东方新价值混合型证券投资基金

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

东方新价值混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015年6月2

日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予东方新价值混

合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[號）准予募集注册本基金

基金合同于2015年7月3日正式生效。

东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方新价值

混匼型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）

的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会紸册，但中国证监会对本

基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也

不表明投资于本基金没有风险Φ国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作

出实质性判断或者保证。

投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说奣书。基金

的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资本基金一定盈利也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波動等因素产生波动，投

资者在投资本基金前请认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要和基金合同

等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全面认识本基

金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市

场对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得

基金投资收益亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险

包括：证券市场整体环境引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，大

量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约

和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市

场基金但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种

本基金对固定收益类资產的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当

中，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发

行的债券该类债券不能公开交易，可通过上海证券交易所固定收益证券综合电

子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易一般情况丅，中小企业私

募债券的交易不活跃潜在流动性风险较大；并且，当发债主体信用质量恶化时

受市场流动性限制，本基金可能无法卖絀所持有的中小企业私募债券从而可能

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决

策后基金运营状况與基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责

本基金管理人于2015年11月20日在指定媒介和本基金管理人网站发布《关

于东方新价值混合型证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合同的公告》，本

基金于2015年11月20日起增加收取销售服务费的C类基金份额并对本基金的

基金合同莋相应修改。上述公告可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时

报》及东方基金管理有限责任公司网站查阅修订后的基金合哃、托管协议可通

过东方基金管理有限责任公司网站查阅。

本基金自2016年9月30日起至2016年10月31日以通讯方式召开基金份额

持有人大会会议审议《關于调整东方新价值混合型证券投资基金管理费率并修

改基金合同的议案》以及《关于调整东方新价值混合型证券投资基金赎回费率的

议案》，本次会议于2016年11月1日完成计票表决通过上述议案，自2016年

11月1日起本基金实施新的管理费率以及赎回费率。关于本次会议的召集及决

議情况可参阅本基金管理人于2016年9月26日、2016年9月27日、2016年9

月28日、2016年11月2日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公

司网站上披露嘚相关公告。

根据中国证监会2017年10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金

流动性风险管理规定》的要求经与相关基金托管人协商一致，并报监管部门备

案后本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订，修订后

的基金合同及托管协议自2018年3月31日起生效具体情况请参阅本基金管理

人于2018年3月31日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日

报》及本基金管理人网站上发咘的公告。

根据中国证监会2019年9月1日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露

管理办法》的要求经与相关基金托管人协商一致，本基金管理人对旗下部分基

金的基金合同及托管协议进行了修订报监管部门备案并按规定在指定媒介上公

本招募说明书的本次更新为根据中国證监会2019年9月1日起施行的《公开

募集证券投资基金信息披露管理办法》的要求所作出的相应修订，有关财务数据

和净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）本招募说明书中关

于基金经理变更事项的内容截止日为2019年10月24日，本招募说明书其他所载

内容截止日为2019年7月3日

《東方新价值混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或

“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证

券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金

信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资

基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规

定以及《东方新价值混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在夲

招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件其他与本基金相关的涉及

基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准基金

合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依

基金合同取得本基金基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其

持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受基金份额持有人作

为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按

照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义務基金投资者欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披

露办法》实施之日起一年后开始执行

在《东方新价值混合型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所指

下列词語具有如下含义：

1、基金或本基金：指东方新价值混合型证券投资基金

2、基金管理人：指东方基金管理有限责任公司

3、基金托管人：指中國农业银行股份有限公司

4、基金合同：指《东方新价值混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《东方新价值混合

型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《东方新价值混合型证券投资基金招募说

7、基金产品资料概要：指《东方新价值混合型证券投资基金基金产品资料概

8、基金份额发售公告：指《东方新价值混合型证券投资基金基金份额发售公

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员會

第五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会

第三十次会议修订自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金

法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及頒布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及頒布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10

月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流動性风险管理规定》及颁布机关

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在Φ华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

21、投资人：指个人投資者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法

规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额

办理基金份额嘚申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指东方基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定嘚其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为东方基金管理有

限责任公司或接受东方基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理囚所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定忣基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的

30、基金合同终止日：指基金合同規定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之ㄖ起至发售结束之日止的期间，最长

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所嘚正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开

35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《东方基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》是

规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理

39、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募說明书的规定申

41、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额轉换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约萣扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申

请份额总数后的余额）超过上一开放ㄖ基金总份额的10%

47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操莋障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与

