流动性风险　　一般现有的信托产品只能以合同形式转让，不具备成型的转让市场，风险与股票、债券、基金等品种流动性风险相对比较大。不过，信托公司在设计信托产品时已经对该风险给予了充分的收益补偿。

　　提示：如果您想进行稳健的理财，减少可能遇到的风险，那么您可以通过买保险来实现，通过购买商业保险来理财，一方面帮自己完善社保医保，另一方面可以帮助自己合理的规划和理财。

　　产品因其收益率高于银行自有的理财产品从而受到高净值投资者的青睐。不过，受到近年来信托产品兑付危机频发等原因影响，商业银行对与信托公司的合作以及信托产品的代销显得越发谨慎。

　　《证券日报》记者近日走访了北京地区部分银行网点，针对银行代销信托产品的情况进行了解。综合本报记者走访的情况来看，有少部分银行已经停止信托代销，多数银行虽然未完全停止代销业务，但是代销的产品数量和种类也非常少，而且不公开发售，投资者仅能通过个人的客户经理以预约的形式购买。不过，或许是由于市场需求确实巨大，部分上市银行信托代销业务的规模和收入依旧保持了快速增长。

? ? ? 部分大行暂停代销信托

　　在建设银行某支行，理财经理告诉《证券日报》记者：“我行代销的信托产品多为300万元起售，不过目前这一阶段暂时没有处于销售中的产品。上一期代销的信托产品预期年化收益率为5.7%，之后预计会更低，并且由于额度有限，该类产品一般不会公开销售，建议您考虑其他类型的产品。”

　　在交通银行某支行，理财经理表示，“我行代销的信托产品不保本，并且投资者看到的收益率是预期的最高收益率。”当本报记者表示想进一步了解时，该理财经理告诉本报记者，暂时没有信托产品发售，我们网点的发售频率一般为一年2次，产品通常也很少，并且开始发售时只会通知通过客户经理预约过的客户。

　　上述理财经理还表示：“信托产品早就打破了刚性兑付的神话。相比于其他的理财产品，信托产品的风险要稍微高一些，总行目前的态度比较谨慎，所以能通过审核的项目很少。”

　　而在另外两家国有大行网点，银行工作人员均表示：“我行已经暂停了信托理财的代销业务。”其中一家国有大行的工作人员表示，“我们已经两年多没卖过信托产品了。”其中一家银行的工作人员还补充到：“银行代销信托产品有时是阶段性的，如果有意向的话可以留下电话，待到有产品的时候我再通知您预约。”

? ? ? 股份制银行热度较高

　　不过，在股份制银行方面，信托产品的“出镜率”还是高于国有大行的。

　　在某股份制银行网点，理财经理对《证券日报》记者表示：“我行近期代销的信托产品预期年化收益率在5.5%左右，在售的有几款信托产品，投资门槛在50万元起。不过不是公开销售。如果您有自己的客户经理，可以向客户经理咨询具体细节，如果没有固定的客户经理，也可以在我这里登记预约。”该理财经理还表示：“银行代销的信托产品在收益率上可能没有优势，但银行会对代销的信托产品进行严格筛选，将风险事件发生的可能尽量降到最低。因此，还是建议客户通过银行渠道选择和购买信托产品。”

　　在另一家股份制银行网点，理财经理则告诉本报记者：“我行一直都有代销信托产品，预期年化收益率在6%左右，暂时不会停止这一业务，虽然代销频率不会很高，但是基本上每个月也都有在售项目。”

　　从2015年年报数据来看，确实有部分股份制银行信托业务增长较快。以招商银行为例，在该行2015年年报披露的数据显示，公司累计实现手续费及佣金收入534.25亿元，同比增长33.68%，其中代理信托计划收入38.66亿元，同比增长70.84%。在零售金融业务方面，代理信托类产品销售达2800亿元。该行在2015年实现零售财富管理手续费及佣金收入170.79亿元，其中代理信托计划收入34.29亿元，同比增长63.60%。

　　《证券日报》记者走访招商银行北京地区某网点也发现，目前该行代销的信托产品不管在种类和数量上都相对较多。据该行的理财经理介绍，目前该行代售的信托产品一般投资起点为100万元，分为固收类和浮动类，浮动类的产品相对较多，一般向客户经理预约即可购买，固定收益类信托产品则要看总行的销售安排。

