“人人贷”们的困惑：中国式P2P去向何方?
（原标题：“人人贷”们的困惑：中国式P2P去向何方?）
洪偌馨人人贷在很长一段时间里都是P2P的代名词。一方面因为它是国内成立较早，也是较为知名的P2P借贷平台之一;另一方面则源于2011年银监会的一纸文件——《中国银监会关于人人贷有关风险提示的通知》，该文件把P2P(peertopeer)直译为了“人人贷”。2013年底，人人贷的母公司人人友信完成了1.3亿美元的首轮融资，领头方为挚信资本，还有一个不为外界所知的隐形投资方是。这笔融资创下了当时全球互联网金融领域的纪录，一直到2015年才被打破。外界对于完成巨额融资的人人贷寄予了很高的期待，但出乎意料的是，相比这几年高歌猛进的P2P行业而言，人人贷步子迈得并不快，甚至可以说十分保守。截至2015年9月末,这家老牌的P2P借贷平台成交量为112亿元。一直到今年10月，沉寂已久的人人贷终于公布了它的新战略，上线财富管理平台WE财富。从P2P平台向多元化、全方位的财富管理平台过渡，从固定收益产品向权益类产品延伸。但此刻，与它名气相当，甚至比它更晚成立的多家P2P平台都已经率先宣布转型。类似的转型思路在2015年已经上演多次，包括陆金所、积木盒子、拍拍贷等一批国内最为知名的P2P平台都不约而同地选择了同样的方向。在战略上失去先发优势的人人贷还面临着另一个窘境，那就是它内部人事的巨变。《第一财经日报》记者独家获悉，人人友信集团首席执行官陈红梅已在前段时间离职，至此，人人贷及其母公司人人友信集团的第一代高管已经基本“换血”。目前，人人贷创始人张适时身兼集团和人人贷的“一把手”。频繁的战略调整、人事变动是这两年中国P2P平台们所经历的常态。在2015年末，当我们再对照“个人对个人的借贷”(P2P)这个定义时，已经很难在国内找到几家纯粹的P2P借贷平台，行业的大洗牌就在平台的自我更替中完成了。但随着互联网金融的发展，传统金融业机构渐渐觉醒，互联网巨头也在加大投入，在日渐激烈的市场环境下，有多少P2P平台可以通过转型成功突围?而更重要的命题是，接下来数千家中国式P2P会去向何方?一代高管集体谢幕人人友信集团由人人贷和友众信业金融两家公司组合而成，其中，以友众信业金融为核心，负责线下债权开发，人人贷为线上融资渠道。目前，人人贷官网上的高管介绍仅留下了张适时、李欣贺、杨一夫三个创始合伙人，原有的其他高管介绍已经全部被删去。而仅留下的这三个人也并没有标明他们现在在公司所担任的职位。人人贷的人事变动大幕从2014年末已经拉开，原首席运营官顾崇伦、副总裁李江、金融产品总监王坚、市场总监毕建等核心高管接连离开，总监或以上级别基本大换血。其中，顾崇伦、王坚另起炉灶创办了社交投资平台“人人操盘”。相比人人贷，其母公司人人友信的高管此前相对稳定，但今年开始已有不少人离职，其中就包括财务总监韩佳铭、首席执行官陈红梅、风控政策总监杨威、审核总监康娜、运营总监袁立宇等。作为光大银行信用卡中心风控部门的前高管，陈红梅不仅业务经验丰富，在风险管理等方面的学术造诣也颇深，曾著有《互联网信贷风险及大数据》一书。人人贷曾经有计划涉足消费金融业务，引入陈红梅也是希望加强这一块的风控能力。不过，论证许久的消费金融业务迟迟未能上马，一度箭在弦上的消费金融产品“黑卡”也临时撤下。据本报记者了解，人人贷从去年便开始筹谋消费金融业务，人员、系统、产品都已到位，但不知何故在正式推出前不久搁置了该计划。据本报记者了解，离开人人友信后的陈红梅加盟清华大学五道口金融学院，担任互联网金融实验室学术委员会委员、金融大数据研究室主任，以及道口贷董事等职，参与研究、咨询和教学工作。市场环境巨变、公司战略调整都成为导致人员变动的重要因素。事实上，过去两年，面临管理层的动荡不止人人贷一家公司，大多数互联网金融创业公司都经历了大范围的人员更替。