多家银行理财产品到期亏损买前先看资金投向
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近日，多家银行的理财产品被爆到期亏损，尽管亏损产品相对所有银行理财产品还是凤毛麟角，但貌似稳健的理财产品爆出巨亏还是让投资者揪心。记者发现，近期爆出亏损的理财产品多与股市相关，产品风格与投资于债券、票据和货币市场的稳健型理财产品大不相同。理财师建议，投资者在选择产品时一定要了解资金投向，产品结构，以确定风险程度。涉股理财产品多亏损近日，多家银行的理财产品被爆到期亏损，让本已相对平静的银行理财市场“一石激起千层浪”。毕竟银行理财产品给投资者的印象是相对稳健的，多数给投资者造成亏损的产品都让投资者有些“意想不到”。记者发现，大部分亏损的理财产品，其资金投向都与股市有关。如某大型国有银行1月30日到期的一款“高净值客户专属理财产品”（编号PZ1001），两年间产品累计净亏16.45%。产品说明书显示，该产品为非保本浮动型，主要投资于上市公司股票、开放式基金及可分离债券中所含有的权证等，因此存在一定程度的投资风险。另一家银行的一款预计年收益“大于等于6%”的理财产品现在已经亏损超过3%。该产品实际上是一款银行代销的券商集合理财产品。该产品的亏损主要是由于募集资金投向了可转债，而股市持续低迷，可转债也受到了影响。据了解，去年也有多只到期亏损的理财产品与股市有关，但不少投资者在购买这类理财产品的时候，并不了解此类产品的风险。一方面是银行销售人员为了完成销售业绩而避重就轻的介绍产品，另一方面是投资者往往被较高的预期收益所吸引，而忘了了解产品的详细信息。选择产品要看资金投向事实上，2011年以来，到期银行理财产品未实现预期收益率或亏损的产品已经非常少了。据普益财富统计，2011年，款公布了到期收益率的银行理财产品中，只有37款没有实现最高预期收益率，相反，2011年到期收益率超过最高预期收益率的产品还多达59款。细看这些未实现最高预期收益的产品，其中有31款为结构性产品，其中挂钩股票的13款，挂钩汇率的7款，挂钩利率的6款，挂钩价格的2款，挂钩期货的2款，挂钩基金的1款。其余6款未达最高预期收益的产品为投资对象包含信贷资产、信托贷款或票据资产的银信理财合作产品。理财师表示，为了规避风险，投资者在选择理财产品时一定要了解产品募集资金的投向、结构或产品性质，以便确定产品的风险程度。以上述银行代销的券商集合理财产品为例，大部分券商集合理财产品风险都比较大。统计数据显示，目前，仍在存续期的228只券商集合理财产品，有169只产品处于亏损状态，占比74%。其中，52只产品亏损幅度超过20%以上。因此，银行代销的这类产品亏损的可能性就相当大了。当然，并不是说这类理财产品不值得投资，如果股市出现大牛市，这类理财产品的收益率可能远高于稳健型理财产品。只是投资者在选择的时候应该对自己的风险偏好有判断，如果不能承受高风险，只想获得稳健收益，自然要远离这类产品。责任编辑：NF016(本文来源：新闻晨报作者：刘志飞)
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Copyright (C) 2013 深圳市招财猫资产管理有限公司版权所有 粤ICP备号-3号两点之间，线段最短，这个公理是我们都曾学过的。如果什么事都能按照“线段最短”的原理来进行，把“出发点”和“目的地”连成一条直线，就能让我们少走很多弯路，省却很多麻烦。当然，在理财上，也是如此。
那么，在理财道路上，如何才能走得更顺畅呢?一起来看看理财师给出了哪些建议：
1、不要眼高手低，也不要妄自菲薄
如何才能少走弯路呢?首先我们得知道自己的出发点和目的地在哪里，然后才在众多的道路中，选择一条距离最短的。理财师认为，在进行投资理财活动之前，我们一定要为自己树立一个正确的理财目标。这就要求你在树立理财目标时正确估量自己的经济实力和投资能力，既不要眼高手低，尽做些不可能实现的白日梦，也不要妄自菲薄，自暴自弃。
2、选择最快的“交通工具”
想要以最短的时间到达目的地，一定要选择最适合的交通工具。同理，在投资理财活动中，也一定要选择最为适合的投资理财工具。比如说，你有20万元的资金，想用它来投资获得2万元左右的收益，你有很多种方式可以选择，如银行存款(年利率1.5%)、宝宝类产品(年收益率3%左右)、稳利精选基金(年收益9.6%)这样的固定收益类理财产品、股票(收益很高，但风险也极大)等，你认为哪一种选择能更快地实现目标呢?让你选择的话，你会选择哪一种呢?
