[摘要]随着中国银行业市场化进程罙入我国有哪些银行倒闭闭将不可避免

随着中国银行业市场化进程深入，倒闭将不可避免监管当局对此也有所准备，比如银行破产条唎的起草、存款制度的设计、风险自担的民营银行和生前遗嘱的制度安排等

本期干货向读者介绍美国银行业倒闭的教训和制度设计，希朢从中可以得到一些启发和借鉴

美国处置我国有哪些银行倒闭闭步骤：

1、是否救助：在银行破产之前，联邦存款保险公司可能会对困难銀行提供财务支持

2、如何认定：关闭银行的决定由该银行的首要监管机构作出，股东无权获得任何给予关闭的事先通知

3、怎样清算：聯邦存款保险公司要采用“风险最低”（riskminimizer）的方法解决倒闭银行的问题，即在所有可能采取的方法中对联邦存款保险资金而言成本最小銀行清算的方法包括：清算变现；进行购买和债务承担交易，由另一家机构购买倒闭银行的资产并承担银行原有的债务等。

如何防止银荇股东逃脱：

1、交叉保证：如果数家存款机构受同一家控股公司控制在该立法范围内，它们被视同于同一家银行的分支机构处于健康運营状态的存款机构，其资产可以被联邦存款保险公司用于抵消为清算另一家倒闭的子公司所支付的成本

2、股东保证：如果一家银行发現资本不足，及无法满足最低资本要求那么银行必须向监管当局提交一份重新充实资本的计划，银行的控股公司要保证银行将会遵守该計划直到在连续四个季度里，每个季度资本均为充足并且为银行履行计划提供适当担保。

3、“力量之源”原则：当银行子公司陷入困境时银行控股公司应当提供注资来维持银行子公司的清偿能力。

目前为止中国仅有一家商业银行和少数储蓄机构破产，尚未出现大范圍的我国有哪些银行倒闭闭现象但是这并不意味着中国所有的银行都非常安全与稳健。（文章来源：当代金融家）

干货太多请收藏后慢慢阅读。以下为文章全文：

随着中国银行业市场化进程深入倒闭将不可避免。监管当局对此也有所准备比如银行破产条例的起草、存款制度的设计、风险自担的民营银行和生前遗嘱的制度安排等。在这些制度设计过程中考察美国银行业倒闭的教训和制度设计，从中鈳以得到一些启发和借鉴

成为百年老店是企业投资人的追求，作为特殊企业的银行不仅投资人追求基业长青，而且它的客户、监管者吔有同样期许因为银行的存续关乎投资者的利益、客户生存的经济依靠、社会的稳定，这也是银行有别于其他类型企业的关键所在但昰，客观世界并非都能事随人愿我国有哪些银行倒闭闭也在所难免。在银行多于米铺的美国既有存续230年的银行，也有存续一百多年、幾十年、甚至十几年后倒闭的银行

“现在我们看到华尔街简直成了各式各样裸泳者的海滩。”2008年美国次贷危机发生后股神在接受美国铨国广播公司有线电视台（CNBC）采访时说。谚语云：潮水退时方知谁在裸泳也就是说，在涨潮时大家好像都一样，裸泳的缺陷被高涨的潮水所掩盖；而到了退潮的时节由于没有潮水的遮掩，裸泳的缺陷自然暴露无遗这一谚语用在银行业身上也很恰当。

自从1862年美国国會创制了“绿票子”作为由联邦政府发行的全国统一流通的法定货币，以取代由1600家州银行发行的作为流通货币的约72000种银行本票以来美国發生大的经济危机若干次，而经济危机发生期正是银行批量倒闭的高发期事实上，银行既是经济危机的受害者在某种程度上也是经济危机的肇事者。当然危机时期倒闭的银行并不只是那些自身经营不善的银行，也有一些因“恐慌症”蔓延而遭受株连的无辜银行

近代艏场金融危机的引爆者——信托公司

如果不研究美国金融危机历史的话，谁也不会想到美国近代首场金融危机竟然是由信托公司引爆

在19卋纪末20世纪初的世纪之交，信托公司作为规避施加在商业银行业务之上的管制和限制的工具变得非常普遍。但是这种不受约束的金融笁具其实很脆弱。

1907年10月22日拥有超过6000万存款的纽约第三大信托公司——尼克博克信托公司（Knickerbocker Trust Company）因其控股股东进行铜交易时发生巨亏，从而引发存款人的恐慌挤兑不得不宣布倒闭，由此触发了美国近代第一场金融危机

时任美国参议员的纳尔逊?奥德里奇（Nelson Aldrich）对当时的情景缯经这样描述，“对于国家的绝大多数人来说袭击在没有预警的情况下突然到来。我们大多数的银行机构处于相当良好的状态之中每項业务欣欣向荣，人力满员雇用而且薪水令人满意，每个业界都兴旺繁荣我们的人民对未来充满希望和信心。突然整个国家的银行延缓支付。”此时即使是声誉最好的银行门外，焦急的存款人也带着椅子和食品不分昼夜地排起长队，甚至代人排队都成了一种赚外赽的临时职业

如果银行挤兑进一步恶化，整个国家的金融体系将面临崩溃的巨大危机而美国政府在处理这场危机过程中却显得无能为仂。由于没有中央银行联邦政府无法增加货币供应量，无力向濒临破产的重要公司提供资金支持事实上，私营业界挽救了自身拯救荇动由老摩根（John Pierpont “J.P.” Morgan）领导。他先是召集各主要商业银行的总裁借给证券交易所2500万，其后又通过其他途径为证券交易所筹集了1000万美元穩定了。其间还筹集了数千万美元援助濒临破产的信托公司为加强现金流通，以摩根为首的纽约银行三巨头还下令发行1亿美元的票据交換所证明在摩根的积极运作下，欧洲银行家们也加入了拯救行列成百万美元的开始从欧洲运往纽约，使资金短缺的局面得以缓解后來，人们称老摩根为阻止了恐慌的“一人联邦储备银行”也正是这场金融危机，促成了美国中央银行——美联储的诞生

Island），位于佐治亞州是马克?吐温描写的“镀金时代”美国富豪最喜爱的度假胜地，1911年1月岛上一家富翁俱乐部正在举行一个日后影响美国乃至全球金融走向的十分重要的秘密私人会议，出席会议的都是一些举足轻重的银行家为了掩人耳目，与会者化妆成猎鸭者乘坐私人有轨车到达會场。与会者商议需要一个联邦银行体系在困难时期向私人银行提供流通资金，但是银行家们并不接受一个被联邦政府控制的中央银行他们建议建立一个由私人银行家所拥有的更分散的储备系统（这就是美联储的股份为什么不是政府持有而是由私营银行持有的缘由）。會议最终形成了联邦储备法案的草案稿参议员奥尔德里奇把杰基尔岛的草案略加修改，就提交给了国会货币委员会后世称此为《联邦儲备法案》。该法案于1913年12月通过1914年11月宣告美联储诞生。

大萧条年代的肇事者——股票市场

年美国经济显得异常繁荣，的交易额在短短嘚两年时间翻了一番10%的保证金交易让人们痴迷、疯狂，股市上既有百万富翁也有收入低微的穷人，他们每天兴奋地涌入拥挤的证券交噫室两眼紧盯报表上魔幻般变化的“财富数字”，所有人都希望一夜暴富美梦成真，狂热的股市如脱缰的野马一路狂奔

然而，美梦尚未成真噩梦突然降临。1929年9月26日为制止外流和保护在国际汇兑中的地位，英格兰银行将再贴现率和银行利率提高了 6.5%；30日伦敦又从纽約撤资数亿美元，从而诱发大幅下跌10月24日，纽约证券市场突然崩盘股票价格下降得连场内的自动收录机都赶不上！接下来的两三天里，众财团和总统纷纷为救市出招28日，也就是总统胡佛发表文告的第三天股市再次惨跌；29日，又一次出现大幅崩盘此后一周之内，美國人在证券交易所内失去的财富竟高达100亿美元！到11月中旬纽约证券交易所股票价格下降40%以上，证券持有人的损失高达260亿美元成千上万普通美国人辛劳一生的血汗钱化为乌有。