　　通过本报记者走访对比，目前，各银行代销的信托产品预期年化收益率多在5%-6%的水平，有部分银行代销的产品在预期年化收益率上可达到6.5%以上。

购买任何信托产品都是有一定风险性的，怎么去避免风险？了解这四点，保障我们的财富收益。

信托理财怎么样？安全吗？

摸准信托产品的投资方向

信托产品的投资范围非常广，从信托产品运行的多年经验来看，其风险最大的就是艺术品信托和煤炭信托，尤其是艺术品信托存在的风险更大。由于我国目前艺术品市场还不完善，没有专业的技术来辨别真伪和估值，因此就存在更多风险。

了解发行信托产品的信托公司

投资者应选择经营规范、有较好口碑的信托公司发行的信托产品。投资者详细深入调查信托公司的财务状况、资金实力、信誉度、制度情况、风险状况等。对于财务不佳、公司制度结构不健全、经营风险较高的信托公司发行的信托产品不宜购买。

有些信托产品在出现问题之后会改个名称继续托盘信托，这样信托产品在经过多次转手之后，其期限和产品的利息已经很高，这样出现风险的几率就会越大，应该尽量避免购买。

重点关注签署的信托合同

信托合同是确定投资者与信托公司权利义务的惟一书面文件，投资者一定要仔细阅读。在签订合同时，投资者应该与信托公司就信托财产的审计事宜、信托计划的信息披露进行明确约定，要求信托公司定期向委托人、受益人或其他指定的人选披露信托财产的最新情况，并且定期公布信托财产的审计报告。

签署合同前，投资者还应该考虑信托项目的收益达到信托公司承诺收益的可能性。比如说，房地产项目从买地、建设到销售再到结算利润，至少也要一两年时间，而股权信托项目在短时间内提升公司的经营业绩，产生较为可观的利润似乎是不现实的。如果信托公司承诺收益的到期实现可能性较小的话，这样的信托产品风险较高，即使到期能够实现信托收益，也很有可能不是来源于信托项目本身，而是保证人或信托公司以其固有资产支付的。

在此提醒大家，信托产品避免一定风险需要综合考量，但是肯定有适合您的投资模式的信托产品，耐心选择。

信托跟基金是比较常见的理财方式，有人喜欢信托理财，有人喜欢基金定投，那么信托理财与基金理财进行对比，都有哪些区别？

信托理财与基金理财的区别：安全性

信托与基金的区别是信托产品的安全性高于基金，风险较低。

信托理财与基金理财对比，有哪些区别？

信托理财与基金理财的区别：法律

证券投资基金适用的法律为《证券投资基金法》及其配套规定，如《证券投资基金信息披露办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》等。

信托理财与基金理财的区别：监管

证券投资基金的募集，必须经过证监会的批准，运行中受证监会及其派出机构的监管。而证券投资集合资金信托计划的募集无需银监会的批准，但需要依法履行报告义务，并在运行中接受银监部门的监管;

信托理财与基金理财的区别：投资渠道

信托与基金的区别是信托产品的投资范围相当广，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，而证券投资基金的投资范围目前只限于股票和债券。

信托理财与基金理财的区别：流动性

开放型的证券投资基金，基金份额的回赎和转让都没有大的限制，封闭式基金，通常都在证券交易所上市，流动性也较强(但转让时通常折价较高)。而对于信托计划，在信托期限届满之前，不得回赎，但可以依法转让，流动性较差。

以上就是关于信托理财与基金理财对比，有哪些区别的相关内容，相信你看到这里已经对信托理财跟基金理财有了一定的认识。

　　曾经风靡一时的银信合作正日渐显现颓势。

　　2010年以来，对银信合作的监管不断收紧，银信理财产品的收益率也不断下行，银信合作已似乎风光不再。中国信托业协会的数据显示，截至今年一季度末，银信合作在信托资产中的占比为33.83%，而2010年第三季度，银信合作在信托资产中的占比为64.02%。

　　“我们最近都没什么业务做，”某国有大行分行负责信托业务的相关人士对 《每日经济新闻》记者表示，“不只是我们，目前整个行业都是这种情况。”

　　“最新没什么项目做，和很多信托公司都没有合作了。”前述银行人士表示，“胆子大些的小银行可能还可以做一点，但是整个市场基本萎缩了。”

　　诺亚财富的研究总监李要深对《每日经济新闻》记者表示，从目前的状况来看，银信合作确实要比以前少了很多。

　　在信托发展的初期，银信合作占了信托绝大部分规模，据相关数据显示，银信合作在信托资产中的占比自2010年第三季度以来，正在逐渐下降。

　　据中国信托业协会日前发布的数据显示，截至2012年一季度末，银信合作在信托资产中的占比为33.83%，低于2011年末的34.73%，更低于去年一季度末的46.82%。而2010年第三季度，银信合作在信托资产中的占比为64.02%。

