央行提示余额宝有挤兑风险，余额宝真的有我们想的那样安全吗？央行提示余额宝有挤兑风险，余额宝真的有我们想的那样安全吗？君子嗳财百家号余额宝是2013年6月推出的蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务。余额宝在本质上是货币基金，货币基金的投向全部都是短期货币市场工具。而这些货币工具安全性都是非常高的，但是货币基金的投资期限一般是一年以内。余额宝作为货币基金，赎回没有期限，所以就像央行提示的那样，可能真的会存在挤兑风险。天弘基金计划大幅削减个人投资者投资余额宝货币市场基金的金额上限，由目前的100万元人民币调降超过一半。挤兑风险一般指因大量客户取现而没有能力支付导致破产。其实这不是央行第一次提示余额宝的风险，在2014年月报的收益率还很搞得时候，央行就已经在《中国金融稳定报告》中表示，货币市场基金存在类似存款挤兑的风险，应加大金融监管协调力度，防范潜在的系统性风险。2016年，天弘基金实现营业收入57.83亿元，实现净利润15.34亿元。和2015年相比，收入增长12.91%，净利润增长36.3%。今年一季度，余额宝资产净值增长幅度约41%，突破了万亿规模。成为全球规模最大的货币基金。但是第一季度银行系统人民币存款增加5.06万亿元，同比少增3506亿元，出现大幅下滑。所以，就大数据来看，央行建议天弘基金降低限额也不无道理，银行和支付宝这样的交易平台互存才是我们社会最大的需求。本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。君子嗳财百家号最近更新：简介:投资者重红利，投机者重消息。作者最新文章相关文章已被0人收藏
&余额宝面临被挤兑的巨大风险
来自：上海
余额宝背后隐藏着三大风险。其一，市场风险。作为金融产品，余额宝应当极其惧怕市场情绪的大悲与大喜，并要为此做充足准备。因为极端情绪往往伴随着极端行为，此时余额宝背后增利宝货币基金的巨额赎回现象就可能出现。其二，内部风险。余额宝牵涉的产品环节和技术问题比一般货币基金多，与余额宝相关的任何一方出现信用问题，都可能牵连到余额宝，并引发巨额赎回。这些关联方包括天弘基金(例如某只基金出现老鼠仓……)，支付宝(例如出现技术问题)，淘宝(例如出现信息泄露问题)。其三，行业风险。随着类余额宝产品纷纷推出，其中良莠不齐。若是其中有一些出现问题，可能对目前投资者的乐观情绪和投资信心会带来重大影响。想一想，现在好像投资者都似乎很信任网络公司的，这种信任其实建立在新朋友的“蜜月期”里，其中有多少是光环效应呢?
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...楼主...
来自：上海
发帖：351＋10412
余额宝背后隐藏着三大风险。其一，市场风险。作为金融产品，余额宝应当极其惧怕市场情绪的大悲与大喜，并要为此做充足准备。因为极端情绪往往伴随着极端行为，此时余额宝背后增利宝货币基金的巨额赎回现象就可能出现。其二，内部风险。余额宝牵涉的产品环节和技术问题比一般货币基金多，与余额宝相关的任何一方出现信用问题，都可能牵连到余额宝，并引发巨额赎回。这些关联方包括天弘基金(例如某只基金出现老鼠仓……)，支付宝(例如出现技术问题)，淘宝(例如出现信息泄露问题)。其三，行业风险。随着类余额宝产品纷纷推出，其中良莠不齐。若是其中有一些出现问题，可能对目前投资者的乐观情绪和投资信心会带来重大影响。想一想，现在好像投资者都似乎很信任网络公司的，这种信任其实建立在新朋友的“蜜月期”里，其中有多少是光环效应呢?放屁，余额宝不是银行存款，没有放贷，只是银行间交易市场交易，流动性不存在，根本不存在挤兑的问题，最多就是利率波动一下而已。如果余额宝能挤兑说明中国全体银行业存在不能兑付的问题。也就是说所有的银行存款都不能兑付。这样的情况你钱在哪里都一样。
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这家伙很酷，什么都没有留下...