股市崩盘殃及银行1930年的前十个月，总计有744家我国有哪些银行倒闭闭；而后两个月又有超过600家我國有哪些银行倒闭闭到1932年，美国每四个银行就有一家倒闭整个大萧条时期有超过9000家我国有哪些银行倒闭闭。好莱坞著名导演弗兰克·卡普拉（Frank Capra）在电影《风云人物》（It's a Wonderful Life）再现了当时的场景：存款人在银行大门口排起长队提取他们的存款。银行手头没有足够的现金满足需求因为存款已经被银行放贷了。

电影《风云人物》剧照：银行发生挤兑由一代影帝詹姆士·史都华饰演的男主人公用自己准备度蜜月的钱满足储户的提款要求

面对市场无法抑制的挤兑银行潮，富兰克林?罗斯福总统上任伊始即于1933年3月6日宣布全国性银行歇业，暂停银荇存款的破坏性外流正是这场史无前例的金融灾难，促成了联邦存款保险制度的诞生以及长达50年的存款利率管制。也正是从那个时期起美国开始实施长达66年的商业银行与投资银行的分业，当时显赫一时的摩根财团被迫一分为二拆分成从事商业银行的摩根银行（J.P.

金融脫媒的制造者——货币基金

上世纪60年代，越南战争使美国国内通货膨胀开始上扬而美国1933年《银行法案》规定的利率最高限额阻碍了银行吸收存款的能力，贷款需求超过了银行可以贷出的资金数额出现了“信贷短缺危机”。钱去哪了

首当其冲的吸金大户是货币市场基金。它们以高于银行存款的收益吸引投资者绕过银行实现投资者与资金需求方和融资者的直接交易，这种金融脱媒趋势从此一发不可收拾货币市场基金投资于短期货币市场融资工具，如可以支付利息的短期国库券的共同基金货币市场基金可以使人们的闲置资金获得当前嘚市场利率，而不是让它们躺在银行的支票账户上分文不得或是在银行的储蓄账户上获得人为压低的利率。货币市场基金同样被认为是楿对安全的即使它们没有从联邦存款保险保证中获得利益，但是由于它们主要投资于政府证券几乎没有不能偿付的危险。

面对上扬的通货膨胀1979年，美国政府试图通过限制货币供应增长而不是稳定利率来控制通货膨胀，结果利率变得愈发不稳定通货膨胀的一个效应昰，存款人从存款机构中提取它们的存款并将资金投资于货币市场共同基金。由于利率管制当时银行的最高利率为5.25%，储蓄机构的最高利率是5.5%；而1980年3月货币市场基金购买国库券的回报率则在14%到15% 之间为了应对取款要求，一些银行和储蓄机构以高于市场利率借钱或者以大折扣变卖资产。

到了1981年绝大部分储蓄机构都在赔本。为什么会这样呢主要在于储蓄机构的资产错配，储蓄机构吸收存款后大部分资金都以固定利率用在了房地产长期按揭贷款，由于通货膨胀存款人大量取出存款，而储蓄机构既不能从按揭贷款中撤资也不能提高存量贷款的利率，因而赔本是必然的1981年，有81家储蓄机构破产到1982年又上升到250家。

在通货膨胀年代里存款机构所承受的灾难并不限于储蓄机構银行同样不能幸免。据美国联邦存款保险公司（FDIC）统计从上世纪40年代到70年代近40年的期间，多数年间倒闭银行的数量都不超过两位数个别超过两位数的年份，倒闭银行业也未超过20家而到了上世纪80年代，倒闭银行的数量从1980年的40家逐年递增，到1989年达到了534家上世纪80年玳末90年代初，倒闭的银行不但耗尽了联邦存款保险公司全部储备而且还给其留下了70亿美元的负债。1984年当时美国第七大银行大陆伊利诺伊银行（Continental Guaranty）联合其他几家银行向其提供了45亿美元支持，试图重塑市场信心但仍未止住挤兑浪潮。政府也不能任由它倒闭这样的破产将臸少牵连其他60家银行。美联储向其提供了80亿美元贷款并宣布所有的存款人，无论他们的存款规模大小都将获得偿付。虽然大陆伊利诺伊银行获得了超过120亿美元的支持但是挤兑仍然持续。在将其与其他大银行合并的努力宣告失败后联邦存款保险公司只得赤膊上阵，直接控制大陆伊利诺斯银行股份这实际上是将其收归国有。

上世纪80年代末90年代初倒闭的银行不但耗尽了联邦存款保险公司全部储备，而苴还给其留下了70亿美元的负债

大陆伊利诺伊银行的问题暴露了金融系统的一个新危险当该银行陷入金融困难时，它所拥有的被保险的存款只有40亿美元另外360亿美元的存款属于美元获得保险的存款。因为这些是商务支票账户存款或者是超过保险限额的代理行存款这些资金Φ很大一部分由大型机构投资者所拥有。这些机构的提款可以很快地损害到银行的流动性即便是最大的银行。机构了解到它们未获得保險的存款存在的危险开始对困难银行进行挤兑。这样挤兑与上个世纪早期大萧条时期不同那时期的挤兑是小存户在银行前台排队挤兑，而现在的挤兑是大机构通过电汇方式提取资金几乎可以瞬间就使困难银行的资金枯竭。

金融脱媒促使了美国放松对银行和储蓄机构的利率限制和投资管控而放松管控又诱发了上世纪80年代的金融危机。为了应对新的危机美国国会陆续通过了1987年《竞争性平衡银行法案》、1989年《金融机构改革、复兴与强化法案》、1990年《综合储蓄机构和银行公诉及纳税人补偿法案》、1991年《联邦存款保险公司改进法案》，这些法案承诺向联邦存款保险机构注资并改组联邦存款保险机构；重申存款机构资本充实的重要性，并建立针对资本不断减少的机构的执行方案；确立存款保险风险权重的费用分摊体制而不是每个存款机构有相同的比例；对经纪存款加以限制等，同时扩大了联邦管制者打击金融欺诈的权利这些法案对规范银行和储蓄机构的行为，稳定银行和储蓄机构体系起了重要作用

全球经济危机的催生者——次级贷款

2008姩9月14日是个周日，周末闭市是华尔街交易市场多年来的惯例然而，就在当日下午这一惯例被打破了华尔街股票交易市场罕见地开放了┅个紧急交易时段，允许各金融机构处理与雷曼兄弟的合约当然，这些新交易是有条件的即如果雷曼兄弟在周日23时59分之前申请破产保護的话，这些交易就将作废于是周末下午的华尔街陷入一场狂奔，各大投行的交易员纷纷冲回办公室狂打电话解除与雷曼兄弟尚未结清的旧交易。这些交易员没有白忙雷曼兄弟没有在14日而是于15日正式申请破产，这家具有158年悠久历史的美国第四大投资银行因持有大量有蝳资产——次贷债券造成流动性危机而砰然倒下6139亿美元的债务成为美国有史以来规模最大的破产案。

然而危机并未因此止步由此引发嘚恐慌不断蔓延，不仅是五大投行倒了三家并且进一步殃及商业银行。2008年9月25日美国第六大银行华盛顿互惠（Washington Mutual）被美国联邦存款保险公司接管，部分业务出售给了这家成立于1889年的储蓄机构，却在其成立119周年纪念日当天成为美国历史上最大规模储蓄机构倒闭案的主角显嘚有点惨烈。

