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2014年度诺安全球收益不动产(QDII)基金年度报告
　　重要提示&&&&基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。&&&&基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。&&&&基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。&&&&基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。&&&&本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2014年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。&&&&&&&&本报告期自日起至12月31日止。&&&&基金基本情况&&&&项目&&&&数值&&&&基金名称&&&&诺安全球收益不动产证券投资基金&&&&基金简称&&&&诺安全球收益不动产（QDII）&&&&场内简称&&&&-&&&&基金主代码&&&&320017&&&&基金运作方式&&&&契约型开放式&&&&基金合同生效日&&&&&&&&基金管理人&&&&诺安基金管理有限公司&&&&基金托管人&&&&中国工商银行股份有限公司&&&&报告期末基金份额总额&&&&91,565,057.62&&&&基金合同存续期&&&&不定期&&&&基金产品说明&&&&投资目标&&&&本基金主要投资于全球范围内的REITs，通过积极的资产配置和精选投资，在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。&&&&投资策略&&&&本基金实施“自下而上”与“自上而下”相结合的主动投资策略。&&&&首先，本基金会根据流动性、市值规模等指标建立REITs备选库，并且根据不同业态以及不同类型，对备选库中的REITs进行有效分类，从而进一步实施资产配置策略。&&&&其次，在大类资产配置方面，本基金的大类资产主要为REITs以及货币市场工具，本基金将根据海外市场环境的变化，在保持长期资产配置稳定的前提下，积极进行短期的灵活配置；在国家资产配置方面，本基金将会根据不同国家REITs市场的发展情况、宏观经济、货币走势、地缘政治、税收政策等因素决定基金资产在不同国家的配置比例；在周期/弱周期类资产配置方面，本基金还会根据标的REITs所在国的经济周期决定在周期类和弱周期类REITs间的配置比例。&&&&再次，本基金将主要采取定性与定量相结合的方式进行REITs的遴选。定性层面，本基金主要从标的业态、租约状况、资产质量、管理能力、分红能力等五个维度对标的REITs进行研判；定量层面，本基金主要从估值水平以及第三方评级等方面对标的REITs进行分析。&&&&最后，本基金将综合考量REITs的区域、业态集中度等特征，对组合在国家和业态层面进行再平衡，最终构建投资组合。&&&&业绩比较基准&&&&FTSE&EPRA/NAREIT&Developed&REITs&Total&Return&Index&&&&风险收益特征&&&&本基金为股票型基金，主要投资于全球范围内证券交易所上市的REITs。一般来说，其在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。&&&&基金管理人和基金托管人&&&&项目&&&&基金管理人&&&&基金托管人&&&&名称&&&&诺安基金管理有限公司&&&&中国工商银行股份有限公司&&&&信息披露负责人&&&&姓名&&&&陈勇&&&&蒋松云&&&&联系电话&&&&8&&&&(010)&&&&电子邮箱&&&&.cn&&&&.cn&&&&客户服务电话&&&&400-888-8998&&&&95588&&&&传真&&&&7&&&&(010)&&&&注册地址&&&&深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层&&&&北京市西城区复兴门内大街55号&&&&办公地址&&&&深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层&&&&北京市西城区复兴门内大街55号&&&&邮政编码&&&&518048&&&&100140&&&&法定代表人&&&&秦维舟&&&&姜建清&&&&境外投资顾问&&&&名称&&&&注册地址&&&&办公地址&&&&邮政编码&&&&英文&&&&中文&&&&无&&&&无&&&&-&&&&-&&&&-&&&&境外资产托管人&&&&名称&&&&注册地址&&&&办公地址&&&&邮政编码&&&&英文&&&&中文&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.&&&&布朗兄弟哈里曼银行&&&&140&Broadway&New&York,NY&1005&&&&140&Broadway&New&York,NY&1005&&&&NY&1005&&&&信息披露方式&&&&本基金选定的信息披露报纸名称&&&&《上海证券报》&&&&登载基金年度报告正文的管理人互联网网址&&&&www.lionfund.com.cn&&&&基金年度报告备置地点&&&&深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司&&&&其他相关资料&&&&项目&&&&名称&&&&办公地址&&&&会计师事务所&&&&德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）&&&&上海市延安东路222号外滩中心30楼&&&&注册登记机构&&&&诺安基金管理有限公司&&&&深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层&&&&?&&&&主要会计数据和财务指标&&&&&&&&金额单位：&&&&期间数据和指标&&&&2014年&&&&2013年&&&&2012年&&&&本期已实现收益&&&&5,560,269.11&&&&2,509,508.70&&&&11,349,435.40&&&&本期利润&&&&29,790,616.68&&&&-3,879,811.69&&&&16,642,899.38&&&&加权平均基金份额本期利润&&&&0.2937&&&&-0.0203&&&&0.0451&&&&本期加权平均净值利润率&&&&25.55%&&&&-1.93%&&&&4.42%&&&&本期基金份额净值增长率&&&&29.52%&&&&-4.32%&&&&3.69%&&&&期末数据和指标&&&&2014年末&&&&2013年末&&&&2012年末&&&&期末可供分配利润&&&&9,178,010.66&&&&-459,359.71&&&&10,982,932.63&&&&期末可供分配基金份额利润&&&&0.1002&&&&-0.0035&&&&0.0395&&&&期末基金资产净值&&&&118,077,439.21&&&&128,996,508.55&&&&289,656,613.71&&&&期末基金份额净值&&&&1.290&&&&0.996&&&&1.041&&&&累计期末指标&&&&2014年末&&&&2013年末&&&&2012年末&&&&基金份额累计净值增长率&&&&29.00%&&&&-0.40%&&&&4.10%&&&&注：注：①&上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。&&&&&②&本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。&&&&③&期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。&&&&基金净值表现&&&&本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较&&&&阶段&&&&净值增长率①&&&&净值增长率标准差②&&&&业绩比较基准收益率③&&&&业绩比较基准收益率标准差④&&&&①-③&&&&②-④&&&&过去三个月&&&&13.86%&&&&0.74%&&&&9.68%&&&&0.60%&&&&4.18%&&&&0.14%&&&&过去六个月&&&&9.97%&&&&0.75%&&&&5.11%&&&&0.59%&&&&4.86%&&&&0.16%&&&&过去一年&&&&29.52%&&&&0.73%&&&&23.79%&&&&0.55%&&&&5.73%&&&&0.18%&&&&过去三年&&&&28.49%&&&&0.75%&&&&51.10%&&&&0.71%&&&&-22.61%&&&&0.04%&&&&自基金合同生效起至今&&&&29.00%&&&&0.72%&&&&64.14%&&&&0.85%&&&&-35.14%&&&&-0.13%&&&&注：注：本基金的业绩比较基准为：FTSE&EPRA/NAREIT&Developed&REITs&Total&Return&Index。&&&&自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较&&&&注：注：注:本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。&&&&过去五年自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较&&&&&&&&注：注：本基金基金合同于日生效，2011年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金实际存续期计算。&&&&过去三年基金的利润分配情况&&&&过去三年基金的利润分配情况&&&&单位：元&&&&年度&&&&每10份基金份额分红数&&&&现金形式发放总额&&&&再投资形式发放总额&&&&年度利润分配合计&&&&备注&&&&注：本基金过去三年未进行利润分配。&&&&基金管理人及基金经理情况&&&&基金管理人及其管理基金的经验&&&&截至2014年12月，本基金管理人共管理37只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。&&&&基金经理（或基金经理小组）简介&&&&姓名&&&&职务&&&&任本基金的基金经理期限&&&&证券从业年限&&&&说明&&&&任职日期&&&&离任日期&&&&赵磊&&&&产品研发中心总监、诺安全球收益不动产证券投资基金基金经理&&&&&&&&-&&&&8&&&&金融数学硕士，具有基金从业资格。2006年9月加入诺安基金管理有限公司，曾任诺安基金管理有限公司高级产品设计师、产品小组组长、REITs小组副组长，现任产品研发中心总监。2011年9月起任诺安全球收益不动产证券投资基金基金经理。&&&&注：注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;&&&&②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。&&&&境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介&&&&姓名&&&&在境外投资顾问所任职务&&&&证券从业年限&&&&说明&&&&注：本基金无境外投资顾问。&&&&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明&&&&报告期间,诺安全球收益不动产证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。&&&&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明&&&&公平交易制度的执行情况&&&&本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。&&&&公平交易制度和控制方法&&&&根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。&&&&投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。