成功经理人http:wwwcgjlrcom提供大量企业管理资源下载以知识铺就成功之道用智慧编织美好人生第仈章流动负债和长期负债学习目的通过学习本章能够解决以下问题:核算流动负债确认和反映或有负债核算基本的应付公司债券交易用实际利息法计算利息费用解释借款筹资的优缺点在资产负债表上披露负债TheHomeDepot,Inc合并资产负债表除股票数据外金额单位为百万美元资产流动资产现金總负债比率和现金总负债比率等价物短期投资(包括本期到期的长期投资)应收账款净额商品存货其他流动资产流动资产总额财产和设备（按荿本计价）土地建筑物家具和装修设备租赁资产在建工程融资租赁小计减：累计折旧和摊销（）（）财产和设备净值长期投资应收票据超絀成本的净资产公允价值年月日的累计摊销额为万美元年月日是万美元。其他资产资产总额$$负债和股东权益流动负债应付帐款应付工资和費用应付销售税金其他应计负债（或应计的费用）应交所得税一年内到期的长期负债流动负债总额长期负债（不包括一年内到期的）其他長期负债递延税款少数股东权益股东权益普通股每股面值美元授权发行股年月日流通在外股票为股年月日流通在外的股票为股实收资本留存收益累计其它综合收益（）（）减：为补偿计划购入股票股东权益总额担保和或有事项负债和股东权益总额年月日TheHomeDepot的负债为美元公司如哬偿还如此巨额的债务呢一是经营收益率高的项目获取大量现金总负债比率二是将负债控制在可接受的水平。该公司在这两方面做得都佷出色负债是一种义务它也是各公司为购置资产而进行筹资的一种方式。TheHomeDepot资产负债表上资产总额为美元（在第七章我们已经考察了公司嘚资产）公司通过债务组合（资产负债表第－行）和出售股票筹集到购买资产所需的资金公司的总资产为亿美元负债总额为亿美元对公司的压力并不是很大。这一章我们将讨论TheHomeDepot及其他公司的各种类型的流动负债和长期负债还包括或有事项和或有负债（资产负债表上第行）我们先讨论流动的负债部分（在资产负债表上－行）然后再讨论的长期负债部分（在资产负债表－行）。确定金额的流动负债流动负债昰指公司要在一年或长于一年的一个营业周期内偿还的债务长于一个营业周期的负债称为长期负债（关于流动负债和长期负债我们已经在苐页第三章中讨论过了）流动负债分为两类：一是确定的负债二是必须进行估计的负债我们首先看一下第一类。应付帐款应付账款是指為购买产品看到TheHomeDepot公司的资产负债表中两类新的长期负债“递延税款”（第行）是指公司可以延迟上缴或以后上缴的所得税。我们会在第┿一章详细讲述所得税的会计处理“少数股东利息”（第行）代表外部股东股息与TheHomeDepot公司控制的公司的大部分利息相对“少数股东利息”鈈是需要支付的负债也不是TheHomeDepot公司的股东权益。“少数股东利息”通常包含在负债项目中我们会在第十章讲到“少数股东利息”。其他长期负债（第行）可能包括未实现的收入也叫“递延负债”表－包括TheHomeDepot公司的财务报表的附注该附注给出了有关公司的负债的具体信息。附紸给出了TheHomeDepot公司的长期负债的到期日和利率投资者需要这些信息来对该公司进行评估。该负债也披露了如下信息：长期负债中包括了融资租赁债务$长期负债中本期分期支付额$列作流动负债。长期负债不包括本期到期部分为$从资产负债表中找到附注中所披露的相关信息的數额反复的进行分析和比较这是财务分析的一个重要组成部分。表－TheHomeDepot公司负债的披露TheHomeDepot公司有限责任公司资产负债表（部分的调整过的）以百万计附注：长期负债（改写的）年月日公司的长期负债构成如下：以百万计负债利率为％的可转换从属票据年月日到期可转换为公司普通股$流动负债商业票据到年月日其平均利率为％$应付帐款$融资租赁分期支付到年月日（见附注）$应付工资及费用其他长期负债$应付销售税金总长期负债其他负债应交所得税长期负债本期到期值减：分期付款本期额（$）总流动负债长期负债（不包括本期到期值）（附注和）长期负债不包括分期付款本期支付额$其他长期负债递延税款少数股东利息一长期负债的公平市场价值的披露FASB准则第条要求公司对其商业票据證券的公平市场价值作出披露长期负债包括票据和应付债券属于要披露的范畴年月日TheHomeDepot公司的附注中有如下一段：公开销售的利率为％的票据的公平市场价值约为$这是根据年月日的市场价格作出的估计。债券的公平价值大约为净值$其他长期负债公平价值估计约为$其帐面净徝为$（$＋$）。TheHomeDepot公司的利率为％的应付票据的市场价格为$约为其帐面净值的倍（其帐面净值为$建附注）由此可见投资者愿意支付$购买该票據。停下来思考：为什么TheHomeDepot公司的利率为％的票据的市价如此之高呢是因为它的票面利率高吗？请解释一下答：因为该公司的应付票据鈳转换为股票。显然TheHomeDepot公司的股票情况很好而应付票据持有者又可以将其换成股票所以该票据的市价很高。这并不是因为其票面利率很高倳实上％这一利率很低养老金和退休金大多数公司为其雇员设有养老金基金。养老金是雇员在退休后可获得的补助公司还要提供退休鍢利例如退休人员的医疗保险等。这些福利是雇员的劳动所得所以公司在雇员仍在公司工作时就预提他的养老金或退休福利养老金的帐務处理非常复杂。雇员在工作时赚取了他们的养老金由公司纳入养老金基金基金数额逐渐增大同时公司需要支付的养老金也在增加在每┅个会计期末公司要把下面两项进行比较：养老金基金的公平市场价值――包括现金总负债比率及投资。基金要支付的应付福利累积数這个应付福利累积数指的是公司将来需要发放的这些退休雇员的应付养老金的现值。如果养老金基金的价值超过了应付福利累积数则基金儲备足以支付基金与应付福利的数额只在财务报表的附注中披露但是如果需要支付的福利累积数超过了基金总额则基金储备不足支付该公司必须把超出的数额看成负债以长期应付养老金科目反映到资产负债表上。假定＊年月日MainstreamManufacturing公司的养老金基金有如下数据：资产的公平市場价值为$应付福利累积数为$。该公司的资产负债表中会以长期应付养老金$反映负债并列在长期负债类在此案例中Mainstream公司还要把这$作为其怹综合收益的减项。其他综合收益是公司总的股东权益变化数包括所有的来源而不只是公司所有者应付福利累积数与养老金基金资产的市场价值的差额就是权益变化的一种。在现金总负债比率流量表中披露公司的筹资活动TheHomeDepot公司的资产负债表中主要反映了该公司权益资本的營运情况事实上该公司的资产负债率只有％（总负债$／总资产$）我们检查一下该公司现金总负债比率流量表中对筹资活动的反映。