正在初始化报价器工商银行个人住房贷款查询方法是什么？麻烦给我介绍一下2个回答DELT_AFORCE个人购房贷款申请的流程：一、个人住房组合贷款指以住房公积金存款和信贷资金为来源向同一借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款，是个人住房委托贷款和白营贷款的组合。此外，还有住房储蓄贷款和按揭贷款等。二、个人住房委托贷款指银行根据住房公积金管理部门的委托，以住房公积金存款为资金来源，按规定的要求向购买普通住房的个人发放的贷款。也称公积金贷款。三、个人住房自营贷款是以银行信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款。也称商业个人住房贷款，各银行的贷款名称也不一样，建设银行称为个人住房贷款，工商银行和农业银行称为个人住房担保贷款。希望我的回答对你有帮助！
wangdawei20105你好，买房贷款的种类：(一)个人住房组合贷款，指以住房公积金存款和信贷资金为来源向同一借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款，是个人住房委托贷款和白营贷款的组合。此外，还有住房储蓄贷款和按揭贷款等。(二)个人住房委托贷款，指银行根据住房公积金管理部门的委托，以住房公积金存款为资金来源，按规定的要求向购买普通住房的个人发放的贷款，也称公积金贷款。(三)个人住房自营贷款，是以银行信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款。也称商业性个人住房贷款，各银行的贷款名称也不一样，建设银行称为个人住房贷款，工商银行和农业银行称为个人住房担保贷款。
热门问答123456789101112131415161718192021222324252627282930相关问答2个回答看客_3008主要是马达贵，千来块钱吧
3个回答Suipirs脏兮兮森海塞尔耳机是全球都比较有名气的品牌。女朋友购买的是PMX685iSPORTS型号的森海赛尔动铁耳机，价格是299元(该价格仅供参考，具体价格以购买时为准)。产品采用动铁发声原理设...2个回答slkmzhb地毯清洁剂可以去除的污渍主要是生活中产生的污渍。颜料造成的，基本就是染色了，所以去除基本是不可能的。颜料为油性的，所以先用地毯除油剂轻轻的擦拭，擦拭的手法是由污渍的外圆向内。
3个回答WN040823一般来说，摄像头最便宜其价格是30元的；
这种环宇飞扬C028摄像头，采用的是加粗的钛金软管，语音清晰无杂音，手动调焦功能，稳固强力吸盘。摄像头外观时尚，做工精细，搭载蔡司镜...2个回答ag更多室内图&&& 出售 朝阳石佛营炫特嘉园 一居 150万元&1个回答Me佐岸佑转个人觉得纯银饰品中周大福这个牌子蛮好，是国产著名的品牌，要经营珠宝首饰零售，批发和制造业务。周大福纯银饰品看上去洁白、做工细，并在首饰上印有925标记的，为成色高的银首饰。周大福产...1个回答youlong_8780小孩占有1%份额算是该房屋的共有人，出售该房屋时产权人和共有人要同时到场，不到场需要提供委托书，如果买方为贷款的，在办理面签手续时也必须产权人和共有人同时到场，不到场需要提供公证委...2个回答河北邢台李悠悠的家更多室内图&&& 出售 朝阳亚运村小营嘉铭桐城 三居 390万元&3个回答水为冰生沙发比较好的品牌推荐
1.CBD沙发有极强的现代感和舒适感。木材是云杉木，释放的特殊香味可以驱虫防螨。坐垫是羽毛座不会变形。市场推崇。
2..斯帝罗兰风格是以休闲时尚为...3个回答吾往痛饮个人公积金贷款的贷法：
1、具有城镇常住户口或有效居留身份；
2、具有稳定的职业和收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；
3、具有购买住房的合同或协议；人次在我爱卡申请信用卡
人次申请贷款255家 银行和金融机构授权合作
工商银行查询征信系统说我是关注客户，拒绝我的提额申请怎么办？
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我的个人征信报告记录良好，但是人民银行说我的关注客户，是因为我之前在建行网站申请了几张信用卡没有补充材料的原因吗？
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　　楼主你好!关于你被人民银行设置成关注用户的事，一般被设置成关注客户的有一下集中情况。　　一，首先楼主是否同时申请多家银行的信用卡，多家银行基本上在同一时间去人行征信系统查看你本人的信用报告，因为银行在人行查询你的信用报告的时候会看见你之前的查询记录，虽然看不到之前是哪家银行查看了您的信用报告，但会看到是什么原因查看的，比如说信用卡审批、贷款审批、贷后管理等。　　楼主你申请调额的时候，工行不禁要看你工行卡的消费和还款情况还会以贷后管理的名义去看一下你的人行，比如像你提到的建行的没批下来，这样工行就会理解你最近可能资金紧张，所以才多次申请办卡，并且可能你本人的还款能力已经发生了变化，才造成其它银行没有给你批卡，所以你调额就被拒绝了。　　二，楼主可能使用信用卡的时间太短了，所以拒绝了你的提额申请。　　三，虽然你没逾期但是你可能每个月的透支额度都超过了你信用额度的90%，且基本上是在同一个地方消费的，这样你被怀疑套现的可能性会很大。　　四、还有一个可能就是楼主你每个月透支额度低于信用额度的30%这样工行认为你没有调额的必要。　　一般来说这个记录要保持两年的，好像没有办法取消，楼主确定自己没有什么问题的话就申诉吧，虽然麻烦，也可能有用！以上!希望我的回答有帮助到楼主~
　　很有可能是这个原因，因为同一时间内多次重复申请信用卡就会被视为关注客户。　　信用卡在中国无论哪个行的，都在唯一的信用卡中心办理的。　　上了关注名单，只能等过两年名单自动消除了，那个时候再申请提额。
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&&&&& 你好，基本上没有什么影响的，信用卡不开卡激活就不能使用，根据中国银监会的规定，除非......
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之前看到有卡友在问“宁夏银行的信用卡吃饭优惠吗”，那么接下来，小编就来回答一下这个问题。
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热门提问最新提问&p&1.收入水平永远是秘密，工作范围永远是公开的秘密。 &br&&/p&&p&2.用朋友的态度对待下级，但别用朋友的身份接触下级；反之，用朋友的身份对待上级，别用朋友的态度接触上级。 &br&&/p&&p&3.国企，可以拉帮但别结派，因为拉帮可以搞事但别搞势；私企，可以结派但别拉帮，结派是资源，拉帮容易被人利用（本条不绝对） &br&&/p&&p&4.下属相互之间有矛盾没关系，别闹大了就不要管，因为如果管了就容易管出是非。如果一定要管，上级知道的情况下一定别和稀泥，必须认真办，那如果上级不知道，自己看着办。 &br&&/p&&p&5.有些公开场合需要表现位置的话，能不说大就不说大，能不说就不说。私底下论资排辈的时候，能往大了说就往大了说，但别吹牛，这种场合吹牛的，信你的人一般都比较傻，不信你的人，往往就容易针对你有所行动了。 &br&&/p&&p&6.涉及利益关系的，资格永远比资历重要；涉及人际矛盾的，资历永远比资格重要。 &br&&/p&&p&7.上级交待你的问题，可以装傻但不能充楞，充愣是能力问题，装傻是办事作风；下级跟你反映的问题，能帮的一定要帮，别耍小聪明，不能帮的就直言相告。 &br&&/p&&p&8.对待下级，心态上一视同仁有助于你自己的身心健康，不过真能帮到你的一定要重视，总给你添乱的，无论是刺头型的还是低能型的，不针对但是心里要有数。 &br&&/p&&p&9.下了班，谁也不认识谁，谁也别认识谁。&/p&&p&&br&&/p&&p&——分割线，写于 零点五分——&/p&&p&&br&&/p&&p&首先跟各位朋友再解释一下拉帮和结派的区分（我自己的理解）&/p&&p&拉帮不区分尊卑，是一定范围的兴趣圈，能帮上忙的帮一把，走近了是一起吃工作餐的关系，走远了参加个活动什么的方便打个招呼，这样的关系，发展于国企是没问题的。&br&&/p&&p&结派，通俗的说就是圈中圈，不设范围，有尊卑之说，这样的做法是让老板知道你的交际能力，但是这个能力的权衡取决于你对你们老板脾性的了解和对企业文化的解读（比如有的老板不喜欢结党营X，那你就得考虑一下结派的可行性）&br&&/p&&p&我的回答通常都不绝对，尤其是这种标个括号的。&br&&/p&&p&其次，说说我自己当了领导之后的感觉，之所以要说一下，是因为留言中的绝大多数人都是友好的交流，少数朋友可能是气性比较大或者受到上级的压迫比较多，说话冲了点也脏了点，没关系（我已设置一部分留言隐藏，避免大家互相打起来，因为某些人的有些话说的太杠精了，就不给理性的朋友们添堵了）。&br&&/p&&p&我脾气好就行。&br&&/p&&p&如果你觉得无论什么位置的领导都必须在企业中玩的乘风破浪，上得老板赏识下得属下认同，那我觉得你要么是工作在相当牛叉的团队或是部门，要么就是太理想了。&br&&/p&&p&很不幸，我可能就是打破你理想的个例：我本身是某企业基层项目负责人（是不是说的很保守？对，因为位置得来不易，不敢到处招摇）自己也有工作室在做，我曾在很多不同职能团队中担任负责人（或是辅责人，辅助责任人，二把手）角色。&br&&/p&&p&你是不是听着挺别扭的？没错，人家都是“我带过什么什么团队，我领导过什么什么项目”到袁大岛这儿了，成了一个&b&感觉似乎是在背锅的人？&/b& &/p&&p&没错，其实&b&小领导就是背锅的&/b&，甚至一个企业的管理层（甭管你是高管还是低管还是我这种特低管）出了事，除非你手腕很硬（要么有惊天业绩，要么你家人很强，这话说的直白点不好意思）逐级背锅是常态。&br&&/p&&p&说是心惊胆战的工作那夸张了，反正当了领导，你会发现你需要注意的地方太多了，打个比方：不该说的话说了，以前做职员那就哈哈一乐，谁怕谁啊？现在就怕小报告，虽然我有办法处理，但话头迁过去了，&b&不服软的结果就是自己给自己找不痛快。&/b& &/p&&p&所以我希望大家千万别觉得领导就多么了不起（当然决策层那帮人确实有可敬之处），尤其是像我这种芝麻小官，如果你见到跟你耀武扬威整天玩弄办公室政治的，别搭理他，你放心，总有脾气比你差的人去搞他：要么这个人是你同事，要么这个人是你老板（某某户也许不会被搞，那没办法，哎。）&br&&/p&&p&如果你见到像我这种大半夜还在码字告诉你事情真相的小人物，请你理解我们这种人的苦衷：当然不理解我也不能逼你理解，我只能说&b&大家都不容易。&/b& &/p&&p&晚安朋友们。&/p&&p&&br&&/p&&p&——分割线 写于 早——&/p&&p&&br&&/p&&p&说说关于第二条的解释。