布局财富管理平台在人员动荡的2015年，沉寂已久的人人贷也公布了它的最新战略。10月13日，人人贷宣布了其战略升级计划，即由P2P平台升级为财富管理平台，并豪掷800万美元买下新域名：WE.COM，该平台定位为纯理财端，而其原有的renrendai.com平台则承担了借款人服务功能。根据人人贷CEO张适时在发布会当天的描述，未来WE理财将通过多元投资产品、专业顾问服务和精准深度资讯，包括专属化资讯，为更多用户提供优质化的财富管理。而平台上提供的理财产品将涵盖基金、保险与P2P等。谈及转型的原因，张适时表示，其战略决策归因于“经济快速发展中理财需求旺盛和理财服务严重不足之间的严重矛盾”，目标在于缓解传统银行服务不够标准化的成本难题。据了解，WE理财将采用人机结合的方式实现这个理财“服务”,备一支足够规模的、专业的理财顾问团队进行线上线下服务。而人机结合中的“人”则得益于友信覆盖全国28个省市、60多家网点的布局。根据最初的定位，WE理财试图打破大多数理财平台以产品销售为导向的方式，取而代之以服务驱动。希望通过提供个性化的理财解决方案，满足不同用户的理财诉求，进而形成沟通、了解、建议、执行和跟踪的财富管理闭环。提供更个性化的理财服务一直是不少金融业机构努力的方向，如今在“数据即资产”的理念下，互联网金融公司希望通过挖掘和分析用户的各种数据进而使为之提供个性化的综合理财方案变成可能。而更重要的背景在于，伴随近十年中国经济的快速发展，我国居民已经形成了巨量财富积累，居民可投资额持续增长。但事实上，大部分人尚未享受到较为全面的投资理财与财富管理服务。在此情况下，如果可以借助于互联网的渠道、产品和服务，真正实现便捷、低成本的综合财富管理，这无疑将形成巨大的市场空间。所以广大互联网企业、金融业机构也都瞄准了这一未来的业务增长点。目前，包括平安集团的一账通、京东金融、蚂蚁聚宝、陆金所等一批积累了海量用户和数据的互联网理财平台都加入了智能理财的功能，开始强调财富管理的概念。有媒体用“战略豪赌”来形容人人贷的此次转型，转型的方向和思路是否正确尚待时间的验证，但至少这次它愿意下注了。P2P平台去哪儿了2015年，下注谋转型的P2P平台不止人人贷一家。究其原因，一方面，这几年快速发展的P2P行业因为跑路、倒闭平台层出不穷而变成了一个负面缠身的领域，不少平台希望跳出这个圈子。而另一方面，更重要的是，这个行业的领跑者已经看到了发展的天花板，急于转型谋求出路。早前国内的P2P平台对接的都是个人经营性贷款及中小企业贷款，由于征信和风控体系尚不完善，大多数的业务还是采用线上线下结合的方式，即线上申请、线下风控，而这种方式令业务规模的扩张速度受限。尽管成立于2010年5月的人人贷是国内最早的一批P2P借贷平台，但其业务规模、用户数量的增长一直相对保守。第三季度，人人贷成交金额仅23.60亿元,覆盖38467名借款人。要知道，友信线下有着三四千人的团队。由于资产供给不足，上线的产品往往都会被“秒杀”，人人贷的投资人时常要面临资金“站岗”的问题。当然，面对这一窘境的不只是人人贷一家公司，不少知名的P2P平台都被优质资产匮乏这一问题困扰。产品单一、供应不足都会直接导致用户流失，而从资产配置的角度来看，单一的P2P产品也无法长期满足投资人日益增长的投资需求。所以，为了提升用户黏性、满足用户需求，提供更丰富的产品和服务是一个自然的过度。拍拍贷总裁胡宏辉谈及拍拍贷即将涉足财富管理平台时提到，财富管理平台需要基础资产的支撑，拍拍贷经过8年的发展，在理财端和资产端都有一定的积累，“现在只是把原有的资产生成能力和风险管理能力通过另一种方式给到投资者。”拍拍贷的想法与不少正欲转型的P2P平台不谋而合。短期来看，在资产端和理财端之间，P2P平台普遍选择在理财端发力。当然，这是最为快捷、有效的转型方式。
