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蔡凯龙：高利贷的黑锅不能让现金贷来背
最近，现金贷被推向了风口浪尖，承受重压。4月10日，中国银监会《关于银行业风险防控工作的指导意见》剑指现金贷业务，使之成为众矢之的。主流媒体和舆论一边倒地对其批判，其主要理由集中在：现金贷利率过高，为变相高利贷。这种以利率高为否定现金贷的理由，细究下实则站不住脚。利息才是关键，而不是利率利率，通俗讲，就是钱的价格。商品有价格，比如一斤苹果10元。借钱也有价格，比如银行借款年化利率6%。但利率只是计算借钱成本要素之一。真正的总借钱成本即利息支出，是由借款额度、借款周期和利率共同决定的。比如买2斤苹果最后支出是20元的总成本。向银行借2万2年，利息支付总额是2400元(2万x2年x6%)。由于借款周期长短不一，不方便比较，因此金融行业约定俗成，在其他因素不变的情况下，把不同时间单位利率转化为年化利率，易于比较。但是很多人忽略了年化利率转换的前提条件，简单粗暴地把市场上大多数现金贷的日综合利率转化为年化利率，给现金贷冠上“变相高利贷”而予以否定。然而，现金贷与其他普通贷款相比差别巨大，生搬硬套转化为年化利率比较只能以偏概全，忽略了本质。什么才是本质?支出总成本才是本质，价格往往是表面现象。人们日常生活更加依赖总支出，比如钻石和煤矿同样是由碳元素组成，但是钻石只用克拉计价，煤则用吨为单位。从来没有人把钻石价格转化为以吨，算出天价和煤对比。因为小小钻石足够用，人们有能力支付以克拉计价的钻石。同样的道理，利率是表象，利息支出才是消费者最关心的。现金贷额度小，周期短，因此借款用户的真正总成本没有想象中的高。据统计，现金贷平均借款额度在2000元，时间在7到30天，以年化利率100%计算，用户借2000元在14天只需要支付57元的总利息成本(%/365
)，这差不多是从北京国际机场叫出租车回市区的费用，这比跟朋友借钱欠个人情以后还要请吃饭还划算。现金贷市场快速增长的事实证明，民众对这样小额短期，虽然利率高但利息不高的金融产品是很欢迎的。现金贷的成本因为现金贷被冠上“变相高利贷”的恶名，顺理成章，现金贷被看成是暴利行业，理由貌似简单：银行6%的年化利率都能躺着赚钱，现金贷则几十倍高于银行年化利率肯定暴利。其实不然，银行与现金贷在放贷对象和放贷规模不同，造成成本上差别极大。如下图所示，现金贷的获取每一个客户完成每单交易的成本类别，主要由可变成本和固定成本组成。可变成本包括资金成本和坏账损失，两类成本会根据借款金额和时间长度而变化。而获客，征信和运营成本属于固定成本，为获取和服务一个客户，这些成本是固定支出，不会因为借款金额和时间变动。通过对比可以看出，现金贷和银行个人贷款在可变成本上差距很大。现金贷企业的资金成本和坏账损失分别是银行的5倍和12倍左右。资金成本较高源于现金贷不属于正规金融机构，无法像银行吸收存款，因此只能通过市场筹集资金，加上现金贷企业规模不大，因此资金成本相对比较高。现金贷坏账成本畸高有两大原因：一方面现金贷客户的信用和收入不佳，造成坏账率高。另一方面是现金贷的客户多头借贷造成。部分客户利用现金贷无法信息互通也没有接入统一征信体系的漏洞，在多个平台同时借贷，引起借款人还款负担远大于承受能力，造成较高坏账率。现金贷和银行个人贷款在可变成本上的差距虽然大，但还不足解释为何两者整体贷款利率差别达数十倍。其根源在于固定成本的比重。如上图的单笔交易案例计算显示，虽然两者固定成本绝对数额相差无几(为了演示方便，假定两者一笔交易总固定成本一致为140)，但是因为现金贷额度低，周期短，固定成本在总成本比重凸显，构成了每笔贷款的绝大部分成本来源(78%，对比银行相应的10%)。企业并不是慈善机构，而是要以盈利为目的。现金贷企业必须在这笔交易里收取必要的利息来覆盖成本，至少达到盈亏平衡。由此推算出来现金贷必须收取高达156%的年化利率，是案例中银行收取年化利率的35倍(4.5%).