　　李要深认为，以前的银信合作的成本比较低，现在的成本比以前高了。从以前的情况来看，银信合作大量都是做贷款，但是由于监管对这方面的限制增加，信托公司的成本有所上升。

　　2010年，银监会下发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》和《信托公司净资本管理办法》，对银信合作进行限制。2011年初，又再次下发 《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》，明确提出了“对商业银行未转入表内的银信合作信托贷款，各信托公司应当按照10.5%的比例计提风险资本”。

　　李要深表示，这就占用了信托公司的资本金，“如果大量进行银信合作，做其他业务的空间就小了。”

　　另一方面，在监管部门对房地产信托限制之后，陡然下降的信托收益率也是限制银信合作的原因之一。

　　据普益财富上周发行的周报显示，共发行新的信托产品21款，新成立的产品中，只有10款公布了预期收益率，平均预期收益率为8.92%。而此前的数据显示，2011年房地产信托全年平均收益率为10.02%。

　　去年，高增长的房地产信托被监管部门叫停。而随着房地产信托兑付潮的到来，业内的信托公司的风险担忧也逐渐增加。近日，吉林信托的“吉信长白山【11】号南京联强集合资金信托计划”延迟兑付的风波，再次引起业界对房地产信托兑付风险的担忧。

　　“此前，信托融资成本大部分都超过16%，这本来就不正常。”前述银行人士认为，“之前主要是投房地产，现在大家都不敢投房地产了，而其他能承受这么高融资成本的项目几乎没有。”

　　对于银信合作的后市发展，李要深认为，如果一些政策不放开，银信合作并没有太大的发展空间。他同时表示，此前证券公司创新，很多项目都放开了，信托公司也可以和券商、基金等合作，预计之后跨行业、跨领域的合作也会越来越多。

　　李要深表示，2012年第一季度末，银信合作占单一信托的比例首次降到50%以下，非银行的机构与超高净值个人成为单一信托的主要资金来源。大部分信托公司已将自己定位为财富管理机构。“非银行的机构与超高净值个人客户的增加，使信托公司可能减少对外部销售渠道的依赖。”

　　前述银行人士也认为，银信合作从来都不被看好，信托公司都能够生存下来，最重要的是经过近几年发展，通过房地产（信托）的带动，信托公司积攒了一批人才。“都在等政策的变化，总有办法。”他表示。

信托产品的预计收益率往往高于同期其他固定收益类投资产品，这也是为什么信托产品销售非常火爆的原因。但投资者该怎么选择信托理财产品呢？

三个重点教你如何选择信托理财产品！

根据自己的风险承受能力选择

一般而言，投资于房地产、证券市场的p2p信托项目风险略高，但其收益也相对较高;而投资于基础设施的p2p信托项目比较稳定，现金流量明确，安全性好但收益相对较低。因此，有条件的投资者，最好购买低风险、收益适中的p2p信托产品。

考察p2p信托产品的盈利前景

目前市场上推出的p2p信托产品大多为集合资金p2p信托计划，即事先确定p2p信托资金的具体投向。因此，投资者在购买p2p信托产品时要关注p2p信托项目的好坏，如p2p信托项目所处的行业、运作过程中现金流是否稳定可靠、项目投产后是否有广阔的市场前景等。这些都隐含着p2p信托项目的成功率，关系着投资者的本金及收益是否能够到期按时获取。

考察p2p信托项目的风险控制措施

风险控制主要包括担保措施和结构化设计。投资者要查看担保措施是否完备，万一项目出现问题，原先预设的担保措施是否能及时有效地补偿p2p信托本息。现在很多p2p信托产品会采取双重甚至三重担保措施，以提高p2p信托产品的信用等级。而结构化设计要关注优先级与劣后级之间的比例，看劣后能否很好的覆盖优先级本息

? 投资者们要先了解以上三个情况，选择信誉好、选择资金实力强、诚信度高、资产状况良好、人员素质高和历史业绩好的p2p信托公司进行投资，才能降低投资风险。

　　近日，《每日经济新闻》记者发现，多盈金融网推出精品理财超市“盈理财”，1元即可合买银行理财产品，信托合买产品也即将推出。

　　根据银监会 《商业银行理财产品销售管理办法》（以下简称 《办法》），风险为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包，如依此规定，多盈网面临经营是否合规的风险。

　　《每日经济新闻》记者注意到，多盈金融、“”“信托100”等这类合买理财产品的平台早已存在，虽然饱受是否合规的诸多质疑，但这一现象目前依然处于无人监管的状态，处于灰色地带。不过，这也为行业创新提供了空间。

　　记者浏览多盈金融网发现，该网发售以低风险的较高收益银行理财产品为主，认购起点普遍较低，以5万元为主，一些产品甚至1元就可以，并且一张卡就可以买遍全国所有的银行理财产品。

