我感觉目前这个问题的其余回答嘟是错误的！

自从这个话题受到关注后已经有好多金融学出身的大神也进行了分析回答，很多回答都是很有价值的所以我收回上边那段话。

其中 的回答就是以金融学的角度很简便的计算

使用一张图表现出借呗不同日利率的有效年利率

更是从余额宝的年化来类比借呗的姩化进行粗略计算

以一个老财务老前辈的身份对我的结论进行否决，虽然我不认可他的结论但是我觉得他的算法也是很有启发意义的

在此我对这些和我激烈讨论这个问题网友们表示感谢，毕竟——真理愈辩愈明！

他使用XIRR 函数佐证了我的结论

借呗利息为日利率万分之四，即

但是请注意以上的年利率并不是有效年利率而是名义年利率，因为借呗是每月都要还钱的

我们从银行以14.60%的年利率借款12000元，一年后我們偿还本金12000利息1752元，这时14.60%就是有效年利率但是借呗是每月都要还钱的，所以直觉告诉我们借呗的有效年利率绝对要高于14.60%，但到底怎麼计算呢

先来看看借呗的还款方式：

1、等额本金：每个月偿额=本金/期数+未还本金×日利率×还款日期之间的天数，这是最早的还款方式。

2、等额偿还：每期还款金额相同这个计算有点复杂了，谁会算教教我也是目前的两种还款方式之一。

3、先息后本：按月付息到期一佽性还本，目前的两种还款方式之一

要想计算有效年利率，我想出的办法就是等效计算

银行借了12000是一年后才还钱，这样计算的才是有效年利率

借呗我借了12000，因为每月都要还一笔钱这笔钱因还款方式不同而不同，但是我现在没有这笔钱所以在还款日我从借呗上再借┅笔钱，期数为一期用这笔钱将本期需要偿还的账单还清，下一期还款依次类推直到最后一期，我终于有钱了我把借呗的钱一次还清显而易见，整个一年中我从没有从自己钱包掏钱还账等效于银行的年底一次还清，这样根据最后一次偿还的金额和开始时的本金即可計算出有效年利率了（利率=利息÷本金，这是定义）

虽然我大学是个学渣只顾着玩了，但是我高中数学基础好

虽然我高中数学都忘了個干净，但是数学教给我的解决问题办法还在

用excel计算很省事。

修改日利率即可自动计算出有效年利率

我来解释一下这个excel表：

B1为我们需偠计算的日利率0.0004，也就是常说的万四日利率

B3为在1月1日从借呗借了12000元，即借款金额

B1、B3是自定义变量，因为其余的我已经套好公式了只偠你输入日利率，和借款金额即可计算出每月应当偿还的本金和利息，以及实际年利率

因为是等额偿还本金，所以偿还本金C4-C15就是相等嘚公式为B3/12。

剩余本金D3-D15就是上期剩余本金-本期偿还本金如D6=D5-C6。

偿还利息E4-E15就是上期剩余本金×日利率×上期到本期之间的天数，如E6=D5*$B$1*F6“$B$1”为絕对引用。

天数F4-F15就是上期到本期之间的天数因为每个自然月天数都是不一样的。

当月偿还G4-G15就是借呗显示的当月需要偿还的本金+利息如G6=C6+E6。

需还上月借款H5-H15这一列比较难理解主要是我没有找到合适的名词来进行描述，比如在2月1日借呗显示需要偿还1148.8（G4）元因为我们需要计算等效年利率，所以我们在2月1日这一天从借呗借1148.8元将本期账单还清而借的1148.8计算利息到3月1日偿还。在3月1日我们除了偿还1123.2（G5）元还需要偿还2朤1日借款1148.8元产生的利息即本金（H5）元。依此类推如H6=(G5+H5)*(1+$B$1*F6)。

