40951被浏览6940273分享邀请回答8.2K854 条评论分享收藏感谢收起4.5K327 条评论分享收藏感谢收起&figure&&img src=&/v2-aa2afbfec2a89_b.jpg& data-rawwidth=&400& data-rawheight=&219& class=&content_image& width=&400&&&/figure&P2P投资额度小、可选择平台范围广、收益率高于、操作灵活，吸引了很多人投资。我也是其中一只，我前后在超过16个P2P平台投资过，投资过从1天到半年，收益7%-18%的项目，我也从来没遇到逾期或者违约现象。&p&如果你是风险厌恶者，其实P2P平台并不适合你。&strong&P2P适合能够承担一定风险，追求较高收益的人。&/strong&如果你的投资回报要求在年化5%以内，那比较安全的陆金所、贵阳银行的爽得宝是非常适合你的（此处不再讨论各类做货币基金的宝宝们，因为3%左右的年化收益太低）。如果你追求5%以上的收益，可以试试P2P投资。&/p&&br&我理解， &strong&P2P投资的关键在于选择平台。选择平台的核心目的在于在尽量安全的情况下获得更高的收益&/strong&。&strong&进行P2P投资的关键在于找到靠谱的平台，选择上面靠谱的投资项目&/strong&。&br&我根据自己选择平台与项目的经验，总结提炼出P2P理财三步走方法。我会详细告诉大家如何选择一个靠谱的P2P平台。&p&&strong&第一步：通过各类网贷评级机构过滤&/strong&&/p&&p&&strong&第二步：五种维度选择平台&/strong&&/p&&p&&strong&第三步：四种方式选择标的&/strong&&br&&/p&&h2&&b&第一步：通过各类网贷评级机构过滤&/b&&/h2&&br&各类网贷评级机构（融360、网贷之家、网贷天眼等）均会对市面上的P2P平台进行排名。他们排名方式各有不同，我认为融360的评级最靠谱。&br&&br&融360是对各类P2P平台进行综合性排名，排出A、A-、B+、B、B-、C、C-等层次。一般情况C类以下的平台可以被过滤掉，B类以上平台是可以作为备选项目。我特意查了融360平台的选择标准，总体来看涵盖是比较全的：&strong&如果你比较懒，直接买B类以上平台的产品就可以了，不用进行接下来的工作。为什么推荐融360的评级系统，&/strong&因为有人统计过，它评级为C类的平台是出事率比较高，评级为A、B级安全性的确要高一些。&br&再如&strong&网贷之家&/strong&，会帮你把平台做一个分类，如果你有特殊要求，选择对应平台更有效率： 它也会从多个维度进行综合评级：我的理解是，&strong&评级机构不能替代全部的工作&/strong&，因为都在在一个行业里面混的，难以保证这类评级的独立性。我理解，&strong&这些网贷评级平台提供了一个最初的选择样本，通过本次过滤，已经能够选出全国性的P2P机构（地区性的通通不投）、关注度较高、平台资金流量比较好的机构，走到这一步已经可以排除大部分危险平台&/strong&&strong&。&/strong&过滤阶段完成后，接下来就是自己主动选择平台。&br&&br&&h2&&b&第二步：五种维度选择平台&/b&&/h2&很多平台喜欢过度美化宣传自己，结合自己的经验，我主要是从以下维度进行筛选：&h2&&strong&1. 查公司股东&/strong&&/h2&&p&&u&&strong&我偏向于：&/strong&&strong&国资公司、上市公司直接持股/控股的P2P平台&/strong&&/u&&/p&&p&&strong&因为国资与上市公司企业制度健全、管理规范、违约带来的失信成本很高，轻易不能出事。其次是，大公司作为控股股东组建的平台。&/strong&&/p&（注：对于那些宣传自己获得XX机构投资的公司，我的观点是，不如国资与上市公司股东背景靠谱。在刚获得投资时的大半年是安全的，因为投资人的钱还能烧，但是获得投资时间久了，万一钱烧没了，风险就大了。）&br&&strong&&u&我不会选择：由个人股东组建起来P2P平台，不论宣传的创始人多么牛逼&/u&。&/strong&&p&&strong&比较坑的地方是：很多平台很喜欢宣传自己是国资背景、上市公司背景、投资公司背景，但是这个背景很可能是：国资/上市公司是P2P平台的小股东、是P2P平台母公司的小股东、甚至只在祖母公司里面有股份。只看宣传是不可信的。&/strong&&/p&比如，我在网贷之家上面随便找了一个宣传有国资背景的“握握贷”平台（没有任何针对，完全是顺手选的），它是这么宣传自己的： &p&&figure&&img src=&/v2-bd4df034ebd_b.jpg& data-rawwidth=&556& data-rawheight=&118& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&556& data-original=&/v2-bd4df034ebd_r.jpg&&&/figure&我刻意查了它的平台公司是山东青联合投资有限公司，它的股东是：深圳市创新投资集团（5.13%）、山东红土创业投资有限公司（5.13%）、东财沃富（北京）资产管理公司（89.74%），很明显控股股东是东财沃富（北京）资产管理公司，这家公司股东是两个自然人。深圳市创新投资集团是一家国企、山东红土创业投资有限公司是国企与民企混合制企业。可以看出来，国有企业在里面只有5%的直接持股比例，勉强能够接受（我之前选择平台时查过一家宣传国资背景，但其实它参股股东的参股股东是国企的P2P平台）。 &/p&&figure&&img src=&/v2-710c4edc5ae0b_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&1139& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-710c4edc5ae0b_r.jpg&&&/figure&&br&为了对比出点效果，我在网贷之家上面有随机选了一个平台“一起好”（顺手选的，无任何针对）&p&我查了它的股东情况是8个自然人股东。它宣传美锦能源集团（上市公司）战略入股，不过8个自然人股东里面没有美锦能源集团，我又交叉搜索了所有自然人与这家集团，只发现一个10%的股东是这家集团的独立董事。如果这个就叫战略入股，那我只想说：这B装的very good。&/p&&br&&p&我继续认真负责查，发现公司在创业邦公布了融资情况：&figure&&img src=&/v2-3ab0c5dce7f8_b.jpg& data-rawwidth=&574& data-rawheight=&97& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&574& data-original=&/v2-3ab0c5dce7f8_r.jpg&&&/figure&我又去工商查变更情况，从日起，没有任何注资情况的变更。（我倾向于没有拿到投资，因为投资人保护自己投资权益的方式之一就是工商登记计入股东名册。）宣传方面的不实实在是太多，不要轻易相信哦。&br&&br&&/p&&h2&&strong&2.查公司资本情况&/strong&&/h2&&p&公司的资本情况是注册资金和实缴资金。除非上市公司，一般企业的实缴情况是不公开的，所以我们先看注册资金。&/p&&p&&strong&我的选择方法是&/strong&：&/p&&ul&&li&&p&&strong&低于1000万的注册资金的平台，直接88；&/strong&&/p&&/li&&li&&p&&strong&万的赚点新手优惠就跑；&/strong&&/p&&/li&&li&&p&&strong&5000万-1亿的可以考虑，1亿以上的重点关注&/strong&。&/p&&/li&&/ul&&p&注册资金的作用主要是两个：第一个是看这家公司的实力，第二个有点安全垫作用（股东需要以出资为限承担责任，出资越多债务安全性越高），一般情况下，注册资金越大也代表公司实力越强。&/p&&p&接着上文的例子，握握贷是5000万的注册资金，一起好是2010万注册资金。我也查了查其他大平台的注册资金：&/p&开鑫贷 14024万；点融网 20000万；积木盒子 20000万；东方汇 20000万。&p&继续接上文例子，握握贷我可能会投一个新手标，然后在少量投一些别的项目。一起好我只会投了新手标就跑。&/p&&h2&&strong&3.公司存续时间2年以上&/strong&&/h2&存续时间越长，能够说明三个问题：第一：公司在P2P市场竞争中生存了下来，内部管理、风控等还是可以的，两年都活不过的平台都不能证明自己的生产，何谈投资。第二：有足够的历史项目能够对它进行评价。第三：在项目源与资金源有一定的积累，项目量与资金量能够得到一定保障。&p&接着上文的例子，握握贷是注册时间是2009年，存续时间够久；一起好2014年4月注册，存续时间很短。&/p&&h2&&strong&4.资金是否托管&/strong&&/h2&根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，P2P平台不得提供增信服务，不得设立资金池，不得非法集资，不得为自身或具有关联关系的借款人融资、不能自己给自己担保。资金托管就是防着他们设立资金池、甚至自融。对资金进行托管的平台是更好的，但是也不要完全相信，毕竟钱投进去了，到底去哪儿投资人是看不到也不知道的。&br&&h2&&strong&5.是否有违约/逾期代偿、赔付等保障措施&/strong&&/h2&有的平台会对每个项目提取风险保证金或者全额担保，能够对违约债务进行代偿。代偿的多说明平台信誉好，也说明平台看项目眼神不太行，对于代偿频繁的平台需要警惕。&br&P.S. 查询公司的基本情况（股东、资金、历史变更等）推荐使用企查查APP查询，我上文关于企业查询的截图就是这样查到的。此外，对于北京的企业，还可以通过北京工商企业查询系统，里面能够查到部分企业股东的实际出资情况。&br&&strong&小结：&/strong&&strong&通过第二步筛选以后，选出来的基本是比较靠谱的、有实力的平台了。如果你懒癌发作了，倒也可以闭着眼睛在平台上面随便买买买了，如果你还想更精进一步，还需要注意选择什么样的标的&/strong&。 &br&&h2&&b&第三步：四种方式选择项目&/b&&/h2&选择标的是不能放松警惕的一个环节，&strong&即使一个平台在再靠谱，也会有债务违约的情况，如果你一不小心买的就在这些违约标，虽然平台/担保机构会进行赔付，但是也会带来资金的占用。&/strong&我主要从以下维度选择标的：&br&&h2&&strong&1.有抵押的标的，并关注抵押物情况&/strong&&/h2&债务无法偿还的时候，可以通过变卖抵押物进行偿还，这样不仅投资人风险小、平台的风险也会小。一般情况下，平台的风控人员会控制抵押物的价值超过债权的价值。但有的特殊标的抵押物不能完全覆盖借款，如有个我曾经投资过的平台有房地产二次抵押（这些房产都是在银行进行过一次抵押，然后又抵押给平台进行借款），标的介绍对此非常含糊，在别人的提醒之下才发现这个猫腻。&br&&h2&&strong&2.选择有担保的标的&/strong&&/h2&债务违约时候，担保人会履行代偿责任，有个担保的借款也有一些保障。