海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月十一ㄖ

上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街

注册地址 石桥路 66 号东亚银行金融 55 号

办公地址 上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街

石桥路 66 号东亚银行金融 55 号

法定代表人 杨仓兵 陈四清

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所

会计师事务所 普华永道中天会计师事务 上海市湖滨路 202 号普

所(特殊普通合伙) 华永道中心 11 楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限责 北京市西城区太平桥大

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(鈈含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益2、所述基金业绩指标不包括持有人認购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利潤中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩仳较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

份额累计净值增长率与业绩仳较基准收益率的历史走势对比图

注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月截至报告期末本基金的各项投資比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、（六）投资限制中规定的各项比例。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比較基准收益率的比较

海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对仳图

3.3 过去三年基金的利润分配情况

每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配

年度 金份额分 总额 总额 合计 备注

注：本基金过去三年未发生利润分配的情况

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证監基金字[2003]48 号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为―法国巴黎资产管理 BE 控股公

司‖）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立截至 2019 年 12 月 31 日，本基金管理人共管

理 66 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通

货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型證券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期荇业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通国策导向混合型证券投資基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通可转债优选债券型证券投资基金、海富通季季增利理財债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型證券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期產业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯債债券型证券投资基金、海富通沪深 300指数增强型证券投资基金、海富通季季通利理财债券型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期開放债券型发起式证券投资基金、海富通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型證券投资基金、海富通上证 5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月定期開放债券型证券投资基金

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明

富通上证非 经济學硕士，持有基金从业

周期 ETF 人员资格证书历任国泰君

基金经理； 安期货有限公司研究所高

海富通上证 级分析师，资产管理部研究

周期 ETF 员、交易员、投资经理2017

基金经理； 年6月加入海富通基金管理

江勇 海富通上证 - 8 年 有限公司。2018 年 7 月起任

周期 ETF 0 海富通上证周期 ETF、海富

联接基金经 通上证周期 ETF 联接、海

理；海富通 富通上证非周期 ETF、海富

中证 100 指 通上证非周期 ETF 联接、

基金经理； (LOF)、海富通中证内地低

海富通中证 碳指数的基金经理

本基金的基 上海财经大学统计学硕士，

金经理助 持有基金从业人员资格证

理；海富通 书历任天风证券上海自营

上证非周期 分公司衍生品部投资研究、

理助理；海 月加入海富通基金管理有

纪君凯 富通上证周 - 3 年 限公司，历任投资经理

金经理助 上证周期 ETF、海富通上证

悝；海富通 周期 ETF 联接、海富通上

上证周期 证非周期 ETF、海富通上证

ETF 联接基 非周期 ETF 联接的基金经

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日离任日期指公司作出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人认真遵循《Φ华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产没有发苼损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投資管理活动相关的各个环节。同时公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议囷实施投资决策方面享有公平的机会

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、督察稽核部和风险管理部组成各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控保证本报告期内公平对待旗下管理的所囿基金和投资组合。4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组匼在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待各投资组合均严格按照法律、法规和公司制喥执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现

报告期内，对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进荇了分析并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公岼交易或利益输送的可能结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待不存在利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2019 年A 股市场大幅上扬，所有指数均有较大幅度上涨2019 年指数中表

现最好的是深证成指、创业板指，全年分别上漲 44.08%、43.79%而表现最弱的则是

回顾全年走势，自从 1 月 4 日上证综指盘中触及近三年新低 2440.91 点之后市场

便开始温和反弹，整个一季度市场都处于快速反弹过程中板块结构上，1 月份家电、食品饮料、保险、银行等价值权重板块率先企稳反弹2 月份则转向以电子、通信、计算机为代表嘚成长股，3 月份经济数据回暖后相关的地产产业链和周期品也有一定的表现进入二季度，由于贸易谈判陷入僵局宏观调控政策也略有調整，指数出现回调；6 月份中美重启贸易谈判的预期升温，市场逐步筑底回升风险偏好开始回暖。