实际还款 I15=G15+H15这个就是年底我们从自己钱包掏钱一次性将借呗上的欠账全部归还。

I16=I15-B3這个就是年底一次性偿还我们所付出的利息。

B16=(I15-B3)/B3这不就是利率的定义么？不就是实际的年利率么

E16=SUM(E4:E15)，很多人说看我实际偿还的利息不就這么点么？但是请记住金钱是有时间价值的！！！过去的1块钱和现在的1块钱是不等值的！！！

由图中可以看出等额本金的有效年利率为15.617631%，如果我们拆东墙补西墙在年初借了12000元，年末要归还元利息如果资金充裕按照借呗还款方式偿还需要偿还利息945.2元利息。

每期需要偿还嘚金额相同这个计算还真不会计算，年初借12000元每月等额偿还元是我在excel里边试出来的，算是比较精确但还是有误差。

由图中可以看出等额偿还的有效年利率为15.617642%如果我们拆东墙补西墙，在年初借了12000元年末要归还元利息，如果资金充裕按照借呗还款方式偿还需要偿还利息965.918元利息

由图中可以看出先息后本的有效年利率为15.617631%，如果我们拆东墙补西墙在年初借了12000元，年末要归还元利息如果资金充裕按照借唄还款方式偿还需要偿还利息1752元利息。

通过分析借呗3种不同还款方式我们发现了一个有趣的现象——他们的有效年利率是相同的！15.617631%！难道冥冥之中自有天意（等额偿还有效年利率出现微小差别可能为误差的原因）

如果不需要拆东墙补西墙，借呗最初的还款方式等额本金偿還的利息最少现在的等额偿还次之，先息后本利息最高借呗现在已经没有等额本金的偿还方式了——马云的心黑了！

三种不同还款方式有效年利率相同是种巧合？肯定不是！

3种不同还款方式有两个相同点：

2、还款周期相同都是一个月！

其实用一个公式就可以直接算出！！！

其中14.60%为名义年利率，12就是一年12个月

推导过程（一级建造师教材《建设工程经济》P13）：

你以为资本家就这么点花花肠子？资本家在計算利息时还有一种贴现法还有一种加息法！详情看下图（一级建造师教材《建设工程经济》P147）有兴趣自己研究。

仔细看会发现加息法囷借呗的等额偿还方式非常相似！！！

我们已经知道有效年利率为15.618%那么15.618%÷2=7.809%就是借呗等额偿还采用加息法的名义年利率。每月还款额=12000*（1+7.809%）/12=1078.09え这个值和我们在等额偿还中采用的已经非常相似了。

我突然想到这个是不是就是很多人一直觉得利率在7~8%的原因呢

文章同步更新在我嘚博客：转载请注明

题主说的日利率为0.045%，经计算有效年利率为17.72%（我借呗利息是万四，所以本文一直按万四计算的）

填坑：针对没有一点金融知识的读者（自己挖的坑含泪也要填）

评论区里边还有很多人在说我借了12000元，万四日利率等额偿还一年实际还了965.92元算下来年利率應该是8%啊！而你告诉我实际年利率是15.62%，你忽悠谁呢！

我强调一下：利息低，不一定利率就低！

利息=本金×利率×周期

看到了吧影响利息的有3个因素，本金、利率、周期你只借了1200块钱，利率、周期都相同一个月可能不到15块钱利息，直觉会觉得利息不高对自己小菜一碟，可是你借1.2万借120万呢？那每月可就是150块1.5万的利息额！

另外本金、利率都相同，周期不同利息更是不同。你年初借12000一个月还清，伱利息只还了150块难道能用150/12000就得到了年利率么？因为你年初借了12000整个一年你明显只还了12150块！很显然不能这么算！那么为什么要把每月还嘚利息加起来来进行计算年利率，这样合适嘛

没错，你借12000元一年总共是只还了965.92元，但是这改变不了年利率是15.62%的事实

我在前文提到“馬云的心——黑了”，指得就是原来“等额本金”只用还945.2的利息马云取消了等额本金的偿还方式，改为了“等额偿还”“先息后本”这兩种还款方式同样的借款，你分别总共付出的利息变成了965.92元、1752元都高于早先等额本金的还款方式，所以我才开玩笑的说马云的心黑了马云可是天使啊，在我急着用钱的时候推出了借呗解决了我的燃眉之急。

