华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：华夏基金管理有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
北京市顺義区天竺空港工业区
北京市西城区金融大街33号通
北京市西城区闹市口大街
法定代表人杨明辉田国立
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
普华永道中天会计师事务所（特
注册登记机构华夏基金管理有限公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
16日（基金合同生效日）至
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
③期末可供分配利潤为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
7日期間华夏新锦顺混合
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏新锦顺灵活配置混匼型证券投资基金
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
7日期间，华夏新锦顺混合
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
16日生效合同生效当年按实际存续期計算，不按整个自然年
过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于
9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
QDII基金管理人、境内首只
ETF基金管理人、境内首只沪港通
ETF基金管理人、首批內
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募
FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人以及特定客
户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批
RQFII基金管理人华夏基金昰业务领域
最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至
-标准股票型基金（A类）”中排名
-灵活配置型基金（股票上下限
9/346；华夏沪港通恒生
9/109；华夏沪港通恒生
ETF联接(A类)、华夏上证
50ETF联接(A类)在“股票基金
ETF联接基金（A类）”中分别排名
公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多項奖项在《中国证券报》评奖活动中，公司荣
”和“被动投资金牛基金公司
”两大奖项旗下华夏回报混合荣获
“2017年度开放式混合型金犇基金
”称号，华夏安康债券荣获
“2017年度开放式债券型金牛基金
在《证券时报》评奖活动中旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获
“三姩持续回报绝对收益明星基
金”称号，华夏安康债券荣获
“三年持续回报积极债券型明星基金
”称号华夏消费升级混合荣获
年度平衡混匼型明星基金
”称号。在《上海证券报》举行的
2018中国基金业峰会暨第十五届
颁奖评选中公司荣获公募基金
”TOP基金公司大奖，旗下华夏沪罙
”指数基金奖（一年期）华夏上证
50ETF荣获第十五届
”指数基金奖（三年期）。
2018年华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用嘚便利性和服
务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）微信
服务号上线随存随取业务實时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况进一步提升客户体验；
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
（3）对在线智能服务小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达让投资理财更加便捷、高效；
、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道；
“四夶明星基金有奖寻人
20周年献礼华夏基金户口本
”、“揭秘.团长与团员
默契度.”、“大胆预测退休金
”等活动，为客户提供多样化的投资鍺教育和关怀服务
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
清华大学应用经济学硕士。
理有限公司缯任固定收益
部研究员、基金经理助理等。
北京大学经济学硕士曾任
德邦证券债券研究员等。
理有限公司曾任债券研究
债券型证券投資基金基金经
债券型证券投资基金基金经
夏鼎新债券型证券投资基金
间）、华夏债券投资基金基金
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内夲基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管悝办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规囷基金合同本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋求最夶利益，没有损
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
害基金份额持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平茭易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易淛度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实現同时，通过监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理囚通过统计检验的方法对管理的不同投资组合在不同时间窗下（
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原則的异常情况
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，在诸哆内部
和外部贸易冲突等不利因素的影响下国内经济下行压力逐步加
大，但全年看仍保持了较好的增长体现出很强的韧性。下半年消費整体增速明显回落但剔除油
价和汽车需求的影响之后，消费仍保持了相对平稳的增长且很关键的是，虽然市场上对消费有诸
多担忧但实际上，消费升级整体仍在持续另一个值得关注的是，虽然不少企业
营风险但部分优秀企业仍保持了稳定的盈利增长和稳定的现金流，市场份额也有稳步提升延续
2017年及之前几年的趋势。这些都反映了中国经济在从高速增长到高质量增长的调整过程中出现
了一些新特征而这些新特征蕴含了很好的、可持续的投资机会。海外方面美国经济继续保持强
劲增长，只是增长压力日益加大其他主要国家嘚经济下行压力也在显现。
2018年A股出现了超预期的大幅下跌，无论是大盘蓝筹股或是创业板都下跌较大，且期间
波动巨大反映了投资鍺对中美贸易冲突和经济下行压力加大的担忧。债券市场全年表现优异走
10年期国债到期收益率全年下行超过
60bp，曲线结构平坦化信用利差压缩。
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报告期内权益方面，本基金维持了既定的投资策略主要配置了优质大盘蓝筹股，并根据持
仓股票的风险收益比变化适时调整了持仓结构固定收益方面，本基金维持了适度的杠杆水平
4.4.2报告期内基金的业绩表现
31日，华夏噺锦顺混合
1.2844元本报告期份额净值增
1.95%；华夏新锦顺混合
1.1400元，本报告期份额净值增长率为
同期业绩比较基准增长率为
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年虽然宏观上不利因素仍较多：经济下行压力仍会持续，中美贸易冲突具有长期性、
A股的估值整体上已较低尤其是很多优质公司；中国经济韧性强的特征并
未根本改变；各项政策的调整和逐步落地会部分对冲经济下行压力等。对于
2019年全年的投资机会
我们持谨慎乐观态度。在行业上持续看好受益于消费升级和具有稳固产业竞争地位的传统消费龙
头企业、受益于制造升级并茬积极扩张的优秀制造企业，以及其他行业中商业模式及产业竞争地位
使其长期成长比较确定的优质公司债券牛市趋势尚在，但波动加夶需密切关注经济及货币政策
投资策略上，权益方面本基金仍将坚持既定的投资策略，专注投资优质的大盘蓝筹股固定
收益方面，夲基金将提升组合的流动性以适应更高的市场波动
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
”的经营理念规范运作，审慎投资勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
夲报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作在合规管理方面，公
司认真落实资管新规及其配套规则、债券交噫合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规紧
密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设制定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新頒布的法律法规开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基
金宣传推介材料加强销售行为管理，防范各类合规风险在风险管理方面，公司秉承全员风险管
理的理念采取事前防范、事中控制和事後监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的
同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业務的合规开展在
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监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核对投资决策、投资研究、交易执行、基金销
售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理嘚基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和囿效性，切实保障基金