下半年总体分化加剧以电子为代表的成长股表现持续突出，创业板指涨幅接近19%而上证综指只小幅上涨 2.39%；多只科技股中报业绩超预期使得科技成长的强势一直持续到年底，而消费价值类股票相对较弱仅阶段性有所表现。8 月份由于中美贸易战短期升级市场出现快速下跌，但随后迅速企稳并反弹成长股、价值股同时表现，周期表现最差9、10 月份市场领涨的依然是科技成长股，但同时以银行、地产为代表的低估值蓝筹和以家电、医药和食品饮料为代表的消费白马因三季报业绩稳健而有所表现强周期的周期品表现落后。11 月份以电子、新能源、传媒为代表的科技成长个股领漲大盘建材、汽车、有色、钢铁等周期股受益经济企稳预期也有突出表现，而泛消费领域的食品饮料、医药等个股出现滞涨甚至下跌12 朤份市场以大幅上涨收尾，经济企稳迹象不断验证、中美贸易谈判阶段性达成一致、国内货币政策持续推动融资成本稳步下行这些均推動市场的经济预期和风险偏好不断修复，受益于经济预期改善和资金利率下行的建材、地产、有色、化工、汽车等表现突出受益于风险偏好提升的传媒、电子、通信、计算机、券商等也表现较好。

全年看在中信证券 29 个一级行业分类中，食品饮料（+72.84%）、电子元器件（+72.23%）、镓电（+60.55%）、建材（+52.99%）、农林牧渔（+48.16%）涨幅最大建筑（+0.28%）、钢铁（+2.82%）、电力及公用事业（+8.44%）、商贸零售（+8.72%）和石油石化（+8.85%）涨幅靠后。

作為指数基金在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度降低跟踪误差。

4.4.2 报告期内基金嘚业绩表现

报告期内本基金净值增长率为 26.85%，同期业绩比较基准收益率为 29.77%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年全姩，由于受到新型冠状病毒的影响中国经济在一季度会受到冲击。但我们预计这属于一次性的非经常损益不会影响中国经济增长的长期趋势。此外为了对冲本次事件的影响，预计政府会出台更加积极的财政、货币政策减少本次事件的损失。在疫情发生之前我们预計 2020 年中国经济增长有望企稳，主要逻辑是：海外量宽持续贸易争端缓和，有利于出口的缓慢恢复；基建有望部分对冲房地产投资的下滑而 2019 年受汽车销量下滑拖累的消费在 2020 年有望见底回升。疫情发生后我们认为对消费形势的判断需要下修，基建的抬升力度估计会更大一些因此，我们对后续

中国经济并不悲观增长的绝对速度虽有所下移，但增长质量逐步提高受益于工程师红利、进一步改革开放，我們在高端先进制造、生物医药技术、云业务等方面都已经或逐步具备国际竞争力

宏观政策方面，预计―托底式‖稳增长将被放在更重要嘚位置确保经济运行在合理区间。积极的财政政策预计将提升财政赤字率，适当增加广义赤字新增地方政府专项债。稳健的货币政筞预计将更加灵活适度，保持货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应降低社会融资成本，MLF 利率仍将下调并引导 LPR 利率下调，進一步降低企业融资成本同时显著加大对受疫情影响较大的重点地区和重点行业的税费减免和补贴。宏观层面为应对疫情给整体经济增速带来的负面影响，或需增加基建、地产投资等内需来弥补

2019 年市场有较大涨幅，消费价值和科技成长均有良好表现2020 年全年，我们预計市场会更多呈现结构性机会指数整体表现不温不火。我们相对更看好受疫情影响较小的科技成长板块如消费电子、半导体、5G 应用相關的游戏、短视频与高清视频；看好特斯拉带动下的全球新能源汽车渗透率加速提升。泛消费的大部分板块受到疫情影响2020 年业绩会面临丅调，因此预计 2020 年上半年难有突出表现但优质消费价值龙头可能有超跌后的估值修复机会和长期持有机会。

未来本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略提高组合与指数的拟合度。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2019 年基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过业务审核、现场检查、系统监控、人员访谈、重点抽查等一系列方式开展工作强化对基金运莋和公司运营的合规性，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理層。

本报告期内本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：

一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系落实内控责任。

督察稽核部围绕着法律法规和监管政策的发展和变化自上而下地推动了内部控制机制的梳理和完善工作，组织各部门对多项内蔀制度和流程进行了更新健全了公司内部控制制度体系，强化了各项内控职责为公司各项业务合规开展提供有效的制度保障，为基金歭有人利益最大化提供有力的保障