利息收入等于借贷金额、周期和利率相乘。借贷金额少，周期短，必然迫使利率高。这个道理并不难懂，现实中也有众多类似的场景。笔者曾经手机没电又没带充电设备，这时候在路旁看到投币收费手机充电站，一次20元。如果按照用电成本算，充电一次耗电费用1分钱不到，收取20元简直就是千倍的暴利行为。然而，我却觉得非常值得。它不仅救急，而且总成本也不贵，最重要的是，我偶尔才需要用它。况且，设充电站也需要投资设备和场地等固定成本，而用户使用频次低，收取20元完全是良心公平价。我真心感激有这样的服务。我们能容忍甚至感谢千倍暴利的手机充电桩，为什么不能接受利率看起来高而利息却不高的现金贷呢?业者对策：“砍头利息”和回头客由于舆论对高利率片面理解造成的反感一时难以改变，现金贷企业通常把固定成本从贷款额度中扣除，降低了名义上的利率，同时也造成给客户的实际贷款数额和原申请额度不同。以同样的案例如下图所示，客户甲借3000元，实际拿到手是扣去140固定成本后的2860元，而名义年化利率则从156%剧减为34%，但是综合年化利率还是156%不变，只不过换了一种表述方式。有专家以“砍头利息”抨击现金贷企业这种做法。笔者认为这需要区分对待，如果现金贷企业以虚假和片面的信息(比如只宣传贷款利率34%)诱使客户贷款，那是应该受到监管的处罚。如果现金贷企业对客户公开透明，宣传上不仅体现贷款利率也体现综合利率，这种从贷款金额中扣除费用做法无可厚非。笔者在北京多年，丢 了不下5张市政交通一卡通卡(俗称地铁卡，用于各种市政交通)。每次办新卡，充值50元，拿回来的卡里只有30元，因为地铁窗口同志就先扣除20元新卡费。以我使用寥寥几次就丢一张交通卡来计算，我坐地铁的“综合票价”高得出奇。但是我觉得收20元可以理解，不能叫“砍头卡费”来反对。关键在信息透明公开，让消费者或者借款者事先了解所收的费用和所造成的影响。除了以费用的形式名义上降低贷款利率，现金贷企业还能通过增加回头客的方式来实际上降低贷款利率。利率高的最主要原因是每单交易固定成本比重极大，如何降低固定成本是降低利率的关键。企业无法增大贷款额度或延长贷款周期，因为坏账风险会急剧上升，同时也不符合现金贷额度小周期短的特性。但是企业可以通过增加客户重复贷款的次数，来分摊固定成本。如下图所示，通过对客户乙两次贷款，分摊了固定成本，能把收支平衡下的年化贷款利率，从156%降到95%。在笔者调研中发现，很多现金贷企业由于市场竞争，监管和舆论原因，他们一般以低于单笔平衡年化利率(单笔成本)来设定贷款利率，因此借款人的首次现金贷往往是企业亏钱在做，只有借款人重复贷款到一定次数，他们才真正盈利。因此现金贷企业普遍把发展现有客户作为重中之重。民众需要的金融才是普惠金融谁没有着急用钱一时半会儿筹不到的时候呢?特别是低收入者：农民要根据节气播种的急需借钱买种子;刚毕业大学生借钱交租房押金;老百姓看病急需用钱。古今中外，低收入者的现金需求一直都普遍存在，甚至早于银行。古有当铺，今有国外的盛行的薪金贷(Payday
Loan).而低收入者的金融需求，长期以来得不到正规金融体系的服务。现有的个人借贷市场中，银行作为主体，服务的是高端优质客户，