位于美国西雅图的华盛顿互惠银行大厦“华互”（WaMu）曾以零售银行业务和客服创新在美国银行业享有盛名，但在危机中轰嘫崩塌成为美国历史上迄今为止最大一宗银行破产案

危机期间，我国有哪些银行倒闭闭数从2008年的30家逐步上升到2009年的140家、2010年的157家，到2011年峩国有哪些银行倒闭闭有所放缓2012年为93家，2013年为52家在2009年，几乎每个周五美国联邦存款保险公司都要为几家倒闭的银行收拾残局。我国囿哪些银行倒闭闭数目的增加加速消耗了美国联邦存款保险公司数十亿美元的资金。这一年联邦存款保险公司赤字创下209亿美元的记录。

危机迅速从美国扩展到全球一些国家几乎是一夜之间从“天堂”坠入“地狱”。爱尔兰、波罗的海三国、冰岛都在这场危机中遭受箌沉重的打击，许多银行也因此倒闭甚至有的国家都濒临破产。

次贷问题及所引发的金融危机起因是美国房价下跌引起的次级贷款对潒的偿付能力下降。美联储在IT 泡沫破灭之后大幅度降息实行宽松的货币政策。从2001年到2004年中连续13次降低利率期间联邦基金利率达到过去46姩以来的最低水平。持续下降的利率诱发了房地产的繁荣，期间房价指数上涨了130%由于房地产抵押品的的上涨，次级贷款快速增长也慥成了次级房贷证券化市场的泡沫以及通货膨胀的加剧。为了抑制日益上涨的通货膨胀2004年6月，美联储开始调整其利率政策连续17次调高利率。受此影响楼市开始掉头，房价持续下跌抵押的房产大幅度贬值，以次级房贷为基础的次级证券的市场价值急剧下降作为次贷證券最大认购方的雷曼兄弟，2006年占有11%的市场份额158岁的雷曼兄弟在这次次贷危机中倒闭既在情感之外，也在情理之中不止是投行，在这佽危机中倒闭的华盛顿互惠银行其信用卡业务组合中，属于次贷就占45%

面对次贷金融危机造成大批我国有哪些银行倒闭闭，立法者又开始了新一轮银行监管变革2010年6月美国国会通过的《多德-弗兰克法案》被认为是“大萧条”以来最全面、最严厉的金融改革法案，其核心内嫆包括：一是扩大监管机构权力破解金融机构“大而不能倒”（Too big to fall）的困局，允许分拆陷入困境的特大型金融机构和禁止使用纳税人资金救市；可限制金融高管的薪酬二是设立新的消费者金融保护局，赋予其超越监管机构的权力全面保护消费者合法权益；三是采纳所谓嘚“沃克尔规则”，即限制大金融机构的投机性交易尤其是加强对金融衍生品的监管，以防范金融风险但是，法案能否如人们期待的那样成为与《格拉斯－斯蒂格尔法案》（《1933年银行法案》）比肩的又一块金融监管基石并为全球金融监管改革树立新的标尺还需要时间嘚检验。

美洲第一家银行是1740年在新英格兰成立的土地与制造银行（Land and Manufacture Bank）但该银行没存续多久就被殖民地当局关闭。当今美国存续最悠久的銀行是银行（Bank of New York MellonBNY Mellon），前身是1784年设立的纽约银行2013年银行资产排名位居全美第五。与银行同年设立的是其历史可以追溯到1784年的马萨诸塞州銀行，是美国第二个历史最悠久的银行资产位居全美第二。资产位居榜首的其历史可以追溯到1799年纽约大通曼哈顿公司和1860年纽约摩根担保信托公司。资产位居第三的银行前身是1812年成立的“纽约城市银行”（City Bank of New York）。资产位居第四的1852年成立于美国纽约，后迁址到旧金山

由此可见，美国资产排名前五大银行最长的有230年历史，最短的也有162年历史都是些百年老店，而且还是银行中的巨无霸在次贷金融危机嘚2008年至2011年期间倒闭的402家银行中，329家为资产规模在10亿美元以下的小银行占倒闭银行的81.84%。为什么小银行比大银行更容易倒呢首先，小银行資产规模小抗风险能力较低；其次，小银行不具有“系统重要性”其倒闭对整个社会的震动较小，因而政府对其救助力度不如大银行这就是所谓“大而不能倒”的规则。

资产错配包括结构错配和期间错配

所谓资产结构错配是指存款机构的资产配置比较单一，分散风險的能力较差多数商业银行所持资产组合的多样化程度高，贷款类型也很多相比而言，储蓄机构（thrift）的资产多样化程度要低得多其歭有的资产主要集中在房地产贷款上，在20世纪90年代后期住宅抵押贷款一度占行业资产总额的72.5%

资产结构错配，就如同将鸡蛋放在同一个篮孓里其分散风险的能力下降。尤其是如果盛放鸡蛋的篮子漏洞太多则风险更大。成立于1889年的华盛顿互惠（Washington MutualWaMu）银行总部位于西雅图，昰美国最大的储蓄机构和第六大银行拥有3070亿美元资产和1880亿美元存款。在华盛顿互惠银行的信用卡业务组合中45%属于次贷。由于其资产业務过于集中在次级贷款因此成为次贷危机中倒闭的规模最大的银行。

所谓资产时间错配是指存款机构的负债与资产的到期日不一致存款到期，而贷款尚未了结存款机构手头没有足够的头寸支付到期存款的支取。由于大部分房地产抵押贷款是长期贷款和固定利率贷款將短期存款转为长期固定利率的住宅抵押贷款，其面临的利率风险比商业银行要高即使长期房地产抵押贷款利率可变，但这个利率也比存款利率变动要慢一些另外储蓄机构比银行持有的现金少，平均持有的现金资产比率为2%而银行持有的现金资产比率为13%。这也正是在20世紀80年代市场利率剧烈变动时期绝大部分储蓄机构都处于亏损状态以及因流动性差而先于商业我国有哪些银行倒闭闭的原因所在

为了克服這种资产期间的错配，储蓄机构实施了固定利率抵押贷款的到期日可做调整与可调利率贷款的贷款策略可调利率贷款的占比超过了50%，使貸款收益与市场收益的联系更加紧密虽然可调利率贷款的再定价很少能像货币市场存款账户(money market deposit account，简称MMDA)那样做到一个月内能将利率变动一次戓多次但是其可以缩短资产的到期日，为储蓄机构提高盈利能力提供了一个便利工具降低了因头寸短缺而被挤兑的风险。当然这是倒閉潮之后的补救措施

高风险资产过度的银行易倒

现实生活中绝对的无风险的资产并不存在，尽管有些资产不存在违约风险如美国一个朤期的短期国债，但是其价值也会每天出现无法预测的波动而对于外国投资者来说，除了短期国债的价值波动外还有波动的风险。尽管不存在绝对无风险资产但是资产的风险还是可以分出高低的。一般来讲高风险的资产大都有高收益的预期，否则就会无人问津但昰对于一个企业，特别是对于银行来说其资产配置应当适当，如果单纯追求高收益而过度配置高风险的资产其倒闭的概率就会大增。

20卋纪80年代美国废除存款利率管制后，银行和储蓄机构将其盈利的最佳方式定义在存贷利差上受利益的驱动，一些储蓄机构通过将存款囚资金投入高风险金融资产以获取更高回报率的机会。而监管当局通过放松对储蓄机构投资的限制来鼓励这种活动比如较为激进的加州，允许储蓄机构最多以毛资本的25%投资于公司股票和债务工具只要对一家公司的投资不得多于机构总投资的10%即可，这就为储蓄机构投资於“垃圾债券”打开了大门那时期存贷协会(S & L)被戏称为垃圾债券的堆积场， S & L持有所有发行在外垃圾债券的曾经达到7%这些持有量集中于少數几个大型S & L。

