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走！去二道贩子那里买理财——史上最全的铜板街、挖财解析
此文孤鸿整整写了三天，连续两晚连夜赶稿，食言了两次。却发现越是深入调查，这两家平台背后的故事越丰富、越精彩，甚至颠覆了孤鸿的理财观。此文过长，截图众多。孤鸿也破例不讲故事了，奉献给知友全篇满满的干货！长文多图，慎入！喜欢的请打赏。
开始孤鸿只是想写个结论：二道贩子、风投系、道德风险不存在、安全性不取决于平台本身而是取决于所代销的机构，孤鸿嫌他利息低。就完事了。但是深入挖掘却发现，事情远远没有这么简单。
孤鸿从小虽说生活富足，但是孤鸿的妈妈教育孤鸿，钱不能乱花。领孤鸿去菜市场买菜，每次都找老农自己种自己卖的菜，新鲜而且便宜。但是有一些二道贩子，去的特别早，批量买入老农手里的菜，然后加价卖出。妈妈的从小教导，让我对二道贩子始终没有好感。长大后我知道，这类的人俗称“对缝的”或者“缝子”，利用客户信息渠道不通畅的弱点，来赚钱。
挖财和铜板街都是网贷界的二道贩子，他们本身不放贷，也没有资产布局，而是代销其他平台的理财产品。 从中赚取对缝的钱，但同时，也确实帮着投资人做了挑选。
铜板街、挖财、盈盈理财等，确实优化了用户体验。绝大多数p2p平台的易用性和便捷性，都不如这三个二道贩子。最起码铜板街的回款直接打卡里，这点绝大多数理财平台做不到。
铜板街是由阿里巴巴的离职员工创办的，绝对的互联网精英团队，但是金融领域的经验稍差，互联网金融本质上还是金融。挖财是记账软件，同时有一个理财论坛，用户体验自然很好。盈盈理财与铜板街类似。
这些都是这三家二道贩子的优点，再讲讲风险。
首先是道德风险，这点不存在。孤鸿在研究中发现，这两家的风投居然是一个！都是业内顶级风投IDG投资的。
IDG投资的成功案例孤鸿在此举几个：百度、腾讯、搜狐、360、携程、神州、汉庭、搜房网、当当网、新浪、土豆网。够辉煌吧？比雷军的顺为资本阵容豪华太多了。
仔细分析一下这个名单，大家会发现，如果IDG看好某个领域，会把这个领域的所有公司都投了！只要这个行业最终有一个上市，IDG就赚了！
现在IDG看好互联网金融，投了多少家呢？孤鸿第一次用了穷举法来论证，找到了所有风投系挨个查，竟然是35家！除了挖财和铜板街以外，宜信、闪银、金融圈、网利宝等都是IDG投资的。
第二的是红杉资本，投了23加平台；第三是经纬中国，投了16家。
孤鸿亲自参与过风投的过程，以后也会详细为大家揭秘神秘的风投。今天就不说了。但是孤鸿可以保证，顶级风投对所投资企业的监管，严格到惨无人道的程度。被风投玩的企业也不在少数；与风投对赌，而导致创始人被扫地出门的，更是屡见不鲜。
IDG能保证铜板街、挖财不出现自融风险，但是能为其亏损买单吗？这个不好说，每个风投的风格不一样。
雷军的顺为资本，通常是不抛弃不放弃，比如雷军救凡客的陈年，明知道凡客亏损，还不断牵头继续领投凡客，把其他的投资人气的，说要不是雷军护着，大家都想骂陈年。
话说回来，凭雷教主耍猴的声望，就是说自己能起死回生都有人跟投。
雷军的顺为资本和小米投资通常在一个行业只投少数几家。互联网金融只投了两家，积木盒子和草根投资。
但是IDG呢？35家啊！内部人士告诉孤鸿，IDG内部把互联网金融划为五大类，第一大类为资产端，第二大类为流量端，第三大类是金融服务、支付清算等，第四大类是征信，第五大类是虚拟货币。其中，资产端包括P2P、线下的小贷，融资租赁，应收帐款，保底，票据等。
铜板街和挖财，就属于典型的流量端。
一旦真的发生风险，我相信IDG是不会兜底的，甚至会撤资。因为流量端的重要性明显不如资产端，救一家平台的钱完全可以再投出来好几个二道贩子，更何况IDG投资了那么多，倒了一家问题不大吧？IDG这种世界顶级的风投机构，一定是要实现利润最大化、损失最小化，IDG不可能兜底的。
那接下来，就开始本篇正文了。铜板街、挖财所代销的资产，质量究竟如何？风险是否可控？
说起来代销，其实很正常，很多平台并没有自有的资产端，或者自有的资产端体量不够，所以代销其他平台的；有些平台本身做销售，但是卖不出去那么多，也需要找人代卖。
九鼎投资的团贷网的分期宝项目，就是代销校园分期平台——分期乐的资产，孤鸿认为也是靠谱的。那么铜板街主要代销什么呢？孤鸿再次用了穷举法，找到了规模比较大的标。分析如下：1、你我贷。2、海航。3、捷越财富。4、达飞金融。5、江浙沪的一些科技企业1、先说江浙沪的科技企业，截图如下：
此标问题明显。首先担保方CP公司，从介绍上看，并不是担保公司，怎么能用来做担保？好，可以理解为这是CP公司应该支付给JY公司的应收账款，或者两家公司有供应链关系，但这有可能是关联融资。似乎不够严谨、规范，但风险问题也不大。2、代售捷越财富的项目。