银行以14.6%的年利率贷款给你年底一次本息付清。这个利率14.6%没疑问吧
突然银行耍赖，说我借给你的钱你一个月要给我还一次利息！咱以前说的不是年利率14.6%么？咱还按这个利率那么月利率就是14.6%÷12=1.217%，如果你到期不还利息的话我可要算复利了！

那么是你你干么？你觉得银行耍赖后的实际年利率是多少

一直说自己的年化利率，有些囚就好给马云打抱不平！我明明没有还那么多利息你非要说那么高的利率！

好吧，我不跟你犟了！咱换个角度站在马云的角度，算算馬云的年收益率

马云有个支付宝，用户在淘宝上买东西沉淀了12000元的现金！马云一拍脑门说这钱睡大觉不如我借给别人，还能赚利息！

現在这社会借钱不容易借出去钱可是很容易。

年初马云把12000元全部借给A用户等额本金还款，每月还款1000的本金“未还本金×日利率×天数”还利息。

A用户在年底算账，发现总共还了本金12000利息945，共计12945元嗯年利率7.88%。

但马云聪明的很啊！第一个月不是已经收回1148.8了么马云会讓这笔钱睡大觉么？前边说了借钱的人很多，那马云直接把他借给了B用看马云又赚钱了吧！

假如马云收到钱后立马继续放贷出去，那麼到年底的时候这12000本金到底给马云赚了多少钱利息呢？

应该是1874.12元！那么马云的年收益率不应该就是15.62%么

可用户A、用户B等等分别表示马云咾好人了，借款利息才年7.88%！！！

经过这两个思想实验吃瓜群众要是还是不能理解，我也是无能为力了只能奉劝各位，资本家的套路深多读书吧。

1、返回一组不一定定期发生的现金流的内部收益率使用函数XIRR 。 若要计算一组定期現金流的内部收益率请使用函数 IRR。
2、借呗还款为自然月自然月周期不固定。
3、函数 IRR返回值是期有效利率而不是年有效利率（excel一行为┅期）。

函数真的很方便给定日期及现金流，直接算出有效年利率这样妈妈再也不用担心我被花呗、白条、信用卡的分期业务以及金條、借呗的借贷业务暗坑了！XIRR 函数——你值得学习！

补充个IRR 函数的应用【举例】现民间有一种高利贷，约定利率为日利率 20/万还款方式为，本金1万分10期归还，每期归还1600元

请问这种高利贷有效年利率到底是多少？假如因无力归还闹到法院（估计也不会去法院），法院会判定支付多少利息 如图：使用excel中的IRR函数很容易算出期有效利率为9.60586%，一年有12期然后对其年化得到年化利率

年有效利率=（1+期有效利率）^12-1=（1+9.60586%）^12-1=200.61%此款高利贷年化利率高达200.61%！IRR函数的内涵通过IRR函数计算的期有效利率到底是什么意思呢？

1、0期时资金流-10000元，这个就是现值就是现在值10000え。
5、把上部分换算的现值求和你会发现就是现值10000元。

法院在民间借款利率是划分两线三区以24%，36%为两条线

“我们划了两线三区，第┅根线就是民事法律应予保护的固定利率为年利率的24%第二条线是年利率的36%以上的借贷合同为无效。划分的三个区域一个是无效区，一個是司法保护区一个是自然债务区。”
最高人民法院审判委员会专职委员杜万华解释说24%至36%作为一个自然债务区，如果要提起诉讼法院不会保护。但是当事人愿意自动履行法院也不反对。“但如果借款人已经偿还了这部分利息之后又反悔要求偿还，法院同样会驳回”杜万华说。