P2P、小贷和消费贷服务的是中间客户。清华五道口金融学院院长、中国人民银行原副行长吴晓灵称：“对于低收入人群来说，有融资的机会，远比融资价格重要”。而低收入者无信用，没有具体消费场景，在现金贷出现前，只能依靠利率畸高且没有任何保障的民间借贷(或称地下金融或高利贷)。现金贷的出现，提供了一种不用抵押、不用担保等繁杂手续，可以立刻到帐，灵活方便的金融服务。现金贷满足了很多正规金融机构服务不到的、急需现金临时周转的广大群众的金融需求，同时让地下金融阳光化，成为成熟金融体系必要和有益的补充。据统计，现金贷在短短3年内，规模已经发展到6千亿左右。单单从交易过亿的频次上看，足以显示出现金贷广阔的市场需求。普通老百姓需要的金融，才是普惠金融。现金贷有其现实存在的意义和价值，是普惠金融必不可少的一部分。如何监管?两头抓，中间帮现金贷在短短几年高速发展，很多不良企业大举进入该领域，造成一定的负面影响，出现了众多不可忽视的问题，需要规范。笔者认为问题在于贷前和贷后：贷前信息不透明，用欺骗营销诱导贷款者;贷后出现坏账，激进式利滚利，窃取用户个人隐私，非法甚至暴力催收，这些都亟待监管。而对于贷款过程中的利率，监管不应该一刀切，更不应该限定最高利率，对高利率只能疏不能堵。由于行业特性风险高，产品特性成本高，现金贷的利率不得不高。很多专家并不同意，称蚂蚁金服和京东金融的现金贷产品利率只有在18-25%。笔者认为这是因为企业和服务对象不同，这些有电商基因的互联网金融企业，自身规模大，服务的是平台上有购买历史的优质客户，在资金、获客、征信、坏账控制和运营方面能极大发挥自身特点从而降低成本。客户不是傻瓜，如果能轻松借到利率20%的贷款，谁会去借100%利率的贷款呢?电商出生的互联网公司和现金贷公司，本身实力差距巨大，服务的是截然不同的客户群，无法作为参照。各地监管目前倾向于设定36%年化综合利率作为现金贷的利率上限，表面上是保护消费者，却事与愿违。即使在美国金融服务健全，资金成本较低的金融环境下，薪金贷都已经存在20年，而且年化利率都达到300%左右。这样不考虑实际情况，强行行政干涉的后果，必然逼迫目前现金贷企业退出低收入客户市场，或者进入中间客户市场重新做回原来P2P，或者沉入地下成为民间高利贷，彻底消失在监管的雷达里。而低收入者的金融需求依然还在，有需求的民众不得不转向民间高利贷。这以普惠金融背道而驰。监管者对高利率并不是毫无办法，相反监管能发挥主导作用帮助业者降低利率。业者最大的问题在于借款者多头贷款，造成坏账率居高不下，监管如能够牵头发起行业协会，或者让现金贷业者接入征信机构，这样就能防止多头借贷，降低坏账成本，同时能减少业者的征信成本，双管齐下降低借款利率。其次，监管应该鼓励更多优质公司涉足现金贷，增加行业竞争。致力于推动普惠金融的国际扶贫协商组织CGAP(The
Consultative Group to Assist the Poor)在2008年年报提出：“最有效的降低小微金融利率的机制是竞争…
在很多充分竞争的市场，随着效率提升，小微金融利率随之下降”. 竞争能使风控不佳，成本过高的企业，因为利率太高而逐渐被淘汰出市场。如今金融监管整体趋严，但是加强监管和支持创新是可以共存。加强监管也不能成为普惠金融倒退的理由。设定利率上限一刀切的监管方式，虽然看似简单直接。在监管者眼里，高利率不存在了。但实际上群众被迫把需求转入地下，真正失去了正规金融服务的权益。《人民的名义》里达康书记在为金山县修路，出了人命，他顶住压力，坚持把路修完，造福了整县，老百姓都感激他。区书记孙连城，懒政不作为，只求自己不出事，却害苦了当地老百姓，被人痛骂。监管在出台对现金贷相关规定的时候，应该多想想政策出台所引发的真正后果，特别是应当多听听底层低收入人民的声音，因为他们的声音最微弱，且最不容易被听到。以高利率否定现金贷，最后的结局则是：民众，现金贷和监管三方都是输家，而高利贷者会破天荒的为监管这一举措拍手叫好。