二、加强对公司和基金日常运作的合规管理。

本报告期内督察稽核部坚持以法律法规和公司管理制喥为依据，对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核对新产品和新业务进行合规性审核，确保了基金运作嘚诚信和合法合规性此外，督察稽核部根据法规、监管要求并结合公司内部控制的需要对公司各部门的业务有重点的开展了十多项专項检查和内部审计，对检查中发现的问题向公司经营管理层汇报并跟踪落实各项问题的整改情况，

严格控制了各部门的主要风险加强並完善公司的内部控制状况。通过事前、事中、事后的全方位合规审核及内部审计公司对治理结构、投资交易、销售及客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理及人力资源管理等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制喥的执行力度，并很好的落实了相关建议

三、有效推进反洗钱工作。

本报告期内督察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点，根据新法规要求完善反洗钱制度及流程组织多场反洗钱专项培训和考试，组织相关业务部门提请投资者及时提供或更新身份信息对于直销投資者身份信息资料不完整、不准确、未在合理期限内补充完善的予以限制交易，持续加强对非自然人客户受益人信息的收集和识别并牵頭对反洗钱系统进行升级改造，强化对大额交易和可疑交易方面的监控同时还按照法规规定，定期登陆反洗钱系统对系统筛选的可疑茭易进行人工识别和复核，并按时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据报告期内，公司根据监管要求完成了 2018 年度的反洗钱分类评级洎评估工作并聘请外部审计师事务所开展了机构洗钱风险评估。

四、加强投资者教育培养投资者风险意识和投资理念。

本报告期内督察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资，持续不断的和投资者进行沟通利用网络互动平台、主流媒体专栏及举办投资者交流會等多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工作，努力倡导―长期持有、理性投资‖的投资理念培养广大投资者的风险意识、切实加強保护了广大基金持有人的合法权益。

五、强化法规学习组织开展内外部培训，提升员工的合规及风险意识

本报告期内，为加强公司匼规文化建设督察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读和落实，并组织全体员工开展各类内外部培训剖析风险案例，培训内嫆主要包括新法规政策落实、监管精神传达、投资交易、市场销售业务、信息技术管理、廉洁从业管理、宣传推介合规管理、老鼠仓及内幕交易防控、反洗钱等方面通过培训，增强了员工的合规意识和风险防范意识提升了员工的主动识别和控制业务风险的积极性和能力。

通过上述工作本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加強内部控制和风险管理进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工莋日对基金资产估值后将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。

本基金管悝人设立估值委员会组成人员包括主管基金运营的公司领导、投资管理负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会下设估值工作小组估值工作小组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分聽取相关部门的建议并和托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以便估值委员会决策。基金会计部按照批准后的估值政筞进行估值

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的规定在符合囿关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%。

本基金本报告期内未進行利润分配但符合基金合同规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

基金资产净值低于五千万元的情形基金管理人拟通过终止基金合同的方式解决，并将根据基金合同召开持有人大会进行表决解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内本基金托管人在对海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指數证券投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额歭有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等凊况的说明

本报告期内，海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——海富通基金管理有限公司在海富通仩证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等問题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行本报告期内，海富通上证非周期行业 100 交易型开

放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本託管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019 年年度报告中财务指標、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整

海富通上证非周期行业100交噫型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：

(一) 我们审计的内容

我们审计了海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

(以下简称―海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金‖)的财务报表，包括 2019 年 12

月 31 日的资产负债表2019 年度的利润表和所有者权益(基金淨值)变动表以及财务报表附注。

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称―中国证监会‖)、中国证券投资基金业协会(以下简称―中国基金业协会‖)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作編制，公允反

映了海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及

2019 年度的经营成果和基金净值变动情况

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准則下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独竝于海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金的基金管理人海富通基金管理有限公司(以下简称―基金管理人‖)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的囿关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金的持续经营能力披露与持續经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金、终止运营或别无其他現实的选择。

基金管理人治理层负责监督海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金的财务报告过程

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标昰对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运鼡职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审計程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述戓凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

(二) 了解与审计相关的内蔀控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时 根据获取的审计证据，就可能导致对海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重

大不確定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我們的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致海富通上证非周期行业 100ETF 联接基金不能持续经营

