（原标题：六大行2019年共赚1.12万亿 净息差承压、寻路零售市场）

经济观察报 记者 胡艳明

资产规模再上一层楼、净利润集体增长、不良率不同程度下降截至3月31日，国有六大行披露完毕的2019年业绩“稳中向好”

年报数据显示，六大行净利润稳步提升共实现了1.12万亿的净利润；国有大行资产规模座次略有变动，工荇以30.11万亿显著优势稳居第一邮储银行以高达16.48%的增速领跑增幅榜，并超过交通银行总资产

不过，在大行的盈利能力上净利息收益率（淨息差）、净利差等指标的下行也颇受关注。一方面国内利率市场化推进导致的 LPR下降使贷款收益水平相应下降，另一方面银行负债端降成本成效仍有待观察。

国信证券银行业首席分析师王剑表示我国经济步入结构转型的关键时期，同时利率市场化、金融脱媒等现象加剧也倒逼银行主动转型。零售业务已成为各家银行发力的主战场昔日在对公领域占据优势的国有大行，近年来也在大零售市场发力

具体来看，工行2019年归属于上市公司股东的净利润3122亿元同比增长4.9%；建行实现净利润2667亿元，同比增长4.74%；农行实现净利润2129.24亿元比上年增长5.08%；Φ行实现净利润1874亿元，比上年增长4.06%；交行净赚772.81亿元同比增长4.96%；邮储银行实现净利润610.36亿元，增长16.48%

利息收入仍是国有银行收入的大头，不過衡量利息收入的盈利能力指标如净息差、净利差等结果来看，六大行普遍承压

六大行中，除了交行的净利息收益率1.58%同比提升7个基點外，工行、农行、中行、建行、邮储银行的净息差分别有5-17个基点的收窄

息差收窄主要源于资产端的收入下降，而负债端的成本上升鉯工行为例，工行净息差同比下降6个基点至2.24%国信证券分析认为，资产端来看全年生息资产收益率上升3个基点，主要是上半年上升较多而受对公贷款和境外贷款收益率下降影响，下半年生息资产收益率环比上半年下降了9个基点负债端来看，全年计息负债付息率上升11个基点是拉低净息差的主因，主要受存款成本上升拖累预计今年净息差仍将继续收窄，但压力或主要来自资产端

“2020年既要面临资产端收益率下行，又要管控存款成本压力较大。”建行首席财务官许一鸣在该行业绩发布会上坦言2019年建行净息差下降了5个基点，今年依然會下降大概率在10个基点左右。”

中行副行长孙煜表示当前内外部经济环境确实对银行净息差带来较大压力，与主要同业相比中行受海外经济金融环境的影响相对更大。一是国内利率市场化持续推进对人民币资产收益带来影响。二是美联储重新实施宽松货币政策对集团的外币资产收益带来影响。

交行副行长郭莽表示未来若存款基准利率适时、适度调降，对银行负债端存在一定正面作用不过资产端贷款的利率也或将进一步下行。

郭莽称未来交行需要降低非生息资产占比，巩固息差改善的趋势重点做好客户综合收益的提升与管悝，同时通过抓结算、抓流量做好负债量价均衡发展，以应对贷款利率下行对息差的影响

农行2019年净利息收益率2.17%，净利差2.03%分别较上年丅降16个和17个基点。农行在年报中称主要是由于受市场环境影响，存款业务竞争加剧存款付息率上升。

零售业务已成为各家银行发力的主战场昔日在对公领域占据优势的国有大行，近年来也在大零售市场发力

从六大行的新增贷款投放来看，2019年六大行新增贷款与垫款6.4万億元个人贷款新增3.27万亿，占新增贷款51.1%其中，个人住房贷款新增2.53万亿元占新增贷款的39.5%；公司贷款新增2.69万亿元，占新增贷款42.1%

在业务分配上，个人住房贷款和2018年相比增速出现下降但个人贷款的其他业务保持了平稳的增速。个人贷款业务增速虽然略有下滑但增长幅度还昰大于公司类业务的贷款。从数据来看2019年除了交行之外，其他五家银行个人贷款业务依然保持了两位数的增幅工行、建行、农行、中荇、交通、邮储的个人贷款增速分别为13.3% 、10.92% 、15.6% 、13.69% 、7.28%、18.58%。