&/p&&p&用朋友的态度对待下级，但别用朋友的身份接触下级。意思就是说从态度上你要有尊重对方想法意图，并且愿意与对方进行互动的态度。但是从身份上来说，你们毕竟有上下级关系这道坎（特别投缘的除外，这点以后我会在我的文章中详细谈谈我的看法）&/p&&p&用朋友的身份对待上级，就是你从身份上是亲密的，表现出一种友情的特征（单方面信任，单方面支持，单方面协助并愿意倾听其思考的声音。我之所以说是单方面的，是因为在没有得到呼应之前，抱有太大期望往往会导致被利用）但是从态度上你们毕竟上下级有别，如同上面所说对待下级的思路一样：毕竟对方是老板，态度上你是被动的，主动权在对方。&/p&&p&再说说第七条的前半部分：可以装傻但不能充楞。&/p&&p&装傻不是智慧，装傻是没辙。对，你没听错，&b&是没辙。&/b&&/p&&p&有智慧的人会用更好的方法去周旋，但是如果你不够聪明身上有肩负一定的责任，那么装傻至少能保证让你少出大错（不出错的职场请查看本提问之中的部分回复），在出小错的时候可以卖好（卖好就是自己有破绽，对纠正自己破绽的人报以示好，是一种较为基础的交际手段，以后我的文章中会提到）&/p&&p&而充楞和装傻不同，充楞就是冲动，是一种看似表达客观言论实则被激烈情绪所控制的一种&b&情绪错觉&/b&：我是正义的，我是可以发声的，所以当我开始表演的时候，你们都要看清楚。&/p&&p&对于只能一步步靠自己往上爬的人来说，冲动可以释放，但别在职场中表现出来：&b&有人就等着你绷不住呢！&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&最后说说为什么我会把这个本应写的高大上的答案解释的那么通俗&/b&&/p&&p&&b&答案很简单：领导也是普通人，或者说大多数领导都是普通人，别觉得他们忍得住七情六欲是应该的，有些时候他们释放起来比你小时候挨爸妈揍之后的释放还厉害。也别觉得他们就一定在能力格局视野三观等一系列你能看到的所谓高B格问题上比你做的要好的多。&/b&&/p&&p&&b&当然，他们也许做的会比现在的你好一点，不过你也不差，努力努力，他们（至少是我）不是你的对手。&/b&&/p&&p&&b&上班了，大家再会。&/b&&/p&
1.收入水平永远是秘密，工作范围永远是公开的秘密。 2.用朋友的态度对待下级，但别用朋友的身份接触下级；反之，用朋友的身份对待上级，别用朋友的态度接触上级。 3.国企，可以拉帮但别结派，因为拉帮可以搞事但别搞势；私企，可以结派但别拉帮，结派是资源…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-da0ee2c4_b.jpg& data-rawwidth=&4096& data-rawheight=&2253& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&4096& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-da0ee2c4_r.jpg&&&/figure&&h2&&b&中本聪的野望&/b&&/h2&&p&在说这个问题之前我们还是先来理一下区块链是什么。中本聪在白皮书中通过描述区块链的机制，目的是实现一种点对点的电子货币系统。&/p&&p&简单来说就是设计出了一种账本系统，保证账本系统内的所有人都不能篡改账本的共识。为了实现这一目的，区块链首先被设计成了一个类似于「顺序表」的系统，只能不停往上增加数据，不能在任意地方随意插入数据。其次，引入了 PoW (Proof-of-Work) 机制，其基于哈希 (hash) 这一概念。&/p&&p&每一个区块的产生需要计算自己所有数据和上一个区块的哈希的哈希，同时这个哈希还必须以多少个 0 开头。由于我们无法反向计算一个以多少 0 开头的哈希数据长什么样，只能纯随机地进行猜测，但我们又很容易验证这个结果。最后一个需要解决的问题是如何鼓励人们去产生下一个区块，也就是挖矿。给那个算出这个结果的人奖励一定的货币，即解决了发行问题，也解决了共识问题。&/p&&p&于是中本聪基于一个纯数学的概念创建了一个公开、透明、对等的账本系统。再也没有了中央银行，人民的财产由人民自己保护，谁对维护社会做得贡献多，谁就能获得更多的资产。&/p&&p&按劳分配，完美！&/p&&p&&b&完美…吗？&/b&&/p&&p&答案是否定的。比特币诞生后的不久就产生了一个违背比特币原则的许多发明：矿场、瘦钱包。&/p&&h2&&b&矿场&/b&&/h2&&p&我们先来谈矿场。挖矿之所以保护了所有用户的权益基于的是其博弈的数学本质。然而随着比特币的区块难度上升，单个设备挖出矿的概率很低，虽然一旦挖出就是一笔巨款。为了降低风险，矿工们选择抱团挖矿，这也就诞生了矿场。为了降低挖矿的成本，现在的矿机被设计得非常简单，验证区块合法性这个本身被设计的挖矿目的被某个矿场中心所替代，所有的从机只负责算哈希。放弃义务的后果就是放弃了权力，矿工们今天已经沦为了矿场的利益工具。像比特币现金、比特币钻石、比特币黄金这些一个比一个胡扯的东西被分叉了出来。参与分叉的矿工大多甚至都没有意识到自己的挖矿工具突然参与这次分叉活动。&/p&&p&比特币不是共产主义，它不会保护产生有钱人。但比特币设计基于的算力博弈，是需要保护不能产生一个算力巨头的。矿场的诞生使得这个设计彻底破灭。&/p&&h2&&b&瘦钱包&/b&&/h2&&p&瘦钱包在比特币的白皮书中被简要提到过：「不运行完全节点也可验证支付，用户只需要保存所有的 block header 就可以了。用户虽然不能自己验证交易，但如果能够从区块链的某处找到相符的交易，他就可以知道网络已经认可了这笔交易，而且得到了网络的多少个确认。」&/p&&p&这里说的是「验证支付」而不是「验证交易」。为了验证交易，我们需要存储了整个区块链的完整节点。在比特币的原始白皮书中，并没有故意去分开钱包和节点。作为一个 P2P 网络他们应该是一体的。但今天我们看到有完整节点钱包的用户凤毛麟角。写稿的时候，全世界共有 11611 个节点，其中中国有 827 个节点。这一数字已连续下降数年。&/p&&p&维护比特币钱包是困难而昂贵的，节点消耗大量的硬盘、带宽、电，很多用户也没有维护节点的运维能力。如果是用完就关，那更是吸血驴一般。而比特币矿场、交易所们，维护了这些节点。他们从维护节点中获取到了更大的利益。数量过少的节点更可能被政治冲击、技术冲击。&/p&&p&更何况，P2P 网络依然需要种子连接来启动，这并不是完全的去中心化。如果 DNS Seed 遭到劫持，理论上可以通过修改，手动编译来解决，但现在的区块链用户们，具备这样的专业素质吗？&/p&&p&这就类似于电驴是 P2P 技术，但我们可以把 VeryCD 端了啊。BT 下载是 P2P 技术，我们先培养迅雷吸血用户，再把迅雷一锅端了，你到哪里去找 Peer 节点去？&/p&&h2&&b&以太坊很忙&/b&&/h2&&p&比特币之后，区块链 2.0 的头衔常放在以太坊身上。对于上述的问题，以太坊一个都没有解决。相反，以太坊引入了更多问题。以太坊引入了一个图灵机 EVM，用于执行合约。听起来好像很好，但以太坊则是从空想社会主义踏入了空想共产主义。以太坊引入了 gas 来评估合约运行成本，这是一个极其粗糙的模型。以太坊无法正确评估一个合约的资源消耗，如果你要在运行程序前知道这个程序的运行花费，这等价于图灵停机问题，是理论上的无解。&/p&&p&加入了图灵机并不代表可以解决所有问题。像 Filecoin 这种在区块链上存储文件的模型，通过 PoSt 证明了存储，但对于流量又无法证明。这使得所谓的万能应用根本无法实现。更不要扯迅雷那种可以自己停机的所谓「区块链项目」了。&/p&&p&更麻烦的是，gas 同时评估计算、内存和存储，这使得标准非常失衡。对于某些合约定价可能过低，对于另一些则过高。在以太坊上，这种事情的发生是日常。活跃的合约比起一个账本实在是过于复杂了，这使得以太坊的拥塞极易发生且很难预测。&/p&&p&速度、安全性、规模三者不可兼得，必须舍弃一个。以太坊舍弃了规模，现在某些号称自己是区块链 3.0 的系统则是舍弃了安全性。目前根本没有一个完美的方案来平衡这之间。&/p&&p&比账本更复杂的合约也造成了很多问题，如果合约本身签得有问题怎么办？对于这个问题，大多数以太坊合约都通过后门的形式允许发布者二次修改合约，而签订者毫无还手之力。这使得以太坊空空增加了这一大堆问题，对于其想要达到的开放、平等的合约系统也没有实现。&/p&&h2&&b&代币邪恶论&/b&&/h2&&p&对于这些问题，许多人仍选择视而不见。而代币的狂热更是让投资人的热钱滚滚涌入，与其说是投资，这毋庸置疑是投机。这些投资人白天在会议上吹着区块链技术，晚上自己连区块链的实现原理根本不了解。做互联网的、买房的、养猪的、炒股的、炒期货现货的都在把钱扔进来，有钱不赚当傻子？还有人声称区块链「代币」是邪恶的，但「区块链技术」本身不是，可以有巨大的应用场景。醒醒吧，世界上就没有区块链技术。区块链技术里的每一样东西都是我们学习密码学都见过的。像是给企业内部部署私有链，完全也是无稽之谈，靠简单的公钥私钥就能解决的事情，非要套上区块链的外壳，把事情复杂化。今天说「代币」是邪恶的，但「区块链技术」本身不是的，说到底是资本的既得利益者，他们要么希望让泡沫更高，或是希望借机在其中捞一笔。&/p&&p&不得不说，今天的区块链和 2008 年的次贷危机的前奏已经非常像了。次贷危机之所以能危机，是因为通过次贷，使得账目表面上没有那么难看，等无法收场时，就已经变成巨大的窟窿了。区块链的今天也是这样，所有的事情都在掩盖代币，通过一次次的 ICO 和新概念，掩盖之前区块链已有的问题。一旦问题爆发，涉及到的资金将是空前的，甚至是远超 2008 次贷危机的。并且区块链的全球化、点对点的特性会让任何政府直接调控的难度变高，将会成为前所未有困难的金融大危机。&/p&&p&我不希望这一天会发生在 2008 年后 10 年的 2018。&/p&&p&&/p&&p&&/p&
中本聪的野望在说这个问题之前我们还是先来理一下区块链是什么。中本聪在白皮书中通过描述区块链的机制，目的是实现一种点对点的电子货币系统。简单来说就是设计出了一种账本系统，保证账本系统内的所有人都不能篡改账本的共识。为了实现这一目的，区块链首…
