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2018年,区块链是风口,也是浪尖。2017年的风口在小贷,不过随着2017年的远去,强硬政策的到来,似乎预示着现金小贷的风已经散了,转眼到了2018年,区块链站在了风口上,也站在了浪尖上。而且两个风
2018年,区块链是风口,也是浪尖。2017年的风口在小贷,不过随着2017年的远去,强硬政策的到来,似乎预示着现金小贷的风已经散了,转眼到了2018年,区块链站在了风口上,也站在了浪尖上。而且两个风口并不是一个转身就告别,而是有携手共进的意味,目前对于区块链技术本身,现金贷公司已展现出完全热情&&有内部孵化,也有股权投资,还有战略合作。一夜之间各种代币如雨后春笋般崛起,咖啡厅约人谈合作不谈到区块链你都不好意思进去。目前,国内的多个大佬也开启了区块链的拉锯战,募资金,找人才,定模式,如此激烈的市场,是泡沫式的追逐还是新技术的落地?目前上看不得而知,反观已经面世了近十年的比特币,也开始进入了2.0的模式,或许会给我们对这风口的一点指引。从零散式作坊到集中化作业的产业升级比特币的底层技术是区块链,又称分布式记账。有人预言,区块链技术是继电力、蒸汽机和互联网之后的又一个技术浪潮。对于个体投资人来说,没有那么强大的力量进行开发,那么唯一能做的,或许就是守住心中的信仰,同时增强手中货币的数量。回顾挖矿历史,比特币挖矿总共经历了以下五个时代:CPU挖矿&GPU挖矿&FPGA挖矿&ASIC挖矿&大规模集群挖矿,因为小规模机器算力已经失去了竞争力,因此比特币的矿工中心化势在必行,而集群挖矿的效率很明显更高一筹,这就是从技术角度的一次跨越性的提升。从战术上说,创造一个币种,开发一种模式是大佬们的方法, 自行操作的小规模采矿又显得效率不高,就像田忌赛马一般,需要发挥自己的相对优势。与其在市场上追逐获利,与其在模式中苦苦追寻,倒不如选择优质的矿场。外星人矿业获大数据运营牌照,52T算力矿机上市供不应求矿场的考核指标,一个是算力,一个是成本,另外一个需要考量的,就是政策因素。牌照的意义非同小可,那么拿到牌照的外星人矿业就俨然成为了矿场行业的香饽饽,通过设备落地和技术落地,在供应源头上撕开了一条口子,自然也就获得了投资者的青睐。2016年底外星人矿业团队成立,初期已获得华宇星和集团天使投资,有多年数字货币挖矿经验,在国内自营1万台矿机,集中化效率挖矿。2017年5月外星人矿业在白俄罗斯成立合资公司共同运营机房(矿场),规模进一步扩大。2017年6月外星人矿业联合国内外多名区块链领域专家投入比特币矿机研发,运用量子技术研发提高算力,降低成本。2018年2月外星人矿业成功研发成功全网算力52T的黑科技节能矿机,并取得白俄罗斯交易牌照。目前外星人矿业产品已经逐步上市,借着区块链的东风,外星人矿业势必能让风口上的猪自由翱翔。
[责任编辑：刘斌]
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曾几何时,比特币非常好&挖&,普通人在家使用电脑CPU就能完成,造就了不少币圈的传奇。但随着全网的算力提高,和比特币产量的下降,现在比特币&挖矿&正在从
[责任编辑：刘斌]
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈外星人矿业：您的一站式挖矿专家_用户_新浪博客
外星人矿业：您的一站式挖矿专家
在币圈流行一种说法，最不会亏的就是挖矿的人,这绝非虚言,早期比特币市值几元钱,现在已经涨到50000元左右,其利润超乎想象,这也是挖矿人乐此不疲的缘由。
外星人青岛矿场实拍图
说到挖矿,不得不提外星人矿业,外星人矿业是一家全球数字货币产业链整体服务商,总部深圳。公司在青海建设了50万台矿机规模的矿场,并获得大数据运营中心牌照。外星人矿业旨在为全球用户提供矿机、云算力贸易、加密货币经纪服务及交易。
对于用户而言,购买云算力,可以将挖矿收益最 大化。外星人云算力具备以下三大优势。
低门槛:799元起投
低成本:每日电费低至1.44元/T(目前优惠价1元/T),管理费仅10%。
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外星人矿业拥有全网算力最
高52T黑科技节能矿机,算力远超市场机型3倍以上,但电量却节省了8%。因其通过量子节电技术,能保持电压在稳定的基础上降低电力损耗,同时自身无热量产生,不会产生额外能耗,从而达到节能的目的。
若购买100T的外星人云算力,每月可收益0.BTC,相当于人民币6145元,月收益率高达7.69%。目前,比特币仍在升值,矿机挖矿所带来的收益也在不断提高。外星人矿业如此强大的算力,在市场中优势十分明显,是投资者的不二之选。
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荣誉徽章：&p&我认为这是一件充满了变数的事情，我不认识有谁能准确预言。&/p&&p&诚如 &a class=&member_mention& href=&//www.zhihu.com/people/82e80eea50617ff60cca& data-hash=&82e80eea50617ff60cca& data-hovercard=&p$b$82e80eea50617ff60cca&&@Luo Patrick&/a& 所言，bitcoin 目前的中心化程度很高，而且趋势是越来越高，与当初去中心化的设计和口号相去甚远。但这并不意味着 bitcoin 十年后的价格一定归零。这里有两个变数：&/p&&p&（1）block chain 找到除了炒币之外的应用&/p&&p&（2）作为投机品，bitcoin 的独特价值维系超过十年&/p&&p&两者前者是健康的，令人欣慰的。后者其实是现状，如果十年后依然如此，挺悲哀的。如果是前者，bitcoin很有价值，价格不会归零，如果是后者没什么价值，但价格可能会很高。&/p&&hr&&p&先说 (1），中心化的效率一定是比去中心化高的，这是必然的。在去中心化、安全和效率之间得做出选择。block chain 的设计是牺牲效率以达到去中心化的目的，在技术上，是成功的。&/p&&p&然而，大家现在面对的问题是：&b&为什么要去中心化？&/b&&/p&&p&为了免于被央行的通胀剥削吗？（尼们知道拼命摆脱通缩的央行有多努力嘛？），是让智能合约能做到“code is law”吗？（黑客和钻法条漏洞的律师们互相深情对望了一眼）&/p&&p&这些都很好，但并没有人用。&/p&&p&如果说未来不会有人用，币圈的朋友肯定急得跺脚。但说现在没什么人用，只是在客观描述一个事实罢了。你们买了bitcoin或者其他coin的朋友，拿bitcoin买过什么东西吗？用bitcoin买匹萨的兄弟被你们群嘲了快十年了，如果觉得拿bitcoin买任何东西都亏了的话，那这东西是货币吗？&/p&&p&智能合约真的是非常棒的idea，当我咨询了几个“区块链行业”的业务时，发现币圈也好，链圈也好，做真金白银的业务时，都凭个人信用，绝对不用智能合约。说好的trustless呢？&/p&&p&也许未来其他行业有人在乎智能合约的 trustless 功能，币圈的人反正是不在乎的。&/p&&p&一言以蔽之：理想很美好，技术已实现，完全没人用。&/p&&p&为什么没人用？&b&因为去中心化没有给现在的币圈带来什么收益，而效率有带来实实在在的收益。&/b&&/p&&p&如果你搞一个基于区块链技术的去中心化交易所，这很 block chain 了，然后和不知道哪天跑路的中心化交易所一竞争，那必然是中心化交易所获胜。&/p&&p&你的订单还在链上确认，预计要等40分钟，那里已经完成了10次搬砖套利了，你选哪个？&/p&&p&所以当效率带来收益，而去中心化的收益看不到的时候，中心化的趋势是不可阻挡的。反正左右要中心化的，干脆弄21个超级节点好了，这样效率自然高。我看21个都是多余，1个超级节点效率最最高。但那样不合适，咱们还要顶区块链去中心化的遮羞布呢，还是看上去多一点好。&/p&&p&&b&那去中心化是不是一个不存在的伪需求,必然向效率无限妥协？&/b&&/p&&p&我认为不是的，但这仅仅是我个人的看法，目前没有任何现实证据能够佐证。上述那些是已经发生的客观事实，下面的畅想是看法。一个是fact，一个仅是 opinion&/p&&p&去中心化是有需求的，在市场交易的实践中，对手盘风险不仅是客观存在的，而且在风险定价上是能看到其交易费用实实在在体现在资产价格上的。&/p&&p&做过OTC资产交易的朋友应该有体会，对手盘信用风险的不同，导致报价完全是看人下碟的。这很正常，信用本来就是有价格的，否则也没有信用衍生品的存在了。&/p&&p&暂且先撇开bitcoin的货币设计意图，仅block chain 技术的去中心化而言，我们依然以法币作为本位，用block chain 技术来做到去信任化，是有希望的。&/p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& data-draft-node=&block& data-draft-type=&link-card& class=&internal&&跟法币锚定的数字加密货币（如 USDT）是如何做到和美元锚定的，他们的盈利点在哪里？&/a&&p&再论非常有争议的，bitcoin 的货币属性，去中心化的货币有没有用？我认为是有用的，至少在非常窄的&b&匿名支付领域，和资本管制国家的跨国资本转移上&/b&，是非常有用的。这些已经被验证了，但能不能拓展到其他领域，就有待观察了。&/p&&p&这里要搞清，矿场的集中和bitcoin的中心化是两码事情。矿场集中在电费很低的地方，是否意味着bitcoin的中心化？完全没关系的。&/p&&p&就算矿场集中在地球的某个角落，然后这个角落被核武器摧毁了，只要还有不在矿场的全节点，bitcoin 的网络也是可以 work的（这个时候的挖矿难度有意思了）。&/p&&p&bitcoin 矿场中心化的问题是大部分算力掌握在少数人手里的风险，而不是物理上集中的风险。如果地球某个挖矿谷集中了90%以上的算力，但算力的产权掌握在几千家实力均等的挖矿公司手里，那没什么问题。&/p&&p&反过来，如果有一家公司或者某个个人掌握了60%+的算力，就算矿场分布在地球上许许多多不同的国家地区，那也是中心化风险很高的。&/p&&p&所以电力资源的价格分不不均，不是关键所在。也不在于抗矿机算法是否有用，因为就算用普通的CPU和GPU挖矿，慢慢的矿场利用资本优势依然能做到寡头垄断化，要命的是这个。&/p&&p&&b&如果集中资本力量一定能让某个网络趋向于寡头中心化，那 block chain 凉凉就是个时间问题。&/b&去中心化从而实现的“去中介化”的社会价值，根本无从谈起。还不如弄个效率最高的中心化机构来做，这是根本死穴。&/p&&p&那这是不是bitcoin的价格一定归零，不是的。价格和价值是两码事情。&/p&&hr&&p&这就得讨论（2）了，目前支撑bitcoin价格的，根本不是去中心化的价值。如上面所说，现在买卖bitcoin 根本不是为了做货币支付之用。&/p&&p&不妨调查一下你周围的朋友，买bitcoin 或者其他什么 coin 的目的是什么？为了买什么特殊的东西吗？不是的，大家是为了赚钱去买的，我买bitcoin是为了将来能以更高的价格卖掉它。所以别看bitcoin很火爆，并没什么人把它当货币，而是当投机资产用。如 &a class=&member_mention& href=&//www.zhihu.com/people/0bbe1b4945a19d& data-hash=&0bbe1b4945a19d& data-hovercard=&p$b$0bbe1b4945a19d&&@司马懿&/a& 所言，大家当它是一个asset。砖石黄金没啥用，大家认为这东西稀罕就行。