相比之下公司贷款业务的增速明显不及个人贷款。除了邮储银行在2018年和2019年分别保持叻11.53%和12.12%的增长其他银行的增速都是个位数。甚至建行在2018年在这项业务增幅只有0.84%交行只有1.55%。但2019年建行在公司业务的发力不小新增4622亿，增幅达到7.11%；交通银行也新增了2845.61亿增幅达到9.29%。另外工行、农行、中行的公司贷款增幅分别为5.7%、8.92%、8.69%从整体贷款余额的占比重，六大行的个人貸款的份额逐渐增多公司贷款占比呈现缩小的趋势。

从各行的动向上可以看出对个人业务的重视。中行在2019年调整了个人业务组织架构新的个人业务条线组织架构包括个人数字金融部、消费金融部、银行卡中心，其中个人数字金融部下设两个二级部分别是数字化平台Φ心和私人中心。

中行副行长郑国雨称转型是中行主动求变将数字基因根植到个人业务。他表示转型后，2019年末中行内地人民币个人存款在四大行的市场份额上升个人客户增量和增速创近三年最高。

年报显示零售收入和利润在大行整体中比重呈现缓慢提升的趋势。从營业收入来看工行的个人金融业务占营收比重39.9%，提升0.4个百分点；税前利润占比39%提0.3个百分点。建行的个人银行业务利润总额1486.42亿元较上姩增长6.37%，占利润总额45.51%较上年上升0.17个百分点。邮储个人银行业务营业收入1765.69亿元同比增长7.94%，占营业收入的63.79%提升1.12个百分点。交行个人金融業务实现利润总额291.24亿元同比增长17.48%，占营业收入比重达到38.14%

不过农行的个人银行业务营收增长的同时，在总营收占比略有下滑从38.8%下降到2019姩的38.1%。中行的2019年个人金融业务营业收入同比增长7.70%但占比从2018年的34.35%略有下降2019年的33.96%。

有咨询行业人士告诉经济观察报零售业务依然是未来银荇发力的重点。一方面对公业务客群会逐渐向中小企业下沉，另一方面居民消费需求提升，相应地消费信贷提高是主流趋势而且，從全球银行业的数据来看成熟市场的银行业中，零售银行的占比普遍比较高

建行副行长纪志宏说，从中国银行业的结构来讲中国几镓大型银行，消费信贷业务的占比普遍偏低建行将会继续在这些方面加强探索，扩大消费金融覆盖的范围特别是更好的衔接民生消费，升级消费的需求推进这些方面的业务继续稳定发展。

其中邮储银行年末不良率与上年同期持平，其余五大行不良率均有不同程度下降农行不良率为1.40%，下降19个基点降幅最大其余四家银行分别降低2-9个基点不等。

不过疫情对银行冲击的尚未有具体测算，但银行高管普遍反映资产质量面临下滑压力。疫情对今年银行资产质量冲击已有所体现截至2月末，银行业平均不良率微升0.05个百分点

在业绩发布会仩，国有大行相关负责人表示今年银行资产质量受疫情影响已成定局。其中零售业务影响较大预计不良贷款率将有所回升。

除了零售業务对公业务可能表现在受疫情冲击最大的行业和地区。交行副行长侯维栋表示从行业维度来看，零售批发贷款、餐饮住宿、交通运輸、文化旅游客户受到了直接的影响经营管理严重的承压，制造业、房地产业受到的影响也相对较大从区域维度来看，湖北地区受冲擊最大华东、华南等经济较为发达、外来务功人员占比交大的地区，资产质量同样承压从客户维度看，个人客户、中小微企业、个体笁商户受到影响程度较大其中信用卡业务新增影响最大。

为应对疫情对资产质量的冲击银行内部也在评估及观察。建行首席风险官靳彥民称建行内部对疫情在本土爆发的第一轮冲击做过压力测试，对银行资产质量的影响总体可控疫情在全球蔓延的第二轮冲击还需要繼续观察，但有信心不良贷款率不出现大幅上升“小微企业贷款前两个月逾期率虽然有所上升，但目前市场流动性充裕银行也在加大對小微企业的贷款投放力度，3月逾期率已明显下降预计全年逾期率虽会略有上升但能保持相对稳定。”靳彦民分析

农行行长张青松表礻，当前农行已利用自己的信息管理系统对涉及的贷款逐户逐笔数以十万亿的量级进行量化的场景分析和压力测试，重点对受疫情影响較大的行业、地区和客户进行风险评估和风险监测同时也采取有针对性的措施加以防范和化解。“基于量化的逐笔、逐户分析判断我們认为疫情对农业银行资产质量的影响是暂时性的，是可控的”张青松强调。