&&&&交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。&&&&本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较&&&&异常交易行为的专项说明&&&&本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。&&&&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明&&&&-&&&&报告期内基金投资策略和运作分析&&&&本次报告期内，受益于经济的强势复苏，美国三大股指分别累计上涨8.77%、14.29%、12.63%，道指、标普500指数均触及历史新高；欧洲方面，经济复苏缓慢，三大股指表现平平；亚太方面，日本虽然经济复苏受阻，但股市却不断刷新7年新高。REITs市场方面，受益于量化宽松政策尤其是美国、欧元区以及日本普遍的低利率政策，全球REITs市场表现大幅强于股市。&&&&从宏观经济角度，美国经济先抑后扬，一季度受极寒天气影响，经济略有波动，但二季度以来即开启加速复苏模式，就业市场持续改善，失业率持续下滑，居民收入攀升，房地产市场也持续回暖；虽然年内美国结束量化宽松政策，但经济复苏势态未改，三四季度延续了之前的复苏进程。欧元区经济增长乏力复苏缓慢，虽然实行史无前例的量化宽松政策，但未能从根本上对经济进行有效刺激，需求陷入停滞，区内投资者与消费者信心指数持续下跌，景气指数震荡下行，通胀水平持续走低，通缩风险加剧。日本经济先扬后抑，一季度受安倍经济学刺激经济出现良好增长态势，但之后消费税的上调以及安倍经济学蜜月期过后，经济复苏出现乏力；尽管年末日元兑美元及其他货币进行大幅贬值，但提振出口效果并不明显，劳动力市场僵化，居民名义收入未有提升，实际收入反而下降，消费增长低迷。&&&&本报告期内，本基金根据市场形势保持了较高的REITs仓位，主要仍配置了美国&REITs品种。&&&&报告期内基金的业绩表现&&&&截至报告期末,本基金份额净值为1.290元。本报告期基金份额净值增长率为29.52%,同期业绩比较基准收益率为23.79%。&&&&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望&&&&展望未来市场走势，美国经济将维持强势复苏态势，虽然明年年中或者三季度美联储加息的概率很大，但是在当前利率水平接近于零，且欧洲、日本货币政策仍延续扩张的情况下，加息对美国资金成本的抬升作用将会相对轻微，应不会对其房地产市场构成实质性的冲击，我们仍看好未来REITs市场的表现。&&&&管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况&&&&报告期内本基金管理人共管理了三十七只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。&&&&在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉尽责地管理基金资产。&&&&本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:&&&&1、报告期内，在公司各部门的积极配合下，根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要，监察稽核部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐，完善了公司的制度体系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导作用，有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。&&&&2、严格进行投资风险的管理和控制，防范相关风险发生。监察稽核部会同公司投资部门根据法律法规及市场环境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公司投资管理制度进行了多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通过对各项指标的监控来引导投资部门分散投资、理性投资，起到了良好的效果。&&&&3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况，内部控制制度、业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规范运作，切实地保障了基金份额持有人的利益。&&&&4、对公司基金销售活动进行监督、指导，确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题，不出现违法违规的情况。同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。&&&&5、公司所有对外发布的文件、资料及宣传材料，都事先由监察稽核部进行合规性审查，确保其内容真实、准确、合规，符合中国证监会对信息披露的相关要求。&&&&本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。&&&&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明&&&&报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。&&&&报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。&&&&报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。&&&&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明&&&&在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。&&&&&本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同约定。&&&&管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明&&&&-&&&&报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明&&&&本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。&&&&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明&&&&本报告期内，本基金托管人在对诺安全球收益不动产证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。&&&&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明&&&&本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安全球收益不动产证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金未进行利润分配。&&&&托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见&&&&本托管人依法对诺安全球收益不动产证券投资基金基金管理有限公司编制和披露的诺安全球收益不动产证券投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。&&&&审计报告基本信息&&&&财务报表是否经过审计&&&&是&&&&审计意见&&&&标准无保留意见&&&&审计报告编号&&&&德师报(审)字(15)第P0530号&&&&审计报告的基本内容&&&&审计报告标题&&&&审计报告&&&&审计报告收件人&&&&诺安全球收益不动产证券投资基金全体持有人：&&&&引言段&&&&我们审计了后附的诺安全球收益不动产证券投资基金(以下简称“诺安全球收益不动产(QDII)”)的财务报表，包括日的资产负债表、2014年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。&&&&管理层对财务报表的责任段&&&&编制和公允列报财务报表是诺安全球收益不动产(QDII)的基金管理人诺安基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。&&&&注册会计师的责任段&&&&我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。&&&&&&&&审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大&&&&错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。&&&&&&&&我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。&&&&审计意见段&&&&我们认为，诺安全球收益不动产(QDII)的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了诺安全球收益不动产(QDII)日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。&&&&注册会计师的姓名&&&&王明静&&&&洪锐明&&&&会计师事务所的名称&&&&德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）&&&&会计师事务所的地址&&&&上海市延安东路222号外滩中心30楼&&&&审计报告日期&&&&&&&&资产负债表&&&&会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金&&&&报告截止日：&&&&单位：&&&&资产&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&资产：&&&&银行存款&&&&13,827,339.32&&&&18,756,441.45&&&&结算备付金&&&&-&&&&-&&&&存出保证金&&&&-&&&&-&&&&交易性金融资产&&&&105,760,892.02&&&&111,044,131.06&&&&其中：股票投资&&&&105,760,892.02&&&&111,044,131.06&&&&&&&&&&基金投资&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&债券投资&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&资产支持证券投资&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&贵金属投资&&&&-&&&&-&&&&衍生金融资产&&&&-&&&&-&&&&买入返售金融资产&&&&-&&&&-&&&&应收证券清算款&&&&-&&&&-&&&&应收利息&&&&1,905.35&&&&432.29&&&&应收股利&&&&615,970.42&&&&562,323.24&&&&应收申购款&&&&2,027,006.63&&&&44,694.46&&&&递延所得税资产&&&&-&&&&-&&&&其他资产&&&&-&&&&-&&&&资产总计&&&&122,233,113.74&&&&130,408,022.50&&&&负债和所有者权益&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&负债：&&&&短期借款&&&&-&&&&-&&&&交易性金融负债&&&&-&&&&-&&&&衍生金融负债&&&&-&&&&-&&&&卖出回购金融资产款&&&&-&&&&-&&&&应付证券清算款&&&&-&&&&-&&&&应付赎回款&&&&3,944,419.64&&&&1,085,593.46&&&&应付管理人报酬&&&&146,265.84&&&&166,790.82&&&&应付托管费&&&&34,128.71&&&&38,917.87&&&&应付销售服务费&&&&-&&&&-&&&&应付交易费用&&&&-&&&&-&&&&应交税费&&&&-&&&&-&&&&应付利息&&&&-&&&&-&&&&应付利润&&&&-&&&&-&&&&递延所得税负债&&&&-&&&&-&&&&其他负债&&&&30,860.34&&&&120,211.80&&&&负债合计&&&&4,155,674.53&&&&1,411,513.95&&&&所有者权益：&&&&实收基金&&&&91,565,057.62&&&&129,455,868.26&&&&未分配利润&&&&26,512,381.59&&&&-459,359.71&&&&所有者权益合计&&&&118,077,439.21&&&&128,996,508.55&&&&负债和所有者权益总计&&&&122,233,113.74&&&&130,408,022.50&&&&注：注：①本表中“交易性金融资产-股票投资”和“应收股利”为投资“房地产信托凭证”（简称REITs）及其产生的收益；&&&&&②报告截止日日，基金份额净值1.290元，基金份额总额91,565,057.62份。