&/p&&p&你说你可以搞一个新币出来，所以21万个上限是没用的，这就太 Naive 了，比特币分叉狂潮后的那些乱七八糟的东西现在有价格吗？那些倒是真归0了。维系一个共同的迷信是很难的，不是你打个响指就能办到的。&/p&&p&钻石成功洗脑了全世界的人，bitcoin 能成功让全世界那么多人信，这就是实实在在的本事。中本聪行，你不行，这就叫稀缺。&/p&&p&那我们做一个悲观假设，我上面关于去中心化的应用畅想彻底失败，完全被打脸，什么去中介化，trustless machine 都是狗屎，bitcoin 就彻底价格归0 了吗？&/p&&p&也未必。&/p&&p&block chain 技术是史无前例的投机天堂，简直是坐庄者做梦都想不到的好东西，完美到让人难以置信。&/p&&p&为什么以太坊说做APP平台那么多年，没见到什么正经应用，ICO 这种不靠谱的事情却火了，因为投机炒作这件事情上，block chain 堪称人类史上最强。&/p&&p&如果我要搞一个假装是交易所，其实是对赌博彩的网站，没有block chain 的年代，是很粗陋不堪的。比如邮币卡，这玩意儿首先很容易被端掉，另外用户的所有感是很差的，虽然大家都是在赌一个symbol而已，但你要去交割邮币卡实物，还能去其他市场交易，是很难的。&/p&&p&这意味着这个东西只能是一个&b&单点的记账资产，出了这个地方就没人认可了&/b&。&/p&&p&区块链资产不一样，它真的做到了共同记账的一个资产，一个不需要中心化节点认可的可交易资产。你提币出交易所到钱包后，这个东西依然被市场定价着。&/p&&p&对于投机客来说，这个是非常重要的性质。&/p&&p&这么说吧，区块链的共识机制其他效应还没能落地实现，但地地道道得&b&实现了一个赌场互认协议&/b&。（不客气的说，现在交易所就是赌场，不是什么价格发现机制）&/p&&p&如果你投机一个正规的中心化交易所的资产，比如股票，这些是受到监管的。证监会会处罚坐庄行为的，操纵证券价格罪是要坐牢的。而区块链资产是不受监管的，美国SEC能管的只能是美国境内ICO是否故意欺诈投资人而已，至于你在链上的那些交易，哪国法律都没办法。&/p&&p&炒作做局需要的就是一个symbol而已，当地下黑平台做原油被端掉的时候，许多黑平台开始用“碳氢化合物”“龙油”等名字去追踪国际原油价格。我一度觉得韭菜们看到如此不靠谱的名字至少会心生疑虑，不敢下注了吧。事实证明完全是过虑了。Nobody cares，生意和以前一样火爆，我们没有炒原油，我们交易“碳氢化合物”，&b&有价格波动有杠杆就行了，其他不重要。&/b&&/p&&p&炒作bitcoin需要懂block chain 吗?完全不需要，而且也是 Nobody cares。中心化交易所本来就是对区块链的一种嘲讽般的存在，那又有什么关系。&/p&&p&能不能炒？能炒，会不会被端？单独有可能，但我们有赌场互认协议，还是全球范围内的。&/p&&p&能不能吸引到足够的关注热度（韭菜人数）？全球范围内火爆，无数创富神话。&/p&&p&能不能监管？哪国法律都管不到。&/p&&p&搬砖工（跨交易所价差套利者）的存在，还能保证大家的价格不会差太多。&/p&&p&完美~~&/p&&p&真是科技改变世界，区块链领域搞了那么多融资，赚钱的还是矿场和交易所，何以故，收台费的&/p&&p&不赚钱没天理了。当真是只老老实实收台费吗？&/p&&p&刚刚上面提到了USDT这个东西，号称1：1与美元挂钩，你花一美元买一个，就增发一个，100%本金准备金。当然并没人真的相信它那么老实。&/p&&p&人家也公开表示&/p&&blockquote&&b&We do not guarantee any right of redemption or exchange of Tethers by us for money&/b&.&/blockquote&&p&但你们依然要炒啊，所以就别怪我啦。&/p&&p&USDT 的发行数量并没有人可以制约，那作为交易所的大宝贝，我虚增USDT就可以拉抬区块链资产的价格，把BTC/USDT 的价格抄上去一点都不难。&/p&&p&等把BTC/USDT的价格推上神话之后，韭菜们入场接盘，抽身一跑，虚增的USDT就可以暂时不出来兴风作浪了。&/p&&p&价格暴跌后，这些USDT又可以出来搞事情了，新一轮神话开始。BTC/USDT的价格想要多高就能有多高，只要韭菜们赔钱就好。&/p&&p&这得羡慕死A股坐庄的人，大家联合做个局，发个产品去银行配资，要付利息不说，还有清盘钱，数量还不是你要多少有多少的，杠杆还被限死。你看看人家区块链。&/p&&p&Mt.Gox 牛皮戳破的时候，实际资产不足交易所交易资产的2%，虚增了50倍有余。&/p&&p&低声下气问银行借钱来炒？不存在的。&/p&&p&不缺炒作本金的，这辈子都不会缺的，反正你们根本不在乎中心化风险，赌徒除了赔钱，还有其他功能吗？赔在哪里不是赔，不如烂在我锅里。&/p&&p&每一轮神话，都需要bitcoin被炒到比上次还高，创富神话才能让韭菜冲动入场。但高度控盘的市场和无限虚增的资产要做到这一点并不难。&/p&&p&坐庄者的完美理想世界，不过如此。&/p&&p&所以，就算整个block chain 技术彻底失败，去中心化宣告无用，bitcoin 作为完美投机品，十年后这个游戏还在玩，价格也不会归0，而且还会很高。&/p&&p&风险是，有更好的投机炒作方式出现，目前尚无敌手，但未来没人能知道。&/p&&p&如果真因为这个才让价格神话延续，何其悲哉。&/p&&p&&/p&
我认为这是一件充满了变数的事情，我不认识有谁能准确预言。诚如
所言，bitcoin 目前的中心化程度很高，而且趋势是越来越高，与当初去中心化的设计和口号相去甚远。但这并不意味着 bitcoin 十年后的价格一定归零。这里有两个变数：（1）block …
&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-59c885c600a4a91f6f0e27_b.jpg& data-rawwidth=&800& data-rawheight=&600& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&800& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-59c885c600a4a91f6f0e27_r.jpg&&&/figure&&p&最近数字货币的火爆程度让人瞠目结舌，比特币暴涨暴跌这类新闻已经变为常态后，各色代币的价格都涨得让人惊呼看不懂。除了传统的几大老牌数字货币之外，花样繁多的ICO（Initial Coin Offering）创造了一个又一个财富神话。&/p&&p&那么到底这些虚拟数字货币到底是什么鬼？这些凭空出现的东西为什么能创造层出不穷一夜暴富的故事。最重要的问题，&b&这些钱到底是哪里来的？&/b&短时间内出现所有人净值都大幅上升的情况（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于股市最简单的逻辑 - 知乎专栏&/a&），这熟悉的节奏和味道，让人不禁怀疑，这是不是庞氏骗局的另一个马甲？（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&一招看穿一切旁氏骗局--泡沫的形成、发展与破灭，以及复利的魔力。 - 知乎专栏&/a&）&/p&&p&要想明白这个问题，必须要先了解区块链技术。说实话，区块链技术并不是个特别好懂的概念，特别是有了智能合约之后。我不是这方面专家，我尽量用非程序员的语言和比喻来解释一下区块链技术，然后再讨论那些神奇的币。&/p&&p&我在文章&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于货币最简单的逻辑 - 知乎专栏&/a& 有阐述过，所谓支付这个行为本质上可以理解为一种债务转移。微信红包这种支付，是把腾讯本来欠我的钱，变成欠你的钱。我把从微信里提款的权力（对腾讯的债权）转移给了你。支付宝转账这个中间人角色就是阿里巴巴，银行汇款这个角色就是银行，纸币支付扮演这个角色的是央行。&/p&&p&这个体系是能运作的，前提是你得信任中间人。假设有一天王者荣耀被彻底封死，腾讯其他业务也被突然勒令关停，腾讯宣布立马倒闭。那好了，微信余额就是一笔不知道能不能追得回来的债务了。或者哪天阿里巴巴宣布其实马云就是外星人入侵地球来着，阿里系就是为了获取地球人信息，阴谋所有地球人都只剩一只手，现在目的达到，开始直接关掉所有业务。那你的支付宝余额也没啥用了。&/p&&p&当然这种事情发生的概率很小，但如果中间人给自己偷偷加点菜呢？中央银行放放水，所有人持有现金的人的财富就被稀释了。如果涉及到中间人自己的利益的时候，你能指望他永远公平公正吗？&/p&&p&从人类金融史来看，央行赖账的黑材料不少，说好见票兑付黄金的不作数了，说好联系汇率（见票兑付外汇）的不作数了，这种事比比皆是。另外给自己加个菜，通过新增货币给政府融资这样的事情更是屡见不鲜。&/p&&p&那有啥办法可以解决这个问题吗？一个叫中本聪的人提出了一个设想。talking is cheap，人家真的code出来了。这个想法有点类似一个神奇的小岛上的支付做法。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-2fd22e7a721ced5de41049_b.jpg& data-rawwidth=&800& data-rawheight=&485& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&800& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-2fd22e7a721ced5de41049_r.jpg&&&/figure&&p&这个是巨大版孔方兄，因为实在很重，所以肯定不能像我们中国人的孔方兄一样揣在兜里赶集去。那怎么流通贸易呢？方法是，在上面写交易记录。&/p&&p&某年某月某日，该石块由原拥有者张三支付给李四。&/p&&p&好了，这枚大石头货币就归李四了，李四有一天要花这笔钱了，就在这个石头上写：某年某月某日，李四将该石块支付给王五。这块石头就归王五了。&/p&&p&这当中没有中央银行，没有商业银行，没有支付宝，没有腾讯。谁都不依赖，唯一依赖的是大家要承认石头上所写的内容。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-e927c57ef7e08b7dc6b5f_b.jpg& data-rawwidth=&455& data-rawheight=&321& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&455& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-e927c57ef7e08b7dc6b5f_r.jpg&&&/figure&&p&至于石块在哪里是无所谓的，就是费人力把石头搬运到岛的另外一面，财富的分配也没有发生什么变化，该怎么样还是怎么样。&/p&&p&大家想想这个体系能作弊吗？&/p&&p&当然是可以的，首先如果石头是可以被破坏的。假如我和王五有仇，那么我可以把最后归王五的那块石头毁掉，把表面磨平。&/p&&p&或者我在夜深人静的时候，在石头后面擅自写，王五支付给我赵六，第二天早上大家醒过来就会认为是我赵六的了。王五不承认，我可以说他是半夜给我的，现在想抵赖。&/p&&p&比特币是一种类似的支付记账体系，它使用了区块链技术来规避这个问题，并设计了一套奖励体系来使得整个硬件体系的开销有人支付，并且能够得到激励。&/p&&p&将上面那个例子里的做法搬到网上，alice要支付给bob一枚比特币，alice 会向所有人广播一条信息，我alice现在要支付给bob一枚比特币，从此这枚比特币的归属权不再是我alice，而是bob了。