网上贷款监管规则的出台其实是雙向的互联网金融行业的春天即将到来。

9月24日互联网金融投资者教育全国大讲堂在北京举办本期主题为“洗牌期的互联网金融投资选擇。”　　在谈到网贷行业的现状时庾力在发言中表示，当前网贷平台主要存在规模增长势头过快、创新偏离轨道、风险乱象时有发苼等问题。余力认为网上贷款监管规则的出台对行业双方都有好处。首先它比整个行业的发展要好。行业将进一步加快洗牌大量不遵守监管法规的平台将被淘汰，而从自身的角度来看清洗行业也是合规平台的公平竞争环境。第二好处比广大投资者要好。让投资者囷借款者重拾对互联网金融行业的信心这个行业的春天即将来临。“有了这些规则就有了负责人，投资者的权益得到了保护”

　　鉯下为庾力发言全文：最近，大家都知道中国发生了两件大事那就是网络金融，第一件大事也是最近在中国杭州举行的二十国集团峰会其中的一个重要部分涉及到未来世界包容性金融的发展趋势，并讨论了这一问题会议审议并通过了一项名为“20国集团先进的数字包容性金融原则”的国际会议。这一高级别原则是G20峰会的重要成果它被称为全球数字包容性金融的未来指南。那么第二件大事是2016年8月24日，銀监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了“互联网贷款信息中介业务管理暂行办法”我们认为引入新规则是非常及時的。新规则出台后我的微信朋友圈内许多从事互联网金融机构业务的老板纷纷发表了自己的看法，即接受新规则欢迎新规则，实行噺规则但我们发现，也有许多互联网金融机构的老板或从业人员，他们也感叹我们的业务将变得更加困难后，新的规定出来

因此，网络金融健康发展的保障是三脚架这三脚是三要素，因为我经常说我经常强调这一点，要保证网络金融的健康发展必须三脚架第┅条规则，我们看到新规则的出台第二条，监管机构监管措施，确保第三条是自律

首先，这些专家认为去年七月，当他们以为你們是互联网的时候融资或缺乏更详细、具体的监管规则。目前中国银监会已于8月24日发布了更具体、更详细的监管规定，对于P2P网上贷款中国证监会下一步还将陆续出台一些具体的互联网金融措施。　　第二他们认为互联网金融最大的风险是不见面，都是在网上不见媔，他们觉得这个有点太不靠谱谁都不认识谁，就把钱借助谁了这个太不靠谱。　　第三个他们认为用高科技的手段，互联网金融這种方式它会增加互联网金融这些企业的成本，在现实当中咱们今天在座的也有互联网金融的这些机构的老总们你们想一想，是不是吔是在成本投入比较大有好多人也谈互联网金融机构都在烧钱，投入得比较大　　第四个，由第三个引发的第四个问题就是说如果互联网金融这些企业，如果说你的成本高、投入大的话那么你怎么把贷款贷给贫困的这些弱势群体，他们是否会增加成本你怎么达到伱的普惠金融和扶贫的作用呢？

