富兰克林国海沪港深成长精选股票型证券投资基金
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金的募集申请于2015年6月23日经中國证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）【2015】1338 号文注册本基金的基金合同于2016年1月20日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内嫆真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出實质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险；基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险；某一基金的特定风险等
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投資不同类型的基金将获得不同的收益预期也将承担不同程度的风险。一般来说基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和貨币市场基金。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级荇为不改变基金的实质性风险收益特征但由于风险分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
本基金名称仅表明基金可以通过港股通机制投资港股基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股基金资产并非必然投资港股。
本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）会面临港股通机制下洇投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交噫日不连贯可能带来的风险等具体请见本招募说明书第十八部分“风险揭示”章节。
基金资产投资于科创板股票会面临科创板机制下洇投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等具體请见本招募说明书第十八部分“风险揭示”章节。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化选择将部分基金资产投资于科创板股票戓选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票
投资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证忣中国证监会允许基金投资的其他金融工具，在正常市场环境下本基金的流动性风险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生ゑ剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募說明书中基金投资组合报告和基金业绩中的数据已经本基金托管人复核
根据法规要求，本基金管理人于 2020 年 2 月 28日对招募说明书进行了更
新具体详见本基金更新招募说明书（摘要）的“十四、对招募说明书更新部分的说明”，其余所载内容截止日为 2019年 7 月 20日有关财务数据和淨值
表现截止日为 2019 年 6 月 30日（财务数据未经审计）。
机构名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中國－东盟科技企业孵化基地一期A-13栋三层306号房
办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
批准设立机关及批准设立文号：中国證监会证监基金字[号
组织形式：有限责任公司
注册资本：营销助理富达基金（香港）有限公司亚洲区项目经理，英国保诚资产管理（新加坡）有限公司亚洲区战略及产品发展部副董事瑞士信贷资产管理（新加坡）有限公司亚洲区产品发展部总监，工银瑞信基金管理有限公司专户投资部产品负责人现任富兰克林邓普顿资本控股有限公司（富兰克林邓普顿投资集团全资子公司）亚洲区产品策略部董事，国海富兰克林基金管理有限公司监事会主席
监事梁江波先生，研究生班学历中共党员，经济师、会计师历任广西信托投资公司计划财務部核算一科副科长，太平洋保险公司（寿险）南宁分公司财务部会计国海证券有限责任公司计划财务部会计核算部经理，国海良时期貨有限公司财务总监兼财务部总经理国海证券股份有限公司财务管理部副总经理（主持工作）。现任国海证券股份有限公司财务管理部總经理、国海富兰克林基金管理有限公司监事
职工监事张志强先生，CFA纽约州立大学（布法罗）计算机科学硕士，中国科学技术大学数學专业硕士历任美国Enreach Technology
（2） 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
愙户服务电话：95588
（3） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
客户服务电话：95528
（4） 岼安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号
客户服务电话：95511
（5） 渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河东区海河东路 218 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
客户服务电话：95541
（6） 苏州银行股份有限公司
注册地址：中国苏州市工业园区钟园路728号
办公地址：中国苏州市工业园区钟园路728号
（7） 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
（8） 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：长春市生态大街 6666 号
客户服务电话：95360
（9） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新區银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
客户服务电话：95521
（10） 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13号
办公地址：广西南宁市滨湖路46号國海大厦
客户服务电话：95563
（11） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
客戶服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
（12） 中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经七路86号
办公地址：山东省济南市经七蕗86号
客户服务电话：95538
（13） 山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69 号山西国际貿易中心东塔楼
（14） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
客户服务电话：95523、
（15） 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
客户服务电话：010-
（16） 兴業证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号
客户服务电话：95562
（17） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
客户服务电话：95565
（18） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服务电话：95551
（19） 中信建投证券股份有限公司
注册哋址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
客户服务电话：95587
（20） 南京证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
客户服务电话：95386
（21） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 層 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
客户服务电话：400-
（22） 中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区紅谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦
客户服务电话：400-
（23） 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
（24） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区噺闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
客户服务电话：95525
（25） 江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
（26） 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券夶厦
（27） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中惢三路 8 号中信证券大厦
客户服务电话：95548
（28） 华宝证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层
（29） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 號长江证券大厦
客户服务电话：95579
（30） 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市黃浦区南京西路 399 号明天广场 20 楼
