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阶段市场表现
三日内10.15%2.32%一周内11.26%1.95%一月内-0.81%0.59%三月内-5.73%-10.25%半年内-11.21%-18.06%一年内48.75%-9.31%
北新建材(000786)资金流向
实时资金净流入：
净流入 净流出 成交额(万元)
5日资金净流入：
净流入 净流出 成交额(万元)
两市资金净流入：
-44.50 亿元
净流入 净流出 成交额(亿元)
北新建材(000786)新闻公告
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偿还额(万元)
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偿还量(股)
余量金额(万元)
4,221048,29834,800--175,83338748,6854,635052,98988,200--209,13343553,4241,806052,54845,800--144,83329052,8372,007052,94970,500--171,93333853,2871,240054,3059,300--113,93322154,526
北新建材(000786)财务分析
每股收益(元)
基本每股收益(元)
0.271.310.880.380.08
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净资产收益率加权(%)
3.8720.6614.246.431.43
主营业务收入(万元)
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84,699400,118264,788135,50846,507
营业利润(万元)
57,111274,086183,15984,68021,293
净利润(万元)
49,048234,399156,46468,23214,967
北新建材(000786)分红送转
万股，发行价格
元，募集资金总计
分红公告日
万股，增发价格
元，增发募集资金总计
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万元，增发方式：
采取非公开的发行方式。
配股公告日
股，配股价格
元，配股除权日
，配股上市日
0122436486072
发行 增发配股 派现
北新建材(000786)股东股本
十大流通股东
本期持有股(万股)
持股变动数(万股)
中国建材股份有限公司35.73%63,906.59不变全国社保基金一零一组合2.59%4,638.29增持393.12兴业银行股份有限公司－兴全0.72%1,292.67新进中国银行－华夏回报证券投资0.65%1,170.07不变中国建设银行股份有限公司－0.58%1,030.45增持175.16中国工商银行股份有限公司－0.50%900.00新进南方基金公司－建行－中国平0.48%852.65不变中国农业银行股份有限公司－0.45%800.00新进香港中央结算有限公司0.39%688.68减持42.41兴业银行股份有限公司－兴全0.35%619.50不变
北新建材(000786)行业对比
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北新建材(000786.SZ)
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占换手率比例
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953007-25 11:14
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2865007-25 00:58
5203007-24 17:06
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2953007-24 08:29
4485007-23 18:33
7833007-23 17:06
3202007-23 17:01
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主营业务利润率
净利润增长率
股东权益比率
现金流量比率
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资金流入额
资金流入率
公司名称：
北新集团建材股份有限公司
主营业务：
石膏板、龙骨等新型建材的生产、销售。
电 话：010-
传 真：010-
成立日期：
上市日期：
法人代表：王兵
总 经 理：陈雨
注册资本：168951万元
发行价格：5.93元
最新总股本：2万股
最新流通股：
所属板块：
每股净资产
每股经营现金流净额
净资产收益率
每股未分配利润
每股资本公积金
10派3.55元
10派1.75元
10派4.25元转10股
2017-12 2017-09
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还不是新浪会员？股市分析：北新建材财务投资分析！股市分析：北新建材财务投资分析！言峰观市百家号本文主要从资产负债表 、 现金流量表 、 利润表以及由此展开的数据对北新建材做一个的基本面的分析 ， 旨再了解北新建材总体上的财务状况以及对未来北新建材的业绩预测做一个基础性的铺垫 。1 、 资产负债情况 流动资产部分 ， 除了公司经营需要的货币资产以及存货占流动资产大比例之外 ， 过去3年 ， 公司将流动资产当中一大部分现金购买了流动性较强的交易性金融资产以及其他流动资产 ， 其他流动资产主要指的就是银行的理财产品 。 然后公司的预付款项过去几年也占到总资产的3%左右 ， 2016年年报显示 ， 这一部分资金的一半左右都给到了山西强伟纸业有限公司 ， 这家公司是生产护面纸的企业 ， 给公司提供上游原材料 。 另外过去五年公司的应收账款占比比例也在下降 ， 虽说公司2017年3季度 ， 应收账款占比1.76% ， 比2016年年度应收账款0.76%略高 ， 但是如果统计过去5年3季度的应收账款比例 ， 实际上是一直呈下降趋势的 ， 其中2016年3季度应收账款占比为3.79% ， 说明一般公司在年底的时候就把当年的大部分欠款追回来了 ， 另外公司的应收账款回款很及时 ， 占比逐年也在缩小 ， 说明公司产品的竞争力一直在提升 ， 下游客户的赊欠状况在逐年减少 。 图：流动资产构成比例（%）图：非流动资产主要构成部分（%）非流动资产构成部分统计的是比例超过1%以上的部分 ， 从图中我们可以看到 ， 主要由固定资产 、 无形资产 、 在建工程以及可供出售金融资产4部分构成 ， 固定资产与无形资产主要指土地 、 厂房 、 机器设备 、 运输车辆等公司日常运营所需要的一些物资 。 在建工程部分一直维持在一个8%左右的比例 ， 原因是公司几乎每年都在扩充产能 ， 从亿平米的产能扩张到目前21.62亿平米的产能 ， 据最新公司公告称 ， 基于公司的战略判断 ， 未来石膏板的产能将扩张到30亿平方米 。 当前 ， 石膏板行业已经呈现寡头垄断的市场格局 ， 北新建材市场占有率为50-60%之间（数据源自中国石膏网） 。图：负债主要构成部分表：偿债能力公司负债部分 ， 主要构成为短期借款 ， 且占负债部分主要比例呈下降趋势 ， 2017年3季报显示 ， 公司短期借款为13.25亿 ， 占总资产比例为8.08% 。 因为公司短期借款占负债比例较高 ， 那么就有必要同时将公司的偿债能力做一个分析 。 下表是北新建材的短期偿债能力指标 ， 从2012年以来 ， 流动比率与速动比率就呈现了上升的趋势 ， 且流动比率自2014年以来就一直大于1 ， 速动比率自去年以来也是一直大于1 ， 说明公司在短期借贷资金管理能力上逐步得到了提升 ， 公司不存在短期的财务风险 。 另外 ， 公司的应付票据 、 应付账款与预收账款的总和占负债比例也是挺高的 ， 说明公司在上游原材料中的欠款能力比较强 ， 进一步体现了公司在整个行业的竞争力 。2 、 现金流状况 下表是现金流量表当中三项活动的净额状况 ， 从表中我们发现投资与筹资的现金流净额每年都是负数 ， 这是因为公司在投资部分 ， 固定资产投资以及基于公司发展需要购买金融资产等支付的现金过大所导致的 。 筹资活动 ， 偿还债务以及分红过大所引起的 。 表：现金流状况接下来 ， 我们看看公司的收益质量状况 。 评估公司的收益质量状况 ， 我主要用到公司的经营活动产生的现金流量净额与营业利润的一个对比的情况 。 从图中我们发现 ， 过去5年以来 ， 公司经营活动产生的现金流量净额/营业利润的值总是大于1的 ， 说明公司的收益质量一直挺高的 。 图：经营活动产生的现金流量净额/营业利润3 、 经营状况 公司营业收入与归属于母公司股东净利润2009年至2014年一直处在一个上行通道当中 ， 其中营业收入平均增速为22.67% ， 归属于母公司股东净利润增速为29% 。 2015年营业收入为75.51亿 ， 同比增长-8.97% ， 归属于母公司股东净利润为8.97亿 ， 同比增速为-18.87% 。 2015年是公司营收与归母净利润增速从2009年以来第一次出现了下滑 ， 2016年之后 ， 公司业绩又转暖了 。 如若分析公司的业绩状况变化 ， 那我们首先需要知道公司的业务结构 。 图：北新建材经营状况北新建材是一家主营业务为石膏板的企业 ， 从2010年以来 ， 石膏板产品的营收占总营收的80%以上 。 图：业务结构占比表：石膏板经营情况2015年北新建材之所以营收有大幅度的下降 ， 主要原因在于石膏板的销量同比增长幅度不大 ， 只有0.63% ， 销量为14.46亿平方米 ， 另外一方面 ， 石膏板的均价下降幅度却又在历史中达到了最大 ， 下降幅度为9.76% ， 均价仅为4.44元/平方米 。 另外随着石膏板销量的轻微增长 ， 轻钢龙骨的营收当年也出现了负的增长 ， 2015年 ， 轻钢龙骨的营收为5.23亿元 ， 同比增长-14% 。 从石膏板的盈利角度来说 ， 虽说石膏板平均价格每年都有不同程度的下降 ， 从2012年的5.27元/平方米降到了2016年的4.42元/平方米 ， 但是石膏板的毛利率确实逐年增加的 ， 从27.05%增加到了35.23% 。 说明公司石膏板的盈利能力确实挺强的 ， 均价有所下降 ， 但同时成本也在高于均价的降幅在下降 。 接下来我将分解石膏板的成本 ， 看看石膏的成本构成情况 。 下图为过去5年石膏板成本构成变化 ， 从图中我们可以发现 ， 石膏板的成本构成主要由原材料以及燃料动力构成 ， 这两部分占到了成本构成的80%以上 ， 其中燃料动力部分占总成本23%左右 ， 主要是电力以及煤炭与天然气 ， 原材料占比最大 ， 平均在58%左右 ， 主要指石膏与护面纸 ， 其中护面纸的成本有占到原材料成本的60%以上 ， 另外护面纸的主要成本为废纸 ， 占到总成本的80%左右 。 石膏板成本的4个构成部分中 ， 其他 、 人工成本与燃料动力一般变化不大 ， 所以我们主要分析石膏以及废纸的成本变动情况就能监测到整个石膏板的成本变化 。 图：石膏板成本构成（%）石膏部分 ， 北新建材从2001年开始就研究和试验采用脱硫石膏工艺 。 2007年先后在宁波等地开发了以电厂废弃物脱硫石膏为原材料的生产基地 ， 并在全国推广 ， 之后的生产基地几乎都靠在电厂附近 。 