但是也需要注意担保人的担保方式与担保范围（不过这些在一般项目信息里看不到）。如图所示： &figure&&img src=&/v2-7c77cf1a7edd_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&291& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-7c77cf1a7edd_r.jpg&&&/figure&如果抵押担保的优先级进行排序的话，我觉得：&strong&不动产质押》动产质押》连带担保》一般担保/保证。&/strong&&h2&&strong&3.购买资产包&/strong&&/h2&现在很多平台都在做资产包，将很多大小标的打包后放在平台上融资。每个人投资人所投自己也被分散在很多项目中，投资越分散、风险也越分散。 &h2&&strong&4.其他情况&/strong&&/h2&有个银票网的主要投资方向银行承兑汇票，这类投资方向只要票据通过验证，到期后银行见票即兑，不能以资金原因对抗持票人，算是比较安全的投资方向。&br&&br&&br&通过了以上三步筛选的平台与项目是我认为比较靠谱、值得投资的项目了。在满足这些条件的情况下，适当的追求高一些的利率也有安全边际。除此以外，还有一些特别需要注意的投资原则：&br&&br&&h2&&b&1.分散、分散、再分散&/b&&/h2&建议挑选十个平台，每个平台里面均投资3个以上项目，全面分散风险，不要把鸡蛋放入同一个篮子里。理论上，投资越散，越能避免非系统性的风险。&h2&&strong&2.不要过度追求高收益&/strong&&/h2&&p&本文讨论的范畴是6-18%的P2P投资方式，追求高于18%的收益风险就太大了。一般借款人的融资成本是在出借人利息基础上加平台服务费、担保费等费用构成的（估计在2-6%左右），如果利息过高，借款人的融资成本也会过高。对于18%利息的标的，很可能借款人的实际成本在20-24%左右，现在实体经济这么差，我是万万不敢追求这些项目。&/p&&h2&&strong&3.结构化投资P2P平台&/strong&&/h2&整个P2P行业的平均收益率在9.39%，持续下跌。&figure&&img src=&/v2-2fa17108adec5ff31e8f84da4f137cfe_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&385& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-2fa17108adec5ff31e8f84da4f137cfe_r.jpg&&&/figure&如果你比较爱折腾，可以像我在严格筛选合适平台后，选择3241的结构化的投资方式：&ul&&li&&strong&预留30%的资金在各个平台，专门薅“新手专享”“新手投资”的羊毛&/strong&。这类平台的选择标准可以适度放低，如上文提到的一起好的平台就可以这样做。&/li&&li&&strong&20%的资金投资收益12%-15%的项目&/strong&。&/li&&li&&strong&40%的资金投资7-10%的项目。&/strong&&/li&&li&&strong&10%的资金投资6-7%的项目，并追求随存随取的流动性&/strong&。（如真融宝6.44%的随存随取活期理财） &/li&&/ul&&br&&h2&&strong&4.关注整个行业变化&/strong&&/h2&&strong&最近出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对网贷行业冲击非常大&/strong&，国家对于银子银行的监管持续收紧（当然还有限制P2P资金进入房地产的原因）。P2P整个行业的主要变化有：&p&&strong&（1）不符合新规定平台占据绝大多数&/strong&&/p&&p&合规性是P2P行业所有企业都面临的问题。根据融 360 不完全统计，截至 2016 年 9 月底，共有超过 291 家网络借贷平台宣布与银行签订资金存管协议，而其中&strong&实现银行资金存管系统上线的平台只 99 家，占网贷行业正常运营平台数量比例尚不足 5%&/strong&。&br&&/p&&p&&strong&（2）平台均面临转型压力，现阶段投资风险大，正常运营平台减少&/strong&&br&&/p&由于新规定限制了自然人和法人的融资规模，项目体量会收到严重挤压。同时，由于限制资金流入房地产领域，也间接降低了资产端来源，资产不足，对投资者的吸引不足，投资者会转移到具有足够投资标的的平台上。 &figure&&img src=&/v2-1446fbcaabb54c011d8a_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&425& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&/v2-1446fbcaabb54c011d8a_r.jpg&&&/figure&&strong&（3）行业将要进入巨头时代，投资收益率会下降&/strong&&p&本轮洗牌之后，大平台具有更充足的项目来源与资金来源和成熟有效的管控风控措施，越做越强，整个行业会根据平台模式、资产类型、地域等维度形成细分领域的巨头。同时，投资人赚取的平均收益率可能会降低。&br&&br&&/p&&p&&strong&总结：&/strong&&/p&&p&&strong&P2P投资是需要用心去做的。&/strong&&/p&&p&&strong&本文介绍了作者投资P2P的投资三步走的方式：&/strong&&/p&&p&&strong&第一步通过网贷评级机构过滤出全国性、流量大、较为可信的平台；&/strong&&/p&&p&&strong&第二步通过股东背景调查、平台资本、存续时间、合规角度筛选合适的平台；&/strong&&/p&&p&&strong&第三步在平台中选择有抵押、担保、增信、资产包等投资标的进行投资。&/strong&&/p&&p&&strong&投资过程中一定要分散、分散、再分散，不要追求过高收益，能够采用结构化投资的方法最好，如果懒就直接买融360中评级为A的平台。最后还需要关注P2P整个行业变化，现阶段处于洗牌期，投资小平台风险敞口大，可以转移资金进入大平台保障资金安全。&/strong&&/p&&br&&br&&p&欢迎大家关注我的微信公众号臻果儿策略（zhenguoercl），我将大众化解读影响每个人钱袋子的资本大事，保证人人都看得懂。&br&&/p&&p&全部亲手码字原创不容易，转载请联系作者哦，如果觉得不错就点个赞吧：）&/p&
P2P投资额度小、可选择平台范围广、收益率高于、操作灵活，吸引了很多人投资。我也是其中一只，我前后在超过16个P2P平台投资过，投资过从1天到半年，收益7%-18%的项目，我也从来没遇到逾期或者违约现象。如果你是风险厌恶者，其实P2P平台并不适合你。P2P适…
想澄清几个问题：&br&&br&1.目前是不是泡沫？&br&&br&答：根据售租比=售价／年租金（类似股市的市盈率P/E），目前各大城市基本位于30～50倍（年），国际公认30倍以上是泡沫（25倍以内有投资价值），日本泡沫破灭的时候，顶峰是80倍。&br&所以，泡沫是一定的。&br&（房价与收入比，房价与可支配收入比，这两个指标基本不用，因为这两个数据根本没法看了，而且中国很多是两代人供房，所以更看重售租比，也便与股市市盈率做横向对比）&br&&br&2.房价是泡沫，泡沫具体是什么？&br&&br&答:房价的泡沫组成来自于两个部分：土地价格以及P／E在30倍以后的击鼓传花的利润。日本泡沫破灭后最直接的就是土地价格的回落。&br&近五年，开发商投资一个普通住宅项目正常净利润率在9%-12%左右（2015年行业平均净利润率才10%，意味着3000楼面地价的房子卖价是1万，降到9000就无钱可赚了，开发商能力差的，还能赔钱）。房价构成中，30%-50%是土地成本交给政府，另外有12%以上的开发商交给政府的税费，开发商承担的建安成本以及各项费用一般在30%以上。&br&银行在房产开发过程中对开发商吃一次开发贷款（一般是3年期），在销售过程中对购房者吃一次购房贷款。&br&（看房价组成就可以理解任总为什么说房地产开发商只是政府跟银行的丫鬟）房价为什么高，泡沫在哪里，看房价组成应该会很清晰。&br&泡沫的另一组成部分，是击鼓传花的利润，这是由于房产具有投资属性，经历了10几年的货币超发与通胀，在供求关系的指引下，土地财政的刺激下，以及舆论的诱导下，房产投资成为普通人的首选投机跟保值手段。&br&&br&3.关于泡沫会不会破？何时破？&br&&br&有一个房地产18年经济周期的说法，7年缓慢上涨期，5年快速上涨期，2年极速上涨期，4年泡沫破灭调整期。&br&目前状态，各地分化，但总体看按18年周期已经是在极速上涨期，因为中国土地完全掌握在政府手中，经济半封闭，房地产经济的泡沫会不会破，何时破，绝大程度上看政府的调控手段。&br&&br&4.政府应对现状的手段？&br&&br&政府已经走不了土地财政的老路了，原因是目前房产价格挤压了实业的生存空间，也透支了普通人的消费需求，另外，房地产市场的供求关系发生了倒转，导致之前的发展模式从长远看已经走到了尽头。&br&但政府现在还是脱离不了卖地赚钱，因为大量的负债必须要还，新的收税对象还没有出现，所以房地产的泡沫还不能破。&br&&br&从对政府需求上说，就是土地价格不能降，房价不能降。因为一旦下降，政府的负债，银行的不良贷款，企业的资产负债表、利润表都会一塌糊涂，连锁反应将会导致经济至少停滞，最终接盘的不光是你我，最终是人民币，这些明显是政府无法接受的。&br&&br&所以，政府会做什么？&br&对政府最有利的行为就是稳定房价，造人为的慢牛。&br&通过增加土地入市、规划新城区和政策配合平抑一线城市房价，通过限制土地入市和政策配合促进存货过高的城市去化。&br&另外，通过宽松的货币政策，通过居民收入提高与货币逐渐贬值，慢慢降低房收比，让房价在5年后、10年后看起来比现在合理。&br&通过时间来换取房价泡沫缓慢缩小的空间，也就是避免经济硬着陆。&br&&br&但是，2015年的股市与当今房市何其相似，市场力量之强大，当今政府已难以完全操纵，加上地方诸侯与中央是否保持步调一致也很难讲，所以，政府的希望会不会落空，局势会不会一发不可收拾，我认为也是有一定概率。&br&&br&5.个人如何应对？&br&&br&现在已经是泡沫，你是刚需，必须买房，最好到你喜欢的城市，售租比在30以内的地方买房吧，中国很大，宜居的美丽城市真的不少，真的没必要为了一线城市的身份去当接盘侠。&br&要靠自己打拼的普通出身的大多数人，最好在一线好好赚钱、升级，如果发展很好就留在一线（选择规划的新城区购房比较不吃力），如果发展得一般般就在1.5线／2线找定居地。&br&个人配置投资的，选择金融资产跟不动产组合投资，不动产投资尽量选择售租比合适的新兴城区去买，长线持有。&br&目前阶段投资房产，一定要计算投资收益，如果不缺钱或者风险承受能力大的，可以参与一线炒作。&br&&br&6.关于基本面因素&br&&br&1）财政赤字加货币放水的双松格局本届政府任内看应该不会改变，这就意味着货币贬值的预期和事实仍在继续。双松格局对房价有支撑和拉升作用。反之，则会打击房价。&br&&br&2）土地供给&br&土地是房地产市场游戏的本质所在。