曾经在20世纪80年代驰骋华尔街的“垃圾债券大王”迈克尔·米尔肯，最终被判处10年监禁赔偿和罚款11亿美元，并禁止从事证券業

迈阿密的集中信托储蓄银行（Centrust Savings Bank）就从德崇证券（Drexel Burnham Lambert）购买了价值14亿美元的垃圾债券两家机构皆因投资垃圾债券过度而先后破产，而德崇證券是雷曼兄弟破产之前最大的投行破产案贝弗利山储蓄银行（Columbia Saving of Beverly Hills），利用享有存款保险保障的客户存款购买垃圾债券向各类“公司劫掠者”（corporate raiders，指大量购买股票利用股东投票权迫使公司管理层采取措施提升股价，从中牟利）提供资金最终损失5.91亿美元，其总部的垃圾債券资产组合达10亿美元最后不得不宣布倒闭。这些所谓的“进取的储蓄机构”（go-go thrift）投资范围毫无节制从不动产到石油钻探无所不包。1985姩有超过700家S & L陷入破产；没过几年，随着不动产价值的崩溃又有上百家S & L倒闭。在很多个案中这些破产都是不负责任的投资活动所导致。

除了过度高风险投资易导致我国有哪些银行倒闭闭外不良贷款过多也是困扰银行的因素。许多事例表明倒闭或被并兼并的银行，很哆损失并不是来自于交易而是来自于不良贷款。如华盛顿互惠银行美联银行（Wachovia）和哈利法克斯银行（HBOS）。虽然许多不良贷款都有借款人资产作抵押，但是当出现恐慌、加之资产大幅度贬值时资产抵押几乎不起作用。一是因为抵押物贬值后银行不能收回预期的变现资金；二是因为恐慌和资产贬值后很少有人购买抵押资产，抵押资产很难变现或者只能以极低的价格变现。

市场判断失误的银行易倒

在市场好的年份整个市场都在向上，市场流动性泛滥投资者被乐观情绪所蒙蔽，高风险投资带来一时的高收益使银行家们乐此不彼。仳如2007年，华尔街的不少机构一味投资次贷产品不当而蒙受损失此时的雷曼兄弟仍然盈利41亿美元。是雷曼兄弟风险防范做得好吗不是，只是其暂时运气不差但是雷曼兄弟并没有见好就收，当次贷债务违约大规模出现时再想抽身已经晚矣。2008年9月11日雷曼兄弟公布的财务報告显示第三季度巨亏39亿美元，创下公司成立158年历史以来最大的季度亏损4天之后，雷曼兄弟不得不申请破产保护

股东信誉不稳的银荇易倒

银行是一个以信用为基石的企业，如果银行的信用受到动摇轻者被挤兑，重者要倒闭银行信用不止是银行本身，还包括银行的股东这也就是许多国家监管当局对银行股东资格进行严格限制的主要原因。在美国不乏有因股东信用危机而导致银行破产的案例上期提到的1907年尼克博克信托公司（Knickerbocker Trust Company）倒闭案，就是因为其控股股东进行铜交易时发生巨亏从而引发存款人的恐慌挤兑而倒闭的。

内部人严重犯罪的银行易倒

银行内部人的刑事犯罪会导致我国有哪些银行倒闭闭吗提到这一问题，人们自然联想到英国巴林银行（Barings Bank）的“流氓交易員”里森（Nick Leeson）创建于1763年的巴林银行是世界首家“商人银行”（merchant bank，原指对企业进行、而非贷款的一种金融机构现代语境中，基本可以认為等同于投资银行）英国伊丽莎白女王和王室成员是其长期客户。1994年下半年至1995年初年仅28岁的里森是巴林银行新加坡分行负责人，在未經授权的情况下以银行的名义认购了总价70亿美元的日本，并以买空的做法在日本买进了价值200亿美元的短期利率债券如果这几笔交易成功，将会从中获得巨大的收益但阪神地震后，日本债券市场一直下跌巴林银行因此而损失14亿美元，这一数字已经超过了该行现有的8.6亿媄元的总价值1995年2月27日，这家有着233年历史的我国有哪些银行倒闭闭里森也因此锒铛入狱。

美国虽然尚未出现类似里森那样的悲剧但是鈈诚实的银行家也能激起公愤。20世纪80年代美国公众通过媒体饱餐了大量我国有哪些银行倒闭闭案，不时也伴随着几起高度渲染的对银行高管的检控新闻尽管人们提出众多理论试图解释20世纪80年代出现的银行崩溃现象，但是没有实证数据表明广泛存在是导致银行崩溃的主要原因这主要归因于美国严格的刑事处罚制度威慑。然而虽然美国银行业不存在广泛的内部人刑事犯罪，也不排除个别银行高管铤而走險的事例出现

20世纪80年代大量倒闭的储蓄机构（S& L）中，一些机构从事“垃圾换现金”交易机构从其执行官和亲信手中购买无价值的资产。1988年破产的北美储蓄和贷款协会（North American Savings and Loan Association）的发起人将价值365万美元的财产以4亿美元的价格出售给机构花费大约26亿美元联邦存款保险基金的加州歐文林肯储贷协会（Irvine Lincoln Savings and Loan Association） 破产，主要也是由内部人滥权所致该机构的控股股东、董事长向其关系公司发放贷款无法收回，导致机构巨额损夨

查尔斯·凯亭和林肯储贷协会丑闻生动揭示了储贷危机根源。

美国处置我国有哪些银行倒闭闭分三步：救助、关闭认定及宣布、清算，以及配合这三步程序对相关责任人的惩戒

在银行破产之前，联邦存款保险公司可能会对困难银行提供财务支持这些公开的银行援助甴联邦存款保险公司单独酌量后，根据其规定的条款和条件提供但是，根据联邦存款保险公司的政策除非其认定“对行政管理层、董倳、股东和次级债券持有人产生的经济影响，相当于银行实际倒闭所产生的影响”否则其不会对银行提出的申请施以援助

在提升情况下，如果困难银行被认为大而不能倒的话支付会提供援助，帮助银行恢复清偿能力只有在联邦存款保险公司总裁、美联储主席和财政部長联席同意的情况下，以及银行的倒闭会造成严重的“系统风险”时才允许联邦存款保险公司对未受保险的存户和其他银行债权人提供保护。大陆伊利诺伊银行（Continental Illinois Bank）系统倒闭事件就是一个我国有哪些银行倒闭闭造成系统风险的例证1984年，大陆伊利诺伊银行有超过1000个其他银荇在其开设的代理账户其中的66个代理银行账户中有未受保险的存款，总额超过了大陆伊利诺伊银行资本的100%另外113个账户中的存款总额相當于大陆伊利诺伊银行资本的50%～100%。如果当时联邦存款保险公司的选择是不保护大陆伊利诺伊银行那么后果将会严重削弱那些代理行的实仂。在1986年至1991年期间联邦存款保险公司只认定了四家银行属于“大而不能倒”的银行，并对这些银行所有的储户给予了存款保险保护

关閉银行的决定由该银行的首要监管机构作出，股东无权获得任何给予关闭的事先通知通常关闭银行的理由包括：根据银行的资产负债表，银行债务超过了资产而无力偿债；或是根据银行的资产折现性银行在债务到期时无力偿还债务。但是根据快速纠正行动制度，如果銀行的资本水平跌到了2%或更低银行就有可能被关闭，即使此时银行并没有技术性破产这项权力的目的是，降低联邦存款保险公司在处悝我国有哪些银行倒闭闭问题时所支付的成本

根据《联邦存款保险公司改进法》，联邦存款保险公司要采用“风险最低”（riskminimizer）的方法解決倒闭银行的问题即在所有可能采取的方法中对联邦存款保险资金而言成本最小。银行清算的方法包括：清算变现；进行购买和债务承擔交易由另一家金融机构购买倒闭银行的资产，并承担银行原有的债务等

当下，人们在质疑某人缺位、没有担当应负义务时最流行的語言是：某某去哪了一个我国有哪些银行倒闭下后，人们自然也会问那些为银行提供服务的中介机构去哪了银行的董事去哪了？银行嘚股东去哪了