&p&顺风君觉得这个问题用《财经》最近采访滴滴CEO程维的一篇文章来回答非常合适。&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&《对话程维：多数人只知道战争，却并不真正理解竞争》&/blockquote&&p&距离中国网约车最后一场惊心动魄的大战——滴滴合并Uber中国业务——已经一年，但硝烟从未离开过这家公司。&/p&&p&原本已迎来和平的国内市场，新的对手不断入局；国际市场，滴滴和Uber开始正面对战；内部，经历了五年的高速发展，从价值观到团队，都急需升级；资本与外交上，其与股东的关系，与被投企业的关系，都变得格外微妙。&/p&&p&在这个特殊时刻，滴滴出行创始人、CEO程维接受了《财经》杂志的专访。&/p&&p&成立于2012年的滴滴可能是有史以来遭遇竞争最惨烈的中国公司，而程维本人，对战争、对输赢有着比多数创业者更深刻的理解。很多企业家都曾公开谈论过战争，&b&而程维说，多数人对竞争的理解远弱于对战争的理解，他认为在一家公司的崛起中，更多是竞争和外交因素，而不是战争。&/b&&/p&&p&在新一代互联网小巨头中，程维年龄最小，公司估值最高（620亿美元）。这位CEO过去喜欢谈论战争，看过所有战争史，用中外历史上的经典战役给公司的每一次战争命名。但在这次采访中，他说已经不让员工再提“把谁干倒了”，因为“滴滴不是一家打拳击的公司”，他厌倦了“在一个黑暗的森林里和所有人博弈”。他认为滴滴要做更高纬度的事情，要去全球市场，去和Uber和Google竞争。&/p&&p&对于任何一个经济体和超级公司来说，竞争都是多维度、多层次、全方面的。它包括了“内政”、“外交”和“战争”等很多因素。当一家公司将这三种竞争手段都推进到足够激烈的程度，必然带来高速的发展，也必然带来更复杂的“内政”和“外交”压力——这也是今天滴滴复杂局面的根源。&/p&&p&滴滴可能拿了目前中国创业公司最好的一手牌，同时，这也是风险极高的一手牌。对于滴滴来说——战争与和平永远是交错的。和平是战争的一部分，战争是竞争的一部分，而竞争在滴滴是永不止息。&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜内战&/h2&&p&&i&&b&「我们一路碰到了太多对手，美团肯定不是最弱的，但也未必是最强的。」&/b&&/i&&/p&&p&《财经》：采访你之前，我和很多人聊过，他们说，如果我是程维，现在晚上一定睡不着觉。&/p&&p&程维：很多事情值得焦虑，但不值得睡不着觉。&/p&&p&《财经》：有人说，滴滴现在内忧外患。&/p&&p&程维：滴滴可能是有史以来世界上竞争最惨烈的公司，从快的到优步，竞争上我们PK掉了无数对手；资本层面，一家成立5年的公司要去协调BAT、协调全世界的资本；政策层面，国家对互联网+虽表示“鼓励创新、审慎包容”，但我们仍远比任何一个创业公司都要艰难。滴滴第一天就是在这样的环境下成长起来的。所以，我们已经习惯了。&/p&&p&《财经》：美团做网约车，你是什么时候知道的？&/p&&p&程维：我和王兴认识很早，私人关系不错。美团上线打车产品的那一天我和他还在一起吃饭，我当时并不知道他在做这个事情，他也只字未提。吃完饭我看新闻才知道了这件事。&/p&&p&《财经》：知道的时候惊讶吗？&/p&&p&&b&程维：中国有350个网约车平台你知道吗？多一个竞争者而已。&/b&&/p&&p&《财经》：但你们后来停掉了滴滴和点评的合作接口。&/p&&p&程维：我们本来的合作就不大。但如果别人都要打上门来了，你还要假惺惺跟他合作，就没必要了。&/p&&p&《财经》：摩拜也进入了网约车，为什么今天大家对这个市场都虎视眈眈？&/p&&p&程维：实际上是对主业的不自信。如果对自己主业有信心，是没必要轻举妄动的。当然这也说明今天的互联网是焦虑的。&/p&&p&《财经》：为什么这个市场他们想进就可以轻易进，是不是说明滴滴没有形成真正的壁垒？&/p&&p&程维：市场是开放的，你不可能不让别人进来，BAT也是一样。本质上还因为行业处于发展初期，电商、搜索，都经历过这个阶段——无数人都想做。但只有真正花心思为用户创造价值，才能活下来。&/p&&p&《财经》：网约车市场，真正的壁垒到底是什么？&/p&&p&程维：专车的壁垒在于服务。快车的壁垒在于交易市场设计和技术能力，它是一个包括了技术、资本、效率、营销、品牌、政策等的全方位的竞争。&/p&&p&大家总是容易把其他业务理解的很简单。你很难想像做一个搜索引擎，百度和Google需要三万人，做电商京东需要13万人，我跟左辉聊天，链家有18万员工。当然如果你有能力，你可以把所有领域都做了，但本质上还是要敬畏每一个领域背后的深度。&/p&&p&《财经》：网约车市场上，有可能实现赢家通吃吗？&/p&&p&&b&程维：市场在向头部集中，全世界都是这样。&/b&&/p&&p&《财经》：但在美国，Uber和Lyft长期共存,并且Lyft份额已经上升到了30%。&/p&&p&程维：如果第一名做得足够好，比如Google、腾讯，是可以赢家通吃的。但如果你犯了战略性错误，就会出现有竞争力的对手，对手帮你看清自己的不足，反应你的认知盲点和傲慢。&/p&&p&《财经》：美团计划一年内打下全国份额的15%－20%，他们称在南京试验效果不错。&/p&&p&程维：这是南京城市经理的工作，不是我需要去投入精力的。企业能不能持续创造价值，这才是我要关心的。滴滴和优步合并以后，易到、神州加上首汽可能烧了100多亿。可是烧100亿对市场有什么影响呢？&/p&&p&《财经》：但易到、神州和美团的战斗、组织、融资能力都不是一个量级的。&/p&&p&程维：他未必有易到那么多钱，易到有一次满100送100，三天充了60亿，我听到后都感叹他们太有钱了。&b&我们一路碰到了太多对手，美团肯定不是最弱的，但也未必是最强的。&/b&&/p&&p&《财经》：滴滴内部有员工说，他们认为滴滴的第一竞争对手是Uber，第二是美团。&/p&&p&程维：我只能说，我们有我们的远方。这可能对美团是最重要的事，但对我们不太重要。&/p&&p&《财经》：你有你的远方。但主营业务受到进攻，怎么解决？&/p&&p&程维：&b&作为行业领导者，被攻击是常态，人家不攻击你攻击谁呢？滴滴今天应该有这个眼光和胸怀，就像苹果不会去关注全世界又有哪个手机厂商做了一款什么样的产品，专注做创新的事情，这才是行业领导者应该做的。&/b&&/p&&p&整个人类交通正在面临一次大变革，它会改变整个汽车产业、能源产业。如果今天我不去思考这些问题，我们会错过一个很大的机会。但有理想不代表好欺负。哪怕是大我们20倍的Uber，都被我们正面干掉。他们搞不定的。&/p&&p&《财经》：腾讯的人说，美团和滴滴之所以现在还没打起来，是因为腾讯在中间撑着，这是事实吗？&/p&&p&程维：绝大多数人都还是理性的。希望大家去做创造价值的事情。&/p&&p&《财经》：王兴曾说，如果美团和滴滴打起来，这不是一场战役，这是“战争”。&/p&&p&程维：成吉思汗建立大蒙古国后，曾派出一支商队前往西方，路经中亚花剌子模国，商队被杀害。后来成吉思汗派出的主使官也被杀害了。于是成吉思汗决定西征，并派人给花剌子模国王送去战书。当时他的部下写了一封战书，引经据典，词藻华丽。成吉思汗看了后，说全部删掉，战书只用五个字就够了。这五个字就是：&b&尔要战，便战。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜路线&/h2&&p&&i&「如果你在8亿用户上碰到瓶颈，那就国际化，就像突破第一宇宙速度一样，从地球到太阳系，那里有60亿用户」&/i&&/p&&p&《财经》：滴滴刚融完一轮新的40亿美元。&/p&&p&程维：马上会有巨大的全球战役。滴滴与Uber在全球会有激烈竞争，但这个比赛也不是终点，接下来获胜者会和车厂、再接下来会和Google、特斯拉在无人驾驶领域展开充分的竞争与合作，冠军会构建未来的交通和汽车体系。&/p&&p&网约车竞争在2016年就结束了，2017年滴滴的重点是修炼内功，2018年我们会全面出击。&/p&&p&《财经》：融这么多钱是不是意味着滴滴还会继续亏损状态？&/p&&p&程维：美国网约车大概是36%的利润，在中国远没有这么多，而且今天我们并没有在中国市场把赚钱当成目标，很多钱最后又返给车主和乘客或者投入长期发展当中了，滴滴会长期保持很低的毛利。&/p&&p&《财经》：经历了多年的战争，滴滴积累下来的核心能力是什么？&/p&&p&程维：出租车、快车业务背后是平台能力，类似于淘宝；专车、豪车业务背后是服务和重资产运营能力，类似于京东；智慧交通业务需要和政府打交道，类似于海康威视。滴滴没有单一维度的核心能力，真正的核心能力是进化力。很分裂，也很过瘾。&/p&&p&《财经》：作为中国估值最高的未上市科技公司，你觉得滴滴的用户体验好吗？&/p&&p&程维：有很多地方做得不够好。正常情况下，一家公司的发展应该是它能创造用户价值，它才能慢慢长大。但滴滴走了一条非常困难的道路——滴滴早期长大不是因为你的体验特别好，而是因为有补贴大战，但这并不意味着我们不需要去补课。&/p&&p&我们曾经因为体验做得差去惩罚CTO裸奔、高管去扫厕所，那时公司快速膨胀，员工抱有幻觉，认为违背商业规律也可以成功，所以需要惩罚。合并之后我们开始用能力和体系来解决这个问题。我们停止了补贴，把创造用户价值写进了价值观第一条。高管每周开“橙汁早会”，坐在一起解决用户抱怨最多的问题。&/p&&p&《财经》：你觉得用户抱怨最多的是什么？&/p&&p&程维：打不到车、贵、规则。事实上司机抱怨比用户抱怨还多一些。&/p&&p&《财经》：但为什么这些抱怨并没有减少？&/p&&p&程维：这是一个经济学的问题，一个复杂的平衡商业市场和社会公平的机制设计问题。在一些车辆和司机准入要求较高的城市里，如果司机总量下降，确实会造成局部叫车难——这是不管我们把杠杆和模型调到多么合理，它一定会存在的。&/p&&p&《财经》：新政之后，从去年到今年，滴滴的日单量是从下滑到恢复增长？&/p&&p&程维：肯定增长。滴滴目前的日单量在2500万单以上，已经是全球是最大的出行平台。&/p&&p&《财经》：做了什么来提高单量？&/p&&p&程维：首先，解决供给关系不能只通过增加车，因为如果车太多，会导致恶性竞争，降低司机的收入。滴滴通过调节价格和增加排队机制来让出行更有预见性，让供给和需求在时间和空间维度合理分布，提升交易成功率；其次也是我们目前最大的重点——拼车。原来我们只能叫一辆车，现在要逐步开始可以叫一个座位。&/p&&p&拼车是一个供需的终极解决方案，它不仅会极大降低拥堵，让乘客出行的成本显著下降。而且拼车是可以真正建立壁垒的，因为它极度依赖技术路径规划和机器计算。拼车目前每天超过200万笔订单增长。未来我们希望在整个订单量拼车占到70％以上，出租车也可以拼。&/p&&p&《财经》：有人认为滴滴增长已面临瓶颈，标志之一就是中国网约车市场快到瓶颈。&/p&&p&程维：怎么可能？全中国每天有11亿次出行，滴滴只渗透了中国出行市场的2%。而且，如果你在8亿用户上碰到瓶颈，那就国际化，就像突破第一宇宙速度一样，从地球到太阳系，那里有60亿用户。&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&｜思想&/b&&/h2&&p&&i&「如果滴滴国际化失败了，我们也势必成为一家中国本土的竞争驱动的多元化公司，假设滴滴有那一天，我会认为这是一个战略的失败。」&/i&&/p&&p&《财经》：听说你在内部不让员工再提“把谁干倒”这样的说法了, 为什么？&/p&&p&程维： 去年我们和Uber合并完, 不断有同事问滴滴的下一个对手是谁，我说滴滴已经过了那个时期。我把挂在我办公室墙上的字都换了，从「日拱一卒」换成了「虚心」。