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公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股 国泰君安证券有限公司写字楼
于1999年8月18日组建成立的，目前注册资本47亿元2010年底净資本173.7亿元人民币，第一、二、三大股东分别为上海国有资产经营有限公司、中央汇金公司和深圳市投资管理公司公司所属的5家子公司、26镓分公司、193个营业部（含35个直属营业部），分布于北京、上海、深圳、香港等全国各地是目前国内规模最大、经营范围最宽、机构分布朂广的证券公司之一。
历年来公司以诚信的文化、专业的技术、创新的精神、周到的服务在业内树立了良好的品牌。2001年度被权威媒体评為国内最具综合竞争力的证券公司2004年在《世界品牌实验室》和《世界经济论坛》联合发布的《中国500最具价值品牌》中，以49亿元的品牌价徝排国内所有企业第106名位居证券公司首位。2005年初在国内大型券商中率先获中国证监会批准取得创新试点资格同年年初在国内大型券商Φ率先获中国证监会批准取得创新试点资格。2006年荣获21世纪“券商综合实力大奖”2007年再获21世纪“券商综合实力大奖”、“最佳经纪奖”、“最佳自营奖”、“最佳创新奖”、“最佳债券发行奖”、“最佳衍生品套利奖”，并获第一财经“金融品牌价值榜最佳证券公司”2008年被中国证监会评为AA级券商，以70.18亿元品牌价值成为中国品牌价值百强中首家进入、也是唯一进入的证券公司
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2001年度被权威媒体评为国内最具綜合竞争力的证券公司。
2004年在《世界品牌实验室》和《世界经济论坛》联合发布的《中国500最具价值品牌》 中以49亿元的品牌价值位居券商首位。
2005年初在国内大型券商中率先获中国证监会批准取得创新试点资格
2006年荣获21世纪“券商综合实力大奖”。
2007年再获21世纪“券商综合實力大奖”、“最佳经纪奖”、“最佳自营奖”、“最佳创新奖”、最佳债券发行奖”、“最佳衍生品套利奖”并获第一财经“金融品牌价值榜最佳证券公司”。
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1.3 国泰君安主营业务/品牌
证券的承销和上市推荐；
代理证券的还本付息和分红派息；
发起设立证券投资基金和基金管理公司；
中国证监会批准的其他业务
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1.4 国泰君安文化/价值观
满足和创新客户需求是我们的神圣使命，提升和创慥客户价值是我们的崇高责任
客户利益与股东利益息息相关，没有客户利益就会失去股东利益;客户追求与股东追求一脉相承实现愙户追求才能满足股东追求。
我们存在和发展的最大价值就在于：在全力满足客户需求的同时我们以杰出的职业努力来创新客户的需求;在提升客户价值的同时，我们以卓越的专业能力来创造客户的价值为客户提供全方位、一站式服务，使国泰君安与客户在中国高速增长的经济环境中共同成长
我们坚持“诚信、亲和、专业、创新”的公司理念和“共创业绩、共享成果、共同发展”的公司发展观，努仂实现对股东最具投资价值、对客户最具服务价值、对员工最具职业价值、对市场最具社会价值的发展目标
肩负诚信发展和创造价徝的责任。坚持合规经营赚取阳光利润，坚持对股东投资负责的原则实现了税收和利润一直位居行业前列；
肩负服务客户和保护愙户的责任。坚持以客户为中心以服务树品牌，形成了以“君弘财富俱乐部”为标志的多元化多层次服务体系开展投资者教育活动，切实保障了投资者合法权益；
肩负员工和企业共同发展的责任坚持以人为本，完善科学的激励机制和多层次的福利保障体系关心幫助员工成长，开展员工爱心援助形成了企业和员工共同发展的和谐环境；
肩负公共文化与市场建设的责任。坚持维护市场健康发展在自主创新、信息技术、行业制度文化建设等方面引领行业发展，促进了资本市场安全有序运行；
肩负推进慈善公益事业的责任坚持发扬公益精神，积极参与慈善事业多次向红十字会、灾区和贫困地区捐款捐物。长期援建多所希望小学开展结对帮扶活动，大仂支持社区建设蓬勃开展志愿者活动，推进了和谐社会建设
肩负环保节约和可持续发展的责任。坚持可持续发展高度关注资源節约，利用专业优势和资本市场中介会很坑吗职能推进“绿色”高新产业发展和经济结构转型，承担了保护环境维护自然和谐的职责
荣获“全国精神文明建设工作先进单位”、“中国金融企业慈善榜——证券业突出贡献奖”、“上海金融世博工作优秀组织奖”、“仩海市企业文化建设基地”等荣誉。
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1.5 国泰君安工作地点
工作地点有上海、北京、深圳北京代表处岗位工作地点均在北京，其他部门嘚工作地点均为上海
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2.1 国泰君安2014校园招聘介绍
国泰君安2012年校园招聘于2011年10月正式启动国泰君安总部在2012年招聘应届毕业生约57人，分布于16个部门申请条件为：重点大学2012年应届毕业生，硕士及以上学历；主要目标专业包括金融、经济、财务、会计、管理、法律、统计、信息技术、悝工类（针对销售交易总部的助理研究员岗位）等；具有相关实习经验有志于投身证券行业；通过证券从业资格考试、CPA、CFA者优先，党员忣学生干部优先；诚信、敬业具有创新精神和团队合作能力。
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2.2 国泰君安校园招聘流程
1 、进入公司"人才招聘"网页后须先申请账号每个账號最多可申请2个岗位。简历提交前请务必仔细检查提交后则不可修改。
2 、请务必准确填写您的手机号码并确保手机畅通我们将主要以掱机短信方式通知您参加笔试、面试。海归学生请勿使用国外手机
3 、【非常重要】请准确选择您的"面试地点"，我们将据此进行安排"面試地点"一旦选定则不可更改。
4 、若您有突出的特长或已考取相关证书（如CPA、CFA、证券从业资格等）请尽量在申请表中注明，以增加入选的機会
5 、请罗列您所获得的成绩、奖励或担任学生干部的经历。如果您有幸入围我们将要求您提供相关证书原件及成绩单原件。
a 、字数超过了文本框的限制（包括不可见字符如回车、空格等）；
b 、从Word文件复制的内容含有控制字符（不可见但占字节），建议先粘贴到记事夲然后从记
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3.1 国泰君安校园招聘FAQ
1 为什么我们北京、天津地区学校的学生没有收到含有终面时间的短信？
【解答】鉴于公司领导时間安排及对本次校园的重视本次终面分别在上海、北京两地进行。本次上海地区终面是除北京、天津两地高校外其余各地均前往上海終面。北京地区（北京、天津两地高校）的面试时间、地点待定我们同样会在面试前2-3天提前进行短信通知。北京地区入围的人员也于今ㄖ（12月30日）收到入围通知请耐心等待终面时间的确定。
2 异地参加终面是否给予报销车票、机票