&&&&利润表&&&&会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金&&&&本报告期：至&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&一、收入&&&&32,114,915.15&&&&340,344.52&&&&1.利息收入&&&&24,420.21&&&&40,356.77&&&&其中：存款利息收入&&&&24,420.21&&&&40,356.77&&&&&&&&&&债券利息收入&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&资产支持证券利息收入&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&买入返售金融资产收入&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&其他利息收入&&&&-&&&&-&&&&2.投资收益（损失以“-”填列）&&&&7,857,563.24&&&&8,789,024.05&&&&其中：股票投资收益&&&&3,039,152.24&&&&3,862,703.97&&&&&&&&&&基金投资收益&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&债券投资收益&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&资产支持证券投资收益&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&贵金属投资收益&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&衍生工具收益&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&股利收益&&&&4,818,411.00&&&&4,926,320.08&&&&3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）&&&&24,230,347.57&&&&-6,389,320.39&&&&4.汇兑收益（损失以“－”号填列）&&&&-59,135.92&&&&-2,207,813.55&&&&5.其他收入（损失以“-”号填列）&&&&61,720.05&&&&108,097.64&&&&减：二、费用&&&&2,324,298.47&&&&4,220,156.21&&&&1．管理人报酬&&&&1,746,790.47&&&&3,029,660.02&&&&2．托管费&&&&407,584.51&&&&706,920.73&&&&3．销售服务费&&&&-&&&&-&&&&4．交易费用&&&&11,709.49&&&&125,331.46&&&&5．利息支出&&&&-&&&&-&&&&其中：卖出回购金融资产支出&&&&-&&&&-&&&&6．其他费用&&&&158,214.00&&&&358,244.00&&&&三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）&&&&29,790,616.68&&&&-3,879,811.69&&&&减：所得税费用&&&&-&&&&-&&&&四、净利润（净亏损以“-”号填列）&&&&29,790,616.68&&&&-3,879,811.69&&&&所有者权益（基金净值）变动表&&&&会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金&&&&本报告期：至&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&实收基金&&&&未分配利润&&&&所有者权益合计&&&&一、期初所有者权益（基金净值）&&&&129,455,868.26&&&&-459,359.71&&&&128,996,508.55&&&&二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）&&&&-&&&&29,790,616.68&&&&29,790,616.68&&&&三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）&&&&-37,890,810.64&&&&-2,818,875.38&&&&-40,709,686.02&&&&其中：1.基金申购款&&&&55,400,989.61&&&&11,431,016.52&&&&66,832,006.13&&&&&&&&&&2.基金赎回款&&&&-93,291,800.25&&&&-14,249,891.90&&&&-107,541,692.15&&&&四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）&&&&-&&&&-&&&&-&&&&五、期末所有者权益（基金净值）&&&&91,565,057.62&&&&26,512,381.59&&&&118,077,439.21&&&&项目&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&实收基金&&&&未分配利润&&&&所有者权益合计&&&&一、期初所有者权益（基金净值）&&&&278,161,096.23&&&&11,495,517.48&&&&289,656,613.71&&&&二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）&&&&-&&&&-3,879,811.69&&&&-3,879,811.69&&&&三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）&&&&-148,705,227.97&&&&-8,075,065.50&&&&-156,780,293.47&&&&其中：1.基金申购款&&&&23,521,231.11&&&&1,935,188.14&&&&25,456,419.25&&&&&&&&&&2.基金赎回款&&&&-172,226,459.08&&&&-10,010,253.64&&&&-182,236,712.72&&&&四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）&&&&-&&&&-&&&&-&&&&五、期末所有者权益（基金净值）&&&&129,455,868.26&&&&-459,359.71&&&&128,996,508.55&&&&&&&&本报告第7.1页至第7.4页财务报表由下列负责人签署；&&&&基金管理人负责人：奥成文&&&&&&&&&主管会计工作负责人：薛有为&&&&&&&&&会计机构负责人：薛有为&&&&注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。&&&&报表附注&&&&基金基本情况&&&&诺安全球收益不动产证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[号文《关于核准诺安全球收益不动产证券投资基金募集的批复》批准,于日至日向社会进行公开募集,经利安达会计师事务所验资,募集的有效认购金额为人民币687,438,614.70元,其中净认购额为人民币681,403,638.20&元,折合681,403,638.20&份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币292,521.03&元,折合292,521.03&份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为日,合同生效日基金份额为681,696,159.23&份基金单位。&&&&本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为Brown&Brothers&Harriman&&Co.(布朗兄弟哈里曼银行)。《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》、《诺安全球收益不动产证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。&&&&本基金的财务报表于日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。&&&&会计报表的编制基础&&&&本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则（包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则）及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。&&&&遵循企业会计准则及其他有关规定的声明&&&&本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。&&&&重要会计政策和会计估计&&&&-&&&&会计年度&&&&本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。&&&&记账本位币&&&&本基金以人民币为记账本位币。&&&&金融资产和金融负债的分类&&&&(1)金融资产的分类&&&&根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资、债券投资和基金投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。&&&&本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。&&&&(2)金融负债的分类&&&&根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。&&&&其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。&&&&金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认&&&&金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。&&&&以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。&&&&满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。&&&&(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产&&&&股票投资&&&&买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。&&&&股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。&&&&卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。