2009年起 ， 公司在全国各地的生产线全部实现了使用脱硫石膏为原材料 。 相较于天然石膏 ， 在价格等其他各方面 ， 脱硫石膏都表现出极高的优势 。 脱硫石膏的技术运用解决了北新建材受制于天然石膏掣肘的原材料问题 ， 公司生产线布局在电厂附近 ， 抢占了脱硫石膏的资源制高点 。 北新建材将生产线建在电厂附近 ， 构筑了一个资源优势的护城河 ， 在石膏原材料的成本控制上存在比较优势 。 由于公司原材料石膏全部采用电厂的废弃物脱硫石膏 ， 所以石膏的成本变动几乎也不会有太大的影响 ， 所以我们着重分析废纸的成本变动情况 。 图：进口废纸到岸价（美元/吨）图：国内废纸价格由于进口废纸在质量上优于国内废纸 ， 所以在高端石膏板上主要以进口废纸为原材料 。 从图中我们发现 ， 进口废纸从2016年以来就一直在涨价 ， 另外 ， 2017年8月环保部公布了进口废纸相关条例 ， 提高了外废进口企业的行业门槛 ， 还要求从2017年年底开始禁止进口混合废纸 ， 外废供应的收缩导致了国内废纸的价格的高涨 ， 今年以来 ， 国内废报纸价格涨幅超过70% 。 截止到日 ， 山东旧报纸价格在2800元/吨 。 由于原材料价格的暴涨 ， 今年9月份 ， 北新建材也开始石膏板的涨价 ， 公司公告称 ， 龙牌系列上涨0.8元/平方米 ， 非龙牌上涨1.3元/米 ， 假设石膏板平均涨价1元/米 ， 按2016年数据计算 ， 2016年营业成本为46.81亿元 ， 石膏板销量为16.35亿平方米 ， 那么石膏板的成本为2.86元/平方米 ， 如果按废纸成本占总成本30%计算 ， 那么废纸的成本为0.85元/平方米 ， 废纸今年涨价70%左右 ， 也就是说 ， 废纸每平方米涨价为6毛钱左右 ， 而石膏板整体涨价1元/平方米 ， 所以今年4季度 ， 北新建材的毛利率会超过2016年整体毛利率35.23% 。 费用控制方面 ， 2012年至今 ， 销售费用与财务费用占营收比例都在逐年下降 ， 管理费用占营收比例一直在上升 。 2016年年报显示 ， 管理费用当中科研费用增速最大 ， 同比增长了72% ， 花费了2.09亿 ， 同期管理费用为6.61亿 。 三项费用之和占营收比例过去5年平均占比12% ， 且较为稳定 。 图：三费占营收比例（%）另外今年3季度归母公司股东净利润增速100% ， 原因为收购泰山石膏剩余的35%的股权所导致的 。 2017年之前 ， 北新建材拥有子公司泰山石膏65%的股权 ， 从下表中我们可以看出 ， 泰山石膏给北新建材贡献的净利润每年都接近一半 。 北新建材2017年收购泰山石膏剩余的35%的股权无疑对公司归属于母公司股东净利润造成重大的影响 。 表：北新建材及子公司泰山石膏净利润（亿）图：办公楼竣工与住宅竣工增速同比（%）从下游消费的角度来看 ， 石膏板的应用70%左右都用在了公共建筑里边（以写字楼为主） ， 住宅装修仅占30%左右 。 2013年至2016年 ， 办公楼竣工面积增速就一直处在下降的通道当中 ， 从2013年最高的20.5%的增速下降到2016年的6.1% ， 不过截止到2017年11月份 ， 办公楼竣工面积增速出现了一个较大的反转 ， 增速达到了28% ， 是2007年以来增速最大的一次 ， 今年北新建材3季度营收同比增速也创下了一个新高 ， 应该与办公楼竣工面积有极大的关系 。 住宅竣工面积同比增速一直不是特别稳定 ， 2015年同比增速为-8.8% ， 2016年受益于房地产价格有一个较大的涨幅 ， 国内开发商迅速赶工 ， 当年住宅面积增速同此为4.6% ， 2017年11月 ， 住宅面积增速同比又下降到了-4.1% 。 由于石膏板的下游主要应用为公共建筑 ， 而主要又以写字楼为主 ， 所以我们需要着重对办公楼的数据做一个跟踪 。办公楼竣工面积增速2010年以来平均增速为13% ， 而施工面积平均增速为17.6% 。 另外 ， 办公楼施工面积与竣工面积的差值每年都在拉大 ， 从2010年的1.03亿平方米增长到2017年11月的3.24亿平方米 。 未来随着更多的办公楼施工面积竣工 ， 石膏板的需求量应该也会扩大 。 至于石膏板的每年的需求预测 ， 我们需要对办公楼竣工面积做好月度数据跟踪 。 图：办公楼竣工与施工情况（万平方米）图：办公楼施工与竣工面积差值（万平方米）（作者：驕傲Aaron）本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。言峰观市百家号最近更新：简介:追踪市场动态、直击全球热点作者最新文章相关文章北新集团建材股份有限公司2009 年年度报告
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员声明对本年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司2009年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长王兵、财务负责人杨艳军及会计部经理董辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况简介一、公司法定中文名称：北新集团建材股份有限公司
公司中文名称简称：北新建材
公司法定英文名称：
Beijing New Building Materials Public Limited Company
公司英文名称缩写：BNBMPLC二、公司法定代表人：王兵三、公司董事会秘书：陈雨（代）
联系地址：北京市海淀区西三旗建材城西路 16 号
电话：010-
传真：010-
电子信箱：.cn
公司证券事务代表：杜鑫
联系地址：北京市海淀区西三旗建材城西路 16 号
电话：010-
传真：010-
电子信箱：.cn四、公司注册地址：北京市海淀区三里河路甲 11 号
公司办公地址：北京市海淀区三里河路甲 11 号中国建材大厦
邮政编码：100037
公司国际互联网网址：http://www.bnbm.com.cn
公司电子信箱：.cn五、公司信息披露报刊名称：中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指点网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：北新建材
公司股票代码：000786
七、其他相关资料：
公司首次注册登记日期：1997 年 5 月30
登记地点：北京市海淀区西三旗环岛东路南
公司变更注册登记日期：2001 年 12 月26
登记地点：北京市海淀区三里河路甲 11 号
企业法人营业执照注册号：342
税务登记号码：400
组织机构代码：
公司聘请的会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所有限责任公司
办公地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心2207 室
会计数据和业务数据摘要
一、公司本年度会计数据
单位：人民币元
531,554,088.70
543,108,704.74
归属于上市公司股东的净利润
321,831,960.80
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润*
307,887,913.39
经营活动产生的现金流量净额
785,377,422.17
注*：扣除非经常性损益涉及的项目及金额如下：
单位：人民币元
非流动资产处置损益
-9,067,013.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
20,574,544.85
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
1,537,468.30
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
154,821.91
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-1,135,278.96
减：所得税影响数额
1,155,235.23
减：少数股权损益影响额
-3,034,740.11
13,944,047.41
二、截至报告期末，公司前三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：人民币元
本年比上年
增减（％）
3,275,028,041.36
2,496,145,179.53
3,143,233,772.46
543,108,704.74
321,775,465.03
308,084,068.30
归属于上市公司股
321,831,960.80
240,582,107.44
202,065,014.34
东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性
307,887,913.39
147,252,930.57
89,708,056.57
损益的净利润经营活动产生的现
785,377,422.17
304,524,283.36
142,895,785.55
金流量净额
本年末比上
5,993,660,962.46
5,006,307,558.46
5,336,682,977.86
所有者权益（或股
2,239,323,812.55
1,944,366,079.05
1,740,678,559.96
575,150,000.00
575,150,000.00
575,150,000.00
（二）主要财务指标
单位：人民币元
本年比上年增
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%）
加权平均净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
本年末比上年
末增减（％）
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
注：1、以上会计数据和财务指标按公司合并会计报表数据填列或计算；
2、按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益（2008）》要求，确定和计算非经常性损益；
3、上述所有者权益、基本每股收益和稀释每股收益、扣除非经常性损益后
的基本每股收益、净资产收益率等指标以归属于上市公司股东的数据填列；
4、按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010
年修订）》要求，编制利润表附表
单位：人民币元
报告期利润
加权平均净资产收
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润
股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
一、有限售条件股份
244,001,227
-243,937,586
-243,937,586
1、国家持股
2、国有法人持股
243,855,000
-243,855,000
-243,855,000
3、其他内资持股
境内非国有法人持
境内自然人持股
4、外资持股
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
331,148,773
+243,937,586
+243,937,586
575,086,359
1、人民币普通股
331,148,773
+243,937,586