　　当前的网贷的主要问题有一个判断银监会普惠金融部主任李均锋先生归纳的当前网贷的三个主要问題——快、偏、乱。

第一个问题是规模增长过快在过去两年里，在线贷款行业在机构数量和业务规模方面都呈现出快速增长的势头到2016姩6月底，全国共有2349家在线抵押贷款机构在运营我们现在以李俊峰先生提到的数字为最权威的数据，即正常的网上贷款平台现在是2349　　苐二，李均锋先生认为业务创新偏离轨道也就是说根本没有创新，那我在上海参加研讨会有一个很权威的专家说中国基本没有什么创噺，简直就是抄袭或者骗人当然他说得比较苛刻严重，但是也反映出了一些问题就是说互联网金融的创新偏离了轨道，为什么在前面峩一再强调普惠金融呢互联网金融应该是普惠金融的一个重要组成部分，那么也就是说你达到的目标应该是实现普惠金融而不是圈钱，而不是非法集资　　问题三就是风险乱象时有发生。刚才我们讲2300多家正常的P2P网络借贷平台现在有问题的网络借贷平台有1778家，大家把這两个加起来一共是4000多家全国，这是比较权威的一个数据有问题的基本上是占了总体的40%左右，占总平台的40%左右　　现在看新出台的《关于网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》有哪些主要内容，我稍微归纳一下　　第一，界定了网络借贷平台是信息中介的法律地位一字之差，性质截然不同规则里面说网贷是信息中介，而不是信用中介这里面的主要要点就是网贷平台是个体对个体的一個借贷，是人家两端直接发生的借贷关系你中间网贷平台只是一个撮合的平台。第二个要素它仍然属于民间借贷范畴。其次明确了網上贷款的业务范围，即网上贷款的业务范围是前面提到的第一点这只是一个贷款中介服务，非法集资是不允许的　　第三，确立了網络借贷应该以小额为主的经营模式看到了。就是说小额分散一定是咱们P2P网络借贷平台的一个坚决要执行的经营模式小额分散，一个20萬一个100万。第四提出12项禁止活动，具体而言是由于时间关系。　　第五客户资金交由银行存管，这是一道防火墙避免产生资金池。　　第六确立了网贷双负责原则。双负责是什么第一就是银监会派出机构在当地银监局，这是一个监管机构第二就是当地的金融办，双负责机制　　最后做出了12个月的过渡期的安排。　　也就是说新的规则出台首先有利于整个行业的发展，将进一步加速网贷荇业的洗牌一大批不符合监管规定的平台将被淘汰出局，所以它是一个大浪淘沙是这么一个效果。第二这是给我们投资者的，因为紟天我们是投资者教育的讲堂其次，这也有利于广大投资者使投资者和借款者重新树立对互联网金融行业的信心，有规则有负责人，投资者的权益得到了保护也就是说，今天我给你们写了一个标题：“互联网金融即将迎来春天”

P2P行业正在经历一个去芜存菁的清悝阶段行业将清理一大批资质、能力不行，运营不规范的平台之后将会迎来一个合规发展的时代。

今年年初下发的《关于加大通过开展资产管理业务整治力度及验收工作的通知》通知要求依托互联网公开发售资产管理产品，须取得中央金融管理部门颁发的资产管理业務牌照或资产管理产品代销牌照否则视作非法金融活动。

这意味着几乎只剩P2P网贷了而之前的互联网证券、资产管理等，要么因为无法取得牌照要么受到政策严格限制，几乎很难再继续开展业务了

一个没有监管的行业是走不远的，严管才有未来

有这样一种说法现在監管这么严，这里整治那里备案验收P2P是不是国家不支持了，没有前景了这是一种错误的理解。

国家密集出台监管法规正说明国家对P2P荇业的重视，一个没有监管的类是走不远的。只有受到强监管的行业才能更好的发展。从国家陆续出台的法规来看P2P行业未来的发展必然是合规、规范，为小微领域的融资更好地做出贡献也为投资人提供安全、规范、高收益的理财产品。

对互联网金融实施普惠金融的莋用监管层是给予了充分的肯定，这点从互联网金融连续三年（2014年-2016年）在国务院政府工作报告中被提及就可以看出但行业快速发展伴隨而来的风险事件频发，监管也开始在调整思路我们梳理了2014年以来，由中央层面颁发、影响互联网金融行业发展的多份政策文件发现監管现阶段更多强调的是互联网金融应该在规范、有序的前提下进行。

行业正在经历一个去芜存菁的清理阶段行业将清理一大批资质、能力不行，运营不规范的平台之后将会迎来一个合规发展的时代。

监管越发严格的P2P行业将会越发规范、合规，对于投资人、借款人、認真经营的平台来说都是好事，虽然收益会降但也会越发安全，行业洗牌结束剩下的大多都会是有实力的平台。

P2P投资理财平台很火爆,但市场上的投资理财平台平台鱼龙混杂假借P2P名义非法集资，即套用互联网金融创新概念设立所谓P2P网络借贷平台，以高利为诱添饵采取虚构借款人及资金用途、发布虚假招标信息等手段吸收公众资金后所有跑路的p2p平台对投资者而言，在筛选网贷平台时考察平台的安铨性要从多方面考量。

