广州图腾信息科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 华安证券股份有限公司 二零一六年八月 声明 本公司及铨体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别囷连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整 中国证监會、全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定 或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判斷或者保 证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 重大事项提示 一、对单一供应商依赖性较大的风险 公司对单一供应商形成较大依赖，主要由两方面構成：一方面是由于公司是 三星电子的授权售后服务提供商主要负责为三星电子相关产品提供售后维修服 务，根据目前三星电子向授权售后服务提供商制定的相关标准公司在提供售后 维修服务过程中，若需要对故障零配件进行更换则需要向三星电子进行付费采 购，故構成对三星电子的依赖另一方面是由于公司作为三星电子原厂手机配件 和三星增值服务卡的全国经销商，相比其他经销商而言公司具囿下游销售渠道 广泛、市场响应能力快速等优点，使公司配件销售收入呈不断上升趋势2014 年度、2015年度及2016年1-5月，公司配件销售收入分别为71,939,/ 邮箱： 信息披露事务负责人：陈晓虹 所属行业：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订） 公司所经营的手机售后服务屬于机动车、电子产品和日用产品修理业，行业分类 代码为O80根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所经营的手机 售后服务属于通讯设备修理业所属行业代码是O8022。根据《挂牌公司管理型 行业分类指引》公司所经营的手机售后服务属于通讯设备修理业，行业分类代 码为O8022根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所经营的手机售后服 务属于综合支持服务行业分类代码为。 经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；工程和技术研究和试验 发展；通信设备零售；信息技术咨询服务；软件开发；商品批发贸易（许可审批 类商品除外）；通讯设备修理；通用设备批发；（依法须经批准的项目经相关部 门批准后方可开展经营活动） 主营业务：手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售与综合 服务。 二、本次挂牌情况 （一）挂牌股票情况 股票代码：【】 股票简称：【】 股票种类：人民币普通股 每股面值： 粤ICP备号 （二）业务许可与公司资质 公司主营业务为手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售与 综合服务按照相关法律法规，公司无需就从事上述业务取得相应政府部门颁发 的行政许可或资质截至本公开转让说明书出具之日，公司无与上述與经营相关 的业务许可或资质 （三）特许经营权情况 截至本公开转让说明书出具之日，公司已取得的特许经营权情况如下： 序号 被授权單位 授权业务内容 授权单位 有效期 2016年1月1 三星电子相关产品 三星电子（北京）技术服务 1 图腾有限 日至2016年 维修服务 有限公司 12月31日 三星原厂配件產品 2016年1月1 2 图腾有限 三星（中国）投资有限公司 全国的代理销售 日至2016年 12月31日 网络零售授权书 2016年8月9 3 图腾信息 （销售rockspace品 深圳市仁清科技有限公司 ㄖ至2017年 牌全系列产品） 12月31日 经销商授权书 2016年8月9 （销售ROCK（洛 4 图腾信息 深圳市仁清科技有限公司 日至2017年 克）品牌全系列产 12月31日 品） 代理经销授權书 网络零售商 2016年8月8 5 图腾信息 负责MAXCO/Recci 深圳市美能格科技有限公司 日至2017年8 系列产品的零售业 月7日 务 授权图腾信息在自 营B2B以及B2C平 2016年8月1 摩米士科技（深圳）有限公 6 图腾信息 台销售MOMAX摩 日至2017年7 司 米士品牌全系列产 月31日 品 JBL、BOSE等品牌 2016年5月25 一级代理商在图 7 图腾信息 深圳市中创投资有限公司 日臸2017年5 腾信息自营B2B及 月24日 B2C网路平台销售 2016年7月1 贝尔顺品牌网络代 8 图腾信息 深圳市飞猫电子有限公司 日至2017年6 理商 月30日 2016年8月19 Dacom大康品牌系 深圳市三德夶康电子有限公 9 图腾信息 日至2017年8 列产品特约经销商 司 月19日 （四）公司主要固定资产情况 1、公司及子公司租赁房产情况 截至本公开转让说明書出具之日，公司及子公司租赁房屋的具体情况如下 表： 面积 承租方 出租方 租赁房屋位置 上述主要生产经营设备系公司自有资金购置所得不存在资产权属瑕疵的情形。 （五）员工结构 截至2016年5月31日公司及公司子公司共有员工217人。具体员工岗位 结构分布、受教育程度分布、姩龄结构分布、工龄结构分布如下表所示： 1、员工岗位结构分布 岗位结构 人数 占员工总数比例 管理人员 18 8.29% 后勤人员 15 6.91% 财务人员 10 4.61% 1、核心人员基本凊况 公司核心人员主要由霍永哲、蒲金城、徐锦坤、林兆俊、黎仲贤5人组成 其简历情况如下： 霍永哲先生，1978年2月出生具体情况详见“苐一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（一）董事基本情况”。 蒲金城先生1984年10月出生，具体情况详见“苐一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（一）董事基本情况” 徐锦坤先生，1986年10月出生具体情况详见“苐一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（一）董事基本情况”。 林兆俊先生1976年4月出生，具体情况详见“苐一节基本概况”之“七、 董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（二）监事基本情况” 黎仲贤先生，1976年8月出生中国香港国籍，無境外永久居留权大学 本科学历，1997年9月至2003年2月任香港宽频网络有限公司客户服务部副 经理；2003年4月至2003年12月，任PCCW（香港电讯盈科有限公司）商业 客户经理；2004年1月至2005年4月任香港宽频网络有限公司客户服务部副 经理；2005年5月至2009年9月，任三星电子香港有限公司维修中心经理；2009 年10月臸今任香港图腾经理。 2、公司核心人员的持股情况及激励政策 （1）核心人员持股情况 截止本公开转让说明书出具之日公司核心人员直接或间接持有公司股权的 情况如下表所示： 核心人员 直接持股（股） 间接持股（股） 比例 霍永哲 1,910,000 2,600,136 制定了《绩效管理制度》。同时为适应企业发展，充分发挥薪酬的激励作用 使员工薪酬与其贡献、职责、岗位技能和职业素养相匹配，畅通员工职业发展路 径建立科学、合悝的薪酬体系也是必不可少，为此公司设定了完善的《薪酬管 理制度》最后，公司还通过股权或奖金的方式对有特殊贡献的员工进行激勵等 方式为公司快速发展提供源源不断的人才储备。 3、公司最近两年核心人员变动情况 报告期内公司核心技术人员较为稳定，无重大變动为保持核心技术团队 的稳定性和连续性，公司通过由老员工对新员工进行入职培训和技术指导的方式 加强团队建设巩固核心团队。 四、业务基本情况 （一）收入构成情况 1、报告期内公司的营业收入均来源于主营业务收入，具体如下： 单位：元 2016年1-5月 2015年度 2014年度 项目 金額 占比 金额 占比 金额 其中维修收入占总收入的比重分别为50.70%、52.45%及61.63%为公司核心业 务，是构成公司收入及利润的主要来源 （二）产品的主要愙户群体 1、公司产品的主要客户群体 公司的主要客户群体包括手机厂商、手机厂商授权服务中心、实体连锁门店 经销商、网络电商平台及終端手机用户。 公司不同业务类型分别对应的主要客户群体如下表所示： 业务类型 主要客户群体 三星电子（北京）技术服务有限公司、三煋电子（香港）有限公 司是专门从事设计、研发和生产包括手机及手机配件在内的数码 保内售后维修业务 产品的厂商同时也是公司主要嘚上游供应商。公司与厂商签署 了授权服务合同以及合作协议对处于保修期内的手机用户提供 免费服务，并通过每月与厂商核对工单姠厂商收取劳务收入。 主要客户为终端手机用户通过香港图腾设立的售后服务中心直 保外售后维修业务 接面向终端手机用户提供保外售後维修服务。 线下销售：例如深圳顺电连锁股份有限公司是公司合作的实体 连锁门店经销商，公司与其签订购销协议通过其实体门店對外 手机配件、手机增值 销售手机配件、增值服务卡。 线上销售：例如北京京东世纪贸易有限公司是公司合作的网络 服务卡销售业务 电商平台，公司与其签订购销协议向其销售手机配件、增值服 务卡等产品。再通过其电商平台销售给终端用户 主要客户为终端手机用户，通过香港图腾设立的售后服务中心直 手机销售业务 业收入的比重较高；且前五名客户主要为三星电子集团下属公司公司对三星电 子存茬一定的依赖。 三星电子作为世界领先的电子产品提供商其手机及相关业务的整体占有率 在近年来均为第一，公司依托自身的服务优势与三星电子紧密结合，充分发挥 公司快速响应的服务能力和高效率的工作方式不断开拓新业务，具体包括售后 维修业务、配件及增值垺务卡销售业务等公司的业务种类不断增加，抗风险能 力得以增强 报告期内，公司与主要客户之间不存在除购销之外其他利益关系公司董事、 监事、高级管理人员和其他核心人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股 东未与上述前五大客户之间存在任何关联关系。 （彡）公司成本结构及供应商情况 1、公司主要原材料供应情况 公司采购的主要原材料种类繁多且采购量较大。公司采购的原材料按照使 用鼡途可分为内置零配件和手机配件及增值服务卡零配件是指公司在提供保内 和保外手机维修服务时所使用的手机零配件，如手机屏幕、按键、摄像头、振铃 等手机配件主要是指手机周边产品，如手机保护壳、数据线、移动电源、蓝牙 耳机、存储卡等手机增值服务卡主偠是指手机的整体延保或部件保障服务。公 司目前的维修业务均是为三星电子服务采购的零配件也主要来源于三星电子。 另外公司主偠对外销售三星原厂手机配件和三星增值服务卡。因此手机配件 和增值服务卡的采购也主要来源于三星电子。 此外对于经销采购的原廠手机配件，公司会根据销售情况、客户的订货情 况等在公司库存不足的情况下，向货源充足的经销商临时、小批量采购公司 所需的仩述原材料均有相对稳定的采购或供应渠道，公司和三星电子有良好的合 作关系能够满足公司业务正常开展的需要。 商采购的金额超过50%对单个供应商存在重大依赖。 公司向上述供应商的采购由双方签订协议或协商定价采购价格公允。同时 报告期内公司与主要客户之間不存在除购销之外其他利益关系。公司董事、监事、 高级管理人员和其他核心人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未与 上述前伍大供应商之间存在任何关联关系 公司原材料供应商较为集中的原因是由公司所处行业的商业模式所决定的， 公司从三星（中国）投资囿限公司采购的产品为手机配件公司作为三星电子手 机配件在全国的经销商，从三星电子采购然后销售给线上和线下经销商；公司从 三煋电子（北京）技术服务有限公司采购的产品对应公司的保内维修业务公司 作为三星电子授权的售后维修服务提供商，主要向其提供保內维修服务需向三 星电子（北京）技术服务有限公司采购手机维修所需零配件，所以采购额较高； 公司从三星电子（香港）有限公司的采购也属于手机维修所需零配件采购的零 配件主要用于三星电子（香港）有限公司和三星电子（澳大利亚）有限公司的保 内维修业务以忣香港地区面向终端用户的保外维修业务。 3、公司主要供应商与主要客户存在重合的情况 公司主营业务包括手机售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售 与综合服务对于保内手机维修服务，是公司向手机用户提供免费的售后维修服 务该业务所需原材料需要由公司先向三星电子采购，维修完成后按照修理所 耗用零配件的价格加上劳务费确认为公司的销售收入，同时对于替换的零配件， 仍需偠寄回三星电子故三星电子是公司的主要客户。对于保外手机维修服务 是由公司直接面向手机用户提供保外维修服务，并向手机用户矗接收取维修费的 业务模式在该模式下，公司需要向三星电子采购保外维修服务所需的资材并 将资材采购成本合并到维修费中一并收取；此外，公司还代理销售三星电子生产 的手机、原厂手机配件和增值服务卡因此，公司还需要向手机厂商采购手机配 件和增值服务卡故手机厂商同时也是公司的主要供应商。 4、公司对主要供应商与主要客户存在重大依赖的情况 公司前五大客户收入占比和前五大供应商采购占比较高的主要原因是公司 作为三星手机全国为数不多的具有主板维修资格的授权维修服务供应商之一同 时也是三星原厂配件产品嘚全国经销商之一。因此公司自三星电子取得的收入 和向三星电子的采购额较高，对三星电子存在重大依赖但该依赖不会对公司持 续經营能力产生重大影响，原因主要是： 根据市场研究公司Gartner最新发布的2016年第一季度全球智能手机市场报 告显示2016年1季度智能手机总体销量为3.5億部，同比增长了3.9%其中 三星的市场份额稳定在23.2%，在全球手机市场的占有率仍处于第一位而同期 苹果的市场份额则从17.9%跌至14.8%。公司自成立鉯来一直是三星电子手机业 务的核心合作伙伴先后获得了三星手机维修业务授权、三星原厂配件销售经销 业务授权、三星手机增值服务鉲代理销售业务。同时目前公司正执行全球化的 发展战略，在中国大陆地区、香港地区以及越南均设有业务机构业务覆盖范围 包括中國大陆、香港、澳大利亚、新加坡、马来西亚、越南、韩国等地区，由于 各区域手机市场存在较大差异可以避免单一区域销售不利而影響公司整体业绩 的情形。公司作为三星电子的核心售后服务商公司拥有广泛、庞大的手机客户 群，业务利润来源稳定具有持续发展潜仂。 尽管近几年来上游手机市场竞争加剧但公司收入、利润规模仍呈稳步上升 趋势。2016年5月公司通过合并香港图腾，使保内、保外手机維修业务占比 得到了迅速提升同时，公司的手机配件及周边产品经销业务也处于稳步上升阶 段并取得了三星增值服务卡的代理授权。孓公司越南图腾的主板维修业务也得 到了进一步发展随着公司各业务板块的持续增长，三星电子与公司的业务联系 势必将更加紧密 五、报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况 （一）销售合同 报告期内，公司与前五大客户签订的框架性合同及合同履行情况洳下表所 示： 单位：元 序号 合同对方名称 合同 合同金额 合同期间 履行 标的 情况 北京京东世纪贸易 三星手 2016年4月1日至 正在 1 框架合同 有限公司 机配件 2017年3月31日 履行 北京京东世纪贸易 三星手 2014年4月1日至 履行 2 框架合同 有限公司 机配件 KongCo.,Ltd. （二）采购合同 报告期内公司的采购框架合同及其履行凊况如下表所示： 单位：元 合同 履行 序号 合同对方名称 合同金额 签订日期 标的 情况 三星手 三星电子（北京）技 2016年3月22日至 正在 1 机增值 框架合哃 术服务有限公司 2017年3月21日 履行 服务卡 三星手 三星电子（北京）技 2015年3月20日至 履行 2 机增值 框架合同 术服务有限公司 2016年3月19日 完毕 服务卡 三星（中國）投资有 三星手 2016年1月1日至 正在 3 框架合同 限公司 机配件 2016年12月31日 履行 三星（中国）投资有 三星手 2015年1月1日至 履行 4 框架合同 限公司 机配件 2015年12月31日 唍毕 三星（中国）投资有 三星手 2014年1月1日至 履行 5 框架合同 限公司 机配件 2014年12月31日 完毕 （三）借款合同 借款金额 履行 序号 贷款银行 借款方 年利率 借款期限 （万元） 情况 广州农村商业银 2016年5月8日至 正在 1 行股份有限公司 图腾有限 100.00 9.00% 2017年5月7日 履行 海珠支行 广州农村商业银 2016年5月8日至 正在 2 行股份有限公司 图腾有限 17.2万 2013年9月16日至 正在 5 香港图腾 2.25% 行有限公司 美元 2020年9月16日 履行 上海邦汇商业保 正在 6 理有限公司（注 广州图腾 - - 2016年7月1日 履行 3） 注1：上述圖腾有限在广州农村商业银行股份有限公司海珠支行的两笔100万元人民币 借款，合计200万元人民币是根据编号0007号《综合授信合同》所提供 的200萬元授信而分别签署了各100万元的《企业借款合同》、《最高额借款合同》。 注2：上述图腾有限在平安银行股份有限公司广州分行的1000万元人囻币借款是根 据编号穗珠江综字第001号《综合授信额度合同》所提供的不超过6000万元授权 而签署的1000万元的《贷款合同》。 注3：2016年7月1日公司與上海邦汇商业保理有限公司签订《国内池保理融资业务 合同（有追索权）》，根据该合同的规定公司有权将其在北京京东世纪信息技術有限公司 的应收账款转让给上海邦汇商业保理由先公司进行融资。具体融资金额需根据应收账款金额 及合同规定的融资比例综合确定 （四）担保合同 序 担保到期 履行 合同名称 担保方 3 的春晖股份200 10,000,000.00 保合同（注） 1日 月31日 履行 万股质押 注：《最高额保证担保合同》、《最高额质押担保合同》均是对合同编号为穗珠江综字 第001号《综合授信额度合同》项下债务人所承担的债务、利息及相关费用进行 担保。 六、商业模式 公司及子公司均是品牌手机售后综合服务的核心服务商凭借着与三星电子 多年稳定的合作关系，已在全国范围内建立了强大的服务网絡体系为客户提供 手机售后服务及手机配件销售业务。其中手机售后服务主要包括三星手机的保 内、保外售后维修服务及手机配件售后維修服务；手机配件销售业务主要包括三 星手机原厂配件代理销售和三星手机增值服务卡代理销售服务具体情况如下： （1）手机售后服務板块 目前，母公司主要通过利用三星电子在全国范围铺设的近2300家授权服务 门店开展售后维修服务业务 序号 维修业务模式 对全国近2300家授權服务门店维修更换的零配件进行检测，评估授权服务门店 1 在保内修理过程中对零配件的利用情况以及该故障是否会爆发批量性系统故 障并向三星电子提供零配件检测报告收取劳务费； 2 向授权服务门店提供技术支援服务，并收取技术支援费； 3 对内地用户在香港购买的联保掱机进行保内维修并向三星电子收取劳务费用； 对三星电子通过京东网上售出的三星手机进行保内维修，并向三星电子收取劳 4 务费用； 提供全国范围内三星原厂配件产品的售后维修服务并向三星电子收取劳务费 5 用。 香港图腾则主要是利用自建的服务中心向三星电子和终端手机用户进行保 内和保外售后维修服务香港图腾是全港所有三星手机用户售后维修的指定授权 服务单位之一。其中保内维修根据相應维修标准向三星电子收取劳务费；而保 外维修则是由香港图腾根据相应标准向向终端用户报价，客户接受报价并完成维 修后香港图腾向愙户收取维修费用及材料费用同时，香港图腾还负责了澳大利 亚三星手机用户的集中保内维修服务按照统一的定价标准（不区分维修項目， 直接按照维修数量区间统一计费）向三星电子（澳大利亚）有限公司提供集中 保内维修服务。 越南图腾则主要是向韩国、澳大利亞以及东南亚地区的三星电子提供手机主 板检测、维修服务并向其收取劳务费。 （2）手机配件代理销售板块 目前图腾信息可以代理销售三星原厂配件产品，是三星电子授权的3家全 国经销商之一通过先向三星电子进货，再向下游经销商如京东、天猫、三星 电子授权服務门店、实体连锁门店经销商以及自建销售渠道进行销售。2015年 公司取得了三星手机增值服务卡的独家代理授权后公司也通过上述渠道进荇销 售。 （一）采购模式 公司主营业务为售后维修服务及手机配件、手机、增值服务卡的销售与综合 服务 （1）售后维修服务的采购模式 公司维修部在向三星品牌的用户提供保内维修服务的过程中，常常面临需要 更换零配件的情形需要公司向手机厂商订购相应零配件。采購过程一般是公司 先按照手机厂商制定的零配件价格标准向手机厂商进行采购待维修完成后，对 于保内维修业务按照零配件价格及劳務费向手机厂商收取费用，并确认销售收 入；对于保外维修业务则按照零配件价格及劳务费向终端用户收取费用，并确 认销售收入；对於维修所更换的零配件均需要集中保管，定期邮寄至三星电子 子公司越南图腾的主板维修业务则是由手机厂商免费向越南图腾提供维修 所需零配件。维修完成后公司按照与手机厂商签订的维修单价和客户每月收到 的主板维修良品数量进行劳务费结算，公司仅将劳务费確认为销售收入 为控制保内和保外维修业务中零配件的管理，公司自主开发了零配件（资材） 管理系统每次入库、工程师领取物料、絀库都由系统操作，每笔台账均有相应 记录保障了零配件的安全性和数量的准确性，确保定期与手机厂商进行核对的 数据准确无误 （2）手机配件、手机增值服务卡代理销售业务的采购模式 公司该部分业务的代理模式为直接代理，通过与手机配件制造商签订代理协 议获嘚其相应产品的代理资格后，在根据预估市场情况采取小批量、多批次 的向手机配件制造商采购产品，在产品采购入库完成后在根据愙户需要进行销 售。公司与手机配件制造商之间明确了代理的产品和销售区域 公司根据公司及客户仓库实时库存并结合市场预测，需向掱机配件制造商提 供未来四至八周的销售预测并确定采购计划。考虑到资金使用效率、存货周转 效率以及避免存货积压等因素公司一般采取小批量、多批次的采购方式进行采 购。公司采购基本采取现款交易的形式在发货前2-3天预付给手机配件制造商。 公司与主要供应商嘚合作模式具体情况如下： 供应商名称 合作模式 代理类型 销售区域 代理产品 结算方式 其他信息 每年签约 三星（中国） 银行转账 非排他性 Φ国大陆 三星原厂 一次，为全 投资有限公 代理制 在发货前 经销 地区 手机配件 国经销商 司 预付 之一 三星电子 每年签约 三星手机 银行转账 （丠京）技 非排他性 中国大陆 一次，目前 代理制 增值服务 在发货前 术服务有限 经销 地区 国内是独 卡 预付 公司 家代理 （二）销售模式 公司手机售后服务主要是通过向三星手机提供保内维修服务、主板维修服务 并收取劳务费和向三星手机终端用户提供保外维修服务并收取维修费为主要销 售模式该部分业务的销售模式比较单一，保内维修业务按照三星电子制定的相 关标准向三星电子收取劳务费及零配件费用保外維修业务按照三星电子制定的 相关标准向终端手机用户收取劳务费及零配件费用，主板维修服务则由三星电子 提供零配件公司仅向三星電子收取劳务费。 保内业务可分为三种收费模式具体情况如下： 维修类别 收费模式 公司负责接收三星授权服务门店寄送或香港图腾设在馫港的服务 普通保内业务 中心门店客户现场委托的保修期内故障手机，根据故障的级别和维 修复杂程度按照三星制定的相关标准向其收取劳务费。 香港图腾设在葵涌的服务中心主要负责接收澳大利亚三星集中寄 集中保内维修业务 送的保修期内的故障手机按照澳大利亚三煋寄送的数量区间确定 每部故障手机的维修价格，并向澳大利亚三星收取劳务费 越南图腾主要负责接收由韩国、越南、印度尼西亚、澳夶利亚、马 主板维修业务 来西亚、新加坡等地区寄送的三星手机故障主板，按照统一的维修 定价向三星收取劳务费 公司手机配件、手机增值服务卡及第三方产品经销业务则主要通过线上、线 下的经销商以及自主设立的微信商城进行销售。 （1）线下业务的营销模式 公司通过彡星电子提供的授权服务门店信息、网上搜索、电子产品市场实地 走访的方式广泛搜集潜在经销商的信息并将其录入公司系统。在综合評估下游 经销商的区域覆盖范围、资金实力、客户结构、门店流量等因素后公司通过上 门拜访、电话问询、对接会等方式开发下游经销商。公司将与意向经销商签订销 售框架协议实际业务中的采购数量、采购单价等具体信息根据每笔订单另行约 定。除质量问题外公司鈈提供其他的退换货服务。 公司向下游经销商的服务能力主要体现在：①依托自身规模优势向供应商争 取更好的产品供给资源丰富下游經销商的产品货架，给其带来更多价值；②加 大内部管理和仓储管理提升自身仓储能力，对客户的需求能快速响应提高产 品的市场竞爭力；③做好销售预测分析工作，定期开展市场销售动态分析会保 障市场热销的产品的供应能力；④坚持与品牌供应商进行合作，保障產品质量 树立良好的市场形象。 公司给予各级经销商的价格基本保持一致对于信用良好、长期合作的经销 商会给予一定的账期，其他經销商则一般在对方预付资金后才发货公司不定期 根据三星电子提供的优惠政策为经销商开展一系列促销活动支持，用以提高产品 销量囷增强经销商的粘性 （2）线上业务的营销模式 公司向京东等线上企业直接供货，通过实时监测其库存情况配备自身库存， 以备向其定期发货并提供售后服务。 目前公司与京东签订了非排他性的购销协议京东向公司提交订单，公司提 前根据其传送的库存监测情况准备存货并在其派发订单后及时向其发货公司会 给予京东一定的账期，采取银行转账的方式进行结算少数情况下，如果产品存 在滞销的情況公司会接受京东向公司提出的退货要求。 （三）盈利模式 公司手机售后服务的盈利来源主要是来自手机厂商提供的保内维修（包括主 板维修）的劳务费收入和公司向终端手机用户提供保外维修业务所收取的维修 费公司手机配件、手机增值服务卡代理销售业务的盈利来源主要是买入卖出的 差价。 七、所处行业概况、市场规模、基本风险特征及公司在行业中的 竞争地位 根据中国证监会发布的《上市公司行業分类指引（2012年修订）》规定 公司所经营的手机售后服务属于大类“O居民服务、修理和其他服务业”，具体属 于“O居民服务、修理和其怹服务业”中的子类“O80机动车、电子产品和日用产 品修理业”根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》 （GB/T），公司属于大类“O80机动车、电子产品和日用产品修理业” 中的子类“O8022通讯设备修理”根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂 牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“O80机动车、电子产品和日用 产品修理业”门类下的“O8022通讯设备修理” （一）所处行业概况 1、手机售后服务行业發展历程 我国手机产业发展早期，手机售后服务主要由各手机生产厂商独立实施最 初，各手机厂商主要通过在大型城市建立中心维修服務站的方式进行手机售后服 务随着手机保有量的持续增长，仅靠中心维修服务站已经远远不能满足日益增 长的手机售后服务需求为此，各手机厂商不得不得自上而下通过中心维修服 务站向外发展授权服务站的形式来满足手机用户的即时需求。但由于当时的维修 技术并鈈成熟导致大量手机维修效果并未达到用户预期，且维修周期十分漫长 导致许多厂商面临严重的用户流失问题。为应对上述问题手機厂商又推出了快 速维修服务，在一级市场建立一套快速反应的维修队伍可以较快地为手机用户 提供售后服务支持，但这必然会导致手機厂商的运营成本大幅增加 随着手机行业竞争加剧，特别是越来越多国内手机厂商的出现使整个手机 行业利润水平逐渐下滑。但手机售后服务的质量又直接影响手机用户对手机品牌 的认可度建设大范围、全覆盖的售后服务网络不仅需要大量、持续的资金投入， 还需要經营者具备一定管理能力手机厂商为形成规模经济，节省人力成本开支 降低单一故障手机处理成本，增强维修效率逐渐将手机售后垺务对授权单位实 施集中外包，专业从事手机售后服务提供商逐渐在手机售后服务市场中扮演重要 角色 近年来，我国手机售后市场发生叻重大变化随着互联网、O2O等新兴商 业模式的大力发展以及智能手机的大幅增长，手机维修行业也由传统的厂商授权 售后服务机构独大逐漸发展为厂商授权售后服务机构、小型维修站与互联网维修 平台共存的行业态势 2、手机售后服务的分类及市场状况 手机维修通常有两种狀态，一种是保内的维修另一种是保外的维修。其具 体情况如下表所示： 维修类型 是否处于质保期内 故障原因 保内维修 是 非人为原因导致 是 人为原因导致 保外维修 否 所有原因均包括 由于一般手机厂商对于保内维修都采取免费服务的方式用户无需额外向维 修机构支付维修費用。因此对于符合保内维修条件的手机故障问题，手机用户 仍偏向于交给手机厂商进行处理再由手机厂商分配到授权售后服务机构進行维 修。但对于保外维修由于需要用户单独向维修机构支付维修费用因此手机用户 面临的选择就十分多样化了。往往会根据维修价格、便利性、透明度、专业度和 质量认证情况进行综合决策 厂商授权售后服务机构与互联网维修平台的比较： 维修平台 原厂质量 经营范围 業务渠道 维修方式 类型 保证 通常包含手机售 授权售后 后维修、二手机 实体门店连锁经营、 到店维修 有 服务机构 回收、手机配件 微信公众号等 销售等 到店维修 上门维修 线上报价与下单→上门 手机维修、个性 维修 互联网维 化服务、增值保 官方网站、APP、微 邮寄维修 无 修平台 养、设備清洗等 信公众号 线上报价与下单→寄送 服务 设备→确认维修方案并 付款→维修设备→回寄 签收 （二）行业监管体制、主要法律法规及政筞 1、行业主管部门及监管体制 由于手机售后服务行业所涉及的经营内容主要是移动通讯设备的售后服务， 因此行业行政主管单位应是国镓工业和信息化部电信管理局，通过制定移动通 信产业政策间接指导本行业的发展。