【老南读财】指数基金定投正当时 - 股票基金
- 融360论坛
融友加群有惊喜&&论坛官方QQ群：1043971
后使用快捷导航没有帐号？
查看: 4621|回复: 7
【老南读财】指数基金定投正当时
TA的每日心情衰 16:24签到天数: 1 天连续签到: 1 天[LV.1]主题帖子积分
新闻标题：基金公司布局热门行业ETF ，军工券商最受宠
媒体：证券时报
今年以来，基金公司申报热门行业ETF(交易型开放式指数基金)的热情骤增。证监会公布的最新数据显示，多家大型基金公司密集申报军工、券商等热门板块ETF。业内人士称，目前主动管理型产品发行持续低迷，卡位热门行业ETF，或是这些公司寻求产品突破的一个策略。业内人士对记者表示:“从过往经验来看，波动性大、流动性好、市场关注度高的领域，才能获得资金的青睐，但ETF最后做大做强的可能也就几只，基金公司目前集中申报军工、券商类ETF基金，先抢注相关名字，取得卡位优势，未来再图进一步的发展和壮大。”
在这几年互联网金融的大潮下，基金的光环慢慢显得不如当年，没那么吸引眼球。但正如当年老南在网上看到的一句话：基金不是给天才的圣礼，基金是给凡人的午餐，基金是适合绝大部分客户投资二级市场的工具。近期，老南将集中把基金的投资策略多说说。
今天先说说ETF，全称叫“交易型开放式指数基金”。说白了，就是买指数。看似简单，里面学问不少。股神巴菲特从不推荐任何股票和任何基金，唯一例外的就是推荐指数基金。1993年，巴菲特在致股东的信中就指出，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者，即便是一些大型机构投资者群体，通常也会跑输简单的指数基金投资者。当然美国的情况不见得完全适合中国，这个下次再说。
指数基金主要分几类：一类是综合指数，如上证50，沪深300，创业板指数等；一类是行业指数，如军工指数、券商指数等；另一类是某一特定对象，如黄金ETF等。
指数基金投资的优点非常清晰：1、紧密跟踪市场指数波动，获得市场的平均收益。而主动管理型基金受基金经理个人因素影响很大，如个人情绪周期、市场热点及择时等的判断错误、基金经理更换等都会对净值产生影响。所以，选择好的主动型基金会比较难，不适合普通投资者，选择指数基金则相对比较傻瓜。
2、交易成本低，如用股票账户在二级市场买卖，成本几乎可以忽略不计，而传统基金申购赎回几乎要2%的成本，即使有1折也是指数基金的几倍。
3、持有持续性强。指数是长期存在的，而且根据指数规则，每年会调整标的股，更适合作为长期投资标的。
4、长、短期交易策略丰富。对于短期投机者，如果不确定热点板块，购买综合指数有机会获得市场平均收益。对于长期投资者，指数会熨平短期波动，获取平均收益。
同时指数基金的缺点也很明显1、难以获得超额市场收益，尤其在中国股市这么一个无效市场，会显得更加明显，不少优秀的主动基金定投的收益会远高于指数基金。所以这也是国内指数基金定投的效果不如美国的根本原因。但另一方面，选择好的主动型基金，需要较强的专业能力。
2、中国股市波动幅度远大于成熟市场，指数定投如果不通过一些策略买卖，容易发生涨起来又跌回去的悲剧。 所以，指数基金不一定是最好的定投选择，但一定是适合工作繁忙，无暇顾及投资的人群，通过长期投资战胜通胀，跑赢固定收益的选择。
1.jpg (15.3 KB, 下载次数: 5)
18:27 上传
定投坚持时间越长，盈利概率越高
那这里面尤其需要提出的时，指数定投需要一定的策略。目前推荐以下几种：技术型：根据均线、技术指标等参数，在指数低估时加大买入，高估时候减少买入甚至赎回部分。基本面型：根据指数的市盈率等指标；在指数低估时加大买入，高估时候减少买入甚至赎回部分。
1、对于对主动性基金有独特理解的投资者，定投优秀的基金经理，获取超额收益，肯定是最优的定投方案。所以指数基金定投不一定是最好的投资方式，但一定是绝大多数常年亏损的股民投资A股的唯一的最优的方式。基金不是给天才的圣礼，基金是给凡人的午餐。
2、从一个10年周期的投资计划来看，从决策的便利性、维护成本的低廉性、指数基金有其特别的优势。
3、从数据回溯看，指数包含的个股越多，市值规模越小，往往在指数中跑赢其余的概率越大。