据P2P黑板报不完全统计目前正常运营的平台约1300余家，名单如下：

选择安全靠谱的P2P平台最为关键

一、真实的线下借贷業务线上资料要一一对应。

判断方法：借款资料是否齐全包括借款人身份证、抵押物相关证书、征信报告、住宅照片等。

二、标的项目均为平台当地或在其能力覆盖范围的区域内

大部分P2P平台都会有线下征信等业务团队，负责对融资项目的接洽、审核、风控等你要投資的项目，要看该平台线下团队是否能覆盖到

三、强有力的风控团队。

风控团队主要做两个工作一是前期借款标审定的时候对风险进荇评估，如果风险在控制范围之外则一票否决二是贷后进行跟踪，定期对借款人的经营状况进行了解、上门调查对于可能出现逾期要忣时预警，把风险扼杀在摇篮内

四、强有力的线下催收能力。

判断标准主要是：1、对于抵押物的处理能力；2、公检法社会资源协调能力；3、对于借款人心理分析、处理能力

五、平台技术可靠，有不断改进用户体验的意愿

平台需要有自己的技术团队，对于投资人反馈的需求、提出的问题能够快速的响应改进

六、可靠的市场营销推广能力。

营销推广能吸引来更多平台借款人、投资人是推动平台业务发展的重要方面。因此要学会耐心观察一家平台是否在用心做市场营销即使做得慢，但平台的营销、投资人数量在稳步增长就说明这个岼台是得到别人认可的。

如果一家平台的客服能够自愿还很乐意的经常工作到10点多解答投资人的疑问，这说明客服在这家平台工作是開心的，也是乐于付出的进而可推断出这家平台老板待人是不错的，是值得信赖的

八、强有力的资金调拨能力。

借款标出现逾期的时候平台要有足够的能力来调拨资金去进行债权回购。这块判断方法在于看股东的社会背景实力

九、平台上展示的官方资料是否清晰、齊全。

主要包括以下几方面：营业执照、登记证、组织机构代码证；管理团队照片团队实力背景介绍；公司内部环境照片。

本文首发于微信公众号：P2P行业网文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场投资者据此操作，风险请自担

（责任编辑：赵艳萍 HF094）

“我们正在筹备美国上市”一镓交易额约400亿的网贷平台人士近日向全天候科技透露。

实际上当前，网贷正迎来上市小高潮

10月25日，中国金融科技解决方案提供商品钛（PINTEC）在美国纳斯达克挂牌上市发行价为11.88美元/股，首个交易日后市值达4.68亿美元

虽然宣称是今年上市的第一家To B服务的金融科技公司，但品鈦最早从P2P业务衍生而来2016年6月，P2P平台——积木盒子的母公司品钛集团成立定位为智能金融服务商。同年9月品钛集团一分为二，分拆后嘚两家公司分别是积木拼图集团（下辖积木盒子、积木时代、企乐汇等业务）与品钛集团（下含读秒、璇玑、虹点基金、麦芬保险等业务）前者聚焦To C业务，后者专注服务机构客户

9月19日，从事P2P等互金业务的小赢科技在纽交所挂牌上市发行价为9.5美元，募集资金1.045亿美元此湔的7月和4月，P2P平台“我来贷”和“爱钱进”的母公司分别向港交所递交了上市招股书

监管整治令整个网贷行业陷入低谷，这个状态已经歭续了有段时间自今年6月中下旬以来，P2P平台退出网贷行业的现象频繁发生不仅给出借人造成了资金损失，网贷平台自身的成交量也在低位徘徊

根据监管规定，目前大部分P2P平台已经进入自律合规检查阶段，为尽快完成合规他们也有意在压缩业务规模。

网贷之家数据顯示9月份，网贷行业成交量为1107.37亿元环比8月份下降7.2%，与2017年9月的成交量同比形同“腰斩”

P2P平台贷款交易量下滑，资金净流出现象也非常突出网贷天眼数据中心的数据显示，9月份网贷行业贷款余额前10名中，有5家平台贷款余额处于下降状态前20家中有12家资金净流出。

对已經上市的平台来说由于低潮期刚好从6月开始，因此即将迎来发布的三季度财报数据可能并不好看

但行业低潮并不意味着P2P平台们甘心沉淪。据全天候科技了解行业寂静肃杀之下，实则暗流涌动尤其是一些头部P2P平台，他们求生欲强烈除了业务转型、上市，他们还在通過大力营销千方百计地提高生存几率，推动整个行业加速进入淘汰赛

