集团股份有限公司 2013年半年度报告摘要 一、 重要提示 二、 主要财务数据和股东变化

有人持有本公司A股6,316,353,180股，持有H股57,996,000股， 合计持有本公司6,374,349,180股股份，约占本公司股份总数的 29.22%。 本公司于2013年7月份接到闽西兴杭通知，闽西兴杭将其持 有的香港全资子公司股权全部转让给上杭县汇杭投资经营有限责 任公司（国有独资公司）。 除此之外，本公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关 系或一致行动的情况。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 3.1经营回顾 报告期本集团实现销售收入259.88亿元，同比增长23.79％（上年同期：209.93亿元）；实现 归属母公司股东净利润10.98亿元，同比下降53.95％（上年同期：23.85亿元）。 截至2013年6月底，本集团总资产为671.90亿元，较年初下降0.24％（年初：673.54亿元）； 归属母公司股东净资产为268.67亿元，较年初下降4.66％（年初：281.82亿元）。 金矿业务 铜矿业务销售收入占报告期内营业收入的25.11%（抵消后），利润占税前利润的32.91%。 铅锌矿业务 报告期生产铅精矿含铅4,349.95吨，同比增长117.53%(上年同期：1,999.70吨)。 铅锌矿业务销售收入占报告期内营业收入的4.66%（抵消后），利润占税前利润的2.05％。 银矿业务 银矿业务销售收入占报告期内营业收入的1.98%（抵消后），利润占税前利润的3.14％。 铁矿业务 报告期内本集团生产铁精矿97.88万吨，同比增长0.71%(上年同期：97.19万吨)。 铁矿销售收入占报告期内营业收入的2.59%（抵消后），利润占税前利润的9.85%。 其他业务 其它产品销售收入占报告期内营业收入的8.67%（抵消后），利润占税前利润的-3.73%。 对外投资 报告期，本公司已公告将出资2,000万澳元认购NKWE发行的

