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单项选择题我国基金市场的监管主体是(
)，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理。A．中国证券业协会B．证券交易所C．中国证监会D．中国银监会
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最新相关试卷基金：风格或转换 低估值蓝筹股将有较好表现
作者：杜志鑫
　　中国基金报记者 杜志鑫
　　上周五，监管机构出台《关于促进融券业务发展有关事项的通知》。上周六，监管机构又澄清规范两融业务并非打压股市。对此，部分公募和投资人士表示，此次监管机构规范两融业务发展，或将促使市场调整，尤其是高估值中小创股票调整幅度或许更大。也有机构表示，与2007年“5?30”类似，未来市场将发生风格转换，低估值的蓝筹股将会有较好表现。
　　调整或难免
　　对于近期规范和促进两融业务发展，前首席投资官、深圳承泽投资总经理表示，就目前A股市场所处的状况而言，市场本来就有调整需求，市场不可能天天涨，花无百日红，未来市场可能会有调整。
　　至于政策对市场的长期影响，曹雄飞表示，政策不会改变市场的长期趋势，目前资金入市的趋势还没有改变。
　　深圳另一家基金公司的投资总监也表示，即使监管机构不出台任何监管措施，市场本来也有可能调整，而且从调整趋势来说，小股票调整幅度会深一些，低估值的大股票调整幅度会小一些。
　　北京一家知名私募基金总经理也表示，上周出台的监管措施，表明了监管机构的一些立场和态度，在目前中小创股票高估值的背景下，市场会调整，至于调整幅度，各方都不太确定。
　　不过，也有人士认为，和今年年初类似，监管机构先是出台了严厉的监管措施，但在市场表现近乎绝望的时候，监管机构又出面解释。
　　上周六，监管机构解释称：“4月17日，证券业协会等四家自律组织联合发布《关于促进融券业务发展有关事项的通知》，是落实新‘国九条’要求的举措，目的是促进业务平衡发展，健全市场交易机制，维护市场稳定健康发展，不是所谓的鼓励卖空，更非打压股市，请正确理解，不要误判误信。”
　　在这个解释出来后，有基金经理认为周一市场可能低开，盘中完成震荡和调整，然后可能选择继续向上。
　　转向蓝筹股
　　无论是公募基金，还是私募基金，受访者都表示，今年的行情与2007年类似，上半年都是涨小股票，但2007年“5?30”后蓝筹股狂飙突进，当时市场发生了明显的风格转换，从目前A股市场特点看，未来也会发生风格转换。
　　前述北京私募基金总经理认为，从目前的宏观政策和货币政策取向来看，未来宽松是大趋势，而且现在银行间市场的短期利率也下行了，现在对于低估值的蓝筹股比较有利。同时，从市场资金面来看，基金等机构投资者的资金跑步入场，在目前中小创估值高企的背景下，资金只能是往低估值的蓝筹股走。该私募现阶段调仓的目标是银行、低估值的消费股，以及AH股中A股独有或还处于折价的股票。
　　副总经理、基金经理杨凯也表示，从目前整体估值来看，的估值将近100倍，而上证50标的还处于历史均值的低点，未来低估值的股票还具备上涨空间。
　　记者还了解到，目前不少基金经理已着手调整了投资组合，即抛掉不少中小创股票，买入低估值的蓝筹股，深圳一家私募甚至全部买了蓝筹股。而公募基金则选择了均衡，买入成长股力度比较大的渐渐向蓝筹股均衡配置。
　　有基金经理认为，从目前宏观政策来看，从下半年开始，中国经济基本面可能会彻底好转，现在市场只是走在了经济的前面；从中长期来看，能代表未来经济发展方向的新兴行业的股票仍然是大家关注的焦点。
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私募基金监管法律法规有哪些
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私募基金2016最新分类  最新债市监管机构政策梳理及解读
转自中国资本联盟私募基金2016最新分类&私募基金在国际金融市场上发展十分快速，并已占据十分重要的位置，几乎所有国际知名的金融控股公司都从事私募基金管理业务，同时也培育出了像索罗斯、巴菲特这样的投资大鳄。而国内私募基金也驶入快车道，截至日，基金业协会已登记私募基金管理人17976家，备案私募49087只，私募基金从业人员304068人，外包服务机构82家。国内的私募江湖也人才辈出，在这个战场里，我们见识过王亚伟、徐翔、刘世强、葛卫东、杨海等江山豪杰。可见，我国私募基金发展迅猛，规模越发壮大，同时，也在各种投资领域中发挥着重要的作用。关于私募基金，中基协之前对其分类做出了新的定义。&基金产品重新分类日，中基协发布《关于资产管理业务综合报送平台上线运行相关安排的说明》，“资产管理业务综合报送平台”（登录入口：https://ambers.amac.org.cn）正式上线运行。新系统重新定义了私募基金的分类及产品类型。&私募基金类型1、私募证券投资基金主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。2、私募证券类FOF基金主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。3、私募股权投资基金除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权。4、私募股权投资类FOF基金主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。5、创业投资基金主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。6、创业投资类FOF基金主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。7、其他私募投资基金投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。8、其他私募投资基金类FOF主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。产品类型定义1、权益类基金是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。2、固收类基金是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。3、混合类基金是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。4、期货及其他衍生品类基金是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。5、并购基金是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。6、房地产基金是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。7、基础设施基金是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。8、上市公司定增基金是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。9、红酒艺术品等商品基金是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金各类私募投资基金对应的产品类型新系统对私募基金类型进行了重新分类，诸位以后请保持新的认知。另外，最近有盆友问道一些关于私募的基础知识的问题，这里简单做一些解答。&私募是什么？《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条解释：私募投资基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。根据募集资金的方式可分为公司式、契约式、有限合伙式等。合格投资者根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规，私募投资基金应当向合格投资者募集。有关合格投资者的规定如下：一、单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合本规定。其中，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。二、合格投资者应符合三个条件：（一）具备相应风险识别能力和风险承担能力；（二）投资于单只私募基金的金额不低于100万元；（三）单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。三、下列四类投资者视为合格投资者：（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（二）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（四）中国证监会规定的其他投资者。四、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划以及中国证监会规定的其他投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。最新债市监管机构政策梳理及解读证监会及交易所&一、总体政策理念&加强信息披露，持续规范公司债发行行为。对债券市场参与主体持续进行规范性监管，加强抽查、处罚力度。&相关政策梳理日交易所窗口指导 ，提升类城投债准入门槛在证监会的要求下，上深交易所提升类城投债准入门槛，于2016年三季度将类城投债“非全部募集资金用于省/副省级保障房项目的债券发行主体，来自政府现金流及收入有一项满足不超过50%即可”政策调整为“非全部募集资金用于省/副省级保障房项目的债券发行主体，来自政府的收入必须满足不超过50%”。