&/p&&p&&b&滴滴已经不是一家打拳击的公司了，企业更像马拉松，发第一枪很多人拥挤地跑出去，那时竞争是主题，如果你不能跑到第一集团，就没有未来。但很快会进入孤独的长跑，只有你自己知道要去哪里。每一个赛段都是一个110米栏，你都有对手，但你要盯着终点，余光看看（对手）就好。&/b&&/p&&p&《财经》：有人评价，去年和Uber合并之后，滴滴最应该做两件事——一趁Uber内乱去做国际化打Uber，二是去做共享单车，但滴滴都没做。&/p&&p&程维：当时我们主要在忙合并。&/p&&p&《财经》：滴滴是否过早停止了战斗状态？&/p&&p&程维：Google也很长时间没打仗了，苹果也很长时间没打仗了。&b&我们起于“乱世”，大家总觉得战争才是常态，这是不对的，创新是常态、技术进步是常态。&/b&&/p&&p&《财经》：小的整合式创新很多公司都有，滴滴创立以来，做了什么大的创新？&/p&&p&程维：九死一生，活下来就是最大的创新。滴滴在产品和企业发展上都无先例可循。&/p&&p&《财经》：滴滴做什么，不做什么，判断标准是什么？&/p&&p&程维：滴滴是战略驱动，不是机会驱动。我们的战略：一是国际化，构建全球最大的一站式的出行平台；二是推动共享新能源汽车和配套的服务体系。未来人们不用再拥有汽车，滴滴将作为整个城市的汽车运营商。三是智慧交通和无人驾驶。从这个战略来看，滴滴仅走了1%。&/p&&p&《财经》：今日资本的徐新认为，在中国复杂的竞争格局中，TMD这个位置的公司，应该去填满所有的缝隙，不然就会给敌人可乘之机。如何看这个观点?&/p&&p&程维：滴滴从残酷的竞争中长大。老实说过去我看了很多战争的书，研究战争的方法论，一切都是为了赢，为了生存。&b&但慢慢我意识到最高明的策略不是在一个黑暗的森林里和所有人博弈，敌人是打不完的。&/b&&/p&&p&《财经》：一项新业务，自己做还是投资，判断标准是什么？&/p&&p&程维：有人做好了我们就合作，没人做好我们就自己做，这是我们的原则。比如汽车后市场里找不到一个全国性充电平台，所以我们自己做小桔充电。二手车领域已经有很多公司做得很好，所以我们选择合作，投资了人人车。&/p&&p&《财经》：如果这项业务对滴滴很重要？&/p&&p&程维：那就买下来。&/p&&p&《财经》：去年秋天共享单车刚火起来时，滴滴自己入场做是否会更好？&/p&&p&程维：你很难讲当年腾讯是自己做电商还是投资更好，这不是一个简单答案。很多行业是电视剧，而我们是电影，剧情都有，只不过他拍30集，我们拍一个半小时。一切都是加速的，你很难保证自己绝对正确。&/p&&p&《财经》：投资ofo的这个决定完全是出于商业的考虑，还是某种程度上受了关系的影响？&/p&&p&程维：出于商业。滴滴是全世界融资最多的公司，我们有几十个投资人，我们投资人投的企业无数。&/p&&p&《财经》：滴滴这个体量和阶段的公司，更应横向扩张还是专注在一个领域？&/p&&p&程维：这个世界上绝大多数最成功的公司，都是选择了一个很大的领域，然后在这个领域里做到极致去赢的。无边界的扩张，任何机会都抓，历史上做成的只有GE，但GE是工业时代的公司，他依靠资本加上组织能力去赢。太多横向和一家投资公司又有什么区别呢？&/p&&p&《财经》：但早在2015年美团点评合并之后，滴滴入股了饿了么。&/p&&p&程维：当时我们是想试一试滴滴这个体系能不能帮助外卖的物流网络，当时Uber也做了Eats，希望对这个市场有了解。&/p&&p&《财经》：如何看很多中国公司尤其是互联网公司在做的多元化扩张？&/p&&p&程维：纵向搞不定只能横向，这是中国特色。如果可以新创造价值没问题，比如没人做好云，你应该去做更好的云，但如果有人做了搜索，你再去搞搜索，你没有为社会创造价值。&/p&&p&如果滴滴国际化失败了，我们也势必成为一家中国本土的竞争驱动的多元化公司，假设滴滴有那一天，我会认为这是一个战略的失败。&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜领土&/h2&&p&&i&「无人驾驶只有一二名，第三名会死掉，目前谷歌是第一名，希望滴滴能成为最终活下来的另一家。」&/i&&/p&&p&《财经》：在国际市场上如何与Uber竞争？&/p&&p&程维： 滴滴可能拥有现在中国企业最好的一把牌，我们所处的行业刚刚起来，而滴滴的创新、技术、运营能力都不差甚至优于Uber,我们帐上有100多亿美金，对手只有我们的三分之一。&/p&&p&Uber现在内外交困，他们正准备把线下的车队业务卖掉。而滴滴反而在积累线下能力，因为在印度市场、非洲市场等等，很多人是没有汽车的，你很难通过连接来实现共享出行，你需要投一些车，拥有重资产。&/p&&p&《财经》：有人评价，滴滴现在不叫国际化，叫国际化投资。&/p&&p&程维：滴滴很早就走出国门投资Lyft、Grab、ola，支持他们和Uber在全球竞争，这是一个很重要的竞争策略。Uber三年前来中国，我就意识到我们低Uber一个纬度，他像八爪鱼一样，头在美国，伸了一个触手到中国，所以只攻击一个触手是没用的。因此我们投了Lyft，支持他们在头部和Uber打。这样我们的博弈地位才对等，也才有了之后的谈判。&/p&&p&在不同战场我们有不同打法。有些市场比较open，我们就自己去做；有些市场很封闭，同时当地合作伙伴是创造价值的，那我们就合资，通过投资把技术输出给他们。&/p&&p&《财经》：软银投了滴滴，又联合其他机构要投资Uber100亿美元。你和Uber打仗，你认为软银会站在哪边？以及，你觉得软银站在哪边重要吗？&/p&&p&程维：我们有大量股东是投了我们，也投了我们的竞争者。资本对于企业的信心会很大程度影响战局，其次，资本是跟随的。一旦你在市场上占据优势，天平就会向你倾斜，市场优势会变成资本优势，形成正循环。现在投资人对滴滴的信心超过对Uber的信心，我们要把握好。&/p&&p&《财经》：Uber之后的下一战是无人驾驶，目前进展如何？&/p&&p&程维：我们对这个市场的判断是——无人驾驶只有一二名，没有第三名，就像windows和Communix，安卓和IOS。目前谷歌是第一名，希望滴滴能成为最终活下来的另一名。&/p&&p&《财经》：依据是什么？&/p&&p&程维：无人驾驶目前Google是第一阵营,第二阵营在混战。从0到1，纯技术公司有优势，今天无人驾驶已经走出了实验室，必须在真实场景里反复训练才能实现大规模商业化。&/p&&p&滴滴的优势在于，一是商业化。十年之内，无人车卖给普通消费者是很难的，因为无人驾驶要在特定道路和环境才可能实现。而滴滴在派一个车去接乘客之前，已经知道了起点和终点，以及这些路线是否适合无人车。如果适合，派一辆无人车，如果不适合，派一辆human driver的车，这种混合模式会持续很久；二是数据，滴滴有2100万辆车，而百度、Tesla 都没有如此大规模的车队去帮它collecting data，这也是为什么谷歌要投资lyft。&/p&&p&我们有机会在第二阵营里获胜，这件事情在我心目中的重要性比本土化竞争高10倍。如果滴滴不成功，我们融的这100亿美元就会投入到多元化战役里去，这在我看来是悲壮的。&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜外交&/h2&&p&&i&「一家公司如果失去了独立的意志就失去了所有，这是我们的底线。」&/i&&/p&&p&《财经》：滴滴可能拥有史上最豪华、最复杂的董事会结构，包括了苹果、软银、Uber、阿里、腾讯等中外巨头。这个复杂的董事会意味着什么？&/p&&p&程维：这个结构代表着创投领域最强大的战略和资本意志，代表着今天在全球顶级资本和科技公司巨头领域，绝大多数人在支持我们而不是站在对立面。&/p&&p&《财经》：为什么滴滴会形成这样的董事会结构？&/p&&p&程维：创业公司要想崛起，不能一味竞争，“外交”（战略资本和联盟）是至关重要因素。看历史上多数国家的崛起之路，外交在前，打战在后；&/p&&p&过去五年，中国互联网创业几乎所有的机会里都有BAT，而BAT是竞争关系，所以会分别投一家，发起「代理人战争」，比如视频、外卖，这就导致仗永远打不完。唯一的办法是巨头都支持我们，这样大家不需要浪费钱低效竞争，同时能协调彼此利益，这是一个最理想的格局。&/p&&p&《财经》：如果滴滴只投靠一家，结果会有不同吗？&/p&&p&程维：滴滴刚成立两年的时候，我第一次见孙正义和郭台铭，我问他们，为什么很多发达国家比如日本，只有在经济腾飞的时期才会产生大公司，之后几十年都没有年轻公司成长起来。我想知道是什么杀死了这些年轻公司？&/p&&p&没有人回答我，后来我知道了答案——是大公司杀死了他们。你是很难在同一维度上去赢三星、赢索尼、赢富士康。要能在竞争中获胜，要跟他们做朋友，但同时不能成为任何一家的代理人，如果你成为任何一家的代理人打了死结，那就game over了。&/p&&p&《财经》：如果滴滴不拿任何一家的钱，完全独立发展，结果会有不同吗？&/p&&p&程维：那就是所有刚刚提到的日本年轻的企业的结局。你要尊重规律，这个世界的基本规律就是万有引力，就像月亮要遵循地球的规则，地球遵循太阳的规则。&/p&&p&《财经》：滴滴希望从关系中收益，同时又不受制于任何关系。但你的规模越来越大，关系万千重，这种平衡是很难维持的。&/p&&p&程维：&b&当你长到足够大的时候，你才可以有自己的规则。等到你和地球一个质量，你会有更强的话语权，但如果你能变成太阳，地球就会围绕着你转。所以长大才是关键。&/b&&/p&&p&《财经》：在这种复杂关系中，你能让董事们都满意吗？&/p&&p&程维：你很难让所有人都满意。但我觉得滴滴过去五年时间，还是获得了所有股东的支持。&/p&&p&《财经》：你觉得现在他们对你满意吗？&/p&&p&程维：努力吧。&/p&&p&《财经》：假设一件事，阿里往左，腾讯往右，你会怎么做？&/p&&p&程维：还没遇到过这种状况。巨头他不是天天要跟你博弈的，你要让他们觉得滴滴能帮到他们。柳青在其中发挥了很重要的作用，女性比男性天生更细腻，更有同理心。&/p&&p&《财经》：滴滴曾经因为阿里的反对放弃了合并腾讯地图的机会，为什么不能不顾忌阿里直接拿过来？&/p&&p&程维：滴滴成长的过程中这种率性而为早就死掉了。&/p&&p&《财经》：高精密地图对于一家想做无人驾驶的公司来说很重要。&/p&&p&程维：第一宇宙速度更重要。第一宇宙速度是必须去合作好更高维度的力量；第二宇宙速度是国际化，这两层滴滴如果过不去，天花板就会很快到来。如果过去了，滴滴还有未来五年。&/p&&p&《财经》：滴滴发展早期，腾讯的帮助起了关键作用。但随着软银的增持，滴滴是否会和腾讯越走越远？和阿里越来越近？&/p&&p&程维：大家对滴滴的帮助，滴滴都记在心里。无论是腾讯还是阿里，都是我们重要的股东和合作伙伴。&/p&&p&《财经》：你现在对董事会是否有绝对的控制权？&/p&&p&程维：管理层是绝对控制公司决策的。&/p&&p&《财经》：我问的是你是否有绝对控制权。&/p&&p&程维：肯定有。