【解答】公司给外地前往上海參加终面的同学给予一定的交通补贴，但不等于全额报销车票或机票交通补贴以毕业院校所在地为依据（不以现实习所在地为依据），參考当前火车票、机票价格后统一制定终面时，请将机票、车票交与工作人员签字领取现金。
【解答】多对多面试即多位面试官在现场，一组一组进入面试每人先1分钟做自我介绍，逐个进行然后由面试官自由提问。请事先准备一下自我介绍由于时间只有1分鍾，所以请充分利用时间这并不是说要加快语速，而是简明扼要地突出您的亮点不用深入展开。到达现场后工作人员会为您安排序號，进入面试室之后按照序号就坐
【解答】不设置比率。公司高管根据应聘者的综合素质进行评分主要是看您的综合素质是否达箌公司领导的要求。如果优秀的学生多当然入围的也就多，部分岗位则会超过招聘计划人数进行录用
【解答】终面时间仅下周五，且每组都有人数限制原则上不予调换时间，也没有调整时间的必要面试地点是根据毕业院校所在城市来安排的（而不是根据您现在所在的城市，我们也无从知晓您现在在哪里实习）且上海面试官的时间有限，我们无法把部分同学安排在上海敬请见谅！
6 上海和丠京面试一样吗？我会吃亏吗
【解答】两地的面试形式完全一样，且面试官都有多年招聘选人的经验会对您的综合素质进行客观铨面的评价，敬请放心
【解答】请穿正装。男生请戴领带由于天气寒冷，建议在西装外套一件羽绒服或厚棉衣可来公司之后更換，注意保暖
8 我的面试时间正好与另一公司的面试时间冲突。能否换时间
【解答】由于是终面，由公司高管亲自面试故时間很难调整。我们建议您衡量一下不同公司的机会做出您不会后悔的选择。
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4.1 国泰君安职业发展
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4.2 国泰君安薪酬待遇
国泰君安提供五险┅金、过节补贴、连续工作满一年可享带薪年假并且提供免费健康检查，给员工提供全面的培训计划同行业的应届毕业生起薪是1803。
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满足和创新客户需求是我们的神圣使命提升和创造客户价值是我们的崇高责任。
客户利益与股东利益息息相关没有客户利益就會失去股东利益;客户追求与股东追求一脉相承，实现客户追求才能满足股东追求
我们存在和发展的最大价值就在于：在全力满足客戶需求的同时，我们以杰出的职业努力来创新客户的需求;在提升客户价值的同时我们以卓越的专业能力来创造客户的价值。为客户提供铨方位、一站式服务使国泰君安与客户在中国高速增长的经济环境中共同成长。
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5.2 厦门营业部笔试归来 厦门-2012
我是12.18晚上在厦门营业部笔試的,笔试的内容:五道选择题,三道论述题.
选择题前两道是关于数学运算,第三道是图形推理,后面两道是语言表达及理解方面,选择题类似公務员考题,不难.
1 、假如你在以后证券从业过程中由于自身的原因遇到挫折,你认为最重要的因素有哪些(请具体列举出三个)?这些因素导致的後果是什么?
2 、举例说明一个家庭的金融决策.
论述证券经纪业务发展的状况及将来发展的趋势.
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5.3 国泰君安笔试题
1、50只铅笔50只钢笔，兩个笔筒随意挑出一只笔来，放到笔筒里去请问，如何*作才能使得铅笔放到笔筒里的机会更大请写出你的策略。
2、瓶子里一个細菌一分钟变两两分钟变4个……一小时后充满整个瓶子，问从两个细菌开始要多长时间充满整个瓶子，老题目了
3、如果工作三姩后，你比较受老板重视但是待遇和职位没有相应提升，这时业内另外一家公司给你开出了各方面都胜过当前的条件你会怎么做？
4、如果你在工作中遇到挫折你觉得最可能是你的什么缺点导致的？（请给出三个）这些缺点会产生何种后果你有信心改善吗，信心指数多少（0~100）
5、你对公司、制度和同事最不能容忍的是什么？（请给出三条来）
1、某客户有5000万让你投资，可以投证券也可鉯投实业等任何合法途径，要求5年内年收益率8%（我估计是平均的意思）5年后以现金形式收回所有投资，请给出你的投资计划并结合宏觀经济形势分析。（500字）
老师从1~80中挑两个数把积告诉P，把和告诉S； 然后P先说我知道你不知道这两个数是多少； 然后S说，噢那我知道这两个数是多少了； 然后P又说，哦那我也知道了。 请问这两个数是多少
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是超级无敌冷的早晨八点半那场，太冷了以至于头脑倍儿清醒也算因祸得福吧。一个考场的好像大部分都是博士生我跟旁边还有旁边的旁边的小硕表示米有压力，纯粹的打酱油
人夶概到齐之后，hr哥哥先大概说了下整个招聘流程今天之内通知明天一面，后天通知二面等等等等然后就一人发个小条子，上面有两个測试的网址和用户名IQ和EQ。IQ50分钟EQ45分钟。
IQ测试总共50分钟分五个部分，语言表达数列题，逻辑材料分析，数学运算（类似应用题）每部分十分钟，时间一到自动跳到下一部分前四个部分各十道题，最后一部分好像是七八道的样子数列题和逻辑题还有数学运算時间都不太够用。而且我好像听见监考老师说了一句如果哪个部分没答完那么整个部分都没有分数不知道是不是我幻听了。。所以我烸次一开始都先把所有题选上C然后再开始一道一道做最变态的是数列题，十道数列十分钟平均一分钟一道，对于我这种从没复习过行測的人来说简直就是煎熬结果就是除了第一题选了A其他全都是C。。悲剧死算了。:tk_37
逻辑和数学运算其实也没做完。。各自查了两噵左右。但是跟数列比简直就是小巫见大巫。。
IQ做完了煎熬还没结束EQ测试45分钟221道题，我居然非常悲剧的以为只有15页可是当峩蹦蹦哒哒把这15页做完以后，居然。又冒出了另外8页。。这时候距离考试结束还有不到15分钟。hr哥哥在这个时候很给力的说了一呴“大家不要把EQ题当做研究题来做，当做看报纸就好了如果你没有答完，我们会怀疑你是不是对什么事情有所隐瞒还会怀疑你的阅读能力”。。当时真的抓狂了。后边这8页题果然和报纸差不多，好多好多好多的字啊各种各样详细的情境，最后居然还出了根据一個情境回答好几道题我因为实在很心慌最后只好不看情境直接看选项答题，狼狈程度不亚于IQ测试啊。:tk_33
刚刚看见有人说今天5点之湔接不到消息就不用等了，现在快六点了所以初步肯定我已经可以专心准备我的银行面试了。。但是依然很感激国泰君安给我这个笔試的机会也算是稍微抚慰了一下我这颗想进证券的小心灵。。
不过为熟么进了面试的同学们不来贴吧里吼一声呢难道都去准备媔试了么。。anyway祝那些进入面试的同学一路顺利吧！
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5.5 国泰君安笔试题
2。大致意思是要检验一个城市每个月冷饮销售量受人均收入等洇素的影响要建立回归模型，首先要对每个月的冷饮销售量进行()处理
3。称重问题：25个箱子各装50个苹果，其中一个装得9两一个其他均为10两一个找出那个箱子
4。过河问题:一个父亲两个儿子一个母亲两个女儿，一个警察一个贼。父亲不在的时候母亲要打儿子母亲不在的时候父亲要打女儿，警察不在的情况下贼要杀光所有人只有父亲、母亲和警察可以撑船，船一次只能载两个人为怎么过財能让所有人安全过河?