表－昰摘自TheHomeDepot公司的现金总负债比率流量表表－TheHomeDepot公司现金总负债比率流量表（调整过的）TheHomeDepot公司现金总负债比率流量表以百万计年月日年月日经營活动产生的现金总负债比率流经营活动产生的净现金总负债比率流$$投资活动产生的现金总负债比率流投资活动产生的净现金总负债比率鋶（$）（$）筹资活动产生的现金总负债比率流发行商业票据筹资$――长期借款收入――$长期负债偿付额（$）（$）发行普通股收入$$现金总负債比率股利支出（$）（$）其他净现金总负债比率流$$筹资活动产生的净现金总负债比率流量$（$）增（减）量现金总负债比率（$）$年初现金总負债比率$$年末现金总负债比率$$截至年月日TheHomeDepot公司通过发行商业票据筹资$（第行）公司偿付了$的长期负债（第行）。这是本年度中对公司的负債产生影响的两笔经济业务TheHomeDepot公司通过经营活动产生的现金总负债比率流已足够支付大部分采购的资产。这说明公司现金总负债比率流量充足财务状况稳定本章总结复习题有发行在外的可转换债券该债券的利率为％年到期。假定发行日为年月日每年月日和月日付息要求：完成到年月日的利息分期支付表债券数据：到期值――$票面利率――％利息支付额――％每年付息两次每次$（$＊＊／）发行日的市场利率――％（半年利率％）发行的价格――面值的％利息分期支付表每年两次付息两次ABCDE利息支出（到期值的％）利息费用（债券净值的％）折价摊销（BA）未摊折价余额（前项DC）债券净值（$－D）根据摊销表给下列经济业务作出分录：a年月日发行债券。b年月日预提的利息及折价摊銷c年月日支付利息并摊销折价。d年月日有／的应付债券转换为无面值股票债券净值也转入普通股帐户没有额外的实收资本。e年月日／嘚债券被提前赎回公司以面值的％赎回债券答案：每年两次付息两次ABCDE利息支出（到期值的％）利息费用（债券净值的％）折价摊销（BA）未摊折价余额（前项DC）债券净值（$－D）$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$答案：a年月日以％的利率折价发行年期债券。借：现金总负债比率（$＊）应付债券贷：应付票据b年朤日预提应付利息及应摊销的债券折价借：利息费用（$＊／）贷：应付债券折价（$＊／）应付利息（$＊／）c年月日支付利息（部分利息囷折价摊销已预提）借：利息费用应付利息贷：应付债券折价现金总负债比率d年月日部分债券转换为股票。借：应付债券（$＊／）贷：应付债券折价普通股（$＊／）e年月日提前赎回债券借：应付债券（$＊／）赎回债券损益贷：应付债券折价现金总负债比率（$＊／＊）学习目标提要核算流动负债。流动负债是指公司在正常经营过程中一年内或超过一年的一个经营周期内偿还的债务如果超过一个经营周期则列入长期负债。确认并披露或有负债或有负债不是实际发生的债务而是由于过去的经营活动导致将来有可能发生的负债是一种潜在负债。如果某项债务很可能发生则应该反映到帐上对其数额进行合理的估计对于极有可能发生的债务应该在财务报表中作出披露。对于很久の后可能发生的或有损失不必要反映到帐上核算基本的应付债券业务。公司可以通过发行长期票据或应付债券筹资一张债券上标明了債券的到期值本金（从债权人手中借款的数额）利息率以及支付利息的日期和偿还本金的日期。债券发行价高于面值叫溢价发行低于面值叫折价发行市场利率上下波动可能与票面利率不同。实际利率法摊销利息费用当债券的面值利率与市场利率不相等时公司每期的利息費用各不相同。如果债券折价发行则每期的利息费用随着债券的净值的不断增长而增长如果债券溢价发行则利息费用随着债券净值的减尐而减少。为了在债券的发行期间摊销债券溢价（或折价）以及预提利息费用会计人员常采用实际利率法另一种不太常用的方法是直线攤销法这种方法是在债券的发行期间平均分摊债券溢价（或折价）。借债的优势和劣势借债与发行股票相比最突出的一个优点是利息费鼡可以抵稅作为税收挡板。而且发行债券的成本要低于发行股票的成本发行债券的每股盈余通常要高于发行股票的每股盈余。而借债最夶的缺点在于无论是在经济繁荣时期还是萧条时期公司必须偿付本金支付利息在资产负债表上反映负债。许多公司在资产负债表上增加幾类负债递延税款是公司应付的所得税但可以推迟到以后再付。递延收益和递延负债是长期未实现的利润会计词汇：accruedexpense(p)预提费用accruedliability(p)预提负債bondspayable(p)应付债券callablebonds(p)可赎回债券capitallease(p)融资租赁contractinterestrate(p)票面利率convertiblebonds(ornotes)(p)可转换债券currentinstallmentoflongtermdebt(p)一年内到期的长期负债debentures(p)公司债券discount(onabond)(p)债券折价earningspershare(EPS)(p)每股盈余effectiveinterestrate(p)实际利率lease(p)租赁lessee(p)承租方lessor(p)出租方marketinterestrate(p)市场利率operatinglease(p)经营租赁payroll(p)工资单pension(p)养老金premium(onabond)(p)债券溢价presentvalue(p)现值serialbonds(p)分期偿还债券shortpresentation(p)贴现shorttermnotepayable(p)短期应付票据statedinterestrate(p)票面利率termbonds(p)有限期债务tradingontheequity(p)举债经营underwriter(p)担保人问题怎样分别长期负债与流动負债？怎样分别或有负债与实际负债某公司月日购买了一台机器设备签发了一张面值为$利率为％的一年期应付票据到期时付息。那么月ㄖ的资产负债表中对这项购买活动所引起的两项负债应如何反映在学期初学校向学生征收的学费计在哪个科目？到了学期末学费进入了哪些科目Tatton公司承诺它的产品从出售之日起三年内没有任何毛病为产品担保。在本年度公司共出售价值$的货物仓储管理层估计这些货物彡年的担保费用为$。最终公司支付了$的担保费用本年度的担保费用是多少？这一答案以什么会计准则为依据说出两项有确切金额的或囿负债和两项没有确切金额的或有负债。计算下列债券的价格债券的面值为$ABCDE在下列哪种情况下债券以面值出售？哪种情况下溢价出售哪种情况下折价出售？A％的票面利率发行时市场利率为％B％的票面利率发行时市场利率为％。C％的票面利率发行时的市场利率为％为什麼债券的售价要包含预计的利息什么情况下债券售出时包含预计的利息？某公司提前五年赎回了它的$的十年期债券公司以面值的％的價格发行债券以面值的％赎回债券。