这里我们要警惕，这里的受益人bob是否在假冒alice的名义呢？就跟夜深人静的时候赵六一样。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-cecdb6a31dc7c7de0edb_b.png& data-rawwidth=&410& data-rawheight=&300& class=&content_image& width=&410&&&/figure&&p&这就是区块链技术不同于大石头上刻字的做法，区块链技术使用一种叫做数字签名的办法来验证身份。如果不知道什么是数字签名没关系，我们可以大致理解为，每个人的笔迹是非常不同的，非常独特而又无法伪造的。并且他人能够鉴定笔迹。&/p&&p&alice 以自己名义向所有人写了一封信，用alice独特的笔迹写道：我alice将这枚比特币支付给bob，请所有人见证。&/p&&p&这时候在区块链网络里的所有人，都拥有鉴定笔迹的能力，大家拆开信一看，果然是alice的笔迹，于是大家就把这封信归档。以后要追查这枚比特币是谁的时候，只要大家在真信档案里面追到最后，就知道谁拥有这枚币了。&/p&&p&哪天alice反悔了，说我没有给这枚币。这是不可能抵赖的，所有人都收到信并且验证过了。&/p&&p&一旦产生档案，就是永远档案，在算法上可以保证它不会消失，任何一台相关的计算机坏掉，都不会影响整个体系的运作。（不关心原理，只要知道确实做到了就OK，中间人体系下中央节点损坏就是毁灭性事件）&/p&&p&这个归档不是在某个中央银行的数据库里，而是在一个peer-to-peer的网络里，验证笔迹这件事情（数字签名的验证）。而这个网络里需要有那么多人来共同见证这事情，为了激励这些验证和存储，相应劳动者会在一个规则体系下得到币的奖励,有一套叫做POW的机制来促使鼓励大家做这个见证和运算，这就是挖矿。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-b55ca53a30d5b95cfe6db_b.jpg& data-rawwidth=&450& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&450& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-b55ca53a30d5b95cfe6db_r.jpg&&&/figure&&p&其实区块链和石头孔方兄没有什么本质区别，是一种公共见证的转移记账体系。不过，我们的区块链技术在上线多年，比特币变得很值钱后，一直没有被攻破，体系的设计非常高明。没有人能够欺诈或者赖账，我们可以在不用中间人信任的情况下完成交易。&/p&&p&大石头换成区块链，就好理解了。&/p&&p&区块链是比特币的底层技术，但区块链这个idea可以不仅仅应用在实现比特币上。并且还进化出了区块链技术的2.0版本，功能更加强大了。&/p&&p&区块链上的比特币能不能向小岛上的大石头一样担任记账的功能吗？事实证明是可以的，如今比特币在很多领域确实起到了支付的作用。&/p&&p&比特币有央行吗？没有，我们可以看到比特币的运作方式里没有央行。没有央行，是不是意味着永远不担心被央行剥削了？是的。那比特币是不是一个更好的货币方案呢？恐怕不见得，因为比特币的数量有上限，所以我们确实不用担心央行通过通货膨胀的方式来稀释持有者的财富，但经济在发展，比特币的总量不变，同样会迎来一个问题：通货紧缩。其危害也是巨大的，不过这不是我们今天要讨论的主题，按下不表。&/p&&p&一个不可撤销的公开的，无法作弊的公开账本，这就是最初版本的区块链。&/p&&p&回到我们的问题，为什么暴涨？&/p&&p&传统的解释是，这东西总量有上限，天然稀缺。物以稀为贵。&/p&&p&稀缺的东西多了去了，未必就贵啊。价格是供需决定的，不是单方面供决定的。我可以提出一种超级限量版的矿泉水品牌，其实就是拿自家自来水灌装一下，然后宣布全球只有十瓶，不再生产，请问会不会涨上天呢？&/p&&p&假如全世界的商品贸易结算都必须用比特币，而且比特币的上限存在，那这个逻辑才讲得通。问题是有强制规定全世界商品贸易结算都要使用比特币吗？并没有。&/p&&p&比特币是真能用来记账交易的，而且是没中央银行管控的，无法抵赖的，而且是匿名的。鉴定笔迹的身份不绑定一个公民身份证，而是使用一个计算机密钥，这使得比特币在黑市交易上非常有用，匿名购买结算的不二之选。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-495b8c9f5aabb_b.jpg& data-rawwidth=&520& data-rawheight=&390& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&520& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-495b8c9f5aabb_r.jpg&&&/figure&&p&只要黑产的经济还在增长，比特币依然是黑产结算的首选，那么这个真正的需求量和总量的上限，支撑兑法币的价格，显得有一些依据了。&/p&&p&还记得前一段时间肆虐的比特币病毒吗？其实和比特币唯一的关系是，最后勒索的支付渠道是使用比特币的。想象一下，如果是留个支付宝账号，那破获起来未免太容易了。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-aebeed00bdf5fc_b.jpg& data-rawwidth=&666& data-rawheight=&500& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&666& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-aebeed00bdf5fc_r.jpg&&&/figure&&p&另外社会新闻一则：首起要求以比特币支付赎金的人质绑架案已出现，绑匪通过邮件勒索7000万元港币，要求以比特币支付。&/p&&p&不要误会，我不是说比特币就是混黑社会做黑产，不是这样的。只是匿名和不可耍赖的特性非常适合而已，并不是说比特币必然是黑的。&/p&&p&&b&所以比特币的价值，取决于有多少交易需要比特币结算，和比特币流通总量的关系。&/b&&/p&&p&我们今天不是要分析比特币价格走势，而是讲各种区块链上的代币是不是庞氏骗局，那比特币和区块链到底是什么关系呢？&/p&&p&&b&比特币是区块链的第一个应用&/b&，事实上，区块链真是比特币设计的需求而诞生的。比特币的良好运行充分检验了区块链技术，不仅仅是从技术上，而且还在利益分配机制上。比特币的运行需要的大量IT硬件基础当然不会是免费的，挖矿奖励机制很好的形成了体系。&/p&&p&以至于产生一种非常特殊的现象，显卡等并行计算设备已经被数字货币的矿工们买断货了，显卡的芯片厂商们本来伺候高端游戏玩家，现在最大的金主变成矿工了。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-d8c83bfe8dcc38f1c23d0e6e6ed10ba4_b.jpg& data-rawwidth=&700& data-rawheight=&582& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&700& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-d8c83bfe8dcc38f1c23d0e6e6ed10ba4_r.jpg&&&/figure&&p&这并不是区块链技术的全部，要理解各色代币，我们还需要进一步了解区块链技术的发展——智能合约。&/p&&p&智能合约是一个非常新的概念，它能用代码的方式定义一套交易规则。通常来说，签订一份合约来制定交易规则，需要一个第三方的机构来约束执行。我们平时双方坐下来签订纸质版的合同，执行的第三方就是法院，律师们就条款开始争辩。&/p&&p&这种模式有几个问题。&/p&&p&第一个是自然语言的模糊性，这里就是律师们的发挥空间了，对于合约条款存在的模糊地带可以做点文章。就是现存的法条，也经常需要最高法院出具司法解释，这是自然语言合约的一个必然问题。&/p&&p&另外一个是执行难的问题，无数老赖在法院输掉了官司之后，依然老赖着，判决书如一纸空文。所以需要一个社会中心化的个人信用系统。这个目前依然是老大难问题。&/p&&p&还有诸如交易成本，来回确认的时间损耗等等。&/p&&p&想想萝卜章事件吧，人类科技发展到如今这个地步了，身份识别还靠签字笔迹和印章，这是何等荒唐的事情。如果使用智能合约的数字签名，就赖不到零时工头上了。&/p&&p&其实智能合约不深究原理的话挺好理解，比如下面这种机器，我们一目了然&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-e1d3d23beb147a149e40a_b.png& data-rawwidth=&350& data-rawheight=&449& class=&content_image& width=&350&&&/figure&&p&这个自动贩卖机里并没有躲着人，它是全机械的。虽然没有人，但我们可以和它做交易，我们扔硬币进去，它会给我们饮料。&/p&&p&这里面已经包含了一个购买的合同执行了。这个执行并不需要一个第三方，在正常的情况下，也没有人能够作弊。&/p&&p&并不是这样的&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-fbf4dbfc5af408_b.jpg& data-rawwidth=&350& data-rawheight=&517& class=&content_image& width=&350&&&/figure&&p&自动贩卖机可以视作一个简单的智能合约&/p&&div class=&highlight&&&pre&&code class=&language-text&&&span&&/span&if 投币 then