4、指数定投也需要适当组合，尤其是不同投资风格的组合，如大盘指数的、中小盘指数等等。
6.jpg (17.48 KB, 下载次数: 6)
18:28 上传
本贴为作者发布，不代表融360立场，转载需注明出处
TA的每日心情无聊 14:45签到天数: 6 天连续签到: 1 天[LV.2]主题帖子积分
融坛元老, 积分 7822, 距离下一级还需 1178 积分
融坛元老, 积分 7822, 距离下一级还需 1178 积分
TA的每日心情开心 08:41签到天数: 321 天连续签到: 5 天[LV.8]主题帖子积分
基金定投不错的，重要的是坚持。
TA的每日心情开心 09:16签到天数: 88 天连续签到: 1 天[LV.6]主题帖子积分
定投基金什么时候都不晚。
TA的每日心情开心 13:16签到天数: 100 天连续签到: 1 天[LV.6]主题帖子积分
融坛元老, 积分 7242, 距离下一级还需 1758 积分
融坛元老, 积分 7242, 距离下一级还需 1758 积分
跟着专家学习，定投基金要坚持。
TA的每日心情开心 11:50签到天数: 112 天连续签到: 1 天[LV.6]主题帖子积分
帖冠群雄, 积分 6310, 距离下一级还需 690 积分
帖冠群雄, 积分 6310, 距离下一级还需 690 积分
谢谢分享，我也坚持定投基金。
TA的每日心情开心 13:38签到天数: 68 天连续签到: 68 天[LV.6]主题帖子积分
此用户太调皮了，帖子已被删除。
该用户从未签到主题帖子积分
初入融坛, 积分 8, 距离下一级还需 42 积分
初入融坛, 积分 8, 距离下一级还需 42 积分
来自融360 安卓版
本人建了一个纯股民不收费股票群，欢迎五湖四海的朋友一起交流，进群的时候备注请打360，好知道是哪里的朋友
您可能也喜欢
积极分享理财经验，以帮助新手入门为己任
经常参与各类话题的讨论，发帖内容较有主见
经常帮助其他会员答疑
在论坛连续签到达7天
经常在论坛发帖，且发帖量较大
活跃且尽责职守的版主
-- 选择版块 --请问定期定投买指数型基金好呢，还是买混合型基金好？我是一个新手，是否该选稳健一些的混合型_百度知道
请问定期定投买指数型基金好呢，还是买混合型基金好？我是一个新手，是否该选稳健一些的混合型
我是一个新手，对金融是一窍不通，听说新手刚开始买基金选一些稳健型的，比如债券型的，和货币型的，但是这些虽然稳，但是也比存银行高不了多少，风险我能承受一些，想每月定投，但看了好几天混合型基金，都让我有些失望，网上褒贬不一，我很纠结，网友都说定...
我有更好的答案
基金定投的话，主动配置的股票型或混合型基金绝对跑赢被动配置的指数型基金，举例来说去年3月定投华夏优势，到现在的收益是24%，而最好的指数型基金南方500则为9%，孰优孰劣一看便知，如果非要买指数型的基金，那就挑专门针对中小盘股的指数基金好了
谢谢你，还有一个网友这样和我说：买指数就是避免了基金经理辞职或个人能力不好的风险。相当于投资整体的经济情况或是股市，从长期历史数据来看，很少有基金经理能超过指数的增长的。这个国外的投资情况也是如此，毕竟让巴菲特和索罗斯理财的人是少数。（我纠结了，真不知道谁说的有道理了）
采纳率：15%
1、指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。2、积少成多，复利增值。基金定期定额投资的另一大优点是具有强制投资的功能，每月投入节余的小量金额，日积月累，长期享受复利的优势。基金公司普遍建议，应以长期投资为核心理念，需要5－10年的持续投资才能产生巨大的复利效应。3、长期定投不用择时。宏观经济有周期性，股市也有牛熊市。因此，对于打算长期投资的投资者来说，在具体操作时也要紧盯股市乃至经济的景气周期。根据多数基金公司的推荐材料显示，基金定投有随时入市的特点，避免择时的烦恼。对定投来说，无论什么时候入市都是合适的。4、正如我以前回答别人问题常说的，定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。因此我建议你主要定投指数基金，这样长期来看收益会比较高！我推荐嘉实300和大成沪深300.