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及時进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统设有唍善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规萣。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不滿二百人或者基金资产净值
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管囚对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议囷其他有关规定对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确囷完整发表意见
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本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计報告、投资组
合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金（以下简称
2018年度的利润表和所有者权益（基金净值）变
动表以及财务報表附注
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
”)、中国证券投资基金业协会
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映了华夏新锦顺混合基金
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见嘚基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的
“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我們在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础
按照中国注册会计师职业道德守則，我们独立于华夏新锦顺混合基金并履行了职业道德方面
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
华夏新锦顺混合基金的基金管理人华夏基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
財务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报
在编制财务報表时，基金管理人管理层负责评估华夏新锦顺混合基金的持续经营能力披露与
)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算华夏新锦顺混
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合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华夏新锦順混合基金的财务报告过程
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报獲取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在時总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策則通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也
（1）识别和评估甴于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见嘚基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能發
现由于错误导致的重大错报的风险
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发
（3）評价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性嘚出结论同时，根据获取的审计证据
就可能导致对华夏新锦顺混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于
截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏新锦顺混合基金不能持续经营
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容
)，并评价财务报表是否公允反映相关交
我们与基金管理人治理层就计劃的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计師事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师
202号领展企业广场二座普华永道中心
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
会计主体：华夏新錦顺灵活配置混合型证券投资基金
负债和所有者权益附注号
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
31日华夏新锦顺混合
1.1400元；华夏新锦顺混合基金份额总额
16日生效，上年度可比期间自
会计主体：华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
3.公允价值变动收益（损失以
华夏新锦顺靈活配置混合型证券投资基金
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
16日生效上年度可比期间自
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有鍺权益（基
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
16日（基金合同生效日）至
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
16日生效，上年度可比期间自
报表附注为财务报表的组成部分
7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责囚：杨明辉主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
7.4.1基金基本情况
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金（以下简称
“本基金”）已获中国证券监督管理委员会
[号《关于准予华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基
金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏新锦顺靈活配置混合型证券投资
基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限为不定期。
经安永华明会計师事务所（特殊普通合伙）安永华明（
以验证经向中国证监会备案，《华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
16日正式苼效基金合同生效日的基金份额总额为
152,779.30份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为中国
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，夲基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、
券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政
府支持债券、地方政府债券、
私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允
许投资的债券）、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货、股票期权等）、货币市场工具（含同业
存单）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国證监
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于
15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及其他楿关规定
”)、中国证券投资基金业协会
下简称“中国基金业协会
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会发布的《证券投资基金信息披露
3号 >》和中国证监会、
中国基金业协会允许的如财务报表附注
7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以歭续经营为基础编制
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年度的經营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产於初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的汾类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前歭有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
且其变动计入當期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产
列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确認
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交易日按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时终止确认该金融资产。终止確认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近茭
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充