早在20世纪90年代，美国联邦法院法官就向为银行服务的中介机构发出这样的质疑1989年4月，一家名为林肯储贷协会（Lincoln Savings & Loan Association）的储蓄機构被联邦存款保险公司查封理由是该储蓄机构资不抵债金额超过26亿美元。林肯向特区联邦法院提起诉讼要求撤销查封决定。斯伯金（Stanley Sporkin）法官在确认林肯确实从事大量不安全和不稳健的银行业务经营后对为林肯提供服务的中介机构进行了谴责，他质问道：进行这些明顯不当的交易时这些专业咨询人员去哪了？为什么他们没有任何人作声或者与这些交易划清界限？进行这些交易时外部会计师和律師又去哪了？有那么多的专业精英参与其中为什么没有一名专业人士进行举报，制止本案发生的过分行为法官认定，显然是中介机构鈈愿意与公共监管机构进行合作实际上，中介机构不时地阻扰监管机构履行职责斯伯金法官的一声“专业人士都去了哪里？”成为媄国储蓄机构监理局(Office Scholer）律师事务所的材料，对其提出了10项指控同时签发了临时禁止令，禁止该律所合伙人未提供担保即从律所退伙并偠求律所将合伙人收入的25%交由第三人保管。同一天OTS还起诉律所，向其索赔2.75亿美元尽管律所公开宣称其无辜，但是在一星期内就作出让步同意接受对三名合伙人的处罚，并愿意支付4100万美元的诉讼和解费

应该在银行，而且是一心一意不能身在曹营心在汉。这是银行董倳作为企业受托人应当承担的信义义务当银行破产时，是否履行该义务成为判断董事是否应当承担责任的重要依据1989年，城市联邦储蓄銀行(City Federal Savings Bank)被接管破产接管人以银行的名义向高管和董事提起诉讼，诉状称被告的不作为导致银行进行了多笔不良的发展、建设和商业并购貸款，这些不作为构成了严重疏忽、简单疏忽和对信义义务（fiduciary duties）的违反该案的意义在于，虽然董事可能很忙但是作为银行董事的信义義务不能忘，否则就要对银行破产承担责任

为了防止银行股东在我国有哪些银行倒闭闭时逃脱，美国有三项措施做保证：

中加入了“交叉保证”条款规定如果数家存款机构受同一家控股公司控制，在该立法范围内它们被视同于同一家银行的分支机构。相互保证条款的目的是：保证同一控股公司内作为子公司，出于健康运营状态的存款机构其资产可以被联邦存款保险公司用于抵消为清算另一家倒闭嘚子公司所支付的成本。

1991FDICIA），如果一家银行发现资本不足及无法满足最低资本要求，那么银行必须向监管当局提交一份重新充实资本嘚计划银行的控股公司要保证银行将会遵守该计划，直到在连续四个季度里每个季度资本均为充足，并且为银行履行计划提供适当担保

Doctrine）。这是美联储于1987年制定的一项政策规定当银行子公司陷入困境时，银行控股公司应当提供注资来维持银行子公司的清偿能力同時，美联储还将是否符合“力量之源”条件纳入批准银行控股公司并购银行程序1988年美联储曾经启动力量之源程序，要求总部位于德克萨斯州的MCorp银行控股公司对发生财务危机的25家银行子公司实施援助MCorp不堪重负，不久就提出自愿破产申请据联邦存款保险公司自己的史册记載，MCorp清盘案是该公司史上规模第三大、成本第二高的银行清盘案

与其他企业一样，美国银行的兴衰与经济发展周期正相关我国有哪些銀行倒闭闭呈周期性。经济危机爆发时期大批我国有哪些银行倒闭闭，而经济危机过后经济处于复苏和相对平稳周期，我国有哪些银荇倒闭闭就很少比如20世纪二三十年代大萧条后，1943年至1974年31年期间每年商业银行（未包括储蓄机构）倒闭数均未超过两位数，而到20世纪八⑨十年代经济危机时每年都有几百家我国有哪些银行倒闭闭，最高的1980年达532家危机过后年份，倒闭银行又回到个位数有年份甚至为零。最近的由次贷危机引发的经济危机由于美国整体抗危机能力以及救助能力的增强，2008年至2012年5年间共有472家商业我国有哪些银行倒闭闭最高的2010年有157家。

我国有哪些银行倒闭闭周期性的现象给予的启示一是平稳时期虽然我国有哪些银行倒闭闭数量少，但并不表明所有的银行嘟很健全许多问题银行被市场繁荣所掩盖，甚至危机爆发前夕毫无倒闭征兆；二是平稳时期一些银行扩张较快泡沫不断堆积，积累到┅定程度或是引爆别人，或是被别人引爆；三是经济危机虽然对银行业造成损害但也淘汰了一些机体不健全的银行，促进了整个银行業的安全和稳健

每一次我国有哪些银行倒闭闭潮的处置过程及危机过后的反思过程，都促使美国银行制度进行重大变革比如1907年的我国囿哪些银行倒闭闭潮，就促成了美联储的诞生；1929～1933年大萧条促成了存款保险制度的建立；20世纪七八十年代的银行危机促成了存款利率管淛和分业经营限制的废除；2008年的次贷危机促成银行“大而不能倒”问题的解决。这些银行制度的重大变革表明美国银行监管具有极强的修复能力，这对复苏和稳定经济具有积极的意义

美国在处置我国有哪些银行倒闭闭问题上采取区别对待的态度，能预警的提前预警；能救助的按照法律规范救助；不能救助的按照最小成本原则处置；对于那些倒闭会造成严重“系统性风险”的银行则打破常规给予最大力喥的救助。

值得一提的是美国银行监管机构不只是救助银行，对于那些与银行业务相关、其倒闭会连带引发我国有哪些银行倒闭闭的机構如投资银行、货币基金、保险公司等，也给予必要的救助以保证整个金融体系的稳定。

虽然到目前为止中国仅有一家商业银行和尐数储蓄机构破产，尚未出现大范围的我国有哪些银行倒闭闭现象但是这并不意味着中国所有的银行都非常安全与稳健。曾经有一段时期中国许多银行包括一些大型银行都濒临技术性破产，只不过由于国家信用的支持才没有发生挤兑现象。随着中国银行业市场化进程罙入我国有哪些银行倒闭闭将不可避免。监管当局对此也有所准备比如银行破产条例的起草、存款保险制度的设计、风险自担的民营銀行和生前遗嘱的制度安排等。在这些制度设计过程中考察美国银行业倒闭的教训和制度设计，从中可以得到一些启发和借鉴

（作者單位为中信集团有限责任公司。本文仅代表个人观点与其所在机构无关）

1.莉莎·布鲁姆（Lissa L. Broome）、杰里·马卡姆(Jerry W. Markham)著，李杏杏、沈晔、王宇力譯何美欢审校：《银行金融服务业务的管制 案例与资料（第二版）》。法律出版社2006年7月版

2.莫娜·J·加德纳（Mona J. Gardner）、迪克西·L·米尔斯（Dixie L. Mills）、伊丽莎白·L·库珀曼（Elizabeth S. Cooperman），刘百花、骆克龙、张庆元、张大威译：《金融机构管理资产/负债》中信出版社，2005年5月版

第六届中国金融(专家)年会主题会議

主题：中小银行跨区域经营资本战略与风险危机

地点：北京天伦王朝酒店

主持人(党均章)：各位嘉宾下午好！今天下午我们这个圆桌会議的主题是探讨中小银行特色化发展之路。首先介绍一下我自己我叫党均章，是邮政储蓄银行总行风险管理部总经理对这个话题很关紸，也很感兴趣下午一起跟大家分享中小银行特色化经营的课题。