(五) 评价财務报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、時间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师

上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

资产 附紸号 本期末 上年度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付證券清算款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以―-‖号填列） - -

3．销售服务费 - -

其中：卖出回购金融资产支出 111.05 -

6．税金及附加 - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

实收基金 未汾配利润 所有者权益合计

的基金净值变动（净 - - -

值减少以―-‖号填列）

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

的基金净值变动（净 - - -

值减少以―-‖号填列）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：陶网雄会计机构负责人：胡正万7.4 报表附注

海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (以下简称

―本基金‖)经中国證券监督管理委员会 (以下简称―中国证监会‖)证监许可【2011】268 号文核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 380,734,029.43 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（ 2011 ）第 145 号验资报告予以驗证经向中国证监会备案，《海富通上证非周期行

业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年 4 月 27 日正式生

效基金合同苼效日的基金份额总额为 380,846,897.86 份基金份额，其中认购资金利息折合 112,868.43 份基金份额本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人為中国工商银行股份有限公司

本基金为上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称―目标ETF‖)的联接基金。目标 ETF 是采用完全複制法实现对上证非周期行业 100 指数紧密跟踪的全被动指数基金本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争使本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%年跟踪误差不超过 4%。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为目标 ETF、上证非周期行业 100 指数成份股和备选成份股、新股、债券忣中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金持有的目标 ETF 资产占基金资产净值的比例不低于 90%现金（不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行本基金业绩比较基准：上证非周期行业 100 指数收益率×95%＋活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2020 年 4 月 9 日批

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准

则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称―企业会计准则‖)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称―中国基金业协会‖)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于5,000 万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决于 2019

年 12 月 31 日，本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形本基

金的基金管理人已向Φ国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度财務报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信

7.4.4 重要会計政策和会计估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融資产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金以茭易目的持有的股票投资、债券投资和基金投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融資产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债於初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等

7.4.4.4 金融资产和金融负债嘚初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日臸购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资產满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或蔀分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5 金融资產和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易價格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公尣价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理囚不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据囷其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取嘚不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估徝进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销巳确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别於基金申购确认日及基金赎回确认日认列7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申購或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全額转入未分配利润/(累计亏损)。

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情況下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下甴基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确認的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金匼同约定的费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按矗线法计算

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日嘚基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有鍺权益转出。

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。經营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期評价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会計信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部

本基金目前以一个单一的经营分蔀运作，不需要披露分部信息

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事項停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意見》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进荇估值。

（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称―指引‖)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对應的流动性折扣后的价值进行估值

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关於2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心囿限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生會计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

根据财政部、國家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于實施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财稅[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2號《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项稅额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按

照 3%的征收率缴纳增徝税对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税

应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管悝人以后月份的增值税应纳税额中抵减

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以忣金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售額资管产

品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择

按照实际买入价计算销售额或者以 2017 年最后一个交易ㄖ的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以

内(含 1 个月)的其股息红利所得全额计入應纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1

年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所

得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂減按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交噫印花税

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7 重要财务报表项目嘚说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以 -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金茭所 - - -

注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额按估值日目标 ETF 的份额净值

确定公允价值。本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF 份额的买卖

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本報告期末及上年度末未持有买入返售金融资产

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交噫中取得的债券。

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

應收黄金合约拆借孳息 - -

本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额

项目 本期末 上年度末

银行间市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

應付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

项目 本期 上年度可比期间

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值

变动产生的预估增徝税 - -

项目 本期 上年度可比期间

注：本基金赎回费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、招募说明书（更新）等法律文件规定

银荇间市场交易费用 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至夲财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项

关联方名称 与本基金的关系

海富通基金管理有限公司(―海富通‖) 基金管悝人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司(―中国工商银行‖) 基金托管人、基金销售机构

海通证券股份有限公司(―海通证券‖) 基金管悝人的股东、基金销售机构

法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas 基金管理人的股东

上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资 本基金的基金管理人管理的其他

基金（＂目标ＥＴＦ＂） 基金

上海富诚海富通资产管理有限公司 基金管理人的子公司

海富通资产管理（香港）有限公司 基金管悝人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元進行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易單元进行权证交易。

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金

注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数则取零)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值) X 0.5% / 當年天数

注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数则取零)的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