日上深交易所分别出具《关于房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》对房企实施分类监管，构建“基础范围+综合指标评价”的分类监管标准，在监管对象上，不仅包括了房地产企业，还包括了煤炭、钢铁等过剩行业企业。日，上海证券交易所出具《关于进一步做好公开发行公司债券信息披露相关工作的通知》（上证发[2016]54号）日起上交所发行的非公开公司债强制披露定期报告。日，深圳证券交易所出具《深圳证券交易所公司债券簿记建档发行业务指引》2016年10月，上海证券交易所出具《上海证券交易所公司债券簿记建档发行业务指引》，同时出具上证发[2016]47号文件要求簿记建档参与方根据《指引》的规定内容于日前建立各项内部制度，上交所将对执行情况进行检查。二、支持的创新品种1、可续期公司债&可续期公司债是指赋予发行人以续期选择权，不规定债券到期期限的信用债券。可续期公司债可计入权益，是指赋予发行人以续期选择权，不规定债券到期期限的新型公司债券，它介于传统债券和股票之间，且集两者优势于一身。&符合一定条件的可续期债券具有拓宽融资渠道、补充股东权益、降低资产负债率、票息税前抵扣、避免摊薄股本等优势。（实际票息是否能税前抵扣需要发行人与当地税务部门进行合理沟通）&2、熊猫债&熊猫债是指注册地在境外之机构,在中国大陆发行的人民币债券。&&3、绿色公司债&绿色公司债券是指依照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规则发行的，募集资金用于支持绿色产业的公司债券（绿色产品可覆盖资产支持证券等其他品种）主要政策：《关于开展绿色公司债券试点的通知》（上证发〔2016〕13号）&4、项目收益债&项目收益债，是指非金融企业在银行间债券市场发行的，募集资金用于项目建设且以项目产生的经营性现金流为主要偿债来源的债务融资工具。项目包括但不限于市政、交通、公用事业、教育、医疗等与城镇化建设相关的、能产生持续稳定经营性现金流的项目。目前上交所首单项目收益债已报证监会口头同意、等待获批。&5、双创债&双创债即创新创业公司债，证监会主要支持初创期、成长期企业发债。证监会于2016年6月份成立了“双创”债券专项小组，统筹推动“双创”债券试点发展。苏州德品医疗科技股份有限公司于16年10月发行的“16德品债”发行规模为500万元，期限为3年（1+1+1），票面利率为8%；昆山龙腾光电有限公司于16年10月发行的“16龙腾01”发行规模为5000万元，期限为1年，票面利率为3.88%。（两家公司均为国家高新技术企业、新三板公司）&6、公募短债&市场中已发行多个证券和非金融企业私募短债。目前上交所正在配合制定公募短债相关规则。国家发改委&1、43号文后发改委政策动态&43号文后，发改委发布了《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》，提高了城投平台发行企业债的门槛，使得城投企业债发行量大幅下降。随着稳增长压力的增大，发改委陆续出台了四个专项债券相关规定、项目收益债券相关规定、《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》（发改办财金[号，简称“1327号文”）、《关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见》（发改办财金[号，简称“3127号文”）等一系列文件，一定程度上突破了原先的规定，逐步放开城投平台的债务融资。&2、2016年以来发改委政策动态&2016年以来，发改委增加“扶贫债”新品种，同时财金司召开内部会议，有简化审批流程的利好政策倾向，但政策落地尚需时日。首单扶贫债“2016年泸州市易地扶贫搬迁项目收益债券”首期于9月12日完成簿记。&银行间交易商协会&经人民银行批准，交易商协会于2016年2月完成《非金融企业债务融资工具注册发行规则》、《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》及《非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系》的修订工作，遵循“简化、优化、强化、细化”的工作原则，对制度流程与信息披露要求既做减法，又做加法。主要包括两个方面：构建注册发行分层分类管理体系以及优化注册申报机制流程。&1、构建注册发行分层分类管理体系&《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程（2016版）》第六条、第七条明确规定了第一类、第二类企业的界定标准，具体要求如下：关于第一类企业标准“市场认可度高，行业地位显著，经营财务状况稳健”，具体指标要求如下：&2、优化注册申报机制流程&&银监会和人民银行&一、审批机构及流程&市银监-〉省银监（去年简化后就不再用国家层面的银监批了）市人行 -〉省人行 -〉中国人民银行市级及省级流程可银监、人行两系统同时走。但是国家人行必须要省银监出文后才能报。&二、金融债主要产品&主要产品包括（按照募集资金用途划分）：三农债、小微企业金融债、二级资本债、信贷资产证券化和绿色金融债。&1、三农债&发行人涉农贷款多可考虑三农债，其主要优势是以“三农”专项金融债券募集资金发放的涉农贷款，在计算存贷比时允许在分子项扣除。&2、小微企业金融债&发行人小微企业贷款多可考虑小微企业金融债，其主要优势是在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。&3、二级资本债&二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。其主要优势是补充二级资本。&4、绿色金融债&绿色金融债券是指金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。绿色产业项目范围要在《绿色债券支持项目目录》中。日推出（中国人民银行公告〔2015〕第39号）。目前已发最低主体评级：AA+（青岛银行股份有限公司2016年第一期绿色金融债券）延伸阅读：16年以来金融监管加强可能对债券市场影响1、对债市整体有利第一、债券配置压力增大。从理财征求意见稿来看，对资产类别的主要影响在于其对权益和非标资产的限制加强。这两类标的收益率吸引力可能高于债券，因而会相对有利于银行理财增加债券资产配置。实际上根据我们草根调研，由于目前社会融资需求不断萎缩，债券市场又在不断对房地产和城投两类非标主体扩容，银行理财存量资产中权益类核非标类资产集中到期非常明显。尽管理财规模增速已经在放缓，但资产荒背景下，对债券的配置需求不减反增。不过这主要是由于目前合意的非标和权益类资产较少，只要能找到，理财在配置上还是优先此类资产的。未来如果对理财投资权益和非标类资产更加严格限制，预计会有更多的资金被动投向债券。虽然理财新规增加了140%的杠杆限制，但考虑目前银行理财杠杆整体较低，短期影响不大。第二、资金成本有望下降。如前文所述，金融监管加强可能会加速存款活期化的进程，从而有利于资金成本的下降。实际上今年银行表内负债端成本已经看到了较为明显的下降。从上市银行的财报数据来看，平均而言，上市银行今年上半年综合计息负债成本下降了30-40bp，这是指整个存量的成本降幅，对于新增的负债而言，降幅更为明显。低成本的优势使得表外机构看起来很鸡肋的债券，对银行表内资金而言仍有较高的息差。而伴随理财收益率的下降，其与表内存款和货基之间的息差收窄，可能推动更多资金滞留在银行表内体系，从而推动市场综合资金成本下降。尤其是伴随着房地产调控的加强，银行表内资产更加稀缺，配债需求也会增大。2、结构上对信用债、尤其是低等级相对不利第一，以银行理财为主的广义基金替代银行自营成为信用债投资主体是14年以来信用利差维持低位且不断压缩的主要支撑，这一趋势可能由于金融监管加强有所变化。信用债在14-15年持续牛市，即使在经济下行和违约风险增大的情况下信用利差也在不断压缩，且在历史地位长期持续，根本的原因除了实质违约过少外，最重要的推动因素就是信用债投资群体从银行自营向银行理财的转化。在金融脱媒化过程中，大量资金从银行表内流到表外，进入以银行理财为代表的广义基金，逐步成为信用债市场最主要的投资群体。而银行理财相比银行自营的最主要特征是风险偏好高、对收益率的要求高，因而这种投资者群体的变化使得信用债需求更加有利，信用利差被不断压缩。第二，监管新规下需求资金的杠杆和风险偏好都可能下降，而且会进一步导致违约风险的加大，从而削弱信用债，尤其是中低等级信用债需求。本质上，资金从表内流向表外，最主要的原因是理财收益率与存款利率存在水位差。而这个水位差又是由于理财具有资产池、多通道、高杠杆等多种提高收益和绕开监管的手段所造成。如前文所述，目前各项金融监管新规大的方向都是集中在去资产池、去杠杆、去通道，本质上是限制理财各种提高收益的手段。因此理财规模增速的下降本质上对强烈依赖理财作为投资者的信用债是不利的。虽然目前理财整体杠杆率远低于140%，但局部来看，很多委外和专户机构杠杆高于此水平的也不在少数。再考虑到很多委外专户大量采用高杠杆+集中投私募个券的策略提升收益，极端情况下如果严格穿透执行140%和双10%的限制，对信用债的负面影响可能巨大的。虽然考虑到监管印象及监管难度，我们认为对委外全部穿透执行这两项规则，短期内立即执行可能性很低。而且如果对委外不穿透，对理财自身投资监管的严格化，短期内还可能形成委外进一步增加的逆反态势。但三大监管机构联合监管说明控制金融杠杆风险是中央层面统一部署，且是未来中长期必然趋势。长期来看，理财规范化管理必然会导致之前常用的各种提高收益的手段被限制，从而使得理财收益率与活期存款利率和货基利率之间的水位差缩小，存款活期化倾向增强。而存款活期化其实意味着资金出表速度放慢，甚至逐步转向回表。