3、挑一双合脚的鞋子
在一段旅途中，鞋子是陪你一路的伙伴，鞋大了穿不了，鞋小了穿不上，因此，选择一双合脚的鞋子非常重要。理财也是一样的道理，如果你只是一个白领，薪资不高，存款不多，就不要总想着一些高风险投资了，稳健的投资方式才是最明智的选择。
此外，还有一点需要提醒的是，鞋破了就要换，理财方式不合适了也要换。人生有很多的不同的阶段，每个阶段的财务状况及适合的理财方式也不一样，所以投资者一定要学会随机应变。
4、多问路，少独辟蹊径
在投资理财一事上，我们要谨记一句话，不作死，就不会死。很多时候，明明本分一些就能顺利实现理财目标，但有些人却偏偏不按常规出牌，从而导致自己投资失败。针对这样的情况，理财师建议，在理财道路上，要多问路，少独辟蹊径，只有这样才能少走弯路，在最短的时间内实现目标。
5、保持一颗平常心
在投资理财活动中，投资者的心态和情绪是非常重要的。投资者心态和情绪的好坏不仅会影响生活，还会影响他们的投资选择，比如说，一些心态不好的投资者往往会做出如一气之下放弃某个投资机会、冲动之下购买了某个理财产品之类的情绪化选择。而情绪化的选择往往是不怎么明智的，因此，理财师提醒，在进行投资理财活动时，投资者一定要保持一颗平常心。
以上就是能让你在投资理财活动中少走弯路的5个建议了，你都get了吗?
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你可能喜欢2017年理财市场大丰收 最赚钱的竟然是它2017年理财市场大丰收 最赚钱的竟然是它融360金融搜索平台百家号2017年已经结束了，大家在理财市场都赚了多少钱呢？总体来讲，2017年理财市场氛围比较良好，流动性收紧之下各类理财产品收益都在上涨，理财机构跑路等风险事件有所减少，股市、基市也迎来了不错的收官之战。不过也有个别理财领域收益在下跌，新的诈骗方法不断涌现，在投资理财领域亏钱的人还是大有人在。融360理财分析师盘点了不同理财市场在2017年的表现，以及对下一年的展望。一、银行理财2017年12月银行理财平均预期年化收益率为4.83%，创29个月新高，全年涨幅为0.83个百分点。总体来看，过去一年银行理财收益是直线上升的，其中上半年涨幅要大于下半年，单月涨幅最大的是6月和12月，涨幅分别为0.2和0.15个百分点，由此也可以看出，每到季度末、年末这种考核节点的时候，市场流动性紧缺银行最容易缺钱，因此理财收益涨幅也会比较大。2017年银行理财市场最重大的事件便是11月17日央行牵头出台的资管新规意见稿，对银行理财市场有两个重大的影响：一是打破刚性兑付，理财产品向净值化转型，投资者要自负盈亏；二是规范资金池业务，加强对期限错配的流动性风险管理，封闭式产品最短期限不得低于90天。过去喊了那么多年的转型和打破刚兑如今真的被提上了议程，银行不得不去做出转变。融360理财分析师认为，资管新规无论对银行还是投资者的影响都非常大，未来银行理财市场将发生重大的变革，不过转型需要一个缓慢的过程，而且往往会由大银行牵头，短期来看投资者仍然按照以往的经验购买理财产品即可。2018年市场流动性将以中性偏紧为主，利率大概率会上升，银行理财市场收益率也很有可能会继续走高，平均收益率有望突破5%。二、互联网宝宝互联网宝宝本质上是货币基金，但是之所以单独把它拎出来说，是因为现在很多年轻的投资者最先接触或者唯一接触的理财产品就是货基宝宝。随着存款利率降至最低点，在银行存钱利息少得可怜，这种情况下，能随存随取、收益高、风险低、门槛低的宝宝类产品就成为存款的最佳替代品。融360数据显示，只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为4.21%，同样创年内最高水平，全年涨幅为1.61个百分点。涨幅主要体现在上半年，年中过后宝宝收益有所回落，不过年末再次出现翘尾现象。