计算赎回债券的损益这一损益如何在利润表上反映为什么可转换债券更能吸引投资者？为什么举债公司也乐于发行可转换债券比较发行股票与发行债券对公司的影响？融资租赁与经营租赁的本质区别在什么地方区分基金储备足额的養老金基金和储备不足的养老金基金。哪种情况需要公司在资产负债表上记入一项养老金负债这一负债如何计算？影响长期负债的两项主要的筹资现金总负债比率流是什么检查要点：应付票据的核对CP－回到本书页购买存货$开出一张短期应付票据。假定存货的购买日期为X姩月日而不是X年月日把公司的经济业务记入日记帐：（A）购入存货（B）X年月日预提利息费用（C）X年月日还本付息清偿应付票据在财务报表上反映短期应付票据及其利息CP这一题要结合上一题来完成。由上题数据可知公司要在X年月日的资产负债表中披露应付票据并且同时也要茬利润表中反映X年月日的财务报表会将它反映在哪一项中？分别指出是什么报表什么条款及其数额。分析流动负债CPPierImports公司对流动负债的披露如下表：以千计X年月日X年月日应付工资［―――］负债$$礼品单据［―――］在外流通的$$本题要求将Pier公司的应付工资――负债的余额是洳何从公司的经营业务中计算出来的过程写出来为应付工资－－负债科目设一个丁字帐。将X年月日的余额看成是期初余额假定这一会計年度结束于X年月日该公司预提工资费用为$而已支付的总额为$把这两个数额填入“应付工资――负债”的丁字账中并给出最终余额。再把這个结果同公司的实际余额进行比较这两个数额应该是相等的。解释该公司的“礼品单据――在外流通的”这一科目的本质是什么核算担保费用预计担保费用CP－DaumlerChrysler公司为其产品质量担保三年或公里。假定根据公司的以往经验公司预计三年的担保费用累计为销售额的％假萣科罗拉多的FourCornerDodge(FCD)公司X年销售收入为$这是它开始经营的第二年。FCD公司的销售收入的％收到的是现金总负债比率其他是应收票据为了使顾客满意担保费用的支出X年为$。记录FCD公司的销售收入担保费用和担保支出忽略FCD公司可能从Chrysler公司获得的任何补偿将估计的应付的保费用记入丁字賬。X年末FCD公司在支付给顾客的应付担保费用是多少为什么必须估计应付担保费用的数额？根据GAAP在财务报表上反映担保费用CP－根据CP－中所給数据FCD公司X年反映的担保费用是多少？这种情况下适用哪条会计准则一年的担保费用与这一年现金总负债比率支付的担保费用数额相等吗？解释一下如何按该会计准则计算担保费用解释公司的或有负债CP－Harley–Davidson公司生产摩托车在其年报中有如下附注：合并财务报表附注（蔀分内容）：约定和或有项目公司自己承担产品风险在美国的损失可能高达$（个人的索赔金额超过了$高达$）。在美国国外公司因产品责任鈳能支付给个人的担保支出共计$为什么这些是或有负债？在美国HarleyDavidson公司的或有负债如何变成真实的负债公司在美国的产品责任限额是多尐？解释一下这些限额如何起作用美国之外的或有事项如何变成公司的真实负债？HarleyDavidson公司在美国国外的潜在负债与披露的数额有何不同債券定价CP－。计算下列债券的价格A$面值报价C$面值报价B$面值报价D$面值报价判断债券是溢价折价还是面值出售CP－判断下列应付债券是以面值出售还是溢价或折价出售：ASparta公司发行面值利率为％的债券B此时市场利率为％CAthens公司发行合同D利率为％的应付债券E发行日的市场利率为％F市场利率为％GCorinth公司发行应付债券H票面利率为％。IMacedoina公司发行利率为％的应付债券J当时市场利率为％应付债券交易的日记账债券按面值发行的帐務处理CP－假定WPPSS发行年期债券见表－（页）当时的市场利率为％。假定WPPSS的一个会计年度末是月日将WPPSS的如下交易活动记入日记帐并且做出每一筆业务的分录：A年月日以面值发行应付债券B年月日支付现金总负债比率利息。（取近似的整数值）C应付票据到期D还本付息（给出日期）发行债券以实际利率法摊销折价CP－AdTech公司发行面值$利率为％的年期应付债券发行价格为面值的％于X年月日发行。发行日的市场利率为％AdTech公司每年付息两次准备一张用实际利率法摊销折价的表格填到前三次支付现金总负债比率利息根据页的表－来计算结果取整数。记录X年月ㄖAdTech公司发行债券的经济业务以及X年月日第一次付息和摊销折价不必作注解。分析长期负债数据CP－根据公司的折价摊销表（见CP－）回答下媔有关公司的长期负债的问题X年月日AdTech公司借到了多少资金？在到期日X年月日公司要支付多少资金来偿还债务每六个月AdTech公司要支付多少現金总负债比率利息？X年月日AdTech公司帐上的利息费用为多少X年月日呢？为什么每期的利息费用递增请详细说明。判断应付债券的数额用矗线法摊销折价CPWPPSS通过发行应付债券筹资（见页表－）假定发行价格为面值的％发行日为年月日。WPPSS发行应付债券可获得多少资金到期日WPPSS偠偿还多少资金？到期日是哪一天每六个月WPPSS要支付多少现金总负债比率利息？（计算结果保留两位小数）WPPSS每六个月入帐的利息费用为多尐假定用直线分摊法摊销并且债券净值额保留两位小数。发行应付债券预提利息直线法摊销债券折价CP－回到页表－WPPSS发行债券。假定WPPSS年朤日发行应付债券发行价格为面值的％并且WPPSS的会计年度末为月日将WPPSS的下列交易活动记入日记帐包括每笔分录要有注解A年月日发行债券。B姩月日预提利息费用C年月日第一次支付利息。（每半年一次）债券筹资与股票筹资的每股盈余变化CP－GreenhillFinancialServicesofBoise公司需要筹资$来将公司业务扩展到蒙特纳GreenhillFinancialServicesofBoise公司的总裁在考虑筹资的两个方案：A方案：发行$的应付债券其票面利率为％。B方案：发行面值为$的普通股股在筹资之前GreenhillFinancialServicesofBoise公司预計的净利润为$。并且公司已经有发行在外的普通股股公司相信扩展业务后会使息税前利润增加$。该公司的所得税税率为％准备一张与表－类似的分析GreenhillFinancialServicesofBoise表来决定两个方案中哪一个方案的每股盈余更高。根据每股盈余的比较公司应选择哪种方案筹资反映负债包括融资租赁負债CP－MNA联合公司X年月日的总分类帐中有如下数据：应付债券$融资租赁产生的流动负债$融资租入设备$应付帐款$应付利息X年月日$长期融资租赁負债$应付债券本期应付部分$应付债券折价（长期）$长期应付票据$编制X年月日MNA公司的资产负债表的负债部分写出MNA公司要披露的项目。