&&&&债券投资&&&&买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。&&&&配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。&&&&买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。&&&&卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。&&&&基金投资&&&&买入基金于交易日按基金的公允价值入账，相关的交易费用直接计入当期损益。&&&&卖出基金于交易日确认基金投资收益，卖出基金按移动加权平均法结转成本。&&&&权证投资&&&&买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。&&&&获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。&&&&配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。&&&&卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。&&&&(2)贷款及应收款项&&&&买入返售金融资产&&&&买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。&&&&买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。&&&&(3)其他金融负债&&&&卖出回购金融资产款&&&&卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。&&&&卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。&&&&金融资产和金融负债的估值原则&&&&(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。&&&&(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。&&&&(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。&&&&本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：&&&&第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。&&&&第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值。&&&&第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。&&&&金融资产和金融负债的抵销&&&&当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。&&&&实收基金&&&&实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。&&&&损益平准金&&&&损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。&&&&收入/(损失)的确认和计量&&&&1.利息收入&&&&&&&&(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。&&&&(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。&&&&(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。&&&&2.投资收益&&&&(1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。&&&&(2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。&&&&(3)基金投资收益于交易日按卖出或赎回基金的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。&&&&(4)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。&&&&(5)股利收益和基金分红收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基金上市所在地适用的预交所得税后的净额入账。&&&&3.公允价值变动收益&&&&公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。&&&&费用的确认和计量&&&&本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。&&&&以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。&&&&卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。&&&&基金的收益分配政策&&&&(1)、本基金每一基金份额享有同等分配权；&&&&(2)、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；&&&&(3)、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；&&&&(4)、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；&&&&(5)、基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15个工作日；&&&&(6)、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。&&&&外币交易&&&&外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。&&&&外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额直接计入汇兑收益项目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动处理，直接计入当期损益。&&&&分部报告&&&&根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。&&&&其他重要的会计政策和会计估计&&&&本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计。&&&&会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明&&&&会计政策变更的说明&&&&本基金于日开始采用财政部于2014年颁布的《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第30号——财务报表列报》，同时在本年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》。上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。&&&&会计估计变更的说明&&&&本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。&&&&差错更正的说明&&&&本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。&&&&税项&&&&根据财政部、国家税务总局财税&[号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：&&&&(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；&&&&(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；&&&&(3)基金取得的源自境外的收入，其涉及的境外所得税按照相关国家或地区税收法律和法规执行。&&&&重要财务报表项目的说明&&&&银行存款&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&活期存款&&&&13,827,339.32&&&&18,756,441.45&&&&定期存款&&&&-&&&&-&&&&其中：存款期限1-3个月&&&&-&&&&-&&&&其他存款&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&13,827,339.32&&&&18,756,441.45&&&&注：注：本报告期末银行存款中包含的外币余额为:美元727,506.90元（汇率为6.1190，折合人民币4,451,614.73元）；加元0.44元（汇率为5.28229，折合人民币2.32元）。&&&&交易性金融资产&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&成本&&&&公允价值&&&&公允价值变动&&&&股票&&&&82,823,147.47&&&&105,760,892.02&&&&22,937,744.55&&&&贵金属投资-金交所黄金合约&&&&-&&&&-&&&&-&&&&债券&&&&交易所市场&&&&-&&&&-&&&&-&&&&银行间市场&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产支持证券&&&&-&&&&-&&&&-&&&&基金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&82,823,147.47&&&&105,760,892.02&&&&22,937,744.55&&&&项目&&&&上年度末&&&&&&&&成本&&&&公允价值&&&&公允价值变动&&&&股票&&&&112,336,734.08&&&&111,044,131.06&&&&-1,292,603.02&&&&贵金属投资-金交所黄金合约&&&&-&&&&-&&&&-&&&&债券&&&&交易所市场&&&&-&&&&-&&&&-&&&&银行间市场&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产支持证券&&&&-&&&&-&&&&-&&&&基金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&112,336,734.08&&&&111,044,131.06&&&&-1,292,603.02&&&&注：注：本表“交易性金融资产-股票”为“房地产信托凭证”（简称REITs）投资。&&&&衍生金融资产/负债&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&合同/名义金额&&&&公允价值&&&&备注&&&&资产&&&&负债&&&&利率衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&货币衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&权益衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&项目&&&&上年度末&&&&&&&&合同/名义金额&&&&公允价值&&&&备注&&&&资产&&&&负债&&&&利率衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&货币衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&权益衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他衍生工具&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报&&&&告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。