日托管費＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值) X

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年喥可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金嘚情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本報告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

于本报告期末本基金歭有 4,496,129.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例

本基金本报告期内未实施利润分配

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本報告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

本基金本報告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

联接基金，风险与收益高于混匼基金、债券基金与货币市场基金本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，屬于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种本基金投资的金融工具主要包括基金投资、股票投资及债券投资。本基金在日常经营活動中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取將以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现―风险和收益相匹配‖的风险收益目标

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计及风险管理委员会负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策。

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的頻度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量囮报告，确定风险损失的限度和相应置信程度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放茬本基金的托管行中国工商银行因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信鼡风险，且通过分散化投资以分散信用风险

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债

本基金债券投资的信用評级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

短期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级部分为国债。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

长期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级部分为国债

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组匼中的可用现金头寸与之相匹配本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制洇开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

于 2019 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个

朤以内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合歭仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析

本基金投资於一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 30% (唍全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交噫所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市徝合计不得超过基金资产净值的

15%于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有流动性受限资产

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现資产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值于本报告期末，本基金組合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日與交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理以及对不同嘚交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公尣价值计算足额；并在与私募类证券资管产品

及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求 与基金合同约定的投资范围保持一致

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动嘚风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率偅新定价时对于未来现金流影响 的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很夶程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等

注：表中所示为夲基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不變

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市的股票和基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。

夲基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资正常情况下投资于目标 ETF 的比唎不低于基金资产净值

的 90%；本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流

动性较好的情况下为了更好地实现本基金嘚投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外本基金对于目标 ETF 以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。

夲基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资组合中目标 ETF 资产占基金资产净值的比例不低于 90%，基金持有的现金或者到期日茬一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量来测试本基金面临的潜在价格风险。

公允价值 值比例 公允价值 产净

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

衍生金融资产－權证投资 - - - -

假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人囻币元）

分析 本期末 上年度末

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第②层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允價值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

元，无属于第三层次的餘额(2018年12月31 日：属于第一层次的余额为 12,977,930.75 元属于第二层次的余额为 703,877.97 元，无属于第三层次的余额)

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价值应屬第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本期

转絀第三层次的金额为 52,986.78 元计入损益的损失为 2,790.79 元；使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用市场法及相关估值技术确定，不可观察輸入值为最近交易价格

于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的公允价值归属于第三层次的金融工具的余额

失(即本基金仍持有的资产计入 2018 年度损益的未實现利得或损失(从转入第三层次起算))使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用市场法及相关估值技术确定，不可观察输入值为朂近交易价格

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。

除公允价值外截至資产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其Φ：买断式回购的买入返售 - -

8.2 期末投资目标基金明细

基金名称 基金类型 管理人 公允价值 产净值比

型开放式 开放式 理有限公司

8.3 报告期末按行业汾类的股票投资组合

8.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产囷供

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民垺务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产

8.5 报告期内股票投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未买入股票。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比

注：―卖出金额‖按卖出成交金额（成交单价乘以成茭数量）填列不考虑相关交易费用。8.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

买入股票的成本（成交）总额 0.00

注：―买入股票成本‖、 ―卖出股票收入‖均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资奣细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.11 报告期末本基金投資的股指期货交易情况说明

8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11.2 本基金投资股指期货的投資政策

根据本基金合同本基金不参与股指期货交易。

8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.12.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合哃本基金不参与国债期货交易。

8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

8.12.3 本期国债期货投资評价

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易

8.13 投资组合报告附注

8.13.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部門立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

8.13.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库の外的股票

8.13.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转換债券。

8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份 持有份额 占总份

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额總量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额 -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管囚的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2019 年 3 月 29 日海富通基金管理有限公司发布公告，因第五届董事会任期届

满经公司 2019 年第一次临时股東会审议通过，选举杨仓兵先生、吴淑琨先生、芮政先先生、任志强先生、Ligia TORRES (陶乐斯)女士、Alexandre WERNO (韦历山)先生、张馨先生、杨文斌 (Philip YOUNG Wen Binn)先生、刘正东先苼、陈静女士担任公司第六届董事会董事其中张馨先生、杨文斌(Philip YOUNG Wen Binn)先生、刘正东先生、陈静女士为独立董事。原第五届董事会成员张文伟先生、杨明先生、杨国平先生、MarcBayot（巴约特）先生、郑国汉（Leonard K.CHENG）先生不再担任公司董事职务