来自：上海
发帖：30＋4731
只要余额宝和定期利率差大于1%，就没什么好担忧
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：上海
发帖：85＋2866
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来自：上海
发帖：157＋4104
再存5万压压惊。
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星宿老仙 法力无边 法驾猴山 攻无不克 战无不胜 号令众匪 莫敢不从 神通广大 普降甘霖 千秋万代 一统江湖 仙福永享 寿与天齐！
来自：上海
发帖：10＋1440
现在马云不贴钱了,收益率惨不忍睹
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：上海
发帖：635＋14133
利息低点就低点，取现限额太厉害了，拿都拿不出来
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：上海
发帖：635＋14133
利息低点就低点，取现限额太厉害了，拿都拿不出来
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：上海
发帖：635＋14133
利息低点就低点，取现限额太厉害了，拿都拿不出来
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：上海
发帖：635＋14134
利息低点就低点，取现限额太厉害了，拿都拿不出来
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这个家伙很懒，什么也没留下......
来自：浙江
发帖：137＋7485
取现怎么拿不出？我取几万块轻轻松松啊
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...10楼...
来自：上海
发帖：67＋1006
20万在余额宝里懒得动，每月800块利息买买小东西很好。
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...11楼...
来自：上海
发帖：351＋10413
反正银行理财也高不到哪里去，还不方便当中老是踏空，余额宝还是复利，不用操心，每年买东西，还信用卡，付水电煤也要花不少钱。实体店也贵，也没时间逛
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这家伙很酷，什么都没有留下...
...12楼...
来自：上海
发帖：78＋3651
今天增加5万进余额宝，
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︻┳═一 ▄︻┳—一 ▄︻┳═一 ▄︻┻┳═一
▅▄▄▄〓〓▃▃▃▃▃
...13楼...
来自：上海
发帖：364＋29737
余额宝后面有支付宝撑着，你查查支付宝每天流水够不够抗2天兑付账期的，基金股票只有交易日才可以兑付。要是余额宝要挤兑崩盘四大国有早挤兑破产了，应该说中国任何一个银行挤兑都破产
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相亲像在面试，问工作收入家庭情况
面试像在相亲，问性格爱好休闲娱乐
...14楼...
来自：上海
发帖：948＋12102
余额宝妥妥的每天收益，
号称安全的工商银行，我的银行信用卡被盗刷2400美刀，过去1.5个月了，还没解决。。
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人生没有彩排，每天都是现场直播
...15楼...
来自：上海
发帖：23＋1096
获网友奖分20点 &
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...16楼...
来自：上海
发帖：635＋6030
余额宝不存在挤兑，和你说亏光了就可以
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真的不想说
...17楼...
来自：上海
发帖：22＋3135
这种分1.2.3点的基本是水文，看样子银行坐不住了
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...18楼...
来自：上海
发帖：74＋1660
就凭支付宝每天几十亿的交易押款, 比起中小商业银行更不怕挤兑~
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记忆里的灰色
...19楼...
来自：保密
发帖：137＋5955
再存30w 压压惊！
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No words to say!
...20楼...
来自：上海
发帖：635＋6031
就凭支付宝每天几十亿的交易押款, 比起中小商业银行更不怕挤兑~再小的银行的资金也比阿里巴巴大啊。
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真的不想说
...21楼...
来自：上海
发帖：1＋27
任何银行都怕挤兑 你当银行慈善家啊 帮你保管现金还给你利息
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...22楼...
来自：上海
发帖：12＋168
搞不到，收益率是爹了，但是万份收益没爹多少哇
[发自iPhone客户端-贝客悦读]
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...23楼...
来自：上海
发帖：27＋2397
金钱宝笑而不语
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...24楼...
来自：上海
发帖：250＋6620
取现怎么拿不出？我取几万块轻轻松松啊引用自10楼:+1现在这收益 就没必要再黑了
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这家伙不懒，但什么都没留下
...25楼...
来自：上海
发帖：239＋3877
余额宝被挤兑的前提是实体银行已经被挤兑压垮了。
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KDS正经的帖子没几个，难得有几个精彩的帖子和回复都被咔嚓了，剩下的都是无厘头和下三滥的帖子。
...26楼...
来自：上海
发帖：12＋2052
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爱就是一个人对另一个人全身心地投入。——顾亦婷
...27楼...
来自：上海
发帖：41＋828
不过，发现现在提现到账时间变长了，原来几个小时就到了，现在是当日提，第二天到账。
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...28楼...
来自：上海
发帖：6＋2116
余额宝又不是存银行，不存在挤兑。最多违约，你这是理财产品，亏了就亏了，没有保底的，最多拉拉横幅，马云还我血汗钱。然后大家看笑话。
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这个家伙很懒，什么也没留下......
...29楼...
来自：上海
发帖：368＋6975
当天取现额度5W,隔天3点前额度100万
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照了木有小鸡鸡
...30楼...
来自：上海
发帖：307＋14051
上海银行的易精灵不错
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...31楼...