政府垄断了国有建设用地，意味着可以操纵国有建设用地的供给量和价格，还可以直接垄断建设权（普通城市居民无权私建）。&br&任何拿土地稀缺说事的人都错了，实际上未用土地太多了，只不过供应量跟价格是垄断的。&br&你说主城区建设用地越来越少？城市发展有自身规律，到一定地步就会郊区化，城市集群化，从向心发展变成离心发展。&br&而且，政府已经瞄上了房地产的另一个市场，农村土地流转上市将要开启了，到时候农村的宅基地都可以上市交易了，耕地也可以承包了（已经可以）。只要基建配套到位，想必有很多人要去享受近郊的田园生活。&br&土地的属性以及供给模式，决定了政府对房地产市场的绝对控制力。&br&土地供给对房价的影响具体看政府操作，增加供给、开辟新城区可以平抑房价，收缩土地供给、维持低供给会维持房价或者推高房价。&br&&br&3）城市化进程&br&目前城市化率是55%，城市化结束是70%-75%，大陆每年平均新增城市化率为1%多一点，所以大陆完成城市化差不多还需15年。&br&万达王健林、万科毛大庆等大佬说房地产市场还能发展15年，也主要基于此。&br&城市化的计算是以新增城市人口计算的，也就是人员向城市流动，或者就地城镇化。&br&机会：城市化尚有发展空间，对房价也有支撑作用。&br&风险：如果农村土地可以流转上市了，那城市化进程会加速，也就没有15年了。&br&&br&4）人口老龄化及城市人口的积聚分散&br&一线城市（除了深圳）已经出现老年化趋势，很多开发商以及金融机构早就已经布局养老型地产。&br&关于人口老龄化万科毛大庆有个发言可以搜到，里面有数据，我就不复制了，就说结论：人口老龄化对购房需求及房价必然是转折点，会降低总需求，拉低房价。&br&这个因素是长线影响，到时候的售租比售收比肯定会更趋合理，但年轻人的问题是，你等不起，人民币贬值快，一般人也没能力和精力让手中的现金保值增值，所以，如果价格合理的话，还是要考虑置业。&br&有人讲北上等一线城市的积聚作用会让房价坚挺，但城市化理论有一个城市中心人口逆增长的过程，也就是郊区化和城市圈发展，会使得人口和新兴产业向城市周边拓展。&br&另外，将来大陆会有新兴多个超级中心，华中有武汉，西南有成渝，西北也会有，原先的一线也会扩展成大城市圈，比如北京也扩展成京津冀，这样会使得传统的一线中心的人口积聚压力大幅度分散，也意味着需求的降低和房价的平稳。&br&中国人对于人生成功和人生目标，对于理想与幸福的理解也会渐趋理性。&br&所以，人口老龄化和人口的积聚分散在一线城市长线来看是拉低需求和房价的。&br&普通人想要了解趋势，可以关注人口结构比例以及城市发展规划。&br&&br&7.数据来源以及个人如何查数据&br&&br&笔者因为是从业人员，投资决策使用数据来源于中指，克而瑞，明源等系统的数据、报告。同时也会请统计局的研究人员私下授课（其实政府对现下情况非常清楚，做研究的那些人实力很强，数据很全面，但做决策时因为利益权衡所限，就不会那么理性）。&br&普通人查经济基本面数据可以关注统计局网站；土地成交信息（位置及价格）可以上当地国土局网站看，每天都有更新（通过看土地价格就基本知道目前房价是否合理以及明年房价是否会涨）；住房成交信息可以上住建局网站看。&br&至于，网上的新闻，还是少信为好。&br&目前大部分新闻都是被操纵的，从业者看来，很多都是乱写一气。&br&其实新闻可靠很简单，就是讲道理摆数据。比如成交量，成交价，存货量，去化速度，去化周期等等供求基本数据，但新闻很少提及，很多时候就是在渲染气氛而已。&br&&br&8.总结：&br&&br&1线泡沫已经高企，要看风险承受能力小心参与。&br&1.5线中心城市，2线省会，以及1线新城区还有很多相对合理的机会，要买就早买（目前甚至有以租养供的机会）。&br&&br&跟房地产开发行业一样，房产投资的暴利机会其实已经过去了，还是回归理性的投资预期比较符合现实。&br&&br&其实，本人作为房地产开发投资从业者，真的不希望房价高企，希望房价能够回归理性，只想赚到合理利润即可，大家都有房住，有工开，有钱赚不好么？&br&有人手里有1、2套房，就一心想着房价暴涨，但房价涨了，生活成本跟着涨，房价是大周期，生活成本可是眼下的。你也不能保证在合适的时机出货套现，你也不能保证肯定能给你的后代准备好住所，以免他们为了不正常的房价牺牲了自由与理想。&br&可惜的是，房子应该是居住属性为主，现在却变成了投机品。&br&原先通过土地、税收、银行的吸血游戏支撑了基建建设、大型投资，也造就了相当一批体制相关人员的暴富，但房子终归是拿来住的，而不是拿来吸血的。&br&&br&高企的房价歪曲了社会价值体系，透支了年轻人的理想，摧毁了实业生存空间，待在这样的国度，说实话，真的艰难。&br&&br&～～～～～～～～～～～～～～&br&3-19更新：&br&很多人私信问对于某个城市房价走势的看法，集中回复如下：&br&&br&1）上文中已明确表达了，中国房市是政府主导的政策市，政府的货币政策，土地供给政策，房地产市场配合政策及立法，都能对市场供需及房价起到或正或反的作用，政策对市场需求的影响，以及对房价的影响，关键看中央及当地政府的政策具体走向。就是因为以上政策的不确定，谁都无法准确预测房地产走势。&br&目前政府各方面政策的大方向是想稳定地价、房价，也不允许房价过快上涨。&br&&br&2）开发商投资决策过程比较复杂，从城市可进入分析，到城市宏微观经济分析，再到城市整体供求分析，再到各分城区现状分析，再到目标地块的基本条件分析，会通过一系列的市场分析最终决定是否进行投资。&br&普通人不可能有这样的条件进行理性分析。所以答主已经在上面答复里给各位提供了2个最最简单办法：&br&（1）考虑到货币贬值，目前售租比在35年以内的房子是可以买来自住的，30年以内的房子目前都是可以投资的；&br&（2）关注下本地国土局网站土地成交价格，看土地价格有两个作用，一是看趋势，同等区位条件的土地价格如果在持续上涨，房价肯定也会上涨；二是看房价，看到楼面地价，你就可以结合开发商的正常成本，计算出合理房价，房价短暂可能会受到供求关系起伏，但不会偏离太远。&br&&br&新房房价基础公式：房价=土地成本+建设成本（含建安、管理销售财务费用）+税费+净利润&br&开发商的建设成本请咨询当地人士或网查，一般几年之内变动不会大，&br&税费= 12%＊房价 ，&br&利润=房价＊x%/0.75（x%是净利润率，除以0.75是因为要交25%的所得税）&br&&br&二手房价格参照同区位一手房价格，理论上应该是 重建价格减去折旧再加上交易成本，但大部分房子还比较新，所以价格只是略低于新房。&br&&br&3）很多人问我某个城市的房价看法，恕我无能，不能回答。现在一线，二线，三四线分化严重，而且单个城市中，合区分化也严重，所以我还是希望您按我说的售租比跟关注土地价格的方法去做判断。&br&&br&4）今年房价飙升，答主作为从业人员其实不是兴奋，而且恐惧。无论怎么算，部分城市现在的泡沫都已经到了恐怖的级别，参与风险极大。&br&答主非常看重售租比，是因为将来如果没有接盘侠，价格最终回归了，合理价格最可能靠近的就是售租比了。&br&&br&无论你是普通工薪阶层还是投资者，你现在参与P／E50倍以上买盘的动机无非是认定房价还会涨或者大涨，但目前基本面除了政府的政策因素引导以外，还有什么能支持房价大涨？经济增长放缓进入中低速，出口与实业萎靡，转型还在过程中失业率进入爬高阶段，收入增长缓慢，人口结构变化。。。所有经济基本面都不支持房价大涨。&br&再次警示各位风险，特别是普通打工者，不要参与50倍以上的买盘。大陆可没有个人破产的法律，你贷了款是无论如何都必须还贷的，除非你死了。&br&至于投资者，如果担心资产贬值，请选择金融资产和风险小的不动产投资，合理化自己的投资预期。&br&&br&5）答主希望普通家庭出身的工薪族，在收入条件没有达到之前，请不要轻易负债置业，按目前的房价收入比和售租比，在很多城市，工作10年之后再置业还是可以的，这也应该是常态，所以不要着急。&br&希望各位年轻人在年轻的时候，多花钱在自我提升上，多学点技能，多旅游增广见闻，做到健康、家庭、事业平衡发展。&br&城市里充斥了消费信息与价值观，可能会迷惑你的头脑，到处走走看看，也许会对生命有新的领悟。&br&答主以前的香港同事，30岁多一点白了一半头发的人多的是，他们很惨，3，4万的月薪，背着将近1000万的房贷，生活压力太大。&br&如果将来大陆的生存状态如当时的香港，&br&那些花上千万供房的人，请你想想何必去接盘，不如努努力攒点钱买个自由身了。&br&今年，香港地价跌了70%，房价也会随着下跌。&br&大陆还没有经历过一个完整的房地产周期，没人能真正体会到日本的那种沉痛。&br&大陆没有学真正搞国家社会主义的西欧，比如德国的房价控制得就很好，土地财政的动机以及被执行的过程并没有体现出社会主义的特性，其实城市化进程可以做得到效率与公平兼顾，但现实却没有。&br&&br&6）答主没放一堆图表直接摆明结论的原因是，答主获取的资料大多是咨询公司提供的，在统计学属于二手资料，而且大部分结论网上都可以搜到。如需深入了解如售租比，房价收入比，总房价与GDP比重，郊区化，老龄化等等内容，请直接百度关键词即可。
想澄清几个问题： 1.目前是不是泡沫？ 答：根据售租比=售价／年租金（类似股市的市盈率P/E），目前各大城市基本位于30～50倍（年），国际公认30倍以上是泡沫（25倍以内有投资价值），日本泡沫破灭的时候，顶峰是80倍。 所以，泡沫是一定的。 （房价与收入比…
好多年前了，我还在做审计工作，在一家大工厂搞清产核资，有一位老会计带我去盘固定资产，工厂么，资产很多，可老会计如数家珍，这是什么机器，那年购进的，甚至那国产的他都记得一清两楚，钦佩之余，我当然要请教他是怎么做到的。答案很简单，这位老会计已经在固定资产会计岗位干了三十年了，已经快到了退休年龄，一辈子只在一个公司干一个岗位，想不清楚也难呀！&br&事实回想一下，这不正是我们大多数普通会计工作者的写照么！这个世界优秀的精英永远是少数，大多数人只能和这位老会计一样，默默无闻的在会计岗位上做一辈子。所以题主的问题很有意义，如果想在财务岗位上有所做为，真的好好规划一下自己的职业生涯。&br&为什么有人注定升不上去？&br&为什么有人升职很快，有人就怎么也升不上？聊正题之前，先要学一下反面教材，才能引以为戒。我本人在一个大型集团做财务管理工作，下属几十家公司，近300名财务人员，平时的管理和沟通中，我发现平庸的财务人员是有一定共性问题，说出来不防参考一下，有则改之，实在改不了，那你可能真不适合这个岗位，那就换一个行当呗！&br&1、资质真得很平常，悟性不够&br&也许话说重了，但有人可能天生就不合适财务岗位，思维僵化，反应慢，发一个文件自己看不懂，非要再三打电话确认，最后报上来的资料还是不能让人满意。为什么加入这个行业？不外乎因为会计工作是个万金油，好找工作，父辈找找关系就进来了。这样的人估计没有领导敢重用，进来也就是混日子罢了。&br&2、人很聪明，但态度不认真&br&有人天生性格如此，你说他不会吧，他真的很聪明，学历高，反映快，在一起聊天，你一句话，他有十句等着，聊起来头头是道，可干起完全不是那么回事！报来报表都不平，还能错行。这类人就是职明过了头，只能算小聪明。财务工作最重要的就是严谨！这种性格可以干办公室，做业务当领导也行，就是不适合干会计。&br&3、不思进取，安于享乐&br&和很多岗位比起来，财务岗位还是不错的，没有业绩上的压力，工作时间、收入都相对稳定，所以很多年轻人就安心享受生活了。