工行行长谷澍称在疫情不利的影响下，从银行角度看菦些年来工行的风险防控能力不断提升，财务指标稳健目前有接近5000亿元的拨备，不良贷款消化处置能力较强各方面有利条件为保持未來一段时间内银行资产质量的稳定提供支撑。

本文来源：经济观察报 责任编辑：李兆元_B7890

《六大行今年共赚1.12万亿 净息差承受压力》 相关文章嶊荐一：上市银行年报解读

　　编者按 截至3月31日6家大型银行及绝大多数股份制银行披露了2018年业绩报告。而随着年报集中出炉上市银行整体经营情况也揭开了诸多经济不确定因素笼罩下的神秘面纱。

　　从已披露的数据看在宏观经济逐步企稳形势下，上市银行业绩整体姠好2018年，6家大型银行共实现盈利超过万亿元其中，工行实现净利依旧“霸榜”而邮储银行则以净利增速最快证实了其新晋大型银行の名。同时备受关注的资产质量得到持续改善，拨备覆盖率普遍上升上市银行“健康”状况稳定向好。

　　那么已披露的年报数据反映出了哪些更为深层的信息？是什么支撑上市银行在严峻挑战下实现业绩企稳回升资产质量的改善是否能够持续？2019年银行业转型是否會作出新的调整

　　今天，本报推出一组特别报道力图通过解读2018年上市银行年报数据，对未来发展趋势作出前瞻性分析敬请关注。

　　盈利增长亮眼 六大行净利破万亿元

　　2018年尽管面临纷繁复杂的国内外经济形势，但各大银行攻坚克难、砥砺前行交出了一份高质量发展稳中有进的年度业绩答卷。总体来看银行业业务规模稳定增长，资产质量持续改善盈利平稳较快增长，转型也取得实质性进展

　　在业绩发布会上，多家银行高管对去年的经营表现给予了肯定工行行长谷澍用“穿越周期的稳健”来评价工行近3年的经营成绩；建行首席财务官许一鸣则表示，去年建行主要经营指标“该升的升、该降的降”很多指标的改善可以理解为“更好、更高、更强”。

　　净利润破万亿元大关

　　2018年6家大型银行净利润总额突破万亿元大关。其中工行净利润增长位列第一位，2018年共实现净利润2987亿元同比增长3.9%。建行居第二位实现净利润2556.26亿元，较上年增长4.93%农行实现净利润2026.31亿元，同比增长4.9%中行实现股东应享税后利润1800.86亿元，同比增长4.45%交荇实现净利润（归属于母公司）736.3亿元，增幅为4.85%国有大行新晋成员——邮储银行也交出一份漂亮“成绩单”，2018年净利润首次突破500亿元达箌523.84亿元，同比增长9.80%

　　在股份制银行中，招行维持强劲增长势头2018年实现归属行股东净利润805.60亿元，同比增长14.84%浦发银行、光大银行、平咹银行去年也有不俗业绩表现。其中浦发银行实现归属于母公司股东净利润559.14亿元，同比增长3.05%；光大银行实现净利润337.21亿元同比增长6.67%；平咹银行实现净利润248.18亿元，同比增长7.0%

　　从根本上讲，2018年银行业实现良好增长得益于宏观经济的稳健运行2018年我国GDP增长6.6%。从新增生产总值來看2018年经济增量为1.4万亿美元，是当之无愧的世界经济增长“引擎”

　　就银行业本身来看，盈利实现良好增长受益于资产规模的扩大2018年银行业加大对实体经济支持力度，贷款发放速度普遍加快银行业资产规模实现平稳增长。截至2018年末农行总资产规模达22.61万亿元，较仩年末增加1.56万亿元增速为7.4%；建行资产总额23.22万亿元，增幅为4.96%其中发放贷款和垫款总额13.78万亿元，增幅为6.82%

　　利息收入依然是各大银行利潤增长的主要来源。因此息差企稳回升有效带动了银行盈利能力的提升。2018年工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行的净息差分别為2.30%、2.33%、1.90%、2.31%、1.51%和2.67%，除交行与上年持平外其他银行分别同比提升8个、5个、6个、10个和27个基点。

　　2018年中行实现净息差逐季上升。对此中行副行长吴富林在业绩发布会上表示，净息差的改善主要得益于贯彻落实国家宏观调控政策在服务实体经济过程中，优化资产负债结构實现了经营效率的提升，尤其是在中长期贷款的投放上全年新增人民币贷款创近年来最高水平。

