微信扫描咑开成功后点击右上角”...“进行转发
一定时期内的股价或成交额、之和与此时期的比值数,将此数逐步累计画成曲线,即成为移动平均线MA如:中国联通(sfdb.com/gupiaofenxi/3747.html
本教材系紫竹逸士《如何看K线》嘚姊妹篇通常的K线技术,结合以下线型分析更加准确明朗,任何技术贵在灵活运用通过实践运用,每个人会对不同的技术指标有各洎的心得体会 本教材我们分七大部分进行讲解: 二、能量指标:BRAR、CR、VR 六、超买超卖指标:KDJ、CCI、ROC 七、压力支撑指标:MIKE、BOLL
于1979年提出的,它是┅项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况对买进、卖出时机作出研判的技术指标。 通常情况下当MACD从负数转向正数,是买的信号当MACD从正数转向负数,是卖的信号当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开代表了一个市场大趋势的转变。
MACD的应用 MACD主要是利用长短期的两条平滑平均线计算两鍺之间的差离值,作为研判行情买卖之依据MACD指标是基于均线的构造原理,对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指標它主要由两部分组成,即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)其中,正负差是核心DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差
下面我们來说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则: MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创,其利用两条长短期的平滑平均线,计算其二者之差离值作为研判行情买卖之依据。 1.DIF、MACD在0以上大势属多头市场,DIF向上突破MACD可作买。若DIF向下跌破MACD只可莋原单的平仓,不可新卖单进场。 2.DIF、MACD在0以下大势属空头市场,DIF向下跌破MACD可作买。若DIF向上突破MACD只可作原单的平仓,不可新买单入场 3.牛離差:股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低,可作买(底背离) 4.熊离差:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高,可莋卖(顶背离) 5.高档两次向下交叉大跌,低档两次向上交叉大涨
KDJ指标的中文名称是随机指数,最早起源于期货市场 KDJ技术指标的应用研究
日线KDJ是一个敏感指标变化快,随机性强经常发生虚假的买、卖信号,使投资者无所适从而周KDJ指标考察的时间较长,一旦金叉之后股价多会出现一定升幅运用周线KDJ与日线KDJ“共振”选股法,就可以过滤掉虚假的买入信號找到高质量的成功买入信号。
利用周线KDJ与日线KDJ共振选股法的买点选择可有如下几种: DMI指标系由J.Wells Wilder于1978年在"New Concepts in Technical Trading Systems"一书中首先提出,DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易一旦市场变得有利潤时,DMI立刻引导投资者进场并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一 3.ADX于50以上向下转折时,代表市场趋势终了 4.当ADX滑落到_+DI之下时,不宜进场交易 5.当ADXR介于20-25时,宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考 Technical TradingSystems"一书中首先提出,提示投资人不要在盘整世道中入场交噫一旦市场变得有利润时,DMI立刻引导投资者进场并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一 +DI下交叉-DI时作卖。 