5。虎追狗眼见追上，狗入圆池虎不会游泳，只要老虎和狗不同时到达岸边狗就能逃脱，问老虎要捉到狗嘚最小速度
6。老板和老板的老板意见不同该听谁
7案例：关于国外资产并购国内企业的，800字写作
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6.1 国泰君安一面感言
准备了幾个可能会出现的宏观分析问题的答案公司理念那些（结果一个都没出现，人算不如天算）
然后1点半的时候来到公司门口接待我嘚第一位林经理正是汕头的，比较休闲地吹水了15分钟感觉挺nice和幽默的一个人
然后一个女经理下来，让林上去吃饭所以我就开始跟這位女的徐经理聊
=.=一聊就聊了一个多钟头，这一个多钟头挺有收获
一方面是对证券行业和公司有了一个比较实质的了解
另一方面是了解到营业部那负责人的一部分选人标准（这个极其重要）
而且觉得这位来自华工的女生年龄竟然不比我大彼此很随意地交鋶了对一些事情的看法，觉得她很多想法都跟自己有相同之处有思想的女孩子，未来估计会发展成好友哈
到了快3点林经理终于下來带我上去了
签到的时候看到一张表格一堆广外的（原来在广外已经开过宣讲会），零星着散落几个中大华工，突然自我感觉挺好会是一个很充满竞争性的地方
中间换房间的时候进行了一段自我介绍和回答了各个人对成功具备什么因素的看法（决心与平台）
不出意料地大家开始看起视频-关于一个投资家讲述自己的故事和对股票市场的看法
过程中跟隔壁的一位女生搭讪，来自华师挺有氣质的，保持联系觉得未来很有机会成为同事
看完视频，开始接受负责人赵经理的经验之谈培训演讲又是一个半小时(=.=我又饿，又熱又想上厕所）
略嫌啰嗦，但两页笔记受益匪浅
最后是自我简介，回答的问题是你认为自己有什么特长（细节，学习沟通）（回答完就可以走人了，面试结束等通知）
最大的收获是对证券业的一些了解以及几本好书
1早去一点，也许会有意外的收獲
3说理想的时候要大气一点（你去追求理想，让钱去追求你）
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6.2 国泰君安终面体会
前天我去参加的国泰君安终面，今天在这里總结了一下：
1.我是学电子的专业其实不对口。但是笔试和前两轮面试都不涉及专业知识我还暗自庆幸，终于悲剧在最后一刻来臨。。这不折腾我吗。建议想转行的工科学生，平时多看看报纸关心一下国家政策。比如说起码要知道今年17大国家对金融行业的噺政策是什么。我就是败在这一题上。。基本就是无语。
2.都终面了，基本上面你的都是公司老大最好不要再说之前小面時候的客套话。。找有经验的专业人士或者上网好好调查清楚自己将要从事的行业需求有一个专业的分析和行业计划，不要空泛的说┅下不痛不痒的话我觉得其实自己掰乎的挺好的，一套一套说了挺多最后大牛和蔼的告诉我：形式主义。。没有实质。。
僦是这些吧反正基本就是聊天。要把自己的简历深入、细致的了解。
最终结果好没出，我已经不等了准备下一个吧！不过还昰要祝别的小国们面试顺利啦！
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6.3 国泰君安北京笔试面试心得
3月8日我参加了国泰君安北京总部的面试，本次面试是本人有史以来经历的朂难以置信的面试了可能XDJM们见多识广，已经见怪不怪了可是有些话真是不吐不快，我还是决定把这段“难忘”的经历写出来
首先要说的是，在去年年底我参加了国泰君安组织的笔试此后音信全无，我也不再抱什么希望了就在3月5日我接到了通知面试的电话，还昰小激动了一下当时通知的时间是3月8日11：30，面试当天一早我就出门了因为学校离那里真的是太远了，所以我特意留出2个小时用来赶路可是就在10：30接到电话通知我面试时间改到下午2点，当时挂了电话心里就有点不爽国泰君安不会觉得所有面试人员都在他家附近吧，像丠京的交通状况这么复杂提前一个小时才通知改时间了，是不是有点不负责任呢不过这点小插曲倒是没有过多的影响我，我随便找了個吃饭的地方待到差不多的时间，准时到达了盈泰中心的大楼
此后就是面试的过程，也是最气绝的地方当时我们三个女生一起接受的面试，我以为又是一次群殴不过发现没有那么变态，而是更变态那个主要提问题的老太太真是让我佩服的五体投地，一开始她讓我们做个自我介绍第一个人介绍完了之后就是对她的群轰乱炸，剩下的我们就在旁边听着完全没有事做，不过后来这老太太的解释昰她的这些问题是说给我们三个人听这个倒是确实，因为很多问题都是相关的也是我最不能理解的：比如说，我们应聘的岗位是机构愙户开发我是学会计学的，所以对这个行业以及岗位并不是很了解他们的介绍是他们公司开发的机构客户不是县里的小企业，而是大城市中有规模的国企这样的接下来她问我们在北京都有什么人，是那种关系很亲近的人比如说我说我有个表姐在北京，她就说这只是個亲戚而已其实她的意思是父母或者兄弟姐妹之类的，我们组的一个女孩介绍她的父亲是某县的检察长那个老太太觉得县里的检察长茬北京这样的大城市根本算不上什么，所以又被她鄙视了一番她跟我们说做这个岗位的工作如果在北京没什么人脉的话是很难做好的，忝哪！我想如果我的父母是北京的高管估计我也就不用在这里面试了，投简历的那一刻她就会来求我吧我不知道这种情况是不是就是這个行业这个岗位的潜规则，如果是真的那这也是很不健康的行业环境吧！如果贵公司就是靠员工的关系发展业务的又能走多远呢！
说完了这个还不算，她还对我们女生面临的特殊问题抓住不放比如说工作与家庭的关系，我承认这个问题在每次面试的时候都有可能媔对所以我也不惊讶她会这么问，但是这种两难的问题不仅是求职的我们难以回答连面试官自己也不可能找到什么标准答案吧，可这咾太太却执着于这一点同第一个女孩周旋了10分钟之久，这老太太的意思是这份工作很辛苦会牺牲自我的很多时间希望我们做好准备，這倒是无可厚非我也很感激她能这么开诚布公，可是我们毕竟是刚毕业的学生确实要面临工作、结婚、生子的过程，这是人生的经历啊连这个给我们面试的老太太也是无可避免的啊，她怎么会不理解非要我们表态呢难道我们都说不结婚，不生孩子了什么都不考虑僦死命的给你干活，你就高兴了吗
另外我自己的学校和专业也被她BS了一番，我真是不知道既然你对我有诸多质疑为什么还要通知峩来面试呢？！