这一过程必然伴随两个特征，一是杠杆降低，二是风险偏好降低，尤其是在违约风险加大的背景下，风险偏好降低可能更明显，而这两个趋势对于信用债需求都是不利的。更近一步来说，高杠杆时期，高风险偏好的受托机构和私募资金规模较大，有利于低资质个券的资金接续，这部分杠杆被迫下降后，相当于需求资金的风险偏好进一步降低，之前依靠此类资金接续流动性的企业，违约风险也会有所强化。总而言之，在监管趋严过程中债市需求结构变化可能带来的风险偏好降低，将是信用债中长期不可忽视的潜在风险。第三，如果出现理财规模净下降，对于信用债的冲击将是致命的，甚至可能阶段性波及其他债券品种。如果从更长期来讲，理财由于严重的期限和流动性错配，是一类天然不能接受规模收缩的资金，再加上近一年来杠杆也开始增加，如果一旦出现其他类别资产收益率吸引力增强或市场及违约风险加大导致理财收益不及预期，最终导致理财资金流出和规模净减少的话，理财可能需要被动去杠杆，这时对于信用债的影响将是致命的，而理财金融监管的加强可能加速这一进程。当然当理财出现流动性问题时，利率债和高等级信用债短期也很难幸免，但流动性冲击过后，无风险或低风险品种收益率仍会回落到正常水平，而信用风险偏高的低评级产品利差可能就会经过历史性重估留在相对高位，以反映真正的信用风险和投资者结构调整后的风险偏好。因此整体而言，我们认为金融监管虽然对于债市整体有利，但在债市内部主要是对于利率债和高等级信用债有利，对于中低等级信用债是不利的，评级间利差有因此走扩的压力。
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泰信天天收益货币市场基金招募说明书基金管理人：泰信基金管理有限公司基金托管人： 中国银行股份有限公司二零一六年五月重要提示泰信天天收益货币市场基金（以下简称“本基金”） 由泰信天天收益开放式证券投资基金通过基金合同修订变更而来。泰信天天收益开放式证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会， 会议投票表决时间自日15时起，至日15时，会议审议通过了《 关于修改泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同有关事项的议案》， 同意将“泰信天天收益开放式证券投资基金”变更注册为“泰信天天收益货币市场基金”，基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效， 并报中国证监会备案。依据基金份额持有人大会决议，《泰信天天收益货币市场基金基金合同》 自日生效。本基金经中国证监会日证监许可[号 《关于准予泰信天天收益货币市场基金变更注册的批复》 准予注册。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本基金为货币市场基金， 为证券投资基金中的低风险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、 操作或技术风险、合规风险、本基金特有的风险、其他风险等。 投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。泰信天天收益货币市场基金招募说明书2本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。泰信天天收益货币市场基金招募说明书3目录一、绪言...........................................................................................................................................4二、释义...........................................................................................................................................5三、基金管理人...............................................................................................................................4四、基金托管人.............................................................................................................................11五、相关服务机构.........................................................................................................................13六、基金的基本情况.....................................................................................................................15七、基金份额分类...........................................................................................................................4八、基金的存续...............................................................................................................................4九、基金份额的申购与赎回...........................................................................................................5十、基金的投资.............................................................................................................................12十一、基金的财产.........................................................................................................................18十二、基金资产的估值.................................................................................................................19十三、基金的收益与分配.............................................................................................................23十四、基金的费用与税收.............................................................................................................25十五、基金的会计与审计.............................................................................................................27十六、基金的信息披露.................................................................................................................28十七、风险揭示.............................................................................................................................33十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.....................................................................35十九、基金合同的内容摘要.........................................................................................................37二十、基金托管协议的内容摘要.................................................................................................52二十一、对基金份额持有人的服务.............................................................................................62二十二、招募说明书存放及查阅方式.........................................................................................64二十三、备查文件.........................................................................................................................65泰信天天收益货币市场基金招募说明书4一、绪言《 泰信天天收益货币市场基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号》等有关法律法规以及《 泰信天天收益货币市场基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。