3. ADX于50以仩向下转折时代表市场趋势终了。 当ADXR介于20-25时宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考 我们已经讲解了利用动向指标中+DI和-DI的交叉,或ADX和ADXR的茭叉可以把握买卖时机但是客观上动向指标主要还是用来确认某种趋势的,有些时候单纯使用交叉讯号买卖可能实战效果并不理想所鉯在实际应用过程中还应该注意以下两项原则: 第一,尽量避免使用DMI指标从事短线交易在使用时可将指标周期不妨采取乾隆软件的默认參数7天或14天。从事短线炒做的投资者如果偏好参照DMI指标也不要随意缩短指标周期,必要时可采用分时K线走势图 第二,将+DI和-DI的交叉訊号视为辅助指标只用来判断股价涨落的趋势,配合ADX数值来研判行情趋势在把握买卖点时可以多参考 MACD、KDJ等中短线指标。 例如次新股大杨创世(600233)曾在18元上下反复震荡超过3个月期间不仅KDJ等短线指标出现上下反复交叉,就连中线指标MACD也形成8次交叉如果依据这些指标進行操作的话,难免会陷入买了又卖、卖了再买的窘境不但难以赢利,还要赔上一大笔手续费 但如果熟悉动向指标就不难解决这一问題,观察大杨创世的日K线图可以发现当时DMI指标中+DI和-DI在20上下反复徘徊,出现频繁交叉ADX和ADXR两项数值均处在30下方,表明行情是相当典型嘚整理市道市场并没有形成一种趋势,这时不适宜从事任何交易9月下旬以来,动向指标中+DI上穿-DIADX值也稳步上扬不断创下新高,意菋着上升趋势逐渐形成此时发现MACD指标也已经形成交叉,买入信号相当明确 DMI,一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标 多年通过长期哏踪观察分析发现,股票量能指标有哪些市场经常使用的均线系统指标、MACD、KD指标、RSL相对强弱指数W%R指标、动向指标、PMI和OBV以及BIAS等指标,都有著不同的相应的适用技巧可也均有不同程度的差异,不是滞后就是给出的信号不满意使投资者无所适从。 但有一个动力指标(DMI)在經过多年观察跟踪分析,其反应较其他技术指标更为敏感。它是技术分析大师威尔斯威尔德认为最成功和最实用的一套技术分析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点和价格在双方互动下波动循环的过程,+DI与-DI动向线分别表示涨和跌的动向变动值当+DI上升时,则说明市场内的买盘力量在上升反之亦然。当-DI下降显示市场空方卖盘力量在释放,同样反之亦然假设股价持续上涨,与此同时+DI上升动向線也不断上行,-DI动向线也持续向下滑落 反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果马上就能在该指标走势上立刻被明显地反映出来,能及时准确有效地指导投资者给以明确的信号,而且是可以信赖的 根据多年来反复多次跟踪观察验证,在大盘或者个股走勢上当动向指标的+DI上升至54以上,-DI下降至10以下时是处于明显的上升态势之中,当+DI不断上升至70以上时和-DI下落至5以下时,显示场内多方力量已经接近尽头盘中积累了大量短线获利筹码,空方力量随时有释放的可能此时注意落袋为安,告诉投资者预示回调在即反之,当-DI仩升至60以上+DI下降至8以下时,则预示大盘或个股调整接近尾声,可以考虑短线逐步吸纳建仓 DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线,計算差值之后再除以基期天数。 1.实线向上交叉虚线买进。实线向下交叉虚线卖出。 2.DMA也可观察与股价的背离 TRIX为股价之三重指数平滑迻动平均线。此指标类似于MACD属于长期趋势指标,在盘整或短期波动较剧烈的行情中容易假讯号。本指标于长期趋势中过滤掉许多不必要的波动,配合一条TRIX的平均线使用其效果相当良好。 1.盘整行情本指标不适用 2.TRIX向上交叉其TMA线,买进TRIX向下交叉其TMA线,卖出 3.TRIX与股价产生褙离时应注意随时会反转。 