&&&&买入返售金融资产&&&&各项买入返售金融资产期末余额&&&&单位：元&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&账面余额&&&&其中；买断式逆回购&&&&项目&&&&上年度末&&&&&&&&账面余额&&&&其中；买断式逆回购&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。&&&&期末买断式逆回购交易中取得的债券&&&&单位：元&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&债券代码&&&&债券名称&&&&约定返售日&&&&估值单价&&&&数量（张）&&&&估值总额&&&&其中：已出售或再质押总额&&&&项目&&&&上年度末&&&&&&&&债券代码&&&&债券名称&&&&约定返售日&&&&估值单价&&&&数量（张）&&&&估值总额&&&&其中：已出售或再质押总额&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。&&&&应收利息&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&应收活期存款利息&&&&1,905.35&&&&432.29&&&&应收定期存款利息&&&&-&&&&-&&&&应收其他存款利息&&&&-&&&&-&&&&应收结算备付金利息&&&&-&&&&-&&&&应收债券利息&&&&-&&&&-&&&&应收买入返售证券利息&&&&-&&&&-&&&&应收申购款利息&&&&-&&&&-&&&&应收黄金合约拆借孳息&&&&-&&&&-&&&&其他&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&1,905.35&&&&432.29&&&&其他资产&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&其他应收款&&&&-&&&&-&&&&待摊费用&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无其他资产。&&&&应付交易费用&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&交易所市场应付交易费用&&&&-&&&&-&&&&银行间市场应付交易费用&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。&&&&其他负债&&&&单位：&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&应付券商交易单元保证金&&&&-&&&&-&&&&应付赎回费&&&&10,860.34&&&&211.80&&&&预提费用&&&&20,000.00&&&&120,000.00&&&&合计&&&&30,860.34&&&&120,211.80&&&&实收基金&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&基金份额（份）&&&&账面金额&&&&上年度末&&&&129,455,868.26&&&&129,455,868.26&&&&本期申购&&&&55,400,989.61&&&&55,400,989.61&&&&本期赎回（以“-”号填列）&&&&-93,291,800.25&&&&-93,291,800.25&&&&基金拆分/份额折算前&&&&-&&&&-&&&&基金拆分/份额折算调整&&&&-&&&&本期申购&&&&-&&&&-&&&&本期赎回（以“-”号填列）&&&&-&&&&-&&&&本期末&&&&91,565,057.62&&&&91,565,057.62&&&&注：注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。&&&&未分配利润&&&&单位：&&&&项目&&&&已实现部分&&&&未实现部分&&&&未分配利润合计&&&&上年度末&&&&5,517,821.73&&&&-5,977,181.44&&&&-459,359.71&&&&本期利润&&&&5,560,269.11&&&&24,230,347.57&&&&29,790,616.68&&&&本期基金份额交易产生的变动数&&&&-1,900,080.18&&&&-918,795.20&&&&-2,818,875.38&&&&其中：基金申购款&&&&4,183,877.39&&&&7,247,139.13&&&&11,431,016.52&&&&&&&&&&基金赎回款&&&&-6,083,957.57&&&&-8,165,934.33&&&&-14,249,891.90&&&&本期已分配利润&&&&-&&&&-&&&&-&&&&本期末&&&&9,178,010.66&&&&17,334,370.93&&&&26,512,381.59&&&&存款利息收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&活期存款利息收入&&&&24,336.23&&&&40,312.79&&&&定期存款利息收入&&&&-&&&&-&&&&其他存款利息收入&&&&-&&&&-&&&&结算备付金利息收入&&&&-&&&&-&&&&其他&&&&83.98&&&&43.98&&&&合计&&&&24,420.21&&&&40,356.77&&&&注：注：本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入。&&&&股票投资收益&&&&股票投资收益项目构成&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&股票投资收益——买卖股票差价收入&&&&3,039,152.24&&&&3,862,703.97&&&&股票投资收益——赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&股票投资收益——申购差价收入&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&3,039,152.24&&&&3,862,703.97&&&&股票投资收益——买卖股票差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出股票成交总额&&&&42,983,875.88&&&&255,745,128.72&&&&减：卖出股票成本总额&&&&39,944,723.64&&&&251,882,424.75&&&&买卖股票差价收入&&&&3,039,152.24&&&&3,862,703.97&&&&注：注：本表“卖出股票成交总额”、“卖出股票成本总额”、“卖出股票差价收入”均为投资“房地产信托凭证”(简称REITs)的投资情况。&&&&股票投资收益——赎回差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&赎回基金份额对价总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付赎回款总额&&&&-&&&&-&&&&减：赎回股票成本总额&&&&-&&&&-&&&&赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&股票投资收益——申购差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&申购基金份额总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付申购款总额&&&&-&&&&-&&&&减：申购股票成本总额&&&&-&&&&-&&&&申购差价收入&&&&-&&&&-&&&&基金投资收益&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出/赎回基金成交总额&&&&-&&&&-&&&&减：卖出/赎回基金成本总额&&&&-&&&&-&&&&基金投资收益&&&&-&&&&-&&&&债券投资收益&&&&债券投资收益项目构成&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入&&&&-&&&&-&&&&债券投资收益——赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&债券投资收益——申购差价收入&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益。&&&&债券投资收益——买卖债券差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额&&&&-&&&&-&&&&减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额&&&&-&&&&-&&&&减：应收利息总额&&&&-&&&&-&&&&买卖债券差价收入&&&&-&&&&-&&&&债券投资收益——赎回差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&赎回基金份额对价总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付赎回款总额&&&&-&&&&-&&&&减：赎回债券成本总额&&&&-&&&&-&&&&减：赎回债券应收利息总额&&&&-&&&&-&&&&赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&债券投资收益——申购差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&申购基金份额对价总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付申购款总额&&&&-&&&&-&&&&减：申购债券成本总额&&&&-&&&&-&&&&减：申购债券应收利息总额&&&&-&&&&-&&&&申购差价收入&&&&-&&&&-&&&&资产支持证券投资收益&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出资产支持证券成交总额&&&&-&&&&-&&&&减：卖出资产支持证券成本总额&&&&-&&&&-&&&&减：应收利息总额&&&&-&&&&-&&&&资产支持证券投资收益&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益&&&&贵金属投资收益项目构成&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益——赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益——申购差价收入&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出贵金属成交总额&&&&-&&&&-&&&&减：卖出贵金属成本总额&&&&-&&&&-&&&&买卖贵金属差价收入&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益——赎回差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&赎回贵金属份额对价总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付赎回款总额&&&&-&&&&-&&&&减：赎回贵金属成本总额&&&&-&&&&赎回差价收入&&&&-&&&&-&&&&贵金属投资收益——申购差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&申购贵金属份额总额&&&&-&&&&-&&&&减：现金支付申购款总额&&&&-&&&&-&&&&减：申购贵金属成本总额&&&&-&&&&-&&&&申购差价收入&&&&衍生工具收益&&&&衍生工具收益——买卖权证差价收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&卖出权证成交总额&&&&-&&&&-&&&&减：卖出权证成本总额&&&&-&&&&-&&&&买卖权证差价收入&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。