请有经验的普及下，定投基金怎么选，波动幅度大小，标准差大小，夏普比率大小，晨星风_兴全轻资产混合(LOF)(of163412)股吧_东方财富网股吧
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请有经验的普及下，定投基金怎么选，波动幅度大小，标准差大小，夏普比率大小，晨星风
请有经验的普及下，定投基金怎么选，波动幅度大小，标准差大小，夏普比率大小，晨星风险系数的大小。
选择波动大，长期绩优的定投
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谢谢你留言，波动大和标准差大是一个意思吗
选择波动大，且基金一直业绩不错的基金。最简单的方法可以通过基金导购选出成绩稳定且业绩棒的基金
标准差大的基金波动大
谢谢你留言，波动大和标准差大是一个意思吗
嗯！一个意思
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最近在研究标准差，但是还没搞懂，自己不会算，只知道标准差是衡量基金以往一段时间内的波动幅度与基准业绩的比较。标准差大不一定风险高。还有个问题，我计算兴全轻资产和长信量化先锋的收益率，他们今年来的收益率相差不大，最近一年的收益率后者比前者的亏损大很多。我计算周期从2015年6月到2016年6月，选择定投日期是每月10号，计算结果，前者收益率4%，后者12%，我在晨星网看前者标准差比后者还大几个点，且最近一年前者的亏损比后者小，问什么计算结果是后者比前者收益高？难我是我算错了。难得碰到一个懂基金的网友，盼回复。
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你是怎样判断波动幅度大的。业绩排名，你是看多长时间的业绩排名的。往往买了最业绩棒的，第二年业绩一般都是垫底的。比如2014年的宝盈核心，2015年的易方达新兴成长，富国低碳环保。
建议你买兴全趋势，此基金波动小、只要你逢跌就加仓，长线投资红利再投放上10年你可能就发财了
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其实我最初的时候也是看这些指标，后来就淡化了。如果定投的话，其实很简单的一种方法，就是在定投排行榜里选3年，2年，1年均在前一二十名以内的就好了。
你是怎样判断波动幅度大的。业绩排名，你是看多长时间的业绩排名的。往往买了最业绩棒的，第二年业绩一般都是垫底的。比如2014年的宝盈核心，2015年的易方达新兴成长，富国低碳环保。
还有就是业绩排名，最少看3年，2年，1年，四分位排名均在优秀之内才可以。
最近在研究标准差，但是还没搞懂，自己不会算，只知道标准差是衡量基金以往一段时间内的波动幅度与基准业绩的比较。标准差大不一定风险高。还有个问题，我计算兴全轻资产和长信量化先锋的收益率，他们今年来的收益率相差不大，最近一年的收益率后者比前者的亏损大很多。我计算周期从2015年6月到2016年6月，选择定投日期是每月10号，计算结果，前者收益率4%，后者12%，我在晨星网看前者标准差比后者还大几个点，且最近一年前者的亏损比后者小，问什么计算结果是后者比前者收益高？难我是我算错了。难得碰到一个懂基金的网友，盼回复。
我也疑惑。从资料上看兴全轻资的波动率比长信量化要大些，唯一解释是全兴投资风格是大盘，长信投资风格是小盘
我也疑惑。从资料上看兴全轻资的波动率比长信量化要大些，唯一解释是全兴投资风格是大盘，长信投资风格是小盘
你说的我两个都有投，这两个都属于稳健形的，买鸡不要买热点的（不会说那个，不如上年的一路一带什么的，有些由于合同关系不能转股）那些死的快
我也疑惑。从资料上看兴全轻资的波动率比长信量化要大些，唯一解释是全兴投资风格是大盘，长信投资风格是小盘
兴全的属于行业轮动风格，而长信量化的则是精选个股，量化模型投资风格。
我也疑惑。从资料上看兴全轻资的波动率比长信量化要大些，唯一解释是全兴投资风格是大盘，长信投资风格是小盘
兴全轻资我做去年9月份跟踪观察的，稳健上升的，短期或许没那么明显，长跑绝对数的着的。