首先，请你以一种，团成一个团的姿势，然后，慢慢地比较圆润的方式，离开这座让你讨厌的城市，或者讨厌的人的周围首先，请你以一种，团成一个团的姿势，然后，慢慢地比较圆润的方式，离开这座让你讨厌的城市，或者讨厌的人的周围
余额宝面临被挤兑的巨大风险
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已报名参加的人员:金融教授揭余额宝两层风险：挤兑和技术风险|货币基金|风险|余额宝_新浪财经_新浪网
金融教授揭余额宝两层风险：挤兑和技术风险
　　上海2月25日电(魏倩) 据证券投资基金协会近期公布的数据显示，截至1月货币基金规模已达9532.42，仅1月单月就增加2054亿元，接近一家中小银行(如上海农村商业银行2012年存款余额约为2800亿)一年的存款余额。
　　这背后的推手是一批以余额宝为代表的互联网货币基金。在不到10个月的时间，仅阿里巴巴发起的货币型基金产品余额宝规模已至4000亿元，过快的增长引发了各方担忧。据称，近期监管层已不只一次开会，提示这类基金可能带来的流动性风险和投资风险。上海交大上海高级金融学院教授朱蕾在给人民财经的邮件表示，余额宝的明星效应很容易让投资者看不到它背后隐藏的风险：主要来自货币基金被挤兑风险和资金流动性、内部风险控制。
　　互联网货币基金受到追捧的原因之一是高于银行定存的收益率。余额宝自推出后，七日年化收益率从4%左右一路攀升到目前的6.4%左右，2013年中市场“钱荒”时一度达到7.1%。腾讯旗下的货币基金理财通上线一月规模近300亿元，其七日年化收益率现为6.2%。一名资深的基金经理对人民财经说，这在以前是绝不可能的事，要到处找客户，而且规模波动很大，三月前还有30亿，这月就变10亿了，总有人不断赎回，而收益率能在4%-5%就不错了。
　　从方式上看，余额宝面向的是众多散户，容易积累。“当然支付宝的优势还在于提供其他平台无法给予的便捷性，虽然一般货币基金也可以做到T+0赎回，但必须等到当天收市清算后资金才能到账。“朱蕾认为。
　　货币型基金是低风险投资品种，投资标的一般包括存款、债券、央行票据等，以银行协议存款居多，这其中又以余额宝类基金为最。据天弘基金披露的2013年四季度数据，余额宝基金中超过80%投资的是银行存款。至于为何青睐协议存款，一名基金经理给人民财经的解释是，主要还是风险低并且稳健。规模越大，跟缺钱的银行议价能力越高，一般是在Shibor(上海银行间拆借利率)基础上下浮动。
　　不过，朱蕾表示，“货币型基金高收益部分得益于目前资本市场的‘钱荒’。也就是说这样的收益率不一定能够长期维持。“货币型基金收益主要跟市场流动性相关，因资金面渐趋宽松，自春节后收益率7%已开始下降，有预计称近期收益率或跌至3%-4%。据上述基金经理对人民财经透露，最近一月期的银行协议存款已经下跌了，从之前6%跌至约4%。
　　虽然货币基金一般来说风险较低，流动性好，但也不能保证不出事。据称，监管层的担忧就在于集中赎回。李蕾表示，余额宝的风险之一就是货币自身被挤兑风险。最好的例子就是在刚刚过去的美国金融危机中，没有发生银行被挤兑的事，却发生了货币基金被挤兑的事。原因是投资者怀疑货币基金持有与雷曼兄弟有关的债券，大量巨额赎回，最后货币基金被迫关门大吉。
　　第二层风险就来自于互联网。黑客入侵、系统宕机等技术问题都可能将投资者的资金置于危险境地。由于余额宝规模太大、涉及面太广，以至于轻微的技术故障或者不利新闻都可能会引发被挤兑的风险。
　　内部监管是余额宝类基金的第二大风险。朱蕾解释，大银行虽然收益低，但大银行的内部有较强的各种监管措施，让大额资金存放的客户相对放心。比如银行必须有一定比例的准备金，内部有一套专业的风险控制工具。而余额宝在风控方面是一个“黑匣子”，谁也不知道它内部有无监管措施。
　　据报道，此次证监会拟出的新规就包括对货币基金投资银行协议存款计提风险准备两倍覆盖协议存款的未支付利息。虽然此前有类似的规定比如计提一倍，不过上述基金经理向人民财经表示其所在的公司从未如此做过，这也意味着有不少基金公司并未按规操作。如此次监管新规出台，如何落到实处也是监管层需考量之处。
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让余额宝提风险准备金是外行话
　　文/新浪财经专栏作家 余丰慧　　银行业协会“外行”专家们建议余额宝资金视同企业一般性存款对待被批驳的体无完肤情况下，两会上一些代表委员竟然提出余额宝们提取风险
