全力以赴不用纠结 散户可以打新可转债了 相关知识都在这里
我的图书馆
全力以赴不用纠结 散户可以打新可转债了 相关知识都在这里
'盼望着，盼望着，雨虹转债来了，A股投资者继打新股之外，也可以通过打新转债来捡钱了。 '在证监会调整可转债申购方式后，首只采用信用申购的可转债正式启动发行。9月25日，“东方雨虹转债”正式发行申购，成为国内首单信用发行的可转债。根据资金募集说明书，雨虹转债9月22?启动老股东优先配售的股权登记，并于25日正式启动网上信用申购。此次的申购价格为100元，每个账户最小申购数量为10张，每个账户申购上限是10万张，也就是1000万元。雨虹转债获利概率和中签率来看看券商给出的参与流程和获利概率：“1000万元上限参与的账户数量约在9000个左右时，名义申购资金将在900亿元，对应中签率0.82%，满额打新账户有望获配8.18万元。按照113元至116元上市价格计算，则实际获利金额在1.06万元至1.31万元。”“全力打新，不用纠结”——这句简明扼要的判断，在短时间内为众多投资者所接受，并在各个社交渠道广泛传播。奔走相告式的可转债打新，成为中国证券市场上的一道独特风景。但蜂拥而至的散户投资者让雨虹转债中签率创出新低。东方雨虹9月25日晚间披露可转债网上发行中签率，此次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的雨虹转债为2.67亿元，占此次发行总量的14.5%，网上中签率为0.001318%，这比打新股的中签率还低。此前光大固收给出的预判是在0.01%附近。关于可转债该知道的基本知识可转换债券就是可转换公司债券的简称，是由公司发行、可在一定时期内按一定比例或价格转为该公司股份的债券。可以简单理解为债券+换股权。比起普通债券，可转债持有人可以在规定时间将其转换成股票。因为转股价格不因可转债价格波动而改变，也不会因为正股价格波动而改变。所以说，有些投资者直接把可转债视为看涨期权。因为可转债的基本属性是债券，因此它的交易规则也比较特殊。可转债面值：一张面值为100元交易门槛：以一手10张1000元为交易单位，即最小交易单位10张流动性：支持T+0，买入当天即可卖出涨跌停限制：和债券一样，当日无涨跌停限制交易费用：收取交易佣金，不收取印花税收益方式：1、利息收益；2、买卖差价；3、转股套利。可转债在我国的政策发展与定向增发、IPO等融资方式相比，可转债市场仍然是相对小众的市场，2016年可转债融资方式占A股市场融资规模的比重仅为1.07%。因此，申购可转债是不少投资者并未经历过的事情。我国第一支可转债——“宝安转债”于1992年发行，但直到2003年可转债市场才真正发展起来。2006年5月，《上市公司证券发行管理办法》开始实施，制定了现行可转债发行的制?基础，但直到2010年以后转债发行规模才有所扩大，并随着市场行情变动有所波动，但相较于定向增发等融资方式，可转债市场仍然是相对小众的市场。年沪深两市可转债发行规模仅为311.19亿元、226.52亿元和93.8亿元，占A股市场融资规模的比重分别为3.41%、0.58%和1.07%。日，证监会修改《上市公司非公开发行股票实施细则》，其中对上市公司定增融资的实施增加了三个主要限制条件，新规定的实施使得定增金额迅速萎缩，发行可转债成为上市公司融资的重要渠道。另外一点，可转债以前申购采用的是资金申购方式，每次申购需要冻结大量资金。因此，每逢季末等关键时间点，可转债申购对于市场资金价格都会产生不同程度的扰动。为解决可转债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题，证监会将此前的资金申购改为信用申购，并经公开征求意见后相应修订了《证券发行与承销管理办法》部分条款，并于9月8日发布施行。从市场反应来看，越来越多的上市公司将可转债作为再融资渠道：月，共有6家企业已发行可转债，共募集资金396.51亿元，占A股市场融资规模的3.69%。截至2017年8月末，共有109家上市公司的可转债发行计划正处于推进阶段，其中证监会已批准的方案共计15项，预计募集资金289.71亿元，另有72家和22家可转债发行方案处于股东大会通过和董事会预案阶段。可转债发行规模的增加，为投资者提供了更多的投资机会。可转债发行流程及申购方式可转债目前的发行流程类似于增发新股，即董事会提交预案，经股东大会决议通过后上报证监会，证监会受理后过发审会，获得批准拿到批文后发行公告。