定投首先看公司，要有责任心，不能一天到晚坑基民。其次看公司总体业绩，不能是某一只基金出类拔萃，其他都是垃圾，那基本上就是抬轿子抬上去的，业绩都是假的。第三看基金经理，看从业年限是否经历过牛熊考验，越老越好。最后再是业绩，业绩要求中上水平。不能大盘红，基金还是绿的！可以看他任期开始到现在的水平，这些应该不难收集。我定投了两个，一个就是兴全轻资产，另一个是长盛量化。你可以参考下。
最近在研究标准差，但是还没搞懂，自己不会算，只知道标准差是衡量基金以往一段时间内的波动幅度与基准业绩的比较。标准差大不一定风险高。还有个问题，我计算兴全轻资产和长信量化先锋的收益率，他们今年来的收益率相差不大，最近一年的收益率后者比前者的亏损大很多。我计算周期从2015年6月到2016年6月，选择定投日期是每月10号，计算结果，前者收益率4%，后者12%，我在晨星网看前者标准差比后者还大几个点，且最近一年前者的亏损比后者小，问什么计算结果是后者比前者收益高？难我是我算错了。难得碰到一个懂基金的网友，盼回复。
轻资去年下半年的反弹表现好，定投过程中买到的净值高，份额少。长信量化最近表现好些，定投过程中买到了较多低净值的份额。所以，现在比较，后者优于前者。
定投首先看公司，要有责任心，不能一天到晚坑基民。其次看公司总体业绩，不能是某一只基金出类拔萃，其他都是垃圾，那基本上就是抬轿子抬上去的，业绩都是假的。第三看基金经理，看从业年限是否经历过牛熊考验，越老越好。最后再是业绩，业绩要求中上水平。不能大盘红，基金还是绿的！可以看他任期开始到现在的水平，这些应该不难收集。我定投了两个，一个就是兴全轻资产，另一个是长盛量化。你可以参考下。
赞同你的观点。 我是认为去年兴全没发新基，而其他很多基金公司猛发新基。不管投资者的风险，只管把规模做上去，多捞管理费（也有可能基金公司也认为盘会崩盘）。 所以我就留意兴全了。 事实上去年兴全收的管理费与为投资者获得的收益比，还是排在公墓里前几名的。 兴全的基金为什么近一年收益好，是因为他回撤的少。 如果是去年比涨幅，兴全基金并没有排在前面。 我现在打算定投兴全轻资产或全球，长信量化或申万中小盘，，加个中证500，选的都是最近排名在前的，不知道以后业绩怎么样，难说。
我也疑惑。从资料上看兴全轻资的波动率比长信量化要大些，唯一解释是全兴投资风格是大盘，长信投资风格是小盘
我和你吧龄差不多。 当是在放牛以前在里买基金，为什么吧龄只有7个月。
我和你吧龄差不多。 当是在放牛以前在里买基金，为什么吧龄只有7个月。
吧龄是按照注册东方财富网时间算的，没注册之前都是显示某某地区网友
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&&投资者选择基金时最好不要将收益率作为唯一的衡量指标,在评价基金的绩效时,应综合考虑其收益和风险,而夏普比率(Sharpe ratio)正是这种常见的基金绩效评价。
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你可能喜欢基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好？
应该是指夏普系数吧?夏普系数是用基金净值增长率的平均值减去无风险利率，再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普系数。例如，某基金收益率是25％，标准差10，而90天国债的收益率是5％，则夏普系数为2.0。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款（或国债）利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款（国债）要好。夏普系数越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
其他答案（共2个回答）
净值增长率的平均值减去无风险利率，再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普系数。例如，某基金收益率是25％，标准差10，而90天国债的收益率是5％，则夏普系数为2.0。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款（或国债）利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款（国债...