　　文/新浪财经专栏作家 余丰慧来 自 西 陆 军 事 　　银行业协会“外行”专家们建议余额宝资金视同企业一般性存款对待被批驳的体无完肤情况下，两会上一些代表委员竟然提出余额宝们提取风险准备金的建议。根据证监会规定，提取风险准备金的基数是“基金管理费或者托管费收入”，让余额宝计提准备金是外行话。让余额宝提风险准备金是外行话　　两会已经拉开帷幕，而两会上的监管互联网金融声音竟然成了热门话题。“一行三会”等金融监管机构提出了“宝宝们”或将先提风险准备金的意向。　　一计不行又使一招。在银行业协会“外行”专家们建议余额宝资金视同企业一般性存款对待被批驳的体无完肤情况下，在两会上一些专家和监管机构竟然大声呼吁对互联网金融进行监管，竟然提出了余额宝们提取风险准备金的建议。　　什么叫风险准备金呢？从银行业角度来说，风险准备金主要是指银行信贷、投资等资产业务，比如：对贷款按照风险资产权重计提风险准备金等。日常所说的风险资产准备金覆盖率、拨备率等都是指风险准备金应对信贷等资产风险程度的指标。　　从证券基金角度来说，中国证监会出台的《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》指出，在中国境内依法设立的基金管理人与托管人，应当从基金管理费或者托管费收入中计提风险准备金。请注意是提取风险准备金的基数是“基金管理费或者托管费收入”。　　而一行三会的一些外行专家和委员代表提议余额宝们提风险准备金到底是什么呢？“以余额宝为例，由于其资金绝大部分投向协议存款，按照《商业银行法》的规定，其本金部分是有保障的，但其收益部分，也就是来自银行协议存款的利息，则存在兑付风险。”“协议存款的利息只有到期后才能获得，一旦提前赎回，其利息银行只能按照活期利息支付，而由于这部分资金是由产品的发行人支付给投资人，因此有必要提取风险准备金，比例上可能会参考该产品某一时点的应付未付的利息支出。”　　显然是针对余额宝资金规模和利息额度的。一方面针对利息所谓的支付风险提取风险准备金至今没有看到监管部门出台过任何规定，另一方面完全是鸡蛋里挑骨头，也是杞人忧天、画蛇添足的。试想，余额宝资金是投资于货币基金市场的，其特点是收益率低、安全性高、流动性强。对此，基金公司都备有应对赎回本金的充足头寸资金，以确保本金较大规模的赎回。何况是到期后才支付、具有充分时间准备的利息呢？　　笔者再次重申，天弘增利宝货币基金公布的2013年第四季度报告的基金资产组合中，银行存款和结算备付金合计占比高达92.21%。因此，问余额宝的风险有多大，就等于问银行倒闭的概率有多大。银行才应该有确保余额宝客户大面积赎回造成基金公司密集大额度提取存款的备付准备。　　一种强烈要求监管的声音竟然说“支付宝拿到的第三方支付牌照仅具有支付转账功能，而现在它拿着广大客户的沉淀资金去投资货币基金，因而可以认定其是非法的。”真是匪夷所思、胡说八道。这位监管者根本就不懂余额宝的性质。　　余额宝仅仅是一个平台而已，通过余额宝投资货币基金的不是支付宝或者余额宝。投与不投、什么时间投、投资多少、什么时间赎回等所有决定权都在客户自己，连操作都是客户自己，完全是阳光的、公开的和透明的。并不像传统银行依照特许金融牌照，吸收广大民众的存款，然后银行自己将广大民众的存款拿去发放贷款和投资牟利。银行自己赚取暴利，给居民储蓄存款者支付年化利率仅为0.3%的利息，低于通胀率2个百分点以上。　　这再次说明，互联网新金融的迅猛出现已经把传统金融机构经营模式、传统监管者的监管思维、传统金融专家的金融理论储备以及传统金融理论体系抛的很远很远了；与互联网新金融相比较，传统金融机构经营模式、传统监管者的监管思维、传统金融专家的金融理论储备以及传统金融理论体系已经远远落伍了。　　互联网新金融确实应该成为两会热议的焦点，但是互联网金融监管无论如何都不应该成为两会金融代表委员关注的主题。如果两会上对互联网新金融保护其发展，鼓励其创新和探索的声音，被呼吁对其监管的声音淹没，那只能说明两会上金融界代表委员代表的不是金融发展的新趋势和金融创新的主流。　　如果这些舆论和声音一旦导致规模达5000亿元、客户数达8100万户的余额宝客户恐慌性提取余额宝资金，发生挤兑风险谁负责呢？　　不可否认，余额宝作为一个金融产品发展如此迅速，规模短时间内扩张如此庞大，说明其创新顺应了市场需求，同时现有金融规则制度无法给其准确定位，这就是创新的魅力和结果。但必须看到其长期游离于监管框架之外不能说一点风险也没有，不能说其不会形成自然垄断，特别是对传统银行的冲击很大。　　如何办呢？出路有两条：一是尽快给阿里巴巴颁发互联网银行牌照，彻底将其收编到监管笼子里，二是加快利率市场化改革步伐，攻克存款利率上限管制的最后一座堡垒后，银行议价定价能力将会大大增加，余额宝们的威胁也就8
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余额宝存五大风险 随时可能被叫停!