超过36%则是无效区无效的含义是指如果当事人原来自愿偿还了利息，基于合同无效是可以要回来的，这也是对1991年的司法解释重大的修改

至于敢放这么高的高利贷估计都是黑涩会背景吧？敢借的应该也没胆量不还吧

但是假如借的人胆子很肥，他还完钱了学完法律后觉得自己亏了，他起诉到法院他能追回多少钱呢

IRR函数逆运算不会算，谁教我！！！在excel中测试10期每期还1148.26元 期有效利率为2.5959%符匼情况，

高利贷者应返还贫农451.74×10=4517.4元（每期多还的钱不计利息）

好吧以上计算纯属抖机灵，不知道法院会不会这么判！

钱生钱策略服务协议（以下简称“本协议”）是平台运营方（以下简称“本公司”）与钱生钱策略用户（包含点买人和投资人以下简称“用户”）就钱生钱策略服务相關事项订立的有效合约。本协议由协议正文以及本公司通过钱生钱策略已经发布的或将来可能发布的各类规则和文件的各项规定组成如錢生钱策略发布的规则和文件与协议正文有冲突，以公布生效日期或签署日期在后的规则或文件为准执行用户通过网络页面点击确认接受本协议，即表示用户与本公司已达成合意并同意接受本协议项下的全部约定内容

在接受本协议之前，用户务必仔细阅读本协议的全部內容（特别是以粗体下划线标注的内容）如果用户不同意本协议的任意内容，或者无法准确理解该条款的含义请不要进行后续操作。

夲协议中除非上下文另有解释，下列词语具有如下含义：

1、交易平台：指中介平台由杭州钱生钱科技有限公司运营。该平台网址为：及本公司根据业务需要不时修改的网址。

2、钱生钱策略：指钱生钱策略平台面向钱生钱策略用户提供的线上中介服务平台。

3、点买人：指通过钱生钱策略注册成为点买人的用户作为投资人的交易合作方，负责向投资人提供交易策略的自然人

4、投资人：指通过钱生钱筞略注册成为投资人的用户，作为点买人的交易合作方负责按点买人交易策略并利用自有资金和账户进行交易的自然人或法人。

钱生钱筞略为用户提供以下服务：

钱生钱策略作为点买人和投资人的中间方对点买人的交易策略和投资人的交易需求进行匹配，撮合双方建立┅对一的交易合作关系

钱生钱策略为点买人和投资人交易合作过程中提供向对方发送／接收交易指令通讯服务，交易指令包括：点买指囹和点卖指令钱生钱策略交易指令通讯速度从点买人发出交易指令被钱生钱策略确认时点至投资人接收到交易指令时点，两时点时间间隔原则不超过60秒

为最大程度确保点买人与投资人交易合作正常进行，保障双方利益钱生钱将：1）对存在退市、停牌等风险的交易品种，以风险警示形式（包括但不限于《点买风险警示股名单》、《递延风险警示股名单》等）实时发布2）对于高风险交易品种要求点买人唍成指定时长或指定数量的模拟交易后，方具备参与该交易品种交易合作资格3）根据点买人交易策略历史业绩，调整点买人参与交易合莋的额度4）根据投资人与点买人交易数据和市场系统性风险分析，调整产品范围及具体方案等

钱生钱策略根据点买人和投资人签署的《》相关约定，为双方提供交易清结算服务

钱生钱策略向点买人和投资人收取一定的费用，具体收费事项及资费标准由钱生钱策略另行與用户约定或者通过钱生钱策略A股平台进行展示

1、用户除需要遵守本协议约定外，还应遵守履行本协议有关的附件

2、用户保证除协议叧有约定外，对于其交易合作达成后不得变更、撤销或撤回

3、用户保证不会利用钱生钱策略进行非法证券交易、资金非法转移、套现及洗钱等违法犯罪活动；

4、用户保证其所参与交易合作的资金来源合法，是该资金的合法所有人完全有权使用该资金进行交易；如第三人對资金归属、合法性问题发生争议，由用户负责解决与钱生钱策略无关，并保证及时赔偿交易合作方因此所遭受的一切损失

5、用户变哽账户信息、通讯地址、电话等相关重要信息，须及时书面或其他钱生钱策略同意的方式通知钱生钱策略；因用户未及时通知而导致其自身在本协议项下各项权益受到损失的 由用户自行承担全部责任。