首先，这些平台已有了原始的客户、产品和数据积累，可以自然转化。其次，与市面上的各类理财产品相比，P2P平均10%左右的年化收益率具有很强的竞争力，以此为基础再加入保险、基金、私募等标准化的产品可以满足不少人的投资需求。但长远来看，仅仅在理财端调整，而没有在资产端创新，P2P平台的根基依然不稳。尤其，面对蚂蚁聚宝、京东金融等电商巨头，以及平安一账通、陆金所等背靠金融集团的理财平台，P2P们在流量、场景、资产方面都缺乏核心竞争力。有能力转向综合理财平台的P2P毕竟只是少数，更多的平台还在探索和尝试着不同的转型之路。不过三四年时间，当我们再谈及中国的P2P时几乎已经找不到几个典型样本了。
本文来源：第一财经日报
关键词阅读
48小时评论排行
评论16130条
评论10891条
评论9355条
评论4809条
评论2567条
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈【友众信业金融信息服务（上海）有限公司武汉一分公司招聘，求职】友众信业金融信息服务（上海）有限公司武汉一分公司前程无忧官方招聘网站
武汉-洪山区
武汉-洪山区
武汉-武昌区
武汉-洪山区
武汉-武昌区
公司地址： 洪山区珞瑜路889号光谷国际广场B2603
邮政编码： 430074探秘：老牌P2P平台人人贷能投吗？__理财频道 - 融360
探秘：老牌P2P平台人人贷能投吗？
探秘：老牌P2P平台人人贷能投吗？
探秘：老牌P2P平台能投吗？
　　盈利指数：*****
　　年化收益：12%左右。其中优选理财计划的年化收益率在12-14%之间，散标的收益率8-15%不等。
　　风险指数：*****
　　创立于2010年10月的人人贷是国内比较老牌的P2P平台，所有投资标的100%适用本金保障计划，该本金保障计划以风险备用金的形式存在，风险备用金账户由招商银行托管；最新的风险备用金余额约为3506万人民币（截止日）。
　　期限指数：*****
　　人人贷的散标债权项目期限普遍在3-36个月不等，投资90天后可以通过债权转让退出；优选理财计划是一年期，一年之后可以退出拿回钱，中间无法退出。
　　门槛指数：*****
　　散标的投资门槛50元起，优选理财计划的门槛是10000元起。
　　便利指数：*****
　　按照网站提示注册、充值，选择项目后进行投资。
　　投资分析：
　　人人贷是比较老牌的P2P平台，平台的坏账率控制得不错，2013年不到0.7%，2014年第一季度更是控制到了0.6%，而且在2013年年底获得挚信资本领投的1.3亿美金投资，综合来讲人人贷收益水平稳健，安全性较高，是值得投资者考虑的P2P平台，但P2P始终是投资民间借贷，天然的风险就比银行理财等高，所以还是应当谨慎不适宜投入过多，并时刻关注平台动向，菜导也会保持对人人贷的关注。
　　评测报告：
　　1.平台背景&&精英团队，实力雄厚
　　人人贷网站（www.renrendai.com）于2010年10月正式上线，而公司则于2010年4月在北京注册，初始注册资金616万，并于日增资至1亿元人民币，这种量级的注册资金在P2P行业中比较难得。
　　人人贷管理团队是清一色的清华、北大、斯坦福等名校金融专业毕业生并有金融行业从业背景。
　　最新领投的是挚信资本，由原盛大CFO李曙君于2006年创建，是一家专注于投资中国市场的境外投资基金管理平台。资金主要来源于美国著名的大学基金会(如哥伦比亚大学、斯坦福大学、纽约大学等)、国际著名的投资机构(如新加坡淡马锡控股、香港嘉里集团控股等)及一些在国际资本市场具影响力的私人投资者。而1.3亿美元的投资应该是目前中国P2P行业最大的单笔投资金额。