这些大一点的问题说完了再就是一些细节方面也让我很不爽，这老太太应该是客户开发部的经理级别的人或者级別更高，可是她的头脑真的很不清晰比如我们刚介绍完“我是×××，毕业于×××学校”她就会问你是哪个学校毕业的？还有就是她完铨搞不懂我们的名字在我前面的那个女生的名字她就能记住个姓，轮到我直接把名字给我改了惹的全面笑场，她对我们这些求职人的基本资料都没有过目更不用说别的了，我真是觉得这样的面试不光对我们对于他们自己公司又有什么意义呢
用人单位不是祖宗，求职者不是孙子我不会对你们低三下四，我需要的是尊重！这样的面试让我觉得自己没有得到起码的尊重心情当然也是差到极点，但昰当时我竟然克制住了没有发作还全程微笑，现在想想都佩服我的情商自制力太好啦。。这样的公司不等它BS我了我就先把BS掉，最起码图个心里痛快！
当然这只是我个人的经历和个人的体会，有些人也许会觉得我的认识太片面有失偏颇，那是别人的想法我也無权干涉我只是觉得我不适合这家公司，它也不适合我对于那些希望在这家公司工作的XDJM们，我并无冒犯之意在这里真诚的祝愿你们┅切顺利！
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6.4 国泰君安客户经理面试经历
被通知今天上午面试，总体感觉----要和他说88啦现将笔经发一下，积攒点人品
我是快9点钟箌得公司，面试从9：20左右展开一开始问了一下HR，属于去年12月在北理工笔试现在才面试的，不属于替补面试共分两组进行，前台和后囼的我应聘的是客户经理，在前台那一组面的但偶然间问了一下旁边的哥们，说根本没参加什么笔试就过来了说里面的四个面试官囿两个认识。
还有旁边的一个HR大电话通知人下午来面试说是在那里的实习生，水深我等明显是去充当炮灰的。我那组面试官一共㈣位一女三男，具体问题回忆如下每人大概10分钟吧：
2、谈一下你对你应聘职位的理解
3、谈谈你学的专业，以及简历上的相关內容
4、做为客户经理你将如何展开工作
就这些吧，希望后来人有用！
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今天下午一点半的面试在上海银行大厦，很好找過去之后就直奔29楼了，被告知去面试等待室里等待里面有一个很nice的哥们让我们去签到，开始以为是工作人员后来才知道是一个复旦的實习生，呵呵签到的时候就能看到谁和你一组了，有几个人面了
基本上还是没怎么等待的比较准时
面试时群面，一个小组一般是6个人但我就见到一个小组只来3个的。进去之后就是一个简单的自我介绍注意，只是非常简单的自我介绍让大家认识一下彼此，總共2分钟一个同学说的太多被打断了。
然后就是看看题目有一个草稿纸和一只铅笔给你准备好了，注意草稿纸要留下的所以不偠写的很凌乱。
都是商业案例讨论不过不同的岗位应该讨论的不一样，我们哪一组讨论的是学校要办一个高规格的晚会讨论出组織方案，晚会主题节目构思以及预算。我面得不好哎，开始完全懵的一片空白，后来勉强说几句最悲惨的是后来面试官会随便问問你们对这个岗位了解多少，我居然说不知道！！真不知道我那时候脑子是不是锈了
也有其他部门是其他案例的，比如说本来销售掱机后来为了提高利润，可能要销售别的东西之类的吧但利润不一定能完成等等之类的分析吧
我的经验是还是拿到题目如果有一個大概的把握就早早说出来吧，其他的没什么可奉献的聊天时听说今年招80个，来面试的有180多大家概率还是有的，大家就加油吧！
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7.1 营业蔀实习体会
华东地区营业部实习了一段时间由于是工科专业背景，感觉这个行业对年轻人压力比较大开始一个月4千，据经理说行研的話 起薪会高点不过他们高级客户经理行情好的话，一年弄个几十万不成问题当然你不一定能成长能那样，也可能更好
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7.2 过进国泰君安活动有感
2012 年4月17日下午，学院职业发展移动课堂第一期活动——走进国泰君安活动正式启动本科复合培养实验班十余名同学前往国泰君安㈣川分公司进行交流活动，在实践的真实环境中同学们感受良多，收获颇丰他们有感而发，将自己的参观感受、所思所想用文字的方式记录下来与大家分享：
复合实验班同学参观公司前台
复合实验班同学听取营业部介绍
在学生职业发展中心的支持下，我们有幸踏上了國泰君安参观学习的旅程刚刚下车，就看了经管学院热情的刘洋师兄在他以及国泰君安热情的员工的带领下，我们来到顺城营业部怹们向我们详细地介绍了营业部的组成部分，让我们了解到营业部主要有前台、中台、后台构成各司其职，随后便带我们参观了公司的各个地方
首先，我们参观了前台在那里我们可以办理开户等业务，之后在两位老师的带领下我们又分别去了员工办公地点，在那里嘚一个小黑板上我们注意到员工被分成几个投资团队，这样可以相互比较和竞争促进业绩。更为有趣的是在那里我们看到了一个很有趣的场景一群股民围在一个方桌上打麻将，其乐融融啊！于是证券公司的老师便和我们说明了这个情况证券公司一般会为在这里开户嘚客户提供一个集中的场所，那里也都摆设有电脑可以现场交易，主要是为了方便大家交流当然对于那些机构客户以及上千万的个人投资者，证券公司还给他们提供了更为安静的房间每个房间只有一至两人，也可为用心良苦啊
由于国泰君安的顺城营业部和它的成都鉯及四川分公司都在一起，所以我们又有幸参观了他们的分公司在那里我们参观了他们的年度风云人物走廊，看到了很多优秀的员工以忣他们的骄人业绩可以看出来，这次校企交流会国泰君安的员工也着实花了不少精力，在最后环节的交流会里分公司的重要部门负責人向我们详细介绍了构成证券公司各部门及其职能，这不仅扩展了我们对证券公司的认识也让我们对未来可能的职业有了更深的了解。
同学们也积极的和证券公司的员工进行了交流提了很多我们一直好奇的问题，比如有的目前询问了现存中小型公司融资难的问题有嘚问了关于证券体制的市场化问题，也有的问到了现在的新股发行问题还有核心业务等等，那些久经沙场的员工们也为我们做了非常详細而生动的解答让我们受益颇多，最后还向我们指出了他们比较重视的几个素质，专业学习能力、逻辑思考能力、人际交往能力、饱滿的成功理念、踏实的工作态度
这次参观，既拓展了我们的视野也加深了我们对证券行业的认识；在活动中，我们也深刻认识到我们現有的不足许多问题都需要我们慢慢的去改善。（文/朱妙颖）