，正按照协议推进中； 与Sprott及美洲现代资源投资管理公司签署合资协议设立合资离岸矿业基金，正在推进中；本 公司附属子公司诺顿金田与KMC签署收购执行协议，通过场外要约以换股的方式全面收购KMC， 预期将于9月份完成。 项目建设 报告期，完成基建投资22.90亿元。紫金铜业阳极泥综合回收工程，已投料试生产；ZGC 5 吨/年黄金冶炼厂项目已投产。巴彦淖尔紫金自备发电机组（余热余压节能技改项目）预计年底 之前投产。陇南紫金实施一期6,000吨/日选矿工程项目进展顺利。吉尔吉斯奥同克公司、俄罗 斯图瓦铅锌多金属矿（一期）预计2014年投产。 安全环保 紫金山金铜矿铜矿湿法厂环保整改全面完成复产，整改工作得到国家环保部肯定。2013年7 月3日-4日由中国有色金属协会主办的全国湿法冶金与环境安全论坛在集团总部举行，与会专家 考察总结了紫金山金铜矿安全环保治理整改的经验，促进了我国湿法冶金环境安全工作的标准化 和规范化。当前国家对安全生产和环境保护工作提出了更高的要求，集团公司必须坚持“安全第 一、环保优先、预防为主、综合治理”的方针，不断加强安全环保体制、机制和能力建设，提高 安全环保本质水平，构建安全环保长效机制。 地勘工作 报告期，公司共投入地勘经费1.6亿元，完成钻探13.03万米、硐探1.34万米、槽探0.26 万立方米。 甘肃亚特杜家沟金矿勘查、紫金山金铜矿罗卜岭铜钼矿勘探、贵州紫金水银洞金矿整装勘查、 山西紫金生产勘探项目上半年见矿情况较好，黑龙江多宝山铜钼矿生产勘查钻探施工发现新矿 体、新疆阿舍勒铜矿深边部补充勘探成果表明主矿体往深部仍有一定的延伸。 截止至2013年6月30日，集团公司共有探矿权250个，面积4,287.24km2；采矿权 245个， 矿权面积841.142km2。 3.2 指标分析 经营成果 报告期，实现营业收入259.88亿元，同比增长23.79％（上年同期：209.93亿元）。 本集团2013年1-6月营业收入较上年同期大幅增长，主要是由于：本公司冶炼产品的销量同 比大幅上升：冶炼加工及贸易金和冶炼产铜的销量同比分别上升了45.51%、183.66%；其中矿产 品销量变化影响销售收入增加9.03亿元（抵消前），冶炼加工产品因销量变化影响营业收入增加 75.50亿元（抵消前），其他产品、中间业务、服务业务等增加收入7.38亿元。 成本及毛利率分析 本集团以矿山开发为主，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、运输成本、原材料消耗、 薪金及固定资产折旧等。新增冶炼产能后原材料采购、固定资产折旧、运输、损耗亦占相当的比 重。 下表列示截至2013年06月30日及2012年06月30日的分产品单位销售成本和毛利率的详 情。（注1） 项目 单位销售成本 毛利率（％） 51.63 68.37 注1：分产品毛利率按抵消内部销售前的数据进行分析，整体毛利率按抵消内部销售后的数 据进行计算。 注2：若剔除新增诺顿金矿、内蒙金中项目，2013年1-6月集团矿山产金单位销售成本为 122.37元/克，同比上升14.44%；剔除诺顿金田、内蒙金中项目，矿山产金毛利率为56.92%，下 降9.83个百分点。 本集团整体毛利率为17.23%，同比下降了8.79个百分点。不含冶炼加工产品的整体毛利率为 51.63%，同比下降了16.74个百分点。主要因素为冶炼产品（铜、锌及加工金）收入占比增加， 产品销售价格下降，主要原辅材料价格上升、人工成本、安全环保投入增加以及处理矿石品位大 幅下降等导致成本上升。 销售费用 本集团2013年上半年的销售费用26,323万元，同比下降10.4%（上年同期：29,380万元）。 费用下降的主要原因是青海威斯特调整销售模式，本年销售单价不含运费，货物由买方自提，销 售费用下降5,553万元。 管理费用 本集团2013年上半年的管理费用为101,919万元，同比增长14.86%（上年同期：88,730万 元）。管理费用同比上升13,189万元，主要由于：新增合并诺顿金田以及洛宁紫金冶炼厂、青海 紫金、黑龙江多宝山等企业从项目建设转为投产后，增加管理费用9,882万元。 财务费用 报告期本集团的财务费用为58,466万元，同比上升了78.35％（上年同期：32,782万元）。主 要是：1）融资规模增加导致利息支出增加；2）融资黄金租赁数量增加导致租赁费上升所致；3） 新投产企业的固定资产贷款费用化。 资产减值损失 本集团2013年上半年度提取资产减值损失为33,210万元（上年同期375元），主要由于：1） 黄金、白银、铜等有色金属价格下跌导致存货减值；2）本集团对公允价值出现非暂时性下跌的 可供出售权益工具投资计提减值损失所致。 衍生金融工具 报告期，本集团衍生金融工具平仓盈利为2,258万元（上年同期13,123万元）。其中：黄金 期货平仓亏损合计12,164万元，铜期货平仓盈利17,048万元，锌期货平仓亏损2,079万元（上年 同期：黄金期货平仓盈利合计为125.6万元，铜期货平仓盈利13,270万元，锌期货平仓亏损288 万元）。 报告期，本集团衍生金融工具持仓公允价值变动为3,609万元(上年同期：亏损4,500万元)， 与上年同期对比，衍生金融工具持仓公允价值变动收益发生额增加浮盈8,109万元。 捐赠 报告期内本集团支出的捐赠支出总额为8,495万元(上年同期为8,868万元)。 营运资金及资金来源 截至2013年6月30日，集团的现金及现金等价物为48.25亿元，比上年同期减少8.22亿元， 减少14.55%。较年初减少14.89亿元，减少23.58%。 上半年，集团经营活动产生的累计现金净流入额为20.37亿元，比上年同期减少8.98亿元。 其中：经营活动现金流入261.08亿元，较上年同期增加了48.56亿元；经营活动现金流出240.71 亿元，较上年同期增加57.54亿元。 上半年，集团投资活动产生的现金净流出额为34.89亿元，比上年同期减少流出21.29亿元。 上半年，集团筹资活动产生的现金净流出额为0.73亿元，比上年同期减少净流入34.7亿元。 至2013年6月30日，集团的借款总额为141.66亿元。 3.3 2013年下半年展望 经营环境 美国经济正缓慢复苏，欧债危机阶段性缓和，QE3退出的预期等，促使美元走强，新兴经济 体增速乏力，经济下行。中国经济正处在温和增长的转型升级阶段，结构调整，增速减缓。预计 黄金价格在超跌反弹后重心仍将下移，而基本金属价格也总体偏弱，震荡下行的概率较大。 经营目标 根据上半年企业生产经营实际状况以及对下半年经营环境的预期分析，本年度将调减2吨矿 山黄金产量，调整后的年度主要产品产量为：矿山产金31吨，矿产铜11.5万吨，矿产银125吨， 矿产锌8万吨，铁精矿（含铁焙砂）220万吨；冶炼加工金47吨，冶炼银151吨，冶炼铜20万 吨，冶炼锌锭15万吨。 措施 继续强化安全和环保工作的突出地位，全面落实最严格的单位主体责任，要全面执行集团公 司相关职能部门和区域公司最严格的监管责任。 把完成计划产量和成本控制作为工作的核心，集团公司及区域公司要奖罚分明，落实经济责 任制。执行严格的库存管理措施，实现轻资产运营。冶炼加工企业要努力降低经营风险。同时要 加强权属企业的市场化运营和独立运营能力。 全面加强建设项目管理，区分轻重缓急，严格控制建设项目的无效或低效投入，通过有效管 理，提高资金使用效率。 加强公司的战略自制，进一步通过管理提升企业价值。 加强人才素质和业务能力建设，强化责任意识，充实各级管理团队。鼓励管理岗位的竞聘选 拔，实现人才的优胜劣汰机制。 3.4报告期内主要财务数据变动分析 单位：元 报告期资产负债表同比变动情况分析 项目 期末数 年初数 变动率% 应收账款 -102.16 3.5公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司2012年度股东大会审议通过《关于公司发行中期票据的议案》，拟在

间市场交 易商协会注册中期票据，发行累计总额不超过100亿元人民币。有关发行中票事宜正在推进中。 3.6 核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 3.7 主要子公司、参股公司分析 公司主要控股子公司的经营情况及业绩分析 单位：万元 公司名称

鉴于今年四月以来，公司主导产品黄金及铜等价格出现较大幅度下降，产品库存价值降低， 冶炼板块产能增加，公司矿山入选品位下降，对公司未来盈利水平产生较大影响，预期全年业绩 与上年同期相比可能出现较大回落，敬请投资者注意投资风险。 四、涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、 原因及其影响。 无 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其 影响。 无 4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 报告期新纳入合并范围的子公司有4家，不再纳入合并范围的子公司有8家。详情见财务报告附注。 董事长：陈景河

集团股份有限公司 2013年8月14日