整体来看，过去一年互联网宝宝产品的涨幅是非常大的，接连突破3%、4%关口。2017年互联网宝宝市场有两件非常重大的事件：一是余额宝三次限额，个人投资者持有上限由100万元降至10万元，并且单日买入上限降至2万元；二是10月1日货币基金新规正式实施，对基金的风险准备金、安全性及流动性提出了很多要求，这意味着货基规模扩张速度将会有所放缓。虽说货币基金新规有可能导致收益下降，但2018年互联网宝宝收益走势主要还是取决于资金流动性，在流动性偏紧的预期之下，宝宝类产品的收益反而有可能会上升，但是空间不大。三、P2P网贷融360监测的数据显示，2017年12月P2P网贷行业平均收益率为9.66%，全年上涨了0.47个百分点，其中收益呈现了两头降、中间涨的现象，1-2月收益下降，3-9月持续上升，10-12月回落。2017年P2P行业监管加码，多个监管政策相继出台，在这种状况下，不符合规定或是无法持续运营的P2P平台选择退出、清盘或转型，也就意味着留下来的P2P平台质量越来越高，行业健康程度在不断提升。此外，恶意跑路的平台则越来越少，这对投资者来说是个好事。监管要求2018年6月底之前所有平台要完成备案登记工作，今年P2P平台数量将继续减少。2017年四季度P2P平台收益连续下降主要是因为在合规运营之下，P2P平台的优质资产减少，部分平台出现资金站岗问题，因此平台选择下调收益，这种情况有可能延续至2018年，P2P收益率有可能跌破9%，不过由于2018年市场利率看涨，所以P2P行业收益下跌空间有限。四、A股日是股市的最后一个交易日，A股收盘价为3307.17点，全年上涨203.53点，涨幅为6.56%。过去一年出现了很多白马股、明星股，比如贵州茅台、中国平台，股价翻了一番，茅台不断创造A股最高价历史。不过，虽然股指上涨了，一些龙头股表现优异，但实际上从股市中赚钱的散户并不多，赚钱的依然是机构，长期来看股市一赚二平七亏的行情会继续上演。2018年要想从股市上赚钱得换个思路，2017年错过的大白马股价已经太高，不适宜继续进场，相反，那些处于价值低谷的成长股更具投资价值。五、基金虽说股民们从股市中没赚到多少钱，但基民们从基市中却赚到不少。根据天天基金网的数据，只股票基金的平均涨幅为11.91%，与2016年平均12.2%的跌幅相比，要好太多了。在680中股基中，有554只盈利，仅136只亏损，涨幅最大的是招商中证白酒指数分级基金，年涨幅为74.92%，跌幅最大的是华安创业板50指数分级基金，年跌幅为30.76%。此外，指数基金的表现也不错，只指数基金的平均涨幅为9.75%。2017年基金越是配置大盘蓝筹股，收益就越好，买沪深300指数不如买上证180指数，买上证180指数不如买上证50指数。2017年创业板指数下跌了10.67%，所以重仓创业板股票或股指的基金亏的就比较惨。2017年炒股不如买基，2018年依然是这样，尤其推荐大家做基金定投，做好至少持有5年的打算，买基金一定要有耐心，守得云开见月明。六、黄金2017年黄金价格涨了13.11%，继2016年涨了9%之后继续高歌猛进，涨幅甚至超过了风头强劲的股票基金和指数基金。在趋势上面，金价呈现了相对规律的高低起伏波动，阶段性上涨伴随着阶段性下跌，而且很多机构和投资者都预料到了金价的转折点，因此大部分投资者在黄金市场都赚到了钱。尽管连涨了两年，但2018年黄金市场前景并不看好，金价的影响因素与地缘关系、供求关系有关，但影响最大的还是美元。2018年美元有四次加息的可能，利好美元，且国际宏观经济形势向好，这对黄金来说都是利空。所以，2018年黄金适合短线操作。七、美元2017年美元对人民币汇率中间价下跌了5.81%，其中年中6-8月跌幅最大，与前一年走出了相反的趋势。