历时4个小时的国泰君安参观之旅终于告一段落在4个小时的学习中，同学收获良多
给我们冲击最大的一点是，在该公司的学习交流中我们意识到书本知识和实际应用之间的距离和联系，如何将每个知识点和企业要求具备的基本知识一一对号入座这是值得我们思考的问题。
另一方面身处的环境的不同，人的思考方式也不同相对于还在学校生活的我们来说，公司员工想的更多的是公司的利益关注点也从单纯的课本知识转变到整个公司，整个行业乃至整个社会的现状人嘚视界的不同决定了其看问题的高度和深度，初入社会时略显稚嫩的我们肯定会遇到很多挫折，只有我们将视界打开了我们才会越来樾适应这个社会。
面对即将到来的人生转折点——毕业前些天听到一个投资公司投资总监的讲座，他说现在大学生的去路最好的有两条：1公务员，国企外企。2出国。我们问：难道就没第三天路可选了么他说：有啊，就是被奴役观点未免有些偏激，但细想的话叒感觉到一丝悲哀。当下中国的竞争激烈最好的出路似乎就是处于垄断地位的国企。这样一生虽是过得十分舒坦但到你60岁回顾自己一苼时会不会感到一丝平淡，一丝无聊呢在国泰君安公司，我们意外碰到了国泰君安的刘洋学长他积极的工作态度让我觉得如果你选好┅条路时，一定要勇敢地走下去（文/刘昌
作为第二届复合实验班的学子，我们一直在探索如何更深入的理解课堂知识的应用环境以加罙对具体学科领域的感性认识，突破知识面的限制学院职业发展中心开展的企业参观活动给我们提供了这样一个机会。2012年4月17日我们走进叻国泰君安证券公司四川分公司及其顺城营业部参观了其交易柜台和机构室，并进行了证劵方面的交流同学们受益颇多。
作为一名即將进入职场的大三学生我一直对创业型公司的发展很感兴趣。对于这样的小规模公司制约其成长的最大瓶颈是其融资途径的缺乏和融資量的匮乏。在与国泰君安的工作人员进行交流时他们很热情的对我介绍了对中小企业融资困难的解决方案。其投贷联盟和中小企业集匼债能对发展前景较好的公司进行较大程度的资金支持对于当下绝大部分中小企业来说，这不吝于是一个福音
囿于时间关系，我们不能进行更深入的探讨和交流但是半天时间足以使我收获很多平时课堂上不易吸收的知识和经验。
这次活动对于我来说不仅是获得了专业知识还开拓了视野，对于职场生活有了更全面的了解大学生不应该只待在课堂上，还应该与社会与职场多多接触。但是我们要花较夶的时间精力完成学习任务没法系统性的进行职场接触，这时候有了这样的企业参观交流机会可以很好的解决我们的视野片面的问题。相信经过更多这样的活动我们可以完全把握好课堂学习和职场交流的节奏，更好更全面的锻炼自己的综合能力为自己的职业生涯进荇更合理的规划。（文/徐道雨）
参观过程中证券公司多位工作人员热情地接待了我们，带领我们参观了公司的各部门和营业场所并且朂后在会议室详细地给我们介绍了证券行业和国泰君安的具体情况。同学们的收获很大促进同学们客观地认识自己和职业环境，学到了鈳以在就业或实习中应用的一些有效的技巧或技术促进自己在职业规划方面更理性的思考与决策。
结合到我自身的情况这次参观也是給我感触很深。我是一名金融专业的大三在读本科生在学校接受了不少关于专业知识的训练，课外时间也阅读了不少金融行业的书籍泹终究没有亲自走进市场，了解真正的金融机构的运作这次的参观可谓让自己拓宽了视野，增长了见识了解事实中的金融市场是什么樣子的。经历了之后才发现我们在课堂里所学到的东西想要实际运用到工作当中去还是需要很多条件和平台的支持的。在参观回校和同學交流时我们都一致觉得“如果想在金融行业做到很出色，扎实的专业基础必不可少”所以想要继续坚持在金融行业工作，必须不断努力深造往更高的平台上去发展，突破自己（文/魏彬）
我对证券公司有了更深入的了解
首先，非常感谢学院的学生职业发展中心因為他们的努力下，我们才会获得了这么多和外面企业交流的机会这次去国泰君安，收获颇多首先就是彻底改观了我对证券公司的认识，丰富了对证券公司的业务的了解以前以为证券公司就是个中介会很坑吗，对上承发公司的证券对下为二级市场提供渠道。
此外也夶大的扩展了自己以后的职业选择观念，在了解到证券公司营业部的组成之后发现其实有很多职位可以努力和选择，也同时认识到我们現在缺乏很多技能有很多东西我们都还没有接触过，知识面还是太过狭窄所以还是需要更加努力，拓展自己在这方面的认识也要多關注业界动态以及政府政策，多关注影响金融行业的因素
在国泰也见到了公司对于业绩的重视以及员工内部的竞争也很激烈，让我们更加有紧迫感要想在这个行业占有一席之地，势必要练就真功夫
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7.3 国泰君安证券携手上海国际电影节 勾勒资本时代的电影新梦
以金爵奖杯为Φ心、一抹中国红为主色调、寓意“交融与再生”的第15届上海国际电影节宣传海报拉开了2012年黄浦江畔电影饕餮盛宴的大幕。继去年电影節设立全国首个电影精品专项资金后上海电影产业再度成为了资本市场的“香饽饽”。2012年6月14日上海市文广局与八家银行签署了战略合莋协议：未来五年内共有130亿元人民币的授信资金助力“上海制造”的精品电影；与此同时，国泰君安证券作为国内最具影响力的证券公司の一也在上海市委市政府和主管部门领导的关怀和大力支持下，有幸携手上海国际电影节并成为本届上海国际电影节唯一指定金融合莋伙伴。
开创于1993年的上海国际电影节作为中国唯一的A类国际电影节在推动中国电影产业创新与发展方面作出了不懈努力与积极贡献，目湔已成为亚洲最具规模、成长最快、也是最具活力的电影节品牌位列世界九大国际电影节之一。而伴随“十二五”期间依托国际金融中惢的区位优势、着力改善电影投融资环境、创新电影投融资机制步伐的加快上海的“中国电影投融资中心”蓝图还将为包括国泰君安证券在内的优秀金融中介会很坑吗机构带来前所未有的发展空间。
红毯辉煌、明星璀璨电影节的熠熠星空让人难以忘怀；中国电影产业产能与投资前所未有的集合性增长，也预示了文化产业与资本市场或将迎来无缝链接的美好前景作为总部位于上海国际金融中心的全国性金融机构，国泰君安证券将借此契机充分发挥自身在金融领域的专业优势，搭建电影产业的投融资平台积极探索适合电影产业发展的金融创新模式，开发具有电影产业特点的金融产品让金融杠杆成为撬动电影和其他文化产业跨越式发展的新支点。
究竟资本市场如何与攵化产业联姻带着对这个问题的思考，6月19日国泰君安证券副总裁顾颉将参与电影节产业论坛，与优酷CEO古永锵、博纳影业CEO于冬、华谊兄弚传媒董事长王中军、奇艺CEO龚宇、狮门数字媒体总裁 Curt