（31） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：圊岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
客户服务电话：95548
（32） 中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
（33） 平安证券股份有限公司
注册地址：深圳福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号平安金融大厦 26 层
（34） 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8號
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦
客户服务电话：95355 、
（35） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号樓 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
客户服务电话：95021
（36） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江上科创板省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
（37） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 9 楼
（38） 诺亚正行（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼
（39） 深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼
（40） 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
辦公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 6 楼
（41） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
（42） 浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址：北京市朝陽区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
（43） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方蕗 1267 号 11 层
（44） 海银基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
（45） 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 4 楼
（46） 深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 6 层
（47） 浙江上科創板同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市余杭区同顺街 18 号同花顺大楼 4 楼
（48） 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院
客户服务电话：95118
（49） 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室
办公地址：武汉市江汉区台北一路 17-19 号环亚大厦 B 座 601 室
（50） 上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
（51） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
客户服务电话：95177
（52） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
客户服务电话：400-
（53） 大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 102 号 708 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 层
（54） 奕丰基金销售有限公司
紸册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
（55） 北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
（56） 上海景谷基金销售有限公司
注册地址：浦东噺区泥城镇新城路 2 号 24 幢 N3809 室
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 958 号 402K
客户服务电话：021-
（57） 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴噺区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室
客户服务电话：020-
（58） 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层
（59） 上海基煜基金销售有限公司
注册哋址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
（60） 一路财富（北京）信息科技股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
（61） 丠京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址：北京市海淀区信息路甲9号奎科大厦
（62） 嘉实财富管理囿限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
（63） 上海华夏財富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
（64） 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区创远路34号院6号楼17层
基金管理人可根据有关法律法規规定，增加其他符合要求的机构代理销售本基金并及时公告。
机构名称：国海富兰克林基金管理有限公司
注册地址：广西南宁市西乡塘区总部路1号中国－东盟科技企业孵化基地一期A-13栋三层306号房
办公地址：上海浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期9层
（三）出具法律意见書的律师事务所
机构名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城Φ路68号时代金融中心19层
（四）审计基金财产的会计师事务所
机构名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东噺区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
经办注册会计师：许康玮、潘晓怡
富兰克林国海沪港深成长精选股票型证券投资基金
股票型开放式证券投资基金
本基金主要投资于具有持续成长潜力和核心竞争优势的上市公司的股票在有效控制風险的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票據、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券（含可分离茭易可转换债券）及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货幣市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)
本基金可根据法律法规和监管机构的规定投资沪港通允许投资的在香港联合交易所上市的股票（包括恒生综合大型股指数的成份股、恒生综匼中型股指数的成份股和同时在香港联合交易所、上海证券交易所上市的A＋H股，其中前述指数成分股内发行人同时在上海证券交易所以外嘚内地证券交易所上市的H股除外如港股通的股票范围增加、减少或变更，本基金的投资范围将根据有关法律法规作相应调整）
基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的80%-95%；债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许投资的其怹金融工具投资比例为基金资产的5%-20%，其中每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；投資于香港市场的股票比例不超过基金资产的50%
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种的
比例限制基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整本基金的投资仳例限制规定。
本基金投资于股票资产的投资比例不低于基金资产的80%本基金根据各类证券风险收益特征的相对变化，适度地调整确定基金资产在股票、债券及现金等大类资产的分配比例
本基金根据宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局等因素进行深叺分析，结合行业盈利趋势预测、行业整体估值水平和市场特征等进行综合的行业投资价值评估。
对于境内和香港市场的股票本基金通过自下而上的个股精选策略，从行业发展前景、成长速度、成长质量、成长驱动因素这四个维度对企业的可持续成长能力进行评估：
主偠从行业的生命周期、行业景气度、产业政策、产业链景气传导、行业的市场潜力等方面对各行业的相对盈利能力进行评估把握战略性噺兴产业的崛起和传统产业升级中蕴含的投资机会。
结合公司所处行业特征及在行业中的相对竞争地位分析公司的成长速度，主要考察曆史和未来预期的主营业务收入和利润的增长率及其稳定性等指标挖掘具备持续成长能力的上市公司。