　　据人人贷发布的业绩报告，人人贷2013年全年在平台成交的债权有15.6亿左右，在所有P2P平台中排名第八，坏账率0.7%，同期&工农中建交&五大银行坏账率1%；刚刚过去的2014年一季度人人贷成交金额4.91亿元，平均投标利率12.89%，坏账率0.6%。不过菜导无法知道人人贷对坏账率的具体定义和算法，所以对人人贷这么低的坏账率持保留看法。
　　从平台背景资料来看，人人贷属于P2P行业的优良等生。
　　2.平台运营模式&&个人对个人，线下拓展能力强
　　人人贷的模式是P2P（peer to peer lending）即个人对个人的一种借贷模式。
　　平台之上人人贷推出了&优选理财计划&，投资人只需加入该计划，平台将帮你自动循环投标，免去投资人守电脑的烦恼。
　　平台之外，人人贷建立了一支叫友众信业金融信息服务公司的线下团队（人人贷关联公司），以门店的方式拓展借款人，审核资料，极大拓宽了人人贷的借款人来源和线下风控的能力。
　　3.项目来源及融资特点&&标的来源相对集中，投资人可选择性多
　　人人贷的投资方式分三种，
　　一是&优选理财计划&，加入金额是1万元起（上限200万），其实质是用户把资金委托给人人贷平台自动循环投标，保证资金不站岗。跟银行理财产品类似，一般是一年期，中间不能退出，收益可以定期结算提现或再投资，如果选择收益再投资的话就相当于是复利模式了，总收益会略高于本金循环投标。优选理财计划推出以来累计融资达10亿元，实现的年化收益在12-13%之间；
　　需要特别指出的是对于&优选理财计划&所投标的如果出现逾期或坏账的风险承担，人人贷是没有明确提出的，人人贷只是说对于&智能理财标&的本金及利息享受本金保障计划，而&智能理财标&具体是什么人人贷也没有说明。
　　二是投资一个一个的散标，对应单个借款人，期限在3-36个月之间，利率也根据借款人资信程度各异，一般在12-15%之间，借款金额几千到几万几十万不等。
　　三是债权转让即有些投资散标的投资人可能急用钱，会把已经投资的标拿出来转让；目前人人贷支持持有债权满90天后可进行债权转让，对于急用资金的人还算比较人性化。
　　人人贷的投资项目主要有三个来源，
　　一是前面标着&信&字LOGO的信用认证标，这种借款人一般是在人人贷网站上申请借款的。按信用等级分为七档，由高到低分别是AA、A、B、C、D、E、HR。信用等级越低，借款利率越高。这类标，人人贷通过一个&本金保障计划&的风险备用金对本金安全提供保障（注意，只保障本金）；
　　二是标着&实&字LOGO的实地认证标，这种借款人则基本是由前面提到的&线下团队&友信公司通过门店实际接触审核推荐来的。一般来说，通过审核的信用等级都挺高，A以上。这类标，人人贷和友信公司分别有风险备用金来对本金和逾期当期的利息进行保障；
　　三是标着&保&字LOGO的机构担保标，这类借款人菜导理解应该是人人贷合作的担保公司或小额贷款公司等金融机构筛选送来的，这些标是不在风险保障金计划范围之内的，只由选送担保公司进行担保，这点对于合作担保机构的实力要求比较高。目前的标的显示与人人贷合作的担保机构主要是证大集团（0755.HK）及长安国际信托股份有限公司旗下的深圳市证大速贷小额贷款股份有限公司。
　　从人人贷发布的2013年报告看，&实地认证标&的债权，占了超过80%的比例。代表线上来源的&信用认证标&只占不到6%，其他为合作担保公司提供。
　　人人贷对于每一个散标的借款人的信息披露还算比较详尽，投资者能清楚地知道自己的钱是借给了谁，被用于什么。如果借款人长期逾期，其个人信息会被公布，借款人借钱不还的成本相对还是比较高的。
　　4.平台的资金充值及风险备用金&&充值方便，风险备用金相对充足
　　目前人人贷支持15家主要银行和4家第三方支付公司进行在线充值。但这个充值资金是进入了人人贷的账户，虽然很多P2P平台都有这个问题，但大家还是要保证适当谨慎，不要投入太多资金。