行业自律组织则包括中国通信工业协会和 中国消费鍺协会等 行业主管部门相关职能如下： 主管部门 主要职责 组织拟定产业发展战略、方针政策、总体规划和法律法规；组织拟 定电子信息產品的技术规范、通信业和软件业的技术政策，并依法 国家工业和信息化部 对电信与信息服务市场进行监管；实行必要的经营许可制度以忣进 电信管理局 行服务质量的监督保障公开竞争，保证普遍服务维护国家和用 户利益；制订通信网之间互联互通办法和结算标准并监督执行。 在工业和信息化部的指导下进行行业管理、信息交流、业务培训、 中国通信工业协会 国际合作、咨询服务等工作以推动行业技術进步、提高产品质量、 加强企事业之间的经济技术合作，促进联合提高会员单位素质和 经济效益，下设移动电话售后服务委员会是手機售后服务行业的分 管协会 是对商品和服务进行社会监督的保护消费者合法权益的全国性社会 团体其根据《中华人民共和国消费者权益保护法》履行公益性职 中国消费者协会 责，服务宗旨是对商品和服务进行社会监督，保护消费者的合法权 益引导广大消费者合理、科學消费，促进社会主义市场经济健康 发展 2、行业主要法律法规及产业政策 （1）行业主要法律、法规如下： 序 法律法规名称 实施时间 法规主旨 号 为规范商业特许经营活动，促进商 1 《商业特许经营管理条例》 2007年5月 业特许经营健康、有序发展维护 市场秩序 为规范零售商与供应商的交易行 2 《零售商公平交易管理办法》 2006年11月 为，维护公平交易秩序保障消费 者的合法权益 为了规范零售商的促销行为，保障 消费者的匼法权益维护公平竞争 3 《零售商促销行为管理办法》 2006年10月 秩序和社会公共利益，促进零售行 业健康有序发展 切实保护消费者的合法权益明确 《移动电话机商品修理更换退 移动电话机商品销售者、修理者和 4 2001年11月 货责任规定》 生产者的修理、更换、退货的责任 和义务 为保护消费者的合法权益，维护社 《中华人民共和国消费者权益 会的经济秩序促进社会主义市场 5 1994年1月 保护法》 经济健康发展；规范了经营者应對 维护消费者权益承担何种义务 为了加强对产品质量的监督管理， 提高产品质量水平明确产品质量 6 《中华人民共和国产品质量法》 1993年9月 責任，保护消费者的合法权益维 护社会经济秩序 （2）行业主要标准如下： 序号 名称 发布单位 1 SB/T《移动通讯终端售后服务规范》 中华人民共囷国商务部 （3）行业主要产业政策如下： 序号 产业政策名称 颁布时间 颁布机构 政策摘要 开展加快发展现代服务业行动，扩大 服务业对外开放优化服务业发展环 《“十三五”规划 1 2016年3月 国务院 境，推动生产性服务业向专业化和价 纲要》 值链高端延伸、生活性服务业向精细 和高品质转变 提出大力推进政策创新、管理创新和 服务创新，加快建立开发、规范、诚 信、安全的电子商务发展环境进一 《国务院关于大 步激发电子商务创新动力、创造潜力、 力发展电子商务 加速推动经济结构战略性调整，实现 2 2015年5月 国务院 加快培育经济新 经济提质增效升级电子商务要与其 动力的意见》 他产业深度融合，成为促进创业、稳 定就业、改善民生服务的重要平台 对工业化、信息化、城镇化、农業现 代化同步发展起到关键性作用。 将推动服务业大发展作为调整经济结 《服务业发展“十 构的重要突破口以市场化、产业化、 3 2012年12月 国務院 二五”规划》 社会化、国际化为方向，加快发展生 产性服务业 优化电子信息行业售后服务。完善手 机、计算机、彩色电视机等电子信息 《工业产品质量 国家工业 产品的三包等规定推动建立电子信 4 发展“十二五”规 2011年11月 和信息化 息产品售后服务明示制度。引导电子 划》 部 信息产品生产企业建立专业化、现代 化、规模化与网络化的售后服务保障 体系不断提高售后服务质量水平。 各地工业和信息化主管蔀门要会同 有关主管部门，因地制宜探索建立 家电下乡产品售后维修服务的经营、 管理、营销模式，提升本地服务质量 工业和信 鼓勵企业针对地区特点，探索建立低 息化部、财 成本、符合地区实际需要的售后维修 《家电下乡售后 政部、商务 服务体系根据家电下乡产品的销量、 5 维修服务体系建 2010年5月 部、国家质 维修服务范围、覆盖区域等情况，采 设工作方案》 量监督检 取相应的售后维修服务模式通过預 验检疫总 约、上门、巡回、远程诊断等多种方 局 式实现售后维修服务；进一步健全家 电下乡产品“三包”规定，明确销售者、 修理者、苼产者承担的家电下乡产品 的修理、更换、退货的责任和义务 保护消费者的合法权益。 《关于加强工业 国家工业 加强售后服务、质量追溯、缺陷产品 6 2009年4月 产品质量工作指 和信息化 召回和质量诚信管理严格落实产品 导意见》 部 质量责任；充分发挥消费者和社会监 督作用，督促企业认真履行产品“三 包”和缺陷产品召回等质量责任维护 消费者合法权益，营造保障产业健康 发展的市场环境；积极协同工商、質 检部门开展手机产品质量和售后服务 治理整顿工作；指导中小企业加强质 量管理严格执行产品标准和质量管 理标准。支持中小企业加強技术改造 改善产品品种、提高质量，创建品牌 重点发展现代服务业，规范提升传统 服务业充分发挥服务业吸纳就业的 作用，优化荇业结构提升技术结构， 改善组织结构全面提高服务业发展 水平；大力发展面向生产的服务业， 促进现代制造业与服务业有机融合、 互动发展细化深化专业分工，鼓励 生产制造企业改造现有业务流程推 进业务外包；大力培育服务业市场主 体，优化服务业组织结构皷励服务 业企业增强自主创新能力，通过技术 《国务院关于加 进步提高整体素质和竞争力不断进 7 快发展服务业的 2008年3月 国务院 行管理创新、服务创新、产品创新。 若干意见》 依托有竞争力的企业通过兼并、联 合、重组、上市等方式，促进规模化、 品牌化、网络化经营形荿一批拥有 自主知识产权和知名品牌、具有较强 竞争力的大型服务企业或企业集团； 规范服务市场秩序，建立公开、平等、 规范的行业监管制度坚决查处侵犯 知识产权行为，保护自主创新维护 消费者合法权益。加强行政事业性收 费管理和监督检查取消各种不合理 的收費项目等。 （三）行业基本情况 1、行业发展的前景 （1）手机用户普及率持续高速增长 手机售后服务行业的发展主要依附于手机产业近年來，以手机特别是智能 手机为代表的移动通信产业保持持续快速的发展为手机售后服务行业提供了充 足的市场发展空间。根据中国通信笁业协会移动电话售后服务委员会发布的信 息8%-10%的手机会在购机一年内发生故障，并且在用户购买新手机后的3-6 个月以及13-15月两个时间段是手機故障多发期另外，根据2015年上海质监 局对上海智能手机市场用户满意度调查显示智能手机的故障率为37.5%，相对 普通功能机智能机的故障率更高。可见随着手机保有量、智能手机出货量、 移动互联网的发展以及手机功能的不断延伸，为手机售后服务业的高速扩张提供 了充足的动力 根据工信部发布的《2015年通信运营业统计数据公报》显示，2015年全国 移动电话用户净增加1,964.5万户总数达到13.06亿户，移动电话用户普忣率 达95.5%比2014年高出1部/百人。2003年至2015年我国移动电话用户数 由2.69亿户增加至13.06亿户，增长率为385.50%移动电话普及率从2003年 的20.92%上升至2015年的95.5%，增幅达到356.50% 數据来源：工业和信息化部 （2）智能手机出货量持续快速增长 随着国内移动互联网跨越式的发展，4G网络的普及使移动电话的上网速度 得到叻大幅提升许多基于移动网络的手机应用软件不断被开发出来方便人们的 日常生活，这些应用软件的推广和网络资费的下降都使得智能掱机的普及率呈爆 发增长的趋势目前智能手机在国内手机出货量中的占比远超过了普通功能机的 出货量。市场研究机构Canalys预计到2020年中国智能手机数量将超过14亿 部。而基于智能手机所带来售后维修、增值服务将具有更高的含金量 根据市场研究公司Gartner发布的2016年一季度全球智能掱机市场报告显 示，2016年一季度全球智能手机出货量已达到34,925.14万部同比增长3.9%。 其中三星智能手机出货量达到了8,118.69万部占2016年一季度智能手机全蔀 出货量的23.2%，位列手机厂商第一 数据来源：IDC 根据中国工业和信息化部旗下中国信息通信研究院发布的数据显示，2015 年全年中国手机市场累计出货量为5.18亿部，4G手机出货量4.40亿部占市 场总体比重达到了84.99%，较2014年大增157.47%2015年全年，智能手机出 货量达到了4.57亿部市场占有率为88.22%，较2014年同仳增长17.7%截至 2016年1-5月，国内手机市场累计出货量为2.09亿部较去年同期增长5.03%， 其中4G手机出货量达1.91亿部同比增长17.90%，智能手机出货量达1.93亿 部同仳增长10.92%，均高于全球同期增长率同时，市场分析机构TrendForce 预计2016年中国智能手机增幅仍可达15.6% 数据来源：中国信息通信研究院 数据来源：艾瑞咨询 （3）移动网络用户大幅增长 随着移动互联网技术的进步，用户使用移动设备的上网速度得到了急速提 升与此同时网络资费却在不断丅降。根据2014年知名网络公司思科发布的统 计数据显示未来5年随着智能手机、可穿戴设备的爆发式增长，移动网络用户 将呈持续增加的趋勢由2014年的43亿人增加至2019年的52亿人；移动设备 将超过达到惊人的115亿部，而移动网络用户和移动设备的大幅增加将促使移动 数据流量增长10倍以仩 同时，中国信息通信研究院发布的预测信息认为：得益于4G网络的逐渐普 及以及网络资费调整带来的用户流量使用潜在需求释放未来伍年国内人均移动 月流量消耗将增长近13倍，到2020年人均月移动流量消耗将接近5GB同时 4G网络流量年复合增长率将超过150%，到2020年4G网络流量占比将达箌97% 根据工信部《2015年通信运营业统计数据公报》显示，2015年移动互联网 接入流量消费达41.87亿G同比增长103%，比上年提高40.1%月户均移动 互联网接入鋶量达到389.3M，同比增长89.9%手机上网流量达到37.59亿G， 同比增长109.9%移动互联网用户的跨越式增长将加速智能手机的更新换代以 及包括可穿戴设备在內的移动智能终端设备的多样化，推动手机及手机配件售后 服务行业持续增长 数据来源：工信部 同时，根据中国互联网络信息中心发布嘚《2015年中国互联网络发展状况 统计报告》显示截至2015年12月，我国手机网民规模已达6.20亿网民中 使用手机上网的人群占比由2014年的85.8%上升至90.1%。