这就让我崩溃了，想不通。为此我整整思考了一天时间，直接导致孤鸿昨天没有发稿。我前几天刚说过，捷越财富有线下卖理财的，人员、店租成本高、不合规，甚至每月给4500工资招兼职的卖理财，业绩要求也不高，反复存取很容易达到。看似有问题，但是铜板街的团队一定比孤鸿聪明啊，铜板街都没认为有问题，孤鸿凭什么不看好？我至今也解释不通。
我把这个观点跟一位知友交流，知友说：e租宝在银行代销的部分，也是真实的。。。。。。
仅是个人观点，既然铜板街看好捷越财富，孤鸿也就保留意见，不合规的地方慢慢改吧，以观后效。如果新规出台后6个月还有没半点改变，到时候再重新考虑。
说到这里，要为前一段时间孤鸿写的紫马财行平反。在延安的国企入股之后，孤鸿对紫马财行的顾虑也就消除了。没有了道德风险，透明度才是真正的透明。3、代售达飞金融的资产端达飞金融做的是个人3C数码商品消费贷，因为明确知晓资金用途，且金额不大，所以逾期率低于小额信用贷。道德风险来说，是否有假标、有骗贷情况，由于孤鸿没有数据，不做评价。相信铜板街的审核。4、海航。
这个问题我也研究了很久。海航旗下公司融资，海航担保，这肯定有风险。如果按照法规，这就是自担保，违规。但是海航的名头我难道敢怀疑吗？知友们会骂孤鸿的。因此不贴图了，附上一个新闻链接（不是我写的别骂我）：/v/1e10bd5、代售你我贷资产。
这才是本文的精华所在！孤鸿在明天将会深入探讨你我贷模式，敬请期待！先假设你我贷是一个好平台。
巧合的是，铜板街和挖财都代售你我贷的产品，并且数量庞大。大家看看铜板街和挖财究竟赚了多少对缝钱。
你我贷的借款标多数是36个月，还有少量24月，因此15年的借款标，现在还没有还清。这三年的贷款量分别是：11亿、23亿、88亿，累计122亿，增长迅速。
风险保证金是多少呢？1.37亿。由于是等额本息还款，每月都有回款，因此风险保证金率大概为待收金额的2%，还是不错的。
铜板街代销了多少呢？不知道，但是从三文件中可以推测：你我贷自有风险备付金6100万。你我贷放在铜板街的风险备付金是6200万。你我贷放在挖财的风险备付金是730万。
那么好了，风险备付金一定是按照比例分配的，没人会签不平等条约。比例基本为：0.45：0.45：0.05，这三家的销售额为：55亿，55亿，6.1亿。
铜板街总销售额740亿（有不少是货币基金），55亿你我贷的产品占比合理。但是问题出来了——拆标。
你我贷的标大部分是36个月的，少量24个月的，等额本息还款。这个180天的到期还本付息标是什么鬼？典型的期限错配拆标。好吧，能做到一一对应就可以，几乎所有平台都这么办，我也没啥可说的，期待国家的新规能有法必依吧，别跟新旅游法似得，规则出台了没人执行。
比不执法更可怕的是选择性执法。
真正的问题在于，半年期铜板街的利息只有8.5%！你我贷自己销售的利息是多少呢？
8%，表面上看差不多，但是在你我贷自己的平台投资，可以使用1%的抵现券，还有其他活动奖励0.5%，半年期收益大概能达到11%，高于铜板街2.5%个百分点。你我贷理财师是千分之三的提成，还有团队提成是千分之二。那么铜板街的净利至少达到了3%，乖乖！
这还是保守估计，他们之间的内部协议外人是不知道的，3%差价只多不少。等于是投资人利息的三分之一到四分之一作为服务费了。
综上所诉，铜板街、挖财、盈盈理财问题不大，只是有点不划算。利润都被二道贩子赚取了。适合懒得自己研究投资的初学者或者没时间理财的人。毕竟二道贩子帮着大家做选择、做风控了，付出点费用是应该的。
对于理财达人，还是去找孤鸿妈妈告诉孤鸿的那个自己种菜自己卖的老农吧。
最后说一句，低收益不代表低风险，高收益也不代表高风险。码字不易，三天的研究成果，您的赏钱是我坚持下去的动力！
知乎达人孤鸿栖岸的个人账号，科普网贷p2p、基金、众筹、黄金等理财知识，预警网贷平台，深入分析各大平台的业务模式和安全性，公众号及时回答各位投资人的问题，做各位投资人最忠实的帮手！
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& 合作方违规？ 数米基金停止与挖财、铜板街合作
合作方违规？ 数米基金停止与挖财、铜板街合作
&&日10:53&&中国电子商务研究中心
　　(中国电子商务研究中心讯)9月22日傍晚18：00，数米基金网发布消息称：在与外部渠道的合作中，数米基金发现某些合作渠道出现违规，包括承诺最低收益等误导宣传。从更加规范管理、保障用户体验的角度出发，数米基金对外接的广告合作渠道进行了调整，已与合作伙伴进行了正式协商。目前,赎回功能在所有外部合作渠道都继续保留，不会影响用户赎回操作。　　据媒体最新报道，数米基金已对等平台发出中止合作协议函。　　对此，相关工作人员表示，"我们从来没有承诺过最低收益，目前最重要的是让客户顺利赎回本金和收益。"　　9月21日下午，挖财在其网上社区发布消息，暂停基金申购。公告称，因渠道接口调整，挖财将自号下午15点起暂停数米基金产品的申购对接服务。已持仓用户的赎回业务保持正常运行，如有调整将另行通知。　　据了解，除了挖财，数米基金还对发出了中止合作协议函。　　