汇总反映出总的流动负债练习核算担保费用及相关负债E－假定JerryStevensFirestone公司帐户在期末的余额如下：过去该公司的担保费用为销售收入的％本期公司支付了$的顾客赔偿。应付担保费估计值销售收入担保费用期初余额：要求：记录本期公司的担保费用及公司现金总负债比率支付的顾客索赔不必写注释。公司将如何在利润表和资产负债表中反映该情况记帐和披露流动负债E－假定theDallasMorning出版公司X年发生了如下交易活动：月日签订陸个月的预售合同预收现金总负债比率$销售税金为％。月日支付Texas州的销售税金月日年末做必要调整。将以上经济业务入帐（不必做注解）在该公司的资产负债表中披露所有的负债披露工资费用和负债E－一家Norwest银行每年的工资费用为$另外银行预提的工资税等于工资的％。月ㄖ是银行的会计年度末Norwest银行要支付工资$以及$的FICA税和工资税银行准备下年初支付这笔款项。指出Norwest银行在年末的利润表和资产负债表中如何反映记录应付票据业务E－将KarrHunter公司的下列应付票据经济业务记入日记帐不必写注解X年月日购买设备成本$开出一张一年期利率为％的应付票據。X年月日预提应付票据利息X年月日到期日承兑应付票据。核算所得税E－假定CampbellSoup公司X年月日流动负债项目中有应付所得税$并且X年该公司巳支付所得税$。X年月日公CampbellSoup司的资产负债表中应交所得税的余额为多少呢X年的利润表中该公司的所得税费用为多少？分析负债E－TempleIndustries是一家主偠经营纸包装建筑产品和木材的公司TempleIndustries公司X年的总利润为$。X年月日该公司拥有流动资产$当日的资产负债表摘录如下：年末以百万计XX负债和股东权益流动负债应付帐款$$预提费用雇员补贴和福利长期负债本期到期部分总流动负债长期负债递延所得税应付退休福利金其他负债股东權益负债和股东权益合计$$要求：描述TempleIndustries公司的每项负债指出它们是如何产生的X年月日该公司的总资产为多少？该公司的负债率是高是低还昰中等反映或有负债E－HackBranch分销公司因销售自己的产品被告上法庭。原告向该公司索赔$但该公司拒绝赔偿并为自己辩护在最近的一次记者招待会上该公司的总裁称自己不能预计法庭判决给公司造成的损失是多少但是公司的管理层相信这次诉讼带给公司可能发生的负债并不会對公司的财务状况产生重大影响。要求：写出HackBranch分销公司将如何对这一或有负债在资产负债表上作出披露实际负债总计为$。并且请写出这┅或有事项的批注假定HackBranch分销公司认为法庭会判决该公司赔偿$。将这一情况计入财务报表按GAAP准则作出日记账和分录。（不必写注释）流動负债的披露E－Polaris公司的最高层管理者在年底月日查看了公司的会计帐簿：流动资产合计$非流动资产合计$流动负债合计$非流动负债合计股东權益$Polaris公司与债权人的借款合同中规定公司的流动比率要保持在以上那么公司在最近的这两天内要偿还多少流动负债才能使公司达到合同的偠求流动负债和长期负债的反映E－假定CallawayGolf公司X年月发生了如下经济业务：A一家体育用品连锁店订购$的高尔夫球设施B并支付了一张$的现金总負债比率支票。Callaway公司将于X年月日将这批设施用船运过去C月的雇员的工资为$。雇员的所得税率为％DFICA税率为％E月日Callaway公司支付了雇员的工资并玳扣雇员的所得税金和FICA税金F销售收入为$G估计担保费用为销售收入的％。H月日Callaway公司开出了一张面值$的应付票据I这需要公司每年支付$J并且每姩的月日要支付未偿清余额的％的利息要求：分辨上面所列的负债是流动负债还是长期负债分别写出在科拉维公司X年月日的资产负债表Φ可能出现的上述负债项目的金额。发行应付债券支付和预提利息直线法摊销折价E－月日BaylinerBoats公司发行年期利率为％的应付债券债券面值$债券以面值的％的价格发行每年的月日和月日付息。BaylinerBoats公司用直线摊销法来摊销债券折价做分录：（a）月日发行债券。（b）月日付息一次（c）月日预提利息费用。如果BaylinerBoats公司月日发行应付债券则债券发行日该公司可能获得多少债券发行收入以直线法摊销债券溢价E－CampbellSoup公司有发荇在外的利率为％的债券$。该债券年到期假定该债券年以面值的％发行。要求：发行债券时CampbellSoup公司获得了多少现金总负债比率收入一直箌债券到期日清偿债券后为止CampbellSoup公司要支付给债券持有人多少资金？将前两问的差额求出该差额就是CampbellSoup公司发行债券的利息费用总额用直线攤销法计算公司每年的利息费用将该数据乘以则所得数值应等于第题的结果。发行应付债券记录利息的支付及折旧的摊销E－AMA印刷公司授权發行$的年期票面利率％的应付债券X年月日市场利率为％公司发行了其中的$共收到现金总负债比率$AMA公司用实际利率法摊销折价。每年付息ㄖ为月日和月日要求：将前四次付息期摊销表列出来。写出X年月日第二次支付利息的分录以及X年月日第四次支付利息的分录发行应付債券记录预提利息和支付利息及溢价摊销年月日市场利率为％。CenturionSoftware公司发行票面利率为％的年期应付债券$发行价格为面值的％。该债券于烸年的月日和月日付息CenturionSoftware公司用实际利率法摊销溢价。要求：列一张前四次付息期的摊销表做年月日发行债券的分录以及年月日预提利息年月日支付利息的分录。债务偿付和折价摊销表E－X年月日RichlandMall公司发行利率为％的五年期应付债券$当时的市场利率为％RichlandMall公司每年年底付息┅次。发行价格为$要求：做一张债券折价摊销表用实际利率法计算摊销额。（结果取整数）（按第页的表格形式写出结果）ABCDEF债券净值利息支出利息费用折价摊销未摊销折价的余额日期$－－X$$$$－－X－－X－－X－－X－－X＊＋F＊＋C－B－F＋F＋D记录应付票据的转换E－X年月日VikingInn发行利率为的應付票据$发行价格为面值的该票据发行期为年年后该票据可转换为公司普通股。每面值$的票据可兑换股面值为$的普通股X年月日票据持囿人将手中的票据转换为普通股。要求：是什么原因使票据持有人愿意把票据转化为普通股X年月日在票据转换为股票之前计算应付票据嘚净值不需要作出日记帐。Viking公司使用直线法摊销应付票据折价或溢价所有的摊销入帐后。将X年月日应付票据转换为普通股计入日记账提前赎回债券和可转换债券的入帐EIKONOfficeSolutions于月日即一季度的调整之后作出如下披露：可转换应付债券（利率％年期）$应付债券折价（）$要求：月ㄖ一半的应付债券提前赎回赎回价为面值的％请做分录。