泰信天天收益货币市场基金招募说明书5二、释义本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：1、 基金或本基金：指泰信天天收益货币市场基金2、 基金管理人：指泰信基金管理有限公司3、 基金托管人：指中国银行股份有限公司4、 基金合同：指《 泰信天天收益货币市场基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充5、 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《 泰信天天收益货币市场基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充6、 招募说明书：指《 泰信天天收益货币市场基金招募说明书》及其定期的更新7、 基金份额发售公告：指《泰信天天收益开放式证券投资基金发行公告》8、 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等9、《基金法》：指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《 公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订13、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会14、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会15、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人泰信天天收益货币市场基金招募说明书616、 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人17、 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织18.合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者19、 投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称20、 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人21、 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。22、 销售机构：指泰信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构23、 登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等24、 登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为泰信基金管理有限公司或接受泰信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构25、 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户27、 基金合同生效日：指《 泰信天天收益货币市场基金基金合同》生效日28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期29、 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3个月30、 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限31、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日泰信天天收益货币市场基金招募说明书732、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日33、 T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)， n 为自然日34、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日35、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段36、《业务规则》：指《 泰信基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守37、 认购：指在基金募集期内， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为38、 申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为39、 赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为41、 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作42、 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式43、 巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%44、 元：指人民币元45、 基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约46、摊余成本法：指估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益47、每万份基金已实现收益：指按照相关法规计算的每万份基金份额的日已实现收益泰信天天收益货币市场基金招募说明书848、七日年化收益率：指以最近 7 日(含节假日)每万份基金已实现收益所折算的年资产收益率49、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用从基金财产中扣除，属于基金的营运费用50、基金份额分类：本基金可以根据销售方式或单个账户持有的基金份额数量等的不同，对投资人持有的基金份额进行分类。各类别可分设不同的基金代码，按各自的费率收取销售服务费并分别公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日的基金份额总数54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值、各类基金份额的每万份基金已实现收益及七日年化收益率的过程55、 指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介56、 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件泰信天天收益货币市场基金招募说明书4三、基金管理人（一）基金管理人概况名称： 泰信基金管理有限公司注册地址： 中国（上海）自由贸易实验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层办公地址： 中国（上海）自由贸易实验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层法定代表人： 王小林设立日期： 2003 年 5 月 23 日批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监基金字[2003]68 号组织形式： 有限责任公司注册资本： 2 亿元人民币存续期限： 持续经营联系电话： 021-电话：（ 021） 传真：（ 021） 联系人： 王斌股权结构： 山东省国际信托股份有限公司出资 9000 万元，占公司总股本的 45%；江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元，占公司总股本的 30%；青岛国信实业有限公司出资 5000 万元，占公司总股本的 25%。（二）主要人员情况1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况（ 1）董事会成员王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理总部副总经理，山东省高新技术投资有限公司总经理助理，山东鲁信文化传媒投资有限公司副总经理，山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任，山东省国际信托股份有限公司党委书记、总经理（拟任），中国银监会国际部副主任（挂职）；现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理。