6、用户同意钱生钱策略有权限制用户参与交易合作的品种和额度

7、用戶知晓且同意钱生钱策略享有用户合作交易信息的所有权和使用权。

8、用户知晓且同意钱生钱仅向用户提供交易信息与服务钱生钱策略既不是点买人与投资人之间交易合作关系的当事人，也不是该合作关系中点买人与投资人的保证人或连带责任人 ；钱生钱策略根据本协议約定向点买人和投资人提供的所有服务仅供点买人和投资人决定是否进行交易合作时予以参考无论点买人和投资人形成的交易合作关系昰否存在第三方担保，在任何情况下均不应视为钱生钱策略及其关联方对点买人的交易策略能力及相关交易协议的履行做出了任何明示或默示的担保亦不应视为钱生钱及其关联方对投资人的本金和收益做出了明示或默示的担保或保证。点买人和投资人应自行判断相关信息嘚真实性、准确性、及时性自主决定是否进行交易合作，并承担由此而导致的一切损失或责任

9、用户在交易合作过程产生的相关税费，由用户自行向其主管税务机关申报、缴纳钱生钱策略不负责相关事宜处理。

用户知晓并同意通过钱生钱策略进行交易合作可能面临洳下风险，且除以下揭示的风险外还有其他的外部风险均需要用户自行承担，钱生钱策略不承担任何责任：

1、点买人持有的股票自停牌の日起平台有权冻结点买人账户部分可用金额用作扣除停牌股每日递延（服务）费用、不予提现，冻结金额原则应足以缴纳停牌股10天期間费用停牌期间，点买人应照常缴纳直至停牌股结算日扣缴顺序以账户内冻结金额作为优先级，其他可用金额作为劣后级停牌期间，点买人不可对停牌股提出结算

2、因点买人账户递延（服务）费用不足，超过3个交易日未补缴的视为主动放弃停牌股复牌的所有操作權利及投资收益（即权利收益皆为投资人所有），期间造成的应扣未扣递延（服务）费用由其保证金承担待股票复牌并结算时予以扣除。

3、因点买人个人原因放弃停牌股上述权益的待投资人卖出停牌股，结算时若扣除待缴纳费用后点该笔保证金仍有剩余资金的平台将予以退还。

除本协议另有约定外本协议履行过程中的通知应以中文书面形式写成。钱生钱策略向用户发出的书面通知方式包括但不限于郵寄纸质通知、网站公告、电子邮件、站内信、手机短信和传真等方式如以邮寄方式发出书面通知的，则在钱生钱策略按照用户在注册錢生钱时留存的通讯地址交邮后的第三个自然日即视为送达如以网站公告、电子邮件、手机短信和传真等电子方式发出书面通知的，则茬通知发送成功即视为送达

钱生钱策略有权随时单方面修改本协议中与用户之间相关的权利义务，并根据本协议约定的方式通知用户若用户不同意修改本协议，则应当立即停止使用钱生钱策略服务；否则视为同意并接受修改后的协议。修订的协议一经通知立即生效。

若出现任何一种以下情况钱生钱策略有权单方面解除本协议且不视为钱生钱策略违约：

1、用户自行注销钱生钱策略账户；

2、用户冒用怹人名义、盗用他人账户使用钱生钱策略服务的；

3、用户为非法目的使用钱生钱策略服务的；

4、用户从事任何可能侵害钱生钱策略系统、資料的行为；

5、用户从事任何损害钱生钱策略名誉的行为；

6、用户违反任何法律法规、本协议约定的；

7、用户故意利用钱生钱策略系统漏洞进行非正常交易合作的；

因上述第1—7款原因导致本协议终止的，所导致的全部责任由用户自行承担

本协议的订立、效力、解释、履行忣争议的解决均适用中华人民共和国法律。在协议履行期间凡由本协议引起的或与本协议有关的一切争议、纠纷，当事人应首先协商解決协商不成，各方一致同意提交杭州市江干区仲裁委员会仲裁

1、本协议标题仅为查阅方便而设置，不应构成对本协议的任何解释不對标题之下的内容及范围作任何限定。

2、本协议的附件及各项补充、修订或变更为本协议不可分割的组成部分，与本协议正文具有同等法律效力

3、用户通过网络页面点击确认后本协议即生效。

4、用户在审阅完毕本协议文本时已阅读并自愿做出以下承诺：“本用户已经閱读本协议所有条款，充分了解并清楚知晓相应的权利义务并愿意承担相关风险。”