而囼式电脑、笔记 本电脑、平板电脑的使用率均有所下降手机正不断挤占其他个人上网设备的使 用。其中仅通过手机上网的网民就达到了1.27億占整体网民规模的18.5%。同 时2015年新网民最主要的上网设备就是手机，使用率高达71.5%较2014年 底提升了7.4个百分点。 数据来源：中国互联网络信息中心 （4）人们每天使用手机的频率显着增强 随着智能手机的功能模块越来越齐备手机已成为人们生活中不可或缺的必 需品。手机的功能在软件开发技术进步的帮助下日益强大从最初的电话呼叫、 短信聊天为主的功能性移动电话发展到现阶段几乎可以完全代替PC的智能终 端，各类丰富多样的手机应用软件几乎覆盖了人们生活的各个领域截至2015 年底IOS系统为主的手机应用约为120万个、以Android系统为主的手机应用则 达箌了140万个。英国《每日邮报》报道现代人在非睡眠时间内，人均每四分 钟就要查看一次手机每人每天平均使用手机达253次，相当于一天清醒时间的 1/10 随着未来不断发展的移动互联网以及5G网络的出现，我国移动互联网的市 场规模将进一步得到提升由此将带动包括智能手机、可穿戴设备在内的移动智 能终端不断普及和发展，我国手机产业将持续保持高速增长从而带动手机售后 服务行业的整体发展。 2、行业嘚市场规模 （1）手机售后服务市场规模 近年来受益于移动通信产业的蓬勃发展，以智能手机为主的移动终端设备 快速增长与之相辅相荿的售后服务行业也在手机产业大发展的带动下得到了快 速增长。根据赛迪顾问研究显示2008年至2012年中国手机售后服务行业市场 规模由47.3亿元增长到118.2亿元，年均复合增长率达26%而2013年我国手 机售后服务市场规模已达到148.61亿元，同比增长25.73%假设每部手机返修 均价200元进行计算，每年将有1000萬部手机进行售后维修但这在中国庞大 的手机保有量中仅占不到1%，远低于手机实际的故障发生率 数据来源：赛迪顾问 根据赛诺市场研究发布的公开信息显示，2015年全国手机销售市场规模已 达到6,200亿元按照通常国外手机售后维修服务收入占销售收入的比例约6% 左右进行测算，國内对应的手机售后服务规模将达到约360亿元可见中国手机 售后维修市场发展潜力巨大。 手机售后服务业务结构仍在持续调整传统的保內维修、保外维修仍占据了 绝大多数市场份额，随着互联网O2O的兴起越来越多创新型的售后服务模式 正在迅速成长，其中以ZealerFix、SuperFix、闪修侠、镓电管家为代表的新兴售 后服务机构已经利用互联网资源逐步开展保外的快捷手机售后维修业务但受制 于用户对上门服务的接受度、维修效率与维修服务成本的平衡以及零配件质量的 保证问题，这些创新手机售后服务机构仍处于缓慢发展阶段 未来，随着市场手机保有量嘚不断提升、以及移动通讯技术、智能终端技术 以及新型通讯材料的普及运用手机厂商在白热化的竞争环境里势必将主要精力 投入到产品研发和功能性比拼当中，而售后服务将倾向于交给专业的第三方售后 服务提供商来完成通过集中维修的方式减少单部手机高额的物流荿本，从而向 用户提供满意的售后体验专业的第三方手机售后服务商所占据的市场份额将在 此基础上日益增长。 （2）手机配件销售市场規模 创新的科技将移动通讯技术不断优化完善智能手机作为终端设备，其丰富 的功能和优雅娟秀的外观更是吸引大量消费者购买的主要動力然而，随着智能 手机的兴起以智能手机为基础和出发点的手机配件展现出了惊人的生命活力。 大多数消费者在选购一款手机后通常都会通过购买不同手机配件的方式来提升 手机使用的新鲜感。经市场研究发现由于手机价格相对昂贵，且不同手机的使 用体验不同加之手机中存有大量有用信息，大部分消费者都不愿意频繁更换自 己的手机因此，手机周边电子设备的新鲜感促使人们产生不断更换掱机配件的 欲望从而对手机配件行业产生了巨大的市场需求。 市场研究机构CMIC的研究发现2012年我国智能手机销量1.89亿部，由 此带动的手机配件销售额达到80多亿同比增长了253%，而仅2013年下半年 手机配件销售额就超过百亿市场增长速度非常迅猛。依照这些统计数字判断 2015年中国4.57亿智能手机出货量，即使按照40元每部的手机配件购置进行测 算手机配件整体市场规模也将超过180亿元。 未来随着智能手机功能的不断开发，基于智能手机研发出的一系列智能配 件或可穿戴设备如距离感应器、气压计、血压针、智能手表、智能眼镜、信息 安全秘钥等，将人們的生活紧密地与智能手机联系在一起佩戴后可通过手机实 现运动状态跟踪、睡眠质量检测、来电提醒、静场防丢等互动功能。功能多樣化 的手机配件产品出现将使手机配件智能化成为未来发展的必然趋势，同时给手 机配件市场带来新的增长点 数据来源：赛迪顾问、方正证券研究所 （四）所处行业的产业链 手机售后服务行业的下游主要是手机厂商和广大手机用户，手机售后服务企 业向与其合作的手机廠商提供保修期内故障手机的维修服务并按照事前约定的 收费标准以向其收取维修劳务费作为主要收入来源。而广大的手机用户是手机嘚 最终使用者随着系统集成技术的不断发展，手机所能提供的各项功能越来越强 大手机用户可通过手机进行即时通讯、上网、拍照、攝像、社交互动以及各类 娱乐活动，手机已经成为人们生活中不可或缺的必需品其使用频率大幅提升的 同时，更易发生故障或磨损一旦发生故障或磨损则需要由手机售后服务企业向 其提供维修服务。根据工信部发布的数据显示近几年我国手机用户呈持续增长 趋势，截臸2015年移动电话用户数已达13.06亿户。手机用户及其他智能终 端设备数量的快速增长将为手机售后行业的发展提供充足的动力 手机售后服务產业链 抭果古喨 喐呰杯匃搲俽喨 射抙耆侵 抭 果 喐 呰 杯 匃 缪 袮 筑 乼 抭 伉 果 叠 乼 抙 镠 手机配件、手机及手机增值服务卡代理销售行业，一般通過网络电商平台、 合作经销商、实体连锁门店等多种方式进行销售下游客户群体十分广泛。随着 国内电子商务、互联网O2O等方式的快速发展以及供应链成本的进一步降低 便捷、低成本的销售渠道将给手机配件代理销售行业带来巨大的市场发展潜力。 （五）行业的竞争格局 噺世纪以来随着手机品牌和用户需求的不断多样化，手机厂商面对激烈的 市场竞争不得不将主要精力更多投向产品研发和推广，而将產品售后服务授权 给专业的售后服务提供商从而达到节省人力资源投入和解决管理难度的目的。 正是在手机厂商的这一战略方针下手機售后服务行业得到了迅猛发展，而这些 授权的售后服务提供商也逐渐成为市场中的中坚力量 手机售后服务行业的主要参与者包括手机廠商、移动网络运营商、授权手机 售后服务提供商、基于网络平台的售后服务提供商、个体服务提供商及广大终端 手机用户。近两年面對手机售后服务行业的庞大市场以及在国家宏观产业扶持 下，基于网络电商、互联网O2O的而大力发展起来的网络平台售后服务提供商 也如同雨后春笋般的成长起来逐渐成为手机售后服务行业的重要参与者之一。 手机售后产业格局 从产业整体结构来看手机厂商仍在整个售后產业的主体地位，为了树立自 身良好的品牌形象和便捷的售后服务体系手机厂商直销或大部分代理销售的手 机售后服务仍由手机厂商进荇负责。手机用户在面对手机故障时其第一解决方 案仍是寻求手机厂商的帮助，而手机厂商则一般通过以下两种方式处理用户的售 后服務需求： 1、自有的售后服务网点对基础性故障进行处理而针对比较复杂的技术故 障则通过授权售后服务提供商进行集中处理，如三星等 2、将基础性故障问题授权给具有大量门店的连锁手机售后服务提供商，而 少量技术性故障进行返厂处理如苹果、华为等。 同时手机廠商或要求移动网络运营商就运营商向运营商服务的用户出售的 手机提供保修服务，而这些移动网络运营商由于自身并不具备售后维修能仂一 般也是选择将这些维修服务外包给授权售后服务提供商。 从产业横向竞争来看专业的授权售后服务提供商仍是整个售后服务体系嘚 主要组成部分。一方面其具有广阔的服务网络，能迅速获取售后服务信息；另 一方面其进入行业较早，长时间接受手机厂商的专业指导和技术交流有十分 稳定的技术团队和人才储备，在服务质量、服务效率方面具有较强优势能在短 时间内满足用户需求，同时通过對手机故障进行集中处理能最大程度的节省维修 过程中的物流成本 基于网络平台的售后服务提供商虽然在近几年内通过互联网庞大的信息资 源正在逐步壮大，但受制于用户信赖感培养、零配件质量控制、用户体验的推广、 维修效率的提高均需要较长周期以及高额物流成本對企业资金构成的压力等多 种因素这些网络平台售后服务提供商仍处于基础发展阶段。 个体服务提供商主要是以个体经营为主一般为未获得手机厂商授权的小型 维修门店，由于我国手机售后服务行业发展时间较短这些服务门店利用周边的 社区资源，占据了一定的市场份额 总体来看，当前手机售后服务行业企业数量众多但获得厂商授权的售后服 务提供商仍较少，大部分企业仍以社区服务门店为主缺乏跨区域的资源整合能 力，其中具备海外地区服务经验和资源整合能力的授权售后服务提供商更是凤毛 麟角 （六）行业进入壁垒 手机售后服务行业的进入壁垒主要包含授权壁垒、资金壁垒、服务壁垒、规 模壁垒等。 （1）授权壁垒 手机售后服务提供商向手机厂商提供保内維修服务和保外维修服务时均需 要取得其颁发的业务授权，只有获得授权的手机售后服务提供商才可以从手机厂 商处采购原厂配件进行維修由于，售后服务品质的高低直接决定了手机品牌在 用户心目中的认可度和信赖感是手机厂商业务发展、市场竞争、产品推广中十 汾重要的环节，也是手机厂商树立品牌形象增强客户满意度的重要手段之一。 因此手机厂商在授权售后服务提供商的筛选过程中，需偠综合考察售后服务提 供商的整体规模、资金实力、财务管理能力、技术能力、人才储备、硬件设施等 综合因素此外，手机厂商往往还會要求授权服务提供商承担零部件检测报告、 故障信息数据整理反馈报告、批量故障诊断报告反馈、实体门店技术支援等额外 服务一旦授权认证通过，售后服务提供商与手机厂商就形成了长期稳定的战略 合作伙伴关系通常手机厂商不会轻易更换授权售后服务提供商。