财务工作是需要不断学习的，90年代的会计书到现在基本就不能用了，如果长时间不学习更新知识，就很难胜任新的岗位。所以工作之余，多看看企业会计准则解释之类的工作书，还是很有必要的。&br&成功者的路是怎么走出来的？&br&假设成功的标准是收入高，级别高（外人的眼中吧，级别越高，压力越大，个中滋味只有自己体会）。那这类人的职业生涯可以分成二大类，走专业化途径和走综合途径的。先说专业化的：&br&专业化最典型的就是走审计的路子。&br&案例一：某事务所项目总监在一个公司做IPO，要知道这种项目时间比较长，范围广，一来二去就和公司老板混熟了，老板看他能力不错，就把挖了过去，一去就给股份，等到公司上市，股份变现价值2000万，一步到位成了财务自由人。&br&案例二：上面的案例可遇不可求，这个就相对比较多，现在大型事务所常年缺人，主要就是有点能力都就让人挖走了。比如我认识的某证券公司的财务总监就是事务所出来的，年纪不大，已身居高位，最近这个证券公司已经过会，别人一辈子也难以达到的高位，她只用了不到十年时间就达到了，而且路线很清晰，毕业就去事务所，考证，升职到总监级别，最后跳槽，一步到位。&br&案例三：一直在事务所干怎么样？也是可以的，不过比较辛苦，我知道的一家国内大所，升职和工作年限有关（主要是人跑的太快）。只要你考过了注会，能力还行（相信我，真不一定太行，给我们公司审计的经理经常要向我请教审计处理意见，而我本人干财务工作的，专业性按说肯定不如他们）就有很大机会升职到项目经理，再审几年大型上市公司，有了经验和团队，就可能升到项目总监，到了这个级别收入就很高了，高到什么地步呢？项目经理一年二三十万，项目总监最低一年五十万，高的上百万也不少见（这要看做的项目）。如果还继续，上面还有合伙人级别，这个级别就是百万起了。&br&看到上面几个案例是不是眼红了？其实也不是说的那么容易，还是要具备几个条件的，首先你有学历要能跟上，必须是一本起，再要找家大所，最少是国内前二十名的（前十名更好），最后你要能吃得苦中苦，年报加班是必须的，平时业务也不少，长年出差。还要考证，如果没有证，干一辈子也升不了经理。所以先天条件不足的还可以走综合途径。专业性找了审计的例子，那综合当然要举财务岗位的路子。&br&1、找对行业&br&其实任何岗位都一样，要想事业有发展，所在行业也一定要有发展，比如十年前，你能投身房地产行业，那升职加薪的机会就会比其他人要大的多。我见过的财务拿高薪的，房地产行业占的比重相当高，因为钱来的容易，老板就会大方一点。前几年房地产发展很快，所以对人才需求也很大，在这个行业有经验，让人挖的机率很高，多跳几次，到总监也是有可能的。风险也有，房地产行业并不正规，做假账、逃税、转移资产是常事，出了事财务是有责任的。而且房地产财务相对简单，做的时间长了，转行不易，一旦行业不行了，再找高薪就有难度。所以要发展就要有眼光，找准未来十年那些行业有大发展的，全力投入，就有机会！&br&2、找对岗位&br&这是老生常谈了，信息化的发展让普通会计岗位变的越来越没有价值，结账、过账、试算平衡这些会计名词都是上世纪的事了，ERP时代的会计根本不需要做这些工作。所以一定要干管理岗，比如信息披露、财务分析、财务监督、预算管理、内部控制、投资调查、内部审计、税务筹划、资金管理、信息化管理等等，这些岗位都有很大机会升职。&br&3、找对领导&br&找对领导是技术活，但也要凭一点点运气。听一位大老板说过：人才难得，不是因为没有人才，而是我发现不了，眼前能看到的不过十个人，下面几千人，到底能力怎么样，我不知道，没时间发现。所以想出头，就要善于找机会，让领导发现你的能力，知道有你这么个人。为什么管理岗重要？很大原因是管理岗接触的都是管理者，有时候管理岗就是个舞台，它能给你提供表演的机会。至于怎么表现就要看具体情况了，好大喜功的领导不少见，所以适当的拍拍马屁，投其所好没毛病。但要把好这个度，过了会让人恶心，而且不能所有领导都拍（都拍等于没拍），拍某一个人又太明显会让其他领导反感。最关键还是你要有一定能力，而且这个能力对你的上级领导有用（千万不要表现的比你领导还能），能起到互补作用，让他用起来方便，有事就能想到你，这时机会就来了。&br&上面说的都是财务生涯的发展路线，有了路线自身能力才是基础，没有能力想得再好也是白日梦。&br&1、不断更新财务知识，考个证书，再把学历搞高一点&br&如果你是本科，可以考虑再进一步，搞个在职研究生什么的，让简历漂亮一点。当然这只是门面，对财务工作来说，财务知识必须不断更新。我们所在集团大部分会计都这几年的新科目都没有了解，管理意识上更是落后，所以只能当会计用。要更新知识，还要让人知道呀，证明自己的最好方法就是证书，会计师是基本条件了，注册会计师才算有点含金量。&br&2、把自己的经验搞的丰富一点&br&财务工作是非常重视经验的，行业经验（有没有在这个行业干过），岗位经验（干过什么岗位，最好是管理岗位），所在公司（业内有名大公司就过职当然会加分）都是很重要的筹码。如果你在一个岗位或某个小公司做的太久，又看不到希望就要考虑动一动了，在职场，每一年都是重要的，不要浪费。&br&3、综合素质全面发展&br&普通会计岗是机械劳动，财务工作就完全不同，这是个管理岗，管理工作对人的要求很高，光会某一个技能是远远不够的，管理具体管什么？管业务就要懂业务，控风险就要懂内控，具体一定法律知识，税务筹划要跟着政策走，财务分析不能光分析财务指标，还要懂市场，懂经济。信息化管理基本的信息化原理还是要知道的。最重要是会沟通，情商要高，到了总监这一级，财务专业知识反到不那么重要了（但你要能听得懂），更多时候是与人打交道，与上级的主管部门、政府机关打交道，与下级财务人员、公司负责人打交道，与老板、同级别副总打交道，都是不一样的。&br&&br&&br&总之，平时没事多想想，做财务工作，想发展，只有不断付出才会有回报！&br&&br&有人私信问审计具体做些什么，我的会计道路怎么走的，发两个链接，有兴趣的可以看看&br&&a href=&/question//answer/?group_id=683840& class=&internal&&普华永道每年都要来我们公司审计，到底在审计什么？ - 茶叔的回答&/a&&br&&a href=&/question//answer/& class=&internal&&人们为什么选会计专业？真的有喜欢会计的人吗？/question//answer/&/a&&br&公众号：猫大叔的财会窝，欢迎关注！&br&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/sURyauXETLgzraEJ9xGj& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/sURyauX&/span&&span class=&invisible&&ETLgzraEJ9xGj&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&
好多年前了，我还在做审计工作，在一家大工厂搞清产核资，有一位老会计带我去盘固定资产，工厂么，资产很多，可老会计如数家珍，这是什么机器，那年购进的，甚至那国产的他都记得一清两楚，钦佩之余，我当然要请教他是怎么做到的。答案很简单，这位老会计已…
很久很久以前，一个大神发明了借贷记账法。根据他的方法，自己的资产增加了，就记在左边，自己欠别人钱了，就记在右边。然后在左边标记了一个“debit”，在右边标记了一个“credit ”，这就是借贷法，也是世界上最初的会计分录。&br&&br&那什么是“借增贷减”呢？其实并没有这种说法，你不要以为“借”就是“借钱了”的意思，所以要增加；“贷”就是“把钱贷给别人了”的意思，所以要减少。。。其实根本就不是这样，之所以叫“借贷”，是因为当年翻译那两个标记的人是一个日本人，按照他们日语来翻译就是“借”“贷”，于是借贷记账法引进国内的时候也是“借贷”。然而，日语中的这两个字并没有实际意义，跟发明者的意思一样，也就是两个标记而已，你可以理解为“左右”或者“AB”都一样。而很不巧，中文的“借贷”不仅有意义，而且意义恰好跟记账有关（借钱，贷款之类的），于是这两个字坑了从古至今无数学会计的大学生们。大多数学过会计的人都纷纷表示毕业证都拿了还是不知道“借贷”这两个字的意义-----其实他们根本就没有意义。。。&br&&br&说了这么多，那如何区分哪些账登借方，哪些登贷方呢？很简单，我前面说过，资产增加了（也就是收钱了）记在左边（也就是借方），负债增加了（欠别人钱了）记在右边（贷方）。而所有者权益，毕竟是公司所有者的钱，跟负债的意思差不多，那就记在右边吧。然后一看，左边的资产不就是我们公司老板的钱（所有者权益）加上上次借隔壁老王的200万（负债）吗？于是会计的基本等式就出来了：资产=负债+所有者权益。&br&&br&那么问题来了， 费用和损益怎么记？&br&&br&你可以这么理解：费用增加，意味着所有者权益减少，那么当然就跟权益记的贷方相反呗-----记借方。利得增加意味着权益增加，当然记贷方嘛。损失增加意味着权益减少，相反方向-----借方。这样一来利润就很清楚了：利得大于损失加费用，也就是贷方大于借方的时候，利润科目就记在贷方了，也就是说公司盈利。反之就是公司亏损，利润科目记在借方。&br&&br&&br&非常惭愧，就做了一点小小的贡献，如果题主还有不明白的可以评论问我。记得别忘了点赞哦！
很久很久以前，一个大神发明了借贷记账法。根据他的方法，自己的资产增加了，就记在左边，自己欠别人钱了，就记在右边。然后在左边标记了一个“debit”，在右边标记了一个“credit ”，这就是借贷法，也是世界上最初的会计分录。 那什么是“借增贷减”呢？…
&p&本答案内容较多，海量干货，主要讲线上P2P平台。&/p&&br&&p&&b&P2P就是互联网&/b&金融中人&b&与&/b&人间&b&发生&/b&借贷关系的一个中间理财平台，它是我们实现稳定高收益的重要一环，像分级基金A，银行理财产品这类虽然稳定，但收益却不高，在7%左右，而像基金定投的理财方式，虽然长期来看收益很高，但是却差在没有很好的稳定性，它是你一定要投资7-8年后才会看得见可观回报的。那么P2P，一方面有着固定的约定收益率，另一方面年化收益普遍在10%以上，回收期通常在两年内，可谓是同时满足了高收益和高稳定性和不错的流动性，但它也有一个最大的缺点，就是风险较高，那么今天我就教大家如何规避P2P投资的风险，掌握这投资理财的神器之一。&/p&&br&&p&&b&P2P未来的趋势&/b&&/p&&br&&p&目前中国的P2P平台可谓是百花齐放，尚处于爆发式增长的时期，但由于市场缺乏足够的监管体制，所以近年来被爆P2P平台携款跑路的非常之多，先放出我个人的观点：随着市场监管体制的逐步健全化，未来P2P平台就会像现在的淘宝、QQ、以及美团网等等，出现三分天下或巨头垄断市场的现象，P2P行业经过优胜劣汰后将被重新洗牌，未来的5年内，中国1500家P2P平台中90%，甚至95%的P2P平台都会消失。&/p&&br&&b&为什么说P2P投资有风险呢，主要有三点。&/b&&br&&p&1. 因为中国目前缺乏足够的监管体制，最简单的道理，美国成立P2P平台需要缴纳400万美元作为保证金，而中国随便一个阿猫阿狗花几千元钱买个网络软件模板就可以营业了，门槛就差这么多，赚一票走人的现象就怎会少见？&/p&&br&&p&2. 