徐宏强， 董事，硕士，高级经济师；曾任江苏省国际信托投资公司租赁部项目经理，南泰信天天收益货币市场基金招募说明书5京国际租赁有限公司业务部经理，江苏省国际信托投资公司综合计划部科长，江苏省国际集团综合计划部科长、副总经理，南京国际租赁有限公司总经理，江苏省国信集团发展规划部副总经理；现任江苏省投资管理有限责任公司综合财务部总经理。葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事，学士； 1989 年 7 月加入山东省国际信托有限公司，曾任山东省国际信托股份有限公司租赁部高级业务经理、山东省国际信托股份有限公司自营业务部经理。徐国君先生，董事，经济学博士，教授、博士生导师；曾任北京林业管理干部学院助教，青岛大学副教授、教授，中国海洋大学教授、校长助理、青岛国信发展（集团）有限责任公司副总经理；现任青岛国信发展（集团）有限责任公司总经理。俞二牛先生，独立董事，经济法硕士；曾任西藏军区第二通信总站政治处主任，财政部人事教育司司长，中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席，中国投资有限责任公司干部，中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组织部部长、工会主席；现任中央汇金公司派任光大银行董事。王川先生，独立董事，经济管理学大专，高级经济师；曾任山西省委政策研究室干部、省委办公厅秘书，中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、研究室副主任、信贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、副行长兼党组成员（党委委员）、副行长兼党委副书记，中国光大（集团）总公司副董事长、党委副书记兼中国光大银行副董事长、行长，中国中信集团公司副董事长、党委委员、中信（金融）控股总裁。丁玮先生，独立董事，经济学学士；曾任世界银行华盛顿总部经济学家、项目经理、部门主管，德意志银行中国区总裁，中国国际金融有限公司董事总经理、投行业务负责人，淡马锡投资控股高级董事总经理、中国区总裁。（ 2）监事会成员刘晓东先生，监事会主席，金融学学士，高级经济师；曾任中国工商银行青岛分行资金调度员、信贷员，青岛国际信托投资公司科长、副处长，青岛国信实业有限公司资产管理部经理，青岛国信发展（集团）有限责任公司资产管理部部长；现任青岛国信胶州湾交通有限公司董事长。张牧农先生，监事，工学硕士， 高级经济师；曾任山东省国际信托投资公司投资部副经理、项目评审部副经理， 青岛华和国际租赁公司副总经理， 法国巴黎鲁新公司副总经理，山泰信天天收益货币市场基金招募说明书6东省国际信托投资公司投资部副经理；现任山东鲁信投资控股公司投资管理部高级业务经理。戴平先生，监事，大专文化，工程师；曾任江苏省投资公司科长，江苏省计划干部培训中心办公室副主任，中外合资东西方投资咨询公司副总经理，江苏省机电轻纺投资公司投资部经理，江苏省投资管理公司工业部副经理，江苏省投资管理有限责任公司综合投资部副经理；现任江苏省投资管理有限责任公司综合投资部总经理。唐光杰先生，职工监事，硕士，工程师。 2007 年 1 月加入泰信基金管理有限公司，现任公司信息技术部总监。董山青先生，职工监事，工商管理硕士。曾任中国银行上海分行对公业务业务经理； 2004年 8 月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监助理、泰信行业精选混合基金基金经理。周向光先生，职工监事，本科。 2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司，先后担任综合管理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监，现任董监事工作部主任、综合管理部副总监、工会主席。（ 3）公司高级管理人员王小林先生，董事长，简历同上。葛航先生，董事，总经理，简历同上。吴胜光先生，督察长，硕士，高级经济师；曾任南京大学城市与资源系副主任、江苏省国际信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行部副总经理。桑维英女士，副总经理兼董事会秘书，上海锐懿资产管理有限公司监事，硕士； 2002年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建及成立，历任监察稽核部负责人兼营销策划部负责人、行政总监、第一届及第二届监事会职工监事、总经理助理。韩波先生，副总经理，大学本科；曾先后任山东国投上海证券部财务经理，鲁信投资有限公司财务、投资管理部门经理。 2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建及成立，历任公司财务负责人、总经理助理。2、基金经理邱庆东先生， 2007年7月至2012年12月先后任职于国都证券、海通证券、申万菱信基金管理公司担任债券研究员。 2012年12月进入泰信基金管理有限公司，在集中交易部担任债券交易员， 2013年9月调至研究部担任高级债券研究员兼泰信天天收益、泰信鑫益定期开放基金经理助理， 2014年9月至今，调至投资部担任泰信天天收益基金基金经理。泰信天天收益货币市场基金招募说明书73、投资决策委员会本基金采取集体投资决策制度， 由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委员会主任，投资决策委员会成员如下：葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事；韩波先生，副总经理；朱志权先生，基金投资部总监兼投资总监，泰信优势增长混合基金的基金经理；梁剑先生，研究部副总监兼研究副总监；何俊春女士，基金投资部固定收益投资总监，泰信双息双利债券基金、泰信债券增强收益基金、泰信债券周期回报基金、泰信鑫益定期开放债券基金的基金经理；另外，督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。4、上述人员之间均不存在近亲属关系。（三）基金管理人的职责1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；2、办理基金备案手续；3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6、编制中期和年度基金报告；7、计算并公告基金资产净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、赎回价格；8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；9、按照规定召集基金份额持有人大会；10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。（四）基金管理人的承诺1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。泰信天天收益货币市场基金招募说明书82、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施， 防止下列行为发生：（ 1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；（ 2）不公平地对待其管理的不同基金资产；（ 3）利用基金资产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；（ 4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（ 5）侵占、挪用基金财产；（ 6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（ 7）玩忽职守，不按照规定履行职责；（ 8）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他行为。3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不得将基金资产用于以下投资或活动：（ 1）承销证券；（ 2） 违反规定向他人贷款或者提供担保；（ 3）从事承担无限责任的投资；（ 4）向其基金管理人、基金托管人出资；（ 5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（ 6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。如法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。4、基金经理承诺（ 1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；（ 2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；（ 3）不违反现行有效的有关法律法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；（ 4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。（五）基金管理人的内部控制制度泰信天天收益货币市场基金招募说明书91、内部控制的原则（ 1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。（ 2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高度的独立性与权威性。（ 3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。