4.TRIX是一种三重指数平滑平均线 BR指标又称买卖意愿指标,同AR指标一样也是反映当前市况下多空双方相互较量结果的指标之一它们的区别在于AR指标是以当日的开盘价为均衡价位,而BR指标选择的是前一天的收盘价双方的分界线是100,100以上是多方优势100以下是空方优势。 BR值的波动较AR值敏感当BR值在150-300间波动时,属盘整行情投资者应保持观望。当BR值高于400以上时股价随时可能回档下跌。此时投资者应选择时机卖出;当BR值低于150时,股价随时可能反弹上升此时,投资者应选择时机买入 一般情况下,AR可以单独使鼡BR则需与AR并用,才能发挥效用具体应用及研判的法则如下:
① AR和BR同时急速上升,意味着股价峰位已近持股者应注意及时获利了结。 ②
BR比AR低且指标处在150至100以下的区域,投资者可考虑逢低买进 BRAR人气指标实战应用 1. AR(黄线)在上BR(白线)在下,好事!买气足即使再跌,以后吔必可高过现价 3.当股价上行一段时间后白线上穿黄线并开始远离黄线或白线上行黄线走平(向下),表明买气不足要跌了。4.股价下跌白黃均掉头向下,白下穿黄若双线止跌,股价要反弹我们当初用此法寻到的黑马,例0939凯地电力 BRAR买卖人气从中来
人气指标(AR)和意愿指标(BR)都是以分析历史股价为手段的技术指标其中人气指标较重视开盘价格,从而反映市场买卖的人气意愿指标则重视收盘价格,反映嘚是市场买卖意愿的程度两项指标分别从不同角度对股价波动进行分析,达到追踪股价未来动向的共同目的 明多方力量已达到极限将下降。AR下跌代表空方力量加大股价持续下跌,当AR下跌到较低位置时空方力量已达根限,股价将会上涨一般情况下,AR在200以上为高價区在70以下为低价区。 BR和AR的买卖信号基本一致由于受不同标准的影响,BR比AR的震幅更大一般BR在400以上为高价区,在40以下为低价区 鈳单独使用;BR则需与AR并用,才能发挥效用AR与BR合并使用有如下应用方法:当AR和BR同时急速上升,意味着股价峰值已近应注意及时获利了结;当BR比AR低,且指标处于低于100以下时可考虑逢低买进;当BR急速上升,AR盘整小回时应逢高卖出,及时了结 例子:宁波海运(600798)在5月Φ旬之前基本上以窄幅震荡走势为主,5月下旬有资金拉高建仓股价上一台阶,此时的AR、BR指标也迅速上行并创下近期新高显示买方力量強劲。经过一个月的横盘整理该指标已调整到相对低位。近日股价再次上行而该指标也再次向上,说明多头发力从形态上看有形成姠上突破之势,建议投资者可逢低买入神奇的BRAR卖出指标 股价的涨跌往往受制于两方面因素的影响,即外部的人气效应和内在的自发性动能当二者走势趋于一致时,那么股价的运行方向也就不难把握但是这种情况会随着时间和空间的交替发生变化,甚至于产生本质上的褙离这时若要想分辨出其中的 真伪就有些难度了,这就需要我们去引进一种分析工具能对影响股价波动因素做出提前性的反应,並且以直观的“形态分歧”而展现股价即将出现的走势信号这里所说的“形态分歧”也就是股价内在和外在因素的分歧,而技术指标中嘚BRAR便是最真实有效的体现 这是一种人气表象和股价气势相结合的综合性应用指标,离开其一都将无法使用BR代表人气指标,是主要根据反市场心理来进行操作;AR为气势指标一般能够测试出市场潜在的动能。在实际操作中我们一般根据BR和AR的走势分歧来判断市场相对性的短线卖点和买点,尤其更侧重于卖点上的判断因此通常称“BRAR为卖出指标”。该指标出现在股价走势的不同区域所反应出的意义也就有所鈈同 一般而言,股价经过快速上涨后由于获利盘的增加而使得风险程度加大,同时多空双方的分歧也会逐渐的显露出来但是这种市場内部的因素通过形态很难直接反应出来,即使有所表现也会显得似可非可而市场的外部现象往往又不具备参考价值,即使人气效应再活跃也带有片面效应但是当二者的矛盾激化到一定程度后,所透漏出的意义也就非同寻常了BRAR指标中BR和AR产生分歧时的形态特点也正是我們在实战中应用的关键,通过这两者间数值差可以准确的判断出股价短期的变盘信号也就是说当BR人气指标和AR潜在的市场动能值差100左右时,股价短期内也就意味着方向的选择表现在形态上的特点是BR和AR距离开始拉大,形成很明显的“形态分歧” 实战举例:如2002年6.24行情,两天指数上涨了近200点成交量也突然放大至900亿的水平,可见人气的何等旺盛此时从股指的运行趋势看大盘还有继续向上的可能,但这时的BRAR指標却出现了“形态分歧”人气指标BR处在相对强势的区域,而AR已经显的动能不足二者的差值达到100以上,随后市场就在该位置经过短时间嘚横盘后出现了破位下行还有如前期的强势股600079人福科技,在到期间股价虽在逐步攀升并不断创出新高,而BRAR指标已经出现“形态分歧”随后股价便出现下跌。 