+243,937,586
575,086,359
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他三、股份总数
575,150,000
575,150,000
限售股份变动情况表
本年解除限售股
本年增加限
中国建材股份
243，855，000
243，855，000
董事持股冻结
董事持股冻结
高管持股冻结
高管持股冻结
243,939,855
243,876,214
（二）股票发行与上市情况
1、到报告期末为止，公司前三年内无股票发行情况。
2、报告期内，公司无因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股
票、权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内
部职工股上市、债券发行或其他原因引起公司股份总数及结构的变动、公司资产
负债结构的变动。
3、公司无现存的内部职工股。
二、股东情况介绍
（一）股东数量和持股情况
报告期末公司前十名股东持股情况
前 10 名股东持股情况
质押或冻结
的股份数量
中国建材股份有限公司
301,370,000
中国工商银行-上投摩
根内需动力股票型证券
27,696,145
未知投资基金
中国工商银行-诺安价
值增长股票证券投资基
15,999,989
中国光大银行－国投瑞
银创新动力股票型证券
12,308,609
未知投资基金
中国建设银行－鹏华价
值优势股票型证券投资
中国银行－大成优选股
未知票型证券投资基金
中国人寿保险（集团）
公司-传统-普通保险产
中国建设银行-工银瑞
信红利股票型证券投资
GATES FOUNDATION
中国银行-银华优质增
长股票型证券投资基金
未知前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数量
中国建材股份有限公司
301,370,000
人民币普通股中国工商银行-上投摩根内需动力
27,696,145
人民币普通股股票型证券投资基金中国工商银行-诺安价值增长股票
15,999,989
人民币普通股证券投资基金中国光大银行－国投瑞银创新动
12,308,609
人民币普通股力股票型证券投资基金中国建设银行－鹏华价值优势股
人民币普通股票型证券投资基金中国银行－大成优选股票型证券
人民币普通股投资基金中国人寿保险（集团）公司-传统-
人民币普通股普通保险产品中国建设银行-工银瑞信红利股票
人民币普通股型证券投资基金
人民币普通股FOUNDATION TRUST中国银行-银华优质增长股票型证
人民币普通股券投资基金
公司前 10 名股东中，控股股东中国建材股份有限公司
与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司上述股东关联关系或一致行动的
股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；说明
未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东
是否属于一致行动人。注：1、公司前 10 名股东中，中国建材股份有限公司为唯一持股达5%
（含5%）以上的股东，无冻结、质押或托管情况。
2、公司无战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况。
（二）前10 名有限售条件股东持股数量及限售条件
持有的有限
新增可上市
售条件股份
自股改方案实施之日起，在十二个
28,757,500
月内不上市交易或者转让；在前项
规定期满后，通过证券交易所挂牌
301,370,000
57,515,000
交易出售原非流通股股份，出售数
量占公司股份总数的比例在十二
个月内不得超过百分之五，在二十
301,370,000
四个月内不得超过百分之十。
（三）公司控股股东情况
控股股东中国建材股份有限公司持有公司 52.40%股份。该公司成立于2005
日，法定代表人为宋志平，注册资本为2,481,215,273 元人民币，注册地址为北京市海淀区三里河路甲 11 号，主营：新型建筑材料及制品、新型房屋、水泥及制品、玻璃纤维及制品、复合材料及制品的技术研发、生产和销售；建筑材料的仓储、配送和分销；水泥、玻璃生产线的技术研发、工程设计与工程总承包；新型建筑材料的工程设计与工程总承包；与以上业务相关的技术咨询、信息服务；承包境外建材、建筑和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计和监理；进出口业务。
（四）公司实际控制人情况
实际控制人中国建筑材料集团有限公司成立于 1981 年9 月28
日，法定代表人为宋志平,
注册资本为 3,723,038,000 元人民币，注册地址为北京市海淀区紫竹院南路2 号，主营：建筑材料及其相关配套原辅材料的生产制造及生产技术、装备的研究开发销售；新型建筑材料体系成套房屋的设计、销售、施工；装饰材料的销售；房屋工程的设计、施工；仓储；建筑材料及相关领域的投资、资产经营、与以上业务相关的技术咨询、信息服务、会展服务；矿产品的加工及销售。
公司与实际控制人中国建筑材料集团有限公司之间的产权和控制关系如下图所示：
国务院国有资产监督管理委员会
中国建筑材料集团有限公司
北新建材（集团）有限公司
中国建材股份有限公司
中建材集团进出口公司
中国建筑材料科学研究总院
北新集团建材股份有限公司
（五）公司不存在其他持股在10%以上（含10%）的法人股东。
董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事及高级管理人员情况
（一）基本情况
任期起止日期
2009.08 至今
2004.04 至今
2009.09 至今
2009.08 至今
董事会秘书
2009.08 至今
2008.07 至今
2005.08 至今
2003.06 至今
2008.07 至今
2004.04 至今
2005.08 至今
2008.07 至今
2008.07 至今
2003.06 至今
监事会主席
2009.09 至今
2005.09 至今
2008.07 至今
2003.06 至今
2005.09 至今
财务负责人
2006.01 至
2008.07 至今
2008.07 至今
（二）董事、监事及高级管理人员最近5 年的主要工作经历及在其他单位任职情况
最近五年主要工作经历
任职公司及职务
2004.02 至2009.08
任北新集团建材股份有限公司 总经理
2004.04 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事
2009.08 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事长
2009.08 至今
任中国建材股份有限公司 副总裁
2008.04 至今
任北新房屋有限公司 董事长
2009.08 至今
任北新集团建材股份有限公司 总经理、董事会秘书
2009.09 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事
2007.03 至2009.08
任中国玻纤股份有限公司 副总经理、董事会秘书
2004.03 至2007.03
任北新巴布亚新几内亚有限公司 董事、总经理
2005.08 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事
2002.02 至今
任泰山石膏股份有限公司 董事长、总经理
2003.06 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事
2002.04 至2006.05
任北新建材（集团）有限公司 财务总监
2005.03 至今
任北新建材（集团）有限公司 董事、总经理
2005.08 至今
任北新建材（集团）有限公司 副董事长
2005.03 至今
任中国建材股份有限公司 董事
2002.06 至2005.07
任中国玻纤股份有限公司 董事
2005.07 至今
任中国玻纤股份有限公司 监事长
2000.08 至2005.03
任北新集团建材股份有限公司 董事会秘书
2003.03 至2005.03
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事
2005.03 至今
任中国建材股份有限公司 董事局秘书
2006.08 至今
任中国建材股份有限公司 副总裁
2005.07 至今
任中国玻纤股份有限公司 董事
2004.04 至今
任北新集团建材股份有限公司 董事张乃岭
2005.08 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
1997.09 至今
任中国人民大学商学院会计系 教师、副主任
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 独立董事
2004.06 至今
任北京市凯文律师事务所 合伙人
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 独立董事
2004.06 至今
任北京市世方永泰律师事务所
律师、主任、合伙人
2003.06 至今
任北新集团建材股份有限公司 独立董事
2004.04 至2004.10
任北新集团建材股份有限公司 监事会召集人
2004.10 至2009.08
任北新集团建材股份有限公司 董事长
2009.09 至今
任北新集团建材股份有限公司 监事会主席
2005.03 至今
任中国建材股份有限公司 执行董事、总裁
2003.09 至2005.10
任中国建筑材料集团公司 副总经理
监事会主席
2005.10 至今
任中国建筑材料集团公司 董事
2003.12 至2005.08
任北新建材（集团）有限公司 副董事长
2005.08 至今
任北新建材（集团）有限公司 监事会主席
2002.03 至今
任中建材投资有限公司 董事长
2002.06 至今
任中国玻纤股份有限公司 董事长
2004.05 至2008.04
任北新房屋有限公司 董事长
2002.04 至2005.08
任北新集团建材股份有限公司 财务部经理
2003.06 至2005.08
任北新集团建材股份有限公司 副总经理、财务负责人
任北新集团建材股份有限公司 监事
任中国建材股份有限公司 审计部总经理
任北新集团建材股份有限公司 石膏板厂岗位工、班长、
2003.01 至2009.09
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 监事
2009.09 至今
任肇庆北新建材有限公司 联合车间主任
1997.06 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2002.05 至2005.09
任北新建材（集团）有限公司 财务部经理
2003.06 至2005.09
任北新集团建材股份有限公司 监事
财务负责人
2005.09 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理、财务负责人
2002.05 至
任北新集团建材股份有限公司 采暖事业部总经理
2005.02 至2006.01
任北新集团建材股份有限公司 总经理助理
2006.01 至2010.03
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2003.04 至2005.02