（ 4）重要性原则。公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内部风险控制与公司业务发展同等重要。2、内部控制的主要内容（ 1）控制环境公司董事会、监事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事会下设立有独立董事参加的审计、合规与风险控制委员会，负责评价与完善公司的内部控制体系；公司监事会负责审阅外部独立审计机构的审计报告，确保公司财务报告的真实性、可靠性，督促实施有关审计建议。公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了总经理办公会、投资决策委员会等，负责公司经营、基金投资、风险管理的重大决策。此外，公司设有督察长，负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围，涵盖基金及公司运作的所有业务环节，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。（ 2）风险评估公司风险管理部和内部监察稽核人员定期评估公司及基金的风险状况，包括所有能对经营目标、投资目标产生负面影响的内部和外部因素，对公司总体经营目标产生影响的可能性及影响程度，并将评估报告报总经理办公会。（ 3）操作控制公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。各业务部门内部工泰信天天收益货币市场基金招募说明书10作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程，每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存完整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。（ 4）信息与沟通公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。（ 5）监督与内部稽核本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，设置风险管理部，分析和监控公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。内部稽核人员和风险管理人员具有相对的独立性，内部稽核报告报董事长及中国证监会。3、基金管理人关于内部控制的声明（ 1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；（ 2）上述关于内部控制的披露真实、准确；（ 3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。泰信天天收益货币市场基金招募说明书11四、基金托管人（一）基本情况名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998】 24 号法定代表人：田国立托管部门信息披露联系人：王永民客服电话： 95566传真：（ 010） （二）基金托管部门及主要人员情况中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII、 RQFII、 QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。（三）证券投资基金托管情况截至 2016 年 03 月 31 日，中国银行已托管 446 只证券投资基金，其中境内基金 416 只，QDII 基金 30 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。（四）托管业务的内部控制制度中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险泰信天天收益货币市场基金招募说明书12控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后获得基于 “ SAS70”、“ AAF01/06” “ ISAE3402”和“ SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 2015 年，中国银行同时获得了基于“ ISAE3402”和“ SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。泰信天天收益货币市场基金招募说明书13五、相关服务机构（一） 基金份额发售机构1、直销机构（ 1）泰信基金管理有限公司注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层法定代表人：王小林总经理： 葛航成立日期： 2003 年 5 月 23 日电话：（ 021） 传真：（ 021） 联系人： 史明伟网址： www.ftfund.com（ 2）泰信基金管理有限公司北京分公司地址：北京市西城区广成街 4 号院 1 号楼 305、 306 室邮政编码： 100032电话：（ 010） 传真：（ 010） 联系人： 林洁（ 3）泰信基金管理有限公司深圳分公司地址：深圳市福田区深南大道与民田路交界西南新华保险大厦 1310 室邮政编码： 518000电话：（ 0755） 传真：（ 0755） 联系人：史明伟2、 代销机构基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。泰信天天收益货币市场基金招募说明书14（二）基金登记机构（二）出具法律意见书的律师事务所（三）审计基金财产的会计师事务所名称 泰信基金管理有限公司住所 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37层法定代表人 王小林联系人 韩波电话 021-传真 021-名称 上海源泰律师事务所住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼负责人 廖海 联系人 刘佳电话 （ 021）
传真 （ 021） 经办律师 廖海、刘佳名称 普华永道中天会计师事务所有限公司住所 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼办公地址 上海市卢湾区湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼法定代表人 杨绍信 联系人 周祎电话 021- 传真 021-经办注册会计师 单峰、 周祎泰信天天收益货币市场基金招募说明书15六、基金的基本情况本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，并于 2015 年 11 月 24 日经中国证监会（证监许可【 2015】 2700 号） 变更注册。（一）基金的类型及存续期间1、 基金类型货币市场基金2、 基金存续期不定期3、 基金运作方式契约型开放式（二）基金的历史沿革泰信天天收益货币市场基金由泰信天天收益开放式证券投资基金通过基金合同修订变更而来。泰信天天收益开放式证券投资基金经中国证监会证监基金字[ 号文核准，自2003 年 12 月 30 日至 2004 年 2 月 6 日期间公开募集，募集有效认购总户数为 49,034 户，募集资金及其产生的利息共计 6,023,310,189.68 元，折合基金份额 6,023,310,189.68 份，于 2004 年 2 月 10 日正式成立。泰信天天收益开放式证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议投票表决时间自 2016 年 4 月 15 日 15 时起，至 2016 年 5 月 9 日 15 时，会议审议通过了《 关于修改泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同有关事项的议案》，同意将“泰信天天收益开放式证券投资基金”变更注册为“泰信天天收益货币市场基金”，基金份额持有人大会决议生效并报中国证监会备案。依据基金份额持有人大会决议，《泰信天天收益货币市场基金基金合同》自 2016 年 5 月 17 日生效。泰信天天收益货币市场基金招募说明书4七、 基金份额分类本基金设三类基金份额:A 类基金份额、 B 类基金份额和 E 类基金份额，三类基金份额单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。本基金销售机构可以同时销售三类基金份额，也可以只销售其中一类或者两类基金份额，每类基金份额的销售渠道由基金管理人按照有关规定公告。(一)基金费率及分类规则1、 基金费率各类基金份额费率结构、申购(赎回)各类基金份额的最低金额限制及在销售机构保留的各类基金份额的最低份额限制如下表所示:A 类基金份额 B 类基金份额 E 类基金份额基金简称 泰信天天收益 A 泰信天天收益 B 泰信天天收益 E管理费（年费） 0.33% 0.33% 0.33%托管费（年费） 0.10% 0.10% 0.10%销售服务费（年费） 0.25% 0.01% 0.25%首次申购最低金额 1,000 元 300 万元 0.01 元追加申购最低金额 1,000 元 1,000 元 0.01 元单笔赎回最低份额 100 份 100 份 0.01 份基金账户最低保留份额 100 份 300 万份 0.01 份注:（ 1）本基金当期基金收益结转基金份额或采用定期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制，本基金新增的 B 类基金份额暂不开通定期定额投资计划。