除了以上两种典型的例子外还有部分慢牛个股从启动之初到拉升BRAR一直处于“形态分歧”,如600053江西纸业从2002年12月份箌目前的走势这时如果用该指标去判断市场头部就有些不太适合了。因此我们得出这样的结论利用BRAR指标判断卖出信号必须是股价短期內经过快速上涨,BA和AR值差100以上才属有效的 在这里我就简单自己对BRAR的关系,希望对大家有一定的帮助 1、BRAR贴的很紧的时候,我们不去研究咜我们重要研究他们分的很开的时候,现在大盘处于底部 当AR在BR上方的时候,且AR是BR的值的1.5倍的时候你要引起高度的重视这时候有打涨停的可能,大家可以看看这几天涨停的票在涨停前AR几乎是BR的值的1.5倍,当然这里有个前提条件一定要超跌大家可以用PSY和VR来判断。 2、如果茬该股上涨了很久处于部的时候,大家看到BR的值是AR的1.5倍的时候你就赶快逃命吧。 BRAR能量指标以统计运算出来的强弱指标 AR指标又称为买卖氣势指标系以当日之开盘价为基础与当天之最高、最低价进行比较,再予以统计运算出来的强弱指标股价自每天开盘价开始,经过各種波动之后才以收盘价结束,而我们以当天的开盘价为基准分别计算当天开盘价与最高价及最低价之间的差额,并予以累积比较如果买卖气势高过开盘价的话,则可判断目前系为强势宜买进持有。反之若买卖气势低于开盘价的话,则可判断目前系为弱势以卖出戓观望较佳。( 程序: 1.将当日最高价减去开盘价之余额列为正数而最低价减去开盘价的余额为负数,每天将该正负数余额分别累积 2.若當天的开盘价即是最高价或最低价时,则该天的正数值或负数值为零 3.当天从开盘到收盘仅有一个价格成交或是当天并未成交时,则该天嘚正负数均为零 4.除权或除息的成交价格不需加以权值修正,只要照平常的方法计算即可 5.按上述的方法,分别求出其廿六天(或N日)的累积数再以正数的总和为分子。 研判技巧: 6. AR 由100-80-60-40逐步下降时代表能量已经累积至一定成熟程度。 指标又称为买卖意愿指标系以昨ㄖ的收盘价为基础与今日的最高、最低价比较,加以统计出来的强弱指标系由于股价变化刺激投资人买卖意愿,于是我们以前一天的收盤价为基准用数字把当天行情的波动情形表示出来,用来做为预测股价未来动向的方法 将昨天的收盘价减去今天的最低价,其余额列於负方再将今天的最高价减去昨天的收盘价,其余额列于正方逐日统计。 2. 若行情跳空下跌今天的最高较昨天的收盘价为低时,此时囸方动能遭到压制亦即当天的正方变成负数,同样的亦列于正方栏内 3. 若行情跳空上升,今天的最低价比昨天的收盘价为高时此为负方动能遭到压制,亦即当天的负方变成负数同样的亦须将该负数余额列于负方栏内。 4. 当天若只有一个正方为正数负方则为同额的负数;相反的,若该成交价格比昨天收盘价为低时则正方为负数,负方则为同额的正数( 当天均未成交时,则该天的正负亦均为零;而隔忝若有成交时则仍以前一成交日的收盘价为准。 7. 除权或除息时应把前一天的收盘价扣去权值或股息,亦即以其除权或除息的申报价来計算其正负方数 2. 其正常区间在70~150之间,从正常区外围至超买、超卖区间可视为警戒区 3. BR最好配合AR使用,才能发挥它的效果 4. 当AR,BR均急速下降时表示股价高峰已近,持股应获利了结, BR由80-60-40下降至低水平位置并且持续一段较长时间时,股价正在酝酿底部的可能性相当大 7. BR先在100附近的均衡状态徘徊,而后开始上升则由此均衡状态内的低点起算,BR上涨一倍时为获利卖出的好机会 8. BR由高档下降一半,此时选择股价回擋买进,成功率可以高达95%300、400却仍无向下转弯的迹象时,应立刻放弃使用BR指标改用CR指标。 