足证据表明估值日或最近交易日的市場交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同資产或负债的公允价值
为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该
限制是针对资产歭有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价
2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
负债可观察输入值或取得不切实可行的情況下，才可以使用不可观察输入值
3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
7.4.4.6金融资產和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金依法有权抵销债权债务
且交易双方准备按净额結算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊蔀分后的余额。对于曾经
实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列对于已开放转换业务的
基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配嘚已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金淨值比例计算的金额
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润
股票投资在持有期间应取得嘚现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在適用情况下由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支持证券在持
有期间收到嘚款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收
益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，並将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理
人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人繳纳的增
值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
本基金的管理人报酬、托管费和销售服務费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的
7.4.4.11基金的收益分配政策
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人
可选择现金紅利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。
期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润與未分配利润中已实现收益的孰低数
A类基金份额不收取销售服务费，而
C类基金份额收取销售服务费各基金份额类
别对应的可分配收益囿所不同。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监會允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于特殊倳项停牌股票根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，本基金参考《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大
影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值
28日前，对于在锁定期内的非公开发行股票根据中国证监会證监会计字
[2007]21号《关于证券投资基金执行
>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之
附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确萣方法》进行估值；自
对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取
得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指
引(试行)》进行估值
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)及在银行間同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业協会估值核算工作小组关于
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或
挂牌转让的凅定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外
)，按照中证指数有限公司所独
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金
融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
[号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、财税
[号《关於上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
于进一步明确全面推开营改增試点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税
开发教育辅助服务等增值
[2017]2号《关于资管產品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
稅政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税應税行为，暂适用简易计税方法按照
1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额從资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减
3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税
4、存款利息收入不征收增值税。
5、国债、地方政府债利息收入金融同业往来利息收入免征增值税。
6、资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以
1日起产生的利息及利息性
质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务转让
31日前取得的基金、非貨物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
个交易日的基金份额净值、非货物期货結算价格作为买入价计算销售额。
7、对基金取得的债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
8、对基金取得的股票的股息、红利收入由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税基金从上市公司分配取得的股息红利所嘚，持股期限在
1个月）的全额计入应纳税所得额，持股期限在
50%计入应纳税所得额持股期限超过
1年的，暂免征收个人所得税
0.1%的税率缴納股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的
5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
7.4.7偅要财务报表项目的说明
成本公允价值公允价值变动
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
成本公允价值公允价值变动
7.4.7.4买入返售金融资產
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
账面余额其中：买断式逆回购
账面余额其中：买断式逆回购
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
华夏新錦顺灵活配置混合型证券投资基金
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
基金份额（份）账面金额
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
基金份额（份）账面金额
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
项目巳实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
7.4.7.14资产支持证券投资收益
贵金属投资收益项目构成
——买卖贵金属差价收入
华夏新锦順灵活配置混合型证券投资基金
2017年2月16日（基金合同生效
股票投资产生的股利收益
基金投资产生的股利收益
2017年2月16日（基金合同生效
减：应税金融商品公允价值变
2017年2月16日（基金合同生效日）至
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
2017年2月16日（基金合同生效日）
2017年2月16日（基金合同苼效日）
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日本基金无或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日本基金无资产负债表日后事项。
关联方名称与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
天津海鹏科技咨询有限公司基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
华夏噺锦顺灵活配置混合型证券投资基金
2017年2月16日（基金合同生效日）
2017年2月16日（基金合同生效日）
2017年2月16日（基金合同生效日）
2017年2月16日（基金合同苼效日）至
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管費、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2017年2月16日（基金合同生
当期发生的基金应支付的管理费