&/code&&/pre&&/div&&p&不同的是，这个合约不需要律师来解释，法院来执行，它跑在一个个分布式的集群中。我们可以把&b&比特币看做是智能合约单一支付功能的应用。&/b&&/p&&p&因为在一个去中心化的体系里执行合约的代码，就如同比特币在去中心化的网络里交易流通一样，没有人能控制。智能合约也叫分布式应用（DAPP），定义合约的编程语言是图灵完备的，你可以用它来定义任意规则。&/p&&p&（非程序员朋友忽略这一段：流行的区块链框架以太舫的智能合约有一套基础的类似于字节码的底层语言，由特殊的虚拟机在去中心化网络里执行这种智能合约的bytecode，就如同JVM的bytecode一样，不直接用这个编程，而是由更高级的语言编译成bytecode执行。喜欢造轮子的朋友可以去开发自己的语言，目标代码编译成成智能合约的bytecode）&/p&&p&这技术的应用范围实在太广太广。&/p&&p&我们为了要执行某一类合约，通常需要花费巨额的成本，而且还未必牢靠。&/p&&p&比如保险吧，它就是一个合约，它有若干规则。如果我们遭遇火灾了，保险公司会怎么怎么样，如果我们飞机延误了，会支付给我们多少。&/p&&p&保险行业的保单理赔与否条款细则吵架的，保险公司律师扯皮的，保单规则非常小的字各种欺诈的不用多说了。&/p&&p&保险公司如果倒闭了，所有合约作废了这点撇开不说（相信保险公司永远不会倒闭的就请无视，不讨论），各种条款保险公司奇迹般得都老老实实理赔了这个极端假设也成立的话，社会成本依然是巨大的。&/p&&p&看看保险公司的排场吧，各种CBD最核心地段的整层豪华大厦，钱都是哪里来的。有些壕非常没品位，把罗马柱用密集恐惧症的方式插在一起，每根都是要钱的。&/p&&p&是的，保费的使用率很低的，支付给保险代理公司都是海量的。最后损耗的是所有投保人的利益。为什么我们花费的钱里那么多都被浪费掉了？&/p&&p&说到底，这个就是信任成本，我们因为信任保险公司而支付的溢价。&/p&&p&比如信托行业，我们集资要搞事情，钱放谁那里都不放心。大家一起放在一个可信的托管人手上。当然，这件事情不是免费的，有管理费，通道费的。这就是支付的成本。&/p&&p&比如股权交易，我们去券商开户买卖股票，手里并没有捏着股票，而只是一种记账。本质上，我们是相信券商为我们去交易所交易了。我们不仅信任券商，还信任了交易所，钱都交到了交易所这里，这是个中心化信任。股票合约也好，期货合约也好，保证这些合约的可执行，都是要支付费用的。&/p&&p&银行存款本质上也是一种信任，存款是银行对我们的负债，如果银行倒闭了，那存款就是没用的数字。但存款看上去好像不仅不收费，银行还给你支付利息。那是因为银行支付给你的利息是时间价值的一部分而已。银行就是靠利息差来赚钱的（仅最传统业务而言）。&/p&&p&纸币也是对央行中心化信任的一种合约，是对央行资产的软兑换约束的合约。&/p&&p&简直&b&整个金融世界都是建立在信任的基础之上的&/b&。&/p&&p&如果保险公司不可靠，如果信托不可靠，如果券商期货公司不可靠，如果交易所不可靠，如果银行不可靠，如果央行不可靠，那么这些信任都会出问题。&/p&&p&人们为了这个可靠，支付了海量的费用，这些金融机构们大赚特赚，是因为&b&我们的经济活动需要这样的信任机构。&/b&&/p&&p&这里面俩问题，一个是费用高昂，另外一个是那些机构真的能够大公无私吗？&/p&&p&比特币的创始人认为，政府和大机构会弄砸，周期性的金融危机的长期的通胀趋势就是明证。比特币出现的时代背景是次贷危机，央行大量印钞拯救濒临破产的保险公司，让这种不信任感愈发强烈。&/p&&p&智能合约是跑在一个去中心化的网络里，和比特币一样没有人能控制这个网络，执行也是自动化的。其逻辑看上去有哲学悖论的味道：&b&唯一值得信任的办法是谁都不信&/b&。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-db2ba36beff38_b.png& data-rawwidth=&400& data-rawheight=&526& class=&content_image& width=&400&&&/figure&&p&谁都不信，或者至少先假设交易对手是有不良企图的可能的，体系才能更健康。让欺诈在技术上变得很困难，大家才会认真考虑实际对世界有益的事。这是区块链技术的设计理念，我个人认为这个看法是正确的。&/p&&p&萝卜章事件里，代持债券的不认账了，如果这事情是用智能合约来执行这个代持的话，那就无法进行抵赖，而代码会按照自己的规则铁面无私得执行下去，没有律师互相争议扯皮的空间。代码的执行是无歧义的。做错了交易就认赔，没赖可耍。&/p&&p&因为智能合约的起草不需要任何实力的背书，这使得制定合约的垄断权力从大机构那里下放到所有人了。因为语言的图灵完备，所以不但我可以把现在的金融衍生品所有的规则都写一个智能合约版本，还能写各种我们需要的东西，完全不需要等某大机构设计出来，并且等监管机构批准。&/p&&p&&b&信任，这个东西上人类花的成本，付的代价怎么说都不为过，并且是社会合作的必须品，从远古有合作开始就存在这个问题。&/b&&/p&&p&想想这个产业能有多大。信任问题可不仅仅是金融中介结构的事情，各行各业都有，光一个金融中介的业务的产值，就是个天文数字了。智能合约取代传统合同的话，码农抢律师饭碗这种奇葩事情也不是没可能。&/p&&p&工业文明建立在农业革命能吃饱饭的基础上，机械力解放了人力，人类巨大进步。&/p&&p&电子工业的革命，建立在旧的工业革命基础之上，电器的发展离不开上一次工业革命造成的巨大社会变革。当然吃饱饭的农业革命也是基础的基础。&/p&&p&互联网的革命，是建立在电器文明的基础之上的，解决了人类的通讯问题，这个问题非常古老，我们在农业文明时代和工业文明时代都付出海量的代价在通讯上。&/p&&p&区块链技术的出现，建立在互联网革命之上，没有互联网，区块链根本无从谈起。就如同互联网建立在发展已久的电器革命之上解决古老通讯难题，区块链技术在互联网的基础上，正在尝试解决古老的信任问题。信任问题和通讯问题一样的人类社会必然面临的最基础问题。&/p&&p&有意思的是，数论这个数学分支曾经被认为是唯一一个没有应用价值的分支领域，直到后来大素数分解难题成为加密算法的基础，数论才被广泛应用于实际生产生活。目前，区块链技术是人类有的最接近解决信任问题的方案，而这一切依赖着加密算法，依赖着数论。数论这个看上去有点像数字游戏的领域，可能是最实用的。&/p&&p&听我吹了那么大篇幅的区块链技术，是不是各种建立在区块链之上的代币，可以无脑买买买呢？是不是买这些代币，就是参与到了未来的大浪潮中了呢？&/p&&p&&b&答案当然是否定的！&/b&&/p&&p&区块链技术确实是可以达到去中心化信任的功能，ICO也确实能做到类似二级市场流通的功能。但那些代币的价值取决于流通的资产到底为何物。&/p&&p&就如同电话是个伟大的发明，但是电话诈骗依然存在。记忆犹新的是400电话刚出来的时候，大量的诈骗电话都是400开头的。&/p&&p&互联网是个伟大的发明，但互联网刚出来的时候，网络欺诈横行。刚有网络购物的时候，网购给人的印象就是不靠谱，很少有人相信网购会像现在这样主流。彼时，黑市不方便沟通的不可描述物资，率先用网络交易的特别多，一如现在比特币大量的成交数黑产业交易一样。&/p&&p&&b&大家要清晰得区分区块链技术，和使用区块链技术流通的资产这两个截然不同的概念。&/b&&/p&&p&区块链技术只负责你交易的资产，其资产不会被偷，但你购买资产会不会升值，你购入的价格是不是靠谱，是没办法保证的。&/p&&p&上交所深交所的功能是保证你买的股票是你的资产，但不保证你买了垃圾公司也能赚钱。有些上市公司骗投资者来圈钱，这锅不是交易所的。&/p&&p&如今大量ICO背后的资产，90%以上是纯垃圾，毫无价值，价格不断推高就是庞氏。剩下10%大多数也是风险高得离谱的东西。&/p&&p&&b&个人看法：严肃靠谱资产未来的区块链技术交易化，会是一个真正的创业方向。&/b&&/p&&p&不少国际投行已经开始用区块链交易金融合约了，NYSE交易所也尝试自己革自己命，用区块链技术交易股票了。跨国银行的互相信任问题，票据造假问题，小银行信用不足问题等，也开始用区块链技术来做信用证业务了。&/p&&p&就如同股票交易一样（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于股市最简单的逻辑 - 知乎专栏&/a&），财富来自于两个出处。要么是背后资产的产出，要么是其他人入场的钱。如果资产没啥产出的话，那价格上涨就是个击鼓传花的游戏，最后不崩盘是毫无可能的。&/p&&p&（文章拖了好久没发，结果发布之前好多代币已经崩盘了。太好了，这次终于不能把崩盘怪到我发文章这件事情上了，手动斜眼笑）&/p&&p&利益相关声明：做过数字货币的跨市套利，目前正打算做区块链智能合约定义金融衍生品方向的创业项目&/p&
最近数字货币的火爆程度让人瞠目结舌，比特币暴涨暴跌这类新闻已经变为常态后，各色代币的价格都涨得让人惊呼看不懂。除了传统的几大老牌数字货币之外，花样繁多的ICO（Initial Coin Offering）创造了一个又一个财富神话。那么到底这些虚拟数字货币到底是什…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-48f004f14c4b417faf6f423cd331c31f_b.jpg& data-rawwidth=&1500& data-rawheight=&1000& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1500& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-48f004f14c4b417faf6f423cd331c31f_r.jpg&&&/figure&&p&这两周的大事件，CBOE（&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//cfe.cboe.com/cfe-products/xbt-cboe-bitcoin-futures& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Cboe Bitcoin Futures&/a&）和CME（&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cmegroup.com/cn-s/trading/bitcoin-futures.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&CME比特币期货&/a&）分别上了自己的比特币期货合约。推出后不久，比特币的币值大涨大跌连续触发熔断。有鉴于昨夜的大跌，我终于可以发文议论一下了，否则又要我背一发文就暴跌的锅。&/p&&p&关于比特币是什么等基础概念我不解释了（&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&比特币是什么？&/a&），这里也只讨论加密数字货币本身，而不拓展到区块链的其他应用。关于ICO（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&各种虚拟数字货币是庞氏骗局吗？&/a&）和智能合约（&a href=&https://www.zhihu.com/question/& class=&internal&&区块链技术是什么？未来可能用于哪些方面？&/a&）还不了解的朋友从这些链接里看看，或许对理解有帮助。&/p&&p&本篇不讨论和预测比特币的价格，也不构成任何投资建议。想要投资或者投机比特币的朋友，建议大家去正规期货公司broker（要我打广告的期货公司太多，一律婉拒）去开通CBOE或者CME的期货合约交易权限，不要在莫名其妙的“交易所”去交易，跑路只是时间问题（&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&如何看待比特币中国将于 2017 年 9 月 30 日停止所有交易业务？&/a&）。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-f5e52bc3f7a728d6ae68e051bdaf0d2c_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&950& data-rawheight=&534& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&950& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-f5e52bc3f7a728d6ae68e051bdaf0d2c_r.jpg&&&figcaption&曾经最大的比特币交易所Mt.GOX宣布倒闭后的示威者，在此之后比特币交易所宣布“被黑客攻击”而倒闭的事情屡见不鲜。门头沟不会是唯一的沟。&/figcaption&&/figure&&hr&&p&言归正传，讨论意图成为货币的比特币。首先搞清楚一个简单的逻辑推理错误，经常见到对比特币的批评是因为比特币不具备法币的某某某特性，故而无法成为真正的货币。&/p&&p&这个推断暗含着一个前置推断：只有法币的做法才能成为“真正的”货币。