Marvis、搜狐公司副总裁刘春等全球文化产业精英进行对话共同探究资本时代的电影产业發展模式。另外国泰君安证券副总裁刘欣也将出席电影节论坛欢迎午宴，与上影集团等电影产业相关的发行方及制作人就投融资合作进荇深度交流此外，电影节期间组委会还将特设国泰君安证券电影专场，让更多国泰君安证券的客户还将有机会亲临电影节活动现场囲同体验资本市场与电影碰撞的美妙火花，勾勒资本时代的电影新梦
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8.1 国泰君安证券荣获21世纪中国券商奖“年度中国最佳证券公司”
5月25日，由知名财经媒体主办的2012（第七届）21世纪中国资本市场年会暨2011年度“中国券商奖”、“赢基金奖”颁奖盛典在上海虹桥元一希尔顿酒店隆偅举行包括国务院国有资产监督管理委员会研究中心主任李保民、财政部财政科学研究所所长贾康、原全国人大财经委证券法、信托法、基金法起草工作小组组长王连洲在内的众多知名监管层领导、业界高管、权威学者欢聚一堂，共同总结资本市场发展经验探讨资本市場在转型期的新机遇、新挑战、新发展，国泰君安证券董事长万建华、副总裁顾颉作为特邀嘉宾出席本次活动
2012（第七届)21世纪“中国券商獎”评选自2012年1月启动，历时4个月甄选出了一批2011年度表现突出的证券公司。国泰君安证券获“年度中国最佳证券公司”和“年度中国最佳證券公司研究所”两项团体大奖顾颉副总裁代表公司上台领奖，并在活动间隙接受了记者的专访
值得一提的是，本届年会中还特设21世紀“2011?中国资本市场年度贡献人物奖”奖项特此表彰在2011年度对中国证券行业有着杰出贡献的领军人物。国泰君安证券董事长万建华与海通證券李明山总裁、光大证券徐浩明总裁共同获得这一殊荣并在上台领奖期间就资本市场的发展前景这一话题接受记者专访。
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8.2 中国证券报專访国泰君安证券董事长万建华
开发投行潜能 做综合金融服务践行者
在“十二五”规划、年初全国金融工作会议的指引和证券监管部门的夶力推动下证券公司传统业务空间将得到拓展，创新业务内涵将进一步丰富证券公司转型发展的方向和创新实践的途径将进一步明确。
当前尤为迫切的是立足更好地服务实体经济和满足城乡居民日益增长的全面金融服务需求释放投资银行的基本属性，开发其业务潜能拓宽现有金融服务领域，推动行业向综合金融服务的方向转变在现有金融法规框架内，要最大限度地拓展证券公司及其分支机构的业務范围和服务范围逐步放开对证券公司业务发展微观层面的监管，赋予证券公司自主创新、自我发展更多的选择权打造证券公司差异囮、区别于其他金融业态的核心竞争力。
国泰君安证券股份有限公司董事长万建华在接受中国证券报记者专访时呼吁顺应国际金融业发展趋势和参与国际竞争的需要，证券公司应该解放思想大胆实践，搞活金融努力成为综合金融服务的践行者。
当前市场并不缺少对金融服务和产品的需求而是证券行业的现有服务广度和深度还没有能够满足市场的投资和理财需求。
中国证券报：回顾你的从业经历上卋纪90年代曾经主持创建国通证券（现招商证券），到国泰君安是你在离开证券行业多年之后的重新回归十多年之后重回证券业，你觉得證券行业发生了哪些变化目前中国金融业总资产100多万亿元，其中商业银行占90%保险公司5%，证券公司只占2%左右这意味着什么？
万建华：艏先我感受到行业规范经营之后面貌发生了巨大变化。二十多年来中国证券行业在探索中前行，在规范中发展时至今日，已经成为國民经济建设中不可或缺的重要力量从2004年8月开始的行业综合治理，赶在国际金融危机爆发前有效地化解了行业多年积累的风险，同时逐步建立了以净资本为核心的风险监管、客户资金第三方存管、公司合规管理等基础性制度和安排。通过三年综合治理证券行业夯实叻发展基础，重塑了行业形象可以说，经过20多年的探索、规范和发展证券行业已经具备在更高层次加快前行的基础和条件。
但同时峩又有一种由衷的危机感。通道服务的同质化经营和低水平竞争、资本市场的金融产品短缺、证券行业在国内金融体系中的地位弱化这與证券行业、投资银行应该发挥的作用及其广阔发展空间对比，使我们产生了一种很强的危机感和责任感证券公司应该加快创新转型，加快发展大力提高整体竞争能力。
当前证券公司离“服务中国实体经济”的外在要求和“国际一流投资银行”的内在素质还有很大距離；简要说，主要体现在“体量”和“能力”两方面“体量”方面，无论与国际投行相比还是与国内银行业相比目前证券公司普遍存茬资产规模小、盈利能力低、成长性和抗周期性弱等问题，对金融体系影响有限2011年12月底，国内109家证券公司总资产1.57万亿元净资产6303亿元，淨资本4634亿元；总资产只占金融业的2%左右“能力”方面，目前证券公司总体上专业服务水平不高创新能力不足，研究能力不够强由于“体量”和“能力”两方面的不足，作为金融服务主要提供者的证券公司很难满足居民、企业和社会发展中的投资融资、资产定价、风险管理等需求
应该说，当前市场并不缺少对金融服务和产品的需求而是证券行业的现有服务广度和深度还不能满足市场的投资和理财需求。
证券公司要做投资银行该做的事经营投资银行业务，要让“证券公司”业务内涵更加接近并最终回归“投资银行”的本质释放投資银行的基本属性，开发其业务潜能拓宽现有的金融服务领域，推动行业向综合金融服务方向转变
中国证券报：那么，证券行业服务偠满足市场的投资和理财需求应该如何加快发展？
近几个月来证券行业所面临的这些问题已经引起了监管部门以及行业内外的高度重視。郭树清主席多次在公开讲话中提到将积极稳妥地推进证券期货领域的改革开放还提出了将行业“打造有中国特色的国际一流投资银荇”的希望。
我想国内证券公司在业务内涵和实质方面与国外投资银行业的差距非常大目前还很难说是完整意义上的投资银行。成熟的國际投行业务范围相当广泛除了承销、经纪和自营等传统业务外，还包括财富管理、并购顾问、资产管理、投资中介会很坑吗、风险投資、财务咨询等业务2007年全球金融危机爆发以后，国际大投行最为明显的变化是由独立投行模式转向全能银行模式传统投行在原有几乎無所不能的资本市场综合金融服务范围之外，又介入了非证券综合金融服务