一家公司如果失去了独立的意志就失去了所有，这是我们的底线。我们做了很多投票权上的设置、设计，这方面滴滴没有任何隐患。&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜内政&/h2&&p&&i&「滴滴经历了这么多战争，管理层如果不团结，是不可能走到今天的。」&/i&&/p&&p&《财经》：当时引入柳青是你的想法，还是投资人的想法？&/p&&p&程维：我的想法。其实投资人想法在滴滴并不强的，而且当时柳青本来也是我们的投资人。&/p&&p&《财经》：柳青和你的分工是怎样的？&/p&&p&程维：我们其实是互相交叉换位。她管资本、管“外交”、管职能部门包括人力和财务，我管业务比较多一点。你可以理解成类似于像Pony和Martin这样的这种双分工就好了。管理层之间没有问题，滴滴经历了这么多战争，管理层如果不团结，是不可能走到今天的。&/p&&p&《财经》：你的高管说，几乎没看过你和柳青争执。&/p&&p&程维：你总看到父母吵架吗？但是不代表大家没有不同意见，我们关起门会有很多的讨论。&/p&&p&《财经》：为什么这种不同没有被表现出来？&/p&&p&程维：我们是有默契的，我们没必要故意争执，也没有刻意去维护。&/p&&p&《财经》：柳青是个怎样的人？&/p&&p&程维：她是一个近乎完美的、少有的、真的在乎别人的人。&/p&&p&《财经》：你的同事说，以前你开会时比较冲动，习惯发表很多看法。但现在开会不怎么强烈表达自己的观点了，为什么？&/p&&p&程维：滴滴原先只有几个业务，那个时候我对每一个业务都有深刻理解。但现在我们有十几个业务，如果都还是我在决策在发言，是不对的，我认为应该要更尊重一线的专业人员。&/p&&p&《财经》：有人评价你过于在意关系。同事、合伙人、股东都是如此。&/p&&p&程维：今天滴滴的高管更迭速度是很快的，很多人不一定主动愿意离开，最后还是走了。你看我墙上这张照片，是滴滴成立两年时候照的，里面很多人都不在公司了。&/p&&p&《财经》：你的同事说你和柳青喜欢看《三生三世十里桃花》，并声称得到了很多启示。&/p&&p&程维：我没看，觉得那个太慢了。她看完会跟我分享，说得到了一些启示。&/p&&p&《财经》：她得到什么启示？&/p&&p&程维：她跟我讲三生三世是一个女权主义片子，一个关于证明自己、发现自己和突破自己三个阶段的奋斗故事。&/p&&p&&br&&/p&&h2&｜代价&/h2&&p&&i&「很多人会说他的使命就是探索未知，但这些都是从自己的角度出发。而我知道我来自于哪里，我知道这一切是为什么和凭什么。」&/i&&/p&&p&《财经》：滴滴可能是有史以来竞争最惨烈的公司，也是成长最快的公司，对创业公司来说，这是一种幸运还是一种不幸？&/p&&p&程维：没有选择。就像拉力赛和F1，你说哪个幸运，赛道不同而已。不幸是确实残酷，一出来就死了，容错率很低；幸运是会快。&/p&&p&《财经》：你的朋友说你今年的两个变化：一是不看战争史了，开始读物理和生物书；二是练习了一年拳击。&/p&&p&程维：拳击我今天上午刚刚打过，原来一拳打来我会躲，而现在一拳过来我眼睛都不会眨。&/p&&p&军队和战争教你最极致的输赢的手段。但生物系统、物理系统，它们的复杂性人类无法定义。今天你能够理解它最底层的规律，你就能够轻松，如果你不理解，它就会崩溃，各种崩溃就会让你很痛苦。&/p&&p&《财经》：你认为你的成功中有多少运气成分？&/p&&p&程维：我越来越发现种子不那么重要，土壤更重要。很多人会说他的使命就是探索未知，但这些都是从自己的角度出发。而我知道我来自于哪里，我知道这一切是为什么和凭什么。&/p&&p&《财经》：一位熟悉你的朋友评价，滴滴这家公司可以在五年之内成长5000倍，但一个人不可能在五年内成长5000倍，所以他内心一定会很痛苦。&/p&&p&程维：痛苦是因为你归罪于外，你才会痛苦。而我很早就意识到不能只修炼一个赛道，你要修炼多个赛道。你要接纳这些痛苦，同时把成长放到信仰的高度。&/p&&p&《财经》：作为CEO，成长中最害怕的是什么？&/p&&p&程维：多数人会习惯匀速直线，因为匀速直线是舒服的。但哪里有匀速直线的商业，你要习惯起飞时加速度的痛苦。当然比起飞更痛的是失重，如果体验到，你会更痛苦。&/p&&p&《财经》：情商高的代价是什么？&/p&&p&程维：我情商不高，他们老是这么讲，其实不是这样的。情商一个是控制自己情绪的能力，一个是同理心，能够理解他人的能力，但这是很辛苦的。&/p&&p&《财经》：为什么你总是给人留下情商高的印象。&/p&&p&程维：也许因为很多创业者情商更低吧，创业容易自我。&/p&&p&《财经》：听说你不喜欢TMD这个提法？&/p&&p&程维：不要被贴标签，我觉得所有的标签都会禁锢你。&/p&&p&《财经》：是否愿意评价下王兴和张一鸣。&/p&&p&&b&程维：我们都是好朋友。&/b&&/p&&p&《财经》：和王兴还有沟通吗？&/p&&p&程维：我们聊挺多的，我们平均一个月能见一两次。&/p&&p&《财经》：聊过打车吗？&/p&&p&程维：聊过，我直接问他为什么要搞这件事情。&/p&&p&《财经》：他怎么回答？&/p&&p&程维：他说就是试试。&/p&&p&《财经》：张一鸣曾说他去年乌镇对话时就知道美团要做打车。你似乎对竞争和环境变化，反应不够敏锐。&/p&&p&&b&程维：我心中无敌。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&本回答已获得《财经》作者宋玮授权。&/p&
顺风君觉得这个问题用《财经》最近采访滴滴CEO程维的一篇文章来回答非常合适。 《对话程维：多数人只知道战争，却并不真正理解竞争》距离中国网约车最后一场惊心动魄的大战——滴滴合并Uber中国业务——已经一年，但硝烟从未离开过这家公司。原本已迎来和平…
&p&谢邀&/p&&p&&br&&/p&&p&空闲，随便聊聊，这位邀答的朋友到底什么原因，每次都挑这类问题？&/p&&p&2017年最后的通俗一答&/p&&p&&br&&/p&&p&在出行领域，有三个产业层次&/p&&p&第一层、公共交通系统，国家福利。第二层、租赁出行系统，传统商业。第三层、智慧出行，不远的未来世界&/p&&p&滴滴这类企业，创业之初伪装着创新者的形象，以颠覆传统出租车，有利社会的名义，搞得热火朝天。结果呢？网约车正式纳入出租车管理框架，打车成本未减，最终并没有让消费者受益，滴滴长成了另一个更大的出租车公司&/p&&p&所以，滴滴现在的位置，在第二层，传统商业&/p&&p&它虽然眼下挂名天下第一，但这个第一的位置，并不安稳。如果不能爬上第三层老大的宝座，滴滴其实没什么奔头&/p&&p&但第三层概念中，没有滴滴什么事，真正的老大们眼下正在积极攒技术，一旦技术突破，政策允许，滴滴打车这种本质上的传统企业，死起来，会很爽快&/p&&p&滴滴与美团，这二家的老板，容我这种键盘口舌之徒失敬几句：目光短浅、世无竖子、山中无老虎等等。尤其是王兴，拙力有余智谋不足，互联网创业的老兵，创来创去，总是把手捏错位置&/p&&p&这二家，一个说要搞外卖，一个说要搞打车，都是端着自家锅里没一点荤腥的清汤寡水，却去眼红对方同样的清汤寡水。原因很简单，他们把互联网创新行业，做成了传统行业，反而推高了社会成本，从咸与维新者，一道长成了假洋鬼子&/p&&p&都背着巨额投资，都没能找到黄金万两的护城河，这二家沾亲带故的难兄难弟，如今要开始窝里斗法，其实也不可能重现当初的残酷打法&/p&&p&当初，是一场生死之战，不打不行&/p&&p&现在，是一场挑战赛，打下去，滴滴也不能跳上第三层，美团也不能跳上第三层，意义何在？&/p&&p&衣食住行这一类的行业市场，其实是不可能象资本所说的，第一第二必然合并，做出垄断型的地位，这只是站在资本利益的角度，一种最大化的梦想与教唆&/p&&p&这些市场，生存空间巨大，容得了鲸鱼，也容得了小鱼小虾，各种共生共存的活法，才是一个最有利于社会的局面&/p&&p&对于这几年来，长满私心和各种绿豆王八眼的资本套钱把戏，政府不应再放纵，反垄断反不正当竞争手段，要站出来发挥一点威力&/p&&p&政府应当鼓励差异化竞争，鼓励有序竞争，对当初那些动不动就搞价格战的火拼抢市场打法，要杀掉几个来祭一下市场公平有序竞争的旗帜&/p&&p&否则，你今天占一点便宜的小甜头，明天就会迎来一个昂贵的结局&/p&&p&中国应当血洗一下为所欲为的资本，给创业者划出有序化竞争的底线。否则，在这个巨大的市场之中，养一堆擅长浅池内斗的王八，一遇到大风大浪的太平洋，就原形毕露，爬不上世界的彼岸，永远只能在自家澡盆中横行霸道&/p&&p&这种自家窝里斗狠，烧钱如纸独占市场，然后上市圈钱的资本玩法，到了需要反省的时候了&/p&&p&以前有个老段子，犹太人开加油站，另一个犹太人来了，开个餐厅，再一个再了，开个旅馆。中国人开加油站，另一个来了，也开个加油站，再一个来了，还开一个加油站，最后降价大战搞出一个事实垄断，最终伤害的还是消费者&/p&&p&虽然这种段子有点不靠谱，但是，跟风，烧钱，拼了命地烧钱&/p&&p&创业大戏中，不就这么个玩法？&/p&&p&中国的创业思想，在这几年之中，完全被一心只想吃快钱的资本风投们搅乱了思维，完全无视商业的基本规律，不能真正回归到商业的本质上，扎实地改造传统，提升社会效率实现利益共享&/p&&p&比如把传统租赁换个花哨的共享之名，搞得轰轰烈烈的共享单车，在市场上，却完全没有一丝共享共存的观念，只想着不是你死，就是我活&/p&&p&市场那么大，非要被资本玩家们忽悠，相信天下无双唯我独尊才是创业成功的归宿，这种二逼创业圣经，已经鼓吹得太久太泛滥了&/p&&p&麻烦回到最基本的商业道理中，麻烦去吃一笼狥不理，再吃一笼小扬生煎，再吃一笼奶黄包子，天下包子，各有活法，好好把多元化竞争共存的这个市场，还给消费者&/p&&p&我也不怕被人喷，就这么一句话：过度地无视消费者的最终利益，风投资本再这么玩下去，得在摇钱树上吊死几个才行&/p&&p&纯粹的市场经济，这是我们对外国人说的。对内，社会利益与责任，心要知肚要明&/p&&p&美团几年以来的发展，给人一个越来越强烈的感觉：王兴这个人，可能真的只是个智谋有欠的将才，还远远不足以统帅三军&/p&&p&当然，胡说八道指手划脚，一向是我们键盘党的党纲了&/p&&p&谁要说你行你上的话，我倒是无所谓的，只要你能拿四十亿美金过来，我就敢给你试试&/p&&p&&br&&/p&&p&为免跑题，简答：&/p&&p&1、不会大战，但小战三六九，会有&/p&&p&2、结局，大不了，多一个出租车平台公司&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&&p&&/p&
谢邀 空闲，随便聊聊，这位邀答的朋友到底什么原因，每次都挑这类问题？2017年最后的通俗一答 在出行领域，有三个产业层次第一层、公共交通系统，国家福利。第二层、租赁出行系统，传统商业。第三层、智慧出行，不远的未来世界滴滴这类企业，创业之初伪装着…