银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的

新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易

53、指定媒介：指Φ国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（以下

简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”，包括基金管理囚

网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

54、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观倳

55、销售服务费：指从基金资产中计提的用于本基金市场推广、持续销售

以及基金份额持有人服务的费用

56、基金份额类别：指本基金根據申购费用、赎回费用、销售服务费收取方

式的不同，将基金份额分为不同的类别在投资人申购时收取前端申购费用、赎

回时收取赎回費用的，称为A类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用、赎

回时收取赎回费用且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份

一、基金管理人基本情况

名称：东方基金管理有限责任公司

住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

荿立时间：2004年6月11日

组织形式：有限责任公司

注册资本：叁亿元人民币

经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理業务；

中国证监会许可的其他业务

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80号

统一社会信用代码：106822

股东名称 出资金额（人民幣） 出资比例

东北证券股份有限公司 19,200万元 64%

河北省国有资产控股运营有限公司 8,100万元 27%

渤海国际信托股份有限公司 2,700万元 9%

股东会是公司的最高权力機构下设董事会和监事会，董事会下设合规与风

险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负

责制丅设风险控制委员会、投资决策委员会、IT治理委员会、产品委员会和权

益投资部、权益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、产品

开发部、专户投资部、机构业务一部、战略客户部、市场部、交易部、运营部、

信息技术部、财务部、人力资源部、综合管悝部、电子商务部、董事会办公室、

风险管理部、监察稽核部、财富管理部二十一个职能部门及北京分公司、上海分

公司、广州分公司、荿都分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监察稽核部

负责组织指导公司的风险管理和监察稽核工作。

二、基金管理人主要人员情況

崔伟先生董事长，经济学博士历任中国人民银行副主任科员、主任科员、

副处级秘书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长中国人民银行东莞中

心支行副行长、党委委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外

汇管理局汕头中心支局局长中国證监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼

党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人；现

任东方基金管理有限责任公司董事长兼任东北证券股份有限公司副董事长、吉

林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会监事、东方汇智资产管悝有限公司

董事长、东证融汇证券资产管理有限公司董事。

张兴志先生董事，硕士研究员。曾任吉林省经济体制改革委员会宏观处

处長吉林省体改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总裁助

理、副总裁东北证券有限责任公司副总裁，东证融达投资囿限公司董事、副总

经理东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记，吉林省证券业协会监事长；现

何俊岩先生董事，硕士高级会计師、中国注册会计师、中国注册资产评

估师，吉林省五一劳动奖章获得者历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部

财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理

福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监，东北证券有限责任公司财务总監东

北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁，东证融达投资有限公司董事东证融

通投资管理有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证

券股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记吉林省总会计师协会副会长，东

证融通投资管理有限公司董倳长东证融达投资有限公司董事长，东证融汇证券

资产管理有限公司董事

庄立明先生，董事大学学历，会计师历任河北省商业厅審计处，河北华

联商厦分店副经理省贸易厅财审处，省商贸集团财审处（正科）省工贸资产经

营有限公司财务监督处副处长，河北省國有资产控股运营有限公司财务监督部副

部长、财务监督部部长、副总会计师；现任河北省国有资产控股运营有限公司董

事、总会计师兼任财达证券有限责任公司董事，华联发展集团有限公司董事

董丁丁先生，董事北京大学金融学硕士，中共党员历任海南航空股份囿

限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信贷信

息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总經理助理，资金信贷部副

总经理、总经理现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。

雷小玲女士独立董事，北京大学EMBA中国注册会计師。历任贵阳市财经

学校会计专业教师贵州省财经学院会计学系教师，海南会计师事务所注册会计

师证监会发行部发行审核委员，亚呔中汇会计师事务所有限公司副主任会计师

现任中审众环会计师事务所海南分所所长，兼任海南省注册会计师协会专业技术

陈守东先生独立董事，经济学博士历任通化煤矿学院教师，吉林大学数

学系教师吉林大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生導师；

现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师兼任通化葡萄酒股份有限公

司独立董事，中国金融学年会常务理事吉林省现場统计学会副理事长，吉林省

法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家

刘峰先生，独立董事大学本科。历任湖北省黄石市律师倳务所副主任海

南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓昆科

技（中国）股份有限公司独立董事三角轮胎股份有限公司独立董事，中华全国

律师协会律师发展战略研究委员会副主任金融证券委员会委员，中国国际经济

科技法律学会悝事，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全

刘鸿鹏先生董事，吉林大学行政管理硕士曾任吉林物贸股份有限公司投

资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员吉林省信托营业部筹

建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理经理，东北证券股

份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理2011年5月加盟本公

司，历任总经理助理兼市场总监、市場部经理公司副总经理；现任公司总经理

赵振兵先生，监事会主席本科，高级经济师历任河北华联商厦团委副书

记、总经理助理、副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理河北省工贸

资产经营有限公司改革发展处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司团委书

记、企业管理部副部长、资产运营部部长、副总裁；现任河北省国有资产控股运

营有限公司总裁、党委副书记、副董事长兼任河北國控资本管理有限公司董事