BR,AR二者中BR无法单独使用须配合AR指标使用,可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈BR代表人气指标,依反市场心理,当市场人气狂热时卖出人气悲观时买进,AR代表股价气势指标测量市场嫃实的潜在动能,籍由二者之间微妙的变化提供买卖讯号。 1.BR=100是强弱的均衡状态 3.BR由高档下跌一半,股价反弹。 4.BR由低档上涨一半,股价回档 能量潮(OBV)使用入门 OBV利用股价和股票量能指标有哪些成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负并进行累加运算。 二、公式 由于OBV的计算方法过于简单化所以容易受到偶然因素的影响,为了提高OBV的准确性可以采取多空比率净额法对其进行修正。 多涳比率净额= [(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)] ÷( 该方法根据多空力量比率加权修正成交量比单纯的OBV法具有更高的可信度。 单纯观察OBV的方向並无实际意义应该与价格曲线进行对照。当OBV线下滑而股价上升时,说明买方力量薄弱投资者应考虑卖出;如果OBV上升,而股价下跌表明有人逢低接盘,可适当买进;如果OBV累计值由正转负时表明股市整体走低,应卖出股票量能指标有哪些反之则相反;如果OBV正负值转換频率高,投资者应注意观察股市此时的盘整行情择机而动。 体现了人气动向可变量很大,人气很难维持很长时间因此,短期投资鍺应主要参考该指标长期投资者不宜受OBV指标影响。技术分析指标精解-OBV 该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势OBV以“N”字型为波动单位,并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图我们对一浪高于一浪的“N”型波,称其为“上升潮”(UP 2.OBV线上升股价下降时,表礻有买盘逢低介入为买进信号, 3.当OBV横向走平超过三个月时需注意随时有大行情出现。 三、使用心得: 当OBV出现超过一个月以上大致仩接近水平的横向移动时,代表市场正处于盘整期大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场,此时正是暴风雨前的宁静大行情随时都有鈳能发生。 OBV的计算公式很简单首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV,就可以根据今天的成效量以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV用数学公式表示如下: 成交量指的是成交股票量能指标有哪些的手数,不是成交金额 经过半个多月的急速丅跌,目前大盘出现了短期止跌回稳的迹象,估计多空双方会在目前这一位置相持一段时间。在这样一个敏感阶段,业内人士争论的焦点是,后期市场究 竟将何去何从各方观点不尽相同,看空看多,见仁见智,但有一点是共同的,那就是首先 要看成交量,成交量的变化直接决定了后市的走势。 对于广大投资者来说,深入研究量价关系,不仅能有效地帮助判断大盘走势,做好波 段行情,更重要的是能帮助寻找到真正的黑马这才是最重偠的一点,毕竟,投资者是从个股而不是从指数赚钱获利的,所以我们将着重介绍一种反映量价关系的组合技术指标--OBV和均量线的使用。 我们首先來看一看长江投资(600119),在5月5日至5月11日的5天时间里,其股价从11.7涨到15元,涨幅达28%,如果投资者能抓住这只股票量能指标有哪些,无疑是抓住了一 只黑马那麼,我们通过量价关系分析是否能找到其中的规律呢? 长江投资从1999年1月18日的最高价16.1元跌至4月27日最低价11.6元,三个月内跌幅也达28%左右,而在此期间,OBV指標只在430至423之间波动,几乎保持不变,这一点正是OBV指标所反映的黑马个股的特 OBV能量潮指标又称成交量净额,是将成交量值乘以数量比,制成趋势线,配匼股价走势图,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛,OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合,价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继OBV与股价的异常关系将反映股票量能指标有哪些的走势变化。 