来源：中国财经时报网
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今天收到现金贷的崔收信息跟恐吓信不信了，谁能告诉我怎么办收藏
今天收到现金贷的崔收信息跟恐吓信不信了，谁能告诉我怎么办
靠本事借钱 凭什么要还
欠债还钱，天经地义，借钱的时候就该想到这些
不还钱不对吧？
其他不说，本金应该还给别人吧
别当真都是骗人的小伎俩，催收部门就是靠这个吓你，你没钱也没办法等有钱还好了，协商还款又不是故意不还，他们这样算违法的它们自己也怕，我朋友以前遇到过都是假的
欠钱还能正义凛然，你是怎样做到的？
你这样以后没人敢借你钱了
慢慢还，威胁一个信息拖1年
产销量连年位于国内喷码机行业前列!
P2P就是被你们这些老赖玩崩了
刘备借荆州还了嘛？诸葛亮草船借箭还了嘛？凭本事借的钱凭什么要还
我朋友圈有个人就是做催收的，我看他经常在朋友圈发图和视频，他们都是直接上债主家，砸门砸锁，在他们整个小区各个地方写xx还钱，等等，，反正大概就是这种行为，逼着你最后主动给他们钱，他们的手段都是很极端很恶劣的，所以劝你还是早点给他们吧
你可以先做好通讯录防爆岚结，避免催收骚扰，慢慢还钱，加mihuhu118详聊
现金贷是合法的，不是高利贷！！！有的催收公司真的会上门，各种手段，你小心点，我之前做过啊催收，我们公司还是很正规的，，，现金贷的利率符合国家规定。
楼主也不是凡人嘛
会出人命的啊
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《人民的名义》中大风厂告诉你:当心咬人的现金贷
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（原标题：当心“咬人”的现金贷）
在热播反腐剧《》中，大风厂厂长蔡成功因向山水集团借过桥，引发了一系列矛盾冲突。在现实中，有一种面向自然人的高息、短期过桥贷款，名为现金贷。从天而降的一笔钱，看上去很美，然而借款人一旦无法及时清偿，就会掉入摆脱不掉的梦魇。近日银监会正式发文，要求做好现金贷业务活动的清理整顿工作，禁止欺诈、虚假宣传，不得违法高利放贷及暴力催收。近年来野蛮生长的现金贷迎来监管风暴。年息高达100%至300%现金贷是现金贷款业务的简称，有时也被称作现金分期，是一种授予自然人无担保、无抵押、无使用场景限制的，借款方式和还款方式灵活方便，审批及时，到账快速。从2015年开始，随着消费金融在我国的发展，现金贷逐渐兴盛起来。目前市场上关于现金贷的分类多种多样，有的按照还款方式分类，有的按照借款期限分类，有的按照参与主体背景的不同分类。若按第三种方式分，可以具体分为银行系、消费金融公司系、电商系以及P2P网贷系四类。前三类比较正规，问题较多的是第四类。以工行融e借、建行快贷、招行闪电贷等产品为代表的银行系现金贷的特点是借款金额高，借款期限长，服务对象是银行星级客户。有些银行的现金贷的贷款额度可以达到二三十万元，期限甚至可达10年以上。消费金融公司做现金贷的时间最长，比如北银消费金融的轻松e贷、捷信消费金融的消费现金贷等。贷款额度较小，从1万到5万左右，有些可以循环授信。以蚂蚁借呗、腾讯、金条为代表的电商系现金贷的服务对象主要是淘宝店主、微商等，额度也可达30万，但期限最长不超一年。P2P网贷各家平台的现金贷产品差异较大，也是银监会此次整顿的重点。它的服务对象主要是中低收入人群，代表产品是宜信宜人贷、搜狐搜易贷等。