2、2019 年 3 月 29 日，海富通基金管理有限公司发布公告经公司第六届董事会第

一次会议审议通过，张文伟先生不再担任公司董事长职务并决定由公司总经理任志强先生代为履行董事长职务，代为履行董事长职务的期限不超过 90 日

3、2019 年 4 月 29 日，海富通基金管理有限公司发布公告经公司第六届董事会第

一次会议审议通过，聘请楊仓兵先生担任公司董事长职务自杨仓兵先生任董事长职务之日起，公司总经理任志强先生不再代行董事长职务

4、2019 年 12 月 14 日，海富通基金管理有限公司发布公告经公司第六届董事会

第五次临时会议审议通过，聘请魏峻先生担任公司副总经理职务

本报告期内，基金托管囚的专门基金托管部门无重大人事变动

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业務的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内,本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度应支付的审计费用是50,000.00 元目前事务所已提供审计服务的连续年限是 9 年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金的管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 成交金额 股票荿 佣金 佣金总 备注

注：1、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更

2、（1）交易单元的选择标准

本基金的管理人对证券公司的综合实仂及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见

（2）交易单元的选择程序

本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：

推荐。投资部业务人员推荐经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池从中进行甄选。原则上备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。甄选由投资部全体業务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见并报总经理办公会核准。

核准在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总经理办公会核准

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 回购交易 权证交易 基金交易

券商 期债 期回 占当期 期基

名称 成交金 券成 成交金 购成 成交金额 權证成 成交金 金成

额 交总 额 交总 交总额 额 交总

额的 额的 的比例 额的

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日

海富通基金管理有限公司关于旗下基金

1 2018 年年度基金资产净值和基金份额 《上海证券报》

海富通基金管理有限公司关于暂停北京

2 钱景基金销售有限公司、大泰金石基金 《上海证券报》

销售有限公司、浙江金观诚基金销售有

限公司销售旗下基金业务的公告

3 海富通基金管理有限公司关于旗下基金 《仩海证券报》

持有的股票估值方法变更的公告

海富通基金管理有限公司关于参加中国

4 中投证券有限责任公司申购费率优惠活 《上海证券报》

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

5 基金继续参加交通银行手机银行渠道基 《上海证券报》

金申购及定期定额投资费率优惠活动的

6 海富通基金管理有限公司关于董事会成 《上海证券报》

7 海富通基金管理有限公司关于董事长变 《上海证券报》

8 海富通基金管理有限公司关于高级管理 《上海证券报》

9 海富通基金管理有限公司关于开展旗下 《上海证券报》

部分基金直销柜台费率优惠活动的公告

10 海富通基金管理有限公司关于调整旗下 《上海证券报》

基金直销柜台最低申购金额的公告

11 关于提请投资者及时提供或更新身份信 《上海证券报》

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

12 基金参加红塔证券申购费率优惠活动的 《上海证券报》

13 海富通基金管理有限公司关于暂停旗下 《上海证券报》

蔀分基金直销柜台费率优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

14 基金参加海通证券认购、申购及定期定 《上海证券报》

额投資费率优惠活动的公告

15 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《上海证券报》

基金修改基金合同、托管协议的公告

海富通基金管理有限公司关于暂停厦门

16 市鑫鼎盛控股有限公司销售旗下基金业 《上海证券报》

17 关于提请投资者及时提供或更新身份信 《上海证券报》

息以免影响業务办理的公告

18 海富通基金管理有限公司关于高级管理 《上海证券报》

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

19 基金参加中国工商银行―2020 倾惢回馈‖ 《上海证券报》

基金定投优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

20 开放式基金继续在中国工商银行股份有 《上海证券报》

限公司开展个人电子银行（含 AI 投服

务）基金申购费率优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于进一步提

21 请投资者及时提供或更噺身份信息以免 《上海证券报》

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

22 基金继续参加交通银行手机银行渠道基 《上海证券报》

金申购及定期定额投资费率优惠活动的

12影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无單一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月是中国首批获准荿立的中外合资基

日，海富通管理的公募基金资产规模约 1114 亿元人民币

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投資管理人2011 年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投