任北新集团建材股份有限公司 矿棉吸声板厂厂长
2005.02 至2008.07
任北新集团建材股份有限公司 总经理助理
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2000.12 至2006.02
任北新建材（集团）有限公司 副总工程师
2006.02 至2008.07
任北新集团建材股份有限公司 总经理助理
2008.07 至今
任北新集团建材股份有限公司 副总经理
2006.12 至今
任北新建塑有限公司 董事长
（三）董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
任职的股东单位名称
在股东单位担任职务
任期起止日期
中国建材股份有限公司
2009.08 至今
中国建材股份有限公司
非执行董事
2005.03 至今
董事会秘书
2005.03 至今
中国建材股份有限公司
2006.08 至今
中国建材股份有限公司
执行董事、总裁
2005.03 至今
中国建材股份有限公司
审计部总经理
2005.08 至今
（四）年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序及报酬确定依据
按照《公司章程》规定，董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。
2003 年 6 月27
日，公司2003 年第一次临时股东大会审议通过了《独立董事、董事和监事津贴的议案》，公司支付每位独立董事津贴每月5,000 元人民币
（含税），独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按《公司章程》行使职权的费用在公司实报实销。公司支付其他董事和监事津贴为每月3,000 元人民币（含税）。
确定高级管理人员报酬的主要依据是岗位职责、年度工作目标完成情况和业务创新能力等。
2、报告期内，董事、监事及高级管理人员从公司获得的报酬情况
单位：人民币万元
董事、总经理、董事会秘书（代）
董事、副总经理
董事、副总经理
监事会主席
副总经理、财务负责人
注：董事常张利先生、监事会主席曹江林先生、监事胡金玉女士因在股东单位任职，不在公司领取薪酬；董事崔丽君女士因在关联单位任职，不在公司领取薪酬；董事、副总经理贾同春先生因在控股子公司泰山石膏股份有限公司任职，不在公司领取薪酬。
（五）公司董事、监事选举或离任及高级管理人员聘任或解聘情况
1、公司董事选举或离任情况
（1）由于工作安排，曹江林先生于2009 年 8 月 17 日辞去公司董事、董事长职务。
（2 ）经第四届董事会第四次会议审议，选举王兵先生为公司第四届董事会董事长。
（3）经第四届董事会第四次会议和2009 年第二次临时股东大会审议，选举陈雨先生为公司第四届董事会董事。
2、公司监事选举或离任情况
（1）由于工作安排，李谊民先生于2009 年 8 月 17 日辞去公司监事、监事会主席职务。
（2 ）经第四届监事会第四次会议和2009 年第二次临时股东大会审议，选举曹江林先生为公司第四届监事会监事。
（3）经第四届董事会第五次会议审议，选举曹江林先生为公司第四届监事会主席。
3、公司高级管理人员聘任或解聘情况
（1）经第四届董事会第四次会议审议，同意王兵先生辞去公司总经理职务。经董事长王兵先生提名，聘任陈雨先生为公司总经理。
（2 ）经第四届董事会第四次会议审议，同意陶铮先生辞去公司董事会秘书职务。经董事长王兵先生提名，指定公司总经理陈雨先生代行公司董事会秘书职务。
二、公司员工情况
1、截止到2009 年 12 月31
日，公司在职员工3360 人（包括分公司、全资子公司，不含控股子公司）。
2、专业构成
3、教育程度
硕士及以上
高中及以下
4、截止到2009 年 12 月31
日，由公司承担费用的退休职工人数为406 人。
公司治理结构
公司自上市以来，严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会的有关规定，不断完善公司法人治理结构，提高规范运作水平，强化信息披露责任意识，建立健全内部控制制度，提高公司运营透明度，充分发挥独立董事和审计委员会的监督作用，从形式和实质上全面提升公司治理水平。目前，公司治理实际状况符合中国证监会有关文件的要求。
年“董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理的自查整改工作”情况
报告期内，根据北京证监局《关于北京辖区上市公司开展董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理的自查整改工作通知》（京证公司发[2009]94 号）要求，公司董事会高度重视、周密计划、认真组织开展了公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理的自查整改工作。
经自查，公司制定了《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》，并经公司第三届董事会第三十三次临时会议审议通过。目前，该制度已得到全面有效执行，公司董事、监事及高管严格按照该制度规定买卖本公司股票，从未出现违法违规行为。
此外，在自查整改工作期间，公司组织全体董事、监事和高级管理人员对相关文件进行了认真学习，完成了《关于开展董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理的自查整改报告》，并报送北京证监局。
二、独立董事相关工作制度的建立健全情况以及履行职责情况
（一）独立董事相关工作制度的建立健全情况
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》等各项法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司制定了《独立董事制度》、《独立董事年报工作制度》等相关制度，并已得到严格有效执行。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事出席董事会情况
本年应参加董事会次
独立董事姓名
缺席（次）
2、报告期内，独立董事对历次董事会审议的议案及公司有关事项未提出异议。
3、公司现有独立董事三名，占公司董事人数的三分之一，独立董事分别担任了战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的成员，在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中占多数并担任主任委员。报告期内，三名独立董事根据公司制定的《独立董事制度》认真履行职责，对公司2009年度内的董事会决议进行了表决，并对公司发生的日常关联交易发表了事前认可和独立意见，对公司发生对外担保和提名董事、聘任高管发表了独立意见。
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面分开的情况
1、业务独立方面。公司具有独立完整的业务及自主经营能力，控股股东及其下属的其他单位未从事与公司相同或相近的业务。
2、人员分开方面。公司人员独立于控股股东，公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东单位兼职；控股股东高级管理人员兼任公司董事的，有足够的时间和精力承担公司的工作；公司的劳动、人事及工资管理与控股股东完全分开，人员独立管理。
3、资产完整方面。公司的资产独立完整，公司与控股股东在工业产权及非专利技术方面界定清楚；公司与控股股东在产、供、销方面完全分开，独立经营。
4、机构独立方面。公司的董事会、监事会及其他内部机构独立运作；控股股东及其职能部门与上市公司及其职能部门之间没有上下级关系。
5、财务分开方面。公司财务完全独立，与控股股东完全分开，设有独立的财务部门、独立的财务核算体系、独立的财务会计制度，并对控股子公司建立了严格的财务管理制度；公司在银行开设独立的帐户，未与控股股东使用同一银行帐户；公司独立依法纳税。
四、公司内部控制制度的建立和健全情况
为更好地遵守国家法律、法规、规章及其他相关规定，提高公司经营的效益及效率，保障公司资产的安全，确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平，公司从成立之时起，根据自身经营特点和所处环境，建立了内部控制制度，并在执行中不断完善健全。目前，公司建立了符合现代企业制度要求的内部组织结构，形成了科学的决策、执行和监督机制，公司资产安全、完整，信息披露真实、准确、完整和公平，各项经营管理活动协调、有序、高效运行，公司各项内控制度已得到全面有效执行。
报告期内，按照中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的最新要求以及公司实际情况，公司对《公司章程》进行了修订，确保了公司重要制度与法律、法规、规章和公司实际情况的一致，为公司进一步建立健全科学、规范、高效的法人治理结构提供了制度保障。
2010 年3 月，按照中国证监会《关于做好上市公司2009 年年度报告及相关工作的公告》要求，公司制定了《内幕信息知情人管理制度》和《对外信息报送和使用管理制度》，并经公司第四届董事会第五次会议审议通过，进一步规范了公司的内幕信息管理行为，加强了内幕信息保密和外部信息使用人的管理工作。
按照中国证监会等监管部门相关法律法规和规范性文件要求，公司对内部控制的有效性以及重点关注的控制活动等方面进行了自查和评估，形成了《内部控制自我评价报告》，北京兴华会计师事务所有限责任公司对此出具了审核评价意见。详见2010 年3 月25
日刊登在巨潮资讯网上的《内部控制自我评价报告》和
《内控制度自我评价报告审核评价意见》。
五、公司年报信息披露重大差错责任追究机制的建立情况
按照中国证监会《关于做好上市公司2009 年年度报告及相关工作的公告》
（证监会 [2009]34 号）、北京证监局《关于做好北京辖区上市公司2009 年年度报告工作的通知》（京证公司发[2010]7 号）等相关文件要求，公司制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》，并经公司第四届董事会第五次会议审议通过。
六、公司对高级管理人员的考评
公司对高级管理人员的考评与激励按《公司法》、《公司章程》和《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等有关规定进行。
在考评方面，公司对高级管理人员实行年度述职与考评制度，年初根据公司年度经营目标确定各高级管理人员的年度经营业绩综合指标或管理职责，年末结合高级管理人员的述职进行考评。
股东大会情况简介
一、年度股东大会情况
会议决议刊登的
信息披露报纸
中国证券报、证券时报、
2008 年度股东大会
2009 年4 月9
2009 年4 月 10 日
上海证券报、证券日报
二、临时股东大会情况
会议决议刊登的
信息披露报纸
2009 年第一次
2009 年 5 月20
2009 年 5 月21
临时股东大会
中国证券报、证券时报、
2009 年第二次
上海证券报、证券日报
2009 年9 月 18 日
2009 年9 月 19 日
临时股东大会
董事会报告