若按贷款利率从低到高排序，利率最低的是银行系产品。比如工行融e借针对星级客户的一年期贷款利率最低可至央行基准利率4.35%/年。大部分银行推出的现金贷或基于信用卡的现金分期产品的年利率在7%到12%之间。其次是电商系贷款。比如蚂蚁借呗最低日利率万分之2.5，换成年利率就是9%；腾讯微粒贷日利率万分之五，年利率18%；京东金条年利率从14.4%到36%不等。对于店主来说，经营利润基本可以覆盖借款成本。再次是消费金融公司，年利率通常在16%到25%之间。利率最高的是P2P网贷平台，借款额度通常只有几千元，最高不过四五万元，但利息却高得惊人。比如某平台的借款综合服务费为每日0.3%，折合每年108%！麻袋理财研究院指出，超短期现金贷平台基本上会利用信息审核费、管理费或者服务费等各种名义的费用收取代替利息，实际借款年化利率高达100%至300%并不罕见。贪小便宜“被贷款”既然利息这么高，为什么还有人借呢？难道都是为了应对紧急情况迫不得已吗？记者发现事实并非如此。除了一些中小企业应急周转之外，很多人使用现金贷有两个原因：一是对“日息”不敏感，又控制不住消费欲望；二是贪小便宜吃大亏，无意中被不法分子所利用。一位业内人士向记者透露，有些现金贷机构的宣传虽然不是虚假宣传，但却带有迷惑性。“目前很多平台宣传的都是日息、月息。用户借1万元借一年，每天利息10元，看上去不多，实际上年化利率已经达到36%。因为用户对日息不敏感，所以在美国，政府强制要求所有小额现金贷必须以‘年化率’展示，而一旦按照正规的方式计算，利息就变得惊人了。”随着借贷市场日益活跃，近年来冒用他人名义骗贷的不法分子越来越多，他们利用老百姓贪小便宜又缺乏金融知识的特点，肆无忌惮地实施各种贷款诈骗活动。市民石先生告诉记者，他在河北保定老家的母亲从未申请过任何贷款，近日却接到一家消费金融公司的催款电话，说她有一笔2万元的贷款已经逾期90天。石先生详细了解后才得知，原来母亲参加一个保健品推销活动时，为了领取价值不菲的保健品，被销售人员索要了身份证、手机号、家庭住址、银行卡号、短信验证码等隐私资料，结果很有可能是保健品公司的人员冒用石先生母亲的名义申请了贷款。直到三个月后贷款到期，老人才发现，这时再找那家保健品公司，哪里还有踪影。像石先生母亲这样稀里糊涂地陷入“被贷款”骗局的受害人不在少数。还有一些受害人是网购时遭遇贷款诈骗。比如诈骗分子冒充淘宝商家，以缺货退款为由要求买家在一个网页上注册，名为办理退款手续，实则是诱骗买家申请一笔贷款，最后再把打入买家账户的贷款转走。在这种情况下，消费金融公司和贷款人都是受害者。然而一旦消费金融公司起诉贷款人，而贷款人又拿不出证据证明自己上当了，就会处于非常不利的境地。禁止向18岁以下学生提供网贷如今一些青少年受到不良社会风气影响，攀比心重却没有收入来源。于是一种专门针对在校生的现金贷应运而生，被统称为校园贷。一些校园贷平台放贷时会要求提供一定价值的物品进行抵押，比如要收取学生的学生证、身份证复印件，有些甚至以学生裸照作为抵押。一旦学生不能按时还贷，放贷人可能会采取恐吓、殴打、威胁学生甚至其父母的手段进行暴力讨债，对学生的人身安全和高校的校园秩序造成重大危害。本月11日，在福建省泉州城东一高校旁的某宾馆，厦门华厦学院大二在校女学生如梦（化名），因卷入校园贷，不堪还债压力和催债电话骚扰，选择自杀。据如梦的好友介绍，死者生活中并没有买名贵的化妆品和衣服，借款一开始是为了做微商，后来还不上钱，窟窿越来越大，就开始从校门口贴的小广告上寻找校园贷平台，拆东墙补西墙。如梦和其父母频遭软暴力催收的威胁。