&&&&衍生工具收益——其他投资收益&&&&项目&&&&本期收益金额&&&&至&&&&上年度可比期间收益金额&&&&至&&&&股利收益&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&股票投资产生的股利收益&&&&4,818,411.00&&&&4,926,320.08&&&&基金投资产生的股利收益&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&4,818,411.00&&&&4,926,320.08&&&&注：注：本表所列“股票投资产生的股利收益”为投资“房地产信托凭证”（简称REITs）产生的收益。&&&&公允价值变动收益&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&1.交易性金融资产&&&&24,230,347.57&&&&-6,389,320.39&&&&——股票投资&&&&24,230,347.57&&&&-6,389,320.39&&&&——债券投资&&&&-&&&&-&&&&——资产支持证券投资&&&&-&&&&-&&&&——基金投资&&&&-&&&&-&&&&——贵金属投资&&&&-&&&&-&&&&——其他&&&&-&&&&-&&&&2.衍生工具&&&&-&&&&-&&&&——权证投资&&&&-&&&&-&&&&3.其他&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&24,230,347.57&&&&-6,389,320.39&&&&注：注：本表所列“股票投资产生的股利收益”为投资“房地产信托凭证”（简称REITs）产生的收益。&&&&其他收入&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&基金赎回费收入&&&&61,720.05&&&&108,097.64&&&&合计&&&&61,720.05&&&&108,097.64&&&&交易费用&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&交易所市场交易费用&&&&11,709.49&&&&125,331.46&&&&银行间市场交易费用&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&11,709.49&&&&125,331.46&&&&其他费用&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&审计费用&&&&40,000.00&&&&40,000.00&&&&信息披露费&&&&100,000.00&&&&300,000.00&&&&银行汇划费&&&&214.00&&&&244.00&&&&账户维护费&&&&18,000.00&&&&18,000.00&&&&合计&&&&158,214.00&&&&358,244.00&&&&分部报告&&&&-&&&&或有事项、资产负债表日后事项的说明&&&&或有事项&&&&截至资产负债表日，本基金无需披露的或有事项。&&&&资产负债表日后事项&&&&截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。&&&&关联方关系&&&&关联方名称&&&&与本基金的关系&&&&中国对外经济贸易信托有限公司&&&&管理人股东&&&&深圳市捷隆投资有限公司&&&&管理人股东&&&&大恒新纪元科技股份有限公司&&&&管理人股东&&&&诺安基金管理有限公司&&&&发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构&&&&中国工商银行股份有限公司&&&&托管人、代销机构&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)&&&&境外资产托管人&&&&注：注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。&&&&本报告期及上年度可比期间的关联方交易&&&&-&&&&通过关联方交易单元进行的交易&&&&股票交易&&&&单位：&&&&关联方名称&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&成交金额&&&&占当期股票成交总额的比例&&&&成交金额&&&&占当期股票成交总额的比例&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)&&&&-&&&&-%&&&&34,637,040.78&&&&8.82%&&&&注：注：本表“成交金额”为房地产信托凭证（简称"REITs"）的成交情况。&&&&权证交易&&&&单位：元&&&&关联方名称&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&成交金额&&&&占当期股票成交总额的比例&&&&成交金额&&&&占当期股票成交总额的比例&&&&注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。&&&&应支付关联方的佣金&&&&金额单位：&&&&关联方名称&&&&本期&&&&至&&&&当期佣金&&&&占当期佣金总量的比例&&&&期末应付佣金余额&&&&占期末应付佣金总额的比例&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)&&&&-&&&&-%&&&&-&&&&-%&&&&关联方名称&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&当期佣金&&&&占当期佣金总量的比例&&&&期末应付佣金余额&&&&占期末应付佣金总额的比例&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)&&&&5,809.71&&&&4.78%&&&&-&&&&-%&&&&注：注：本基金对该类交易的佣金的计算方式是按双方约定的佣金率计算。&&&&关联方报酬&&&&基金管理费&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&当期发生的基金应支付的管理费&&&&1,746,790.47&&&&3,029,660.02&&&&其中：支付销售机构的客户维护费&&&&566,543.58&&&&1,116,575.36&&&&注：注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,计算方法如下:&&&&H=E×1.5%÷当年天数&&&&H为每日应计提的基金管理费&&&&E为前一日的基金资产净值&&&&基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金&&&&管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5&个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理&&&&人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。&&&&基金托管费&&&&单位：&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&当期发生的基金应支付的管理费&&&&407,584.51&&&&706,920.73&&&&注：注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.35%的年费率计提。托管费的计算方法如下：&&&&H＝E×0.35%÷当年天数&&&&H为每日应计提的基金托管费&&&&E为前一日的基金资产净值&&&&基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。&&&&销售服务费&&&&单位：元&&&&获得销售服务费的各关联方名称&&&&本期&&&&至&&&&当期发生的基金应支付的销售服务费&&&&获得销售服务费的各关联方名称&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&当期应支付的销售服务费&&&&与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易&&&&单位：元&&&&本期&&&&至&&&&银行间市场交易的各关联方名称&&&&债券交易金额&&&&基金逆回购&&&&基金正回购&&&&基金买入&&&&基金卖出&&&&交易金额&&&&利息收入&&&&交易金额&&&&利息支出&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&银行间市场交易的各关联方名称&&&&债券交易金额&&&&基金逆回购&&&&基金正回购&&&&基金买入&&&&基金卖出&&&&交易金额&&&&利息收入&&&&交易金额&&&&利息支出&&&&注：本基金本报告期内及其上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。&&&&各关联方投资本基金的情况&&&&报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况&&&&份额单位：份&&&&项目&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&基金合同生效日（）持有的基金份额&&&&-&&&&-&&&&期初持有的基金份额&&&&-&&&&-&&&&期间申购/买入总份额&&&&-&&&&-&&&&期间因拆分增加的份额&&&&-&&&&-&&&&减：期间赎回/卖出总份额&&&&-&&&&-&&&&期末持有的基金份额&&&&-&&&&-&&&&期末持有的基金份额占基金总份额比例&&&&-%&&&&-%&&&&注：本基金本报告期内及其上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。&&&&报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况&&&&份额单位：份&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&持有的基金份额&&&&持有的基金份额占基金总份额的比例&&&&持有的基金份额&&&&持有的基金份额占基金总份额的比例&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。&&&&由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入&&&&单位：&&&&关联方名称&&&&本期&&&&至&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&期末余额&&&&当期利息收入&&&&期末余额&&&&当期利息收入&&&&中国工商银行股份有限公司&&&&10,601,719.24&&&&22,678.35&&&&1,164,133.09&&&&31,080.76&&&&Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)&&&&3,225,620.08&&&&1,657.88&&&&17,592,308.36&&&&9,232.03&&&&注：注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外托管人Brown&Brothers&Harriman&&&Co.(&布朗兄弟哈里曼银行)保管，按适用利率或约定利率计息。