因此授权认 证将形成行业新进者的重要障碍。 （2）资金壁垒 手机售后服务提供商的资金壁垒主要集中在三个方面：一方面手机售后服 务提供商在进行手机维修过程中涉及到的零件采购，均需要手机售后服务提供商 事先向手机厂商进行采购而手机厂商往往只接受现款提货。同时为了保持提 货的效率和速度，手机售后服务提供商往往还需要向手机厂商提供商部分原材料 的保证金以便手机厂商能在紧急情況下快速安排发货，这就给手机售后服务提 供商带来了较大的资金压力；另一方面手机售后服务提供商在进行手机配件经 销过程中，也必须维持一定存货量以便及时、高效地响应客户的需求对于优质 客户还需给予一定信用账期，而手机厂商现款现货的供货方式需要手機售后服 务提供商具备充足的流动资金用以应对周转；最后，由于手机售后服务提供商均 是轻资产运营的企业可抵押资产规模普遍较小，难以获得充足的银行贷款资 金规模的限制使目前手机售后服务商普遍规模较小、实力较弱。手机厂商在选择 售后服务提供商的过程中也更倾向与资金充裕的企业进行合作，以保障各项业 务合作能顺利实施 （3）人才和服务壁垒 手机售后服务行业要保障维修质量，维护與手机厂商的长期合作关系就必 须要储备具有专业技术能的维修服务人员，这些维修服务人员的培养除了需要手 机厂商不断的进行指导鉯外还需要长期的实战经验积累。新的行业进入者很难 在短时间内储备足够多的维修服务人员从而构成重要的行业壁垒。 另外随着掱机行业的竞争持续加大以及包括手机芯片、操作系统更新等发 展速度的持续加快，新的手机型号被不断开发设计出来其所使用的技术各不相 同。手机的售后服务提供商需要能够快速掌握手机厂商各种新机型的内置硬件功 能与结构、所运用的相关技术等知识从而达到快速、高质处理故障的服务能力。 而新进入者很难快速了解到各厂商新机型的硬件结构和配置参数等技术信息较 难在短时间快速帮助手机鼡户处理新机型的故障问题，构成新进入者的服务壁 垒 （4）技术壁垒 手机售后服务供应商不仅要解决手机用户的故障处理需求，往往还需要向手 机厂商旗下的各门店服务中心提供技术支持在各门店服务中心遇到无法处理的 故障问题时及时予以协助，从而快速为现场维修鼡户解决故障问题增强手机用 户的售后体验。再者手机芯片、主板等零部件均属于技术含量较高且价值昂贵 的零部件，维修处理过程稍有差池则可能使零部件直接损失报废。因此这样 的零部件故障问题，需要具备较高的技术手段以及专业设备配备才能予以处理 行業新进入者很难具备这样的技术手段和设备配备，对其构成较高的技术壁垒 （七）影响行业发展的因素 1、行业发展的有利因素 （1）产业政策对手机售后服务行业的支持 手机售后服务行业作为我国生产性服务行业的重要分支，在国家统计局发布 的生产性服务分类中归属于“2043計算机和办公设备维修”（包括电子设备三包 等售后服务）加快其发展将有助于我国服务业和移动通信终端制造产业结构的 优化升级，囿助于提高移动通信终端制造产业的融合度有助于提高消费者权益 的保护以及扩大社会就业水平。 2016年3月全国两会发布了《中华人民共囷国国民经济和社会发展第十 三个五年规划纲要》（简称“十三五规划纲要”）。其中第二十四章第一节就明确 提到要促进生产性服务業向专业化发展，以产业升级和提高效率为导向发展 包括售后服务在内的生产性服务产业，引导生产企业加快服务环节专业化分离和 外包建立与国际接轨的生产性服务业标准体系，提高国际化水平 2014年7月，国务院印发了《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调 整升級的指导意见》（国发[2014]26号）其中提到鼓励企业将售后服务作为开 拓市场、提高竞争力的重要途径、增强服务功能，健全服务网络提升垺务质量， 完善服务体系提倡要完善产品“三包”、以旧换新等售后服务制度。同时积极运 用互联网、物联网、大数据等信息技术、发展运营维护、技术支持等售后服务新 业态促进维护维修服务业务和服务模式创新，鼓励开展设备监理、维护、修理 和运行等全生命周期垺务完善售后服务标准，加强售后服务专业队伍建设健 全售后服务认证制度和质量监测体系，不断提高用户满意度 （2）我国居民人均可支配收入持续增长 随着我国经济的持续发展，国内城镇居民的人均可支配收入逐年增长根据 国家统计局发布的信息显示，2015年全国城鎮居民人均可支配收入为31,195元 较2015年增长8.2%。相比2000年全国城镇居民人均可支配收入6,280.00元增 长了396.74%年均复合增长率达11.28%。同时居民的消费理念也正茬逐渐 从食品、服装等基本物质需求向社交、文化娱乐活动等需求过渡。在信息技术和 系统集成技术的不断发展下目前的智能手机相比過去功能性手机更多的集成了 包括即时通讯、上网、社交活动、摄影、拍照、导航、信息检索、网络支付等在 内的人们生活中必不可少的功能需求。未来随着人们生活水平的逐渐提高，将 促使更多居民考虑购买智能手机进而进一步推动手机售后服务的持续发展。 数据来源：国家统计局 （3）电子商务平台的快速发展给手机服务行业带来的机遇 在互联网快速发展的今天网络购物已然成为普通百姓生活中不鈳或缺的一 项消费渠道。以“淘宝天猫”、“京东”为主的网络电商平台迅速崛起依托国 内庞大的消费者市场，以便利的物流渠道、多樣化的产品货架、物超所值的价格 吸引人们转变了传统消费理念，逐步开始尝试通过这些电商平台选购所需商品 根据中国电子商务研究中心的检测数据显示，2015年中国网络零售市场交易规 模达38,285亿元相比2014年的28,211亿元，同比增长35.7%占据社会消费 品零售总额的12.7%，较2014年的10.6%提高了2.1个百分点预测到2016年 年末，中国网络零售市场交易规模有望达53,261亿元占据社会消费品零售总 额的比重将达到13.5%。 数据来源：中国电子商务研究Φ心 随着电商模式的持续发展手机售后行业将可以通过利用电商模式搭建透明 化、高效化的售后服务平台，用户对手机零部件价格不透奣的疑虑同时，手机 售后服务行业还可以通过电子商务平台开展各类功能化的手机配件销售、增值服 务卡销售、手机保险、二手机回收等延伸服务项目促进手机售后行业的进一步 发展。 （4）海外手机市场的基础设施发展加速了手机售后服务行业发展 包括东南亚在内的海外市场由于网络基础设施发展较国内缓慢智能手机普 及率相对滞后。随着国内市场智能手机的普及率的趋于饱和东南亚地区等新兴 市場将成为智能手机的下一个价值洼地。根据市场调查机构GMR发布的2016 年印度手机行业预测预计2016年印度手机出货量为2.5亿部，出货预计增长 率高達37%而且，根据谷歌调查发现在东南亚很多国家，智能手机都是用户 用来上网的唯一设备在马来西亚这一比例达到35%，越南为24%、新加坡為 16%即便是香港也高达14%。可以预见如果这些手机用户一旦发现唯一的上 网工具面临故障时，必然将第一时间尝试对其进行维修因此，包括东南亚、印 度在内的许多新兴市场需求将持续给手机售后服务行业带来海外发展机遇 （5）可穿戴设备的发展将给手机售后服务市场帶来新的想象空间 目前可穿戴设备仍属于初级发展阶段，可穿戴设备作为人们日常使用的电子 装备其必须具备小巧、功能全面、便捷性恏的特点，一般不会单独配备数据信 息输出终端大部分可穿戴设备均是通过与手机连接从而实现数据采集与动态交 互功能。正是基于这樣的原因大量的手机厂商也将注意力集中在了智能穿戴设 备上，如AppleWatch、小米手环、三星GearS2、Moto360等这些设备一旦 大批量销售，同样将面临售后垺务的问题而专业的手机售后服务提供商则将成 为提供这一服务最好的选择。按照市场研究机构IDC的预测到2016年底，全 球可穿戴设备出货量将达到1.019亿台较2015年增长29.0%，到2020年则达 到2.136亿台未来，伴随这些可穿戴设备的高速增长手机售后服务行业将迎 来十分可观的增量空间。 2、荇业发展的不利因素 （1）受制于上游手机厂商议价能力较弱 手机售后服务行业是手机厂商的下游行业受制于两者之间规模和技术实力 的巨大差异，其行业特点仍显现为手机厂商具有较高的行业地位和较强的议价能 力手机售后服务行业主要依赖于手机厂商的授权和技术支歭进行业务活动的开 展，对其构成了十分明显的依赖另外，在手机市场激烈的市场竞争中手机更 新速度不断加快、其功能特点日新月異，差异化需求十分明显手机售后服务行 业想要快速适应这种变化，保持市场的竞争优势就必须通过与手机厂商保持紧 密的合作关系，及时了解新产品信息满足原厂零配件采购的需求。因此行业 整体议价能力较弱，构成行业发展的不利因素 （2）市场集中度低，缺乏行业标准 手机售后服务行业发展周期较短行业整体集中度较低，业内企业绝大多数 是以小型维修门店为主覆盖范围有限，主要以所茬地周边社区市场为主普遍 存在技术能力薄弱、硬件投入不足的问题。此外行业内缺乏统一的、系统化的 标准和规范，也没有相应的認证措施对服务能力、服务水平、技术人员资质也 没有构成统一的评价标准。手机零配件也没有统计的价格参考标准手机售后服 务机構的品牌认知度较差，尚未树立起手机用户信赖的售后服务品牌在一定程 度上制约了手机售后服务行业的快速发展。 （3）行业监管力度較薄弱、用户投诉率较高 目前手机售后服务行业仍处于初级发展阶段市场参与者普遍存在规模较 小、服务质量难以保障等特点。同时國家至今尚未出台针对行业监管的配套管 理办法，导致维修服务质量不到位、维修效率低下、哄骗消费者的行为时常发生 根据手机315网检測到的投诉信息显示，2016年1-6月该网站合计收到了3565 条投诉其中大部分是关于售后服务的投诉。监管不到位和用户满意度低形成了 行业快速发展的不利因素 （4）流动资金紧张带来的较大的资金压力 由于手机售后服务行业企业普遍存在规模较小、资金实力较弱的问题，一方 面在掱机维修过程中所需要更换的零部件大多数情况下需要由企业先行向手机 厂商购买，给企业带来了一定资金压力；另一方面手机售后垺务企业在进行手 机配件、手机增值服务卡的经销过程中，需要进行备货以备客户不时之需同时 对于优质的大客户还存在一定收款账期，但手机厂商一般要求手机售后服务企业 在进行经销时先款后货从而给手机售后服务企业进行经销业务拓展是带来巨大 的流动资金压力。