公司是国内最大的新型建材研发、生产、销售基地，是国内最大的新型建材综合制造商和系统集成商，是亚洲最大的石膏板产业集团。公司主要从事新型建筑材料、新型墙体材料、化工产品、水暖管件、装饰材料、能源技术及产品、建材机械电器设备、新型建筑材料的房屋的技术开发、技术服务、技术咨询、技术培训；销售开发后的产品；环保节能产品的开发利用等。公司目前已形成三大主营业务：以石膏板、龙骨、矿棉板及配套产品构成的完整的墙体及吊顶系统；以建筑节能为核心构成的门窗节能、采暖节能、保温节能、环保涂料等住宅部品业务系统；以金邦板为核心构成的纤维水泥外墙板系统、水泥屋面瓦系统及轻钢混和结构多层房屋系统。
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）总体经营情况
年，公司围绕“品牌建设”和“技术创新”两大发展战略，快速推进全国石膏板产业布局规划和基地建设，继续强化品牌战略和“制高点”策略，不断深化技术创新和知识产权管理，全面开展管理整合，取得了显著成效。报告期内，公司重点开展了以下工作：
1、快速推进全国石膏板产业布局规划和基地建设，顺利完成 10
亿平米石膏板产业布局
报告期内，公司快速推进全国石膏板产业布局规划和基地建设。浙江宁海、江苏太仓一期、广东肇庆纸面石膏板生产线项目已正式投产；广安纸面石膏板生产线项目已于2010 年 3 月正式投产；武汉、铁岭纸面石膏板生产线项目相继完成建设任务成功实现点火试产；江苏太仓二期纸面石膏板生产线项目基本完成项
目建设工作；山东枣庄、河北涿州100%脱硫石膏改造工程也已基本建成并开始试车；河北故城纸面石膏板项目已开工建设，山东平邑、江苏句容纸面石膏板生产线项目也在快速推进。同时，公司控股子公司泰山石膏股份有限公司项目建设进展顺利。内蒙包头纸面石膏板生产线项目和101 石膏板生产线搬迁改造衡水项
目已正式投产；河南偃师和安徽铜陵纸面石膏板生产线项目已基本完成项目建设任务进入调试阶段；广东惠州、江西丰城、湖北荆门二线项目已进入建设阶段；泰安市年产 10 万吨石膏板护面纸生产线项目也已奠基开工。
截至2009 年底，公司已投产、试产和已签约在建的纸面石膏板生产线合计达到43 条，业务规模达到 10.39 亿平米。
2、加强营销建设，坚持“制高点”策略
报告期内，公司提出了
“材质好，方案全”的“解决方案专家”的定位，在坚持质量一贯好的基础上，重点推出一系列应用解决方案，全面开展行业营销。
报告期内，公司继续推行并深化“制高点”策略。在第一期“制高点”策略——全面占领全国各地和细分行业的地标建筑和重点工程、第二期“制高点”策略——与各地主要的建筑公司和装修公司结为战略合作伙伴取得显著成效的基础上，第三期“制高点”策略——占领全国各地各市场的主流经销渠道取得重大
突破。2009
年，公司龙牌石膏板、轻钢龙骨系列产品中标天津津塔津门系列建筑群（华北第一高楼建筑群）、上海世博园、广州西塔、全国人大办公楼、上海国际金融中心（x-2 ）、济南全运会馆、工行总行第二期、万达广场系列工程、万豪系列酒店，同时成为南昌政务中心、合肥政务中心、西安政务中心等一批政府项目的独家供货商。
3、强化品牌战略，夯实行业领导地位
报告期内，公司参加了中国建筑装饰协会年会，荣获“全国建筑工程装饰奖选材之最”和“改革开放30 年建筑装饰行业突出贡献企业”双项大奖；公司参加了
在巴西召开的第九届全球石膏年会，获得“2009
年全球石膏行业年度公司”大
奖，是亚洲公司第一次荣获此项殊荣；公司入选世界品牌实验室 2009
500 最具价值品牌”百强，排名第95 名，品牌价值达 76.33 亿元，名列新型建材行业第一位。此外，公司借助公司网站、外部网络平台、平面媒体广告与软文、户外广告、交通指示牌等开展品牌宣传，通过参与各类主题活动提升业界品牌地位。
报告期内，公司在“抓产业链竞争优势”策略的指导下，进一步将品牌战略延伸到采购领域，通过与主流电力公司强强联合推行品牌增值计划。目前，公司与华能集团、中电投、国电、大唐、华润电力建立了稳固的合作关系。
报告期内，公司通过开展维权工作进一步加强品牌维护。2009
年，公司加强并实现了立体维权的构想，加大打假力度，在提高行政维权频次的基础上，推进司法维权，有效地保障了公司的合法权益。
4、推行管理整合，提升管理水平
报告期内，公司在中国建筑材料集团“管理整合年”精神的指引下，全面深入学习和推行以“五化+KPI”为核心的“三五”管理模式，开展管理整合工作，持续提升公司科学管理水平。公司聘请了IBM 公司协助公司开展管理整合项目；公司开始实施eHR 系统，实现了人力资源日常管理工作的网络化、无纸化，全面提升了人力资源管理水平；公司建立了CRM 客户关系管理系统，制定了从产品管理到 “以客户为中心”的组织转型方向，全面提升服务软实力；公司将区域销售系统从“销售中心”整合转型为“利润中心”全面加强利润筹划能力、参与决策能力、执行能力。
综上，公司在董事会的正确决策和领导下，围绕“品牌建设”和“技术创新”两大支撑战略，按照“五化” （即一体化、模式化、流程化、制度化、数字化）+KPI管理模式的要求，稳步推进项目建设和生产经营管理工作，实现了经营业绩的大幅增长。报告期内，公司实现营业收入 327,502.80 万元，比上年增长 31.20%；营业利润 53,155.41
万元，比上年增长 87.40%；净利润32,183.20 万元，比上年增长33.77%。
（二）研发投入和自主创新情况
技术创新是公司确立的两大发展战略之一。2009 年，公司继续强化技术创新战略，深化技术创新与知识产权管理工作，巩固和发展在核心技术方面的竞争优势。
1、制定技术创新制度，实施技术创新激励
报告期内，公司召开了品牌建设和技术创新大会，重奖了一批品牌建设和技术创新人员，并特别设立“终身成就奖”颁发给几名多年服务北新建材并做出巨大贡献的老专家,
极大地激发了广大员工的技术创新热情。
2、优化工艺技术方案，降低项目投资成本
报告期内，公司结合新建纸面石膏板项目进一步优化工艺技术方案，降低项目投资成本，3000 万平方米纸面石膏板生产线投资成本由原来的 1.5 亿元左右降至 1 亿元左右。同时，公司组织召开了科技项目鉴定会，“以脱硫石膏为原料的大型纸面石膏板生产线关键技术”和 “零石棉复合纤维增强外墙板”两个项目均达到国际先进水平。在项目管理方面，公司全面采用WBS 及关键线路控制方法科学管理项目，提升了工程质量和管理效率。
3、推进产学研合作，提升品牌技术含量
报告期内，公司与多家国内知名院校展开了产学研合作，取得了良好效果。公司与清华大学合作，进行 Ω 隔声龙骨的研发、声学试验；公司与清华美院合作，共同研发外墙板花型设计；公司与北京建筑工程学院合作，完成了该学院北新实验室的制作，并将北新建材作为该校学生的实习基地。
通过上述技术创新战略的实施，公司在技术创新方面获得了多项殊荣。报告期内，公司荣获“2008
中国企业自主创新 100 强”称号，被科学技术部、国务院国资委、中华全国总工会联合确定为第三批“全国创新型试点企业”，荣获 2009
年“北新杯”中国建材技术革新奖一等奖3 项、二等奖4 项、三等奖 1 项，荣获全国建筑装饰行业科技示范工程科技创新奖3 项，荣获2009 年“北京建材行业协会、北京硅酸盐学会建筑材料科技进步奖”一等奖 1 项、二等奖2 项、三等奖2 项等。公司的纸面石膏板、外墙板、龙骨、岩矿棉制品、涂料、散热器等六大产品被认定为北京市自主创新产品。
此外，公司在获得政府补助和知识产权管理方面也取得了一定成效。报告期内，辽宁铁岭纸面石膏板生产线项目被列入国家发展改革委2009 年第三批资源节约和环境保护项目，获得政府资助金额 890 万元；湖北武汉纸面石膏板生产线项目和广东肇庆纸面石膏板生产线项目被工信部列入“重点产业振兴和技术改造项目”，分别获得国家资金 980 万元、974 万元；公司获得了北京市工业促进局流动资金贷款贴息 560 万元。同时，报告期内，公司取得授权专利 68 件。截至报告期末，公司共申请专利 694 件，取得授权专利 560 件，专利申请数量和保有量位居全国建材行业前列。
（三）公司外部经营环境、产品特点及行业地位分析
1、外部经营环境的变化以及对公司的影响
⑴2009 年国内外经济形势变化
纵观国际经济形势，2009 年上半年全球主要经济体国家都出现了连续两个季度以上的衰退。在各国央行和政府的金融和财政刺激政策作用下，全球各主要经济体呈现更多复苏迹象。美国出现触底企稳迹象，欧洲及日本出现微弱好转现象，亚洲一些新兴市场国家经济复苏明显加速。
回顾中国经济形势，2009 年是新世纪以来中国经济发展最为困难的一年。在应对国际金融危机的一揽子经济刺激计划作用下，中国经济增速逐季加快，投资快速增长，消费需求不断扩大，需求结构明显改善，内需对经济增长的拉动作用显著增强。根据国家统计局数据显示，2009 年，我国GDP 增长 8.7%。其中，投资是2009 年经济强劲复苏的主要动力，拉动GDP8.0 个百分点，对GDP 的贡献率为 92.3%；消费拉动GDP4.6 个百分点，对GDP 的贡献率为52.5%，增速基本保持稳步上升态势；净出口拉动GDP-3.9 个百分点，对GDP 的贡献率是-44.8%，
12 月份出口增速由负转正，进口继续回升。
⑵外部经营环境变化对公司的影响
公司主要产品的销售以国内市场为主，出口占比较小，2009年国际市场形势变化和汇率变动对公司基本未产生影响。2009年，受国内经济形势变化影响，特别是国家4万亿经济政策、灾后重建、大型场馆建设以及房地产行业发展的影响，后危机时代的建材行业进入了飞速发展的阶段，纸面石膏板行业出现了快速增长，公司产销两旺，经营业绩大幅增长。
2、公司产品特点
⑴纸面石膏板。纸面石膏板具有公认的质轻、耐火、保温、隔声、施工便捷、便于表面装饰等特点；该产品由于独特的多孔性结构，具有“呼吸功能”和“暖性”；该产品具有生产过程、施工过程和使用过程节能、节水、节地、节材和保护环境等特点，是节能环保的绿色产品；该产品可大量销纳燃煤电厂排放的固体废弃物脱硫石膏，并能在生产过程中实现工业废料 100%回收利用、工业废水经处理后回收全部用于生产，是典型的以资源综合利用为特征的循环经济。
⑵矿棉吸声板等其他产品。矿棉吸声板、岩棉制品等新型建材产品也具有生产过程、施工过程和使用过程“四节一环保”等特点，是节能环保的绿色产品；矿棉吸声板、岩棉制品采用钢铁厂的高炉矿渣为主要原材料，并在生产过程实现工业废料 100%回收利用、工业废水经处理后回收全部用于生产。
3、公司行业地位
公司作为国内新型建材行业的领军企业，在品牌、质量、技术、规模、效益等方面处于行业龙头地位。
⑴品牌。公司是业内唯一的双绿色之星企业，“龙”牌系列产品曾荣获国家质量奖（业内唯一）、中国著名商标、中国行业龙头品牌等称号。2006 年，公司“龙”牌石膏板与泰山石膏“泰山”牌石膏板荣获
“中国名牌产品”称号，
“龙”牌石膏板获得中国最具影响力的石膏板品牌第一名称号，“龙”牌轻钢龙骨获得“北京名牌产品”称号。2007 年，公司“龙”牌矿棉吸声板荣获“中国名牌产品”称号。2008 年，公司“龙”牌石膏板被国家工商总局授予“中国驰名商标”称号，成为业内唯一通过国家认证和司法认定“双认定”的中国驰名商标。2009 年，公司在第九届巴西全球石膏年会上获得“2009 年全球石膏行业年度公司”大奖，成为首次获此殊荣的亚洲公司；公司顺利入选世界品牌实验室
2009 年“中国 500 最具价值品牌”百强，排名第95 名，品牌价值达76.33 亿元，名列新型建材行业第一位。
⑵质量。公司有严格的质量管理体系，连续数年获得全国和北京市质量效益型先进企业称号并获特别奖，公司产品在国家和北京市质量技术监督局组织的质量监督抽查中获得质量信誉AAA 企业。
⑶技术。公司具有雄厚的新型建材生产技术和新产品研发能力，设有国家级企业技术中心，建立了完整的技术创新体系。公司目前是国家级专利试点示范企业和全国专利工作先进单位，已申请专利 694 件，取得授权专利 560 件，专利申请数量和保有量位居全国建材行业前列。
⑷规模。截至报告期末，公司的石膏板业务规模达到年产7.2 亿平方米左右，位居亚洲第一；公司的矿棉板业务规模达到年产 1,600 万平方米，位居中国第一；公司的轻钢龙骨业务规模达到年产65,000 吨，位居中国第一。
⑸效益。多年来，公司净利润每年均有较大幅度增长。2009 年，公司实现营业收入 327,502.80 万元，比上年增长31.20%；净利润32,183.20 万元，比上年增长33.77%。
（四）主营业务及其经营状况
1、报告期内公司主营业务分行业、分产品、分地区的营业收入和营业利润的构成情况
⑴ 报告期内分行业、分产品的营业收入和营业利润构成情况
单位：人民币万元
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 营业利润率
营业利润率
分行业或分产品
比上年增减
319,851.82
219,928.07
主营业务分产品情况
241,739.40
152,478.53
⑵ 报告期内分地区的营业收入构成情况
单位：人民币万元
营业收入比上年增减（%）
318,279.69
其中：北方大区
120,038.28
150,426.40
323,067.70
⑶ 报告期内，占营业收入或营业利润总额 10%以上的业务经营活动及其所属行业如下：
单位：人民币万元
营业收入 营业成本 营业利润
比上年增 比上年增 率比上年
减（%） 减（%） 增减（%）
319,851.82
219,928.07
建材行业营业收入增长的主要原因是：公司突出主营业务发展，主产品石膏板新建生产线相继投产，通过对市场的深耕细作，加大市场推广宣传力度，使得石膏板产销规模迅速扩大；毛利率增长的主要原因是：一是由于金融危机影响，本年度主产品的原燃材料采购价格较去年有所降低；二是由于产销基地接近市场，导致产品的物流成本有所降低；三是公司新投产生产线加大节能降耗的措施，由于产品单耗降低导致制造成本降低，以上几方面因素使得公司主营业务盈利能力增强。
⑷ 报告期内，占营业收入或营业利润总额 10%以上的主要产品情况如下：
单位：人民币万元
营业收入 营业成本 营业利润
比上年增 比上年增 率比上年
减（%） 减（%） 增减（%）
241,739.40
152,478.53
石膏板营业收入增长的主要原因是：公司突出了以石膏板为主业的发展战略，加快了石膏板产业基地建设，新建石膏板生产线相继投产，同时通过积极开拓新兴市场和细分市场，进行深耕细作，使得石膏板销量大幅增长所致。毛利率增长的主要原因是：一是由于金融危机影响，本年度石膏板的原燃材料采购价格较去年有所降低；二是由于产销基地接近市场，导致石膏板的物流成本有所降低；三是公司新投产石膏板生产线加大节能降耗的措施，由于产品单耗降低导致制造成本降低，以上几方面因素使得公司石膏板盈利能力增强。
2、主要供应商、客户情况
报告期内，公司向前五名供应商合计的采购金额为473,662,032.97 元，占年度采购总额的比例为 18.21%；前五名客户销售额合计 130,528,371.75 元，占公司销售总额的比例为3.99%。
（五）报告期内公司资产构成情况
单位：人民币元
2009 年年末
2008 年年末
交易性金融资产
303,878,913.01
324,244,824.60
681,343,251.09
524,948,381.68
长期股权投资
211,840,861.51
250,489,106.48
2,768,163,875.98
2,283,247,602.99
529,623,446.42
577,385,155.25
1,383,860,000.00
1,385,160,000.00
358,320,000.00
390,960,000.00
5,993,660,962.46
5,006,307,558.46
（六）报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
单位：人民币元
191,298,796.37
155,120,826.79
193,277,995.24
160,346,759.15
71,552,860.83
66,963,240.04
公允价值变动收益
79,758,858.81
30,445,464.04
公司本期发生的所得税费用较上期增加的主要原因是：由于公司本期主要产品石膏板业务规模扩大，盈利能力提高，使得公司本期应缴纳企业所得税增加。
（七）报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：人民币元
经营活动产生的现金流量净额
785,377,422.17
304,524,283.36
投资活动产生的现金流量净额
-724,196,569.69
-426,794,760.54
筹资活动产生的现金流量净额
129,569,552.32
29,148,718.77
经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：公司扩大销售规模，主营业务收入增加导致销售商品收到的现金大幅增加；同时，由于公司加大采购环节银行承兑汇票的支付力度，导致购买商品直接支付现金比重降低所致。
投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因：一是本年度公司购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加，二是上年同期投资活动收到的现金中包含了公司出售原控股子公司中建材投资有限公司 80％股权产生的现金流量所致。
筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：公司扩大业务规模，资金需求增加，导致公司借款增加；同时由于吸收少数股东投入的资金增加所致。
（八）公司主要全资、控股子公司的经营情况及业绩分析
报告期末，公司主要全资、控股公司经营情况及业绩如下：
1、泰山石膏股份有限公司
该公司注册资本 15,562.5 万元人民币，本公司合计持有其 65%的股份，主要从事纸面石膏板的研发、生产和销售。报告期末，总资产为251,850.41 万元；净资产为 100,125.11 万元；报告期内，营业收入为210,581.37 万元，归属于母公司的净利润为36,384.60 万元。
2、太仓北新建材有限公司
该公司注册资本 6,000 万元人民币，本公司持有其 100%股权，主要从事纸面石膏板的生产、加工和销售。报告期末，总资产为20,678.14 万元；净资产为
7,027.33 万元；报告期内，营业收入为 5,690.28 万元，归属于母公司的净利润为
1,116.96 万元。
3、宁波北新建材有限公司
该公司注册资本 1,500 万元人民币，本公司持有其 100%股权，主要从事纸面石膏板的生产、加工和销售。报告期末，总资产为 15,551.79 万元；净资产为
3,043.13 万元；报告期内，营业收入为 8,115.86 万元，归属于母公司的净利润为
1,560.76 万元。
4、苏州北新建材有限公司
该公司注册资本 8,000 万元人民币，本公司持有其 100%股权，主要从事自装饰GRC 外墙保温板、轻钢龙骨、纤维增强水泥瓦的生产、销售和售后服务。报告期末，总资产为20,013.80 万元；净资产为 8,844.84 万元；报告期内，营业收入为5,551.48 万元，归属于母公司的净利润为 134.70 万元。
二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1、行业发展趋势分析
⑴ 节能减排和低碳经济是建材行业的未来发展方向
自哥本哈根会议召开之后，碳强度控制时代开启，低碳经济时代来临，建材行业也将走入低碳时代。建材节能是节能减排的有效路径。我国建筑能耗占全社会能耗的25%-30%，能耗高；我国建筑节能标准低，执行力度差，未来节能潜力大；建筑使用过程中耗能是建筑能耗的主要来源，决定使用能耗的主要因素是墙体材料；和发达国家比，我国目前使用新型墙体材料的比例很低，导致了我国和发达国家建筑能耗的巨大差异。我国在美国公布2020 年减排目标后不到24
小时立即推出重磅减排目标，这将意味着，2010 年的建材行业发展将以节能减排为发展方向，建材产品的低碳之路将成为行业未来的发展途径。
⑵建材下乡将促进建材行业快速发展
年中央“一号文件”提出，“抓住当前农村建房快速增长和建筑材料供给充裕的时机，把支持农民建房作为扩大 内需的重大举措，采取有效措施推动 建材下乡，鼓励有条件的地方通过多种形式支持农民依法依规建设自用住房。加强村镇规划，引导农民建设富有地方特点、民族特色、传统风貌的安全节能环保型住房。”建材下乡政策的提出，将有利于建材企业进一步了解和开拓农村市场，将进一步促进建材行业的快速发展。
⑶ 以纸面石膏板为代表的新型建材在我国发展空间广阔
新型建材是建材行业的朝阳产业，符合可持续发展战略和国家产业政策，是建筑材料的发展方向。特别是，纸面石膏板作为一种新型轻质板材，由于具有轻质、防火、隔声、抗震、节能环保、装饰效果好、综合造价低等特点，其使用已成为全球建筑工程领域的一大趋势。随着国家禁止使用实心粘土砖等墙改政策的实施，纸面石膏板在我国发展空间将更加广阔。
2、公司面临的市场竞争格局
新型建材行业的市场竞争格局大致分为三类，第一类是生产高档产品，生产装备、技术研发、产品质量都具有国际水平的大型公司；第二类是生产中档产品的企业；第三类是生产低档产品的企业。我公司为第一类企业，主要竞争对手为国外建材企业。
（二）公司未来发展的机遇挑战及发展战略
1、公司未来发展的机遇和挑战
分析公司未来发展的机遇，主要有以下几方面：
⑴脱硫石膏行业的高速发展推动纸面石膏板行业蓬勃发展。
2005 年以来，在环境保护和节能减排的压力下，中央和地方政府出台了多项政策、措施，我国电厂烟气脱硫力度明显增强。预计到2010 年底，全国火电厂烟气脱硫的比例将达到80%左右，当年的脱硫石膏产量将达到4600 万吨左右。目前，脱硫石膏的最大用途是制造纸面石膏板。一方面，由于脱硫石膏属于工业废渣，价格低廉，远低于天然石膏；另一方面，国家部委和地方政府对脱硫石膏的再利用，给予了多方扶持政策，都将极大地促进纸面石膏板行业的繁荣。
⑵城镇化进程促进节能建材行业的长期发展。
从宏观角度看，我国经济发展模式面临由外到内的重大转型，加快城镇化进程是我国未来经济发展的主要推动力。高速城镇化将推动我国我国建材行业的高速发展，受制于节能减排的需要，节能建材将随着城市规模越来越大，能耗越来越高，而得到更加广泛的普及。
⑶节能减排和低碳经济推动纸面石膏板行业的快速发展。
一方面，哥本哈根会议将推动建材行业走入低碳时代，促进纸面石膏板行业
的快速发展；另一方面，2005
年，国务院办公厅《关于进一步推进墙体材料革
新和推广节能建筑的通知》提出，“2010
年底，全国所有城市都要禁止使用实心粘土砖”。发展新型墙体材料替代大量的实心黏土砖，具有保护耕地、节约能源、利用废渣、治理环境污染、改善建筑功能等重大社会经济效益。随后，国家
和各地方政府加大了淘汰实心粘土砖的力度，08
年以来，全国多个省份又陆续出台了禁止或限制使用空心粘土砖的政策。纸面石膏板在节能降耗、环境保护方面性能卓越，是取代实心粘土砖最理想、最经济的墙体材料之一。
⑷消费升级促使纸面石膏板从公用领域走向民用。
纸面石膏板由于性能优良，在发达国家和我国公用建筑领域获得普遍应用。但由于于我国的房地产商建设习惯、居民的使用习惯和民间建筑装修队伍的施工意识、技术及水平等问题，我国纸面石膏板在民用领域的应用还存在很大空间。未来，随着消费升级，纸面石膏板将逐步从公用领域走向民用。
⑸建材下乡政策将扩大纸面石膏板在农村的市场空间。
中央一号文件将支持农民建房作为扩大内需的重大举措，采取有效措施推动建材下乡，鼓励有条件的地方通过多种形式支持农民依法依规建设自用住房。公司生产的以纸面石膏板为代表的新型建材将更多受惠于政策的扶持，大量用于新农村建设中去。
在面对机遇的同时，公司未来的发展也面临新的挑战。第一，宏观经济复苏的程度，存在一定的不确定性，有可能影响到纸面石膏板需求的增长速度；第二，长期来看，公司能否持续高速成长主要取决于纸面石膏板在民用建筑领域能否得到普及；第三，原燃材料价格波动可能对公司经营业绩产生一定影响。
2、公司发展战略
根据国家建设节约型社会和科学发展观的要求，秉承“善用资源、服务建设”的理念，依靠自主创新和品牌建设，做大做强新型建材的制造业务，大力发展节能、节水、节地、节材，资源综合利用和环境保护的绿色建材，巩固并发展成为具有国际竞争力的新型建材综合制造商和系统集成商。公司的战略目标是：到
年，发展成为核心业务成为世界第一，有自主品牌、有自主知识产权、有国际竞争力的世界级新型建材产业集团。
（三）公司2010 年度经营计划
2010 年，公司将继续按照“五化＋KPI”的管理模式要求，重点做好以下工作：
1、全面推进管理整合，通过管理整合创造效益，并有效控制经营管理风险。
2、全面加强营销能力和区域营销利润中心建设，在一线、二线、三线城市要全面抢占潜场份额，使每个区域都按照利润中心的定位进行决策。
3、继续加强品牌建设，进一步提升公司企业形象。
4、持续加强技术创新工作，通过技术创新降低投资成本和产品单耗，向成本要效益；同时，继续研发有市场竞争优势的核心技术和产品，扩大公司在建材企业中的技术领先地位。
5、加大央企合作力度，大力推动行业营销和行业解决方案。
（四）公司实现未来发展战略所需的资金安排
为完成公司2010 年的经营计划和工作目标，公司日常运营和重点建设项目所需资金的具体金额及使用计划将视公司的业务发展情况和各项工作的推进进行制定和调整。所需资金将以公司自有资金和通过多种融资渠道进行筹集。
（五）风险因素及采取的对策和措施
1、市场及价格波动可能存在的风险
未来几年内，公司主要产品的市场范围及销售价格若出现波动，将会影响公司的收益。
对策和措施：公司处于行业龙头地位，凭借其在品牌、质量、技术、规模上的优势，有一定的市场定价权；同时，公司以火力发电厂废弃物脱硫石膏为主要原材料，且贴近原材料和市场建厂，具有较强的成本优势，可在一定程度上抵消价格风险。
2、产品需求不确定可能存在的风险
未来几年内，受全国经济发展不确定性影响，公司生产经营中将面临产品需求不确定的风险，将会影响公司产品销量和主营业务收入。
对策和措施：加强重点标志性工程、行业客户以及终端客户的营销力度，提升品牌知名度和影响力，拓展营销渠道，开发潜力市场；进一步开拓民用住宅市场。
三、公司投资情况
（一）报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
（二）报告期内非募集资金投资的重大项目情况
1、在浙江省宁波市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线项目。该项目总投资为 11,317.77 万元，已于2009 年4 月正式投产，报告期产生的收益为 1,560.76 万元。
2、在江苏省太仓市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线一期项目。该项目总投资为 12,309.03 万元，已于2009 年7 月正式投产，报告期产生的收益为 1,116.96 万元。
3、在广东省肇庆市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线项目。该项目总投资为 12,444.58 万元，已于2009 年9 月正式投产，报告期产生的收益为29.78 万元。
4、在四川省广安市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线项目。该项目预算总投资为 17,826 万元，目前正在试运行，尚未产生收益。
5、在湖北省武汉市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000 万平米纸面石膏板生产线项目。该项目预算总投资为 15,303 万元，2009 年9 月进入试运行，尚未产生收益。
6、在辽宁省铁岭市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000 万平米纸面石膏板生产线项目。该项目预算总投资为 14,969 万元，2009 年9 月进入试运行，尚未产生收益。
7、在河北省故城县投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线项目。该项目预算总投资为9,270 万元，目前正在建设中，尚未产生收益。
8、在江苏省太仓市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石膏板生产线二期项目。该项目预算总投资为 10,848 万元，目前正在建设中，尚未产生收益。
9、在山东省平邑市投资建设的脱硫石膏综合利用年产 3,000
万平米纸面石
膏板生产线项目。该项目预算总投资为
万元，目前正在建设中，尚未产生收益。
10、在江苏省句容市投资建设的脱硫石膏综合利用年产3,000 万平米纸面石膏板生产线项目。该项目预算总投资为 13,260 万元，目前正在建设中，尚未产生收益。
11、在江苏省苏州市投资建设的年产60 万平米纤维水泥瓦项目。该项目预算总投资为 3,790 万元，目前正在试运行，尚未产生收益。
其他投资情况见会计报表附注中的在建工程。
四、报告期内，公司无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
五、报告期内，公司无公允价值变动损益对公司利润影响的情况。
六、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内，董事会共召开了九次会议，会议情况如下：
1、2009 年 3 月 17
日，公司召开了第四届董事会第三次会议，决议公告刊登在2009 年3 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
2、2009 年4 月24
日，公司召开了第四届董事会临时会议，审议通过了《2009
年第一季度报告》。
3、2009 年 5 月4
日，公司召开了第四届董事会第五次临时会议，决议公告刊登在2009 年 5 月5
日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和
《证券日报》上。
4、2009 年 5 月 27
日，公司召开了第四届董事会第六次临时会议，决议公告刊登在2009 年 6 月 1 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
5、2009 年 7 月 31
日，公司召开了第四届董事会第七次临时会议，决议公告刊登在2009 年 8 月 1 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
6、2009 年 8 月 17
日，公司召开了第四届董事会第四次会议，决议公告刊登在2009 年 8 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
7、2009 年 9 月 18
日，公司召开了第四届董事会第八次临时会议，决议公告刊登在2009 年9 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。
8、2009 年 10 月26
日，公司召开了第四届董事会临时会议，审议通过了《2009
年第三季度报告》。
9、2009 年 12 月20
日，公司召开了第四届董事会第九次临时会议，决议公告刊登在2009 年 12 月22
日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
1、对股东大会授权事项的执行情况
报告期内，公司董事会按照股东大会的决议，严格遵循《公司法》等国家有关法律法规及《公司章程》的规定，勤勉务实，认真履行各项职责，较好完成了股东大会的各项决议事项，保证了公司规范、健康、稳定发展。
2、报告期内公司利润分配方案执行情况
根据2008年度股东大会决议，公司认真组织实施了2008年度利润分配方案，即以公司现有总股本575,150,000
股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.65元（含税，扣税后，个人股东、投资基金和合格境外机构投资者实际每 10 股派 0.585 元人民币现金），共计派发现金红利 37,384,750 元；2009
日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登了《2008 年度分红派息实施公告》，股权登记日为2009 年 6 月8
日，除息日为2009 年6 月9
日，已全部完成。
（三）董事会审计委员会履职情况
根据中国证监会有关规定，公司董事会审计委员会在公司2009 年度报告编制过程中，履行了以下工作职责。
1、2009 年 12 月28
日，根据公司实际情况，董事会审计委员会和北京兴华会计师事务所有限责任公司共同确定了公司2009 年度财务报告审计时间安排，并通过公司财务负责人向独立董事提交了审计工作安排等相关资料。
2、2010 年 1 月28
日，在年审注册会计师进场前，董事会审计委员会审阅了公司编制的2009 年度财务会计报表，认为公司编制的财务会计报表基本反映了公司截止2009 年 12 月31 日的资产负债情况和2009 年度的财务状况及生产经营成果，同意以此财务报表为基础开展2009 年度的财务审计工作，并出具了书面审阅意见。
3、2010 年 3 月 11
日，董事会审计委员会向北京兴华会计师事务所有限责任公司发出第一次督促函，督促相关审计人员，把握时间进度，在规定期限内将审计报告初稿（电子版）提供给公司。
4、2010 年 3 月 16
日，在年审注册会计师出具初步审计意见后，董事会审计委员会再一次审阅了公司2009 年度财务会计报表，认为公司编制的财务会计报表能够真实、准确、完整的反映公司截止2009 年 12 月31
日的资产负债情况
年度的财务状况及生产经营成果，同意以此财务报表为基础制作公司
2009 年年度报告及2009 年年度报告摘要，并出具了书面审阅意见。
5、2010 年 3 月 19
日，董事会审计委员会向北京兴华会计师事务所有限责任公司发出第二次督促函，督促相关审计人员，把握时间进度，在规定期限内将审计报告正式版提供给公司，以供披露和提交监管机构使用。2010 年3 月22
日，董事会审计委员会以书面意见形式记录了上述督促的方式和次数。
6、2010 年 3 月22
日，审计工作完成后，董事会审计委员会召开了审计委员会会议，以3 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了以下议案：⑴《公司2009
年度财务会计报告》；⑵《关于北京兴华会计师事务所有限责任公司从事 2009