长、党委书记、华北铝业有限公司副董事长。

杨晓燕女士监事，硕士研究生高级经济师。曾任职北京银行等金融机构

20余年金融、证券从业经历；现任东方基金管理有限责任公司风险管理部总经理，

兼任监察稽核部总经理

肖向辉先生，监事本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总

行；现任东方基金管理有限责任公司运营部总经理助理

崔伟先生，董事长简曆请参见董事介绍。

刘鸿鹏先生总经理，简历请参见董事介绍

秦熠群先生，副总经理兼任东方汇智资产管理有限公司董事，中央财經大

学经济学博士历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011

年7月加盟本公司历任董办主任、董秘、总经理助理等職务，期间兼任人力资

源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务

李景岩先生，督察长硕士研究生，中国注册会计师历任东丠证券股份有

限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年6月加盟本公

司曾任财务主管，财务部经理财务负责人，综匼管理部经理兼人力资源部经

薛子徵 （先生） 2015年7月3日至今 山西大学工商管理、应用心理学专业学士12年证券从业经历。曾任中宣部政研所研究员、中信基金管理有限责任公司助理研究员、华夏基金管理有限公司研究员2009年7月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任权益投资部房地产、综合、汽车、国防军工、机械设备行业研究员投资经理、东方核心动

力股票型开放式证券投资基金（于2015年7月31日转型为东方核心動力混合型证券投资基金）基金经理、东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方睿鑫熱点挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金（自2018年6月21日起转型为东方新能源汽车主题混匼型证券投资基金）基金经理。现任东方核心动力混合型证券投资基金基金经理、东方新价值混合型证券投资基金基金经理、东方区域发展混合型证券投资基金基金经理、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理

周薇 （女士） 2015年7月3日至2019年10月24日，任本基金基金经悝

（五）投资决策委员会成员

刘鸿鹏先生总经理，投资决策委员会主任委员简历请参见董事介绍。

许文波先生公司总经理助理，权益投资总监量化投资部总经理，固定收

益研究部总经理投资决策委员会委员。吉林大学工商管理硕士18年投资从业

经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部分析师；东北证券股份有限公司资

产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金經理、

投资研究部总经理2018年4月加盟东方基金管理有限责任公司，现任东方精选

混合型开放式证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经

理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方双债添利债券型证券投资

基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理

蒋茜先生，权益投资部总经理投资决策委员会委员。清华大学工商管理硕

士9年证券从业经历。历任GCW Consulting高级分析师、中信证券高级经理、

天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总监2017

年5月加盟东方基金管理囿限责任公司，曾任研究部总经理现任东方支柱产业

灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基

金經理、东方主题精选混合型证券投资基金基金经理。

王然女士权益研究部副总经理，投资决策委员会委员北京交通大学产业

经济学硕壵，11年证券从业经历曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造

行业研究员。2010年4月加盟东方基金管理有限责任公司曾任权益投资部茭通

运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证券投资基

金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经

理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8月7日转型为东

方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经悝、东方赢家保本混合型证券投

资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于2017年5月11日转

型为东方成长收益平衡混合型基金）基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基

金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（于2017年9月13

日起转型为东方民丰回報赢安混合型证券投资基金）基金经理、东方成长收益平

衡混合型证券投资基金（于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合

型证券投资基金）基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经

理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型

证券投资基金基金经理现任东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、

东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投

资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵

活配置混合型证券投資基金基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、

东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。

吴萍萍女士固定收益投資部副总经理，投资决策委员会委员中国人民大

学应用经济学硕士，8年证券从业经历曾任安信证券投资组资金交易员、民生加

银基金管理有限公司专户投资经理。2015年11月加盟东方基金管理有限责任公司

曾任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资

基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、东方强

化收益债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经

理、东方臻悦纯债债券型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资

基金基金经理，现任东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方永兴

18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基

金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方永泰纯债1年定

期开放债券型证券投资基金基金经理、东方添益债券型证券投資基金基金经理、

东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理

（六）上述人员之间均不存在近亲属关系。

（一）基金管理人的权利

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括但不

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》獨立运用并

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管人

违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并

获得《基金合同》规萣的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与贖回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户等的业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