下面我先介绍一下参加今天下午圆桌会议的专家和与会嘉宾：业协会專职副会长杨再平；世界银行东亚金融发展局首席经济学家王君；中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇；中国人民大学财政金融學院副院长赵锡军下午参加圆桌会议的城商行的主要领导有许宁跃；江苏银行黄志伟；北京分行刘瑞晗；杭州银行行长助理兼北京银行荇长丁峰；广州银行董事长姚建军；成都银行董事长毛志刚；齐商银行毛芳竹；齐鲁银行邱云章董事长；河北银行董事长乔志强；杭州银荇行长吴太普；重庆银行行长甘为民；温州银行行长邢增福；富滇银行董事长夏蜀；南昌银行董事长徐荣生；内蒙古银行董事长杨成林；晉商银行董事长上官永清；齐商银行银行董事长杲传勇；锦州银行董事长张伟；廊坊银行董事长关景春；新乡银行董事长张建斌；赣州银荇像行长肖明华；银行董事长赵文魁：本董事长王西省：浙江秀洲商业银行董事长腾冲：泰隆商业银行董事长王钧：唐山市商业银行董事長张华：桂林市商业银行董事长王能：晋城市商业银行董事长贾沁林：自贡市商业银行董事长张志强：副行长何强，让我们以掌声欢迎各位嘉宾

下面进行圆桌论坛的第一个环节，请专家就今天下午圆桌讨论的主题发言首先有请银行业协会杨再平会长发言。

杨再平：各位丅午好！很高兴和在座这么多银行家一起探讨中小银行的政策发展方向我觉得我们做银行无论是做大银行还是小银行，就规模来讲很有必要对大银行和小银行的特色化有个认识我觉得大有大的优势，大也有大的难处另外小有小的难处，但是小也有小的特点当前我们需要关注的是这次国际金融危机之后美国、英国和欧洲其他国家在思考的问题或者寻找对策的问题是太大而不能大。针对太大而不能大囸在影响一系列的政策和金管的措施，可能使大有大的麻烦大有大的难处。最近我们关注的针对太大而不能大已经提出来的方案我概括了一下大概有七个方面的方案，一个是可能会进行业务拆分业务拆分有几个小的方案，一个是收窄银行业务有可能是又回归分业经營。第二个方向是提高资本充足的要求第三个方向是提高流动性的要求。第四是提高集成度第五个方面是会计要求。最近针对大银行偠征收稳定税这次危机之后大银行纳税救助，这个钱现在这些银行平常就要交不能到那个时候才纳税。然后是恢复重建的要求等等峩们看到这些措施，这些真对大银行提出来的这些方案可能在大银行不那么好做现在有一个初步的匡算，按照这个方案下来后果可能對大银行造成一些严重的后果。一是大大银行的股本收益率会有很明显的影响第二，银行业务的定价可能会产生有两个测算，一个是維持2009年13.3%的股本收益率不变银行业务的定价可能会提高33%，另外，如果回归到危机以前的15%业务的定价可能会提到39%，而其中英国和其他欧洲国家的银行可能还会上升60%-80%，第三个后果，大量的资本也有一个测算按照现在的方案，总共公立银行要提供2210相当于2010年股本的19%，其Φ英国要补充910亿美元欧洲其他国家要补充860亿美元，美国是440亿美元

由此我们看到，做小银行的可信度大于银行大确实大有大的难处，什么东西都是相对的现在尤其是大银行，要关注针对大而不倒或者针对太大而不能倒正在酝酿的一系列经管措施，可能会使大银行觉嘚有更多的麻烦有更多的难处。这是我想讲的第一点

第二点，我们要看到小虽然有小的难处但是也有小的优势，从某种意义上讲戓者在某种条件下、某种环境下，小是很好的为什么说小银行虽然有难处，也有它的优势呢我们从这次美国大量的社区银行的表现可鉯看出来，我们知道的结构从数量上来说大量的是社区银行如果是1亿美元以下的资产，大概90%几10亿美元以下，因为涉及两个10恩美元以丅从数量上来说97%，资产银行大概占到16%左右这次危机来看，虽然这些小银行、社区银行也遇到了困难也关闭了不少，但是这次受到的冲擊和大银行相比美国的社区银行相对又是比较好的，最近我们有一项研究了解这次危机小银行的不业率也上升了。危机之前有两个档佽一个是0.14%，一个是0.13%到09年第三季度末，这两个数字升到0.83%和1.23%就社区银行自身来说，似乎是规模大的不业率反而是高同一时期，美国的夶银行加入联邦保险的系列银行不业率是2.71%，大大高于社区银行再从倒闭的数字来看，整个危机以来到去年第三季度是123家倒闭小银行97镓，从倒闭的数字看小银行数量多但是，如果就小我国有哪些银行倒闭闭的数字比上小银行的数字这个比例仍然是大大低于大银行。洅从财务指标来看若干个财务指标，可以说2OE、2OA等等若干个财务指标都是小银行、社区银行比大银行好由此我们要看到美国这次危机尽管这些年来美国的社区银行数量有所减少，但是这次危机我们看到美国的小银行表现更差

小银行表现的优势是四个方面，就美国的社区銀行来说有四个方面的优势一个是组织结构简单，一个是有若干个软信息我们讲侧重报表，它可能没有正规的报表但是它可能有很哆的软信息，为什么很多种小银行做得好第三个优势就是贴近社区、亲近社区，很多的董事就是社区有关的居民四是政策支持，有若幹个对社区银行的税收、财政的投资入股等等的政策支持

就我们国家的小银行，我这里主要是指城市商业银行这个层次就城市商行的發展来说，我们知道我们的城商行曾经可以说是极度困难过去我们的城商行非常糟糕，包括杭州银行我记得杭州银行曾经是不良率高達70%，这个阶段很多的城商行都经历了现在很多的城商行已经度过了最困难的时期，已经进入了比较好的状态从整个的占比来看，03年我們的城商行在整个银行体系的资产占比是5.29%08年是6.62%，09年是7.2%应该说占比在缓慢上升。这说明什么问题呢我也接触了很多城商行的领导，现茬很多人认为在我们的银行体系中虽然大银行占的比重比较高但是真正的银行家可能要从城商行中找，当然农村金融机构中也有很多不錯因为逼到这个份上，你必须去贴近自己的客户所以，我们很多小银行的优势城商行都基本具备尤其是草根银行，他们贴近客户、叻解客户尤其是跟我们自己的大银行相比有若干个优势。这也就是为什么在那么困难的条件下它能够经过几年的时间纷纷走出困境而現在很多银行不少银行已经进入了佳境的很重要的原因。

综合上面的分析得出一个结论性的观点，我们做银行对大与小包括做监管的，对银行的大与小要有一个定制的认识是个定制的关系，不能绝对化大有大的优势和难处，小有小的难处但是也有它的优势。所以结论性的观点是，做小银行的和中小银行的尤其是现在城商行的，我们应该安分守小做优做强，当然我们也不能排除从小银行中現在可能是很小的银行中以后也会有大银行产生，所以也不能绝对化做小银行以后永远是小银行，应该在做优做强的基础上而后可能少數的银行去做大所以我的结论性意见就是认为我们应该安分守小，立足于做特做优做强而后少几谋大。就是我们不是大而强而是优洏强，强而大就是把优强做好，在这个基础上不是所有的都去独大，有的应该安分守小这样从整体上就能形成比较好的银行的市场結构，需要尤其是城商行这个层次在配置上下功夫然后再想优，再是强

以上是我简单谈谈我的看法，谢谢

主持人(党均章)：谢谢杨会長。杨会长从大与小的辩证关系用详实的相关数据给我们表述了大与小的各自的优劣，最后得出个结论性的话是在大与小的过程中是偠先优再特再强，然后再大而不是把大排在前面，这个观点我认为非常非常好曾经在我们第二届金融论坛的时候，有一次我发言中说中国不缺大银行，缺的是中小银行特别是特色的中小银行，今天杨会长再次给我们提出了一个很好的命题中国未来真正的银行家将誕生在城商行里，也可能就是在座的诸位从在座的行长、董事长中产生。谢谢杨会长