　　以平安银行的“平安财富-双周添利（滚动）现金管理类2014年300期”产品为例，根据该产品的说明书，认购起点金额为人民币5万元，超出部分以1000的整数倍元递增。不过，用户在多盈网上只需1元即可认购，而根据规定，此类银行理财产品认购起点为5万元。

　　除银行理财产品，记者发现，该平台提供的产品还有信托和资管产品等，用户可以根据期限、收益率、风险级别和资金投向等要素进行排列筛选。而“盈理财”也即将推出“信托合买通10009期”，1万元即可认购的信托产品。

　　近些年，虽然信托产品的认购门槛不断下降，也出现了一些低门槛产品，比如“信托中的信托”（TOT）和“信托中的基金”（FOT）为代表的“小信托产品”，不过这些信托产品的门槛至少也得30万元或50万元，远高于1万元。

　　“1元理财”和合买理财产品计划也引发了一些合规性的质疑。“把银行理财产品的门槛由5万元降至1元，不符合投资者风险适配原则。”业内人士指出，理财产品非存款，存在一定的风险，而银行理财产品限定购买门槛为5万元，正是为了剔除不合格的投资者。

　　对于合买银行理财产品是否存在风险问题，《每日经济新闻》记者采访了多盈金融总裁方瑞典，其表示，相比银行代售的股票基金等高风险理财产品，银行理财产品总体属于低风险、适合大众的普惠型理财产品。

　　“根据银监会的统计数据，银行理财产品兑付记录良好，今年上半年银行理财产品预期收益兑现率为96.91%，且未出现亏损产品，不宜一味夸大风险。如果银行理财产品这样的低风险产品都不适宜大众购买，股票基金就更不适合卖给普通百姓了。银行理财更多是有钱人的专属，多盈网本着普惠金融的创新理念，希望盈理财能够打破金融歧视，从某种程度上推动普惠金融的变革。”方瑞典表示。

　　对于用户资金会不会被挪着平台所用，方瑞典称，盈理财是与央行监管的第三方支付机构银生宝合作的，钱托管在第三方账户，由第三方监管。“这是领域中，为数不多的采取第三方托管模式的，用户资金安全保障力度更强，而且更符合监管层的意图，即平台不做资金池。”

　　尚无明确规定 处于监管空白

　　根据银监会《办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元；客户首次购买理财产品前要进行风险承受能力评估，商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包。

　　《每日经济新闻》记者发现，按照“平安财富-双周添利（滚动）现金管理类2014年300期”产品说明书上的标准，产品风险评级为“二级”低风险，按照《办法》规定，单一客户销售起点金额不得低于5万元。

　　面对经营违规的质疑，方瑞典向《每日经济新闻》记者表示，现在监管部门针对这块尚无明确的规定，还处于灰色地带，这也正是创新的空间。监管部门应以一种包容的态度让市场去探索和发展，看市场的反应，然后再根据创新的市场表现制定新的规范。

　　“法律法规或者说一些行业规范滞后于民众需求、市场发展及创新。一般都是先有民众需求，而后有创新服务去满足这些需求，最后才会有相应的监管创新及法律法规的完善。多盈的创新正是补位目前银行服务中的薄弱环节，真正为普通百姓解决难以获得优质理财产品、理财门槛过高、无法跨行购买等问题。”方瑞典称。

　　据了解，对于多盈金融和“信托100”这类合买理财产品平台，虽然存在诸多合规性质疑，但却面临无人监管的情况。

　　记者注意到，“信托100”的理财平台就曾以100元作为起投标准，团购正规渠道100万元才能起投的信托产品。银监会、信托业内人士并不认同信托100网站的“团购”模式，指出该模式违背《信托公司集合资金信托计划管理办法》，信托的认购有严格的合格投资者的要求。不过，记者发现，“信托100”的相关业务仍在进行中。

　　大成律师事务所肖飒律师向《每日经济新闻》记者表示，对于互联网代卖银行理财产品，应当要求资质且到属地银监部门报告。从现有法律法规来看，允许的解决方案是，银行理财产品可在第三方网点投放广告，而非代为销售。

　　用益信托分析师廖鹤凯表示，信托公司属于银监会的监管范围，银监会的表态其实已经是禁止信托公司与“信托100”进行合作，但银监会不可能将每一个第三方理财机构以及互联网销售平台都纳入监管。

　　目前，在无人监管的环境下，在互联网金融的浪潮席卷下，合买理财产品的模式或将被更多第三方理财公司效仿，而行业监管暂时没有看到明确的方向。