嘉实300：本基金以拟合、跟踪沪深300指数为原则,进行被动式指数化投资,力求获得该指数所代表的中国证券市场的平均收益率,为投资者提供一个投资沪深300指数的有效投资工具。本基金认为,中国经济将保持持续、稳定、快速发展,为中国证券市场的长期发展奠定了扎实的宏观经济基础。沪深300指数可以充分代表中国证券市场,本基金通过指数化投资方式投资于沪深300指数成份股票,为投资者分享中国经济增长的成果提供了一个有效的投资工具。在指数基金中，嘉实沪深300基金投资具有良好流动性的金融工具，基金进行被动式指数化投资，实现对对沪深300指数的有效跟踪，谋求通过证券市场来分享中国经济持有发展的成果。可以说，基金通过指数化投资方式投资于沪深300指数成份股票,等于把中国证券市场装在一个蓝子里，为投资者分享中国经济增长的成果提供了一个有效的投资工具。大成沪深300推荐理由：选择基金定投的一个重要出发点是将风险摊平、降低平均成本，因而定投宜选择波动大的股票型基金，尤其是指数基金。虽然短期来看，股指涨跌难料，但从长期来看，股指总是上涨的，而主动投资的股票基金对市场热点的把握很难做到次次准确。国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。该基金以拟合、跟踪沪深300 指数为原则，进行被动式指数化长期投资，力求获得该指数所代表的中国证券市场的平均收益率。从中国资本成立以来至今，上证指数的年复合增长率超过20%，而沪深300指数的成分股是两市前300只权重股，覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性，该基金的过往业绩在同类基金中表现突出，建议可成为定投的首选基金之一。该基金的管理人为大成基金管理公司，公司成立于1999年，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一，截至2007年9月，管理的基金资产达1100亿元左右，是目前国内管理证券投资基金数目最多的基金管理公司之一。另外面临现在的股市，我个人给你提几点建议：1，在基金的组合方面你可以选择一些平衡型基金，大概占仓位的20％左右吧，轻仓配置些混合型的基金，以此来分散投资风险，我以前回答别人问题的时候说过只要长期持有3年以上，任何基金都没问题。不过我们最好关注一些大公司的产品，比如南方，博时，华夏，嘉实等，这些公司的实力雄厚，规模大，目光长远，相比较而言更稳妥一点。对此，我的推荐是：华夏回报华夏回报是一只以大盘股投资为主的配置型基金。基金风格十分稳健，尤其从本轮市场调整以来，华夏回报对仓位控制得相对谨慎，减仓的力度很大，有效地降低了市场风险；从行业配置看，基金注重配置主流行业，如金融、金属。但是在季度行业调整配置调整方面还是显示出较强的灵活性。从持股特点来看，华夏回报持股相对稳定，换手率相对较低于同类型，但在市场趋势性转变时基金的调整力度还是坚决的，这有利于基金对投资时机的把握。受基础市场大幅下跌影响，华夏回报预见性以及谨慎的操作手法值得很多基金借鉴，该基金从2007年三季度以来一直保持谨慎减仓，减仓幅度高达20%，同时对债券以及现金类资产的配置，使得基金业绩长期保持相对稳定。这也使得基金大受追捧，基金规模也快速膨胀。这一点华夏回报和华夏系基金保持一致，大规模谨慎操作，这也是华夏系基金在本轮调整中跌幅相对较小的原因所在。从近两周市场表现来看，华夏回报还是保持基本稳定的业绩。因此综合来看，华夏回报具有较高的投资价值。2，我还是觉得大家还是要认真钻研一下他们各自的产品，找适合自己的，在自己不疯狂的时候合理布局，更多地关注基金的投资组合，是否包含大公司，现在半年报都出来了，看看他们的组合是不是较以前比没多大变动，组合和他们公司的投资理念是否一致。3，一定要用闲钱来买股票型基金，我以前说过，如果实在不行那么就投资货币型基金或者风险小一点的债券型基金，你要动脑筋思考自己的投资策略，而不是盲目跟风，在股市上死的最惨的就是追涨杀跌的。债券型基金本人的推荐是：长盛债券长盛中信全债基金是一只债券增强型指数基金，跟踪中信全债指数。但事实上投资特性类似于偏债混合基金，其股票投资比例不超过15％。该基金持股风格随市场行情转变较为及时，06、07年重仓持有大盘股而积累了一定的收益，08年持有中盘股适时规避大盘股调整带来的风险。作为债券类基金中唯一一只跟踪全债指数的基金，我们看好长盛债券的后期表现。祝你投资成功！～～希望采纳