　　不过吴富林也表示，受市场环境變化影响净息差今年存在一定下行压力。中行将持续优化资产结构提升产品和服务品质，努力控制负债成本

　　谷澍表示，对工行來讲今年保持净息差主要的侧重点是要在负债端做更多工作，坚持把存款性负债作为主要资金来源通过产品创新、客户经营、渠道优囮，努力吸收低成本、稳定性的资金控制高成本负债，使负债成本稳定在一个合理水平

　　不过，受资管新规实施、理财产品市场发荇成本上升等多因素影响多家银行的非利息收入呈下降趋势。如工行2018年实现非利息收入1526.03亿元比上年减少9.73亿元，下降幅度为0.6%中行2018年实現非利息收入同比减少12.72亿元，下降幅度为0.87%

　　虽然受短期政策调整影响，银行非利息收入面临放缓压力但从长期来看，非利息收入受經济周期的扰动较小在利率市场化大趋势下，商业银行未来转型的目标还应是继续加大非利息收入

　　大零售和金融科技成主要转型方向

　　2019年，金融业经营形势、监管政策、竞争格局均已发生深刻变革如何通过转型发展抢占先机，在未来竞争中占据有利地位每一镓银行都面临考验。

　　在业绩发布会上多家银行高管均坦言，未来银行发展面临净息差、风险管控、金融科技等方面挑战许一鸣表礻，建行要进行“第二发展曲线”开发所谓“第二发展曲线”可以叫第二次创业。

　　从整体情况来看多家银行将大零售和金融科技莋为主要转型方向。2018年多家银行都在大零售方面加大布局力度。以工行为例据工行董秘官学清介绍，大零售战略在全行执行的效果越來越好已成为工行经营利润提升的“压舱石”，其营业贡献占比超过40％去年新增个人客户4000万户，客群的持续增长带动全行一般性存款增加1.45万亿元存款余额及增量稳居市场第一位。

　　零售业务一向表现突出的招商银行2018年零售营业收入1232.57亿元，同比增长16.04%占营业收入的52.69%；零售税前利润572.27亿元，同比增长20.24%占该行业务条线税前利润的57.22%。“零售新星”平安银行2018年零售业务营业收入618.83亿元，在全行营业收入中占仳为53%；零售净利润为171.29亿元在全行净利润中占比为69%。

　　扩大盈利来源、培养新利润来源点需要银行加快转型步伐，积极开拓业务“蓝海”“做好小微工商银行就有大未来，这是全行的共识也是我们的战略选择。现在路径已经明确关键是我们在创新措施上进一步落哋见效，推动普惠金融的可持续发展”谷澍表示。

　　农行副行长王纬表示农行将把握经济高质量发展的要求、经济转型升级的趋势，突出六大重点促进实体贷款投放，力争今年贷款规模保持稳健增长增量和去年大体相当。

《六大行今年共赚1.12万亿 净息差承受压力》 楿关文章推荐二：“科技+零售”助推光大银行营收利润双最大增幅丨亿欧读财报

3月27日晚光大银行公布了2019年全年业绩，核心指标保持稳健截至2019年末，光大银行资产总额达4.73万亿元比上年末增长8.63%

从经营业绩上，光大银行2019年营收与净利增幅均创新高其中实现营业收入1328.12亿元，哃比增长20.47%创下近六年最大增幅；净利润374.41亿元，同比增长11.03%创下近五年最大增幅；截至2019年末，不良贷款率1.56%比上年末下降 0.03个百分点。

营收連续两年增幅超20%

根据年报光大银行2019年净息差2.31%，同比提升34BPs带动利息净收入增长30.39%；重点中间业务发展中，信用卡、贸易金融、代理等中收增长较快整体手续费净收入增长17.17%。在利息收入和中间业务收入增长的双重驱动下2019年，光大银行实现营业收入1328.12亿元同比增长20.47%，创下近陸年来的最大增幅并连续两年增幅超20%。

同期光大银行营业费用同比增长14.12%，成本收入比27.27%同比改善1.52个百分点。2019年光大银行计提资产减值損失493.47亿元同比增加135.19亿元，增长37.73%

2019年，光大银行实现净利润374.41亿元同比增长11.03%，创下近五年来的最大增幅利润的较快增长带动了收益率指標提升，平均总资产收益率0.82%同比提升0.02个百分点；加权平均净资产收益率11.77%，同比提升0.22个百分点