大家都站首富，我要站县长了。&br&&br&视频很短，没有前因后果，所以很难说明白。再说，有可能还有剪辑的问题。&br&&br& 逻辑上说，这个县长的想法没毛病，只是表达方式有问题。 &br&&br&首先，企业扶贫是有政策支持的，没有支持谁傻啊，可以说万达在这个县的投资预期产生的利润，很大一部分是通过政策让渡给予万达的，这部分就在本地进行经营没有问题，而不是全部抽走。 如果县长不这么要求，那么企业就会利用政策赚钱，然后去别的地方再投资，最后仅仅让很少员工获得收益。&br&&br&当年我们公司在在中西部投资的时候，很多地方的条件给的好到我们都不敢想，一个电话，县招商部门的科长十分钟到厂里。在山里建厂，政府把路修到门口，拿着文件过来让我们选门牌号。我们厂在路中间，我们要一号，政府说这很难办啊，但是别着急，给你们想办法，最后给了我们八号。&br&&br& 其次，中国对于所有的国外投资，很长一段时间执行的都是这个县长的想法，外资企业在国内的利润不能输送回国外，只能在国内再投资。如果允许外资这么做，他们就不会在国内进行自己企业的升级换代，用完廉价劳动力，污染完环境，开发完资源以后就闪人，恢复生态提升教育这些长久的事情最后一分钱不出，引进这些企业的就是买办。&br&&br&政府和资本家之家，如果说谁善良一些的话，肯定是政府。因为政府必须有执政合法性，资本家可以赚钱就走，一屁股债不用管了。&br&&br&为什么政府限制万达对外投资？房地产业资金杠杆非常大，企业自有资金很少的，绝大部分都是银行的钱。如果万达对外投资太大，国内资金链断掉，银行坏账会有几千亿，连带关联企业万亿规模的坏账，将来全是全民买单。&br&&br&这就是今年万达出事不少的原因，因为万达对外投资，有转移资产的嫌疑，资产转移出去了，坏账留在国内，最后首富到美国去做富翁，成为金字塔的顶端。我党不会这么啥的，国内钱赚够了，烂摊子全民买单，真当政府傻啊？李嘉诚为啥没事，因为人家在国内没有这么大杠杆，不会在国内酒烂摊子。&br&&br&上海钢贸事件，一个周宁县的钢贸商，都是小企业，在一个上海就搞了上千亿的坏账，何况万达这样的企业。&br&&br& 最后，王健林和县长的争执不在于利润是不是就在本地，王没有反对这个。&br&&br&王反对的是以普惠的方式把部分利润分下去，而且以政府的统一管理的方式发下去。王认为这样无助于扶贫。&br&&br&但是反问一句&br&&br&政府统一拿钱发下去扶贫会存在被贪污掉的可能性，难道企业自己处理就能完全到位吗？如果将来企业不发，或者企业做账说自己永远亏损，到时候怎么办？&br&&br&企业和政府之间，本来就是猫鼠游戏。坏政府好企业，结果就是政府关门打狗，把企业玩死。好政府坏企业，结果就是企业赚了钱就闪，最后把地方搞得赔了夫人又折兵。&br&&br&地方政府面对小企业，就是关门打狗吃拿卡要。比如东北的很多地方。&br&地方政府面对全国性的大企业，很多时候就被企业玩了，尤其是在不发达地区，急需投资的地方。比如雨润在全国的投资过程。&br&&br&所以，知乎学生党太多，别太感情用事，真以为企业都是大善人，政府都是臭流氓。&br&&br&实际情况是企业必须逐利，做好事是附带的，政府必须招商引资，贪污腐败是附带的。&br&&br&当然，很有可能几个月以后这个县长就因为腐败被抓了，这很正常，尤其在中西部。但是这个和这件事情的逻辑没关系。&br&&br&补充一下&br&&br&关于精准扶贫。&br&&br&万达这个事情很有可能是精准扶贫的一个活动，那我就说说精准扶贫的事情吧，刚好一个朋友的企业就是做这个的，认识的一个领导也是某省扶贫开发总公司董事长。&br&&br&第一，精准扶贫是企业，尤其是大型企业的责任和机会。&br&&br&目前我国扶贫工作进入攻坚拔寨阶段，正在从“输血”式扶贫向“造血”式扶贫转变，从扶贫济困式向开发式、产业式的扶贫转移，从一次性扶贫向可持续的扶贫转移。扶贫需要政府、企业、社会协同推进。其中，政府出政策、出点子，而后续的带动者、助推者的角色更多要由企业来扮演，尤其是龙头企业的示范带动作用至关重要。&br&&br&企业不大的时候，企业是自己的，企业很大的时候，企业就不单单是自己的了，这个和股权没关系，大企业就业人口多社会影响大，带动效应强，利润取之于民，也需要适当回馈社会，这不仅是企业家的道德要求，也是中国环境下的企业经营规范。&br&&br&不要举国外的例子，美国是赚了钱控制立法，资本家就是老大，小资本家和大资本家联合。中国是大企业由于地位不一样，所以可以获得远超中小企业的待遇，在减税，政策支持，融资等很多方面获得了政府的大力支持。可以说，中国大企业做大，政府各项支持是重要条件。&br&&br&政府支持企业发展，相应的，也要求企业扩大缴税，多做社会贡献，起到行业带动作用等等。&br&&br&所以，大企业的社会责任是义务，而不是大企业的仁爱。&br&&br&第二，精准扶贫没有企业不赚钱。&br&&br&以我朋友的企业为例。他们企业承担着五六百名农民的精准扶贫工作，公司有五六个人专门和政府配合，每家每户情况清清楚楚，定期信息更新。&br&&br&企业把这些贫困户分为三类，能够到工厂上班的过来上班，这部分，政府有补贴。不能上班，有劳动能力的在家种苹果养牛养羊种紫苏，这部分企业负责给种苗，找人培训，和政府一起落实。还有没有任何劳动能力的人，就是政府负责养起来，政府兜底，企业可以参与。&br&&br&朋友企业为了这样人脱贫，每年付出的成本大概在一百多万，为了支持企业投入，政府找省里对口扶贫的一个国企，三方签协议，政府担保，投资朋友企业几千万，投资款一次到位，五年之后逐步返还，国资撤出。&br&&br&同时，政府出台优惠政策，企业捐赠公益支出，可以同额度抵税，贷款利息财政补贴两三个点，还有其他土地等等优惠。&br&&br&朋友企业以前快死了，得到投资起死回生，而且发展不错，每年扶贫开支，用国企投资的，没有用完的资本金做流动资金拆借足够支付了。&br&&br&这只是一个例子，也要说的是，扶贫项目没有一个是企业亏损的，除非政府和企业瞎搞。&br&因为，精准扶贫的目标，从来不是让企业去扶贫，而是要实现贫困地区从输血到造血的转变。怎么造血，只有发展产业发展地方经济。地方经济如何发展好，就要招商引资，让企业在本地扎根，如何扎根，那就把扶贫任何和企业挂钩，政府给予企业支持。&br&&br&用一句俗话说，以前给了米面油，第二年还是啥都没有，甚至发现群众那去喝酒了，现在把米面油的钱集中起来，投资给企业，就像政府做投资公司，让企业去经营，把一分米面油的钱，变成持久的经营利润，做大成两份米面油，再通过工作机会，创业机会，带动务工，企业发展效应溢出等扶贫，根本上解决造血的问题。&br&&br&所以，为了万达扶贫担心不赚钱的，纯粹想多了。&br&&br&还有，职业学校咋赚钱？&br&&br&先搞搞清楚是不是一个学校，万达这样体量的企业，扶贫投资也是一系列的工作和投资项目的，别理解成没个都要赚钱，看全局的。&br&&br&刚才看到，三个亿建设一个职业学校，六个亿做一个旅游小镇，五个亿的基金。&br&这怎么可能不赚钱，除非万达经营太差。&br&职业学校，万达做房地产的，一亿多不到两亿投资足够了，十倍杠杆，自有资金一千五百万。想想当年给大学建设投资的企业，有的后勤集团，哪个亏损了？再说要看工程性质，如果是类似bot的，政府还要回购的。&br&旅游小镇，万达本身做旅游的，全国各地建设旅游区，投资本身就是万达自身经营的一部分的。&br&基金五个亿，肯定配套优惠贷款了，万达也不是一次性投资下去的，每年投十分之一，其余部分优惠利息差，补充万达流动性，也足够回本了。&br&而且万达还利用这个扶贫机会，顺利和贵州省开展了战略合作，在贵州投资几百亿建设万达广场。
大家都站首富，我要站县长了。 视频很短，没有前因后果，所以很难说明白。再说，有可能还有剪辑的问题。 逻辑上说，这个县长的想法没毛病，只是表达方式有问题。 首先，企业扶贫是有政策支持的，没有支持谁傻啊，可以说万达在这个县的投资预期产生的利润，…
&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b3ab2fffc49fa94e103ee7_b.jpg& data-rawwidth=&818& data-rawheight=&556& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&818& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-b3ab2fffc49fa94e103ee7_r.jpg&&&/figure&&p&建议：先保存，后阅读。&/p&&p&&br&&/p&&p&（上篇：灰犀牛）&/p&&p&&br&&/p&&p&7月14—15日，中央召开金融工作会议。&/p&&p&&br&&/p&&p&会议的主要内容之一，是应对系统性金融风险。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//news.xinhuanet.com/fortune//c_.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&习近平：深化金融改革 促进经济和金融良性循环健康发展&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//money.people.com.cn/n1//c14.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&全国金融工作会议的“三项任务”释放什么信号？--金融--人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//opinion.people.com.cn/n1//c9.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&人民日报评论员：更好服务实体经济 --观点--人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//opinion.people.com.cn/GB/n1//c8.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&人民日报评论员：有效防范金融风险--观点--人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//money.people.com.cn/n1//c10.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&三论做好当前金融工作：坚定深化金融改革--金融--人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&三论之外，还有这篇：&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//opinion.people.com.cn/n1//c3.