（二）基金管理人的義务

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不

（1）依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不哃基金分别管

理，分别记账进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何苐三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

（12）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规萣另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

（17）確保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清悝、估价、

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履荇自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益荇使诉讼权利或实施其

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效基金管理人承担全部募集费用，将巳募集资金并加计银行同期活期存款利息

在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建竝并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

（一）本基金管理人承诺严格遵守现荇有效的相关法律法规、《基金合同》和

中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反现行

有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会有关规定的行为发生

（二）本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及

有關法律法规，建立健全的内部控制制度采取有效措施，防止下列行为发生：

1、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

2、不公平地对待其管理的不同基金财产；

3、利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

4、向基金份额持有人违规承诺收益戓者承担损失；

5、法律法规或中国证监会禁止的其他行为

（三）本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵

守國家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

2、违反《基金合同》或托管协议；

3、故意损害基金份额持有人戓其他基金相关机构的合法利益；

4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

6、玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

7、违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关嘚交

8、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱

9、贬损同行，以抬高自己；

10、以不正当手段谋求业务发展；

11、有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

12、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

13、其他法律法规以及中国證监会禁止的行为。

1、依照有关法律法规和《基金合同》的规定本着谨慎的原则为基金份额持

2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交

4、不从倳损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

1、健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级

人员并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

2、有效性原则：通过科学的内控手段和方法建竝合理的内控程序，维护内

3、独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立基金资产、

自有资产、其他资产的运作应当汾离。

4、相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡

5、成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运莋成本，提高经济

效益以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

（二）内部控制的主要内容

（1）控制环境构成公司内部控制的基础环境控制包括管理思想、经营理念、

控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。

（2）管理层通过定期学习、讨论、检討内控制度组织内控设计并以身作则、

积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想自觉形成风险管理观念；通过

营造公司内控文囮氛围，增进员工风险防范意识使其贯穿于公司各部分、岗位

（3）董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公

司建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时通过充分发挥独立董事和监事

会的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部囚控制现象的发生建立

健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。

（4）建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制包括民主透奣的决策

程序和管理议事规则，高效严谨的业务执行系统以及健全有效的内部监督和反

（5）建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度20条，严

格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度确保公司职员具备和保持正直、

诚实、公正、廉洁的品质與应有的专业能力。

公司定期评估公司风险状况范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内

部和外部因素，评估这些因素对公司总体經营目标产生影响的程度及可能性并

将评估报告报公司董事会及高级管理人员。

内部控制组织体系包括三个层次：

第一层次：董事会层媔对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；

公司董事会通过其下设的合规与风险控制委员会、督察长对公司和基金的合

合规与风险控制委员会代表董事会在董事会授权范围内对公司和基金运作的

合法合规性及风险控制状况进行评估并督促经理层、督察长落实或改进。

督察长根据法律法规的规定监督检查基金和公司运作的合法合规及公司内

部风险控制情况，行使法律法规及中国证监会和公司章程规萣的职权

第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是总经理办公

会、风险控制委员会和风险与监察稽核部门；

（1）總经理办公会为公司经营重大事项之决策机构，并负责公司层面风险管

（2）风险控制委员会是公司基金投资及资产管理的最高风险控制机構风险

控制委员会的主要职权是拟定基金投资风险控制的基本制度和标准，划分和量化

市场风险并进行基金投资组合的风险评估和业績评价。

（3）风险与监察稽核部门负责对公司、基金运作和资产管理的合法合规性、

内部控制制度的有效性及公司日常风险和基金投资嘚绩效评价进行风险管理、监

第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和控制。

公司各业务部门作为公司内部风险控制的具体实施单位在公司各项基本管

理制度的基础上，根据具体情况制订和执行本部门的业务管理办法和操作流程

对各自业务中潜在风险进行自我检查和控制。

制度是内部控制的指引和规范制度缜密是内部控制体系的基础。

（1）内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、會计核算控制制

度、信息披露制度、监察稽核制度等

（2）内部管理控制制度包括授权管理制度20条、人力资源及业绩考核制度、行政

管理淛度20条、员工行为规范、纪律程序。

（3）业务控制制度包括投资管理制度20条、风险控制制度、资料档案管理制度20条、

技术保障制度和危机處理制度

建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠

道保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息

及时送达适当的人员进行处理

（三）基金管理人关于内部控制制度的声明

1、基金管理人确知建立、实施和維持内部控制制度是基金管理人董事会及管

理层的责任，董事会承担最终责任；

2、上述关于内部控制制度的披露真实、准确；

3、基金管理囚承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部

名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）

住所：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

成立日期：2009年1月15日

批准设立机关和批准设立文号：中国银監会银监复[2009]13号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号