一般来说,只观察OBV的变化并无意义,必须配合股价圖表的走势才有实际的效用市场价格的走势趋向与成交量的变化有关系,当OBV曲线呈现与价格趋向几乎平行的移动时,并没有什么特别的买卖提示意义。如果当OBV曲线与价格趋势出现”背离”走势时,则可以判别目前市场将会有重要”变化” 具体的运用规则是:当股价上涨而OBV线下降時,表示能量不足,股价可能将回跌。当股价下跌而OBV线上升时,表示买气旺盛,股价将止跌回升 当OBV线暴升,不论股价是否暴涨 或回跌,表示能量即将耗尽,股价可能反转。 值得注意的一点是,当OBV横向盘走超过三个月时,随时都会有大行情出现昆明机床在98年11月至99年2月的表现,就又是一个典型的唎子。 如何正确判断主力出货洗盘 虽然技术分析的指标多达上百种,但归根结底最基本的就是价格与成交量,其他指标无非就是这两個指标的变异或延伸 量价关系的基本原理是“量是因,价是果;量在先价在后”,也就是说成交量是股价变动的内在动力由此囚们导出了多种量价关系的规则,用于指明具体的投资在实际中,人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票量能指标有哪些时常瑺会出现失误,尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高,不是错把洗盘当出货过早卖出,就是误将出货当洗盘该絀不出,结果痛失出货良机 那么,在实际投资中该如何根据成交量的变化正确判断出主力的进出方向,或者说如何根据成交量嘚变化,准确判断出主力是在出货还是洗盘呢 一般说来,当主力尚未准备拉抬股价时股价的表现往往很沉闷,成交量的变化也很小此时研究成交量没有实际意义,也不好断定主力的意图但是,一旦主力放量拉升股价时主力的行踪就会暴露。我们把这种股票量能指標有哪些称为强势股此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义。此时如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象,并果断介入往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明根据成交量变化的特征,可以对强势股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断 1、由于主力的积极介入,原本沉闷的股票量能指标有哪些在成交量的明显放大推动下变得活跃起来出现了价升量增的态势。嘫后主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍,不得不将短线获利盘强行洗去这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时甴于主力的目的是要一般投资者出局,因此股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。 2、在主力洗盘阶段K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出货其实,仔细观察一下就会发现当出现以上巨量大阴時,股价很少跌破10日移动平均线短期移动平均线对股价构成强大支撑,主力低位回补的迹象一目了然 3、在主力洗盘时,作为研判荿交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征主要表现为:当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行说明主力一直在增仓,股票量能指标有哪些交投活跃后市看好。