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&人民日报人民时评：把好金融风险防控每一道关--观点--人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&防范化解金融风险，需要增强忧患意识。金融十分重要，也极易产生风险。金融业链条长，市场信息不对称，价值实现过程曲折，又易受外部因素干扰，面对经济周期波动和社会预期快速变化等不确定条件，利益诱惑大，参与者行为变化快。而且，金融领域风险点多面广，隐蔽性、突发性、传染性、危害性强，必须格外小心，审慎管理。&b&既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，&/b&对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&值得注意的是，这次金融会议的评论员文章中，第一次使用了“灰犀牛”这个词（“灰犀牛”，比喻发生概率大且影响巨大的潜在危机，相对于黑天鹅事件的难以预见性和偶发性，灰犀牛事件不是随机突发事件，而是在一系列警示信号和迹象之后出现的大概率事件）：&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//money.163.com/17/0718/10/CPKCMCE.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&《人民日报》首次提到的“灰犀牛” 到底指什么？&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//www.p5w.net/weyt/6716.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&政治局会议涉及的“三只灰犀牛”都有啥_WE言堂_WE言堂_全景网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//ex.cssn.cn/jjx/jjx_gdxw/6419_1.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&“灰犀牛”，究竟什么来头？-中国社会科学网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&《第一财经》归纳的灰犀牛主要有三个：1、房地产的泡沫；2、货币贬值、资金外流；3、银行不良资产的增加。证券市场周刊归纳的灰犀牛也有三个：1、地产泡沫；2、金融乱象；3、地方债务。&/p&&p&&br&&/p&&p&此外，还有这一篇：&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//theory.people.com.cn/n1//c74.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&王祖继：认真履行国有大型银行的责任担当--理论-人民网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&坚决守住防控系统性金融风险底线。面对影子银行、房地产泡沫、国企高杠杆等问题，首先是把防范系统性金融风险放在更加重要的位置。强化风险意识，既要防范“黑天鹅”，更要防范“灰犀牛”。完善风险识别、预警、发现、处置机制，筑牢风险防线，维护金融安全。其次是支持经济去杠杆。发挥国有大型银行的主导作用，严格执行稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系。分类施策，支持国有企业降杠杆和处置“僵尸企业”。第三是强化防范风险主体责任。履行好管理职责，严格规范经营和市场交易行为，守住防范风险的源头防线。稳妥探索综合经营和产融结合，加强防火墙建设，强化风险隔离。严格分支机构、子公司和从业队伍管理，严禁参与非法金融活动。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&归纳一下，建行行长提出灰犀牛包括：1、影子银行；2、房地产泡沫；3、国企高杠杆。&/p&&p&&br&&/p&&p&在后面我们会看到，这些灰犀牛，看起来是不相干的几件事情，其实是有内在关联的一系列金融风险。&/p&&p&&br&&/p&&p&这次金融工作会议的大背景，是实体凋敝，金融暴走，M2/GDP数值不断上涨，货币大量脱离实体生产进入投机环节，推动债务增加，刺激泡沫，酝酿通货膨胀。&/p&&p&&br&&/p&&p&发生这种现象的原因，参看拙作《实体凋敝、金融暴走》：&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&实体凋敝，金融暴走&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&归纳起来，实体经济因为有效需求不足，陷入长期低迷。地方政府为了拉动内需、增加就业、出政绩、增加财政收入，大搞铁公基。国有企业为了实现社会责任，贷款维持生产，保持基本就业。外加地方政府和国有企业管理层挖门盗洞，跑冒滴漏。于是就有了地方债务危机和僵尸企业问题。&/p&&p&&br&&/p&&p&与之对应，银行为了利润和政治任务，为地方政府和国有企业提供大量贷款。贷款受限以后，通过表外业务继续为地方政府、国有企业筹资。广义货币和表外业务迅速增加。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.qq.com/a/569.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&上半年人民币贷款增加7.97万亿 其中房贷达3.77万亿&/a&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&6月末，广义货币(M2)余额163.13万亿元,同比增长9.4%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和2.4个百分点；狭义货币(M1)余额51.02万亿元,同比增长15%，增速分别比上月末和上年同期低2个和9.6个百分点；流通中货币(M0)余额6.7万亿元,同比增长6.6%。上半年净回笼现金1326亿元。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&1991年，中国的广义货币总量大约是1.9万亿。2002年，经过软着陆，成立国有资产管理公司大量处理不良，积极财政政策，广义货币总量达到18.5万亿。2012年，管理层曾经感叹货币太多。2008年，搞出4万亿，2012年广义货币总量达到97万亿。新一届管理层也感叹货币太多，潜在金融风险太大，想收缩货币，结果2013年出了钱荒——差点引爆金融危机，结算了从1991年-2013年间22年积累下来的总账。从那以后，心有余悸，再也不敢随便收缩货币。结果现在的广义货币总量达到163万亿。&/p&&p&&br&&/p&&p&虽然如此，现任管理层的还是限制了一些贷款业务。否则按照的速率，目前的广义货币总量应该是304万亿（年速率），或者181万亿（年速率）。尽管印钞速率下降，但是GDP速率下降更快。出现货币增长遥遥领先于经济增长的现象。出现这种现象的原因是垄断时代，技术储备耗尽，垄断成型，投资、消费两不旺。&/p&&p&&br&&/p&&p&不过，道高一尺，魔高一丈。贷款业务受限，表外业务迅猛发展。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.caixin.com//.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&央行：银行表外业务近254万亿 存风险隐患&/a&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&目前，银行业表内外资产规模已经“五五开”。《报告》指出，截至2016年末，银行业金融机构表外业务余额为253.52万亿元，其表外资产规模相当于银行业表内总资产规模109.16%，比上年末提高12.04个百分点。按银监会定义，表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。表外业务分为四类：担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类。《报告》并未一一列举表外具体业务的规模，但指出253.5万亿的表外业务中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类164.63万元。按银行业协会最新数据，银行业托管资产达121.92万亿元，这可能占到了央行所统计的金融资产服务类的大头。“商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。”《报告》指出。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&当然，因为不知道央行具体统计口径，所以估计这254万亿之中，有大量交叉重叠的同业业务，比如A银行发行理财，募集10亿资金，转手卖给B银行，B银行把这10亿连本带利借给C企业。不考虑利息的话，这就形成30亿表外业务。C企业要是还不上债务，破产清算，A、B银行，都是一条绳上的蚂蚱。当然，最终的风险还是属于还有买了A银行理财的大众。&/p&&p&&br&&/p&&p&地方政府和一些国有企业深陷债务泥潭，不断借新还旧，债台高筑。最终的趋势是它们甚至难以偿还利息。&/p&&p&&br&&/p&&p&虽然经济停滞，货币量可是不断高速增长。&/p&&p&&br&&/p&&p&这些资金去哪里呢？&/p&&p&&br&&/p&&p&前一段，一部分冲进债市了。冲进债市的部分，成为推动254万亿表外业务的重要因素。 &/p&&p&&br&&/p&&p&另一部分辗转冲进楼市，于是房价扶摇直上。各地开始了房地产的大跃进。于是，在其他实体凋敝的时代，房地产企业成了银行重要客户，也成了钢铁、煤炭、水泥、玻璃的重要客户。结果，不用说二三线城市，连山沟里盖的都是房子。如果不是18亿亩红线卡死，以全球基建霸主的实力，中国可能就见不到耕地。&/p&&p&&br&&/p&&p&这样的盖法，房子当然过剩。怎么办？只好想法设法，去库存。全国人民踊跃为国接盘。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&为国接盘与藏债于民&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&房贷一度成为的贷款的重头戏。毫无疑问，这些房贷解放了大批处在房地产利益链条上负债累累的企业，也极大地改善了地方政府的财政状况。