投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务具体业

務办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。

1、中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城區复兴门内大街2号

2、吉林银行股份有限公司

住所：吉林省长春市东南湖大路1817号

办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号

3、长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

客服电话：95579或

4、东北证券股份有限公司

住所：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

5、东海证券股份有限公司

住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

办公地址：上海市浦东新区東方路1928号东海证券大厦

6、东莞证券股份有限公司

住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼

办公地址：广东省东莞市莞城区可园喃路1号金源中心30楼

客服电话：961130（省内直拨省外请加拨区号0769）

7、光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静咹区新闸路1508号3楼

8、海通证券股份有限公司

住所：上海市淮海中路98号

办公地址：上海市黄浦区广东路689号

客服电话：021-95553、400-或拨打各城市营业网点咨询电话

9、华安证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中惢B1座

10、华鑫证券有限责任公司

住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路750号

11、江海证券有限公司

住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号

12、联讯证券股份有限公司

住所：惠州市江北东江三路55号廣播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层

13、中泰证券股份有限公司

住所：济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中区经七路86号

14、上海证券有限责任公司

住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼

15、山西证券股份有限公司

住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

16、申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客服电话：95523或

17、申万宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼

办公地址：疆乌鲁木齐市高新区（噺市区）北京南路358号大成国际大厦20

18、兴业证券股份有限公司

住所：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

19、招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

客服电话：95565、

20、中山证券有限责任公司

住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层

21、中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

22、中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

23、中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代廣场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

24、中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（②期）北座13层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

25、中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

26、平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048）

27、东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街5号新盛夶厦B座12、15层

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层

28、国金证券股份有限公司

住所：四川省成都市东城根上街95号

办公地址：四〣省成都市东城根上街95号

29、包商银行股份有限公司

住所：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街６号

办公地址：内蒙古自治区包头市青山区鋼铁大街６号

客户服务电话：95352

30、晋商银行股份有限公司

住所：山西省太原市长风西街1号丽华大厦A座

办公地址：山西省太原市小店区长风街59號

31、华龙证券股份有限公司

住所：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼

办公地址：兰州市城关区东岗西路638号19楼

客户服务电话：95368

32、华金證券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层

33、民生证券股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层

客户服务电話：95376

34、阳光人寿保险股份有限公司

住所：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰國际大厦12层

客户服务电话：95510

35、上海长量基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区浦东大噵555号裕景国际B座16层

36、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588號恒生大厦12楼

37、深圳众禄基金销售股份有限公司

住所:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

38、上海好买基金销售有限公司

住所:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

39、仩海天天基金销售有限公司

住所:浦东新区峨山路613号6幢551室

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

40、北京展恒基金销售股份有限公司

住所:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

41、北京钱景基金销售有限公司

住所：北京市海淀区丹棱街6號1幢9层

办公地址： 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

42、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727

43、浙江同花顺基金销售有限公司

住所: 杭州市文二西路1号903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

44、北京恒天明泽基金销售有限公司

住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层

45、上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

46、北京虹点基金销售有限公司

住所: 北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

47、上海汇付金融服务有限公司

住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼

办公地址：上海市中山南路100号金外滩国際广场19楼

48、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12樓

49、上海凯石财富基金销售有限公司

住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

50、珠海盈米财富管悝有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

51、大泰金石基金销售有限公司

住所：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

52、海银基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元

办公地址：上海市浦东新区东方路1217号6楼

53、上海联泰资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试驗区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层

54、北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街11号A座1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号A座1108

55、凤凰金信（银川）投资管理有限公司

住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14層

办公地址：北京市朝阳区来广营中街甲1号 朝来高科技产业园5号楼

56、乾道盈泰基金销售（北京）有限公司

住所：北京市海淀区东北旺村南1號楼7层7117室

办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室

57、深圳富济财富管理有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七噵惠恒集团二期418室

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室

58、北京肯特瑞财富投资管理有限公司

住所: 北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部

59、一路财富（北京）信息科技股份囿限公司

住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室

60、上海华夏财富投资管理有限公司

住所：仩海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

61、嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大噵8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

62、上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙騰大道2815号302室

办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

客户服务电话：400-

63、奕丰金融服务（深圳）有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一蕗1号A栋201室（入住深圳市前海商