夏普系数是用相关信息净值增长率的平均值减去无风险利率，再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普系数。例如，某基金收益率是25％，标准差10，而90天国债的收益率是5％，则夏普系数为2.0。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款（或国债）利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款（国债）要好。夏普系数越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
==========学习
提问：紫色猫
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答如何选择基金，欢迎大师们的斧正
近日不少帖子询问如何选择基金，从其他论坛中转一个来给大家参考，该贴通过比较上投旗下两基金的历史数据，可能同样可以适用于其他的基金。也希望基友们提供自己的经验方法。
按新旧程度分别为优势、α、双息和成长先锋。
晨星给出的评级--前2只5星，后2只未予评级（时间不够）。
按照官方网站的介绍及说明书，成长先锋是股票型基金，股债比例最高，风险最大；其次分别为α和优势；而双息为股债混合（平衡）型，以高债息高股息为目标，所以风险相对是最低的，当然收益也是最低的。
如果要评价上述4只基金的优劣，应该分开来看，即优势、α和先锋可以放在一起评价（以晨星大盘指数为基准），而双息则单独评价（以股债复合指数为基准）。
根据晨星网站12月8日数据，我们可以看到相关数据如下：
　 　平均回报 标准差 夏普比率 阿尔法系数 贝塔系数 R平方
上投阿尔法基金 142.60% 20.86% 4.17 38.85 0.85 0.66
上投优势基金 148.75% 28.86% 3.10 10.88 1.24 0.74
双息平衡基金 无 无 无 无 无 无
成长先锋 无 无 无 无 无 无
鉴于双息和先锋是新基金，数据不全，实际可以比较的就是上投阿尔法和上投优势2只基金。从统计数据看，2者有较大差别。
虽然平均收益率接近（142％和148％），但是标准差一栏相差了30％，从数据看，上投优势的波动性明显大于阿尔法基金，夏普比率显示出阿尔法基金在承担单位风险得到的超额回报率要高出优势基金约30％左右，贝塔系数显示相对于业绩评价基准收益的总体波动性，从上表看出优势基金的波动性明显大于阿尔法基金。表中阿尔法系数是基金的实际收益与按照贝塔系数计算得到的期望收益之间的差额，此项数据上投阿尔法基金明显领先。R 平方 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响，表中显示阿尔法基金受到基准影响的程度要低于优势基金。
综上所述，同样为上投旗下的5星级基金，但是2者还是有不同的特点，抛开官方宣传资料不谈，仅就基金表现而言，阿尔法基金独立性更强一些，风险控制程度优于中国优势，而在相同风险程度下的超额收益率也显著高于优势基金。
顺便一提，上述结论属于从统计数据得来的纯理论分析，并不代表将来和实际的基金操作表现，据此买卖基金风险自负
1)衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。
夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于19...
夏普比率:一个反映风险及回报的比率,测量组合回报的风险.将高于无风险回报的部分除以某一时间段内的标准差,得出的结果就是每一单位风险产生的超额回报.比率越高,调整...
你也经常上爱问，应注意到一位叫“boxice”的朋友，他发的统计数据（excel table）中，有一页（看excel sheets，最下面一行）是各基金的"波...
不好意思，我是学英语的，但不怎么懂音乐。
sharp是升半音或升半音符号#;
major是大调；minor是小调；
flat是降半音或降半音符号。
如果你是学音...
答: 怎样进行基金转换？
答: 对我来说买基金是买了一个全新的思维方法，其中既要有坚持又要有变通。尽管学费昂贵，但07，08年的洗礼让我对投资理财有了更多的理解。
答: 谢谢你的细心,的确是好介绍,可是你给的地址是VIP专用的还是注册用户用的呢,我在上面到个均不可以进去!