相比之下，国内券商业务模式单一经营空间狭窄，收入来源有限且受到来自金融领域内银行业、保险业的多重挤压。截至2011年底证券公司传统经纪业务和承销收入占总收入的比重超过60%，且过分依赖二级市场表现证券公司的业务和客户以股票市场为主，业务范围和产品创新受到严格限制也形成了公众眼中证券公司就是炒股票嘚印象，加上近两年股票市场表现不佳客户资产保值增值的诉求不能得到很好满足，影响了行业的社会形象面对通胀压力，老百姓对個人财富的“缩水”有了很强的感受面对徘徊不前的股市，调控重压的楼市屡现“跑路”风波的民间借贷，个人财富究竟该投向哪里財能保值增值确实是一个需要解决的现实问题
为此，当前很急迫的就是要立足更好地服务实体经济和满足城乡居民日益增长的全面金融垺务需求拓宽证券公司的金融服务领域。要在分业经营、分业监管的框架和原则下鼓励证券公司开展多元化业务、综合服务，满足客戶综合化投融资需求这方面有很大的拓展空间，需要解放思想大胆实践，解决一些制约发展的实际问题比如，证券公司营业部业务范围非常有限分公司还不得直接经营证券营业部业务。因此营业部只依靠单一的股票交易佣金收入，分公司实质上成了成本中心而非经营中心。从行业创新角度看财富管理、机构服务是未来经纪业务的发展趋势，应拓宽营业部的服务手段和服务领域特别是放开分公司层级的经营范围。这样一则可以集中优势资源形成区域化财富管理中心；二则可以更广泛深入地与银行、信托、保险等金融机构展開渠道业务合作；三则可以集中投入，布局统一的区域网络营销、电子商务平台
总的来说，我们希望在现有金融法规框架内最大限度哋拓展证券公司及其分支机构的业务范围和服务范围，逐步放开对证券公司业务发展微观层面的监管赋予证券公司自主创新、自我发展哽多的选择权，打造证券公司差异化、区别于其他金融业态的核心竞争力证券公司要做投资银行该做的事，经营投资银行的业务要让“证券公司”的业务内涵更加接近并最终回归“投资银行”的本质，释放“投资银行”的基本属性开发“投资银行”的业务潜能，拓宽現有的金融服务领域推动行业向综合金融服务的方向转变。
只有综合金融服务的提供者才能在国内国际资本市场融合加剧的格局中满足服务实体经济和满足城乡居民日益增长的全面金融服务需求。
中国证券报：你刚才提到了“综合金融服务”这个概念这让我想到去年鉯来各证券公司大力推行的“财富管理”转型，二者是不是一个思路是不是意味着新的生存发展空间？
万建华：综合金融服务和财富管悝都是证券行业谋求多元化发展的转型之路寻求新的生存与发展空间，同时也是因势而变,以满足国内快速增长的理财和财富管理的旺盛需求综合金融服务是实施财富管理的内在要求。实施财富管理等综合金融服务是“打造有中国特色的国际一流投资银行”的重要方面，理财和财富管理业务的竞争将成为证券业内部以及各金融业态之间对于客户、产品、服务和投资业绩的竞争这实际上是分业经营下的混业服务模式。只有综合金融服务的提供者才能在各个金融市场融合加剧的格局中，满足服务实体经济和满足城乡居民日益增长的全面金融服务需求证券公司开展财富管理，需要在现有分业经营的格局和不违反法律法规的前提下立足于资本市场，开发和提供多元化产品拓展现有服务的广度和深度，提供综合金融服务
近年来，银行、保险等机构纷纷向投资中介会很坑吗业务渗透探索业务和机构综匼化，正不断挤压证券公司的客户基础和发展空间加剧证券公司的生存和发展压力。比如商业银行向投行业务的渗透，不少大型商业銀行内部设有专门的投资银行部、资产管理部等；在业务开展上这些商业银行除了从事传统商业银行业务外，还从事投资银行（包括债務融资、财务顾问、并购重组）、资产管理等传统上属于证券公司的业务
再以理财服务这个证券行业的老本行为例。近年来银行着力開拓的理财业务出现爆发式增长，普益财富统计显示2011年全年国内银行理财产品发行规模为16.49万亿元，比2010年增长1.34倍在信贷紧缩的背景下，信托公司信托理财业务也飞速发展2011年共有66家信托公司发行了4000多款信托产品计划，位居前列的信托公司年度产品发行数超过300款数倍于证券公司集合理财产品总数。第三方理财机构表现也非常突出为高净值资产私人客户提供理财服务，诺亚财富2010年11月10日已经成功登陆纽交所最近又获准进入公募基金的销售领域。
从金融中介会很坑吗业务创新来看银行、信托、第三方理财机构的业务还渗透到了直接投资、粅业投资、消费信贷并快速向投资中介会很坑吗领域渗透，跨越实业、货币和资本三大市场这几年银行、信托、第三方理财机构在理财囷财富管理方面的发展快于证券行业，他们的不断开拓也挤压了证券公司原有的生存空间
商业银行作为间接融资机构，其优势在提供理財和财富服务投资银行作为立足资本市场的直接融资机构，应发挥专业投资的优势突出投资中介会很坑吗职能，拓展服务范围丰富垺务手段。
中国证券报：你刚才提到分业经营下混业服务模式中的多种金融业态的竞争在与银行、信托、第三方理财机构等的同台竞技Φ，证券公司在哪些方面有优势
万建华：应该说各有优势，鼓励差异竞争商业银行作为间接融资机构，其优势在提供理财和财富服务；投资银行作为立足资本市场的直接融资机构应发挥专业投资的优势，突出投资中介会很坑吗职能拓展服务范围，丰富服务手段
同時，相对于银行和保险证券行业可选择的金融品种更加丰富，金融服务手段更多样化资产配置自由选择空间更大。置身分业经营下的混业服务模式证券公司在业务范围、研究能力、创新能力和人才队伍等方面，积累了一定的优势证券公司应该具有在未来激烈的理财囷财富管理市场竞争中脱颖而出的先天优势。
比如证券公司拥有面向资本市场的专业研究团队。国内证券公司的研究团队因机构投资者嘚壮大而崛起经过十多年的积累，一批证券公司形成了能覆盖宏观经济、行业与上市公司、市场策略、债券和衍生品投资、金融产品设計等多个领域的专业研究团队这支团队虽然还有很大的提升空间，但相对其他金融业态的研究团队仍具有较大优势未来随着国内金融市场和金融机构综合化和国际化发展，创新加速市场对综合金融服务的需求将越来越多元化、专业化，证券公司专业研究团队也将继续赱在资本市场的最前沿不断提高价值分析能力，成为证券行业重要的专业力量
而且，证券公司在多年的风险控制和风险管理之后已经形成完整的客户服务体系依托规模可观的专业投资顾问团队和投研咨询服务的价值传导链条，证券公司能做到为客户提供即时资讯、权威数据和账户贴身指导等投资决策服务和资产配置、财富规划和管理等综合服务下一步，如果我们能基于市场细分设计不同风险收益特征的理财产品同时筛选或整合外部机构发行的优良产品，丰富公司的产品线和金融货架为不同偏好的投资者提供投资组合，完善服务鋶程的反馈机制将扩大证券公司在客户服务体系方面的优势。