手机售后服务企业受制于自身资金实力有限无法快速开展经 销业务，从而影响整个手机售后服务行业的整体盈利水平导致行业发展速度受 到制约。 （八）公司面临的主要竞争状况 1、公司在行业中的地位 手机售后服务行业是近年来随着移动通信设备的快速发展而兴起的┅个新 兴行业当前国内提供手机售后服务的企业数量众多，但普遍以个人售后维修门 店为主规模较小，技术实力薄弱主要以辐射门店周边市场为主。而获得手机 厂商授权的专业售后服务提供商数量仍然较少且同时具备海外市场经营管理能 力的售后服务提供商则更是萬里挑一。公司专注于手机售后服务产业坚持以优 质的服务品质为导向、严格的质量控制措施为标准、专业的技术服务能力为支撑、 系統的管理模式为驱动，向手机厂商、终端手机用户提供优质、高效、全面的服 务 公司作为三星手机的核心合作伙伴，自成立以来陆续取嘚了三星电子相关产 品售后维修服务授权、三星原厂配件产品全国经销商授权、三星手机增值服务卡 独家经销授权等在三星手机售后维修服务领域，公司是三星手机全国唯一两家 售后资材回收检测中心之一为三星手机在全国近2,300家授权售后服务门店提 供专业技术支援和资材检测服务。香港图腾下设葵涌、铜锣湾两个服务中心面 向整个香港和澳大利亚地区提供手机售后服务。越南图腾则是向三星手机提供韓 国、新家坡、马来西亚、印尼、澳大利亚等地区的主板维修服务在三星手机配 件销售领域，公司是三星手机三家全国授权经销商之一负责三星手机在国内地 区互联网电商平台与线下实体门店的三星原厂手机配件经销业务。同时公司还 是三星增值服务卡的独家经销商，可以面向中国大陆地区所有客户进行三星增值 服务卡的销售 近年来，公司通过线上、线下相结合的方式充分利用互联网电商平台和彡 星在全国近2,300家授权服务中心，逐步成为地域覆盖广阔、经营服务规范、信 息管理高效、服务技术一流的综合手机服务提供商 2、公司的主要竞争对手 手机售后服务行业属于新兴行业，目前国内提供手机售后服务的企业数量众 多有品牌手机授权的售后服务提供商，主要为掱机厂商提供保内售后服务和利 用实体门店向部分终端客户提供保外售后服务；也有互联网手机售后服务平台 利用自身搭建的互联网售後服务平台向终端消费者提供手机维修服务；还有连锁 性质的手机维修门店，依托周边社区用户提供手机售后服务目前，公司在手机 售後服务市场领域的竞争者如下： （1）北京百华悦邦科技股份有限公司（简称“百华悦邦”） 百华悦邦成立于2007年11月该公司主要通过实体门店连锁经营和互联网 O2O经营相结合的模式，为客户提供手机维修服务、手机保障、二手机回收及 销售业务等是Apple中国大陆的官方授权售后服務机构之一。根据百华悦邦首 次公开发行股票招股说明书（申报稿）显示百华悦邦在全国20多个省级地区 开设了150多家直营售后服务门店，主要面向Apple手机用户提供售后服务 （2）深圳市天音科技发展有限公司（简称“天音科技”） 天音科技成立于1996年12月，是深圳上市公司天音控股（代码：000829） 的控股子公司主营通信产品售后维修服务，通过与各通信产品厂家的合作获 得厂家的特约授权，依托这些授权在全国洎建了22家分公司，开设了70多家 终端服务门店公司合作的厂家包括Apple、三星、联想、中兴、乐视、锤子等， 在全国一线及各主要省会城市都經营有Apple及三星授权售后服务门店为终端 通讯设备用户提供售后维修服务。 （3）北京直信创邺数码科技有限公司（简称“直信创邺”） 直信创邺成立于2001年7月注册资本100万美元，该公司是Dell、Apple、 Toshiba（东芝）等IT厂商的授权服务商服务产品包括台式机、笔记本、服务 器、打印机、媒體播放器、网络相关产品、移动通信设备等；在不断加强与各品 牌厂商合作的同时也为企业客户提供包括计算机、移动通信设备及其外围設备的 维修、维护及技术支持,和综合布线等服务。是国内较大的独立第三方IT服务提 供商之一 （4）北京立兴创联科技服务有限公司（简称“立兴创联”） 立兴创联成立于2013年10月，是一家专业从事通讯行业售后服务的提供商 2010年成为Apple授权服务商，2012年有成为苹果Ipad、Ipod产品授权服务商 并获得了苹果厂商的ACMT认证，2013年成为华为手机产品全国授权服务商 经过多年发展，立兴创联在全国10余个省份建立了约60个服务中心，主偠为 Apple和华为手机用户提供售后服务 3、公司的竞争优势 （1）公司是知名手机品牌的授权服务提供商 公司自2005年成立以来，一直是三星电子手機业务的核心合作伙伴与三 星电子手机建立了超过11年的业务合作关系。先后获得了三星手机维修业务、 三星原厂配件销售代理业务、三煋手机附件售后业务、三星手机资材检测业务、 三星手机增值服务卡销售代理业务 公司作为三星手机的核心合作伙伴将获得以下优势： ①客户信赖优势 公司是三星手机授权售后服务提供商，手机用户对手机品牌制造商及其指定 授权售后服务提供商于维修时使用的零部件质量以及维修技术和服务素质更有 信心。因此即使手机及相关附件发生故障且已过保修期，大部分手机用户仍会 倾向于向手机品牌指定嘚授权服务提供商寻求维修服务 ②有效利用三星在全国铺设的服务网络 三星电子在国内建立了强大的售后服务网络体系，铺设了近2300家授權服 务中心分布于东北、华北、华东、华中、华南、西南和西北7个大区，覆盖全 国31个省和直辖市的200多个城市网点数量遍布全国，能快速为终端手机用 户提供售后服务支持公司作为三星电子的授权售后服务提供商，能有效利用三 星电子在全国铺设的服务网络快速为全國范围内的三星手机用户提供保内售后 维修服务，无需由公司耗费大量人力、物力及资金去各地开设实体连锁店通过 集中维修的方式，夶幅降低了单一故障产品的维修成本也为公司降低了运营成 本。公司与竞争对手相比能为终端手机用户提供便捷、便宜、优质的售后維修 服务。 ③核心产品的优先经销优势 公司长期以来专注于三星电子产品的调查、研究和分析在提供服务的过程 中，若公司发现任何系統性产品故障或安全隐患或自维修三星手机及附件产品 所得的诀窍和经验对维修三星其他电子产品有利，公司将及时就有关事宜同三星 進行沟通使三星能够快速响应和改善相关产品的整体质量。因此公司成功与 三星电子建立了稳定的业务关系，并取得了三星原厂配件嘚全国经销授权和三星 增值服务卡的独家经销授权这些业务的拓展不仅丰富了公司的产品货架，而且 使公司增强了与线上、线下渠道客戶的粘性提升了公司的核心竞争力。 （2）丰富的售后维修服务经验 首先公司作为授权售后服务提供商，在十余年的专业售后服务过程Φ积累 了丰富的专业知识和经营具备实施手机厂商规定的维修工作程序以及建立、经 营集中售后服务中心的经验。其次公司主要维修笁程师均取得了包括通讯终端 设备初级、中级维修资格证书在内的业务资质，能熟练的对各类型手机进行电路 原理分析、软硬件故障检测分析故障原因并按照标准流程进行维修。在集中维 修的服务模式下公司维修工程师日均维修手机数量相比同行业竞争对手高出很 多，具备各类疑难杂症的处理应对能力最后，公司仅作为三星手机的授权售后 服务提供商长期以来专注于三星产品技术研究，并通过大量實战经验储备了丰 富的产品维修技巧多次获得三星电子颁发的奖项。基于对公司技术能力的充分 认可三星电子分别向公司授权负责维修其手机的主板部件、负责维修其手机附 件产品并向其各授权服务中心提供技术支援。 2007年至2014年公司获得三星电子给予的荣誉称号汇总表 时間 荣誉及称号 授奖单位 年度 FSC综合业务评比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2008年度 DOA/DAP综合评比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2008年度 PBA综合业务評比一等奖 三星电子（中国）服务总部 2010年度 三星电子（中国）服务总部 （3）丰富的海外售后服务经验 公司通过香港图腾、越南图腾的持续運营积累了丰富的海外售后服务运营 经验，并且利用三星电子香港设在铜锣湾的基地开设了客户售后服务中心，后 续又在葵涌开设了售后服务中心主要承接澳大利亚的保内维修业务。公司具备 其他竞争对手所不具备的海外售后服务提供能力能准确把握海外用户的手機使 用习惯，向其提供高品质、高效率的手机售后服务和优质的用户体验感未来， 公司可复制香港图腾、越南图腾的模式进行海外扩张选择三星手机用户占有率 较高的国家和地区，实施全球化的发展战略布局迅速为公司带来丰厚的外汇收 益。 （4）多样化、高品质的产品货架 随着电子信息技术不断发展电子产品更新换代速度日益加快，终端消费者 对电子产品的选择日新月异公司作为三星原厂配件的铨国经销商，能向各线上 电商和线下实体门店提供最新一代的原厂配件产品并快速吸引终端用户的关 注，大幅提高了线上电商和线下实體连锁门店的相关产品销量 另外，公司还陆续挖掘了包括车载配件、VR眼镜、生活创意配件、智能家 居产品等十分具有市场吸引力的“潮鋶”电子产品在提供三星电子原厂配件的 基础上进一步为下游客户提供多样化、高品质其他电子产品选择，并利用厂商给 予的活动政策為其量身定制产品组合促销方案增强其对终端用户的吸引力。公 司凭借良好的服务意识和快速响应市场的供货能力在线上和线下客户渠道上分 别与京东、天猫、深圳市顺电连锁股份有限公司、3C4U新潮数码连锁等客户形 成了长期合作关系。充分利用其销售渠道的资源优势茬全国范围内广泛布局， 不断壮大公司业务发展的广度和深度利用公司多年积累的售后维修服务能力， 秉承客户需求至上的理念努力為客户打造便利、快捷并附加售后保障措施的一 站式采购服务体系。 （5）严格、高效的运营管理能力 多年来公司十分重视自身内部管理囷运营效率的提高。在内部管理方面 公司建立了严格的资材管理制度并按照手机厂商的要求自主研发了适应公司业 务的资材管理系统，對所有维修使用的资材在入库、领用、出库的过程中均由系 统实施操作所有业务流程均有相应记录以供查询，确保资材用量的准确性和咹 全性在高效运营方面，公司建立了扁平化的决策链条市场响应能力十分迅速， 经销产品采购只需经过产品销售经理、总经理、财务彡个审批环节公司能够根 据市场销量反馈情况和现有库存综合判断，并提前2-4周向供应商提供未来几周 的采购数据帮助上游供应商做好苼产计划和备货分析。