　　对于用来保障逾期债权的&风险备用金账户&资金当前全部来源于人人贷根据其与借款人签署的协议向其所服务的借款人所收取的服务费，比例按照贷款产品类型及借款人的信用等级等信息收取，1%-5%不等；当&风险备用金帐户&内金额超过当时平台上所有债权本金金额的10%时，人人贷有权将超出部分转出该账户，转出部分归人人贷所有，也就是说当人人贷坏账总额超过当时平台上所有债权本金金额的10%时，投资人才有可能遭受本金不保的风险，应该说以人人贷现有的风控表现发生这种最坏情况的几率还是比较低的。
　　人人贷风险备用金账户由招商银行上海分行进行托管，并于每月定期发布风险备用金《资金托管报告》，截止日，人人贷风险备用金余额约为3506万人民币。
　　5.平台投资门槛及收费&&友好与不友好兼具
　　人人贷散标的投资门槛是50元起，优选理财计划的门槛是10000元起，还算对得起咱普通老百姓，但是在收费方面则不是太友好，充值要收0.5%手续费（100元封顶），提现要收每笔1-5元的费用。优选理财计划的加入和退出目前还没开始收费，未来可能会收费。
　　此外，对于站岗的资金人人贷也没有流动性较强的产品如陆金所的陆金宝等货币基金对接，所以资金的站岗情况在所难免，除非你真是个抢标牛人，当然还有一种办法就是加入优选理财计划，但得1万元起。
&　　（注：本文来源于菜鸟理财）
文中产品信息
【独家稿件及免责声明】凡注明 “融360”来源之作品，任何媒体和个人全部或者部分转载，请注明出处（融360 www.rong360.
com)。文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考，不构成投资建议。
暂无评论，需要你第一个站出来表达观点！
Copyright & 2015 Rong360.com Inc. All Rights Reserved. 京公网安备号
融360 - 银行 版权所有& & & 据人人贷在日升级的《用户利益保障机制》，&保证金账户&是指人人贷为在人人贷WE理财平台向友众信业金融信息服务（上海）有限公司 （&友众信业&）及其关联方人人贷金融信息服务（北京）有限公司（&人人贷金服&）推荐、管理的借款人出借资金的理财人利益考虑，要求友众信业以友众信业的名义单独开设并由中国民生银行股份有限公司进行资金存管的一个专款专用账户。该账户用于存放友众信业根据人人贷的要求提供的保证金，以保障受保障借款的 债权人权利的实现。
& & & &人人贷已与友众信业及中国民生银行股份有限公司（以下称&民生银行&）就保证金存管问题正式签署协议。民生银行会对保证金专户资金进行认真、独立的存 管，并针对保证金专户资金的实际进出情况每月出具存管报告。人人贷将每月公布保证金的情况，供用户监督。以下是人人贷保证金资金存管及每月公布的一些细则：
（1）人人贷于每月第一个工作日与民生银行核对上月末保证金余额数据，民生银行于每月初出具保证金的资金存管报告；
（2）人人贷于每月10日前，公布上月底的保证金余额情况并公布民生银行出具的资金存管报告；
（3）保证金在民生银行存管期间产生的所有利息收入均归入保证金并按照本规则进行使用。
& & & &人人贷的成长和发展离不开各位用户长期以来的支持和鼓励，我们会在今后的工作中继续秉持创新、开放、进步的理念，不断为广大用户提供更加安全、可靠的服务！
& & & & 感谢您对人人贷的支持，祝您生活愉快！
人人贷团队
(C) 2018 人人贷商务顾问(北京)有限公司 All rights reserved
京ICP证 100953号 京公网安备 44 京ICP备号-1
人人贷商务顾问(北京)有限公司: 市场有风险
投资需谨慎
座机号码 010-
400-090-6600
人人贷理财APP下载
微信扫一扫，人人贷We理财里动态全知道！