你看我们P2P投资收益那么高，有的甚至年化20%、30%，再反观美国，人家P2P贷款比银行贷款利率还低，借款人不是傻子，如果他有足够的信用能够从银行等渠道获得低息贷款，那么肯定不会背负如此高息的债，所以在P2P上借款的多为小微企业，对于中国征信体制不完善的状况，如果一个新成立P2P平台尚没有足够成熟的风控机制的话，又如何去做到慧眼识珠，合理放贷呢，当这个P2P平台坏账一多最后跑路了，受损的就是我们投资人。&/p&&br&&p&3. 目前一些企业为了筹集资金，创办的子P2P平台完全是为了自己融资而用，或者P2P平台压根是庞氏骗局，玩的是击鼓传花的游戏，这两种P2P平台也不少见，所以更加要谨慎。&br&&/p&&br&&b&如何才能在万绿丛中找出一点红呢，这里有两个最简单的识别方法。&/b&&br&&p&1. P2P有没有靠山&/p&&p&这个是最简单的，银行自己开的P2P平台会跑路吗，那还得了！所以像中国平安旗下的陆金所、招商银行下的小企业e家，国家开发银行牵头组建的开鑫贷等都是安全系数极高的，但安全是安全了，收益也在所有P2P平台中排名倒数……，那么其次的还有阿里旗下的招财宝、搜狐旗下的搜易贷、小米的积木盒子等，最后就是获得了VC风投，拿到B轮融资的P2P平台，比如点融网、人人贷、有利网等等，综合是：国企大佬〉互联网巨头〉获得B轮融资P2P平台〉其他P2P平台&/p&&br&&p&2. 看P2P第三方网站的P2P评级&/p&&p&目前国内比较权威的第三方网站有网贷天眼、网贷之家等，这些网站都会定期更新P2P的综合评级，权威网站的评级一定程度也反映了P2P平台的优劣，如图是网贷天眼的羿飞网2015年1月的评级图。&/p&&p&&b&那么更加专业的投资人如何筛选优秀的P2P平台呢？&/b&&/p&&br&&p&我们找的P2P平台只指在网贷天眼、网贷之家能查询到的P2P平台，因为P2P平台数据多在第三方网站上汇总，便于大家比较，如果连第三方平台上都找不到，除非传统的线下P2P公司，我建议大家还是不考虑为好，这里我们以网贷天眼为例，首先打开网贷天眼网址，&a href=&///?target=http%3A//& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&网贷天眼-P2P网贷，P2P理财第一门户&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，点开最上角菜单中“数据”一栏，然后点开相应的P2P平台，如下图，&strong&主要是以下7个挑选要素。&/strong&&/p&&br&&figure&&img src=&/fa363ad1e20b7db6cd52f17198deea3f_b.jpg& data-rawwidth=&1444& data-rawheight=&899& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1444& data-original=&/fa363ad1e20b7db6cd52f17198deea3f_r.jpg&&&/figure&&br&&br&&b&1.首先看P2P平台的月成交量&/b&&p&点开之后会出现比较多的数据，&strong&首先看P2P平台的月成交量&/strong&（不包括秒标等水分标），月成交量越高说明其经营性风险相对较小，问题平台跑路的可能性也较小，成交量低的平台其盈利能力自然很差，如果长期亏损则会导致平台倒闭或者跑路。&/p&&figure&&img src=&/ff746fe1935c9aedfa6d11dfa127f78f_b.jpg& data-rawwidth=&1383& data-rawheight=&793& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1383& data-original=&/ff746fe1935c9aedfa6d11dfa127f78f_r.jpg&&&/figure&&br&&b&2.P2P平台的平均借款周期&/b&&p&查阅过去多数跑路的P2P网站你会发现，其发布的借款多为超短1月标，借款周期短的网站，一旦发生一点小事故就容易导致投资人大规模撤资避险从而引发蝴蝶效应，使网站发生挤兑崩溃。&/p&&figure&&img src=&/ac9c26a8b2b1d_b.jpg& data-rawwidth=&989& data-rawheight=&506& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&989& data-original=&/ac9c26a8b2b1d_r.jpg&&&/figure&&br&&b&3.前十名借款人借款分布&/b&&p&通常单个借款人借款占总借款比例越大，则风险更加集中，一旦出现坏账数额将十分惊人，而此比例越小的则相对风险更加分散。&br&&/p&&figure&&img src=&/84a5fcb91d789c6daa3ae_b.jpg& data-rawwidth=&1350& data-rawheight=&579& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1350& data-original=&/84a5fcb91d789c6daa3ae_r.jpg&&&/figure&&br&&b&4.满标时间&/b&&p&满标时间即发借款标被投完的时间，它反映的是平台筹集资金的速度，同时也反映P2P平台的融资能力和人们对该平台的热情程度，时间自然是越短越好。&br&&/p&&br&&figure&&img src=&/0ab6fc9431efe2b9ce73b4fd_b.jpg& data-rawwidth=&1350& data-rawheight=&579& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1350& data-original=&/0ab6fc9431efe2b9ce73b4fd_r.jpg&&&/figure&&br&&br&&b&5. 服务品质&/b&&p&直接打开官方网站，如果这个网站界面看起来就很LOW，那么基本也可以不用考虑，比如最近跑路的P2P平台安琪贷，将其网址和红上财富一对比大家有心里就有底了，用户体验也是P2P平台是否靠谱的关键。&/p&&figure&&img src=&/6c53f57b26_b.jpg& data-rawwidth=&1354& data-rawheight=&585& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1354& data-original=&/6c53f57b26_r.jpg&&&/figure&&br&&p&安琪贷的用户界面&/p&&figure&&img src=&/0ed1aacaffc80c_b.jpg& data-rawwidth=&1343& data-rawheight=&582& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1343& data-original=&/0ed1aacaffc80c_r.jpg&&&/figure&&br&&p&红上财富的用户界面&/p&&b&6. 看平台背景&/b&&p&点开“网贷平台”一栏，可以看到P2P平台一些以国企为、银行，互联网大佬、VC风投等背景这个我在上一期中已经说到了，如下图。&/p&&figure&&img src=&/a00ce484f1700495dbedd_b.jpg& data-rawwidth=&1366& data-rawheight=&729& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1366& data-original=&/a00ce484f1700495dbedd_r.jpg&&&/figure&&br&&b&7. 看用户点评&/b&&p&比如进入网贷之家（&a href=&///?target=http%3A//& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&【网贷之家】中国首家权威p2p网贷投资理财行业门户&i class=&icon-external&&&/i&&/a&）看用户点评，点开数据然后右边有一个档案，最下方即为用户点评，用户点评通常可以客观反映该P2P平台的一些用户体验感受。&/p&&p&参考以上几个因素可以较大程度避免损失，但对于想把P2P当成一份事业的专业投资人来说，如果要对单个P2P平台进行大额投资，一定要深入了解该公司的实力，最好能实地考察其办公环境、管理团队等硬实力水平以及风控措施、发展模式等软实力水平，&strong&投资P2P就像炒股票一样，P2P公司要有足够的发展潜力才值得长期投资。&/strong&&/p&&figure&&img src=&/a06fd9d_b.jpg& data-rawwidth=&721& data-rawheight=&573& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&721& data-original=&/a06fd9d_r.jpg&&&/figure&&br&&p&&strong&8.&/strong&&b&债权是否完全透明可查、小额借款分散、是否有充足的风险准备金并定期披露、征信系统是否完善&/b&等都是一些衡量指标，但这些信息需要单独到P2P网站上查询方可知。&/p&&br&&p&&b&P2P由于具有很高的灵活性，接下来主要给大家介绍四种P2P与其他工具结合的理财方法。&/b&&/p&&br&&b&1.p2p与股票的投资组合&/b&&p&假设股市在4500点时，你通过判断股市的牛市顶点为5200点，这时的判断预期收益为(&a href=&tel:& class=&&&&/a&)/%，那么此时应考虑减仓转投P2P，因为P2P本身就有15%左右的收益率，而且风险性也比股市小很多，另外一种方法是先投资P2P，然后按月分期付息再投入股市，可以在股市振荡期通过分批建仓来降低平均持仓成本。&/p&&br&&b&2.P2P与基金定投的投资组合&/b&&p&通过P2P按月还息的方式，先将大额资金投资到P2P平台中，然后将每月还息金额再定投到股票型基金中去，这样在股市行情好时抛售基金能在P2P的收益基础上再获得超额收益，在行情不好时通过持续定投从而降低平均持仓成本，在下一波牛市行情到来时也可保持与P2P本身相近甚至更高的收益率。&/p&&br&&b&3.P2P与房产的投资组合&/b&&p&目前5年期以上个人商贷住房利率为6.15%，可以考虑尽量减少首付款，转而将资金投入到P2P中去。我们假设P2P的收益平均为1%每月（年息12.68%），那么从房贷中获取的利息差为6.53%，我们来比较一下，一套100万的房两种不同投资方式，一种是直接全款购入，如果不出租现金流为0（不计算其他费用），另一种选择20%的首付和30年期的等额本息还款，那么还款金额为4492元/月，将剩余80万投入到P2P中，将获得1个月8000元的收益，扣除还款还每月净赚3508元。如果是投资性房产，将其用于出租，还可以获得每月2000元左右的租金收入，那么除去房产自身的增值外，可以获得5508元/月的净现金流！&/p&&br&&b&4.p2p与融资融券结合&/b&&p&比如你有100万资金，你要投100万资金进入股市，可以选择只投入50万，剩下50万通过融资业务配资，年化成本8.6%左右，而你剩下50万投入到15%的P2P中，一方面可以轻松覆盖融资的成本，在上涨行情中你还可以多获得50万中6.4%（15-8.6）乘以投资期限的收益，在下跌行情中亦可以帮你抵抗50万中6.4%乘以投资期限的下跌风险，融券也相同。&/p&&br&&br&&p&&strong&结语：在过去几年中，P2P收益率在以每年2%的速度下降，随着市场规模不断扩大，相信未来几年P2P就会成为家喻户晓的理财方式之一，不过那时P2P的收益率可能就只比银行理财产品多不了多少了，不管如何，趁着P2P目前还有很高的投资价值，赶紧去试试看吧！&/strong&&/p&&br&&p&公众平台：思哲与创富&/p&&p&微信号：sizheyuchuangfu&/p&&p&理财学习QQ群：&br&&/p&&p&各种理财干货，每周更新，欢迎关注。&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/W0zextHErozRrZWl9xlJ& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/W0zextH&/span&&span class=&invisible&&ErozRrZWl9xlJ&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&