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.china.com.cn/news/gnjj/3777.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&人民日报刊文：严防把金融风险偷偷转嫁老百姓_财经_中国网&/a& &/p&&p&&br&&/p&&p&夏斌参事在文中提出：&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&对于金融机构将不良资产打包、或搭配其他金融产品，以理财、信托的方式或者通过同业市场销售给老百姓的，更要密切关注、加强监管。对金融产品的结构特征，要有充分的信息披露，要严防有些金融机构把风险偷偷转嫁给老百姓。现在P2P行业发展中已经有很多教训。不能从经验出发，用固定的“预期收益率”忽悠老百姓。必须认识到，同一个金融产品，在不同的经济历史周期，其投资回报率可能是不一样的。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&其实，如果房地产滞销，也会成为不良资产。不过，在宏观政策的积极推动下，在全国人民纷纷解囊，踊跃购房，结果许多房地产企业暂时解套了。地方政府也可以继续卖地，搞铁公基，拉动GDP了，于是经济形势一度出现好转。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&如何看待中国一季度经济增长6.9%，财政赤字 1551 亿元？有哪些可能的原因？&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&问题是，&b&要让老百姓们有后续偿还房贷的还款能力，就要保持经济在相对高的规模继续运行。要经济在相对高的水平运行，这就意味着日后有更高的价位的更多的楼盘，需要老百姓们去接。&/b&在老百姓们杠杆率迅速上升之后，他们日后就是想再次接盘，他们就是有这个心，有这个力吗？不仅如此，在可以预见的未来，除非经济再次爆发性增长，老百姓收入大幅提升，否则内需主动严重不足——许多人已经提前透支了未来的若干年消费能力，他们只能压缩开支，这必然导致消费不足。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.sina.com.cn/china/gncj//doc-ifyepsch2210617.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&楼继伟：中国居民部门杠杆率已经升至接近50%&/a&&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&前财长楼继伟：中国居民部门杠杆率已经升至接近50%；楼继伟：当美联储开始缩表全球金融系统将面临真正压力测试；楼继伟：中国政府负债率要考量非标准PPP项目和政府引导基金；楼继伟：中国政府部门杠杆率将进一步上升；楼继伟：随着人口结构变化中国经济长期来看将跟随L型增长轨迹；楼继伟：中国经济的刘易斯拐点还没有来到；楼继伟：通过延迟退休及提高城镇化中国劳动人口可以恢复增长；楼继伟：部分地方政府债违约是好事说明中央政府不会兜底；楼继伟：部分地方政府债已经违约；楼继伟：去杠杆进程不应该太快；楼继伟：中国家庭杠杆率已经升至接近50%&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&&b&须知，劳动者的收入，永远小于投资者希望他们消费的商品——中间的差额，就是资本追求的利润。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&如果地方政府、开发商、僵尸企业甩锅，老百姓接盘以后，地方政府、僵尸企业的投资持续萎缩，老百姓迟早也还不起贷款。绝大多数老百姓偿还贷款的能力来着工资，工资来自投资。当然，内贸为主中小企业也好不到哪里去，政府投资下降，僵尸企业职工消费下降，全社会有效需求下降，它们的利润也会下降。&/p&&p&&br&&/p&&p&房企去不干净库存，地方政府就卖不动地，还不上地方债，银行坏账增加。房企去干净库存，老百姓还不上贷款，银行还是坏账增加。老百姓把房企和地方政府的债务接过来，如果要让他们有足够的收入还房贷，地方政府就要欠更多的债拉动GDP，房企就要买更多的地，盖更多的楼。&/p&&p&&br&&/p&&p&未来，政府很可能要面临两个艰难的选择：要么是掀起新一轮铁公基投资高潮，让劳动者有能力支付现在欠下的房贷，并在未来面临更多的地方债和更大的去库存。要么就是经济萧条，劳动者们无力偿还他们欠下的房贷。&/p&&p&&br&&/p&&p&这是一个正反馈系统，一个恶性循环。各种债务不断滚雪球，银行迟早都是坏账增加，难逃干系。这样下去，最终必然难逃房地产全面过剩的厄运。&/p&&p&&br&&/p&&p&最高领导人发话，一锤定音。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.sina.com.cn/roll//doc-ifyavwcv9239497.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&习近平：把握房子是用来住的不是用来炒的定位&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&在房子也不让炒了以后，那些没有进入楼市的资金去哪里呢？&/p&&p&&br&&/p&&p&有人欠债，必然有债主。既然地方政府、国有企业、房企、老百姓，都在滚雪球的债务游戏中，那么债主是谁？让一部分人先富起来，这部人是谁？这个问题不展开讲。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//news.sina.com.cn/o//doc-ifxzunxf1576615.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&统计局：2016年基尼系数为0.465 较2015年有所上升&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&我们只需要记住，有一小部分人，获得了大量的货币（也就是其他社会成员的债务），这些人的资金既不会毫无代价地替地方政府、僵尸企业和房奴偿债，也不会老老实实地待着，而是会通过各种手段（主要是金融手段），谋求更多的的利润。他们手中的这些钱，就是热钱。&/p&&p&&br&&/p&&p&这就产生了所谓的资金空转、脱实入虚现象。&/p&&p&&br&&/p&&p&为了让这些人的钱脱虚入实，投入实体经济，刺激新的投资，增加就业，减少金融投机的副作用，掌柜的费劲了心思，最高领导人的也操了不少心：&/p&&p&&br&&/p&&p&你们只投机不投资，是不是因为金融投资限制太多？那好，我们搞金融创新。——结果，到处都是高利贷，各种金融案件层出不穷，P2P成了骗子的代名词。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&骗子年年有，今年尤其多&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&现在流行的共享单车，将来什么结局，一样不好说。反正人傻钱多，先烧着再说吧，只要货币宽松，将来总会找到接盘侠的。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.sina.com.cn/stock/usstock/c//doc-ifyinvwu3837135.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&德媒称摩拜单车是“白痴经济” 前景堪忧&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&还有，前面提到的254万亿的表外业务，不知道怎么收场。&/p&&p&&br&&/p&&p&从前两年的金融创新，到现在的加强金融监管。其中的辛酸，谁能理解?&/p&&p&&br&&/p&&p&你们只投机不投资，是不是国内市场饱和？那好，我们搞带路。&/p&&p&&br&&/p&&p&你们只投机不投资，是不是觉得国内没有新的经济增长点？那好，我们搞经济新区。&/p&&p&&br&&/p&&p&为了让这群人增加投资，高层真是悉心呵护，关怀备至。&/p&&p&&br&&/p&&p&结果这些人并不领情，他们手中的资金不断脱实入虚。他们的资金的常见的投资方式包括并不限于放债、转移资产和投机，就是不进入实体经济循环——产品销路不旺的时代，谁会主动投资实业？&/p&&p&&br&&/p&&p&除了前面提到的254亿元的表外业务，还有资产转移和商品投机。&/p&&p&&br&&/p&&p&比如，以某首富为代表，大搞乾坤大挪移，向海外转移资产。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cs.com.cn/ssgs/gsxw/0326.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&央视援引专家观点：企业对外非理性投资实质是转移资产行为_中证网&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=https%3A//wallstreetcn.com/articles/3020642& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&官媒头版：警惕非理性海外并购的金融风险 - 华尔街见闻&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&他们为什么这样做？其实很简单：&b&一，这些人大多数就是投机出身，他们对搞实业既没能力，也没兴趣。二，搞实业需要对应的消费能力，在整体经济萧条的时候，哪有旺盛的需求。三，这些人手眼通天，对整体宏观经济形势的了解，远远超于管中窥豹的常人。他们可以了解高层信息，甚至有能力影响高层经济决策。他们关心的，只是自己控制的资本的保值增值，一旦发现风向不对，他们自然掉头就跑。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&为了避免他们大规模资本外逃，导致外汇储备低于临界点并引发一连串的金融恶果。今年以来，加强了资本管制：&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//opinion.people.com.cn/n1//c6.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel