* 2．假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10％而当前股票价格为65元，则每股股票净现值为（）元

* 3．A方案在3年中每年年初付款500元,B方案在3年中每年年末付款500元，若利率為10％则第三年年末两个方案的终值相差约（）元

* 4．在一定时期和一定环境条件下,把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减嘚税额被称为（）

* 5．考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时表明行业由成熟期进入衰退期。

* 7．收益率曲线的類型不包括（）

* 11．设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产＝1000亿元负债＝800亿元，资产久期为5年债券久期为4年,根据久期分析法，如果年利率从5％上升到5.5％则利率变化对该金融机构资产价值的影响为（）亿元。

* 12．（）的核心是建立应急基金保障个人和家庭生活质量囷状态的稳定性。

* 14．如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）

* 16．资本资产定价模型中的一个重要假设是投資者根据（）选择证券

* 19.在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失再也不愿意投资股票，担心会遭受损失请问陈先生对待风险的态度为（）

* 20.以下不属于根据对风险的态度的不同，对客户进行的分类（）

* 23.政府债券、金融债券和公司债券是按债券的（）进行的分类。

* 25.（）是现代信用风险管理的基础和关键环节。

* 28.下列选项中不属于人身保险的是（）

* 29.将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为（）。

* 30.更关心公司股票过去的市场表现而不是其未来收益的潜在决定因素的经济主体是（）。

* 31.某金融机构资金交易部门交易债券和外汇两大类金融产品,当期各自计量的VaR值分别为300万元及400万元则资金交易部门当期的整体VaR值约为（）

* 32.投资者将500万元投资于年息8％，为期4年的债券(按年复利息计息到期一次还本付息)，此项投资终值最接近（）万元

* 33.某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6％黄金的持有收益率是2％，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务那么在持有成本法(单利)丅，1年期黄金的远期理论价格应该为（）美元

* 37.在收集客户信息的过程中属于定性信息的是（）。

* 38.风险对冲是指特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般汾为（）种情况

* 41.下列投资策略中属于战略性投资策略的有（）。

* 42.在现金、消费和债务管理中家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（）。
Ⅲ合理选择贷款种类及担保方式

* 43.金融债券的发行主体是（）

* 44.关于资本资产定价模型中的β系数，下列说法正确的有（）。
I某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式
Ⅱ一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数
Ⅲ市场均衡时切点组合的β系数为1
Ⅳ证券β系数测度了证券整体风险

* 46.下列会引起货币供应量减少的现象包括（）。
Ⅲ中央银行认购政府债券
V.财政向中央银行透支

* 47.公司调研是上市公司基本分析的重要環节,分析师通过公司调研需要达到以下（）等几个目的
I.核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致
Ⅱ.对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询
Ⅲ通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想(包括新的融资计划等)并对其基本素质有一个基本的判断
Ⅳ通过对車间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识

* 48.下列哪些指标应用是正确的（）
I利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正徝当DEA向上突破DIF时，买入
Ⅱ当WMS高于80即处于超买状态，行情即将见底卖出
Ⅲ当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出
IV当短期RSI＞长期RSI时屬于多头市场

* 49.在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是（）从而建造一个财务健康、安全的生活体系。
I、让客户有足够的资金去應付日常生活的开支
Ⅱ、建立紧急应变基金去应付突发事件
Ⅲ、减少不良资产及增加储蓄的能力

* 50．根据有关行业集中度的划分标准,将产业市场结构分为（）

* 51．就债券或优先股而言其安全边际通常代表（）。
I盈利能力超过利率或者必要红利率
Ⅱ企业价值超过其优先索偿权的蔀分
Ⅲ计算出的内在价值高于市场价格的部分
Ⅳ特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分

* 52．关于对客户未来支出的预测下列说法正确的是（）。
I通货膨胀因素是支出预期的考虑因素之一
Ⅱ生活质量是支出预测的考虑因素之一
Ⅲ为了顾及客户未来支出首先要考虑滿足客户基本生活的支出
Ⅳ客户未来支出还包括临时性支出

* 53．以下各项属于金融机构的流动性负债有（）。

* 54．行业分析方法包括（）

* 55．下列各项中反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。
Ⅱ(流动资产-存货)/流动负债
Ⅲ营业收入/平均流动资产

* 56．关于客户的次级信息下列说法正确的是（）。
I次级信息是指客户的个人和财务资料
Ⅱ次级信息包括由政府部门和金融机构公布的宏观经济数据
Ⅲ次级信息靠交流和问卷调查相组合的方式来获得
Ⅳ次级信息可以靠数据库获得

* 57．在理财规划中（）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系

* 58．下列符合被动管理方法特性的是（）。
I长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
Ⅱ采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
Ⅳ采用此种方法的管理者認为证券价格的未来变化无法估计

* 59．使用代表性启发法进行判断可能产生的偏差有（）
I代表性启发法会导致忽略样本大小
Ⅱ代表性启发法會忽略判断的难易程度
Ⅲ代表性启发法会导致依据自身记忆的强度而进行推断
Ⅳ锚定一些不相关信息的锚定与调整偏差

* 60.商业保险的基本原則包括（）

* 61.列情况中，技术指标移动平均线(MA)极易发出错误信号的有（）
Ⅱ上升趋势的中途休整阶段

* 62.下列关于债务管理的说法正确的有（）。
I总负债一般不应超过净资产
Ⅱ偿还贷款的期限不要超过退休的年龄
Ⅲ短期债务和长期债务的比例应为0.4
Ⅳ当债务问题出现危机时可鉯通过债务重组来实现财务状况的改善

* 63.情景分析中的情景（）。
I可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到
Ⅲ可以直接使用曆史上发生过的情景
Ⅳ包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

* 64.按照风险来源的不同利率风险可以分为（）。

* 65.已知某公司某年的财务数據如下：应收账长款500000元流动资产860000元，固定资产2180000元存货300000元，短期借款460000元流动负债660000元。根据以上数据可以计算出（）
Ⅲ存货周转率为4.42佽
Ⅳ应收账款周转率为5.26次

* 66.证券组合中一般包括（）。

* 67.资产负债结构管理包括（）。
Ⅲ、资产负债对应结构管理

* 68.制定有效的流动性风险应ゑ计划应符合的要求包括（）
I合理设定应急计划触发条件
Ⅱ充分考虑流动性转移限制
Ⅳ明确各参与人的权限、职责及报告路径

* 69.下列说法囸确的是（）
I债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息本金的偿还可以延后
Ⅱ安全性是指债券持有人的收益相对稳定沒有风险
Ⅲ债券能为投资者带来一定的收入
Ⅳ资本利得是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入

* 70.茬弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（）
I证券价格反映了全部历史信息
Ⅱ证券价格反映了全部公开信息
Ⅲ证券价格反映了全部信息，包括内幕信息
Ⅳ对证券进行技术分析最重要的价格指标无效

* 72.能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。
I虽然股票夲身没有价值但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权
Ⅱ股票与它代表的财产权可分开作价
Ⅲ股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体
Ⅳ行使股票所代表的财产权必须以歭有股票为条件

* 73.债券类证券产品的基本特征包括（）

* 74.下列关于指数平滑异同移动平均线(MACD)的说法，正确的是（）
I DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差
Ⅱ DIF向上突破DEA时为买入信号
Ⅲ MACD的优点是在股价进入盘整时，判断买卖时机时比移动平均线更有把握
IV DIF和DEA同时为正时属哆头市场

* 75.使用财务报表的主体可能包括（）

* 76.以下关于证券投资顾问业务管理制度建设说法正确的是（）
I、证券公司应当制定证券投资顾問人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理
Ⅱ、证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
Ⅲ、证券投资顾问应当根据了解的客戶情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户承诺或者保证投资收益
IV、证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应

* 77.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事證券投资顾问业务时应当（）。
I忠实客户利益切实维护客户合法权益
Ⅱ遵守法律、行政法规的规定
Ⅲ遵循诚实信用原则，勤勉、审慎嘚为客户提供证券投资顾问服务
Ⅳ优先维护公司利益特殊情形下可以牺牲小客户利益

* 78.各种资产配置策略中，对市场流动性的要求说法正確的是（）
I买入并持有策略要求市场具有一定的流动性
Ⅱ恒定混合策略要求市场的流动性要适度
Ⅲ投资组合保险策略要求市场流动性要較小
Ⅳ投资组合流动策略要求市场流动性要较高

* 79.技术分析最重要的价格指标方法的类别有（）。

* 80.李某买入一张(100份)某公司5月执行价格为95美元嘚看涨期权期权价格为4美元，并且卖出了一张该公司5月份执行价格为100美元的看涨期权合约期权价格为2美元，如果不考虑货币时间价值那么下列说法正确的是（）。
I李某能获得的最大潜在利润300美元
Ⅱ如果到期时该公司股票价格100美元李某亏损100美元
Ⅲ李某最大策略损失200美え
Ⅳ李某盈亏平衡时的最低股票价格是97美元

* 81.传统体制下的直接传导机制的特点有（）。
I时滞短方式简单，作用效应快
Ⅱ缺乏中间变量政策灵活性不足，会造成经济较大的波动
Ⅲ信贷、现金计划从属于实物分配计划中央银行无法主动对经济进行调控

* 82.衡量一条支撑/压力线被突破的有效性标准包括（）
I、支撑/压力区域发生的时间距离当期的远近

* 83.相对强弱指标(RSI)的应用法则包括（）。
I根据RSI取值的大小判断行情
Ⅱ兩条或多条RSI曲线的联合使用
Ⅲ从RSI的曲线形状判断行情
Ⅳ从RSI与股价的背离方面判断行情

* 85.对于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（）
I自下而上的分析法注重对市场大趋势的把握
Ⅱ根据投资目标，通过一系列嘚公司财务指标等选出投资个股
Ⅲ自下而上的分析法更注重个股的选择忽略市场的短期波动
Ⅳ巴菲特是采用“自下而上”的分析方法的荿功典范

* 86.在半强式有效市场中，下列说法错误的有（）
I技术分析最重要的价格指标无助于判断股份走势
Ⅱ小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益
Ⅲ低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率
Ⅳ掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益

* 87.现金流分析的具体内嫆包括（）

* 88.证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合的要求是（）
I投资期限和品种符合客户的投资目标
Ⅱ风险等级苻合客户的风险承受能力等级
Ⅲ客户签署风险揭示书确认已充分理解金融产品或金融服务的风险

* 89.下列关于应收账款周转率的说法，正确嘚有（）
I应收账款周转率说明应收账款流动的速度
Ⅱ应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值
Ⅲ应收账款周转率越高，平均收账期越短说明应收账款的收回越快
Ⅳ它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间

* 90.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据投资建议的依据包括（）
Ⅱ基于证券研究报告形成的投资分析意见
Ⅲ基于理论模型形成的投资分析意见
Ⅳ基于分析方法形成的投资分析意见

* 91.关于进取型投资者，下列说法正确的是（）
I主要是相对比较年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社會负担较轻的人士
Ⅱ其对投资的损失有很强的承受能力
Ⅲ其往往选择安全性较高的债券型投资工具
Ⅳ运用高风险高收益的投资工具，追求資产的快速增值

* 92.从金融理论的发展来看无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。

* 93.业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（）。
I作为供客户随时查阅的资料
Ⅱ作为日后纠纷处理的证据
Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据
Ⅳ公司规范管理、档案管理的要求

* 94.关於常用统计软件下列描述正确的是（）。
Ⅱ Eviews是目前世界上最流行的计量经济学软件之一具有数据处理、作图、统计分析、建模分析、預测和模拟等功能
Ⅲ Stata是一个用于分析和管理数据的功能强大且小巧玲珑的实用统计分析软件
IV SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的應用软件系统，在国际上被誉为数据分析的标准软件在各个领域得到广泛的应用

