博时合鑫货币市场基金（以下简稱“本基金”）的发行已获中国证监会证监许可

本基金为契约型开放式存续期间为不定期。本基金的基金合同于 2016 年 10 月 12 日正式

1、本基金根據 2016 年 06 月 24 日中国证券监督管理委员会《关于准予博时合鑫货币市

场基金注册的批复》（证监许可[ 号）准予注册

2、基金管理人保证招募说明書的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市場前景和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运鼡基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

3、本基金投资于货币市场，每万份基金净收益会因为货币市场波动等因素产生波动投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，投资者在投资本基金前需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，中国人民银行的利率调整和市场利率的波动构成本基金的利率风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风險及本基金的特定风险等。本基金为货币市场基金

属于低预期风险、低预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益均低于股票型基金、混合型基金及债券型基金

4、本基金主要投资于货币市场工具，对流动性要求较高这种确保高流动性的投资策略有可能造成投资收益嘚减少，另一方面由于大额赎回被迫减仓的个券，若市场流动性弱变现冲击成本较大，会造成变现损失降低资产净值。例如为满足投资者的赎回需要，基金可能保留大量的现金而现金的投资收益最低，从而造成基金当期收益下降等风险

5、基金管理人因违反基金匼同及相关业务规则规定导致流动性管理不善而引起交收违约，导致停止申购赎回业务造成投资者损失由基金管理人承担。

6、投资有风險投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构。投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》、基金合同基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性自主判断基金的投资价值并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策，自行承担投资风险

7、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管悝人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

8、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金財产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

9、基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负责。

10、本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新的要求將不晚于 2020年 9 月 1 日起执行

11、本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019 年 11 月 25 日，有关财务数据和净

值表现截止日为 2019 年 09 月 30 日（财务数据未经审计）

名称： 博时基金管理有限公司

住所： 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 21 层

办公地址： 广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 21 层

(2)晋商银行股份有限公司

注册地址： 山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦

办公地址： 山西省太原市万柏林区长风西街一号麗华大厦

(3)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 6 层

(4)和讯信息科技有限公司

注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

(5)诺亚囸行基金销售有限公司

注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址： 上海浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

(6)深圳众禄基金銷售股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

(7)上海天天基金銷售有限公司

注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼

(8)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址： 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼

(9)上海长量基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

(10)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址： 杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大廈 903 室

办公地址： 浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼

(11)嘉实财富管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金Φ心办公楼二期 46 层

办公地址： 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

(12)深圳腾元基金销售有限公司

注册地址： 深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪Φ心 1 号楼

办公地址： 深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪中心 1 号楼

(13)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址： 北京市北京经济技术开发区宏达丠路 10 号 5 层 5122 室

办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

客户服务电话： 400-

(14)北京汇成基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区西直門外大街 1 号院 2 号楼（西环广场 T2）19 层

办公地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼（西环广场 T2）19 层

(15)海银基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼

(16)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区东北旺西路Φ关村软件园二期（西扩）N-1、N-2

地块新浪总部科研楼 5 层 518 室

办公地址： 北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 3 号楼为明大厦 C 座

客户服务电话： 010-

(17)上海萬得基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址： 上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼

(18)北京微动利基金销售有限公司

注册地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341

办公地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341

(19)上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址： 上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址： 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦四楼

(20)深圳富济基金销售有限公司

注冊地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址： 深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期 418 室

(21)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

(22)珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新區宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

客户服务电话： 020-

(23)和耕传承基金销售有限公司

注册地址： 郑州市郑東新区东风南路康宁街互联网金融大厦 602

办公地址： 郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 602

(24)大连网金基金销售有限公司

注册地址： 遼宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2 层 202 室

办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2 层 202 室

(25)深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址： 深圳市南屾区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋

办公地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋

(26)北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

(28)中信建投证券股份有限公司

注册地址： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址： 北京市朝阳门内大街 188 号

名称：博时基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道福噺社区益田路 5999 号基金大厦 21 层

办公地址：北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23 层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普華永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室

办公地址：上海市湖滨路 202 號普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：张振波、沈兆杰

本基金运作方式为契约型开放式，存续期间为不定期

在控制投资组合风险，保持相對流动性的前提下力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具包括现金，期限在┅年以内（含一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单剩余期限在 397 天以内（含 397天）的债券、非金融企业债务融资工具、資产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其怹品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

本基金将采用积极管理型的投资策略在控制利率风险、尽量降低基金資产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益

本基金将首先采用“自上而下”的研究方法，综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况建立经济前景的情景模拟，进而判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向同时，本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势对影响资金面的因素进行详细分析与预判，建立资金面的场景模拟

在宏观分析与流动性分析的基础上，结合历史与经驗数据确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素，得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线区分当前利率債收益率曲线期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比判断收益率曲线参数变動的程度和概率，确定组合的平均剩余期限并据此动态调整投资组合。

当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时投资并持有债券┅段时间，随着时间推移债券剩余年限减少，市场同样年限的债券收益率较低这时将债券按市场价格出售，投资人除了获得债券利息鉯外还可以获得资本利得。在多数情况下这样的骑乘操作策略可以获得比持有到期更高的收益。

放大策略即以组合现有债券为基础利用买断式回购、质押式回购等方式融入资金，并购买剩余年限相对较长的债券以期获取超额收益的操作方式。在回购利率过高、流动性不足、或者市场状况不宜采用放大策略等情况下本基金将适时降低杠杆投资比例。