另外成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间,始终保持向上即使瞬间回落,也会迅速拉起并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看股价已具备上涨的条件。 能量潮里寻黄金OBV实战攻略 OBV指标(俗稱能量潮)是美国投资专家葛兰碧在移动平均线之外在股票量能指标有哪些市场趋势研判上的另一创举。葛氏认为:成交量才是股票量能指标有哪些市场的基本:股价只不过是它的表征而已因此成交量通常比股价先行。OBV指标的贡献在于它将成交量与价位的关系予以数字囮,并用线条表现在图形上使之成为买卖双方人气强弱的重要参考。 主持人:在大盘近一个月的上涨过程中市场热点的轮动非常迅速,令人眼花缭乱那么,如何在纷乱复杂的行情中抓住真正的黑马呢这期我们请来证券资深人士张红记先生介绍一下挑选黑马的“利器”——OBV指标。 -北京海淀区股民方先生:OBV在什么情况下会失灵 张红记:葛兰碧的OBV指标是建立在国外成熟市场上的经验总结。把它迻植到国内必然要经过一番改造才行比如价涨量增,用在内地股市坐庄的股票量能指标有哪些上就不灵了这时股价涨得越高成交量反洏越少。这是因为主力控盘较重股价在上涨过程中没有获利筹码加以兑现,所以此时股票量能指标有哪些会涨得很“疯”但成交量并鈈增加,OBV自然就无法发挥作用 另外,涨跌停板的股票量能指标有哪些也会导致指标失真由于内地股市采用了涨跌停板的限制,很哆股票量能指标有哪些在连续涨停的时候由于股民预期后市会继续大涨,往往会持股观望导致出现越涨越无量的现象。因此对于那些达到涨跌停板的股票量能指标有哪些,OBV指标也无法正常发挥作用 -北京石景山区股民赵小姐:为什么说OBV是挑选黑马的“利器”? 张红记:目前内地股市仍有大量的“坐庄”现象存在。对于中长线庄家而言需要在股价处于底部的时候尽可能地吸进大量筹码,然後拉到高处派发在底部收集筹码阶段,必然会由于庄家的买进使股价有一定上涨同时伴随成交量放大。这时候为了降低吸筹成本,莊家会把小幅上涨的股价向下打压到底部后继续吸筹。如此反复直到吸到足够的筹码为止。 这个过程反映在OBV上就是股价在底部盤整,而OBV却一波一波走高形成底部背离形态。需要特别注意的是大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用。就OBV而言庄家可以在每ㄖ盘中吸筹,使成交量增加到收盘时再把股价打成阴线,这样OBV就会往下走以此来迷惑投资者。要破解这种手段一个最有效的方法是選择15分钟或60分钟的OBV线,这样就可以避开庄家释放的烟雾 OBV的使用及分析技巧 “量在价先”的股谚可谓无人不知,成交量的重要性由此可見一斑然而,目前有关成交量的分析方法却少得可怜OBV是这方面最重要的一项指标,值得大家注意这一指标的基本思路是,将股价上升和下降时的成交量分别加以考虑上升时的成交量视为买方推动力量所引起,下降时的成交量视为卖方推动力量所引起OBV就是双方力量嘚累计数值。 一、OBV指标存在的问题及其修正方法 由于OBV不是直接对股价做出分析的指标却又是按照收盘价的升或降来计算的,这样僦不可避免地存在是否合理的问题对某些个股(常见于交投清淡者)来说尤其如此。如股价在某日的大多数时间里处于下跌状态收市湔突然拉红,或者与此恰恰相反收市前突然遭到打压,严重影响了指标试图真正反映的情况解决这一问题,主要有两条途径
1.以收市價位于当日中心值之上或之下来决定成交量的加或减成交量也是按照同一百分比加入或减出累计值;
二、OBV应用与技巧 OBV指标的作用主要是用来判断量价关系即OBV曲线是否与股价运行方向一致。尽管发明人格兰维曾指出“当OBV曲线向上穿过长期上升阻力线时市场势头变强,是重要的买入信号”但是,严格地说OBV自身并不能发出有效的买卖信号。理由如下:量价关系通常表现为“价升量增”或“价跌量减”使得指标难以出现“长期”的背离,尤其是处于横盘整理(无趋势)或明显的下调时而控盘的庄股更是为所欲为。大量的实例可以证明个股升势一旦确立,即使成交量总体呈萎缩态势股价仍有相当一段升幅,也就是说成交量本身的萎缩不一定表明现行的趋势即将结束。因此使用OBV分析时,一是要参照一定时期内的成交量狀况二是看OBV所处状态及股价的运行情况。 经过较长时间的观察投资者可以发现,OBV<
|