本答案内容较多，海量干货，主要讲线上P2P平台。 P2P就是互联网金融中人与人间发生借贷关系的一个中间理财平台，它是我们实现稳定高收益的重要一环，像分级基金A，银行理财产品这类虽然稳定，但收益却不高，在7%左右，而像基金定投的理财方式，虽然长期来看…
我来答一下吧，这是一篇我在公众号里写过的文章，是专门讲基金定投的，我认为干货还蛮多，希望大家能学到点知识，以下为正文：&br&&br&&strong&基金定投，全称为基金定时定额投资，据调研报告称其在美国已经占到了基金投资的39%，然而在中国却仅占10%不到&/strong&，为何成熟资本市场的美国老百姓更喜欢进行基金定投，而中国人却鲜有关注？从根源上来讲，我认为是中国人赌性较重，喜欢赚快钱，其次金融市场知识、体系尚不发达的中国要熟悉这个新玩意也需要一个过程。其实基金定投可是理财的神器之一，集储蓄、保值、升值、流动性于一体，欲成为理财达人的话不可不学。&br&&br&本文上半篇主要讲基金定投的原理、优缺点以及购买方法，下半篇讲如何选定投基金的品种以及投资策略。&br&&br&基金定投是一种小白理财方式，其关键在于需要间隔一个周期投资一次定额资金，为什么好呢？因为以固定金额投资，低价位就会购入更多份额，高价位就自然购入较少份额，以此降低平均持仓成本，等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。我们看案例1，如下图，&strong&小明在1月到4月开始定投，每个月固定投资600元基金，1月份单价为30元，2月份涨到60元，3月份又跌回30元，4月份继续下跌跌到15元，5月份涨回30元再将份额全部卖出&/strong&，我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况： &br&&br&&figure&&img src=&/245ebc0f0e1bba882b0f9a_b.png& data-rawwidth=&390& data-rawheight=&204& class=&content_image& width=&390&&&/figure&&br&&br&根据金额/单价=份额计算，每次投资600元，那么1月买入20份份额，2月买入&strong&10份份额&/strong&，3月又买入20份份额，4月买入&strong&40份份额&/strong&，总共即买入90份份额，平均单位价格为.7元，在5月以30元卖出，共获得2700元资金，相比总投资额2400元要多出300元，收益率共12.5%。&strong&股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价，但投资者却获得了盈利，核心原理就是利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低单位成本，再在市场回暖时以中高价位售出从而获利的方法。&/strong&案例1只是理论，大家可能觉得思哲讲的不够实际，那么我们来结合真实数据分析吧，再看案例2。 &br&&br&&figure&&img src=&/2d928eb8a43d9ceadacaad22_b.png& data-rawwidth=&1267& data-rawheight=&616& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1267& data-original=&/2d928eb8a43d9ceadacaad22_r.png&&&/figure&&br&&br&案例2如上图，截取07年3月到09年7月共28个月的上证指数的数据（每个长方形代表一个月的K线），中途经历了一个波峰和波谷，且波峰持续时间长达14个月，波谷持续时间亦为14个月。举个例子，&strong&我假设上证指数点位即为基金单价，按月每次定额投资40万元（为便于计算，多少并不影响结果），从2007年3月的3183点开始定投沪深300指数基金，再在12点卖出，期间共28个月的累计收益率是17%，年化收益率是7.0%&/strong&（详算如下表），有没有发现，尽管价格波峰走得很高而波谷却并非很低（份额增加效果不如波峰明显），且面积上也是价格波峰大于价格波谷，最终价格是以近乎原价卖出，但竟仍然是盈利的，这里就是利用着定额投资高价位低份额，低价位高份额的买入原理。&br&&br&&figure&&img src=&/0aaf6fde1b26b7c93c3c52e06a36548a_b.png& data-rawwidth=&970& data-rawheight=&368& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&970& data-original=&/0aaf6fde1b26b7c93c3c52e06a36548a_r.png&&&/figure&&br&接下来再来看下中国近十年股市的走势，下图是一张06年到16年的上证指数走势图。&br&&br&&figure&&img src=&/7b3a8fb8a91dc16324ae3_b.png& data-rawwidth=&758& data-rawheight=&329& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&758& data-original=&/7b3a8fb8a91dc16324ae3_r.png&&&/figure&&br&&br&有没有发现中国股市的特点是牛短熊长？思哲简单统计了下，&strong&假设投资者在07年的6124点时开始按月进行定投，穿越了近8年的熊市后在15年牛市5000点时卖出，平均持仓成本仅为2517点，收益率达到2倍，折合年化收益率9.64%，如果算上货币的时间价值的话更恐怖，年化收益率达到了惊人的17.1%&/strong&，最重要的是长时间的熊市让投资者的持仓成本降到了惊人的2517点，即使是以现在跌得不行的2763点时的点位卖出，投资者也能保证盈利。所以简单的总结一下，&strong&基金定投最大的优点&/strong&有以下几个：&br&&br&&strong&（1）弱化了入市时机选择的重要性。&/strong&虽然通过以上分析我们知道，当股市价格在短期内趋于下降到低谷，最终回升为高位的情况收益率会更高于中间涵盖波峰波谷或者其他等情况，但无论何时选择入市时点，在长期的定投下通过降低单位持仓成本，只要股市最终回归正常价值点或者更高位，之前定投厚积的份额就能为你带来丰厚的回报。&br&&br&&strong&（2）减少投资者狂热风险。&/strong&现在很多股市投资者看好哪只股票直接就提起刀来，全仓杀入，基本都是半仓以上，这对于缺乏投资经验的小白来说是相当危险的，即使对于股市老手也是，今年多少人认为能突破往年6000点大关的理财达人们被打脸了？现在又有多少投资人被深深的套在了2750点的漩涡之中呢？基金定投，由于其分批入市，且定额投资的特性，注定其不会出现长期高额持仓成本的现象，从而大大减少了被深套的风险。&br&&br&&strong&（3）风险波动越大收益反而越高。&/strong&这一点在我举的第一个例子和第二个实例对比下有所体现，第一个例子中1个月从30元涨到60元，2个月后又跌到了15元，之后才涨回30元，这一跌一涨，短短4个月就实现了12.5%，即年化42.4%的收益，而实际数据中股市的波动更小，实际数据中07年-09年定投的年化收益率为5.38%，07年-14年年化收益率9.6%（这里的收益率均不包含货币时间价值）&br&&br&&strong&（4）工薪族拿月薪为主，适合基金定投。&/strong&由于工薪阶层每个月拿固定工资，所以能抽出一定比例每月固定取投资，对于土豪来说，有钱即使要做基金定投也必须拆成一份份的非常麻烦，但是我们工薪族的就很好做到了啊O(∩_∩)O~这点我们比起土豪来说充分的利用了货币时间价值的优势，嘿嘿。&br&&br&&strong&（5）快速调整投资组合。&/strong&定投由于其分批资金进入的原理，所以基本不会出现全仓操作，如果发现了更好的投资标的，自己可以根据盈亏情况选择继续定投或者退出改投新标，亦或投资人在多年定投中收入增加了，直接增加一项投资标的亦可。&br&&br&&strong&（6）强制储蓄，开源节流。&/strong&由于每个月自动扣款，能强制让大部分的月光族们留下一笔钱来做理财，正好基金定投最适合的就是用作养老金、子女教育金等长远支出金。&br&&br&&strong&（7）避开人性的弱点。&/strong&这里思哲说得可能有点大，不过人确实如此，炒股的小白们都喜欢追涨杀跌，随波逐流，非常容易对一些股市消息产生过度反应，通常连续几个跌停板就坐不住要抛售了，但如果选择了基金定投的投资方式，那么无论是价格上涨还是下跌你都挺开心的，上涨了更好，下跌了我就会买入更多的份额，主动买套，只要成本不断被拉低，等市场回暖后我就可以再赚它一笔。&br&&br&说了那么多基金定投的好处，难道定投就是完美的吗？NO，任何投资方式都有其缺陷所在，那么基金定投又有什么坏处呢：&br&&br&&strong&（1） 短线投资存在亏损风险。&/strong&定投虽能降低风险，但不能杜绝风险，比如你定投一个指数基金，这只基金开始一直涨，但没过多久又跌回了原价，那么这时你把它卖掉，即使高价时定额投资减少了买入份额，但平均价格还是在原价之上，亏损是必然的，所以基金定投适合长线投资，最宜出入时点是相距两个牛市顶峰时买入和卖出，如果做不到神准的判断力，就一直坚持定投吧，只要中国的股市不跨掉，最终价格回到了你的平均持仓成本之上，你大量的买入份额都会给你带来一笔可观的利润。&br&&br&&strong&（2） 牛市时收益不如一次性投资。