50ETF,蓝筹指数基金，目前落后于大市，后期有望取得超额收益
华夏优势增长不错，建议你关注。
其他1条回答
为您推荐：
其他类似问题
您可能关注的内容
指数型基金的相关知识
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。1,693被浏览412,429分享邀请回答7216 条评论分享收藏感谢收起3519 条评论分享收藏感谢收起您现在的位置：
为什么说做定投最好选指数基金？定投指数收益是多少？
　　为什么说做定投最好选指数基金？定投指数收益是多少？
　　很多人都说做定投最好选指数基金。长期来看，指数基金必然能够跑赢大多数主动型管理的基金。这种说法是不是有道理呢？
　　今天，咱们就通过数据来看一下，指数基金到底能够跑赢多少主动型管理的基金。
　　5年收益对比
　　首先，咱们可以看一下如果从5年之前开始定投任意一只基金，每月定投一次，坚持到现在的话，收益能够有多少。
　　下边的图里统计了5年之前开始定投，持续到今天的所有901只场外基金的收益分布情况。这其中包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数基金、QDII，不包括货币型基金。
　　可以看到，大多数基金的定投收益都在10%至30%之间。
　　那么如果定投指数的话，收益是多少呢？当然指数不可以直接投资，我们可以用指数基金来代替。在场外指数基金里边，ETF联接基金可以算是模拟指数最好的基金了。所以下边我们选择了市场上现有的5只沪深300ETF联接基金做数据对比。
　　可以看到，这5只基金定投5年的平均收益是33.71%，这个收益在901只基金中可以排到第313位，跑赢了市场上65%的基金。
　　3年收益对比
　　同样的对比方法，如果我们计算最近3年的数据，是下边这样的。需要注意的是，因为只定投3年，可以投资的样本基金数量增加，有1338只。 　　南方财富网微信号：南方财富网
南方财富网声明：资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
基金知识专区
48小时排行看数据选基金：为啥都说指数型基金更适合定投？_景顺长城沪深300增强(of000311)股吧_东方财富网股吧
看数据选基金：为啥都说指数型基金更适合定投？
　　很多人都说做定投最好选指数基金。长期来看，指数基金必然能够跑赢大多数主动型管理的基金。这种说法是不是有道理呢？　　今天，咱们就通过数据来看一下，指数基金到底能够跑赢多少主动型管理的基金。　　5年收益对比 　　首先，咱们可以看一下如果从5年之前开始定投任意一只基金，每月定投一次，坚持到现在的话，收益能够有多少。　　下边的图里统计了5年之前开始定投，持续到今天的所有901只场外基金的收益分布情况。这其中包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数基金、QDII，不包括货币型基金。　　可以看到，大多数基金的定投收益都在10%至30%之间。　　那么如果定投指数的话，收益是多少呢？当然指数不可以直接投资，我们可以用指数基金来代替。在场外指数基金里边，ETF联接基金可以算是模拟指数最好的基金了。所以下边我们选择了市场上现有的5只沪深300ETF联接基金做数据对比。　　可以看到，这5只基金定投5年的平均收益是33.71%，这个收益在901只基金中可以排到第313位，跑赢了市场上65%的基金。　　3年收益对比 　　同样的对比方法，如果我们计算最近3年的数据，是下边这样的。需要注意的是，因为只定投3年，可以投资的样本基金数量增加，有1338只。　　最近3年，基金定投的收益大多数集中在0至20%之间。同样是那5只沪深300ETF联接基金，最近3年内的收益如下表所示。　　这次它们平均获得了14.69%的收益，在1338只基金中可以排到第362位，跑赢了73%的基金。　　1年收益对比 　　还是用同样的方法，咱们看最近1年内的定投数据。