资料显示，数米基金公司成立于2007年，是国内首批面向个人投资者的基金垂直网站，也是首批获得证监会颁发资格的独立基金销售机构。截至2014年末，数米公司仍处于亏损状态，数米公司2013年、2014年分别亏损821万元、1251万元。　　2015年4月，蚂蚁金服出资1.99亿元，从恒生电子手中接手数米公司，控股60.8%的股权。　　挖财另一工作人员表示，原本这一合作协议期是今年底到期，停止合作是数米基金方面提出的。目前客户持仓还是正常进行的，不会马上对客户产生影响，还有几个月的缓冲期。　　同时，上述工作人员表示，在与数米基金停止合作后，还是会寻找其他的平台继续提供基金类的资产配置服务，目前正在与合作方进行沟通。　　关于停止合作的原因，记者联系了数米基金网一位副总，对方表示，没有得到授权不方便对外回应。随后，记者按要求联系其董事长兼总经理陈柏青未果。　　据前述媒体报道，数米基金此番叫停与挖财、的合作，与蚂蚁金服的生态体系构建密切相关。对于数米基金而言，增资扩股前后最大的变化就是新增的蚂蚁聚宝这一流量入口，强势方蚂蚁金服不需要其他平台导流，接入数米基金的系统，有效解决数米基金的流量入口来源。不过，蚂蚁金服方面并不认同这一说法,其相关人士对《每日经济新闻》记者表示，最近在推"互联网推进器"计划，对于加强外部合作是非常明确的。（来源：每日经济新闻）
&&&&今年“618”电商年中促成“新零售”时代的首次试验田，中国电子商务研究中心通过《“新零售”时代：618年中大促大战首次打响》()，全程直击京东、天猫、苏宁易购、国美互联网、唯品会、亚马逊中国、网易考拉、洋码头等618各大电商平台的最新动态、战报，并对“黑科技”、平台“二选一”商家站队等热点展开点评。随着大促缓缓落幕，618后续虚假促销、物流延迟、货不对板、退换货难等诸多“顽疾”开始暴露出来，为此，中国电子商务投诉与维权公共服务平台开辟了“网购在线投诉维权专用通道”，帮助全国用户投诉维权。
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　　一、背景概述　　6月26日，中央全面深化改革领导小组召开第三十六次会议，审议通过了包括《关于设立杭州互联网法院的方案》在内的11个文件，这意味着中国首家互联网法院将落户杭州。会议强调，设立杭州互联网法...
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在挖财和铜板街买的基金，能绕过它们直接在数米里赎回吗？
同题，挖和铜是代销还是只是个入口？买完后我不上它们的站能直接在数米里赎回吗？
记得好像我在挖财网站买的时候就是直接跳的数米。
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买完铜板街 你们有调研问卷么 我app上怎么只有个分享啊
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问卷还没开发好~
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实际上都不用做，买了就行了
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登录数米里有显示的&&应该可以。
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数米有自己的网站和APP，可以直接都买基金的。不过，直接在数米买，挖财和铜板街不给你补贴。
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是滴，除了给补贴，其他都差不多
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这两个感觉收益都不错啊，安全系数 高么？谢谢。今天你看新闻说铜板街有1亿坏账。
自己也买过一些铜板街，感觉到期了自己就赎回了，挺好的。挖财也是。。可能我比较穷，买的不多吧。。。
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我也买铜板街，感觉还好吧，主要是海航的项目
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CA1301 发表于
我也买铜板街，感觉还好吧，主要是海航的项目
为什么理财版关于铜板街的讨论好少啊。。是有什么原因呢？
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xiaochaochao 发表于
为什么理财版关于铜板街的讨论好少啊。。是有什么原因呢？
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