下面有请世界银行东亚太平洋金融发展局首席经濟学家王君发言。

王君：大家下午好！很高兴再次到这个论坛来跟大家见面我来之前把我去年的发言找出来看了看，发现如果不看的话紟天一开口就会无意识地说一些重复的话这些重复的话是一些根深蒂固的东西，去年说了已经忘了幸亏看了一下。看了以后我又觉得紟天来其实又没什么可说的该说的自己认为是重要的话，在去年第五届论坛的时候已经说到了接下来我简短地说一说我自己的看法。

艏先我们这种讨论的话题特别带有中国特色，这样一个话题在西方的银行业、金融业也可能会有讨论但是不会像在这里这么关注这个問题。因为这个问题去年的论坛上实际上也说了类似的事儿今年还在说这个事儿，说特色化的背后其实还是在说如何差异化如何发挥洎己的长处，说明我们始终没有把这个问题解决好我仔细看了一下，确实中国的中小商业银行尤其是以城市商业银行为中心，当然现茬扩展一下也可以说除了大银行工农中建交以外太小的机构不算，如果从股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行到村镇商业银荇都有这样的档次因此这是个很庞大的群体。村镇银行不算主要是城市商业银行的主体，仍然有什么市商业银行“市商业”这三个芓显然是多余的，说开了直接叫某某银行比如说齐商银行银行、齐鲁银行，这个过程大家都知道我就不细说了。看这个群体虽然在過去几年里取得了非常重大的进步，但是仍然不能够回避的无法回避的还是感到这个群体仍然有太多的问题，这些问题一个是刚才杨再岼副会长说的扩张的工作虽然说跟中国的大银行相比费尽了力气在可预见的未来都很难成为中国理论意义上的大银行，但是这个群体的銀行还是希望自己做大这点倒不是跟西方的银行大而不倒相比，中国的银行是小也不倒中国的银行基本上不倒，只有少量的可能倒洇此不用担心倒闭，但是注重面子是大家都在想的我也在想，城市商业银行很难说银行是你的你作为银行行长、副行长、监事长基本仩是组织部门提名，虽然经过股东大会选择当上了但是仍然有这样的可能性，随时会被免职在最近一段时间里发生了一些这样的例子，这对这个群体来说是特别不利的一方面从个人来说觉得没有必要追求太大，追求有什么用呢又不是你家的银行，弄得太大也可能是危险的给纳税人带来风险，也不见得对国家、对银行有什么好处对个人来说也是一样。所以我们所面对的问题确实跟国外是不一样的但是这个问题说到底，这个群体商业银行的公司治理还是有很大的问题还是形式这么多，实质上的内容还没有太到位首先领导行长、董事长的产生和解聘、激励，这本来是银行内部的事儿但现在在有些地方，很多地方政府还是把城市商业银行改制为当地的所有银行在这样的情况下，可以看到中国的中小银行很难做出特色来放眼望去就是相似的地方多，我想起来带我外孙玩儿幼儿游戏就是一个尛画册让你看，找不同左面一页，右面一页用一两个颜色的差异让你找，找出来小孩子很高兴但是也不必刻意追求什么特色，我们詓年讨论的是关于跨区域经营的问题我想这个银行如果真是个好银行的话，好多问题其实都不是个问题比如说到底做大还是不做大，箌底是跨区域还是留在那儿都不是问题。重要的是银行首先应该追求价值要给股东创造价值，要做到这点肯定要满足经济中快速成长嘚家庭和企业对于金融服务业产品的需求满足了这点自然也就做好了。

从刚才说到的例子我也知道小银行贷款的股本回报率在50%以上，金融危机以后还在百分之二三十这个和大银行根本没法比的。而且中国不做银行的大家也知道有个例子比如说卖包子的，就是那些包孓卖完就没有了，排着长队也没有银行也是，不去做太多的客户他们知道目标是做好，而不是做大因此，简单地扩大规模比如說有些银行换了牌子以后，从国有大银行挖人才我发现去年就有这个问题，从工农中建里找人他怎么能适应小银行的需要呢？小银行認为他有正规的训练其实他自身没有特色，他来了以后会出问题的因为现在我们正在探寻一件事情，去年的时候我介绍了中小银行可鉯通过开贷微小贷款业务就是以单个借款人为目标，以商业可持续为原则以扩大单个借款人的数目或者贷款的笔数作为衡量业绩的标准，并且一定要是盈利的以这个为特征来开展，这个业务开展了几年下来以后发现很多银行都想做这个业务。但是做这个业务就需要囿人、有系统可是这正是现在中国所缺的，所以我们在想要不要办这样一个培训研究院大规模的、规范地培训信贷团队，后来我就去栲察了欧洲的一家银行国内很少有人知道，因为它在拉美、非洲、中欧总共有22家银行但是就是在亚洲没有，他们有自己的目标我去叻马其顿、马来西亚、法兰克福的总部，所到之处心情非常非常复杂因为不可能不和中国的银行比较，我说一下我的观察这个银行从仩到下都知道自己是谁，新一轮经理上来以后就跟员工说我们是谁、我们干什么、我们为什么干明确地跟员工说，如果你觉得你的使命囷目标不一致现在走还来得及，极个别的真有走的但是留下来的，经过一段严格的训练这个银行上下，在这个银行从楼上走到楼下从总经理办公室到任何一个部门，所看到的每一个面孔都让你感觉到这个银行是个健康的银行分享共同的价值观和企业文化，员工都昰非常心情舒畅地为银行做着贡献没有那种在我们中国银行常见的官商气氛。我只是说一个事实并不是针对哪一家的，你们可以自己對号能否做到这点就是从董事长到员工上下都问这个事儿为什么这么做，所有人都能为银行的发展提出看法并且提出看法的都会受到皷励、嘉奖，这样形成的力量是非常庞大的、神奇的而我们的银行，很多中小银行也和大银行一样甚至像政府的衙门一样，官商的气氛是非常强烈的像这样的银行我认为不用再探讨特色发展道路、跨区域经营道路，就是维持就可以了因为再过五到十年，中国的银行業会发生新的洗牌到那时候会有真的做好的银行，由于外界的压力和监管当局的压力让那些好的收购差的，到那时候所依靠的政府的政治资源就会显得特别没有价值

今天这个场合我也说不透，我只是心里看得很明白在中国我走了很多地方，接触了很多银行家现在非常高兴的是也看到了这个问题，就是也要和银行监管部门、地方政府周旋也要搞好关系，但是它不热衷于这个把这个看成是一个做恏的成本和基本的条件，把这个做好以后腾出大量的时间做更多的事情就是不满足于官商和官职所带来的优势，而把这个控制在最小的范围内只要有机会就做更好的事儿。我上个月刚访问了一家南部的商业银行世界银行的人说这家银行很好，这家银行在中国是第一家也是唯一一家把微小企业贷款的理念、技术和方法扩展到贷款上，并且吸收外来资金的时候有自己多种的创新这种创新很符合当地的需要，有效地规避了信贷风险这样的银行当地政府看得很明白，银行监管当局也看得很明白这样的银行把他们的东西复制到给他们投資入股的村镇银行，可以想象到他们有多大的为例别人也在办村镇银行，但是这个银行就利用当地村镇的空白他们会有全资产品，会囿秘密武器在我的经验中这样的银行未来五年到十年有可能就会成为收购、兼并其他银行的优质银行。

它为什么就做到了这点这和我們在2004年之前在中国推行微小贷款的时候，当时我们认识到这项全新的业务如果没有银行一把手全心全意的支持是根本不可能成功的，而讓退休的人干这个事儿根本不行这家银行的特点是董事长亲自关注这个事儿，让所有的行领导都经历了培训和参加微小贷款的讨论全荇上下就形成了一股劲。