年度审计工作的总结报告》；⑶《关于续聘北京兴华会计师事务所有限责任公司为公司2010 年度审计机构的议案》，并将上述三项议案提交公司第四届董事会第五次会议审议通过。
（四）董事会薪酬与考核委员会履职情况
根据公司高管人员的岗位职责、年度工作目标完成情况以及业务创新能力等，董事会薪酬与考核委员会对公司高管人员2009 年度薪酬进行了考评，并制定了总经理及其他高管人员年度薪酬。
七、本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案
经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，母公司2009 年度实现净利润
73,888,120.85 元，根据《公司章程》规定，提取 10%法定盈余公积7,388,812.08
元后，加上年初未分配利润
427,204,953.83
元，减去已分配 2008
年现金股利
37,384,750.00 元，2009 年末未分配利润为456,319,512.60 元。本年度利润分配预
案为：以2009 年 12 月31
日的股份总额
575,150,000
股为基数，按每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），本分配预案共分配利润69,018,000.00 元。
本年度不进行资本公积金转增股本。
以上分配预案须经股东大会审议通过后实施。
八、公司最近三年现金分红情况
分红年度合并报表中 占合并报表中归属
现金分红金额（含
年度可分配利
归属于上市公司股东 于上市公司股东的
净利润的比率
37,384,750.00
240,582,107.44
240,582,107.44
20,130,250.00
202,065,014.34
202,065,014.34
46,012,000.00
154,374,976.73
154,374,976.73
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%）
监事会报告
2009 年度，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关法律法规的规定，认真履行监事会职责，参与了公司重大决策事项的讨论，审议了公司的定期报告，对公司股东大会、董事会的召开程序、决策程序，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员的执行职务情况及公司管理制度执行情况等进行了监督，维护了公司及股东的合法权益。
一、监事会工作情况
报告期内，公司监事会召开了五次会议。
（一）第四届监事会第三次会议
该会议于2009 年 3 月 17 日召开，审议通过了以下议案：(1)
《2008 年年度报告》及《2008 年年度报告摘要》；(2)
《2008 年度监事会工作报告》。决议公告刊登在2009 年3 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
（二）第四届监事会临时会议
该会议于2009 年4 月24
日召开，审议通过了《2009 年第一季度报告》。
（三）第四届监事会第四次会议
该会议于2009 年 8 月 17 日召开，审议通过了以下议案：（1）《2009 年半年度报告》及《2009 年半年度报告摘要》；（2 ）《关于选举公司监事的议案》。决议公告刊登在2009 年 8 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上。
（四）第四届监事会第五次会议
该会议于 2009 年 9 月 18
日召开，审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》。决议公告刊登在2009 年9 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》、
《上海证券报》和《证券日报》上。
（五）第四届监事会临时会议
该会议于2009 年 10 月26
日召开，审议通过了《2009 年第三季度报告》。
二、监事会对报告期内公司有关事项的独立意见
（一）依法运作情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、 《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求，进一步完善了法人治理结构，建立健全了内部控制制度，依法经营、规范运作，决策程序合法合规，未发现公司董事及经营层在执行公司职务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（二）检查公司财务情况
公司2009 年度财务报告经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，并为公司出具了标准无保留意见的审计报告，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
（三）公司收购、出售资产交易情况
报告期内，公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，无损害股东权益或造成公司资产流失的行为。
（四）关联交易情况
关联交易按照公允价格进行，没有损害上市公司利益。
一、重大诉讼、仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
三、公司证券投资、参股金融企业股权情况
1、报告期内，公司未进行证券投资，未持有其他上市公司股权。
2、参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权情况
单位：（人民币）元
报告期所有者 会计核
初始投资金额
期末账面值
报告期损益
比例中投信用
长期股 购买
10,000,000.00
10,000,000
10,000,000.00 -13,960,142.32 -13,960,142.32
10,000,000.00
10,000,000
四、收购及出售资产、吸收合并事项
（一）2009
日，公司控股子公司泰山石膏股份有限公司（以下简称“泰山石膏”）与云南泰山石膏建材有限公司（以下简称“云南泰山”）、泰安市金盾建材有限公司（以下简称“泰安金盾”）现有股东张栋在泰安市分别签署《股
权转让协议》。泰山石膏分别以现金人民币3,930
万元和1,360
万元收购张栋持有的云南泰山65%股权和泰安金盾60%股权。同日，泰山石膏与陕西泰山石膏建材有限公司（以下简称“陕西泰山”）、潍坊奥泰石膏有限公司（以下简称“潍坊奥泰”）现有股东张晨在泰安市分别签署《股权转让协议》。泰山石膏分别以现
金人民币4,289
万元和1,296
万元收购张晨持有的陕西泰山65%股权和潍坊奥泰
25%股权。报告期内，该事项已全部完成。
上述收购股权有利于泰山石膏进一步做大做强石膏板主营业务，快速扩张业务规模，提高市场占有率和盈利能力；同时，上述收购股权符合公司发展战略，有利于巩固和发展公司在石膏板行业的领军地位，更大程度地分享泰山石膏的良好收益。
相关公告刊登在2009 年 8 月 1 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
（二）2009
日，公司与山东省平邑县人民政府签署《投资协议》，公司以现金人民币2,000 万元收购山东省平邑县人民政府辖区的山东晨翔石膏建材有限公司的破产资产。截止报告期末，该事项尚在办理之中。
本次资产收购有利于公司进一步推动纸面石膏板行业整合，快速扩张业务规模，做大做强石膏板主营业务，进一步巩固和发展公司在石膏板行业的领军地位，符合公司发展战略。
五、重大关联交易事项
（一）与日常经营相关的关联交易事项
公司与日常经营相关的关联交易事项见会计报表附注七。
公司的日常关联交易持续发生，公司与各交易方已经形成了稳定的合作关系。公司在采购方面的关联交易，为公司提供了持续、稳定的原材料来源；在销售方面的关联交易，有利于扩大公司销售市场、提高公司销售额；公司向关联方出租的房屋、供应的水电汽提高了公司资产的使用效率；公司向关联方租赁的土地是公司生产经营的必须条件。
该等关联交易事项对公司的生产经营并未构成不利影响或损害公司股东利益，不构成对上市公司独立性的影响，公司主要业务不会因此而对关联人形成依赖或者被其控制。
上述与日常经营相关的关联交易事项已经公司第四届董事会第三次会议审议通过，并经公司 2008 年度股东大会审议通过，相关决议公告分别刊登在2009
年 3 月 19
日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和
《证券日报》上。
（二）资产收购、出售及与关联方共同对外投资发生的关联交易事项
报告期末，公司不存在控股股东及其附属企业非经营性资金占用
（三）情况，不存在为控股股东及其附属企业提供担保的情况。
六、重大合同及其履行情况
1、公司无在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的托管、承包、租赁其它公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
2、重大担保事项
公司担保事项详见会计报表附注八。
截至2009 年 12 月31
日，公司的担保总额为106,500.00 万元，占公司2009
年 12 月31
日经审计的合并会计报表净资产的47.56%。其中，公司担保总额全部为对全资子公司和控股子公司的担保。
公司没有为股东、实际控制人及其关联方提供担保。
3、公司不存在在报告期内或报告期继续发生委托他人进行现金资产管理事项的情况。
七、承诺事项履行情况
1、原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的承诺事项及其履行情况
2006 年6 月29
日，公司股权分置改革正式完成。在股权分置改革过程中，原非流通股股东中国建材股份有限公司承诺：自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。报告期内，中国建材股份有限公司严格履行了上述承诺。
中国建材股份有限公司为公司唯一持股5%以上的原非流通股股东。报告期
末， 中国建材股份有限公司持有无限售条件流通股的数量为301,370,000
股，持股数量无变动。
2、除上述承诺以外，公司或持股 5%以上股东无在报告期内或持续到报告期内的承诺事项。
八、接待调研及采访的情况
为贯彻证券市场公平、公开、公正的原则，进一步规范公司信息披露行为，确实保证公司信息披露的公平性，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》和《上市公司公平信息披露指引》等规定，规范接待调研和采访等事宜。
报告期内，公司先后接待了约 80 家证券公司、基金公司、QFII 等机构投资者现场调研；同时，公司通过投资者交流热线、投资者交流信箱等形式与广大投资者就公司发展进行了充分、广泛的交流。
在各类接待工作中，公司及相关信息披露义务人均严格遵守相关规定，遵循公平信息披露的原则，未实行差别对待，也未发生有选择性地、私下地向特定对象披露、透露或泄露非公开重大信息的情形，保证了公司信息披露的公平性。
报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
谈论的主要内容及提
2009 年01 月04
公司发展战略