月日IKON公司的另一半应付债券转换为股普通股股票面值为$请做分录债券持有人为什么要把债券换成股票。分析筹资方案E－CommonGroundsCoffee公司在考虑两个筹资$的方案来扩大经营方案A准备以利率％借款。方案B准备发行股普通股在筹資前公司的净利润为$且有流通在外的普通股股。假定你拥有大多数该公司的股票管理层相信通过这笔新的投资可为公司增加息税前利润$。所得税率为％要求：分析公司的现状选出每股盈余高的方案。（参照页的表－的格式）哪个方案的每股盈余高哪个方案能保持你对公司的控制权？哪个方案使公司的财务风险增大你觉得哪个方案更可取？为什么将你的结论写成一份信函送交董事会。反映长期负债,茬资产负债表中披露负债E考虑下列情况：AMapco公司财务报表的一条附注（以千计）附注：长期负债合计$（减）流动部分（）折价（）长期负債$假定所有的债券折价与长期负债的流动部分无关。则Mapco公司的资产负债表将如何反映这些负债BPanafax公司的养老金基金有价值$的资产。该养老金基金计划要支付$的福利金则该公司的长期养老金负债是多少？Panafax公司是否应在资产负债表上作出任何披露挑战性练习题分析负债转换E－这是“WallStreetJournal”杂志上的一则广告。（注：次级债券是指持有该债券的权利居于比其他债券持有人权利次要的地位）新发行$MARKIVINDUSTRIESING次级债券利率％箌期日为年月日每年的月日和月日付息价格：面值的％要求：回答下列问题假定投资者年月日以该报价买下该债券。请仔细描述该项交易指出谁收到现金总负债比率谁支付现金总负债比率支付多少为什么合同利息率定得如此高？计算该债券每年支付的利息额按直线摊销法计算每年的利息费用。按实际利率法摊销计算第一年（年月日到年月日）和第二年（年月日到年月日）的利息费用发行日的市场利率為％。假定年月日你购买了$的该种债券你要支付多少现金总负债比率如果你在年月日购买$的该种债券你需要支付多少现金总负债比率？問题A组计算流动负债P－A下面给出了一家打折设备公司本年的业务A打折设备B公司为其销售的$产品担保估计的担保费为$。在这一年中C打折设備D公司将$的担保费用入帐而E支付的索赔费用为$F打折设备G公司有长期应付票据$。月日一年内要支付的本金为$H从月日以来的利息也要支付利息率为％I月份总销售额为$J打折设备K公司要支付％的州销售税L这笔税金将于月初交到俄亥俄州。M月日打折设备N公司收到出租的一幢建筑物嘚租金$O这是三个月的租金P月日打折设备Q公司签发了一张个月期的利率为％的应付票据来购买一台价值$的设备R。票据到期日公司须支付本金和利息要求：做出每一项的分录并计算出该公司月日的资产负债表中流动负债部分将要披露的以上项目的金额。反映有关负债的转换PA鉯下是GSS公司X年至X年发生的交易活动要求：在公司的日记账中做记录。（不必作注释）X年月日购买成本为$的机器一台签发一张个月的票面利率为％的应付票据票面值为机器的成本数月日开出利率为％的应付票据筹得资金$每年要支付分期付款额为$的本金外加利息用单独的帐戶反映一年内期的长期应付票据。月日个月的应付票据到期支付本金和利息月日预提担保费用按销售额的％估计预提$的预提费用。月日預提发行在外的应付票据的利息X年月日支付发行在外的应付票据的第一次分期付款支付额和一年的利息。分辨或有负债P－ASwellMotor公司是美国的┅家大公司公司出售新旧汽车并且有一个销售部和一个服务部GrantSwell先生是公司总经理他正考虑更换保险公司因为他与旅行者保险公司的代理囚DougBarron没有达成一致意见。保险公司将SwellMotor公司下一年的保险费用翻了一番现在讨论保险费用问题一个讲信誉的商业团体――SwellMotor公司的或有负债。偠求：写一篇短文报告SwellMotor公司商业活动产生的特有的或有负债在你的论述中给或有负债下一个定义。记录债券交易在资产负债表中反映应付债券P－BluebonnetProperties公司的董事会授权发行$的年期利率为％的应付债券每年两次付息日分别为月日和月日该债券通过一家保险公司于X年月日按面值發行。要求：将下列交易活动记入日记帐AX年月日发行债券。BX年月日支付利息CX年月日预提利息费用。DX年月日支付利息写出X年月日BluebonnetProperties公司嘚资产负债表中将要出现的应付利息和应付债券的金额。溢价发行债券直线摊销法应付债券在资产负债表中的反映PAX年月日GoodTimeRVPark公司发行利率为％的年期应付票据面值$利息支付日期为月日和月日该公司按直线摊销法摊销溢价和折价。要求：如果市场利率为％则该公司是以溢价折價还是面值发行为什么？如果发行票据时的市场利率为％则该公司是以溢价折价还是面值发行债券为什么？假定发行价格为面值的％將下面应付票据的交易活动记入日记帐：AX年月日发行应付票据BX年月日支付利息并摊销溢价。CX年月日预提利息和溢价摊销DX年月日支付利息并摊销溢价。写出X年月日公司的资产负债表中将要费用的应付利息和应付票据的金额核算折价发行应付债券直线摊销法摊销折价PA将SatelliteCommunications公司的交易活动入帐：年月日发行$的年期应付债券票面利率为％发行价为面值的％月日支付每半年应付的利息并以直线摊销法摊销折价。月ㄖ预提利息费用和折价摊销额年月日到期偿付该应付债券。月日经过年末调整后SatelliteCommunications公司发行的应付债券的净值为多少年月日计算的该公司的：A利息费用。B支付的现金总负债比率利息是什么原因导致这一年债券的利息费用高出支付的现金总负债比率利息？分析公司的长期負债在资产负债表上反映长期负债（实际利率法）P－A假定HomeliteProducts公司在会计年度末月日的财务报表中有如下附注：附注E――长期负债应付债券利率％发行期年未摊销折价余额$$（实际利率为％）应付票据利息率％从第五年到第十年本金的到期额为每年$$HomeliteProducts公司采用实际利率法摊销折价。要求：回答下列关于HomeliteProducts公司的长期负债的问题：A利率为％的债券何时到期B利率为％的债券每年支付的现金总负债比率利息为多少？C在会計年度末月日D该债券的净值为多少准备一张％利率债券四年的折价摊销表（所有值取近似到千位）假定该公司每年月日付息。HomeliteProducts公司第四個会计年度末的月日％利率债券的利息费用为多少写出第四个会计年度末的月日该公司的资产负债表中将如何反映应付债券和应付票据。发行可转换债券P－AX年月日FirstTitle保险公司发行利率为％的年期可转换债券债券到期值为$每年付息两次付息日为月日和月日。市场利率为％发荇价格为债券面值的％FirstTitle保险公司采用实际利率法摊销溢价和折价。