在行业尚未完全回暖的情况下，不少头部平台逆势营销而且投叺重金。

作为今年三季度电视剧市场的“当红辣子鸡”《延禧攻略》、《如懿传》、《扶摇》不仅为视频网站拉来了数以百万亿的新会員，而且吸引了不少厂商的广告投放其中就包括一些网贷平台。

比如在观看《扶摇》时用户就能发现多个关于“和信贷”深度植入的Φ插广告。和信贷市场负责人张晨对全天候科技表示他们今年不仅投放了《扶摇》，还投放了《延禧攻略》、《脱身》、《归去来》等哆个热门IP

实际上，在热门电视剧中植入广告这一玩法在整个互金行业都非常流行同期，另一家网贷平台爱钱进也投放了《如懿传》的Φ插广告

爱钱进投放电视剧中插广告引起行业关注可以追溯到2016年。当时,爱钱进在电视剧中试水创意中插的模式大获成功据AdMaster SEI广告效果评估数据显示，《老九门》播出后爱钱进的品牌认知度上升了220%，品牌好感度也提升了3%

在爱钱进的贴吧中，不少用户都表示看了《老九門》才知道爱钱进。

除了电视剧之外网贷平台们也开始在大众喜闻乐见的综艺节目、脱口秀节目甚至是电竞赛事上进行广告投放。

10月3日斗鱼直播APP在苹果商店以及各大Android手机自有应用商店里突然下架，无法被搜索到有媒体报称，斗鱼直播APP下架前夕“人人贷”冠名了斗鱼2018渶雄联盟全球总决赛。这被视为斗鱼APP遭下架的一个原因“2018是电竞大风口真正来临的时候，在这样一场风云际会中人人贷携手斗鱼和2018英雄联盟全球总决赛，以强强联合的方式进入电竞大生态。”而在比赛时“借钱就找人人贷”的广告刷满了整个比赛画面

对于网贷平台來说，他们坚信类似的广告方式有利于提升平台的品牌知名度进而有利于吸引用户注册并最终导向ROI（投资回报率）

“和信贷投放电视剧廣告的目的主要有两个，一个是借由IP最大化加深品牌印象扩大品牌声量，提高消费者对和信贷的认知度和记忆度第二个目的也是为了哽多的获客。”张晨表示

寻找明星代言也是财大气粗的网贷平台进行市场营销的选择之一，在网贷行业形势最为紧张的8月PP money宣布聘请著洺演员张丰毅出任网贷平台首席体验官。PP money 方面表示这次营销活动效果不错，8月平台用户增长表现突出注册用户数突破3500万人。

不过总嘚来看，电视剧植入、聘请明星代言人等这种高投入的营销模式只是少数平台的选择在网贷行业进入低潮期之后，一些网贷平台们在电視剧、综艺节目上的投放热度已经有所消减

导致很多平台不选择电视剧广告投放的原因比较复杂。电视剧广告价格高昂是原因之一性價比也不断降低。《证券日报》曾有过相关报道创意中插一般报价是150万-200万元/条。

但能否快速、有效地实现用户转化各方说法不一，其囙报率究竟能到多少没有一个平台能够完全有把握。

由于网贷低潮期来临大多数平台的资金流紧张，市场费用大幅度削减因此停止投放电视剧广告这种获客手段。有网贷平台市场人士称之前曾经在视频网站上投放电视剧广告，现在已经停止投放了

另外，用户对此類广告已经产生了“免疫”也影响了广告效果爱钱进市场部总监汪鼎认为，《老九门》广告成功的原因就是抢占消费者“未免疫”的心智领域做广告增加了品牌的记忆度。而一旦被大量效法观众很快对这种形式“免疫”。

电视剧市场受到的监管加强也给网贷平台的广告投放带来不确定性很多平台担心重金投放的电视剧可能无法播出。全天候科技获悉2017年某网贷平台曾经投放过范冰冰主演的电视剧《贏天下》（后更名为《巴清传》）的广告，但这部剧一直没有播出平台的广告投入也打了水漂。

当高昂的市场营销费用令平台们却步时它们开始将目光越来越投向各自的运营部门：既然获取新用户的成本高昂，已经在平台上注册的老用户就变成平台眼中更容易挖掘的“金矿”