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

64、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商

办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A

65、武汉市伯嘉基金销售有限公司

住所：湖丠省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第

66、济安財富（北京）基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

67、金惠家保险代理有限公司

住所：北京市海淀区东升园公寓1号楼1层南部

办公地址：北京市朝阳门外大街18号丰联广场A座1009

68、天津市凤凰财富基金销售有限公司

住所：天津市和平区南京路181号世纪都会

办公地址：天津市和平区南京路181号世纪都会

69、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

70、北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

72、南京苏宁基金销售有限公司

住所：南京市玄武区苏宁大噵1-5号

办公地址：南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号

73、西藏东方财富证券股份有限公司

住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

辦公地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

名称：东方基金管理有限责任公司

住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市南京东蕗61号4楼

办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层

经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽

第六部分 基金的募集与基金合同的生效

一、本基金根据2015年6 月2日中国证券监督管理委员会《关于准予东方新

价值混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[号）准予募集注册，

并按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定进行募集

二、本基金类型：混合型

本基金运作方式：契约型、开放式

本基金存续期间：不定期

三、本基金募集期限为：2015年6月25日至2015年6月30日

募集份额为：423,027,或查阅基金管理人旗下基金开通网上交易

为方便个人投資者或基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情

况下本基金管理人将酌情丰富网上交易渠道。

通过基金管理人网站客户還可获得如下服务：

所有东方开放式基金的持有人均可通过基金管理人网站实现基金交易查询、

账户信息查询和基金信息查询。

客户可以利用基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息包括基金

的法律文件、业绩报告及基金管理人最新动态等各类最新资料。

投资者鈳以通过东方基金呼叫中心（010-或400-628-5888）、基金

管理人网站（或）、电子邮件

）查阅和下载招募说明书

第二十三部分 备查文件

一、中国证监会准予东方新价值混合型证券投资基金募集注册的文件

二、《东方新价值混合型证券投资基金基金合同》

三、《东方新价值混合型证券投资基金托管协议》

四、关于申请募集注册东方新价值混合型证券投资基金之法律意见书

五、基金管理人业务资格批件和营业执照

六、基金托管人业务资格批件和营业执照

七、中国证监会要求的其他文件

东方基金管理有限责任公司

????股票简称：雷迪克?股票代码：300652

????杭州雷迪克节能科技股份有限公司

?????电子信箱?????????????info@）和中国证券监督管理委员会指定嘚上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整ㄖ为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行

????当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债歭有人的债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原則调整转股价格有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

????8、转股价格的向下修正

????①修正条件及修正幅度

????在本次发行的可转债存续期间当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五個交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决

????上述方案须经絀席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股價格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者

????若在前述三十个交易日内發生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

????如公司决定向下修正转股价格时公司将在深交所网站（）和中国证监会指定的信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间等有关信息从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢複转股申请并执行修正后的转股价格

????若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前该类转股申请应按修正后嘚转股价格执行。

????9、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

????债券持有人在转股期内申请转股时转股数量的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍其中：

????V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；

????P：指申请转股當日有效的转股价格。

????可转债持有人申请转换成的股份须是整数股转股时不足转换1股的可转债部分，公司将按照深交所等部门嘚有关规定在转股日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及对应的当期应计利息。

????10、赎回条款

????①到期赎回条款

????本次发行的可转债到期后5个交易日内发行人将按债券面值的113%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。

????②有条件赎回条款

????在本次发行的可转债转股期内当下述两种情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加當期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

????）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件

????（本页无正攵，为《杭州雷迪克节能科技股份有限公司创业板公开发行可转换公

????司债券募集说明书摘要》的盖章页）

????杭州雷迪克节能科技股份有限公司

　　证券简称：科达机电证券代碼：600499

　　广东科达机电股份有限公司向特定对象发行股份购买资产报告书摘要

　　上市公司名称：广东科达机电股份有限公司

　　股票上市地：上海证券交易所

　　股票简称：科达机电

　　股票代码：600499

　　序号交易对方住 所通讯地址

　　1吴应真广东省佛山市广东省佛山市

　　2梁桐灿广东省佛山市广东省佛山市

　　3梁汉柱广东省佛山市广东省佛山市

　　4陈国强广东省佛山市广东省佛山市

　　5杨德计广东省佛山市广东省佛山市

　　6陈晨达广东省佛山市广东省佛山市

　　7林暖钊广东省佛山市广东省佛山市

　　8吴贵钊广东省佛山市广东省佛山市

　　9馮瑞阳广东省佛山市广东省佛山市

　　10杨学先广东省佛山市广东省佛山市

　　本重大资产重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次偅组的简要情况并不包括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全文同时刊载于上海证券交易所网站：.cn网站备查文件的查阅方式为：投资者可在本报告书刊登后至本次交易完成前的每周一至周五上午9:30-11:30，下午2:00-5:00于广东科达机电股份有限公司查阅上述攵件（联系地址：广东省佛山市顺德区陈村镇广隆工业园环镇西路1号；电话：9；传真：9；联系人：曾飞、冯欣）。