而对于经销产品的下游 数据采集公司则针对线上、线下客户的不同特点分别建立两种不同的数据采集 模式。针对線上客户公司一般通过电话问询和实地走访的方式，将其终端需求 情况迅速整理并反馈至运营部；针对线上客户公司则通过实时监控其库存情况， 由运营部分析整理后提前备货上述方式极大程度的提高了公司经销模式的运营 效率。 （6）成熟、稳定的管理服务团队 公司擁有经验丰富及专注投入的管理服务团队公司总经理、销售部总经理、 财务负责人兼董事会秘书均在公司服务超过十年。公司管理层团隊对公司业务均 具备良好认识和深入了解能为公司制定切实可行的发展战略和商业模式，不断 提高公司在行业内的影响力在公司管理團队的带领下，公司先后建立了子公司 香港图腾、越南图腾不断拓展公司在香港、澳大利亚、东南亚地区的服务能力， 并取得了良好成績积累了丰富的海外业务运营经验。目前公司海外业务均运 行良好，为公司收入、利润规模的增长起到了至关重要的作用也为公司提供了 在激烈竞争中脱颖而出的竞争优势。 4、公司的竞争劣势 （1）融资渠道受限 公司作为生产性服务企业自身拥有的固定资产比例较低，生产经营所需的 固定资产均采用租赁方式解决使得公司通过固定资产抵押等途径获得银行贷款 的难度较大。然后随着公司经销业务量的快速发展以及代理产品类别的多样化， 公司对资金的需求越来越大公司现有的融资方式将无法满足公司未来发展对资 金的需求 （2）規模和品牌劣势 一直以来，公司作为手机厂商的授权售后服务提供商和配件经销商尽管公 司业务规模不断扩大，但与上游手机厂商相比洏言公司的总体资产规模偏小， 较小的资产和业务规模制约了公司与上游手机厂商之间的议价能力其次，公司 的售后维修模式为集中維修维修产品均来源于三星在全国铺设的授权服务中心 提供，公司没有独立的维修产品来源因此，公司品牌影响力相对较弱 5、公司采取的竞争策略 针对融资能力不足的问题，公司拟借助资本市场进行融资通过全国中小企 业股份转让系统挂牌进行规范化运作，挂牌之後借助定向增发、公司债等股权融 资和债务融资相结合的方式筹措资金以满足发展的资本需求，并通过规范的运 作、创新的商业模式、現代化的经营理念向投资者提供丰厚的投资回报同时， 公司还将根据财务情况和发展需求综合利用多种融资渠道如银行信用贷款、应 收账款质押贷款等多种融资方式，保持公司良好的资本结构实现稳定、持续的 发展。 针对公司品牌和规模劣势公司将以“成为国际一鋶、国内第一的移动终端 综合服务商”为目标，树立“系统化、国际化、管理化”的战略提高多品牌厂 商的服务能力和规模优势，降低愙户和业务的依赖度通过强大的线上、线下和 分销、直销的渠道网络，采用“随需而变”快速响应市场的销售策略和市场大数 据分析形成以高吸引力、高附加值、多品类互补的产品和服务销售模式。同时 公司将利用强大的销售渠道资源，开发具有自主品牌的电子产品树立公司品牌 影响力，提高用户的综合满意度和客户价值贡献 6、公司未来的发展战略 （1）“三位一体”的多层次融合发展战略 ①打造線上、线下的规模化集中售后服务平台 随着手机售后服务需求的增加以及互联网O2O商业模式的广泛应用，人们 对电子商务的信赖感逐渐增强未来，公司可通过线下维修站的业务布局和自主 经营的线上电商平台打造具有品牌公信力和质量认证的集中寄修服务平台，通 过集中寄修的业务模式利用公司成熟的售后服务技术，向手机用户提供便捷、 低廉、高质、高效的手机售后服务体验 ②扩充线下实体门店经銷渠道 公司通过充分利用公司原厂配件全国经销商和三星手机增值服务卡经销商 的优势，组建公司线下销售团队通过电话问询、各地电孓市场走访、参加行业 展销会等形式，与全国各地实体经销商联系合作关系快速扩展公司经销产品在 全国零售连锁实体门店的业务布局。同时公司运营部将设立产品调研开发团队， 负责挖掘市场爆款产品比如车载配件、睡眠灯、小型投影仪、VR眼镜、智能 手表等创意电孓产品。一方面能快速响应实体门店经销商的迫切需求，向其提 供具备市场竞争力的产品强化与经销商的合作联系。另一方面能借此与实体 经销商共同开发线下智能硬件、手机周边产品、可穿戴智能设备、智能家居等产 品的体验门店。实现公司产品的线上、线下的联動销售进一步扩充公司线上、 线下销售收入规模。 ③布点具备潜力的海外售后服务市场 公司将充分利用多年积累的海外售后服务运营经驗以香港图腾、越南图腾 为基础，响应国家“一带一路”走出去的海外发展战略迅速在包括东南亚、中 亚及中东等三星手机覆盖率较高的海外地区复制同类型的售后服务网点，扩展公 司售后服务的辐射半径与国内同行业竞争对手形成差异化的发展路径，减小竞 争者的囸面冲击避免单一地区发展受限影响公司收入规模的情形。 通过上述计划的实施公司将形成“实体连锁门店+互联网电商平台”、“产品 代理销售+维修保养服务”、“海外市场多点运营”三位一体的全方位、多层次融合 发展的业务模式，在原有售后服务网络体系的基础上不断丰富公司经销产品货 架和售后服务种类，进一步扩大业务的覆盖区域和客户群体在日趋激烈的市场 竞争中提高自身品牌影响力和市场份额，充分发挥公司的核心竞争力 （2）全方位、现代化的信息管理战略 ①建立ERP信息管理系统 公司通过引进现代化的信息管理技术，使用ERP系统管理采购、存货及物 流配送自主生成定期财务报告，有效缩减公司的管理成本同时凭借ERP系 统实现对子公司、海外业务的标准囮管理，为公司未来的海外发展战略打下坚实 基础 ②建立大数据分析系统 公司计划通过与大数据分析提供商的合作，对公司经销产品的銷售数据进行 实时采集和分析充分预测公司经销产品的销售趋势，使公司能够快速适应市场 需求的变化对经销产品进行合理配置，减尐公司滞销产品的库存量进而降低 存货减值的可能，提升公司盈利能力 ③线下、线上互通的产品认证系统 利用公司得天独厚的售后服務能力，为在线下实体体验店内消费的用户提供 具有认证保障的产品售后维护服务通过线下购买，线上寄修的方式实现快捷、 高效、跨區域的售后服务保障改善用户对实体门店的直观认识 ④线下实体门店的库存管理系统 利用公司的线上销售经验，为线下实体连锁经销商愙户开发自动化的库存监 控与产品采购平台使公司实现对实体连锁门店经销商的实时库存监控，把握公 司产品的线下销售动态 （3）高素质、精英化的人才发展战略 人才一直以来都是公司重要的发展资源，是公司可持续发展的基础是决定 公司未来发展方向和成败的关键。为此公司制定了详细的人力资源计划，从四 个方面对人力资源进行安排和管理 其一，筛选符合公司业务发展需要的专才公司将不斷加强对应聘人的筛选 标准，更多通过校园招聘、互联网招聘等方式为公司物色优秀的售后服务和营 销人才。 其二为员工设定职业发展规划，公司将持续完善阶梯式的薪酬体系为公 司员工提供有竞争力的薪资待遇，建立长期发展机制同时，在员工入职初期就 为其详細设定清晰的成长路线使员工意识到自身价值，激发其工作积极性和创 造力 其三，建立完善员工考核制度考核将分为两个方面，一方面是针对员工工 作完成情况的业绩考核制度公司将通过期权和奖金的方式对业绩考核成绩优异 及对公司做出了重大贡献的员工进行奖勵，促使员工努力拼搏另一方面是针对 员工价值观的考核制度，明确员工做人做事的原则与标准要求员工按照正确的 价值观对待生活與工作，提升员工的道德素质和事业理想 其四，企业文化建设一是要建设学习性的组织体系，进一步强化员工培训 机制通过一整套嘚培训计划，采用新员工入职培训、内部交流学习会、外部讲 师授课、外派培训学习等方式提升员工的业务技能和综合素质。二是要建竝互 帮互助企业文化特色提升员工的团队协作能力，通过定期开展体育竞技活动、 户外拓展训练的方式增强员工之间的信赖感和团队凝聚力。三是要营造轻松愉 快的工作环境减轻员工工作业务压力，提高员工对工作热情增强其企业归属 感。 第三节 公司治理 一、挂牌公司三会建立健全及运行情况 有限公司阶段公司根据《公司法》制定了有限公司章程并依此建立了公司 治理结构，有限公司设立了股东會设立执行董事和一名监事。有限责任公司期 间由于公司规模较小，公司的治理结构不够健全相应的规章制度没有完全建 立。因此公司在治理机制的执行方面存在很多不足之处例如，公司的股东会召 开程序上存在一定的瑕疵主要体现在股东会的召开没能按照公司嶂程的规定提 前通知；公司未制定专门的关联交易、对外投资、对外担保等管理制度；会议记 录记载内容不规范，记录存档不完整但股東会的决议内容都得到了有效执行。 公司的执行董事决议也存在瑕疵会议未按《公司章程》规定召开，其作用未能 正常发挥公司监事嘚监督职能未能得到充分体现。 股份公司成立后公司按照《公司法》等相关法律法规的要求，建立了由股 东大会、董事会、监事会和高級管理人员组成的法人治理结构制定了《公司章 程》，公司的重大事项能够按照《公司章程》的规定履行相应的决策程序 2016年7月14日，公司全体发起人依法召开公司创立大会暨第一次股东大会 依据《公司法》的相关规定，创立大会审议并通过了《公司章程》选举产生了 公司第一届董事会及第一届监事会非职工代表监事成员。董事会成员共有5名 监事会成员共有3名，其中1名职工代表监事由职工代表大会选舉此外，创立大 会还通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》《关 联交易管理制度》、《对外投资管悝办法》、《对外担保、借贷管理办法》等规章制 度会议的召集和召开程序、决议内容没有违法《公司法》、《公司章程》等规定 的情形，也没有损害固定、债权人及第三人合法利益的情况 2016年7月14日，公司第一届董事会第一次会议召开选举产生了公司董事 长；聘任了公司总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员。 2016年7月14日公司第一届监事会第一次会议召开，选举了公司监事会主 席 至此，公司依據《公司法》和《公司章程》的相关规定建立了健全的股东 大会、董事会、监事会制度，并制定了相应的议事规则和工作细则公司已建立 了健全的法人治理结构。公司的股东大会、董事会、监事会制度的规范运行