流动资金出现了困难。银行信贷规模紧缩的背景下，民营企业融资门槛提高，且手续繁琐融资费用居高不下，进一步加重了民营企业融资难的问题。
&&记者手记
信用体系亟待重建以集资的名义逐步衍变为诈骗，这是对相关的法律法规、信用体系造成的重大伤害,如若放任不管，将会造成更加严重的社会问题。很多集资最初是正常的筹资行为，但是随着利率的抬高，资金链紧张，资金周转困难，集资者容易编造一些借口，甚至在决意不还款的情况下继续借款，最终在资金链断裂后，往往要么关门破产，要么跑路逃债，要么自杀，要么接受法律制裁。记者认为，政府需要在化解民间金融风险上面多做文章，调整宏观政策方向，规范金融秩序，强化、完善政府在投融资方面的监管职能。大力发展中小银行。对于确实发生的民间金融范围案件，则主要从是否发生欺诈行为来区别对待，重点放在惩处欺诈行为上。泡沫的破裂归根结底是一个货币问题,是货币自身的定价体系出了问题,市场会自行修复。政府要做的是规范金融秩序，强化、完善政府在投融资方面的监管职能。严格监管信贷资金,村镇互助资金、扶贫资金的使用,降低中、小微企业、个体户的融资成本,搞好金融创新，发展创办一批民营银行、村镇银行,想办法提升国民收入的预期,重建信用生态。这次民间非法集资事件集中破裂，也只是冰山一角，窥一斑而知全豹。经济下行情况下，民间借贷问题的爆发，民营信贷体系受重创，这实际给已经收紧的经济增速挥出了一击重锤,信用系统的重建已迫在眉睫。利巨人
（微信号：Lijuren100）
P2P房产抵押产品成香饽饽　　央行降息效应迅速向楼市传递，最近一周，北京等主要城市咨询购房人群明显增多，房价预期转好，房产也进一步成为投融资市场的抢手抵押品。利巨人 以时下火热的P2P网贷为例，由于逾期、坏账接连不断，投资者越发看重含有易于变现抵押物的项目，而一些P2P平台也不失时机地开始深度挖掘优质房产抵押借款项目。　　降息利...&
P2P房产抵押产品成香饽饽　　央行降息效应迅速向楼市传递，最近一周，北京等主要城市咨询购房人群明显增多，房价预期转好，房产也进一步成为投融资市场的抢手抵押品。利巨人 以时下火热的P2P网贷为例，由于逾期、坏账接连不断，投资者越发看重含有易于变现抵押物的项目，而一些P2P平台也不失时机地开始深度挖掘优质房产抵押借款项目。　　降息利好P2P房产抵押项目　　事实上，随着P2P网贷不断阳光化，优质房产抵押项目越发受到重视，并成为一些平台的主打产品，此次央行突然降息更是让房产抵押项目大幅升温。来自中原地产的调研数据显示，降息后，全国主要城市客户咨询量环比上周均大涨了50%以上，其中一线城市表现最为明显，北京、上海客户咨询量上涨超过80%。同时，二手房业主更是坚挺报价，小部分业主开始出现提价意向。央行降息举动将与前期的市场利好形成叠加效应，在降低购房人信贷成本的同时，将进一步促进楼市成交量反弹势头的持续。　　降息对楼市的刺激作用明显，或将助推房产进一步增值，这无疑对P2P房产抵押项目形成利好，房产抵押的市场认可度再度提升。他介绍说，房产抵押贷款也是银行、民间借贷的通用模式，风险保障主要是资产。民间基于房产抵押的借贷至少有10年的历史，在借款中，抵押贷款风险最小。当有房产作为借款抵押物时，一旦借款人违约，无需繁琐的诉讼流程，投资者可以直接获得该抵押房产的优先受偿权。这在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式。　　选房产抵押产品也需擦亮眼　　时下，P2P平台烧钱抢用户的案例比比皆是，可是单靠提高收益方式并不能打消投资者的顾虑，项目质量才是根本，让&高收益&、&低门槛&的产品兼具&易理解&、&低风险&的属性成为共识。理财专家表示，投资者在选择P2P产品时，除了要甄别平台实力、信审流程、担保机构以外，还要看项目是否含有抵押物。真实的抵押类融资项目，由于抵押物足值，并且所融资金额往往大幅小于抵押物市场评估价，因此，房产抵押对于P2P模式而言很有保障。即使出现个别借款人违约，平台也完全可以通过处置优质抵押资产来保障投资人利益。　　张征表示，&房地产抵押可以随时根据房地产的市场行情调整房产的估值和折价比例，做到房产抵押的科学性，为到期抵押房产的折价或拍卖价款以供本息合计还款提供了足够的资金保证，将风控做到严丝合缝，最大限度地保障投资者。&利巨人
（微信号：Lijuren100）