　　余额宝存五大风险 随时可能被叫停　　互联网金融2。0时代，各种理财产品层出不穷。不少谨慎投资者因混合基金、股票基金等产品的出现而打起了高收益的算盘。追求高收益必
　　来 自 西 陆 军 事
　　互联网金融2。0时代，各种理财产品层出不穷。不少谨慎投资者因混合基金、股票基金等产品的出现而打起了高收益的算盘。追求高收益必将承担高风险；而货币基金几近&零风险&又是否真正没有风险？选择互联网金融理财产品之前，了解产品的风险系数及诱发风险的因素是投资者避免资金受损的关键。
　　互联网金融1。0时代 &宝&类产品风险低
　　互联网金融1。0时代，货币基金是互联网金融机构的香饽饽。余额宝、理财通、零钱宝、钱袋子等所对应的基金产品分别是天弘增利宝、华夏财富宝、广发天天红、广发钱袋子货币。购买1。0时代的&宝宝们&实际上就是在投资货币基金。
　　货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具。安全性高、流动性强、收益稳定。
　　货币基金在我国的发展历程尚短，其本身处于不断完善的进程中，因此对于风险防范，投资者应引起足够重视。下面以余额宝、理财通等&宝粉&们熟知的理财产品为例，理一理货币基金背后隐藏着哪些风险。
　　（一）市场利率影响&宝宝&收益
　　&七天年化收益率&和&万份收益&是衡量余额宝们表现好坏的标准。收益率的浮动通常会受市场利率的影响，利率风险也由此产生。
　　由此说来，余额宝们的收益并不是固定的。货币市场基金的盈利空间和市场利率高低成正比。市场利率越高，余额宝们的盈利空间越大，反之则处境不妙。
　　（二）与银行竞争 受银行&挤兑&
　　银行是我国的绝对垄断行业，宝宝们的出现着实让各大银行跳了脚。威胁到银行的利益，必会受到银行的反击。
　　从下调余额宝转入限额到如今各大银行变着花样地推出薪金煲、兴业宝等理财产品，足以见得余额宝的出现掀起了余额宝与银行、银行与银行间的虎口夺食之战。
　　宝宝们高收益的神话是否会继续？在银行的&挤兑&下，余额宝们究竟会朝怎样的方向发展？这些疑团迷惑着那些死乞白赖与银行作对的&宝粉&，孰不知他们已深陷与垄断行业作对的风险之中。
　　（三）垫资压力隐隐作痛
　　理财通从暂停&T+0&到恢复&T+0&限制赎回额度，余额宝将大额转账的&T+1&调整为&T+2&，这些都充分暴露了基金手中所持流动性资产入不敷出时，可能会面临的被动局面。
　　货币市场基金是开放式的，投资者可随时赎回部分或全部投资。但货币市场基金不享有全国性存款保险机构所授予的保险，一旦投资者集中赎回投资，基金或遇大幅度缩水。
　　（四）隐藏风险提示 陷入纠纷难辨清
　　余额宝、现金宝、零钱宝的产品首页总是将&高收益&&100%赔付&等字眼置于显赫位置。倘若不仔细阅读浅色的小字，投资者就很难发现相关的风险提示。
　　此外，对接各类基金的&宝宝们&几乎从未对货币基金的风险做过说明。一味地标榜货基&零风险&，一旦用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响难以估计。
　　（五）打政策擦边球 瞬间被拿下也说不定
　　按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，对于能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售是在打政策的擦边球。从监管上来说，这样做并不合法。一旦监管部门发难，余额宝很可能被叫停。
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