答: 看你承受风险的能力了，一般货币型可以稳赚，分红少点，股票型高，同时风险大，基金也随股市经济走的。买基金最好选比较成熟的公司的基金。
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这个不是我熟悉的地区用夏普比率评价挑选优秀基金_网易新闻
用夏普比率评价挑选优秀基金
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　　投资者选择基金，基金业绩往往是最关注的指标，比较容易理解的指标有，同期大盘或者业绩基准表现、同类基金排行榜等等，而对专业评价标准比较陌生，例如评价基金风险和收益的经典三大指标：夏普比率、詹森指数、特雷诺指数。本文将以连载方式来浅析这些貌似深奥的指标。首先介绍的是夏普比率，是诺贝尔奖获得者威廉·夏普根据CAPM资本资产定价模型发展出来，用来衡量金融资产的绩效表现的一个指标。
　　夏普比率的思想实际上非常朴素，简单来说，就是在获得同样的收益情况下，投资者承受风险的情况。打个比方，如果同时出发，乘坐地铁或者开车上班，所耗费时间一样，为保证上班时间，在不考虑成本和舒适度的情况下，一般人都会选择地铁，因为乘坐地铁可避免随时发生的交通堵塞。投资也是这样，两只同类基金的同期业绩表现相近，累计净值增长率都是50％，而一只基金表现大起大落，另外一只稳步攀升、波动较小。理性的投资者会选择后者来规避波动的风险。夏普比率的核心思想是，选择收益率相近的基金承担的风险越小越好，选择风险水平相同的基金则收益率越高越好。在比较结果中，夏普比率越高越好。
　　2009年以来，股指大幅上升。选择银河证券基金研究中心的评价体系中标准股票型基金的前十名，今年以来截至7月13日，净值增长率第一名为91.55%，第十名为73.25％，平均为79.56%，这称得上是基金收获的“第一梯队”了。那么在平均80％左右的收益率中，通过计算同期夏普比率结果是，夏普比率最高的为0.676，最低的是0.494，平均为0.571，这意味着在大致相同的收益率下，每只基金同期波动性（风险）大不相同。净值增长率名列第二的华夏复兴股票基金表现得相对适中，其今年以来净值增长率为85％，而夏普比率为0.639，换句话说就是业绩表现超过第一梯队的平均水平，而风险水平低于平均水平，业绩稳定而优秀。
　　换一个角度，如果投资风险水平较低，基金的表现呢，今年以来截至7月13日，340只股票方向基金都囊括在内，夏普比率超过0.60的基金有20个，净值增长率平均为41.37%，华夏基金旗下有6只，占近三分之一，有华夏策略、华夏复兴、华夏回报、华夏回报2号、中信经典配置、中信红利精选。这六只基金平均收益率37.18％（Wind数据）。数据表明，华夏基金在投资风险控制方面，表现出整体优秀的状态，是值得长期信赖的公司。投资者选择基金时，向专业人士询问计划投资的基金在同类基金的夏普比率等经典指标，可以不断提高自己投资的专业性。桦霞（未完待续）
本文来源：新民晚报
责任编辑：王晓易_NE0011
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import numpy as np
year_list=[]
month_list=[]
rtn_list=[]
# 生成对数收益率，以半年为周期
for year in range(2006,2017):
for month in [6,12]:
year_list.append(year)
month_list.append(month)
rtn=round((-1)**(month/6)*(month/6/10),3)+(np.random.random()-0.5)*0.1
rtn_list.append(rtn)
# 生成半年为周期的收益率df
df=pd.DataFrame()
df['year']=year_list
df['month']=month_list
df['rtn']=rtn_list
这组收益率是对数收益率，。从2006年到2016年，以半年为频率，总共22个数据点。计算其夏普比率：round(df['rtn'].mean()/df['rtn'].std()*np.sqrt(2),3)
结果是：0.495由于我们要计算的是年化的值，所以收益率要乘以2，波动率要乘以（一年是半年的2倍）。现在我们把数据变换成以年为频率的收益率。使用groupby方法：# 生成每年的收益数据df_year（对数收益率可以直接相加）
df_year=df.groupby(['year']).sum()
del df_year['month']
计算其夏普比率：round(df_year['rtn'].mean()/df_year['rtn'].std(),3)
得到的结果是：2.205可以看到，同样的收益率数据，使用不同周期，计算出来的结果差距非常大。一般来说，周期频率越小，越难以保持收益稳定，每天都盈利比每年都盈利困难太多了。我们可以想象一个极端情况，10年中，每年的收益都是10%，夏普值就是无穷大，因为收益完全稳定，没有任何波动，然而每月的收益又不完全相同，所以从每月的收益率来看，夏普值并不是无穷大。所以在看Sharpe值的时候，一定要留意这个Sharpe值的计算方式，否则很容易产生误判。自己计算的话，并没有强行的标准，只是有两点要注意。一是要结合自己的实际，比如高频策略当然得用日收益率，每周调仓的策略可以用周收益率。二是对比策略优劣的时候，周期要一致，比如对比每日调仓的策略和每月调仓的策略，一定要换算到同一个周期上，才有可比性。微信公众号：小牛八卦
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