2016年年底市场本来对美元比较看好，认为特朗普上台之后实行减税及加大基础设施建设等举措会刺激美国经济增长，从而提振美元走高，但是特朗普的一系列经济政策并未得到预期，全球主要经济体持续复苏情况下，美元对其它主要货币汇率持续下跌。2018年人民币对美元可能出现双向窄幅波动。虽说美元短期内难以回到牛市，但美联储的加息预期，以及税改在促进企业盈利、吸引资金回流方面还是能起到一定作用的，美元有一定的上涨基础；而中国经济运行平稳，国际收支状况良好，逆周期因子也会防止人民币大幅贬值的可能。因此，总体来看，2018年人民币对美元涨跌的可能性都有，但是幅度不会太大。总结如果说理财市场也有大小年，那么无疑2016年是小年，2017年是大年，过去一年中大部分投资者在理财市场迎来了大丰收，银行理财、货币基金、P2P等产品受益于市场利率上涨，收益率有了明显的增长，从股市、基金中赚钱的人也大有人在。更重要的是，我们从过去的投资理财经历中吸取了很多经验和教训，这对于2018年乃至未来我们的长期理财规划来说是非常重要的。如何快速成为理财达人？可以到微信公众号：融360财秘（rong360licai），回复“7天”查看。本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。融360金融搜索平台百家号最近更新：简介:金融搜索平台，找贷款、找信用卡…一站直达作者最新文章相关文章不会炒股就买银行理财产品 先看清产品说明|收益率|收益|银行理财_新浪财经_新浪网
&&& &&正文
不会炒股就买银行理财产品 先看清产品说明
　　■新快报记者 许莉芸
银行结构性理财产品
　　央行一纸降息令，激起投资市场千层浪，“宝宝”们蔫了，股市火了。于是，全民炒股时代来临，就连开个户也要排个把小时的队。那么，问题来了，不会炒股的人该怎么办？难道注定要与牛市擦肩而过？其实不妨试试银行结构性理财产品，挂钩股市的产品，也可以让投资者分一杯牛市的羹。但是，对于普通投资者而言，结构性理财产品有些复杂难懂，想赚钱还是先看清产品结构和收益条款。
　　产品种类划分
　　根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等。从收益结构来看，结构性理财产品的又可以分为单边收益型结构和区间收益型结构。
　　产品举例
　　产品名称：某银行焦点联动系列之股票指数表现联动(指数期末双向连续型带触碰条款)理财计划保本理财计划
　　投资期限：57天
　　募集期：1月5日到1月7日
　　起投门槛：5万元
　　收益计算：与固定收益类产品不同，结构性产品的收益率并非以“预期收益率”的形式体现，取而代之的是“收益率区间”，而最终的到期收益率则由收益结构和挂钩标的走势决定。
　　最好情况：当沪深300指数涨幅为15%时，那么可以获得年化13.1%收益率；
　　最坏情况：当沪深300指数波动幅度较小，即-2.5%≤指数波动幅度≤2.5%，那么可以获得最低收益为0.6%；
　　一般情况：当沪深300指数波动幅度适中，即-10.5%&指数波动幅度&2%，那么可以获得0.6%到8.6%区间相应的回报率；
　　当沪深300指数波动较大，涨幅高于15%，跌幅超过10.5%时，则可以获得年化4.6%收益率。
　　理财建议：如果你经历不起股市的跌宕起伏，赚钱君建议你可以通过“鲨鱼鳍”杀进股市，进可以享受收益，退又可以保本。不管市场是涨还是跌，投资者都有可能获得一定的收益。但前提是你对市场大势有一个判断，因此此款产品适合中高风险者。初次购买此产品的投资者需要到附近银行网点做风险测评。
　　投资建议
　　选择熟悉的投资品种
　　虽然结构性理财产品的最高预期收益率让不少投资者“眼馋”，但是“小白”投资者还是要慎入。银率网理财分析师殷燕敏表示，在投资时，尽量选择自己熟悉的挂钩标的，更容易获得较好的回报。“投资者要对该挂钩品种的走势有一定判断，结合银行理财产品的收益计算方法分析，产品获得预期高收益的概率是否较大，再做投资决策”。