1年内可以定投的样本基金数量有2358只。　　1年前开始定投，至今的收益大多数集中在-5%至5%之间。如果是定投沪深300ETF联接基金，收益会是下表中这样。　　这次5只基金的平均收益有8.97%，排在第292位，跑赢市场上88%的基金。　　原因和结论 　　通过上边的分析，咱们可以大概得出结论，如果你只是简单的选一只沪深300指数ETF联接基金做定投，至少能够跑赢70%左右的基金，个别时候跑赢90%的主动型管理基金都有可能。　　造成这种现象的原因有几个方面。　　第一，指数型基金被动模拟指数，不需要基金经理额外分析，管理费用更低。　　第二，主动型管理的基金受基金经理个人因素影响太大，而基金经理又是个流动性很大的职业。每次更换基金经理，就算投资水平没下降，总要根据新经理的喜好调仓换股，增加不必要的损失。而指数选择成份股的标准一旦设置好了，很少会变。　　第三，某只股票或者某个行业，都有可能长期衰退下去。但是指数不会。指数会根据市场变化，调出交易冷清，被市场抛弃的股票，调入交易活跃、有代表性的新鲜血液，一直保持这样的新陈代谢。　　总之，无论今日话题指数基金定投总能获得超过市场上大多数基金的收益。如果你有信心能够选出来市场上最好的20%或者30%的主动型管理基金，可以花费时间做选择。如果没有，傻傻的选一只沪深300指数ETF联接基金做定投，也可以取得不错的效果。　　(原文转载自：阿牛定投aniudt)
指数基金...稳
整体来看指数基金定投省心省力。。。
数据最具说服力
指数基金好
指数基金比较具有客观性
当前大盘的形势看，指数基金稳啊
指数基金规避了基金经理的个人偏好，中立些
定投ETF如何怎么样呢
迅速地去选个指数基金去定投~
无论今日话题指数基金定投总能获得超过市场上大多数基金的收益。
主动型一部分要依靠基金经理的能力，另一部分就要靠市场了。。还是指数基金好
基金品种挑花眼的状态下改选了指数基金，今天又学到了，回去再好好挑
指数费用低，而且不受基金经理主观性影响
指数更平滑写，微笑曲线更明显
巴菲特是股神，不是吃素的。股神叫普通投资人买指数基金，我理解是具有普遍意义的（就是说对a股同样有意义）。
如果你只是简单的选一只沪深300指数ETF联接基金做定投，至少能够跑赢70%左右的基金，个别时候跑赢90%的主动型管理基金都有可能。
如果你只是简单的选一只沪深300指数ETF联接基金做定投，至少能够跑赢70%左右的基金，个别时候跑赢90%的主动型管理基金都有可能。
看你持有的期限是多长了。如果把时间往后推2年。从2010年7月开始定投，那么结果和这个数据刚好相反。是80%的主动基金跑赢指数基金。你可以自己试着操作一下，现在定投计算器很方便的。现在数据漂亮是因为刚好今年沪深300指数大涨。等过几天大盘股回撤，这个数据就是一场空。
投资指数基金也有难度，很少调仓换股，熊市不减仓，股票仓位恒定95%，跌起来可怕，但非常适合长期牛市；主动型基金仓位灵活，许多股票仓位0——95%的灵活空间，熊市可以不持有股票，牛市可以加仓到95%，就是基金经理难选一点，譬如许多主动基金自成立以来十几年涨超500%——1000%，而指数基金十几年涨超200%的凤毛麟角。原因是指数基金完全跟着股市走，靠天吃饭、广种薄收，基金经理很少管理，放任自流，而中国的股市是熊长牛短，和巴菲特所说的美国股市不同；主动基金仓位灵活，经理可以根据股市大趋势调仓换股，降低或提高股票仓位，或追逐热点股票，获取打差收益，经过长期积累提高收益率，更适合中国跌跌荡荡的股市。总之，事物都有其两面性，金无足赤，股无完股，基无完基，应一分为二的看待基金，适合自己的就是最好的，鞋子合不合脚，是有自己知道，别人说的只可以参考。本人拙见，请勿喷，谢谢阅读！
“鞋子合不合脚，是有自己知道”应为“鞋子合不合脚，只有自己知道”
在中国指数基金长期根本跑不过主动管理型基金的平均值。因此长期投资也好，定投也好，都不如选择一个优秀的主动管理型基金。
在中国指数基金长期根本跑不过主动管理型基金的平均值。因此长期投资也好，定投也好，都不如选择一个优秀的主动管理型基金。
评论该主题
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。