这个前置推断是个假命题（不是伪命题）。现如今的国家主权信用货币体系&b&并不是唯一一个&/b&能起货币功能的货币设计，事实上，布雷顿森林体系（一种实物黄金作为抵押物的非纯信用体系）的崩溃后建立的现在信用法币体系，到现在不足半个世纪。难道半个世纪以前，人类就没有货币吗？&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-c788ce035dc0d8e731fa_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&461& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&461& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-c788ce035dc0d8e731fa_r.jpg&&&figcaption&凯恩斯本人代表英国参与二战后布雷顿森林体系的谈判&/figcaption&&/figure&&p&更何况人类社会现在主流的主权信用法币也面临诸多挑战，不见得是完美的系统。&/p&&p&长得不像我的都不是人？！！！这得是多傲慢的偏见。&/p&&p&&b&货币是工具，目的是促成交易的便捷，重要的是交易，是所有交易者福利的增加，&/b&而不是货币本身。交易使得交易双方的利益都增长，故而才会有交易，这里说的交易泛指所有交易，包括直觉上好像是纯粹对赌的金融衍生品交易（&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&许哲：金融的核心是数学吗？&/a&）。&/p&&p&说比特币不产生现金流，所以该资产是骗局，这是一种奇怪的批评，黄金也不产生现金流，并不妨碍它曾经一度成为支付货币的历史事实。&/p&&p&美元人民币有利息，是因为你借贷给别人了（银行存款的本质是&b&你借给银行，而非存放&/b&，说“存”，是想要给你安全的假象而已），如果你拆借黄金给别人了（黄金租赁业务就是此意）同样是有利息的，比特币拆解也是有利息的（而且很高）。相反的，倒是欧元，带人类进入了负利率时代。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-dbbe5cf064ec953ae760935_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&1200& data-rawheight=&900& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1200& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-dbbe5cf064ec953ae760935_r.jpg&&&figcaption&保险柜行业的真盖世英雄，给个眼神你体会一下&/figcaption&&/figure&&p&就允许负利率直接拿全欧元区做货币实验，不允许加密数字货币做货币实验吗？至少数字加密货币可没用法律强迫作为唯一合法货币吧。&/p&&p&既然是做实验，一般都是拿一小部分先做参照组的，一上来就把那么多人命运息息相关的事情拿来做大规模社会制度实验，哪个才是真正的任性疯狂？&/p&&p&所以像不像法币和有没有利息，都不能成为否定比特币等加密数字货币称为一种货币支付手段的充足理由。我认为，决定比特币能不能成为一种货币支付手段，甚至能不能取代现代法币体系的决定性因素是：&b&它是否能促成交易双方交易成本的下降。&/b&（敲黑板）&/p&&p&如果能，则势不可当。如果不能，则此实验失败。但就算作为支付手段的失败，也未必意味着其他地方没有意义。比特币到如今带来的社会现象，已经带来了社会科学值得好好研究的大量课题了。更别说带来了区块链这一技术的验证。&/p&&p&这里的交易成本不仅仅是指狭义的区块链上的费用或者银行转账的手续费，而是广义的社会交易成本。包括币圈的人天天念叨的法币通胀的铸币税也是我说的广义的交易成本的范畴。反过来，批评总量不会增加势必导致通缩紧缩，社会生产力被破坏，也是交易成本。&/p&&p&所以，我的着眼点在于使用加密数字货币作为支付手段，对整个社会而言是否有效率来讨论，而非没有主心骨的一个个散落的争执不下的点。&/p&&p&第一个最重要的问题：&b&加密数字货币能不能成为交易支付的手段？&/b&还是除了炒作之外，并不能真正履行此职能。如果不能，没有后续讨论交易成本的必要。&/p&&p&现在事实已经被证明，加密数字货币是可以作为交易手段的。确实有一些交易正在使用比特币作为支付手段，这里说的不是用法币买卖各种加密数字货币，或者是币币交易，而是加密数字货币直接交易货物。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-17b9dabb9aa4_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&1237& data-rawheight=&835& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1237& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-17b9dabb9aa4_r.jpg&&&figcaption&暗网上无须任何文件就能用比特币购买枪支&/figcaption&&/figure&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-38f7a8ba323aa34ac4abbd_b.jpg& data-size=&small& data-rawwidth=&756& data-rawheight=&847& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&756& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-38f7a8ba323aa34ac4abbd_r.jpg&&&figcaption&洋办证儿，美国的假驾照&/figcaption&&/figure&&p&因为比特币的匿名性，故而已经被广泛应用于暗网的非法交易。不光彩是一回事，但足以证明比特币是能履行支付功能的。能不能提高效率降低交易成本与否在其他领域尚且不知，至少在黑市界，其匿名性的保证已经大大降低了交易成本（想一下旧电影里的黑帮交易是有多高的风险，双方促成安全交易有多困难），故而比特币在黑市是非常有活力的。&/p&&p&粗糙估算一下，黑色产业的交易需求除以2100万（比特币的数量上限，目前已经挖出来的大概1700万），黑市实际有多大的货值因为不好估计，但必然也是个非常可观的大数字。&/p&&p&这不是个人的推断，而是客观事实：&b&比特币能作为一种支付手段使用&/b&。而且在黑市交易上，是交易成本最低的一种，所以它期待了其他货币，那在其他领域能吗？&/p&&p&换言之，有什么理由能让我们更愿意以加密数字货币交易而非法币呢？在日常交易中，存在不存在一个类似匿名这样的痛点，让我们更倾向于加密数字货币呢？&/p&&p&比特币的支持者们提到的最多的是抗通胀性，通货膨胀已经不是一个令人陌生的经济学概念了，特别在中国，回想一下二十年前的物价，就无须多言了。和比特币类似的，黄金的产量也没办法根据央行的意志为转移，突然增多。那贵金属本位的时代，是否就不存在通胀呢？&/p&&p&答案是否定的，贵金属本位时代照样有通胀的。&/p&&p&通胀分为两种，一个是币实物时代的含金量的不断下降，另外一个是贵金属本位作为支撑的银行体系信贷扩张造成的通胀。&/p&&p&在实物贵金属本位制度下，币的实际含量是不断下降的。举例来说，在尤利乌斯和奥古斯都·凯撒期间，罗马便士中含有4盎司银。250年后，到三世纪末，同样的银币中的含银量仅为过去的2%，也就是说其价值仅为1/50。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-5d6d3d8d81e587cd7df354bfe2603bd8_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&474& data-rawheight=&258& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&474& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-5d6d3d8d81e587cd7df354bfe2603bd8_r.jpg&&&figcaption&凯撒银币&/figcaption&&/figure&&p&缩水得简直不像话，但算一算年通胀率其实只有1.6%，还小于美联储2%的通胀目标。如果对标一些高速发展中国家实际的通胀率（你懂的），简直不值一提。&/p&&p&要验证实物的含金量是困难的，笔者曾意外介入了一些黄金实货的生意，厂商在验证矿的含金量时，需要氰化物（剧毒）和质谱仪。很难想象，你在交易的时候需要如此验证支付者货币的含金量，这不仅仅是支付宝扫一扫比效率差，而是完全不可行。&/p&&p&那贵金属实物货币时代的人怎么办呢？唯有相信铸币厂，有些是官方的，有些不是，铸币是个天大的权力，能铸币的是真正的发大财的生意。这意味着社会交易成本的巨大一块，是给铸币者拿去的。&/p&&p&&b&信任是最贵的。&/b&&/p&&p&比特币有没有验证真伪的社会成本？有的，挖矿本质上是竞争记账的权力，POW机制本身是用来防伪的，电力消耗是真实在耗费社会资源的（虽然如今大部分是弃电）。为了确保比特币交易的合法性，也需要是社会资源的投入，而且是竞争性质的，投入的资源是不会少的。&/p&&p&区别在于，对于使用者而言，验证在技术上是可行的。用手机轻钱包接受比特币支付时，不需要担心比特币的“含金量”，收到一个btc就是一个btc，不用担心含金量。&/p&&p&矿场类比于贵金属时代的铸币厂在这里是&b&不适用的&/b&，因为铸币厂能稀释含金量，而加密数字货币的矿场并不能。在面临多家铸币厂竞争含金量的同时，铸币厂尚且是有约束的。邓通的币含铜量高，就会有优势。而如果法律规定只有政府拥有唯一合法的铸币权的话，那含金量的一路下滑基本上是无法避免的必然归宿，唯一的奖励或许能让人类文明的明灯牛顿爵士亲手送你上绞刑架。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-0c1acac7c_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&500& data-rawheight=&288& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&500& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-0c1acac7c_r.jpg&&&figcaption&牛顿任过铸币局一把手，以手段残忍毒辣著称&/figcaption&&/figure&&p&总结一下：因为贵金属含量没有便捷的验证方法，故而公众被迫信任铸币厂，而法定的铸币厂有强烈的稀释含金量的动机，故而货币的使用者必然遭遇损失，使得真实的交易成本很高。而比特币没有对标的法定铸币厂类似的机构，矿场更类似于一个收费版的检验含金量机构，所以能收比特币的人不用担心每次收到的比特币会比之前的有差别了。我认为是进步了，换言之，交易成本下降了&b&。&/b&&/p&&p&和古时候的实物金属货币相比是如是，那如今的主权信用背书的法币呢？&/p&&p&如今主权信用背书的法币，背后也是有类似“含金量”类似概念的抵押物的。