&&&&本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况&&&&单位：元&&&&本期&&&&至&&&&关联方名称&&&&证券代码&&&&证券名称&&&&发行方式&&&&基金在承销期内买入&&&&数量（单位：股/张）&&&&总金额&&&&上年度可比期间&&&&至&&&&关联方名称&&&&证券代码&&&&证券名称&&&&发行方式&&&&基金在承销期内买入&&&&数量（单位：股/张）&&&&总金额&&&&注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。&&&&其他关联交易事项的说明&&&&本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。&&&&利润分配情况&&&&利润分配情况——非货币市场基金&&&&单位：元&&&&序号&&&&权益登记日&&&&除息日&&&&每10份基金份额分红数&&&&现金形式发放总额&&&&再投资形式发放总额&&&&本期利润分配合计&&&&备注&&&&注：本基金本报告期内未进行利润分配。&&&&期末（）本基金持有的流通受限证券&&&&因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券&&&&金额单位：元&&&&受限证券类别：股票&&&&证券代码&&&&证券名称&&&&成功认购日&&&&可流通日&&&&流通受限类型&&&&认购价格&&&&期末估值单价&&&&数量（单位：&股）&&&&期末成本总额&&&&期末估值总额&&&&备注&&&&受限证券类别：债券&&&&证券代码&&&&证券名称&&&&成功认购日&&&&可流通日&&&&流通受限类型&&&&认购价格&&&&期末估值单价&&&&数量（单位：&股）&&&&期末成本总额&&&&期末估值总额&&&&备注&&&&注：截至本报告期末日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。&&&&期末持有的暂时停牌等流通受限股票&&&&金额单位：元&&&&股票代码&&&&股票名称&&&&停牌日期&&&&停牌原因&&&&期末估值单价&&&&复牌日期&&&&复牌开盘单价&&&&数量（股）&&&&期末成本总额&&&&期末估值总额&&&&备注&&&&注：截至本报告期末日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。&&&&期末债券正回购交易中作为抵押的债券&&&&银行间市场债券正回购&&&&-&&&&金额单位：元&&&&债券代码&&&&债券名称&&&&回购到期日&&&&期末估值单价&&&&数量（张）&&&&期末估值总额&&&&注：截至本报告期末日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。&&&&交易所市场债券正回购&&&&截至本报告期末日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。&&&&金融工具风险及管理&&&&-&&&&风险管理政策和组织架构&&&&本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。&&&&本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、合规审查与风险控制委员会所领导；第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。&&&&信用风险&&&&信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券(不包括境外基金)市值不得超过基金净值的10%,基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。&&&&按短期信用评级列示的债券投资&&&&单位：元&&&&短期信用评级&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&A-1&&&&-&&&&-&&&&A-1以下&&&&-&&&&-&&&&未评级&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。&&&&按长期信用评级列示的债券投资&&&&单位：元&&&&长期信用评级&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&AAA&&&&-&&&&-&&&&AAA以下&&&&-&&&&-&&&&未评级&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&-&&&&-&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。&&&&流动性风险&&&&流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除在附注‘7.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约无固定期限且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。&&&&本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证券的流动性风险进行持续的监测和分析。&&&&金融资产和金融负债的到期期限分析&&&&单位：元&&&&本期末&&&&&&&&合计&&&&资产&&&&资产总计&&&&-&&&&负债&&&&负债总计&&&&-&&&&流动性净额&&&&-&&&&上年度末&&&&&&&&合计&&&&资产&&&&资产总计&&&&-&&&&负债&&&&负债总计&&&&-&&&&流动性净额&&&&-&&&&市场风险&&&&本基金的市场风险&&&&是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。&&&&利率风险&&&&利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款。&&&&&下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。&&&&利率风险敞口&&&&单位：元&&&&本期末&&&&&&&&6个月以内&&&&不计息&&&&合计&&&&资产&&&&银行存款&&&&13,827,339.32&&&&-&&&&13,827,339.32&&&&结算备付金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&存出保证金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&交易性金融资产&&&&-&&&&105,760,892.02&&&&105,760,892.02&&&&衍生金融资产&&&&-&&&&-&&&&-&&&&买入返售金融资产&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应收证券清算款&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应收利息&&&&-&&&&1,905.35&&&&1,905.35&&&&应收股利&&&&-&&&&615,970.42&&&&615,970.42&&&&应收申购款&&&&20,499.54&&&&2,006,507.09&&&&2,027,006.63&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产总计&&&&13,847,838.86&&&&108,385,274.88&&&&122,233,113.74&&&&应付赎回款&&&&-&&&&3,944,419.64&&&&3,944,419.64&&&&应付管理人报酬&&&&-&&&&146,265.84&&&&146,265.84&&&&应付托管费&&&&-&&&&34,128.71&&&&34,128.71&&&&应付交易费用&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应付证券清算款&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应付税费&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他负债&&&&-&&&&30,860.34&&&&30,860.34&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&负债总计&&&&-&&&&4,155,674.53&&&&4,155,674.53&&&&利率敏感度缺口&&&&13,847,838.86&&&&104,229,600.35&&&&118,077,439.21&&&&上年度末&&&&&&&&6个月以内&&&&不计息&&&&合计&&&&资产&&&&银行存款&&&&13,827,339.32&&&&-&&&&13,827,339.32&&&&结算备付金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&存出保证金&&&&-&&&&-&&&&-&&&&交易性金融资产&&&&-&&&&105,760,892.02&&&&105,760,892.02&&&&衍生金融资产&&&&-&&&&-&&&&-&&&&买入返售金融资产&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应收证券清算款&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应收利息&&&&-&&&&1,905.35&&&&1,905.35&&&&应收股利&&&&-&&&&615,970.42&&&&615,970.42&&&&应收申购款&&&&20,499.54&&&&2,006,507.09&&&&2,027,006.63&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产总计&&&&18,758,377.91&&&&111,649,644.59&&&&130,408,022.50&&&&应付赎回款&&&&-&&&&3,944,419.64&&&&3,944,419.64&&&&应付管理人报酬&&&&-&&&&146,265.84&&&&146,265.84&&&&应付托管费&&&&-&&&&34,128.71&&&&34,128.71&&&&应付交易费用&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应付证券清算款&&&&-&&&&-&&&&-&&&&应付税费&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他负债&&&&-&&&&30,860.34&&&&30,860.34&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&负债总计&&&&-&&&&1,411,513.95&&&&1,411,513.95&&&&利率敏感度缺口&&&&18,758,377.91&&&&110,238,130.64&&&&128,996,508.55&&&&利率风险的敏感性分析&&&&假设&&&&-&&&&分析&&&&相关风险变量的变动&&&&对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：元）&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&注：本基金本报告期末及上年度末无债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。&&&&外汇风险&&&&外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。