（ 2）投资者申购 B 类基金份额，如申购后其在所有销售机构累计持有的基金份额不少于 300 万份(包括 300 万份)，则按照申购 B 类基金份额处理，如不足 300 万份，则按照申购泰信天天收益货币市场基金招募说明书5A 类基金份额处理。（ 3）本基金 A 类和 B 类基金份额可在本公司直销和代销机构办理申购、赎回、转换等业务，业务办理规则与现行规则相同。（ 4）本基 金 E 类基金份额仅通过本公司直销中心及公司指定的电子交易平台办理申购、赎回、转换等业务，业务办理规则与本公司直销中心和公司指定的电子交易平台现行业务规则相同。（ 5）各代销机构以及本公司网上直销对上述首次申购及追加申购的最低金额有其他规定的，以各代销机构以及我公司网上直销的业务规定为准。2、 份额分类规则基金份额分类后，在基金存续期内的任何一个开放日，当投资者在所有销售机构保留的本基金 A 类基金份额之和超过 300 万份(含 300 万份)时，本基金登记机构自动将该投资者持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份额。基金份额分类后，在基金存续期内的任何一个开放日，当投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基金份额之和低于 300 万份(不含 300 万份)的，本基金的登记机构自动将该投资者持有的 B 类基金份额降级为 A 类基金份额。自基金份额分类规则生效日起， 除 E 类基金份额之外本基金登记机构将根据投资者基金账户所持有的本基金份额数量，进行份额类别判断和处理，对 E 类基金份额不进行升级或降级处理。如果登记机构于 T 日对投资者持有的基金份额进行了升级或降级处理，那么投资者在该日对升降级前的基金份额提交的基金转换转出、转托管等申请将确认失败，基金管理人不承担由此造成的一切损失，投资者可于 T+1 日就升级或降级后的基金份额提交基金转换转出及转托管申请。(二)基金申购、赎回、 定投和转换业务本基金 A 类份额、 B 类份额和 E 类份额的申购、赎回费率均为零。本基金原已开通的基金定投业务将继续适用于 A 类基金份额、 E 类基金份额， B 类基金份额暂不开通基金定投业务。对于新增业务，本公司将另行公告。本基金原已在有关代销机构开通与本公司旗下基金之间的转换业务，在本基金分类后，A 类、 B 类基金份额均可办理转换业务，具体以代销机构的安排为准。本基金的 A 类、 B 类基金份额继续适用已公布的本基金转换费率。 本基金不同基金份额类别之间不得互相转换，泰信天天收益货币市场基金招募说明书6但依据基金合同或招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。 由本基金转出，单笔转换申请份额不得低于 100 份。(三)对已有投资者的基金份额分类处理对目前已持有本基金的投资者，将以分类规则生效日投资者在所有销售机构保留的本基金份额余额为基准进行份额类别划分。如果投资者于分类规则生效日在所有销售机构保留的本基金份额小于 300 万份，则投资者持有的本基金份额仍保留在原基金下，继续享受 A 类份额的收益。如果投资者于分类规则生效日在所有销售机构保留的本基金份额达到或超过 300 万份，本基金的登记机构自动将该投资者持有的本基金份额升级为 B 类份额，账户中全部份额和未付收益也自动划至 B 类基金下，享受 B 类份额的收益。(四)每万份基金已实现收益和七日年化收益率的计算与公告本公司将每日计算各类基金份额的每万份基金已实现收益和七日年化收益率，在每个开放日的次日，通过本基金管理人网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露各类基金份额开放日的每万份基金已实现收益和七日年化收益率。基金分类后，各类基金份额的收益支付仍然采用“每日分配，按月支付”的方式。(五)重要提示本基金的 A 类、 B 类和 E 类基金份额共同受《 泰信天天收益货币市场基金基金合同》 (以下简称“ 《基金合同》” )的约束，享有同等权利， 凡基金合同及相关法律文书中对基金份额的提及，其份额的计算皆为 A 类、 B 类和 E 类三类基金份额的总和。在不违反法律法规、基金合同的约定以及对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可对基金份额分类办法及规则进行调整，或增加新的基金份额类别，并在调整基金份额分类办法及规则或增加新的基金份额类别实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告，无需召开基金份额持有人大会审议决策。泰信天天收益货币市场基金招募说明书4八、基金的存续《基金合同》生效后， 连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。泰信天天收益货币市场基金招募说明书5九、基金份额的申购与赎回（ 一） 申购与赎回场所本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在基金管理人届时发布的相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。（二） 申购和赎回的开放日及时间1、开放日及开放时间投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。2、申购、赎回开始日及业务办理时间基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，视为下一开放日的申购、赎回或转换申请。（ 三） 申购与赎回的原则1、“确定价”原则，即申购、赎回价格以每份基金份额净值为 1.00 元的基准进行计算；2、 “ 金额申购、份额赎回” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；3、 当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；泰信天天收益货币市场基金招募说明书64、 赎回遵循“ 先进先出” 原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则；6、基金管理人有权对单个基金份额持有人持有本基金份额的最高限额和本基金的总规模进行限制，但应最迟在该等限制实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。（ 四） 申购与赎回的程序1、 申购和赎回的申请方式投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。2、 申购和赎回的款项支付投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项， 申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立； 登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。在遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至该因素消除之日起的下一个工作日划出。3、 申购和赎回申请的确认基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。 T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项退还给投资人。基金销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。泰信天天收益货币市场基金招募说明书7基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。（五）申购、赎回的数量限制1、代销网点首次申购 A 类基金份额的最低金额为人民币 1,000 元，直销网点首次申购A 类基金份额的最低金额为人民币 100,000 元，追加申购的金额每次不低于人民币 1,000 元。首次申购 B 类基金份额的最低金额为人民币 3,000,000 元，追加申购的金额每次不低于人民币 1,000 元。 E 类基金份额首次及追加申购最低金额为人民币 0.01 元。 基金管理人可根据市场情况，调整首次及追加申购的最低金额，并予以及时公告。2、 A 类基金份额和 B 类基金份额的基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 100 份基金份额， 基金账户余额不足 100 份的，在赎回时需一次全部赎回。 E 类基金份额持有人每次赎回申请不得低于 0.01 份，基金账户余额不足 0.01 份的，在赎回时需一次全部赎回。3、 投资者可多次申购，法律法规、中国证监会另有规定的除外。 基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，但应在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。4、 基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。（六）申购、赎回的费率1、 本基金不收取申购费用和赎回费用。2、本基金的申购、赎回价格为每份基金单位 1.00 元。3、 基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。（七）申购份额、赎回金额的计算方式1、申购份数的计算申购的有效份额为申购金额除以1.00元，有效份额单位为份。申购份额的计算公式为：申购份额＝申购金额/1.00申购份额计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由泰信天天收益货币市场基金招募说明书8基金财产承担。