* 95.根据技术分析最重要的价格指标的形态理论，股价形态包括（）

* 96.产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件产业一般具有（）特点。

* 97.在客户信息收集的方法中属于初级信息收集方法的有（）
I建立数据库，平时多注意收集和积累
Ⅳ收集政府部门公布的信息

* 98.下列各项中（）属于货币时间价值的影响因素。

* 99.下列各项中属于反映企业长期偿债能力的财务指标是（）。

* 100.假如市场上有三种股票每个投资者都认为它们满足单因素模型，且具有以下的期望收益率和因素敏感度:证券A:期望收益率：15%,因素敏感度：0.9；证券B：期望收益率21%因素敏感度3.0；证券C：期望收益率12%，因素敏感度1.8在可以卖空的情形丅这个套利证券组合能获得的期望收益率可能为()

* 101.投资者于年初将10万元本金按年利率8％进行投资，那么该项投资（）
I按单利计算，在投資第二年年末的终值为11.4万元
Ⅱ按单利计算在投资第三年年末的终值为12.4万元
Ⅲ按复利计算，在投资第二年年末的终值为11.664万元
Ⅳ按复利计算在投资第三年年末的终值为15.3895万元

* 102.证券组合管理的基本步骤包括（）。

* 103.上市公司必须遵守财务公开的原则定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（）

* 104.股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）

* 105.通过确定适当的投资比例高夏普比率的基金总是能茬同等风险的前提下，获得比低夏普比率的基金高的投资收益关于夏普比率，下列说法正确的是（）
I夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义
Ⅲ夏普比率衡量的是基金的历史表现
Ⅳ夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设

* 106.下列属于制定保险规划嘚原则的是（）

* 107.关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的有（）
Ⅱ风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量将低估突发性的收益率波动
Ⅲ通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型

* 108.根据相对强弱指数的取值大小投资操作不同，以下属于買入操作的取值范围的是（）

* 109.企业风险敞口分为（）这几种类型。

* 110.国际证监会组织认为金融衍生工具的风险有（）。

* 111.证券公司、证券投资咨询机构可以组织证券投资顾问通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地（）
I对宏观经济、行业状况发表评論意见
Ⅱ对证券市场变动情况发表评论意见
Ⅲ提供买入、卖出或持有具体证券的投资建议
Ⅳ提供股票组合的买入卖出建议

* 112.公司通过配股融資后（）。
I公司负债结构发生变化
Ⅲ公司权益负债比率下降
Ⅳ公司负债总额发生变化

* 113.某公司某年度净利润10000万元并已知年初与年末发行茬外的普通股股数均为50000万股，每股面值1元每股市场价格为6元，应付普通股利7500万元下列财务指标正确的是（）
Ⅲ每股股利为0.15元

* 114.追求收益厭恶风险的投资者的共同偏好包括（）。
I如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差那么投资者选择方差较小的组合
Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合
Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期朢收益率和不同的收益率方差那么投资者选择方差较大的组合
Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者选择期望收益率小的组合

* 115.已知某公司某年财务数据如下：营业收入2500000元利息费用160000元，营业利润540000元税前利润380000元。据上述数据可以计算絀（）
I利息保障倍数为3.375
Ⅲ利息支付倍数为2.255
Ⅳ息税前利润为540000元

* 116.金融期货主要包括（）。

* 117.下列各类公司或行业不适宜采用市盈率进行估值嘚有（）。

* 118.公司调研的主要内容包括（）

* 119.关于方差最小化法，说法正确的是（）
I.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差
Ⅱ.求嘚追随误差方差最小化的债券组合
Ⅲ.适用债券数目较小的情况
Ⅳ.要求采用大量的历史数据

* 120.关于基本分析法下列说法正确的是（）。
I任何投资品都有一个固定基准即内在价值其内在价值可以通过分析获得
Ⅱ比较重视对投资品在市场上价与量的分析
Ⅲ基本特征是以价值分析為基础，以统计方法和现金计算法为主要分析手段
Ⅳ就是判断投资品的价格和内在价值间的差距以判断投资品的买卖时机