&&&&外汇风险敞口&&&&单位：元&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&美元折合人民币&&&&港币折合人民币&&&&新加坡元折合人民币&&&&加拿大元折合人民币&&&&其他币种折合人民币&&&&合计&&&&以外币计价的资产&&&&银行存款&&&&4,451,614.73&&&&-&&&&-&&&&2.32&&&&-&&&&4,451,617.05&&&&交易性金融资产&&&&105,752,787.84&&&&-&&&&8,104.18&&&&-&&&&-&&&&105,760,892.02&&&&应收股利&&&&615,970.42&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&615,970.42&&&&应收利息&&&&18.85&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&18.85&&&&资产合计&&&&110,820,391.84&&&&-&&&&8,104.18&&&&2.32&&&&-&&&&110,828,498.34&&&&以外币计价的负债&&&&负债合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产负债表外汇风险敞口净额&&&&110,820,391.84&&&&-&&&&8,104.18&&&&2.32&&&&-&&&&110,828,498.34&&&&项目&&&&上年度末&&&&&&&&美元折合人民币&&&&港币折合人民币&&&&新加坡元折合人民币&&&&加拿大元折合人民币&&&&其他币种折合人民币&&&&合计&&&&以外币计价的资产&&&&银行存款&&&&17,593,986.39&&&&-&&&&-&&&&2.52&&&&-&&&&17,593,988.91&&&&交易性金融资产&&&&111,037,128.13&&&&-&&&&7,002.93&&&&-&&&&-&&&&111,044,131.06&&&&应收股利&&&&562,323.24&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&562,323.24&&&&资产合计&&&&129,193,437.76&&&&-&&&&7,002.93&&&&2.52&&&&-&&&&129,200,443.21&&&&以外币计价的负债&&&&负债合计&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&资产负债表外汇风险敞口净额&&&&129,193,437.76&&&&-&&&&7,002.93&&&&2.52&&&&-&&&&129,200,443.21&&&&外汇风险的敏感性分析&&&&假设&&&&除汇率以外的其他市场变量保持不变&&&&分析&&&&相关风险变量的变动&&&&对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：元）&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&1.所有外币相对人民币升值5%&&&&5,541,424.92&&&&6,460,022.16&&&&2.所有外币相对人民币贬值5%&&&&-5,541,424.92&&&&-6,460,022.16&&&&其他价格风险&&&&其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证（可简称“REITs”）、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。此外，本基金为对冲本外币的汇率风险，还可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、期权等金融工具。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。&&&&本基金的投资组合比例为：本基金投资于&REITs&的比例不低于基金资产的&60%；现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的&5%。于日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：&&&&其他价格风险敞口&&&&金额单位：元&&&&项目&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&公允价值&&&&占基金资产净值比例（%）&&&&公允价值&&&&占基金资产净值比例（%）&&&&交易性金融资产－股票投资&&&&105,760,892.02&&&&89.57&&&&111,044,131.06&&&&86.08&&&&交易性金融资产－基金投资&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&交易性金融资产－债券投资&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&交易性金融资产－贵金属投资&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&衍生金融资产－权证投资&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&其他&&&&-&&&&-&&&&-&&&&-&&&&合计&&&&105,760,892.02&&&&89.57&&&&111,044,131.06&&&&86.08&&&&其他价格风险的敏感性分析&&&&假设&&&&1.业绩比较基准发生变化&&&&2.其他市场变量保持不变&&&&分析&&&&相关风险变量的变动&&&&对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：元）&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&1.业绩比较基准上升5%&&&&5,448,951.65&&&&6,932,272.37&&&&2.业绩比较基准下降5%&&&&-5,448,951.65&&&&-6,932,272.37&&&&注：注：本基金的业绩比较基准为：FTSE&EPRA/NAREIT&Developed&REITs&Total&Return&Index。&&&&采用风险价值法管理风险&&&&-&&&&假设&&&&-&&&&-&&&&分析&&&&风险价值（金额单位：元）&&&&本期末&&&&&&&&上年度末&&&&&&&&有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项&&&&1.公允价值&&&&(1)不以公允价值计量的金融工具&&&&不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。&&&&(2)以公允价值计量的金融工具&&&&①金融工具公允价值计量的方法&&&&本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见参见附注7.4.4.5。&&&&②各层级金融工具公允价值&&&&于日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为105,760,892.02元，无属于第二层级和第三层级的余额(日：第一层级111,044,131.06元，无属于第二层级和第三层级的余额)。&&&&③公允价值所属层级间的重大变动&&&&对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。&&&&④第三层级公允价值余额和本期变动金额&&&&无。&&&&2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。&&&&期末基金资产组合情况&&&&金额单位：元&&&&序号&&&&项目&&&&金额（元）&&&&占基金总资产的比例（％）&&&&1&&&&权益类投资&&&&105,760,892.02&&&&86.52&&&&其中：普通股&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&存托凭证&&&&-&&&&-&&&&2&&&&基金投资&&&&-&&&&-&&&&3&&&&固定收益投资&&&&-&&&&-&&&&其中：债券&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&资产支持证券&&&&-&&&&-&&&&4&&&&金融衍生品投资&&&&-&&&&-&&&&其中：远期&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&期货&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&期权&&&&-&&&&-&&&&&&&&&&权证&&&&-&&&&-&&&&5&&&&买入返售金融资产&&&&-&&&&-&&&&其中：买断式回购的买入返售金融资产&&&&-&&&&-&&&&6&&&&货币市场工具&&&&-&&&&-&&&&7&&&&银行存款和结算备付金合计&&&&13,827,339.32&&&&11.31&&&&8&&&&其他各项资产&&&&2,644,882.40&&&&2.16&&&&9&&&&合计&&&&122,233,113.74&&&&100.00&&&&期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布&&&&金额单位：元&&&&国家（地区）&&&&公允价值（人民币元）&&&&占基金资产净值比例（％）&&&&美国&&&&105,752,787.84&&&&89.56&&&&新加坡&&&&8,104.18&&&&0.01&&&&合计&&&&105,760,892.02&&&&89.57&&&&注：注：本表所列项目为房地产信托凭证(简称REITs)投资。&&&&期末按行业分类的权益投资组合&&&&金额单位：元&&&&行业类别&&&&公允价值&&&&占基金资产净值比例（％）&&&&公寓类&&&&26,385,779.06&&&&22.35&&&&多元化类&&&&8,586,489.99&&&&7.27&&&&医疗类&&&&6,945,370.95&&&&5.88&&&&酒店类&&&&15,510,341.83&&&&13.14&&&&写字楼类&&&&8,242,031.11&&&&6.98&&&&地方性商业中心&&&&12,025,960.50&&&&10.18&&&&购物中心&&&&13,245,246.39&&&&11.22&&&&个人仓储类&&&&9,315,637.07&&&&7.89&&&&物流\工业&&&&5,504,035.12&&&&4.66&&&&合计&&&&105,760,892.02&&&&89.57&&&&注：注：①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；&&&&&②本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准（BICS）。&&&&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细&&&&金额单位：元&&&&序号&&&&公司名称&(英文)&&&&公司名称(中文)&&&&证券代码&&&&所在证券市场&&&&所属国家(地区)&&&&数量（股）&&&&公允价值&&&&占基金资产净值比例（％）&&&&1&&&&Extra&Space&Storage&Inc&&&&Extra&Space&Storage&Inc&&&&EXR&US&&&&US&Exchange&&&&美国&&&&25,962&&&&9,315,637.07&&&&7.89&&&&2&&&&Simon&Property&Group&Inc&&&&Simon&Property&&&&SPG&US&&&&US&Exchange&&&&美国&&&&8,000&&&&8,914,648.72&&&&7.55&&&&3&&&&Vornado&Realty&Trust&&&&沃那多房地产信托&&&&VNO&US&&&&US&Exchange&&&&美国&&&&11,910&&&&8,578,385.81&&&&7.27&&&&4&&&&Federal&Realty&Investment&Trust&&&&联邦房地产投资信托公司&&&&FRT&US&&&&US&Exchange&&&&美国&&&&10,000&&&&8,166,417.40&&&&6.92&&&&5&&&&Host&Hotels&