&/strong&定投最爱熊长牛短，一波带走啦，中国虽向来熊长牛短，但是牛市总是会来的，如果牛市来时你还是把攒着的钱分批入市，那些把钱全部砸进去买股票基金的小伙伴收入肯定比你高啦，但事实上，牛市来了又有几个人能及时逃离呢？所以全仓还需三思呀~~~ 基金定投注意以下几点：&br&&br&&strong&1.止盈不止损。&/strong&就如我在坏处1中所提到的，基金定投通过摊低单位成本，增加份额的方式，等最终价格回到合理估值或高位时将其卖出来获利，如果你刚开始投资每天一看账目上是浮亏的，且价格一直在低位涨不上去就把它亏本卖掉了，等它春天来了你就只能一个人静静地角落里后悔了。&br&&br&&strong&2.坚持定期投资。&/strong&假如你是手动投资，投了这个月忘了下个月，过两个月想起来了又继续，这样三天打鱼两天晒网的话是很难保证定投的效果，只有把时间连贯起来了，你才能完整的通过定投平滑整个股市巨幅波动的风险。&br&&br&&strong&3.定投周期不要太长，一周一次或每天投更好。&/strong&为什么要这么做？因为股市是瞬息万变的，假设这周股市先是经历了两个跌停再经过三个涨停，如果你是按周投可能你的感受只是价格上涨了7.8%，但是如果每天定投的话就把中间跌价所带来的额外增加份额都买到了，而按周定投却做不到。 那么如何进行基金定投？简单说下，如天天基金网、掌上基金网、数米基金网等APP都有这个功能，大家可以找一下，非常简单，定投周期可供选择，不过定投也可以手动申购，就是会操作麻烦一点，还有些场内基金需要到二级市场上买入的就需要证券开户了，具体可以见我另一篇“如何选择股票型基金”一文中去了解。&br&&br&&b&接下来聊聊定投的实际操作。&/b&&br&&br&首先是标的，基金也分很多种，我推荐小白们购买跟踪大盘的指数型股票基金，原因主要在于普通股票型基金选择的股票数量少且带有很强的主观因素，中国的证券市场绝对比企业活的长，一个公司未来的前景受很多因素制约，现在几年的发展顺利不代表未来数十年能屹立不倒，但中国上市公司组成的股票指数是安全的，只要中国经济不垮掉，股市就不会崩盘，只要中国经济在健康发展，股市从长远来看必定有升值的空间。&br&&br&指数型基金跟踪的指数也分很多种，国内指数我主要推荐沪深300指数，其跟踪中国300只最具行业代表性的股票走势，其市值就占A股总市值的60%，所以走势与上证指数十分接近。如果有精力的投资者还可以配置跟踪香港股市的恒生指数以及美国股市的标普500的基金，美国是世界上最大的资本市场，且近来经济有复苏之势，&strong&可以在定投的比例上将沪深300、恒生指数、标普500上各分配60%、20%、20%，用以规避A股市场上时而暴涨时而暴跌的阶段性风险以及系统性风险。&/strong&&br&&br&以上是普遍型的定投标的，如果你有非常看好的行业，也可以拿出一定比例投资行业板块的指数基金，比如思哲比较看好的养老行业，定投了工银瑞信医疗保健行业股票型基金（000831），&strong&将看好的行业板块加入到定投组合中去，就可以形成一个以沪深300、恒生指数、标普500以及医疗养老各40%、20%、20%、20%的组合&/strong&，注意思哲只是随便举了个例子，绝无打广告的意思哦。&br&&br&&strong&接下来讲定投策略，&/strong&上文中说的是定期定额投资，这篇文章中则衍生出更高级一点的投资策略，还记得定投的核心原理么？在价格波动中，由于定额投资，在低价位将买入多的份额，高价位则会买入少的份额，那么我们人为将波动变大，加大力度，在低价位买入更多的份额，高价位买入更少的份额行不行？是可以的，如何操作呢，干货来了，注意看：&br&&br&&strong&首先确定一个估值点位。&/strong&根据2006年至2016年股市的整体点位水平，我认为&strong&目前&a href=&tel:%00—3000&/a&点是一个股市合理估值的区间&/strong&，06年后股市也长期在2700点-3000点这个区间中徘徊。&br&&br&&strong&其次确定定投基数，&/strong&在工薪阶层的年轻人中，如果属于小康阶级，我认为定额金额比例在每个月结余的30%-50%左右比较合适，这个因人而异，&strong&假设小明月收入6000元，他每月的结余为3000元，那么他每个月定投基数应该在&a href=&tel:&&&/a&元左右较为适宜。&/strong&&br&&br&&figure&&img src=&/2d928eb8a43d9ceadacaad22_b.png& data-rawwidth=&1267& data-rawheight=&616& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1267& data-original=&/2d928eb8a43d9ceadacaad22_r.png&&&/figure&&br&为什么这次我称之为定投基数？定投基数也就是指每次固定投资的金额，回到案例2，这次我们把之前的定额投资改为不定额投资，如上图，在2007年3月的3183点定投开始至2009年7月的3412点卖出的过程中，具体投资方案为下表：&br&&br&&figure&&img src=&/1bd57c8960ec81aaf2a35c_b.png& data-rawwidth=&1289& data-rawheight=&293& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1289& data-original=&/1bd57c8960ec81aaf2a35c_r.png&&&/figure&&br&上述图表你应该长按保存起来，它是什么意思呢，举个例子，假设投资者定投基数为2000元/月，如果上证指数为4000点，其在&a href=&tel:&&&/a&的区间，那么投资者该月应该投基金的金额即为2000乘以50%也就是1000元。&br&&br&接下来我们按上图调整之前定额投资的策略，为方便计算每次定投基数仍为40万，上证点位即基金单价，最后以3412点的价格卖出，仍是在2007年3月的3183点处开始定投，&strong&但每次投资金额是定投基数乘以上表中上证指数区间所对应的比例，调整后的对应表格如下，括号中表示之前40万/次定额投资的数据。&/strong&&br&&br&&figure&&img src=&/dd67be69cfa920eb202ade0_b.png& data-rawwidth=&1214& data-rawheight=&474& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1214& data-original=&/dd67be69cfa920eb202ade0_r.png&&&/figure&&br&&p&经过对比后我们知道，应用思哲图表上的策略后，我们的单位持仓成本由2915点降至了2439点，而定投收益率从原先的17%增加到了40%，总结一下即：定投通过增加持有份额，摊低单位均价来获利，利用这个特点，&strong&我寻找一个估值点，高于估值则减少投入金额，低于估值则加码买入，进一步摊低我的单位持仓成本，最后在股市回到合理估值价位时卖出获利。&/strong&&/p&&br&有的人会想，股票与股票型基金十分相似，那么在股市中是否又可以采取这种策略呢？实际上也是可以的，但选择这种策略要求投资者&strong&对个股股价有一个合理的估值，知道价位是处在高位还是低位，而且能判断公司未来发展前景，在满足了以上几个条件的前提下，才能最大降低此法进行股票投资的风险。&/strong&&br&&br&接下来再看之前的06年到16年的上证指数，如果按照之前思哲提供的投资比例公式从2008年1月上证指数5000点开始定投至点时卖出，过程中&strong&投资者将从2010年10月起到2014年12月整整4年多的时间从3000点以下的点位以多于定投基数的资金吸收更多的基金单位，在中国股市普遍熊长牛短的特点下，最终获益将从原先的9.614%年化收益上升至15%甚至更多。&/strong&&br&&br&&figure&&img src=&/7b3a8fb8a91dc16324ae3_b.png& data-rawwidth=&758& data-rawheight=&329& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&758& data-original=&/7b3a8fb8a91dc16324ae3_r.png&&&/figure&&br&有没有发现？即使是定投投资者投资于人们最恐慌的股市至高点时，只要能坚持定投，对于后市的获利空间仍然是极为可观的，股市指数攀登得越高，最后也一定会跌得越惨，所以不要害怕，谷底才是定投投资者的春天。&br&&br&另外需要特别补充的是，之前思哲以3000点作为估值点位，向上减码，向下加码，那么是不是就永远以3000点为估值点位呢？不对，因为&strong&在20世纪末时股市还是在1000点-2000点之间波动，这时思哲会以1300点作为分水岭&/strong&，随着中国经济的发展，上证指数应该是逐年缓慢向上攀爬的过程，估值点应在5-7年后作一次调整，具体怎么调则要跟中国的GDP增长率结合起来，根据往年的研究上证指数从1990年的128点到2014年的3235点24年间平均年涨幅为14.5%，而GDP从18774.3亿元增长到亿元平均年增长15.8%，&strong&GDP的涨幅与上证指数走势相近&/strong&，所以上调率可以参照往年的GDP增长率来制定。&br&&br&定投对投资时点把控的要求并不如一次性投资的要求高，那对于卖出时点怎么看呢？我认为，在你开始定投之后，只要你当前的账面是浮盈的，你便可以选择卖出，当然最好选在牛市的时候，因为卖出价格才决定你的盈利，思哲建议&strong&卖出价至少要高出估值点位，且账面浮盈才可，也可以制定一个收益目标，当收益率达到目标后再做卖出。&/strong&文章的最后再给各位粉丝朋友点个醒，要想增加收益，定投还可以选择以带有杆杠的分级基金B作为标的，但是要选择不会下折的分级基金哦，分级基金B在熊市如果发生下折会产生巨额损失（详情可见我另一片文章分级基金），目前市面上不会下折的分级基金主要有&strong&深成指B和H股B。&/strong&&br&&br&总结：&br&1.基金定投的核心技巧在于摊低单位成本，越跌越投，波动越大获利越大。&br&2.基金定投的优势在于分批入市，适合工薪阶层理财，且简单易上手，没有太过于高深的技巧，弱化了择市时机的重要性，通过使用加强版的基金定投策略甚至可以获得年化20%以上的收益。&br&3.基金定投的核心理念是坚持定期投资，止盈不止损，当达到预期盈利目标时选择卖出或者继续定投。&br&4.基金定投在时间充沛的情况下周期越短越好，能充份平滑风险，增加收益。&br&5.基金定投的金额控制在月结余的30%-50%（激进型投资者可以在50%以上）其余金额应该分散配置在货币基金、P2P或者银行理财等等。&br&6.定投标的不宜过于集中，可组合配置沪深300指数、恒生指数以及标普指数基金来分散系统性风险。&br&7.上证点位与定投比例关系图并不是一成不变的，它随着证券市场得发展而变化，上图是我对于上证指数的见解，未来大家也要视情况进行更正。&br&&br&我自己是做原创理财公众号的，喜欢的朋友也可以关注一下“思哲与创富”。&br&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/W0zextHErozRrZWl9xlJ& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/W0zextH&/span&&span class=&invisible&&ErozRrZWl9xlJ&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&