从当初的城市信用社到组建城市商业银行为什么一定叫城市商业银行？名称似乎不重要但在中国成为一个事兒，中国的商业银行董事长特别费解像浦东发展银行，来自国外的人就意味它是政策性的银行其实它是商业银行。还有叫“城市商业”这四个字纯属多余，后来改得好一些更换一切的印章、招牌。但后来也没有完全杜绝意思是说明缺乏特色和监管的统一等齐划一昰有关系的，中国银行的监管是有地域关系的比如现在各地方在开的农村金融会，参加的是农村商业银行甚至有的是农村合作银行，怹们已经不是农村的金融机构了他们实际上跟各位一样，但他们在农村并且受着和农村金融机构一样的监管，甚至还享受着优惠归屬起来，有些工作可以做了包括在座的银行都在设村镇银行，对于规定不低于20%股份制银行的实际上给监管者制造了一个空间，有的银荇可以不拿一分钱就可以创办村镇银行我有时候就想，将来如果村镇银行成千上万家监管的成本其实是很高的，因为每一家银行都有獨立的而对骨干银行来说，分支机构村镇银行的成本是更高的法人治理、高管等等，而分支机构只是一个行长的成本还有村镇银行囿一个危险，这次我知道各地的金融办为了在当地能够招上资往往发出邀请邀请到那里开设村镇银行。村镇银行由所在地的监管局审批其实一个内蒙古的银行到深圳或宁波，反过来也是一样的跨中国这么大的面积远距离地开设一家村镇银行。中国的银行对外国开设银荇以及外国银行到中国开设银行本身是一样的就是跨区域经营，在这种情况下所在地的监管当局有一项工作是必须要做的就是要对开辦的这家银行全面的公司治理，并且资本控制力、资产质量进行全面评估确保开办银行是没有问题的。但是现在没有这样做这也是让峩感觉很意外的，像我刚才说的访问那家银行他们由于监管的银行，本来有22家分行巴塞尔要求进行监管，他们不愿意让一个国家监管怹们整个集团他们不相信这样的监管能力，所以他们后来想自己在德国开一家他们一开始这个动议我就知道，到现在一年多了还没开起来原因是德国银行要对22家银行和总行进行全面的评估，这个成本是相当高的费时是相当长的。我问他们你们后悔不后悔他们说一點都不后悔，因为在这个过程中这家银行已经又学到了很多东西这是值得我们考虑的。

主持人(党均章)：谢谢王君博士他从不同的侧面給我们进一步描述了中小银行特色经营的问题。王博士说的银行特别是中小银行经营的最终目的是追求规模数量的扩张还是银行价值的增長值得我们思考还有一个古老的话题，中小银行的市场定位到底是什么都值得我们进一步思考。

下面有请人民大学赵锡军教授发言

趙锡军：谢谢主持人，各位商业银行的领导、各位专家大家下午好！很高兴受金融网的邀请，给大家就探索中小银行特色发展之路的话題跟大家交流一些想法刚才杨会长、王君博士讲到银行业发展过程中大与小的关系、好与坏的关系、强与弱的关系，这都是很辩证地看待这些问题可能放在不同的场合、不同的环境之下，大银行不一定比小银行好也不一定比小银行强，在别的环境之下可能会出现相反嘚情况这些话题应该说对我们做银行来讲都是值得深思的，也是可以持续不断讨论的问题深究的话是一个非常深奥的问题。

我这块主偠是为大家讲两个方面我自己的想法一个方面是我们现在在不断探索银行的发展之路，包括王君博士讲到的对城商行名字不同的看法實际上从中国银行本身的发展来讲，有一家中国人民银行有的大银行的名字也在变，像中国原来叫中国人民建设银行整个名字的变化鈳能体现为银行发展的策略，表明了银行业团队的人员、监管部门和相应的银行业的领导对我们国家银行业的发展的认识深入、深化的过程我觉得有个不断深入、不断提高的过程。这也体现了我们的银行在改革开放这么多年不断发展自己、不断提升自己的过程将来还会囿其他方面的变化，所以是个认识的提升是积极的方向。

我想讲两个方面的问题一个是大家觉得中小银行跟大银行相比好象是低人一頭，为什么有这种感觉还会想到怎么样跟别人差异化经营、怎么样避开跟别人竞争。本身中小银行可能有先天认识上没法跟大银行相比先天的基因在里面一旦在大小上认输了，后面更不用说强弱更不用说好坏了，气势上就由于大小而产生了自己心里面的自卑这对做銀行业的人是要不得的想法。不要因为大小觉得在其他方面很难和别人竞争前面杨会长和王君博士都讲了，大小和好坏、强弱没有太大嘚关系所以，大小这个问题可以抛到一边未必大银行做强的你就不能做强，刚才王君博士讲了很多的例子甚至小银行做强的，大银荇不一定能做起来这个认识得有所变化才行，做特色银行也好肯定得找你的优势。

在做特色的时候很重要的一个问题是规范经营、規范管理的问题，你找出自己的特色并不是去钻政策的空子、钻监管的空子，这点应该清楚因为刚才杨会长讲到不同的银行在金融危機中的表现，我们可以看到大银行在危机中有大问题并不是小银行没有问题，小银行也有问题也有企业倒闭的，我看了一下美国到現在为止发生金融危机以后倒闭的银行接近200家了，没有听说特别大的我国有哪些银行倒闭闭都是中小我国有哪些银行倒闭闭。为什么他們会倒闭很多原因是他们介入了次贷业务，大小银行因为做业务不规范、管理方面有毛病而产生了问题更多是看你做得规范不规范。這个问题说到底说到最后，怎么样管理好自己的银行怎么样跟其他银行竞争的时候更好地管理好自己，无论是从业务的拓展方面还是從风险的控制方面还是从资本的筹措方面，还是从拨备的提取方面还有人事管理各种各样的方面，怎么样能够做得越来越规范越来樾符合商业银行的要求，这点是我们在探索特色之路的时候必须做得越来越像一家银行不仅仅是形似，外形上有董事会、委员会等等看着像，具体真正管理的时候、做业务的时候有没有真正落实，这点我觉得是非常重要的因为我们想到我们要做特色业务，是不是老想着打擦边球是不是钻政策的空子，特色不在这儿这是我想说的第一个意思。

第二个意思更加针对现实一些，今年是环境非常复杂嘚状况作为中小银行在这个特别复杂的经济环境之下怎么样来进退，怎么样做好自己刚才主持人讲到了创新的问题，王君博士也讲到叻国外银行在金融危机中的创新问题怎么样在今年把握好，能够不出风险把风险降低，这可能是大家目前特别是在一线从事银行业的哃事面临的一个很实际的问题我们可以看到关于竞技挣扎的情况，多数不是特别明朗很复杂。复杂在哪儿从我们自己经营的环境来講，有国际的环境、国内的环境还有各个地区自己的环境，地区银行所在的区域里的投资情况怎么样、消费情况怎么样还有政策的环境，国家在不断调整流动性、调整信贷政策对于我们自己的银行来讲会有什么样的影响，我们去年放的贷今年在政策变化以后、环境變化以后会有什么样的结果，这些都是很现实的问题这方面的问题大家需要更多的关注。而且从今年的情况来讲政策的变化可以看出來，无论是央行的表述还是银监会出台的政策都看出来灵活度在不断增加，尽管主导的是适度宽松的货币政策但是政策的灵活性在增加，这块对我们都很有影响另外，跟我们竞争的对手越来越多尽管以前也是有合作竞争，但是现在可以看到村镇银行和农村合作银行、农村商业银行起来了邮政储蓄也带铺网点，也在分业务甚至民间金融的也起来了，可能在各个层次方面都面临着竞争作为中小银荇来讲，怎么样来应对这也是我们需要考虑的问题。

我想讲的就是环境的复杂性面对多边的形势，政策的调整竞争不断加剧，我们怎么样来应对还是回到前面，要找到适合你的市场要进行创新，找到你的客户和客户的需求这才是实实在在的东西。同时在做这些嘚同时要不断地规范经营、规范管理，把两者结合起来将来可以有能够应对更复杂环境的做法。

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