例一： 某投资者投资1万元申购本基金基金份额，则其可得到的申购份额计算如下：申购份额＝10,000.00/1.00＝10,000.00份2、赎回金额的计算（ 1）全部赎回投资者赎回所持的全部某类基金份额时，赎回金额的计算公式为：赎回金额＝赎回份额×1.00+该份额对应的未付收益例二：某投资者 T 日持有本基金某类基金份额 1 万份， T 日全部赎回，对应的未付收益为 1.50 元，则其可得到的赎回金额为：赎回金额＝10,000.00×1.00+1.50＝10,001.50 元（ 2）部分赎回投资者赎回部分所持的某类基金份额时，若赎回成功，其赎回金额的计算公式为：赎回金额＝赎回份额×1.00赎回金额计算结果均按四舍五入，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。例三：某投资者 T 日持有本基金某类基金份额 1 万份，当日赎回 5,000 份，对应的未付收益为 0.75 元，则其可得到的赎回金额为：赎回金额＝5,000.00×1.00＝5,000.00 元3、 申购与赎回的登记投资者申购基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自 T+2 日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。（ 八） 拒绝或暂停申购的情形发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。3、 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。泰信天天收益货币市场基金招募说明书94、 接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。5、 基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。6、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。发生上述第 1、 2、 3、 5、 6 项暂停申购情形之一且基金管理人决定拒绝或暂停接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。（ 九） 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。3、 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。4、 连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。6、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。发生上述第 1、 2、 3、 5、 6 项情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。（ 十） 巨额赎回的情形及处理方式1、 巨额赎回的认定若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。2、 巨额赎回的处理方式当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或泰信天天收益货币市场基金招募说明书10部分延期赎回。（ 1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。（ 2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。（ 3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。3、巨额赎回的公告当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。（ 十一） 暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告1、 发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。2、 如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额的每万份基金已实现收益及七日年化收益率。3、 如发生暂停的时间超过 1 日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新泰信天天收益货币市场基金招募说明书11开放的公告。（ 十二） 基金的转换基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。（十三）基金的非交易过户基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。（十四）基金的转托管基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。（十五）定期定额投资计划基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。（十六） 基金的冻结、解冻和质押基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分份额仍然参与收益分配，被冻结部分产生的权益一并冻结。法律法规另有规定的除外。基金管理人可以根据法律法规或监管机构的规定办理基金份额的质押业务，并制定相应的业务规则。（十七）基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产生不利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。泰信天天收益货币市场基金招募说明书12十、基金的投资（ 一） 投资目标本基金在力保本金安全和基金资产流动性的基础上， 追求超过业绩比较基准的稳定收益。（ 二） 投资范围本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、 通知存款、 短期融资券(包含超级短期融资券)、 一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、 期限在一年以内（含一年）的债券回购、 期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、 剩余期限在 397天以内（含 397 天）的债券、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的资产支持证券、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的中期票据，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行允许基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具（但须符合中国证监会的有关规定）。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他产品，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。（ 三） 投资策略本基金将运用久期控制、类属配置和套利等投资策略追求低风险稳定收益并保持基金财产的最佳流动性。（ 1）组合久期策略根据对市场收益率水平变化趋势的判断，本基金动态调整组合久期，以谋求控制风险，增加或锁定收益。当预期市场收益率水平上升时，本基金适当降低组合久期；当预期市场收益率水平下降时，本基金适当增加组合久期。（ 2）类属配置策略在满足投资组合平均剩余期限的前提下，根据各类属资产的市场规模、收益性和流动性，确定各类属资产的配置比例，在保证投资组合高流动性和低风险的前提下尽可能提高组合收益率。（ 3）套利策略由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与成员的不同，以及资金供求失衡导致的中短期利率异常，债券市场上存在着套利机会。本基金将在保证基金的安全性和流动性的前提下，适当参与市场的套利，以争取提高基金收益。（ 4）个券选择策略泰信天天收益货币市场基金招募说明书13本基金将优先考虑安全性因素，优先选择高信用等级的债券品种进行投资。在个券选择上，本基金将对影响债券定价的主要因素，包括信用等级、流动性、市场供求、票息及付息频率、税赋等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。（ 5）息差策略本基金可通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，获得杠杆放大收益。（ 6）现金流管理策略本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和银行存款、债券品种的期限结构搭配，动态调整基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。（ 四） 投资限制1、本基金不得投资于以下金融工具：（ 1） 股票；（ 2） 可转换债券；（ 3）剩余期限超过 397 天的债券；（ 4）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，但市场条件发生变化后另有规定的，从其规定；（ 5） 信用等级在 AAA 级以下的企业债券；（ 6）非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资