接着有三个重要的时间节点，即股权登记日（T-1）、申购日（T日）和上市日。其中，股权登记日（T-1）为原股东优先配售股权登记日；申购日（T日），原股东优先配售，其他投资者进行网上、网下申购；经历了验资、配号、摇号、公布中签结果、申请上市成功以后，可转债上市。数据统计显示，截至2017年7月末，存量可转债从董事会预案至上市平均用时近13个月，但随着可转债审批环节的简化，发行效率将大幅提高。从发行方式上看，可转债申购方式共有网上申购、网下申购和原股东配售三种方式，不同发行人采用的申购方式有较大差异。网上申购一般针对社会投资者和机构投资者，网下申购仅针对机构投资者。5月26日，证监会进一步完善可转债、可交换债的发行办法，将现行资金申购改为信用申购，投资者参与可转债申购实行与新股申购类似的机制，不再按比例缴纳申购保证金。对打新的投资者而言，申购基本无成本，意味着中签率更低，打新绝对收益下降。一般来说，可转债转股后会对原股东的股权具有一定的稀释作用，故发行中原股东比其他投资者享有优先配售权，优先配售后余额部分采用网上申购、网下配售，或者二者相结合的方式进行。2006年以来发行的可转债中，仅浙能转债不对原股东优先配售，其他可转债原股东均享有优先配售权。就2006年5月以来发行的91支可转债而言，网下配售和原股东配售成为最主要的配售渠道，二者合计占配售总额的95.22%。因此，除个别网上配售比例较大的可转债以外，“散户”直接申购一般可转债获配的比例较低。以此次的雨虹转债为例，其只采用网上申购模式，虽然机构与个人投资者均可参与，但此次还是以个人申购投资者居多。另外，从9月26日晚间公布的中签公告来看，高达85.5%的可转债向原股东优先配售，最终确定的网上向社会公众投资者发行的雨虹转债为2668660张，占本次发行总量的14.5%。一大波可转债在路上如果错过了东方雨虹，还可以关注接下来的一波发债公司。公开资料显示，金禾实业、林洋能源、新时达等少数几家公司的可转债发行申请已获得证监会核准，接下来可能成为下一批最先发行可转债的公司。另据证监会网站披露，目前证监会发行监管部再融资申请企业中，拟采取可转债方式进行再融资的公司共有66家，其中万达信息等12家公司为已受理状态，小商品城等42家公司处于已反馈状态，宁波银行等11家公司则为已通过发审会，另有一家公司利欧股份被中止审查。附：可转债融资计划已通过发审会的公司股票代码公司名称保荐机构002142.SZ宁波银行中信证券603822.SH嘉澳环保安信证券600845.SH宝信软件浙商证券002562.SZ兄弟科技民生证券600183.SH生益科技东莞证券002318.SZ久立特材国信证券600566.SH济川药业国金证券002273.SZ水晶光电安信证券000783.SZ长江证券国泰君安、长江证券300422.SZ蓝思科技国信证券002078.SZ太阳纸业平安证券
TA的最新馆藏[转]&
喜欢该文的人也喜欢您现在的位置：
2017年新股申购新规则：新股和可转债中止后可重新启动发行
　　2017年新股申购新规则：新股和可转债中止后可重新启动发行
　　中国政府法制信息网今日发布关于修改《证券发行与承销管理办法》的决定的公告，公告中对多条办法进行了修改。
　　《决定》指出，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。
　　南方财富网微信号：南财
48小时排行没钱没股也能顶格玩的申购！十问十答转债申购_网易财经
没钱没股也能顶格玩的申购！十问十答转债申购
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
原标题：没钱没股也能顶格玩的申购，今天错过了？后面还有！十问十答转债申购，还有这些你忽视的秘密…本文来源：券商中国 & 作者：成真零成本打新真的来了！这次的“新”不是新股，而是。9月8日，证监会正式将可转债的申购方式由资金申购改为信用申购。今日，首只采用信用申购的可转债正式与大家见面，雨虹转债成为国内首只实施信用申购的可转债。9月24日晚间，发布可转债发行方案提示性公告：将在9月25日采用信用发行方式发行18.4亿元雨虹转债。这一申购方式的改变，让散户成了此次规则调整的最大受益者，人人都能参与，而且还实现了真正意义上的零成本，不需要资金也不需要持有！不少小伙伴惊呼——还有这种操作！零成本+顶格申购+几乎零风险+无资金+无市值，而且中签后，大概率将收获10%-30%的收益。不过，今日晚间，东方雨虹披露可转债网上发行中签率，网上中签率仅为0.001318%。今天错过雨虹转债申购的小伙伴是不是要追悔莫及了？不用担心，券商中国记者整理了一份已核准发行的可转债名单，尚未确定，但已经在排队序列，我们将第一时间发出提醒！可转债申购的十问十答，券商中国记者这里也为大家整理好，下一战就要开始，实战手册请收好！关于中签率与收益率的高低，还有如何提高中签率，这后面还有大把你忽视的秘密…如何申购？无需市值也无须资金，所有投资者都可以参与申购，用任意券商交易软件即可申购可转债。申购可转债与申购新股无异，操作流程十分简单，就是点几下手机屏幕的事儿，以今日的雨虹转债为例：1、打开炒股软件，进入买入菜单。2、输入申购代码“072271”，申购简称是雨虹发债，每个账户最小申购10张（对应1000元），10张为一手，每手为一个申购单位，最多申购10万张（对应1000万元），毫无疑问按照10万张顶格申购。中签后何时缴款？以雨虹转债为例，T日为网上申购日，T+2日为中签缴款日。中签率高不高？以过往数据来看，可转债申购的这块“肥肉”也不是很容易到手。数据显示，中签率基本维持在千分之一至千分之六之间，而最近一次的可转债申购——国君转债的中签率仅为万分之八。今日晚间，东方雨虹披露可转债网上发行中签率，此次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的雨虹转债为2.67亿元，占此次发行总量的14.5%，网上中签率为0.001318%。（小编敢说你这时候正在数这个中签率，没错，是万分之零点一三一八）如何提高中签率？方法一：如申购新股一样，增加“打新”账户，用多个账户参与申购。方法二：购买可转债相对应的股票，抢权配售。以雨虹转债为例，对应的上市公司是东方雨虹。昨日晚间，东方雨虹公告中提到：本次可转债的原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。而且公告中还提到：原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。也就是说，原公司股东在申请优先配售的同时，还可以同步进行网上申购，两种参与方式并不冲突。更重要的是：原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。而且，近几日东方雨虹股价表现十分强势，可谓是“人财”两得。还有哪些可转债概念股？数据显示，转债/交换债发行进度中，已被证监会核准的有4只，分别是东方雨虹、、林洋能源和。此外，方案进度中处于“已过会”的共计11家，分别是、、、小康股份、、济川药业、、、、嘉澳环保和。中签收益率如何？据券商中国记者统计，自2016年以来共计15只可转债上市交易，上市首日收益率基本维持在10%-30%之间，仅3只低于10%，无一只收益率为负。最近一只上市的可转债——国君转债上市首日收益率为20%。按照10%-30%的中签后收益率，那么中一签实缴1000元，大约可赚100元-300元。国信固收研究表示，东方雨虹是防水行业中唯一的上市公司，而且是高成长龙头企业，十年间实现营业收入35%、净利润45%的复合增长率，且近五年净利润复合增长率达到52%。目前转股价值在100元附近的存量标的中，估值水平均在15%-20%之间。考虑到东方雨虹的公司质地较高，预计上市初期价格在115-118元区间。与新股申购有哪些不同？申购方式：相较于新股申购需相应市值，必须承担一定的持仓成本，可转债申购则是信用申购，实现了真正意义上的零成本，即使账户内无资金也无市值，也可顶格申购；收益情况：相较于新股中签后动辄四五倍甚至十倍以上的收益率，可转债中签收益率并不高，过往数据显示，可转债上市首日收益率基本维持在10%-30%之间，鉴于完全零成本的申购机会，10%-30%的收益率也十分可观。中签后可否弃购？弃购可以，但会上打新“黑名单”。《证券发行与承销管理办法》中规定，为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为，投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自其弃购申报的次日起6个月内不得参与新股、可转债和可交换债的申购，且弃购次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债和可交换债次数合并计算。什么时候卖出？对于普通投资者来说，申购买入的债券不管是一般债券还是可转债，最简单的策略就是上市后即可卖出。?
风险大不大？按照2016年以来可转债上市首日表现来看，可转债未曾出现过破发情况，申购几乎是零风险套利。不过，如果要抢权配售，将会承担一定风险。以雨虹转债为例，必须在9月22日（含当日）之前买入股票。国信固收研究表示，考虑到东方雨虹的公司资质和雨虹转债较高的上市定位，承受一定的短期股价风险去参与抢权配售，仍具有一定的价值。
本文来源：网易财经
责任编辑：康振宇_NF4275
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
加载更多新闻
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
阅读下一篇
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈可转债密集来袭&没钱没股也可顶格申购（附最新申购指南）_用户_新浪博客
可转债密集来袭&没钱没股也可顶格申购（附最新申购指南）
　　10月31日，金禾实业通过全景·路演天下举行了可转债发行网上路演，11月3日14:00-16:00，全景·路演天下平台又迎来了新时达可转债发行网上路演。
　　越来越多优秀的上市公司选择发行可转债融资,其中部分上市公司已经是行业龙头,业绩表现出很好的成长性,公司管理层和经营战略也备受市场认可。另外，参与网上申购时无需预缴申购资金,中签后,再按实际获配金额缴款。两方面因素促成了可转债火爆。机构预测，未来三年可转债市场规模将大概率突破5000亿元水平。
　　截至11月2日,今年发审委已经审核了30家公司的可转债申请。另外,根据证监会的安排,今天将有4家公司的可转债申请接受审核。同时,根据证监会11月2日发布的公告,11月6日,发审委还将审核5家公司的可转债申请。由此,今年以来,发审委审核上市公司可转债申请的数量将达到39家。
　　今天上会的4家公司分别是海利得、玲珑轮胎、铁汉生态和道氏技术;11月6日将审核的5家公司分别是内蒙华电、吉视传媒、中航电子、蒙草生态和万达信息。
　　11月6日有两只同日发行。
　　小康股份15亿可转债
　　网上申购时间：
　　11月6日9:30-11:30,13:00-15:00
　　申购简称：小康发债
　　申购代码：783127
　　每个账户最小认购单位为1手（10张，1,000元），每1手为一个申购单位，超过1手的必须是1手的整数倍，每个账户申购上限是1,000手（100万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。申购时，投资者无需缴付申购资金。
　　新时达8.8亿可转债
　　网上申购时间：
　　11月6日9:15-11:30,13:00-15:00
　　申购简称：时达发债
　　申购代码为：072527
　　申购价格：100元/张
　　每个账户最小申购单位为10张（1,000 元），申购上限为1万张（100万元），超出部分为无效申购。
　　可转债申购注意事项：
　　一、如何申购
　　简单来说，和购买股票一样，打开股票交易软件，进入买入页面，输入申购代码，该可转债的信息便会自动显示出来。然后按照提示，顶格（最大可买）申购即可。
　　二、重复申购和多账户申购
　　每个账户只能申购一次，一经申购不得撤单，同一账户的多次申购委托除首次申购外，均视作无效申购。如果投资者有多个账户，只有第一个账户的申购有效。
　　三、不需要股票市值
　　不需要！只要有股票账户就行，不需要买入任何股票，都能参与顶格申购。
　　四、及时缴款
　　如果中了签，会在T 2日缴款，中一签需要1000元。
　　五、什么时间卖
　　可以在转债上市首日直接卖掉。如果非常看好公司股票，也可以选择持有。
　　小贴士
　　路演天下公众号新功能上线：
　　在公众号发送上市公司简称或代码，可直接观看相应公司路演和与高管互动交流。
博客等级：
博客积分：0
博客访问：342
关注人气：0
荣誉徽章：