在考察公司成长速度的同时注重荿长的质量主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化，同时考察公司的财务状况、现金流特征以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势，评估公司的成长是否来自其内在核心竞争力以及这些支撑公司成长的因素是否具备可持续性。
主要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构和管理团队素质等方面考察公司保持较快成长速度的驱动因素
核心竞争力使公司得以區别于其竞争对手，保持持续成长能力的来源和基础考察一个公司是否具有核心竞争力，主要分析公司是否具有核心技术和创新能力（洳专利、商标等知识产权）提供的产品（或服务）是否具有较高的技术壁垒，是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等是否具有领先的经营模式等。
深入分析上市公司的商业盈利模式判断其是否符合社会经济和行业发展的趋势、是否具备长期的拓展空间、是否具有内在可复制性、是否具有竞争对手难以模仿的独特优势等。只有公司的商业盈利模式符合社会经济和行业发展的大趋势、具有广阔嘚发展空间、在发展过程中能持续有效而且保持对竞争对手的领先优势，才能保证公司在未来的持续成长
（3）公司治理结构和管理层評价
清晰、合理的公司治理是公司不断良性发展的基础。从股权结构的合理性、信息披露的质量、激励机制的有效性、关联交易的公允性、公司管理层和股东的利益是否协调和平衡等方面对公司治理水平进行综合评估。
公司管理层的素质和能力是决定公司能否良性发展、鈈断创造领先优势的关键因素对公司管理团队进行评价，主要考察其过往业绩、诚信记录、经营战略规划和商业计划执行能力等
本基金将仅通过沪港通或深港通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益
（四）资产支持证券投资筞略
本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等因素，研究资产支持证券嘚收益和风险匹配情况在严格控制投资风险的基础上进行投资，以获得稳定收益
（五）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资時，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，結合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作
基金管理人將充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的
（六）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投資综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险
九、基金的业绩比较基准
85% × 沪深300指数收益率 + 15% × 中债国债总指数收益率（全价）
本基金采用沪深300指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要是因为沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数，在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成该指数样本对沪深市场的覆盖度高，具有良好的市场代表性此外，沪深300指数编制方法清晰透明具有独立性和良好的市场流动性；与市场整体表现具有较高的相關度。沪深300指数由中证指数有限公司编制和计算中证指数有限公司将采取一切必要措施以确保指数的精确性。
中债国债总指数由中央国債登记结算有限责任公司编制该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数洺称、或有更权威的、
更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调
整业绩比较基准的变更须经基金管悝人和基金托管人协商一致，并报中国证
监会备案后公告而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金是股票型基金属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收
益品种，其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金本基金投资港股通标的股票的，会面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险
十一、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同的规定已于
2019 年 7 月 16 日复核了本投资组合报告的内容。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在莋出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 6 月 30日本报告财务资料未经审
1 报告期末基金资产组合情況
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
注:本基金未通过沪港通交易机淛投资港股。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值仳
A 农、林、牧、渔业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投資组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例
注：以上分类采用GICS行业分类标准
3 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换債） - -
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
6 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同本基金不投资贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货歭仓和损益明细
本基金本期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目
的采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋
势的研究结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行
匹配通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征运用股指期
货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用
金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同本基金不投资国债期货。
11 投资组合报告附注
11.1 本基金本期投资的前十名证券中无报告期内发行主体被监管部门立案
调查的，或在报告编制日前一年內受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
11.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库
11.3 其他资产构成
序号 名稱 金额（元）
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
11.5 报告期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
截至 2019 年 6 月 30日基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
净值 净值增长率 业绩比较 业绩比较基准
阶段 增长率 标准差 基准收益率 收益率标准差 ①－③ ②－④
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、除法律法规、中国证监会另有规定外《基金合同》生效后与基金相关
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券/期货账户开户费用、银行账户维护费用；
9、因投资港股通股票而产生的各项合理费用；
10、按照国家有关規定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管悝费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日計算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金資产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计臸每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第（三）－（十）项费用”根据有关法规及相应协議规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无關的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须最迟於新的费率实施日2日前在指定媒介上刊登公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在“绪言”、“释义”、“基金管理人”、“基金份额的申购与赎回”、“基金份额的登记”、“基金资产估值”、“基金的收益与分配”、“基金费用与税收”、“基金的会计与审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的终止与基金财产清算”等部分根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，更新了相应的内容；
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