&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于货币最简单的逻辑&/a&一文里我用一些简单的比喻来阐述了央行的资产负债表的含义，我们持有的纸币背后是有央行的资产作为抵押的。纸张本身的价值忽略不计，但是央行持有的资产是庞大的。&/p&&p&同样的问题，可能稀释吗？“含金量“会下降吗？&/p&&p&理论上，央行的资产负债表是100%准备金的，有多少资产发行多少货币，是不会”滥发“的。媒体往往指责物价上涨，央行滥发货币其实是没有理解货币创生的完整过程。现代信用货币从无到有冒出来确实是央行干的，但产生货币的总量，可不光是央行自己完成的（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&货币或许能无中生有，但财富不能&/a&）。当然央行有手段能控制总量，这个下文详细讨论。&/p&&p&我们这里不讨论信用派生的问题（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&央妈的更年期烦恼&/a&），仅仅是讨论基础高能货币，能否稀释”含金量“。答案是肯定的，完全是可能的。和布雷顿森林体系美元挂钩黄金，其他货币挂钩美元不同，现代央行发行货币没有硬兑付的束缚。不存在35美元能兑出一盎司黄金的说法。央行的资产负债表里虽然负债是货币，资产栏里有什么资产写得清清楚楚。但是你不能持有货币去央行要求兑换对应的资产，仅仅是表上面列着而已。但本质上，&b&我们现在持有的法币，是有”黄金“的，也是有”含金量“类似概念的，不光是一张纸或数字。&/b&&/p&&p&最糟糕的情况是，表上虽然列着其实没有，或者挪作他用了，这当然是非常严重的失信了，基本只是政权垮台前才干得出的事情。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-e9b954a0a16bf76d06c0b9f8e530d569_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&1900& data-rawheight=&1440& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1900& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-e9b954a0a16bf76d06c0b9f8e530d569_r.jpg&&&figcaption&所谓央行资产，也就是账面上有而已。就问你意不意外，惊不惊喜，喜不喜欢。&/figcaption&&/figure&&p&没有这样的惊天欺诈，在不承担兑换义务的现代央行手上，有办法稀释”含金量“吗？&/p&&p&办法是有的，央行扩表和缩表（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&缩表是什么鬼？&/a&）意味着买卖资产，而购买的资产到底对应多少货币释放，除了央行是没有人有发言权的。&/p&&p&比如美联储购买MBS（住房贷款抵押债券）来QE，这笔资产值多少钱？这种证券是有个市场价格，但市场价格一定就是公允价值吗？若如是，则市场拥有拉普拉斯妖一般的全知能力，这显然是不现实的。做一个极端假设，如果MBS背后的债违约了，换来一地鸡毛的没人要的房产，怎么估值？理论上所有持有美元的人才是资产真正的主人，这损失谁负责？&/p&&p&央行购买资产是央行单方面决定的，而释放出的货币意味着给出了一个不可商量的价格。纸币背后的”黄金“到底值多少钱，是央行单方面决定的，如果央行购买了垃圾，而释放出和之前拥有同等法律效力的增量货币，那就是一种稀释”含金量“的行为。&/p&&p&如果央行迫于政府压力，购买了大量有问题的地方政府债券，而风险承担能力较差的地方政府现金流出问题，除了央行持续滚动购买维系一个类庞氏（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&一招看穿一切旁氏骗局——泡沫的形成、发展与破灭，以及复利的魔力。&/a&）之外，还有其他的路可以走吗？这里不讨论央行的独立性问题。仅仅说明，现代央行纯信用体系，购买的资产实际质量如果有问题，是存在类似于”含金量“不断下降风险可能的。&/p&&p&无论是古时候的贵金属本质制度，还是现代央行制度，都存在”含金量“可能下降的问题。这是巨大的社会交易成本。所有使用货币参与市场交易的人，都息息相关的。&/p&&p&那接着上面的讨论，比特币优于金币作为支付手段，是否可以同样推论出优于现代法币体系呢？并不能，因为金本位和现代央行制度有相似点，但并不一样。&/p&&p&重点的不同是&b&央行持有的资产里，并不都是类似于黄金的无用之物&/b&。央行持有的国债背后是政府的税收抵押穿透到最后是纳税个体的资产，有些证券穿透到最后是房产实物，日本央行还买了ETF，背后是上市公司的股权，穿透后是股东权益。这些穿透到最后，是大量的生活生产资料，不全是黄金这样的无用之物。&/p&&p&黄金是无用之物，没有使用价值，金币含金量越来越糟糕是因为黄金的验证成本太高，而比特币的验证比黄金现实许多，所以可以严格说优于金币。并不能严格说优于现代央行制度的法币。因为加密数字货币背后并没有对应的实际生活生产资料（仅目前的加密数字货币而言，不排除以后有能钩挂实物的加密数字货币）。&/p&&p&除了贵金属本位制之外，还有盐本位和粮食本位的货币，这些可以说是对应实际生活生成资料了。这些货币的问题和实物金属币不同，纸币化之后能不能兑付是个大问题，金本位里的纸黄金同样有这个问题。&/p&&p&货币支付本质上是负债的转移（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于货币最简单的逻辑&/a&），在大家都相信能兑付实物的共识下，不必交易前兑成实物支付，只需要支付纸币完成债务的转移即可。而当有兑付的信任风险的时候，没有认真履行100%准备金制度的纸币势必破产。&/p&&p&比特币是不存在这类问题的，因为从来没承诺过能兑付任何实际生活生产资料，根子上不存在挤兑的可能性。现在央行和粮食盐本位等制度让货币挂钩实际的生活生产资料并不是毫无意义的，这是货币变得有价值的最后一层保险。&/p&&p&要注意，没有实际生活生产资料作为支撑（能不能足额兑付是另外一个问题），并不妨碍在平时完成债务转移的功能。但在市场恐慌和混乱的时期能提供坚实的锚。&/p&&p&&b&这很重要。&/b&&/p&&p&因为只有我们知道，最差情况下，我还能换回十斤盐，两百斤小麦的情况下，赚取这种货币才有最底线的保障。这在博弈决策的时候是个重要信息，这个信息会大大降低交易的成本。解放初期我国政府用大量的煤炭和粮食砸到上海市场稳定人民币就是如此，实际上是用煤炭粮食等实际生活生产资料作为货币的锚。&/p&&p&比特币这样的货币是纯粹的记账，完成债务转移是没问题，但遇到真正的市场恐慌的时候，迫切需要实际生活生产资料的时候，这种货币会不会被抛弃，就很难说了。目前津巴布韦等落后地区在法币失去信用的时候，比特币能上位，是因为整个外部世界还处于总体和平稳定的阶段，比特币能兑换成海外法币拥有购买力，如果整个经济体系都处于紧张时期呢？&/p&&p&这是最后一层保险，不遇到真正的大问题，永远无法验证，都是纸上谈兵。&/p&&p&现代央行制度下，因为纸币也是软约束不兑换的，稳定纸币的方法是抛售央行资产（实际生活生产资料）收回货币，使得市面上的纸币变少，实际物资增加。当然啦，也可能反其道而行之，”增加流动性帮助“市场度过危难期，呵呵。&/p&&p&所以回到主线，比特币这类加密数字货币没有实际物资的支撑，会不会加大债务转移记账时大家的决策难度。我认为是会的，这在效率上是个大折扣。所以我们感受不到这个因素，是因为币值（兑法币）一直在涨涨涨，支付的人还觉得亏了呢，受付人根本不是担忧的一方。但问题是可观存在的，没出现过不意味着不存在。&/p&&p&没对应实货物资，会增加交易成本，但这个成本不在极端情况下不易体现。&/p&&hr&&p&接下来谈第二类通胀，在贵金属本位时代同样出现的，信用派生产生的通胀。&/p&&p&当你存100元（其实是借给银行100元）后，你存款余额是100。银行的企业客户贷款50元的时候，银行并不会通知你：亲爱的储户，您的存款中有50元目前处于被拆借状态中，暂时无法使用。&/p&&p&事实上，贷款客户把50元花了，你同时消费60元的话，两笔交易都是合法的，总额是110元，虽然银行只有100元。这使得银行机构和非银机构有很大的不同：能否创造出派生货币来。&/p&&p&通胀与否与派生的量非常相关。央行也是调节货币市场的方式来影响货币发行总量的，不仅仅是扩表和缩表的方式。提高准备保证金率是降低货币派生能力的（每次贷款总量不能超过存款的一个比率），提高或者降低利率也是为了间接影响货币总量的（钱更贵了抑制一下借贷的冲动）。&/p&&p&既然商业银行能无中生有派生出信用货币，这会不会造成我们使用货币的成本变高。当然是有的，因为&b&信用派生这种“方便”是可怕的&/b&。&/p&&p&它赋予了央行调节经济的权力，&b&是权力就有可能被滥用&/b&。特别是信息和影响力不对称的时候，虽然央行理论上应该是一个超然的公共机构，但政府对央行的影响力大过社会公众的影响力。&/p&&p&当政府需要解决债务问题的时候，稀释债务最“无痛”（对于政府而言）的办法莫过于通胀，给问题项目庞氏化续命（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&关于债务结构最简单的逻辑&/a&）是能做到问题延后的。这相当于所有持有货币的人一同承担某些部门的过失。&/p&&p&那最优的策略就是把摊子铺得越大越好，反正成功了是我享受，失败了全社会一起帮我想办法。或者摊子铺大的过程中先中饱私囊了，快要失败了去闹一闹，集体逼个宫，拿社会稳定来做筹码。&/p&&p&这是现代双层法币体系的一个大问题，除了政府希望市场出清去杠杆的决心外，还有什么东西能保证持有货币的交易者们不受这个问题困扰的吗？如果能，则是货币体系一个大的飞跃，是真正的进步。&/p&&p&这有点类似于比特币设计时的“双花问题”，原意是如何保证在一个网络里，加密数字货币只被花一次。存款派生信贷再产生存款某种意义上，就是一笔钱能同时被花两次，甚至更多次。那比特币的防双花设计的算法能抵抗信用派生制度的阴暗面吗？&/p&&p&这取决于比特币是否成为直接支付媒介，还是作为储备物也派生出比特币银行来。&/p&&p&有一种关于不必担心BTC网络拥堵和迟迟不推出“闪电网络”的说法：认为BTC类似于黄金，它永远稀缺性和不可伪造等特征，我们不必直接在链上交易，而效仿黄金本位纸币，发行比特币本位的纸币或者银行存款，这就规避了链上交易成本的问题。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-b3cf15a31a6_b.jpg& data-size=&normal& data-rawwidth=&1000& data-rawheight=&638& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1000& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-b3cf15a31a6_r.jpg&&&figcaption&比特币换成黄金，一切配方都不变&/figcaption&&/figure&&p&真正能的链上交易类似于央行的买卖行为，平时的日常小额支付由比特币银行的服务器中心化高效处理，不必耗费大量hash算力。&/p&&p&这种方案比黄金本位优秀的地方是，发币机构的金库大家是没办法知道实际的储量的。但比特币的钱包透明可查验，大家都可以看是否维系了100%保证金制度。&/p&&p&这确实是个大的技术进步。但一旦产生比特币本位的银行体系，也就产生了信用派生，比特币的基础货币是能规避双花问题，然而派生出的信用货币使得整体的供给又变大了。&/p&&p&如果不能信用派生，何人会去运营一个比特币银行。如果允许银行信用派生，那双花问题在技术上被解决无益于总量的控制。换言之，比特币通胀可以在总量2100万不变的情况下发生了。&/p&&p&故而我认为类似BCH这种扩容不是没意义的，直接链上支付而不依赖可能产生信用派生的三方金融机构作为中介，对于加密数字货币而言，是是否还有意义的重大区别。&/p&&p&每秒7笔的速度当然是无法成为主流支付手段的，扩容八倍恐怕也远远不够，但这里不给未来的技术设限，或许未来带宽和计算能力都远超现在。&/p&&p&回到主线上来，如果大家对加密数字银行的存款不等视为比特币的现金，区块链技术解决的“双花问题”的方案是对社会交易成本大大的贡献。如果产生比特币银行，并且大家普遍认为比特币银行的存款一如现金（好比我们认为人民币存款等于人民币现金），那就没啥进步可言了。&/p&&hr&&p&到这里讲的都是通胀的问题，完全相反的意见还有通缩。&/p&&p&关于比特币等重量恒定的加密数字货币很大的诟病恰恰在于重量的有上限。&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&Busch：经济学界如何看待比特币？&/a&回答里有个小故事讲述了通货紧缩对于社会的巨大危害。&/p&&p&如果一种货币成为主流通货，而造成严重的社会问题，最终也是终将被抛弃的。换言之，它作为支付手段没用。写到这里写不动了已经……&/p&&p&篇幅已经严重超标了，以后有时间再写，先声明：烂尾不负责，就是这样的。&/p&