我来答一下吧，这是一篇我在公众号里写过的文章，是专门讲基金定投的，我认为干货还蛮多，希望大家能学到点知识，以下为正文： 基金定投，全称为基金定时定额投资，据调研报告称其在美国已经占到了基金投资的39%，然而在中国却仅占10%不到，为何成熟资本市…
&p&刚好，最近有很多人问我这个问题——&/p&&br&&p&自己在网上做了很多投资，比如基金呀、P2P呀、余额宝呀之类的。手机上装了好几十个理财APP，不知道在网上做这么多投资安全不、会不会被人惦记和盗走？&/p&&br&&p&其实我的总体判断是，只要是正规的理财网站，你不必过于担心被人盗走。&/p&&br&&p&无论你在网上做投资，还是去银行存款，本质都是将数据纪录在系统数据库里，这方面的差别不大的。&/p&&br&&p&不会因为你在投资时，脱离了实体，没有个物理网点，就危险很多。&/p&&br&&p&2、&/p&&br&&p&在国内，只要你选取正规的、大型一点的理财网站，它本身是有很强的防火墙设置和数据备份的，否则也别干这个业务了。&/p&&br&&p&除了被攻击外，很多人担心的是，自己账户的钱会不会被别人盗走。据我观测，这样的事情不是没有发生过，但机率很小。&/p&&br&&p&简单来说，我所见到的，国内的理财平台、P2P平台基本都采取了同卡进出的策略。也就是说，如果要将理财资金提出来，那这个钱只能提现到用户自己绑的卡上。&/p&&br&&p&假如，有个小偷捡到了你的手机、也知道了你的理财平台密码，他要把资金提出来，那也只能提回到你自己的卡上。&/p&&br&&p&除非小偷把你相关的卡一并偷了，并得到了你的银行卡支付密码，否则还是动不了你的钱。&/p&&br&&p&还有一部分理财平台采取了同名进出的策略。也就是可以将理财的钱，提回到自己名下的任意一张银行卡上。小偷要偷走你的钱，同样还是要一并拿走你的一张银行卡并知晓对应支付密码。&/p&&br&&p&3?&/p&&br&&p&所以从策略上来讲，国内的理财平台已经在尽量降低风险。&/p&&br&&p&而转账类平台呢。比如有人捡了你的手机，用你的支付宝把钱转给小偷呢？&/p&&br&&p&目前国内的转账软件，比如支付宝等，大额支付须输入密码。在向其它人，尤其是非好友转账太多时，必须输入密码。此举已经能最大化降低风险了。&/p&&br&&p&即使小偷转成功了，鉴于实名制的设置，警方也能够有机会追回资金流向。&/p&&br&&p&4、&/p&&br&&p&当然，不是说风险机率很小，就不会发生。现实中还是存在着资金被盗的案例，所以寻找正规的、知名的理财平台投资还是很有必要，能最大化降低资金风险。&/p&&br&&p&另外，&b&相比于线上财产被偷走的情况，国内大量的钱财诈骗，更多地是在骗子主动指引下，乖乖将钱汇出。而且受害者多以老人居多。&/b&&/p&&br&&p&其实，对于年轻人来说，我觉得下了那么多的理财APP后，很大的难度是如何管理这么多账号的密码。&/p&&br&&p&我的选择是用极原始的方式：记在纸上。并确保一旦有什么意外，能被家人找到相关记载。&/p&&br&&p&你们如何做的呢。&/p&&br&&p&&b&微信公众号：ynducai &/b&&/p&&p&&b&感受金钱最大的善意。&/b&&/p&
刚好，最近有很多人问我这个问题—— 自己在网上做了很多投资，比如基金呀、P2P呀、余额宝呀之类的。手机上装了好几十个理财APP，不知道在网上做这么多投资安全不、会不会被人惦记和盗走？ 其实我的总体判断是，只要是正规的理财网站，你不必过于担心被人盗…
我当年面试，最后他们问我，还有什么问题。我鬼使神差的问了一句，你们为什么喜欢在这工作？&br&&br&然后他们就激动了，一个开始大讲特讲他热爱钓鱼，他们那里的country life有多么多么精彩。另一个附和，说他多么热爱攀岩，全家都热爱。他女儿是学生物的，最近在研究蜜蜂，他也好感兴趣。你知道某某种群么？不知道啊，我给你科普一下。&br&&br&我全程除了微笑点头啥也没做。最后拿到offer的时候，他们说我个性很好，相处很愉快。当然，这是北美的学术界，面试到最后比较轻松随意，工业界比这个正式很多，不能完全作为参考。但道理是一样的。&br&&br&他们招的是未来的同事，不是学生。&br&&br&不要把面试看成什么考试，这不是大学招生。你是在和自己未来的同事交流，不是被老师提问。他们挑选你，你也有权利挑选他们，不是真的让你对工作挑挑拣拣，而是这种心态对你的状态很重要。你心理暗示自己有挑选的余裕，就好像自己真的很优秀一样，自己相信自己的能力，别人才有可能相信你。&br&&br&当你把面试官看作未来同事的那一刻，你立即就能自信大方起来。一场面试里，没有什么比自信更重要的品质了。
我当年面试，最后他们问我，还有什么问题。我鬼使神差的问了一句，你们为什么喜欢在这工作？ 然后他们就激动了，一个开始大讲特讲他热爱钓鱼，他们那里的country life有多么多么精彩。另一个附和，说他多么热爱攀岩，全家都热爱。他女儿是学生物的，最近在…
&p&&b&用营销的观点来找&/b&「&b&高薪工作&/b&」：&/p&&p&通常营销的方法用在产品上面，电脑、洗衣机……现在把营销用在人的身上，你同意人就是产品吗？(高能黑料在后方......)&/p&&br&&p&如果同意：&/p&&br&&p&1.&b&简历&/b&&/p&&br&&p&▲&b&人是产品，简历就是说明书&/b&&/p&&p&今天的市场竞争，价格越来越低的原因是什么？&b&产品同质化，各位的产品说明书是不是都同质化了呢？&/b&&/p&&p&▲&b&产品说明书的书写就是为了避免同质化。&/b&&/p&&p&你写睡得更少?更加勤奋？别人也这么写。人力资源看简历的时候不能区分好坏。&/p&&p&怎么写：&/p&&p&&b&第一页：在封面上逻辑清晰写明求职的岗位以及展示你的实力&/b&————你要的不是黑料吗？？？够不够黑！！！&/p&&p&按照正常的思路，大家封面上写的是姓名、性别、教育经历等等对不？这是黑料，就看你怎么理解了。我会在第二页才写基本内容。你这样做的话，人力资源首先看到的是产品说明书。&/p&&p&&b&关键：写的是职位相关的三个要点。&/b&&/p&&p&&b&格式：&/b&&/p&&p&&b&求职岗位：杀猪&/b&&/p&&p&&b&能力描述：关于杀猪的三个三个方面：&/b&&/p&&p&&b&我的代表性事件是什么？——我今年杀了三万头公猪&/b&&/p&&p&&b&我不断在研究的是什么？——我研究怎么把猪杀的更快更优雅&/b&&/p&&p&&b&你用我值不值得？—————盆友吃了我杀的猪都说好！&/b&&/p&&p&第二页之后才是你的产品性能介绍。&/p&&p&以上的这个可能出现的问题只有一个：用的人太多。&/p&&p&（所以，我考虑要不要分享出来）&/p&&br&&p&总之：人力资源最重要的就是时间，所以，简历的&b&第一印象&/b&非常重要。如果你懂得了人力资源心理的话，就知道简历&b&包装&/b&有多重要了。&/p&&br&&p&2.&b&面试&/b&&/p&&br&&p&▲&b&用客观事实来论证你的强项&/b&&/p&&p&当他问你：你有什么优点吗？&/p&&p&&b&第一句话的时候你要回答：常言道“当局者迷，旁观者清”，我有哪些优点我自己也不特别清楚。我给您讲一件事情，行吗？&/b&&/p&&p&事先&b&给自己的优点准备一个故事&/b&，一定要有细节，一定要有细节，一定要有冲突，一定要有冲突————你不是要黑料吗？体会到了吗？黑不黑？！！&/p&&p&讲完这个故事以后，对方自然会给你下结论。你自己还需要证明吗？&/p&&p&注：通常一个面试需要三到五个短故事。&/p&&p&▲&b&做到每一个面试之前的三秒钟主动开口，主动介绍自己，并且问候对方，消除陌生人之间的一点隔阂的主要责任在于应聘者。&/b&&/p&&p&▲&b&如果在面试中暴露出来对我方不利的要点，一定牢记去找机会说出来。这一点请参考《当幸福来敲门》中，加德纳一身包装工形象时所运用的方法。&/b&&/p&&p&说出来有两个好处，一是卸掉心理负担，而是获得对方同情、好感。因为主动说出不利因素，你展现了对对方的信任。▲&b&当面试官失去兴趣时，主动将主题拉回来。&/b&&/p&&p&你可以说：“是不是我刚才的回答没有让您满意？不过我是这样一个人，一次不能令人满意，我不会放弃，我会执着学习，一定可以成为职场上一个有竞争力的职员，因此，肯定会赢得您的满意。行动上让您满意比语言让你满意，你满意吗？”&/p&&p&▲&b&面试官问你：如果你没有被我们录用，你将怎么办？&/b&&/p&&p&&b&你答：那一定是录用了别人，我一定会找到那一个人，向他学习我不具备的优点。&/b&&/p&&p&惠普面试卡莉，董事会成员问：“从你的简历中看不出你懂得IT技术啊？”&/p&&p&卡莉说：“我看了一下，惠普懂得技术的人很多吧。不缺我一个。人必须要懂得技术，不懂技术，就有时间管理了。”&/p&&p&请你耐心体会一下。&/p&&p&▲&b&Yes-Yes-But原则&/b&&/p&&p&群面当中常常出现霸气的话语掌控者，你要争夺话语权，怎么办？&/p&&p&&b&Yes-Yes-But：恩，谢谢你的发言，你的话中，关于杀猪的描述，我非常认同（Yes）xxx，我也认同(Yes)xxx（此时，对方得意洋洋），但是(But)xxx。&/b&&/p&&br&&p&一般强势的人一开场就取得了先机，但往往欠佳考虑。你利用他发言的时间整理自己的观点，并且发现了他的漏洞。等你讲的时候，就自然而然的把有利面夺取了过来———这招黑不黑？！！&/p&&br&&p&3.&b&总体策略&/b&&/p&&br&&p&▲&b&如果你想要应聘销售，请事先去和该公司的五个销售人员交谈&/b&&/p&&p&人力资源平时在公司里面看惯了销售一般的印象，如果你在他们面前展示的就是他们经常看到的熟悉的身影……这条这样解释之后，我觉得也挺黑的！！！&/p&&p&▲&b&不要在终面中过分展示个性&/b&&/p&&p&&b&很多人死在这里，居然不知道为什么。&/b&其实面试就是人力资源的本职工作，终面一般是老总，只是走过场而已。你在一面、二面中通过展示个性以及优秀的实力杀到最后一关，等于你已经成功了。你只要平常表现就可以了。因为老总不会否定你，否定你就是否定两轮的人力资源面试官对于人才的鉴别能力，对他们工作的全体否定。为了你造成公司老总和人力资源的不和？不会。&/p&&br&&br&&br&&p&但有些人就是找死，把终面看的最重要，使出浑身解数。&b&不同的人对于个性有不同的看法，玩的好可以得到老总欢喜，玩不好就极为容易暴露了致命缺陷。谁都救不了你！！！&/b&&/p&&br&&p&推荐电影：&/p&&p&&b&《当幸福来敲门》&/b&&/p&&p&&b&《风雨哈佛路》&/b&&/p&&p&《终极面试》&/p&&p&推荐的书：&/p&&p&《人性的弱点 》&/p&&p&&b&《积极的人生》&/b&&/p&&p&&b&《沟通的艺术》&/b&&/p&&p&&b&补充阿德勒两本:&/b&&/p&&br&&p&