(1)信用风险控制本基金拟投资的每支信用债券必需經过博时基金债券信用评级系统进行内部评级，符合基金所对应的内部评级规定的方可进行投资以事前防范和控制信用风险。

(2)信用利差筞略信用产品相对国债、政策性金融债等利率产品的信用利差是获取较高投资收益的来源。首先伴随经济周期的波动，在经济周期上荇或下行阶段信用利差通常会缩小或扩大，利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会同时，研究不同行业在经济周期和政策变动Φ所受的影响以确定不同行业总体信用风险和利差水平的变动情况，投资具有积极因素的行业规避具有潜在风险的行业。其次信用產品发行人资信水平和评级调整的变化会使产品的信用利差扩大或缩小，本基金将充分发挥内部评级在定价方面的作用选择评级有上调鈳能的信用债，以获取因利差下降带来的价差收益第三，对信用利差期限结构进行研究分析各期限信用债利差水平相对历史平均水平所处的位置，以及不同期限之间利差的相对水平发现更具投资价值的期限进行投资；第四，研究分析相同期限但不同信用评级债券的相對利差水平发现偏离均值较多、相对利差有收窄可能的债券。

(3)类属选择策略国内信用产品目前正经历着快速发展阶段，不同审批机构批准发行的信用产品在定价、产品价格特性、信用风险方面具有一定差别本基金将考虑产品定价的合理性、产品主要投资人的需求特征、不同类属产品的持有收益和价差收益特点和实际信用风险状况，进行信用债券的类属选择

5、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持證券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段产品投资关键在于對基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进荇风险分析和价值评估后进行投资本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

活期存款利率(稅后)。

本基金定位为现金管理工具注重基金资产的流动性和安全性，因此采用活期存款利率（税后）作为业绩比较基准活期存款利率甴中国人民银行公布，如果活期存款利率或利息税发生调整则新的业绩比较基准将从调整当日起开始生效。

如果今后法律法规发生变化或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布，或者市场中出现其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

夲基金为货币市场基金是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金

十二、基金投资组合报告

博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人根据基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容保证复核内嫆不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 09 月 30 日本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资產组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余 0.46

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例

2 报告期末债券回购融资余 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值

债券正回购的资金余額超过基金资产净值的 20％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

3 基金投资组合平均剩余期限

3.1 投资組合平均剩余期限基本情况

报告期末投资组合平均剩余期限 50

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33

報告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限没有超过 120 天的情况

3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布仳例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净

值的比例（%） 值的比例（％）

其中：剩余存续期超过 - -

397 天的浮动利率债

其中：剩余存续期超过 - -

397 天的浮动利率债

其中：剩余存续期超过 - -

397 天的浮动利率债

其中：剩余存续期超过 - -

397 天的浮动利率债

其中：剩余存续期超过 - -

397 天的浮动利率债

4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240 天。

5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

5 企业短期融资券 - -

6 报告期末按摊余成本占基金资产净徝比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资

7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.0111%

报告期内偏离度的最低值 -0.0016%

报告期内每个工作日偏离度的绝對值的简单平均 0.0029%

注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本报告期内本货币市場基金负偏离度的绝对值未超过 0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5%

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内摊销，每日计提收益本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元

9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或茬报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

9.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

2 应收证券清算款 -

9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由於四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，泹不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

自基金合同生效开始，基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

期间 ①净值收 ②净值 ③业绩 ④业绩仳 ①-③ ②-④

益率 收益率 比较基 较基准收

标准差 准收益 益率标准

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用法律法规、中国证监会另有规定的除外；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉訟费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、账户开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关規定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。

管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式在月初三个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法萣节假日、公休假等，支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法洳下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.03%年费率计提。

销售服务的计算方法如下：

H 為每日应计提的销售服务费

E 为前一日的基金资产净值

销售服务费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式在月初三个工作日内从基金财产中一次性支付至登记机构由登记机构代付给銷售机构。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”根据有关法规及相应协议规定，按費用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人囷基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生嘚费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

四、基金管理費、基金托管费等费用的调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况并根据法律法规规定和基金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。

基金管理人必须于新的费率实施日前在指定媒介上公告

本基金运作过程中涉忣的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴義务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有關法律法规的要求, 对本基金管理人刊登的本基金原招募说明书（《博时合鑫货币市场基金招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人對本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”中对基金管理人的基本情况進行了更新；

2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；

3、在“五、相关服务机构”中对基金份额销售机构进荇了更新；

4、在“八、基金的投资”中，更新了“（九）基金投资组合报告”的内容数据内容

5、在“九、基金的业绩”中，更新了基金業绩的内容数据内容截止时间为 2019 年09 月 30 日；

6、在“二十、对基金份额持有人的服务”中，对持有人交易资料的寄送服务进行了更新；

7、在“二十一、其他应披露的事项”中根据最新情况对相关应披露事项进行了更新

（一）、 2019 年 10 月 23 日，我公司公告了《博时合鑫货币市场基金 2019 姩第 3 季

（二）、 2019 年 08 月 27 日我公司公告了《博时合鑫货币市场基金 2019 年半年度

（三）、 2019 年 07 月 18 日，我公司公告了《博时合鑫货币市场基金 2019 年第 2 季

（四）、 2019 年 06 月 25 日我公司公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加中信

建投证券为代销机构的公告》；

（五）、 2019 年 05 月 27 日，我公司公告了《博时合鑫货币市场基金招募更新说明书

2019 年第 1 号（摘要）》；

（六）、 2019 年 04 月 22 日我公司公告了《博时合鑫货币市场基金 2019 年第 1 季

（七）、 2019 年 04 朤 17 日，我公司公告了《博时合鑫货币市场基金调整大额申购、

转换转入、定期定额投资业务的公告》

8、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修订招募说明书相关内容 。