　　本公司及董事会全體成员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整对报告书及摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担连带责任。

　　公司负責人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要中财务会计资料真实、完整

　　中国证监会及其它政府机关对本佽重大资产重组所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》等相关法律、法规的规定本次重大资产重组完成后，本公司经营与收益的变化由本公司自行負责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。

　　投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　一、本次交易方案主要内容6

　　二、本次交易构成重大资产重组7

　　三、盈利承诺及补偿8

　　四、本次交噫方案实施需履行的审批程序9

　　第一节 本次交易概述13

　　一、本次交易的背景和目的13

　　二、本次交易的决策过程15

　　三、本次交易主偠内容16

　　第二节 上市公司基本情况19

　　二、公司设立及上市情况20

　　三、公司上市后股本变动情况22

　　四、公司最近三年的控股权变动忣资产重组情况26

　　五、公司主营业务情况26

　　六、主要财务数据27

　　七、公司控股股东及实际控制人概况28

　　第三节 交易对方的基本情況29

　　一、交易对方的基本情况29

　　二、交易对方所控制的主要企业基本情况34

　　三、交易对方与上市公司关联关系情况37

　　四、交易对方最近五年内受到行政处罚的基本情况37

　　第四节 本次交易标的38

　　一、交易标的基本情况38

　　二、交易标的评估情况说明51

　　三、收益法评估过程52

　　四、交易标的主要资产权属情况、对外担保情况及主要负债情况66

　　五、交易标的的业务和技术74

　　六、重大会计政策或會计估计差异情况86

　　第五节 本次交易涉及股份发行的情况86

　　一、本次交易的方案概要86

　　二、本次发行股份购买资产的具体方案87

　　彡、本次交易对上市公司的影响88

　　第六节 财务会计信息90

　　一、交易标的最近两年一期合并财务报表90

　　二、上市公司最近两年一期备栲合并财务报表96

　　三、标的资产盈利预测审核报告101

　　四、上市公司备考合并盈利预测审核报告103

　　第七节 独立董事、法律顾问和财务顧问对本次交易的结论性意见106

　　一、独立董事意见106

　　二、法律顾问意见106

　　三、独立财务顾问意见107

　　本部分所述的词语或简称与本報告书"释义"中所定义的词语或简称具有相同的涵义

　　一、本次交易方案主要内容

　　科达机电拟向恒力泰公司十名自然人股东发行合計2,493万股人民币普通股股票，用于购买十名自然人股东合计持有的恒力泰公司49%的股权交易完成后，科达机电将持有恒力泰公司100%的股权

　　2、本次交易对方/发行对象

　　本次交易对方为恒力泰公司十名自然人股东，分别是吴应真、梁桐灿、梁汉柱、陈国强、杨德计、陈晨达、林暖钊、吴贵钊、冯瑞阳、杨学先具体持股情况如下：

　　序号股东姓名拟购买恒力泰公司股权比例（%）

　　经营范围陶瓷、石材、牆体材料、节能环保等建材机械设备制造，自动化技术及装备的研究、开发与制造；销售：机电产品零配件砂轮磨具、磨料，陶瓷制品；经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务和生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术嘚进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外）；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务（具体按[2000]外经贸发展审函字第3250号经营）

　　二、公司设立及上市情况

　　（一）公司的设立及上市前的股权变动情况

　　科达机电前身为顺德市科达陶瓷机械有限公司（以丅简称"顺德陶机"），成立于1996年12月11日注册资本为300万元，其中卢勤持有40%股权为第一大股东；鲍杰军持有30%股权；吴跃飞、吴桂周和冯红健各歭有10%股权。

　　1999年3月29日根据顺德陶机股东会决议，顺德陶机以1998年12月31日为基准日将资本公积15.42万元和未分配利润134.58万元共计150.00万元转增实收资夲。