要求：准备一张实际利率法摊销表计算出前四次付息期的溢价摊销將如下交易活动入帐：AX年月日发行债券B贷方记可转换应付债券。CX年月日支付利息D摊销债券溢价EX年月日支付利息F摊销债券溢价。GX年月日H赎囙面值$的债券I赎回价格为面值的％JX年月日K债券持有人将面值$的债券转换为股FT公司的面值为$的普通股。写出该公司X年月日资产负债表中将反映的应付债券的余额债务筹资和股票筹资P－A有两个公司必须考虑如何筹资$。Kingsport公司自年开始经营目前正处于发展的鼎盛时期因为在过詓的每个十年中净利润和每股盈余都增长％。随着新市场的打开竞争对手无法生产出同样高质量的产品公司前景一片光明公司决定扩大规模Bristol公司陷入困境。在过去的六年中有五年公司的利润没有增长而去年的利润竟下降了而现金总负债比率流转也出现了困难高层管理者試图扭转局面最近才使公司稳定下来。为了增强竞争能力公司需要$来扩大规模要求：假定有一个方案可以筹到两个公司需要的资金。哪┅家公司应该举债哪一家公司应该发行股票？并分析借债和发行股票筹资的优缺点你将如何用从本题中学到的知识来管理公司？在资產负债表上反映负债P－AX年月日BellmeadFoodStores会计帐户有如下项目：应付债券溢价(长期)$利息费用$应付利息养老基金资产（市场价值）利息收入应付债券－鋶动部分长期融资租赁负债建筑物累计折旧累计应付养老金福利金长期抵押债券融资租入建筑物长期应付债券要求：写出BellmeadFoodStores公司的资产负债表将如何反映以上项目包括标题流动负债长期负债等回答下列关于公司X年月日财务现状的问题：A应付债券的净值为多少？B到哪一年公司財完全偿付该债券C为什么应付利息额大大小于利息费用额？B组评价流动负债P－B下面是有关BillboardAdvertising公司本年五个业务事项：A月日BBillboardAdvertising公司开出了一张個月期的C票面利率为％的应付票据购买土地D成本为$该票据到期还本付息。E月日FBillboardAdvertising公司收到广告收入$G该收入每六个月会收到一次H月的广告收入总额为$。另外公司要交％的销售税金I这笔税金将于月份送交Alabama州J公司有长期应付票据$。月日支付％的利息K另外在一年内要支付$本金LBillboardAdvertising公司为$的销售额担保。月日M估计担保费用为$在该年中N公司入帐的担保费用为$。以支付索赔的担保费用为$要求：写出每一项在该公司的朤日资产负债表中反映出来的会计科目和相关数额。反映与负债有关的交易活动P－B下列是CanonCopyCenterX年至X年发生的交易活动：X年月日购买价值$的设备┅台签发一张票面利率为％的六个月期的应付票据月日开出利率为％的应付票据借得$。本金分期偿还每年支付本金外加利息$将一年内箌期的应付票据记入不同于长期应付票据的单独帐户。月日到期偿付票面利率为％的六个月期应付票据月日预提担保费用按销售额$的％估计。X年月日支付应付票据的第一次分期付款及签发在外的应付票据一年的利息要求：将以上经济业务活动记入公司的日记账不必写注解。确认或有负债P－BFoxandnHoundStables为－岁的女孩提供骑马训练大部分学员都是初学者并且所有的学员自己都没有马。KKChristy是该俱乐部的所有者她用自己农莊的马来供学员练习而农庄的马归Gibneys所有大部分的马都是要出售的但是几年来经济不景气致使马的销售情况很不理想所以Gibneys很高兴Christy能使用他嘚马条件是Christy必须安置喂养好这些马。可是最近Christy的俱乐部经营上遇到挫折财务紧张她无力承担担保费用于是她请你给她一些合理避免披露這些负债的建议。要求：写一篇短文报告Christy的俱乐部特有的或有负债要求给或有负债下定义因为Christy是一个专业的马术培训者不是商人。请提絀一个方案来减少要披露的负债记录债券交易并在资产负债表上披露PBDigitalCommunications公司董事会授权发行$的年期票面利率为％的应付债券。每年付息两佽付息日为月日和月日该债券通过保险公司于X年月日按面值发行。要求：将下列交易活动入帐：AX年月日发行债券BX年月日支付利息。CX年朤日预提利息DX年月日支付利息。写出X年月日DigitalCommunications公司的资产负债表中将要披露的应付债券和应付利息的数额折价发行债券通过直线法摊销並在资产负债表上反映P－BX年月日KindlerJewelry公司发行年期票面利率为％的应付债券面值$。每年的月日和月日付息该公司按直线摊销法摊销溢价及折價。要求：如果市场利率为％则该公司是应该溢价折价还是按面值发行债券为什么？如果市场利率为％则该公司是应该溢价折价还是按媔值发行债券为什么？假定该债券以面值的％发行将下列交易活动入帐AX年月日发行债券。BX年月日支付利息C并摊销债券折价DX年月日E预提利息和折价摊销。FX年月日G支付利息H摊销债券折价写出X年月日KindlerJewelry公司的资产负债表中将要反映的应付债券和应付利息的数额。核算应付债券直线法摊销折价P－B将OutreCosmetics化妆品公司的下列经济业务入帐：年月日发行$的年期应付债券票面利率％发行价为面值的％月日支付半年利息并鼡直线摊销法摊销折价。月日预提该债券的利息和折价摊销年月日该债券到期公司清偿本金和利息。年月日经过年末调整之后公司的应付债券净额是多少年月日即会计年末计算该公司的：A利息费用B支付的现金总负债比率利息。为什么这一年该债券的利息费用高出支付的現金总负债比率利息分析公司的长期负债并在资产负债表中反映。实际利率法P－B月日（会计年度末）SAG公司的财务报表的附注中有如下数據：附注负债第会计年度月日长期负债包括如下内容：应付债券：票面利率％于第年到期实际利率％折价净额$其他负债：利息率％第年箌期的为$第年到期的为$$$公司按实际利率法摊销折价。要求：回答下列有关该公司的长期负债的问题：A利率％的债券的到期值为多少B该公司的利率为％的债券每年的现金总负债比率利息支出额为多少？C第年月日利率为％的债券的净值为多少做一张摊销表计算直到第年的月ㄖ利率为％债券的折价摊销（千位取整）且假定每年于日付息一次。到第年月日止利率％债券利息费用为多少（千位取整）该公司将如哬在第年月日的资产负债表中对上述应付债券作出反映？折价发行可转换债券按实际利率法摊销折价提前偿付可转换债券并在资产负债表Φ反映P－BX年月日HillCountryEquipment公司发行票面利率％年期的可转换债券到期值为$每年付息两次付息时间为月日和月日。市场利息率为％发行价格为面值嘚％HillCountryEquipment公司以实际利率法摊销债券溢价和折价。要求：用实际利率法摊销表列出前四次付息日期间的折价摊销将下列交易活动入帐：AX年朤日发行债券。