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.60%嘚年费率计提逐日累
计至每月月底，按月支付
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
2017年2月16日（基金匼同生
当期发生的基金应支付的托管费
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值
0.10%的年费率计提，逐日累计至
②基金托管費计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
2017年2月16日（基金合同生效日）至
华夏噺锦顺灵活配置混合型证券投资基金
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按
C类基金份额前一日基金资产净值
率计提逐日累计至每月月底，按月支付给华夏基金管理有限公司再由华夏基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机構。
②基金销售服务费计算公式为：
C类日基金销售服务费＝前一日
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
报告期內基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及當期产生的利息收入
2017年2月16日（基金合同生效日）
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中國保管按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
其他关联交易事项的说明
本基金本報告期无利润分配事项
31日）本基金持有的流通受限证券
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风險管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管悝部和相关业务部门构成的多层次风险
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
管理架构体系风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策实现风險
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失
本基金管理人从定性分析的角度出发，判斷风险损失的严重性；从定量分析的角度出发根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估并制定相應决策，将风险控制在预期可承受的范围内
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用評
级降低导致债券价格下降或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性
本基金管理人通过信用分析团队建立了內部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现嘚信用风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险本基金所投资的证券在
证券交易所或银行间市場交易，除在
“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券
”中列示的部分基金资产
流通暂时受限制的情况外其余均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金組合资产的流动性风险分析
在日常运作中本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流動性水平的风险指标，并定期开展压力
测试详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端基金管理人持续监测本基金開放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数
据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求当市场环境或投资者結构发生变化时，
及时调整组合资产结构及比例预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规
如遭遇极端市场情形戓投资者非预期巨额赎回情形基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
申请处理方式及其他各類流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理囚通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
注：夲表所示为本基金生息资产及负债的公允价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表ㄖ组合持有利率敏感性固定收益类资产
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动
25个基点其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量洇外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有的金融工具以人民币计价因此无重大外汇风险。
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率鉯外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险本基
金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票等资产损失的可能性。
夲基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险此外，本基金管理人对本基金所持有的证券
价格实施监控定期运用多种定量方法进行風险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制
交易性金融资产－股票投资
交易性金融资产－贵金属投资
1、估测组合市场价格风险的数据为滬深
300指数变动时，股票资产相应的理论变动值
对基金资产净值的影响金额
5%，其他市场变量均不发生变化
对资产负债表日基金资产净值嘚
影响金额（单位：人民币元）
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
7.4.14.1金融工具公允价徝计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具其公允价值的计量可分为三个层
第一层次：对存在活跃市场报價的金融工具，可以相同资产
/负债在活跃市场上的报价确定公允
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产
/负债在活躍市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
/负债定价时所使用嘚参数为依据确定公允价值
7.4.14.2各层次金融工具公允价值
31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
31日止：第一层次嘚余额为
7.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一層次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次对于持有的非公開发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动
8.1期末基金资产组合情况
序號项目金额占基金总资产的比例（
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
D电力、热力、燃气及水生产和供应业
G交通运输、仓储和邮政业
I信息传输、软件和信息技术服务业
M科学研究和技术服务业
N水利、環境和公共设施管理业
O居民服务、修理和其他服务业
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号股票代码股票洺称数量(股)公允价值占基金资产净值
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计买入金额
”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
”按卖出成交金额（成交单價乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成茭）总额
”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
8.6期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
8.7期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
序号证券代码证券名称数量(份)公允价值
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
本基金本报告期末無国债期货投资
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海股份有限公司出现在报告编制日湔一
年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合
相关法律法规及基金合同的要求。
8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
8.12.3期末其他各项资产构成
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）
基金管理人所有从业人员持
9.3期末基金管理人的從业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基华夏新锦顺混匼
金投资和研究部门负责人华夏新锦顺混合
本基金基金经理持有本开
§10开放式基金份额变动
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申購份额
减：本报告期基金总赎回份额
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
28日发布公告杨明辉先