　　殷燕敏建议，从稳健的角度来看，挂钩利率的结构性理财达到预期最高收益率的概率较高，挂钩股票的结构性理财产品实现预期最高收益率的概率偏低，投资者要谨慎选择。
　　看清保本比例
　　目前结构性理财产品以保本型居多，但不要认为保本就是100%保证本金安全。殷燕敏就表示，要认真阅读产品说明书中的保本比例。有的产品为部分保本产品，如保本比例为90%，则意味着有出现亏损10%本金的可能性。
　　值得注意的是，也有结构性理财产品为非保本浮动收益类，这意味着即使本金全部亏损也是有可能的，因此收益类型、保本比例在购买结构性理财产品时一定要看清楚。
　　结构性理财产品必须知道的三大概念
　　挂钩标的。目前主流的挂钩标的有股票、指数、汇率、利率、价格等，投资者在购买产品前，务必要了解清楚挂钩标的的性质、数目(部分结构性产品可能存在不止一个挂钩标的)，以及近期的趋势走向，以帮助判断涨跌，部分产品说明书中会给出挂钩标的的趋势图。
　　单边/区间结构。单边结构和区间结构的最大区别在于障碍价格的个数，单边结构相对简单只有一个障碍价格。但是区间结构采用了多个障碍价格，甚至多重价格区间，投资者务必了解清楚价格区间的设置宽度，如果区间宽度过窄，在产品运行期间将有极大可能触发障碍价格，进而导致到期收益率有较大出入。
　　浮动收益率计算方式。目前大部分涉及浮动收益率的产品都会在其产品说明书中给出“理财收益测算示例”，分别计算在最好情景、较好情景、一般情景、最差情景下的到期收益率。由于该部分往往涉及比较复杂的数学函数，因此投资者务必十二分注意。条件允许的话，投资者可以绘制简单的到期收益率函数图来加深了解。
　　■相关新闻
　　股市上涨激发结构性产品
　　2014年上半年结构性理财市场不温不火，下半年伴随股市的走强而突然爆发，三季度以来发行量成倍增长，为既想保本又想获取高收益的投资者提供了不错的渠道。
　　结构性理财产品成为了2014年理财市场亮点，多家股份制商业银行及城市商业银行开始推出此类产品，同时产品发行数量占比提升速度较快。根据银率网数据库统计，截至日，去年共发行3230款结构性产品。按币种划分，人民币结构产品2842款，外币结构产品288款。值得一提的是，上半年结构性理财产品不温不火，下半年伴随股市的逐步走强，结构性理财产品的发行量也有明显增长。统计显示，去年三季度以来，共有22家商业银行发行858款结构性理财产品，环比增加16.73%，同比暴增95%。其中，挂钩股票指数的结构性理财产品最多，为235款，占比27.39%。
　　挂钩股票指数的结构性理财产品预期收益率较普通银行理财收益率高出不少，而起购金额却并不高。如某股份制银行的“焦点联动系列之股票指数表现联动(沪深300期末看涨连续型带触碰条款)”产品，投资期限为90天，挂钩标的为沪深300指数，预期最高收益率为12%。
　　分析师表示，受益于国内A股小牛行情，银行加大了挂钩标的为沪深300指数结构性产品的发行力度，银行想通过发行这种挂钩股市的产品吸引投资者。当然，挂钩股票的结构性理财产品并不意味着股市上涨就能挣钱，也需要看清这款理财产品的属性。如果股市的涨幅或跌幅远超过理财产品设定的线，按照结构性理财产品设置的规则，只能按照最低的收益率标准来兑付。
　　普益财富分析师认为，结构性理财产品如此受到重视，首先是因为结构性产品的固定收益投资部分在会计核算上可计入结构性存款，有利于增加银行存款规模；其次则是市场对于银行理财业务回归代客本源的意愿逐渐强烈，结构性理财产品是具备打破刚性兑付的产品类型之一；最后，结构性理财产品通过低风险与高风险资产的投资组合，满足了中等风险偏好投资者的理财需求。
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