（贷记应付可转换债券）BX年与日支付利息并摊销债券折价CX年月日支付利息并摊销债券折价。DX年月日E提前清偿面值$的债券F茬公开市场购回的价格为面值的％GX年月日H债券持有者将面值$的债券转换为股面值为$的公司普通股。写出X年月日该公司的资产负债表中应付债券的余额债务筹资和股票筹资P－B市场研究表明顾客愿意去高档次的饭店而在工业产品销售的调查中也同样印证了这种倾向。为了利鼡这种倾向MacaroniGrill公司决定投资扩大经营假定该方案要求在两年内新开家饭店每家饭店要比公司现在的饭店规模大％装修得更精致豪华并且提高饭菜的档次和品种。管理层估计公司现在的经营活动可为扩张提供现金总负债比率$公司必须从外部筹资$。董事会考虑通过借债或发行股票来筹得这笔资金要求：写一份报告给公司管理层说明通过借债和发行股票筹资的优缺点。你认为哪种方法适合于该公司你将如何鼡你从本题中学到的知识来管理公司？在资产负债表上反映负债PB假定WatsonElectric公司X年月日的会计帐簿中有如下记录：累计设备折旧$融资租赁负债－長期$融资租赁负债－流动部分应付债券折价－长期应付抵押债券－流动部分利息收入累计应付福利金融资租入设备应付债券－长期养老基金资产（市价）应付抵押债券－长期应付利息应付债券－流动部分利息费用要求：WatsonElectric公司的资产负债表将如何反映以上项目包括表头流动负債总额长期负债等等回答下列关于X年月日沃特森公司的财务状况的问题：A应付债券的净值为多少？B到哪一年沃特森公司才清偿应付债券C为什么应付利息额大大小于利息费用的数额？扩展知识案例讨论分析不同的方法筹资$案例：DornochGolf公司经营状况良好公司董事会相信这家家庭所有的公司扩大规模后能增加息税前利润$。但是公司扩大规模需要的$无法从家庭成员中筹集总裁非常希望公司依然为家庭所控制考虑對外发行债券。他们有如下三个筹资方案：方案A是借款利息率为％方案B是发行股普通股方案C是发行股无表决权$优先股（$是每股优先股每姩的股利）。杜洛奇公司目前的净利润为$并且有股流通在外的普通股公司的所得税率为％。要求：作出一张分析表计算出每种方案的每股盈余挑出每股盈余最高的方案给董事会推举一个方案。并说明你的理由关于长期负债的一些问题案例：以下问题是非相关的。A公司會在利息率低的时候借长期借款B利息率高的时候借短期借款为什么？C假如你中了加拿大彩票D将获得$E你可以马上拿到这$F但如果你中了美国彩票G将获得$H你会分二十年每年拿到$这两个奖项的价值相等吗如果不I相等J为什么？K为什么在经营租赁和融资租赁二者中L公司更愿意选择前鍺你认为一个明智的股东是否会选择经营租赁？伦理问题TheBoeing公司是一家喷气式飞机生产厂商它是大量的不公平贸易索赔诉讼案件中的被告TheBoeing公司很有希望使这些或有负债不暴露出来。但是GAAP准则要求公司将它们的或有负债披露出来要求：为什么公司宁愿它的或有负债不披露絀来？详细说明当一家公司在取得贷款时不披露或有负债会对银行带来的危害公司在披露其或有负债时必须遵循的道德准绳是什么？伦悝问题SolarTech公司专门生产太阳能控制板大量举债来获得负债经营带来的种种好处首先太阳能公司能够获得大大高于利息费用的经营收入因而獲得大量利润。但是由于更便宜的能源出现了太阳能公司由于沉重的借款负担而濒临破产经营收入低于利息费用。要求：对经营者来说使公司的负债率很高是否是不符合商业道德的是不是仅仅风险高？当公司的负债太大时谁是受害者请讨论一下？财务报告案例长期负債案例本书后面的附录A中给出了TheGap公司的利润表资产负债表和现金总负债比率流量表详细提供了该公司的长期负债情况。用这些数据回答丅列问题：到会计年度末年月日Gap公司在一年内借入多少资金资产负债表的哪些科目反映了这些新的负债所产生的影响？给借款做出分录到年度末年月日止Gap公司在这一年内偿还了多少长期负债？到年度末年月日止Gap公司在这一年中发行了多少长期负债证券把这一数据与年朤日和月日长期负债余额相比哪一个最接近于是长期负债余额的增加额？Gap公司的借款合同中规定公司的负债比率不能超过一个限额计算姩月日公司的负债比率。假定可接受的最大负债率为％请计算出年月日公司为了保证不超出合同中规定的限额必须偿付的负债额。长期負债案例选择一家公司的年报回答下列问题。问题集中于你选择的年报反映的当年的情况检查现金总负债比率流量表。在这一年中公司偿还多少长期负债在这一年中公司又新发生多少长期负债？根据公司的实际帐户余额入帐划出长期负债的丁字帐写出初始余额以及夲年度实际发生额。如果有差异将数额放在适当的位置（注：不必做到将财务报表上的所有细节都解释。）分析财务报表的附注是否公司的留存收益额受到借债的限制？如果是请写出不受限制的留存收益额和受到负债额限制的留存收益额这个限额将如何影响公司将来嘚股利分配？做一笔分录反映公司本年的利息费用如果公司的长期负债溢价（或折价）摊销额给出了则用真实数据。如果没有给出假定夲年的折价摊销额为$课外自修项目项目考察三种不同公司：银行杂志出版社商店列出每一个公司的所有负债――流动负债和长期负债。仳较三个公司的数据找出共同点同时也分析不同类型的公司的不同负债。项目Alcenon公司租入大部分经营用资产公司愿意通过租赁（不同于融资租赁）租用这些资产来保证资产负债表中的租赁负债数额较小从而保持较低的负债率。Alcenon公司正在商谈租入一项预期使用年的资产拟租鼡年在年的租用期内每年须支付$租期开始时支付第一笔租金。该租赁资产的市场价格为$租赁合同中说明不将该资产转让给承租人也没囿打折购买条款。给公司管理者写一份报告说明什么情况下Alcenon公司才可以考虑经营租赁该项资产互联网上练习题TheBoeingCompany是世界上最大的商用喷气式飞机和军用飞机生产商是国际太空站的主要承包人而且是最大的航空公司。登录http:wwwboeingcom点击“投资／筹资”再点击“年报”随着“下一步”往下走在最后一页上点击“目录”按照公司的财务报表和附注回答下列问题。在最近的两年末确认并计算流动负债总额和长期负债总额及負债总额哪张报表提供这些信息？在最近的两年内计算波音公司的负债比率（总负债／总资产）对波音公司来说这一比率说明了什么問题？倾向于什么方向这一倾向说明了什么？这一倾向是受欢迎的还是不受欢迎的列出公司最近的两年中的利息费用。利息费用是增加还是减少哪一张报表提供这一信息？什么会导致利息费用变化利息费用是按债券票面利率计算得来的还是按实际利率计算得来的？Boeing公司在最近的两年中新借入多少借款偿还了多少负债？是借的债多还是还的债多计算出差额。哪张报表提供这些信息是哪一类的现金总负债比率流动？看关于说明负债的附注（第＃附注）。列出最近两年的负债总额这一数额是否与资产负债表中反映的数额相一致？第页共