这两周的大事件，CBOE（）和CME（）分别上了自己的比特币期货合约。推出后不久，比特币的币值大涨大跌连续触发熔断。有鉴于昨夜的大跌，我终于可以发文议论一下了，否则又要我背一发文就暴跌的锅。关于比特币是什么等基础…
&p&定义一个事情「靠谱」太难了，区块链世界最有价值的一个建议就是 &b&DYOR（Do Your Own Research，做你自己的研究）&/b&，否则我现在告诉你 Cardano 就是价值被严重低估的项目，你敢相信吗？你相信后敢去买吗？你买了之后拿得住吗？&/p&&p&但是这对于大部分人来说太难了，因为大部分人都是伸手党，不想做任何的研究，只想听「专家」、「老师」、「大佬」们说哪个币好，然后去买买买，美其名曰这叫投资，并幻想自己能因此赚到钱。&/p&&p&实际上，真正能称为投资者——而不是投机者或赌徒——的人，都是自己需要去做研究的，因为这样才能从长远的角度去考虑这个项目它的价值，而不是关心几个月甚至几天的涨跌。&/p&&h2&那怎么做研究呢？——批判性思维&/h2&&p&在整个研究的过程中，你必须要拥有&b&批判性思维&/b&，这种思维很关键，这有助于你识别网上的人是真有料还是个半吊子，这些人说得对不对。&/p&&p&举个例子，网上很多人都在说比特币的总量是恒定的，会造成通缩，不可能成为货币。那么当你看到这句话的时候，你不应该&b&直接&/b&认可他的观点，而是去&b&思考他这个观点的正确性&/b&。&/p&&p&这个例子就有两个关键点。第一，通缩是否一定是坏事？第二，是否具有通缩性就不能成为货币？&/p&&p&对于第一个问题，我们通过调研可以发现，除了主流的「无通胀通缩做不到，通胀是取其轻」的观点之外，还有一个叫菲利普·巴格斯的经济学家提出了不一样的观点，他写了一本书叫《通缩之问》，我觉得所有研究区块链的人都应该看看这本书。这本书举了一个强而有力的例子，就是数码产品是在每年不断贬价的，相对看起来恒定价值或小幅度通胀的法币来说，数码产品就是一个通缩的世界，但数码产品因此而没有人愿意购买了吗？显然不是，虽然我们明知道明年 iPhone X 会变得更便宜，但我们还是现在就想买，商家也有动力一直在研发新的产品。所以，经过一轮的研究，我得出的结论是通缩不是一定比通胀差的。&/p&&p&对于第二个问题，显然我们需要去研究一下货币的定义是什么，否则我们无法判断通缩性是否与成为货币相冲突。通过查阅任何的定义，都可以得出一个结论：货币——或一般等价物——仅仅是一种交易的&b&媒介&/b&，它本身的定义&b&与通胀通缩没有任何的关系&/b&。所以，我们就可以得出我们经过思考的结论——具有通缩性的比特币是符合货币的定义的，所以比特币是货币（不是「可以成为货币」，而是「是货币」）。&/p&&p&&br&&/p&&p&再多举些问题：&/p&&ul&&li&都说区块链是不可篡改的，那为什么说它不可篡改呢？&/li&&li&都说区块链是可信任的，那为什么可信任呢？&/li&&li&都说比特币要挖矿产生，那为什么要挖矿呢？&/li&&li&都说要去中心化，那为什么要去中心化呢？中心化本身有什么问题要被解决？&/li&&li&有人说区块链是泡沫，那区块链是否真的价值？价值是怎么衡量的？&/li&&li&有人说区块链是庞氏骗局，那庞氏骗局的定义是什么？是否所有区块链项目都是庞氏骗局？&/li&&li&有人说很多币是空气币，那是否能因此推理出所有的币都是空气币？&/li&&li&本问题下有人说比特币是负和游戏，那什么是负和游戏？如何可以推理出比特币是负和游戏？这个人下这个定义的时候是否有逻辑推论？&/li&&/ul&&p&&br&&/p&&p&&b&投资一定要动脑子，不懂就不要投资。&/b&&/p&&p&&b&也不要随便说自己对某些项目有信仰，你要确定这个信仰是真的是符合自己的世界观和哲学理念，还是仅仅因为买了它。&/b&&/p&
定义一个事情「靠谱」太难了，区块链世界最有价值的一个建议就是 DYOR（Do Your Own Research，做你自己的研究），否则我现在告诉你 Cardano 就是价值被严重低估的项目，你敢相信吗？你相信后敢去买吗？你买了之后拿得住吗？但是这对于大部分人来说太难了，…
日：初稿&br&日：二稿&br&有很多朋友问能否转载，在这里统一回答一下，由于文章还没写完（后面答疑部分大段空着），所以暂不希望转载，如需分享请直接指向本回答，我会努力尽快填完：）&br&&br&&ul&&li&&b&《比特币基础科普与常见误解》&/b&&/li&&/ul&&br&================== 写在最前面 ==================&br&比特币是一种全新的东西。比特币和互联网一样，都有着全新的底层技术，运行原理和上层应用，历史上从未有过类似的东西。&b&给&/b&&b&普通民众讲清楚比特币是什么，就像给80年代的民众讲清楚互联网是什么一样困难。&/b&&br&&br&这也导致了绝大部分普通民众都很难搞清楚比特币是什么，并产生各种各样的误解，这和互联网早期遇到的问题一模一样。如果告诉80年代的民众能通过网络买衣服，他们会怎么反应？&br&&blockquote&连试都没法试，怎么可能通过这种方式买衣服？这绝对扯淡！&br&有图片也不行啊，上街买衣服不都得试穿试穿？&br&不知道穿了合不合身，好不好看就买？你这是疯了吧！&/blockquote&你要向他们介绍Google，他们会怎么反应？&br&&blockquote&一家帮你搜索信息的公司值5000亿美元？查个信息能收那么多钱？&br&什么？查信息是免费的？你用的所有服务都是免费的？&br&那公司怎么赚钱？还市值5000亿美元？你这是疯了吧！&/blockquote&你要告诉普通民众，一种程序员人为造出来的数字货币，一个币能值1200美元，超过一盎司黄金，总市值超过一百亿美元，他们会怎么反应？&br&&blockquote&比特币就是个骗局，任何一个程序员都可以再造出更多的比笨币，比傻币，比蠢币，&br&这种凭空造出来，完全没有实体的虚拟币怎么可能有价值？&br&没有政府背书担保，怎么可能有信用当货币？你这是疯了吧！&/blockquote&听起来是不是都很有道理，逻辑上无懈可击？&br&&br&对于想了解比特币的人来说，比特币又相当晦涩难懂。最早的比特币用户大都是极客与黑客高手，这导致绝大部分“比特币科普教程”实际上充斥着大量的技术术语和底层原理介绍，并不适合没有技术背景的人阅读。&br&&br&通常而言，一个没有技术背景的人自学的话，往往需要花一两个月的时间才能大致搞清楚比特币的技术基础、运行原理、过往历史和生态系统（想想一个80年代的人要花多久才能大致搞清楚互联网）。本文的目的，就是将这一两个月缩短到一两周，并力争在阅读本文的一两小时内形成对比特币的基本认识框架。&br&&br&==================目录==================&br&&ul&&li&&b&0、比特币是什么？&/b&&/li&&br&&li&&b&1、比特币合法吗？&/b&&/li&&/ul&1.1、比特币在法律上的定义&br&1.2、比特币是庞氏骗局或传销吗？&br&1.3、某些传销虚拟币和比特币的区别&br&&br&&ul&&li&&b&2、比特币是怎么运行的？&/b&&br&&/li&&/ul&2.1、中心化账本（银行）&br&2.2、去中心化账本&br&2.3、去中心化账本（比特币）&br&2.4、不可复制的比特币&br&2.5、比特币去中心化的意义&br&&br&&ul&&li&&b&3、比特币有什么用？有什么价值？&/b&&br&&/li&&/ul&3.1、支付汇款&br&3.1.1、比特币支付&br&3.1.2、比特币小额支付&br&3.1.3、比特币跨国汇款（需对冲币价波动）&br&3.1.4、资本管制下的比特币跨国汇款&br&&br&3.2、智能合约&br&3.2.1、映射真实世界资产&br&3.2.2、锚定真实世界法币&br&3.2.3、不可欺诈的合同和经济&br&&br&3.3、信息公开&br&3.3.1、慈善募捐&br&3.3.2、身份验证&br&3.3.3、去中心化服务&br&3.3.4、资金公开&br&3.3.4、信息公开与智能合约的结合&br&&br&3.4、炒作标的&br&&br&3.5、非法用途&br&3.5.1、在线博彩&br&3.5.2、暗网黑市&br&3.5.3、敲诈勒索&br&3.5.5、传销吸纳资金&br&3.5.6、非聪本意&br&&br&3.6、价值储存&br&3.6.1、黄金的价值储存功能&br&3.6.2、比特币的价值储存功能&br&3.6.3、比特币的避险功能&br&3.6.4、比特币的避难功能&br&&br&3.7、货币发行与社会公平&br&3.7.1、社会削弱政府权力的趋势&br&3.7.2、政府掌握货币发行权的弊端&br&3.7.3、美国限制政府货币发行权的尝试&br&3.7.4、哈耶克的货币非国家化&br&3.7.5、弗里德曼的雅浦岛石币&br&3.7.6、数字货币三十年的技术积累&br&3.7.7、比特币的最高使命——以技术手段限制政府滥发法币，促进社会的公平与效率&br&&ul&&li&&b&4、比特币的风投&br&&/b&&/li&&li&&b&5、比特币是怎么发行的，什么是比特币挖矿？&/b&&br&&/li&&/ul&5.1、什么是比特币挖矿&br&5.2、挖矿设备的演变&br&5.3、矿池&br&5.4、比特币挖矿的意义——分发初始比特币&br&&ul&&li&&b&6、区块链的重要意义——人类组织结构的重大创新&/b&&br&&/li&&li&&b&&b&7、比特币的缺陷&/b&&br&&/b&&/li&&li&&b&8、总结&/b&&/li&&/ul&8.1、投资风险&br&8.2、使用风险&br&==================正文==================&br&&br&&ul&&li&&b&0、比特币是什么&/b&&br&&/li&&/ul&比特币（Bitcoin，缩写BTC）是一种&b&总量恒定2100万的数字货币&/b&，和互联网一样具有&b&去中心化、全球化、匿名性&/b&等特性。向地球另一端转账比特币，就像发送电子邮件一样简单，低成本，无任何限制。比特币因此被用于跨境贸易、支付、汇款等领域。