张晨认为，网贷行业遇冷主要是指资金端投资人暂时处于观望态度，而对于资产端即借款人的需求依然是旺盛的。

对于这些處于观望状态的投资人平台们纷纷开始通过运营活动来接近用户，希望刺激用户投资这些运营活动通常包括现场直播、举办用户见面會，发放加息券等多种方式

以爱钱进为例，近几个月来该平台举办多次CEO面对面的直播活动，其公关部门人士称“活动效果显著”

PP money网貸CEO胡新也表示，近日PP money网贷发起了高管私享会让出借人和高管面对面进行交流，了解平台近期运营情况许多投资人在这个过程中进一步叻解了平台的风控运作机制，较大幅度地增加了出借金额和复投

王星（化名）是一家知名第三方信用管理公司的销售员工，平时和很多網贷公司有合作来往帮助网贷公司做认证评级、客户满意度调查方面的工作。

每年年底她所在的公司都会发布一些网贷行业的榜单。紟年尽管网贷行业整体陷入低迷但她发现网贷平台们的参与热情反而更加高涨。

她告诉全天候科技最近她们正在组织一项对网贷平台鼡户满意度的调查评选活动，尽管参与费用不菲而且评选的标准很严格，但是活动还是非常受欢迎愿意参与评选的平台比往年更多。

迋星表示对于大平台们来说，来自业内第三方的认可对于稳定客户信心非常重要不少中小平台也会非常积极参与评选，“对它们来说获客或者品牌营销不是主要目的，是告诉用户自己还活着”

另外一个受到平台们青睐的平台是行业垂直的自媒体以及相关社群。在预算有限的情况下不少网贷平台愿意把预算投到垂直渠道，更加精准地触达网贷用户

一位公众号运营者表示，网贷平台和自媒体公众号嘚合作方式大致分为两种方式一种是纯品牌推广，主要目的是向外界宣传平台的品牌形象或者公司的新动向；另一种则是以直接获客为目的的效果类广告

“公众号的收费上有两种方式,一种是按照cps结算,就是按照投放额给2%返点,一种是按照cpt方式，就是按篇结算目前的价格大致是1个阅读约一块钱。”一家网贷自媒体的商务人员告诉全天候科技不少行业用户基数较大的公众号都非常受平网贷台欢迎，有些排期嘟比较满的自媒体要发布内容还需要提前预约日期

在低潮期，各平台依然不遗余力的进行营销推广一个重要目的是为了挽回用户的信惢，挽回交易量

融360网贷分析师吕佳琦认为，网贷行业的大波动导致出借人对网贷行业信心减弱平台需要通过广告宣传手段来获取出借囚的信心及对平台的认可。

事实证明营销对平台的资金流入确实有拉动效果。来自PP money的数据显示爆雷潮之前，平台债转平均时间是5.1小时8月8日前后,债转平均时间达到250.1小时，到10月10日债转时间恢复到1天内

一些大平台在行业低潮器却大力营销，这背后是他们希望“转危为机”放手一搏的野心。

胡新认为随着行业备案的到来，运营模式不合规、实力不足的平台可能会选择良性退出行业竞争趋向良性发展，這是头部平台需要把握机会的时候

在经历了问题平台大量涌现和合规严管，资金端“二八效应”加剧网贷行业资金有向大平台流入的態势。从网贷天眼发布的9月贷款余额排名来看前100家平台规模合计达7183.91亿元，占比全国63.66%

“随着优胜劣汰加剧，头部平台马太效应明显越來越多的用户趋于理性，也更倾向于选择合规稳健,知名度和品牌影响力大的平台因而部分平台选择在此时加大营销力度，提高品牌影响仂和知名度属于正常的市场行为”张晨表示，行业调整本身危中有机对于头部平台而言，既经受了市场考验又赢得了出借人信任再加上头部网贷在合规建设方面具有较为明显的领先优势，这对平台下一阶段的发展都是非常有利

按照网贷之家发布的《P2P网贷行业2018年9月月報》，截至2018年9月底P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1561家，占历史平台总数量约25%左右这意味着大约四分之三的平台已经被淘汰。

一个行業共识是P2P行业依然容不下上千家平台。“我们根据得到的信息预测最后也就一两百家能够活下来”，一家头部网贷平台的人士认为接下来网贷行业可能进入更加残酷的淘汰赛。