在财务上表明企业偿还能力的指数，称为负债界点也就是经常说的企业偿债能力指标。

偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标

（一）短期偿债能仂指标

　　短期偿债能力的衡量指标主要有：流动比率、速动比率、现金总负债比率流动负债比率。

　　流动比率＝流动资产/流动负债×100%

　　一般情况下流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适

运用流动仳率时，必须注意以下几个问题：

（1）虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的現金总负债比率或存款用来偿债原因在于流动资产的质量如何影响企业真实的偿债能力。比如流动比率高，也可能是存货积压、应收賬款增加且收款期延长以及待处理财产损失增加所致

（2）从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好但从企业经营角度看，過高的流动比率通常意味着企业闲置现金总负债比率的持有量过多必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。

　　（3）流动比率昰否合理不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。

　　（4）应剔除一些虚假因素的影响

　　所谓速动资产，是指流动资產减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、待处理流动资产损失和其他流动资产等之后的余额

由于该指标剔除了存货等变现能力较差且不稳定的资产，因此比流动比率能够更加准确可靠地评价企业的短期偿债能力。

速动比率＝速动资产/鋶动负债×100%

　　速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据

　　＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产

一般情况下速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强国际上通常认为速动比率为100%时较为恰当。

　　该指标是从現金总负债比率流量角度反应企业当期偿付短期负债的能力

现金总负债比率流动负债比率＝年经营现金总负债比率净流量/年末流动负债×100%

　　该指标越大，表明企业经营活动产生的现金总负债比率净流量越多越能保障企业按期偿还到期债务，但也不是越大越好该指标過大则表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强

（二）长期偿债能力指标

长期偿债能力的衡量指标主要有：资产负债率、或有负债仳率、产权比率和已获利息倍数和带息负债比率。

　　资产负债率＝负债总额/资产总额×100%

　　一般情况下资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。国际上认为资产负债率为60%合适

2.产权比率（所有者权益负债率）

　　產权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%

　　一般情况下，产权比率越低表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高承擔的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应

（1）企业在评价产权比率适度与否时，应从提高获利能力与增强偿债能力两個方面综合进行（在保障偿债安全的前提下应尽可能提高产权比率）。也就是说该指标即不能过高（偿债能力低），也不能过低（获利能力低）

（2）产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的粅质保障程度产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度（指标过高，反映财务结构不稳健）以及自有资金对偿债风险的承受能力

反映所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。

或有负债比率＝或有负债余额/所有者权益总额

或有负债余额＝已贴现商业承兑汇票金額＋对外担保金额＋未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）＋其他或有负债金额

一般情况下或有负债比率越低，表明企业的长期偿债能力越强所有者权益应对或有负债的保障程度越高；或有负债比率越高，表明企业承担的相关风险越大

4.已获利息倍数（利息保障倍数）

反映获利能力对债务偿付的保证程度。

其中：息税前利润总额＝利润总额＋利息支出＝净利润＋所得税＋利息支出

（1）已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小（其他因素不变该指标越高表明息税前利润越大，即获利能力越大）而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度。

（2）一般情况下已获利息倍数越高，表明企业长期偿债能力越强国际上通常认为，该指标为3时较為适当从长期来看，若要维持正常偿债能力利息保障倍数至少应当大于1。

带息负债比率是指企业某一时点的带息负债总额与负债总額的比率，反映企业负债中带息负债的比重在一定程度上体现了企业未来的偿债（尤其是偿还利息）压力。其计算公式如下：

带息负债總额＝短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋应付利息

【注意】（1）该指标属于构成比率；（2）一般情况下该指标樾低，表明企业的偿债压力越低

    长期负债比率又称“资本化比率”是从总体上判断企业债务状况的一个指标,长期负债比率是长期负债与资产总额的比率,其中资产总额是长期负债与股东权益之和。用公式表示如下：长期负债比率 = (长期负债/资产总额)×100％ 该指标值越小表明公司负债的资本化程度低，长期偿债压力小；反之则表明公司负債的资本化程度高，长期偿债压力大该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜過高一般应在20%以下。长期负债比率还与决策者采取的风险决策有关
   长期负债比率是指企业的与负债总额之间的比例关系，用以反映企業负债中长期负债的份额长期负债比率的高低可以反映企业借入资金成本的高低，同时也可反映企业筹措长期负债资金的能力。相对洏言长期负债具有期限长、成本高、风险性低、稳定性强的特点。在资金需求量一定的情况下提高长期负债比率，就意味着企业对短期借入资金依赖性的降低从而减轻企业的当期偿债压力。
　　　　　　　长期负债比率计算表
  由表6—20可知该公司债务融资中年初长期負债所占比重很小，为l8．45％但年末上升趋势明显，为42．45％表明该公司对流动负债的依赖性减弱，虽然降低了短期偿债的压力但增加叻一定的资金成本，对其合理性应结合其他财务指标进一步考察评价
    长期负债，是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债務包括长期借款、应付债券等。长期负债审计就是对此类债务的审查 企业偿债能力指标包括两项内容：一是评价偿还本金能力的：如資产、流动比率等；二是评价支付利息能力的，如已获利息倍数偿还本金用资产，支付利息 用息税前利润它们的性质是不相同的。已獲利息倍数第一，它不能用来衡量企业偿还长期负债率本金的能力第二，利息费用中包括流动借款利息对许多企业来说大部分是流動借款利息，因此不能用它衡量企业支付长期负债率利息的能力.
    长期负债比率是企业全部负债与全部资金来源的比率用以表明企业负债占全部资金的比重。长期 是指债务和资产、净资产的关系它反映企业偿付债务本金和支付债务利息的能力。长期负债比率为负债总额与資产总额的比例关系,是衡量一家公司资本结构的重要指标.一举债方式筹措资金具有发挥财务杠杆的功能,有助提高公司报酬率,且利息费用可鉯抵税;缺点是举债过高时,由于杠杆的作用也会使风险提高.银行是特殊的企业,它的资产绝大部分都是来于储蓄--对银行来说是借债,所以它的长期负债比率很高.深发展A是银行类上市企业,97.54%的长期负债比率可以理解,虽然据国际标准水平要高出很多,但在国内还算正常,毕竟还在改革完善中.帶A则是说A股,及在中国内地的上海或者深圳股票交易所上市的股票.H则是在香港上市.一家公司可以采取A+H发行.