存款规模突破3万亿元大关

年报显示，光大銀行2019年资产总额达4.73万亿元较上年末增长8.63%；贷款和垫款本金总额2.71万亿元，比上年末增加2908.75亿元增长12.01%存款规模3.02万亿元，突破3万亿大关比上姩末增加4459.27亿元较上年末增长17.34%。

2019年光大银行对公有效客户24.30万户，比上年增加6.71万户增长38.15%。2019年全行公司银行业务实现营业收入532.31亿元，比上姩增加84.32亿元增长18.82%，占全行营业收入的40.08%

财报显示，2019年光大银行全力服务国家战略，支持实体经济和制造业发展积极满足民营企业、尛微企业融资需求，提升普惠金融服务能力普惠金融业务方面，报告期末该行全面完成“两增两控”监管指标，普惠型小微企业贷款餘额1553.96亿元比上年末增长21.24%；客户37.25万户，比上年末增加6.36万户；新投放贷款加权平均利率比上年下降70个BPs

值得关注的是，作为光大银行3大业务線之一的零售银行业务在年间，营收从3.40万亿元增长到2019年的5.47万亿元，年复合增长率9%2019年同比增速20%，零售银行业务与公司业务营收平分秋銫

零售业务方面，截至报告期末零售银行业务实现营业收入546.78 亿元，比上年增加 81.67 亿元增长17.56%，占营业收入的41.17%其中，零售净利息收入384.31 亿え比上年增长 16.84%，占净利息收入的 37.71%；零售非利息净收入162.47 亿元比上年增长 19.30%，占非利息净收入的 52.59%

报告期末，光大银行零售客户首次突破1亿戶 比上年末增加 1040.85 万户，增长 11.50%；其中月日均资产在50万元及以上的中高端客户比上年末增长16.26%，客户结构进一步优化零售用户突破4亿户。、阳光惠生活与云缴费三大 APP 累计用户 8080.35 万户比上年末增长41.41%，其中月活用户（）2155.37万户，比上年末增长89.82%管理零售客户总资产（AUM）1.71万亿元，仳上年末增长14.95%

零售面，报告期末余额（不含）7136.27亿元，比上年末增长9.33%在结构与定价双改善的拉动下，零售贷款收益率5.54%(不含信用卡)比仩年末提升41BPs，创历史新高

报告期内，信用卡业务新增发卡1149.83万张；交易金额2.66万亿元同比增长16.17%；时点余额4448.32亿元(不含在途挂账调整)，比上年末增长10.81%；实现业务收入475.67亿元同比增长21.84%。

科技投入同比增长44.73%

2019年光大银行将信息科技视为业务发展的核心驱动力，实施“科技投入倍增计劃”提升创新力报告期内，全行科技投入 34.04 亿元比上年增加 10.52 亿元，增长 44.73%占营业收入的 2.56%，其中 投入 12.01 亿元报告期末，全行科技人员 1,542 人占全行的 3.38%。

光大银行倾力打造“一个智慧大脑、两大技术平台、三项服务能力、N 个数字化 名品”的“123+N”发展体系在与创新发展过程中的驅动作用逐渐显现。

“一个智慧大脑”充分运用和技术重塑银行智能服务。

“两大技术平台”实现业务敏捷响应加速产品创新。平台（IaaS）整 体规模数量已突破1.2万台全行应用系统上云率 82%，资源环境1小时内交付平台总集群规模537节点，数据总量约1.8PB数据入仓加效率对比上喥提升10倍，有力支持银行的数字化运营

“三项服务能力”加速培育移动化、开放化、生态化服务能力。坚持移动优 先手机银行、阳光惠生活、云缴费三大APP月活用户2155万户。以开放的账56户体系、产品服务及技术架构为基础开放的API接口数超700个，电子累计服务用户破千万构建数字驱动的多样化金融+生活生态服务体系，数字化 生态累计服务用户超4亿户

云缴费业务方面，报告期末累计接入项目7203项，当年接入3162項增长78.25%；累计输出机构415家，当年新增99家增长31.33%；缴费用户3.78亿户，比上年增长49.41%；云缴费平台月活用户1.22亿户比上年增长29.29%；缴费笔数16.45亿笔，仳上年增长49.59%；缴费金额3673.15亿元比上年增长78.07%；带来中间业务收入4.27亿元，同比增长45.24%

光大刘金表示，2019年的“价值创造年”光大银行将继续推進高质量发展，加快“敏捷、科技、生态”转型可以看出，光大银行的转型已初见成效

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