&br&&br&比特币由于广阔的前景和巨大的遐想空间，自2009年诞生后价格持续上涨，2011年币价达到1美元，2013年最高达到1200美元，超过1盎司黄金价格，有“数字黄金”的美称（目前币价约450美元）。&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/747da9a8da3954babbe52f70f980ea92_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&365& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/747da9a8da3954babbe52f70f980ea92_r.jpg&&&/figure&比特币始于2008年神秘人物中本聪（Satoshi Nakamoto）的论文《&a href=&//link.zhihu.com/?target=https%3A//bitcoin.org/bitcoin.pdf& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&比特币：一种点对点的电子现金系统&/a&（&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//vdisk.weibo.com/s/d3JAXL5bA_YPm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&中文版&/a&）》。在诞生后的六年里，比特币作为一种前所未有的新型货币，经历了无数的市场考验和技术攻击，始终屹立不倒。现在比特币已成长为一个&b&在全球有着数百万用户，数万商家接受付款，市值最高达百亿美元的货币系统&/b&。&br&&br&比特币相关企业也吸引了来自上百家著名风险投资基金、公司、个人近十亿美元的风险股权投资，其中不乏传统金融巨头，例如：&br&Visa、纳斯达克、花旗：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/visa-chain-30-million& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Visa，纳斯达克等巨头投资区块链公司Chain 3000万美元&/a&》；&br&万事达卡（MasterCard）：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/mastercard-dcg& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&万事达卡、纽约人寿保险加入数字货币集团新一轮融资&/a&&br&》；&br&高盛、IDG资本：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/circle-raises-50-million& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&比特币公司Circle获5000万美元融资&/a&》；&br&PayPal联合创始人，eBay联合创始人、高通：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/bitcoin-startup-21& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&初创比特币公司21获1.16亿美元巨额融资&/a&》；&br&纽约证券交易所（NYSE）：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/coinbase-75-million& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Coinbase正式完成7500万美元C轮融资&/a&》；&br&雅虎创始人杨致远、李嘉诚旗下风投：《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/bitpay-index2& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&比特币商业交易平台BitPay融资3000万美元，估值达1.6亿美元&/a&》等等。&br&&br&亦有部分风投资金直接购买了比特币，例如在美国FBI对暗网黑市缴获比特币的拍卖中，硅谷最知名的投资人之一Tim Draper（百度，Hotmail，Skype，特斯拉的领投人）斥资2000万美元购买了3.2万个比特币，美国的比特币投资信托基金（Bitcoin Investment Trust）购买了4.8万个比特币等等。（网易新闻《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.baidu.com/link%3Furl%3DpRv8Bjn5Zz-BkdBFD7vGjkc6S5yIdTmoldLdeFILbcmz5tOYxv1cWSp167sgfX6uvCwgxQ7EGdwMrDbNLkXeVK%26wd%3D%26eqid%3Dce2bdec29& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&三匿名竞标者拍走“丝绸之路”五万比特币&/a&》）&br&&br&互联网打破了信息传播的地域和国家界限，信息自由极大地促进了人类经济、政治、文化的发展，比特币将进一步打破基于国家界限的金融和价值传播障碍，对全球造成深远的影响。加州大学金融学教授 Bhagwan Chowdhry提名&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.8btc.com/satoshi-nakamoto-nobel-prize& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&中本聪为诺贝尔经济学奖候选人&/a&时做了如下评价：&br&&blockquote&我强烈建议把此奖项颁发给中本聪。比特币的发明简直可以说是革命性的。&br&中本聪的贡献不仅将会彻底改变我们对金钱的思考方式，很可能会颠覆央行在货币政策方面所扮演的角色，并且将会破坏如西联这样高成本汇款的服务，彻底消除如Visa，MasterCard和Paypal他们收取2-4%的中间人交易税，消除费事且昂贵的公证和中介服务，事实上它将彻底改变法律合约的方式。&/blockquote&&br&&ul&&li&&b&1、比特币合法吗？&/b&&br&&/li&&/ul&&b&1.1、比特币在法律上的定义&/b&&br&目前虽然有部分国家政府认可比特币具有货币属性，但大多数政府不认可比特币是货币，而是将比特币定义为商品，各国政府对比特币的主要观点有：&br&&br&① 美国商品期货交易委员会（CFTC）将比特币定义为&b&大宗商品&/b&，与黄金原油小麦的归类一样。（凤凰财经《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.ifeng.com/a/81908_0.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&比特币被正式归为大宗商品 接受CFTC监管&/a&》）&br&&br&② 中国人民银行等五部委联合发布的《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.gov.cn/gzdt//content_2542751.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&关于防范比特币风险的通知&/a&》中，禁止金融机构介入比特币，但同时认为：&br&&blockquote&“比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。但是，&b&比特币交易作为一种互联网上的商品买卖行为，普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由&/b&。”&/blockquote&&br&③ 美国纽约金融管理局（NYDFS）颁布BitLicense（比特币许可证），对开展比特币金融交易的企业实行监管。（网易新闻《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//news.163.com/15/0606/19/ARF07UBF00014U9R.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&纽约推出BitLicense比特币执照最终版本&/a&》）&br&&br&④ 《人民日报》在《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.people.com.cn/n//c6.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&电子货币监管提上日程&/a&》（日22版）中亦表达了类似的监管观点：&br&&blockquote&“虽然诸多虚拟货币都没有距离真正的货币属性更近，但在相对稳健的发展路径上，&b&通过对以支付清算为核心的货币功能发掘，却有助于探索真正的电子货币创新&/b&。不过，创新的脚步后面要有紧跟而来的监管。”&/blockquote&虽然目前中国政府对比特币并未开始监管，但是&b&态度已经从“无视”和“敌视”转变为“关注”。&/b&&br&&br&⑤ 英国海关税务总署（HMRC）认为比特币是一种货币，对比特币交易免征增值税。但瑞典和德国等国家政府则一直都认为，比特币应该作为一种商品来加以对待。&br&欧洲法院（European Court of Justice）最终作出裁决，认为&b&比特币应作为货币加以对待，而不是被视为一种商品，交易比特币不必像交易商品一样缴纳增值税&/b&。（腾讯新闻《&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//stock.qq.com/a/312.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&欧洲法院裁定比特币是一种货币而非商品&/a&》）&br&&br&因此，&b&比特币不是被政府禁止的非法品，而是一种政府认可的合法商品和投资品，甚至货币&/b&。&br&&br&&b&1.2、&/b&&b&比特币是庞氏骗局或传销吗？&/b&&br&比特币交易市场的资金流向类似于股票市场，都是新投资者向&b&不特定&/b&的旧投资者购买投资物（比特币或股票），任何新旧投资人都不能确保盈利。&br&“庞氏骗局”的定义是：用后来的“投资者”的钱&b&回缴&/b&给前面的“投资者”当作回报的吸纳资金行为，&br&“传销”的定义是：通过&b&特定上下线关系&/b&拉人头，吸纳并分配资金的行为。&br&&br&在比特币/股票市场中老人比起新人没有优势，都要靠自己的能力判断涨跌而盈利；而庞氏骗局/传销中老人比起新人有强制优势，老人强制从新人处获取资金。因此虽然比特币/股票市场和庞氏骗局/传销一样，都依赖后来者资金驱动，但比特币市场和股票市场属于同一类别，不是庞氏骗局或传销。&b&很多人其实是把“泡沫”、“传销”、“庞氏骗局”三个完全不同的概念混为一谈&/b&。&br&&br&再说得直白一点，传销上线逢人说的就是保证你赚钱，一个月收益有多少，你交钱了，他就能从你交的钱里抽一部分好处（比如30%~50%）；比特币玩家和你说的是比特币投资风险很大，历史上有三次泡沫后大崩盘，跌掉8