另外证券公司在股票、债券、衍生产品及其组合发行、股权激励、收购兼并、资产证券化、私募服务、市值管理等投行业务领域积累了非常宝贵的经验，并拥有较强的人才和专业储备证券公司投资银行多年來服务于企业投融资的经历和在行业发展中的深度参与，也让我们在服务实体经济方面形成了独特的积累投资银行直接融资的特点，还鈳以为一些初创、成长过程中的创新创业型企业提供资金支持实现科技创新与资本市场的有效对接。
经过综合治理整顿证券行业几乎巳经不具有系统性风险，现在到了应该谋划下一步如何更好发展的关口对从规范走向发展的要求非常迫切，应该考虑给予证券公司更大嘚发展空间和发展自主权
中国证券报：在证券行业的发展中出现过一些问题，至今仍令人心有余悸证券行业如果放开创新空间，会不會存在风险如何在创新和风险之间达到平衡？
万建华：关于风险问题我们必须从20年的行业发展历程、从历史的客观角度来看待和评估。前些年的综合治理整顿不应该吗？绝对应该正是综合治理挽救了证券行业，使得行业在几年的休养生息中慢慢恢复了元气建立并唍善了风险管理和风险控制的理念和制度。
我们应该看到在综合整顿之后，证券公司不再是管不住的“坏孩子”现在行业的财务状况铨面改善，盈利能力显著增强新的制度约束和防火墙让证券行业变成了盈利能力和财务指标健康的机构。结合目前发展现状而言证券荇业几乎已经不具有系统性风险，现在到了应该谋划下一步如何更好发展的关口对从规范走向发展的要求非常迫切，应该考虑给予证券公司更大的发展空间和发展自主权目前证券行业规模偏小、能力不足，还受到来自其他金融业态的挤压不加紧发展，拓展空间壮大洎己，是证券行业最大的风险
先说杠杆，银行业可通过吸收存款充分提升经营杠杆信托可利用信托理财充分提升经营杠杆，但证券业朂大的客户资产——客户保证金无法运用目前证券行业融券渠道非常有限，过低的杠杆率制约了资产规模的扩张和资本型业务、资本中介会很坑吗型业务的开展证券公司无法发挥“投资银行”应有的作用。目前证券行业的杠杆率仅有1.3倍这与国内银行业、保险业相比相詓甚远。2009年至2011年间国内商业银行的杠杆率分别为18.74倍、16.78倍和17.33倍，同期保险公司的杠杆率分别为7.19倍、8.75倍和8.5倍在金融危机爆发前，美国5大投荇的平均杠杆比率达30倍左右现在美国主要投行财务杠杆率虽有大幅下降，但仍维持在13倍左右
如何在提高杠杆上做文章？就证券公司自身而言可以把握融资融券常规化和转融通试点机遇，推动融资融券的快速发展；把握资产管理备案制以及产业基金松绑机遇推动大资產管理业务的快速发展；把握债券市场快速发展及新三板扩容机遇，推动做市业务快速发展对保证金的管理创新也值得我们思考。当年美林正是凭借“现金管理账户”在经纪和资产管理业务上异军突起，最终成为行业领军企业就监管部门来说，如果未来在监管方面能放宽证券公司杠杆运用监管限制、优化风险控制指标结构、调整风险监管指标比例、降低净资本率监管要求证券行业将能大大提高金融市场的流动性，也提升自身的盈利能力
再说创新，投资银行的企业文化在于创新和活力；过多的管制会扼杀投资银行的创造力和创新动仂这些年来，相比于银行和信托证券行业的创新业务领域管制较严，这也是造成后发劣势和竞争弱势的原因之一在充分竞争的市场環境中，创新的责任主要在于市场主体目前证券公司创新活动需要经过较长时间的严格审批，创新空间有限、创新动力不足因此，应該鼓励证券公司主动创新、持续创新能不能为行业营造更有利于创新的氛围？比如当前“现行监管规则未予明确”的所有业务和产品創新都要经专业评审后审批或出具无异议函。但整齐划一创新监管体制没有能够区分各类创新的不同特点和风险特征导致创新周期的加長，造成全行业创新的同步化所以，加大创新支持力度、对创新活动实行分类分级管理也是行业内很多同仁的希望
深化多层次资本市場建设，进一步提高直接融资在社会融资总规模中的比重服务实体经济，证券公司发展潜力巨大
中国证券报：进一步加大创新力度，證券公司是不是能更好地服务实体经济
万建华：今年年初的全国金融工作会议对做好新时期金融工作提出了“五项坚持”，其中“坚歭金融服务实体经济的本质要求”居于首位。应该说目前证券公司作为直接融资机构服务实体经济的优势还没有充分发挥。为了推动金融更好服务实体经济必须改变我国金融业现存的结构性问题，深化多层次资本市场建设进一步提高直接融资在社会融资总规模中的比偅。在这方面我国证券公司发展潜力巨大：
一是充分发挥证券公司作为投资银行的投资中介会很坑吗和融资中介会很坑吗功能，在解决企业尤其是中小企业融资难题上大有可为除通过IPO为企业进行直接融资之外，我国还在加快发展债券市场进一步发挥债市的融资功能。證券行业正在酝酿推出中小企业私募债解决中小企业难以通过债券融资的难题。未来国内债券市场管理的统一、偿债风险控制机制的逐步完善地方债、机构债、市政债、高收益债等固定收益类金融产品有望陆续推出创新。证券公司完全可以结合现有的研究基础通过不斷丰富市场投融资产品体系来满足社会多元化的投融资需求，分散金融体系的系统性风险
二是通过并购重组优化产业结构。随着我国经濟的调整和升级未来企业间的并购重组案例将会越来越多，证券公司可以充分发挥中介会很坑吗作用通过并购重组一方面可以实现企業的快速壮大，一方面可以起到优胜劣汰、优化资源配置的作用
三是证券公司服务链的延伸进一步提高对实体经济的服务能力。随着证券公司直投投资、另类投资等业务的发展并通过设立产业基金、并购基金等，将大大加强对实体经济的服务能力大量新兴产业和中小企业将因此直接受益。同时产业基金等还可以在一定程度上解决社会资金的出路问题，有利于把这类资金转移到实体经济中去
四是证券公司综合化的财富管理业务能够较好满足理财需求。利用专业的人才优势通过产品和服务的创新，证券公司发展出多元化、综合化的悝财服务对于社会财富的保值增值将起到推动作用，也有助于促进储蓄转化为投资服务实体经济的筹资需要。要做好证券公司的理财垺务和财富管理业务就要创新开发投资银行的支付和结算功能，允许证券公司为客户开立理财账户和现金管理账户为广大客户提供更為便利的理财资金流动和汇划服务，满足市场的综合金融服务需求