据如梦好友回忆，如梦曾向她提起，如果还不上钱，放贷人可能会给如梦的老师和同学寄花圈。据如梦父亲回忆，4月5日，妻子的手机突然收到女儿上半身的裸照，对方只是发了照片，什么都没说。如梦父亲曾问女儿一共欠了多少钱，让她回家面对，家里人一起帮她还，但女儿说不清到底欠了多少钱，执意要在外面兼职赚钱还。据了解，如梦从至少5个校园贷平台借入累计金额570985元，累计笔数257笔，自杀前欠款金额56455.33元。直到如梦自杀当天下午，如梦父亲还接到了从北京、江苏、天津、厦门打来的9通催款电话，这还不包括打到他妻子手机上的。同样在本月，西安一高校大二女生小依（化名）通过网络贷款买化妆品，在短短一年里，为还贷款拆东墙补西墙，最终因被债主逼债并散发恶意消息而不得不停学回家。小依从34家手机App借款平台上借款，后来平台上借不出钱了，就通过中介又向民间的29人借贷。最初欠款本金只有25万元左右，后来连本带利总共欠下50多万元。针对校园贷乱象，监管部门已经多次发文整治。银监会在本月10日发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》中表示，网络借贷信息中介机构不得将不具备还款能力的借款人纳入营销范围，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷。去年4月，教育部办公厅、中国银监会办公厅也曾联合下发《关于加强校园不良网络借贷的风险防范和教育引导的工作通知》，表示将加大校园不良网络借贷监管力度，建立校园不良网络借贷的日常监督机制。现金贷在国外也有争议即便在消费金融发达的西方国家，救急不救穷的现金贷业务也备受道德争议。今年3月，经济学家和挖财研究院执行院长王志峰等人共同撰写了一篇名为《“现金贷”业务的国际经验比较及对中国的启示》的文章。文章指出，现金贷在国外被称为Payday
Loan（发薪日贷款）。主要面向收入较低、无法从银行获取贷款的客户，期限平均为7到30天，金额在100到1000美元之间，客户通过发薪日贷款获取小额资金用于周转应急，并在发薪日用薪水归还。发薪日贷款具有高效率、高风险、高利率三大特征。这种产品古已有之，从莎士比亚名作《威尼斯商人》开始，即面临着巨大的争议。一方面，低收入人群需要借钱救急，否则难以渡过眼前难关。据美国联邦储蓄委员会统计显示，一半的美国人当下无法拿出400美元用于救急。在英国，2008年前后受金融危机影响，据英国监管当局统计，有120万用户因财务暂时困难而涌入平台寻求小额融资。另一方面，多数发薪日贷款用户无法一次性归还借款，而选择延期，利滚利导致用户将承担巨额利息，原本困难的生活更加雪上加霜。
根据我国法律规定，民间借贷的利率不得超过同期贷款基准利率的四倍。日发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条明确规定，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。
借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。总之，高利息借贷涉及现代文明社会的道德原则和公序良俗，容易被缺乏自律的市场主体滥用，所以需要完善的监管体系加以约束和规范。
本文来源：新华网
作者：张品秋
责任编辑：杨泽宇_NF6036
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