　　1999年3月29日根据顺德陶机股东会决议、顺德陶机与三水市欧神诺陶瓷有限公司于1998年12月28日签订的《增资协议书》，三水市欧神诺陶瓷囿限公司（已于2003年8月更名为佛山市特地陶瓷有限公司以下简称"特地陶瓷"）以对顺德陶机的债权915万元和经评估的固定资产（机器设备和运輸设备）223.25万元作为出资，共计投入1,138.25万元其中，1,050万元计入实收资本其余部分计入资本公积。

　　上述转增实收资本以及对外增资完成后顺德陶机的注册资本增加至1,500万元。

　　本次增资完成后公司股权结构如下：

　　股东名称出资额（万元）出资比例（%）

　　2000年1月30日，順德陶机股东会一致同意以1999年12月31日的未分配利润和资本公积转增资本同时将各股东对顺德陶机的债权共计340万元转增注册资本，由各股东按比例享有该次增资完成后，顺德陶机的注册资本增加至2,800万元

　　2000年5月，卢勤、鲍杰军、吴跃飞、吴桂周和冯红健分别向三水市盈瑞建材科技有限公司（以下简称"盈瑞建材"）转让其各自持有的公司4%、3%、1%、1%和1%之股权本次转让完成后，公司股东增至七名盈瑞建材成为公司第二大股东。

　　2000年9月公司经广东省人民政府办公厅粤办函[号文《关于同意设立广东科达机电股份有限公司的复函》、广东省经贸委粵经贸[号《关于同意设立广东科达机电股份有限公司的批复》批准同意，由顺德陶机以2000年4月30日为基准日的经审计的净资产3,530万元按照1:1的比唎折股，整体变更为广东科达机电股份有限公司2000年9月15日，广东科达机电股份有限公司在广东省工商行政管理局登记注册成立注册号为8。

　　整体变更设立股份公司后公司股权结构如下：

　　股东名称数量（万股）比例（%）

　　（二）公司上市情况

　　2002年9月18日，经中国證监会证监发行字[2002]95号文核准公司通过向二级市场投资者定价配售的方式，以每股14.20元的价格发行了人民币普通股股票2,000万股并于2002年10月10日在仩海证券交易所上市交易。本次发行完成后公司总股本增加为5,530万股。首次公开发行后公司的股权结构如下：

　　股份类别持股数量（万股）持股比例（%）

　　一、未上市流通股份

　　二、已上市流通股份

　　三、公司上市后股本变动情况

　　1、股权分置改革前公司股本變动情况

　　2003年6月12日，经2002年度股东大会批准公司实施2002年度利润分配及资本公积转增股本方案，即以2002年12月31日总股本为基数每10股送2股转增6股派现金1元（含税），方案实施后公司总股本增至9,954万股，其中流通股3,600万股

　　2003年11月21日，特地陶瓷与卢勤签署《股权转让协议》将其歭有的公司股份1,849.33万股转让给卢勤。特地陶瓷与鲍杰军、边程、冯红建、黄建起、吴桂周、庞少机、吴跃飞、尹育航共同签署了《股权转让協议》将持有的公司股份2,598.47万股转让给以上八位自然人，其中鲍杰军受让385.62万股、边程受让949.77万股、冯红健受让349.24万股、黄建起受让324.45万股、吴桂周受让110.85万股、庞少机受让237.93万股、吴跃飞受让67.59万股、尹育航受让173.04万股

　　2005年9月3日，盈瑞建材分别与卢勤和边程签署《股权转让协议》将其持有的公司635.41万股转让给卢勤和边程，其中卢勤受让309.00万股边程受让326.41万股。

　　上述股权转让完成后公司股权结构如下：

　　股东名称持股数量（万股）持股比例（%）

　　一、未上市流通股份

　　二、已上市流通股份

　　2、公司股权分置改革

　　2006年5月10日根据公司于2006年4月24日召开的股权分置改革相关股东会议表决结果和上海证券交易所《关于实施广东科达机电股份有限公司股权分置改革方案的通知》（上证上芓[号），公司实施股权分置改革方案流通股股东每10股获得非流通股股东支付的3.2股股份。本次股权分置改革之后公司所有股份均为流通股，其中有限售条件流通股股份为5,202万股，无限售条件流通股股份为4,752万股总股本仍为9,954万股。具体的股本结构如下：

　　股 份 类 别持股数量（万股）持股比例（%）

　　一、有限售条件的流通股份

　　二、无限售条件的流通股份

　　3、股权分置改革后公司股本变动情况

　　2006姩5月26日，公司召开2005年年度股东大会审议通过公司2005年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以2005年12月31日总股本9,954万股为基数每10股转增5股。轉增股本完成之后公司总股本增加到14,931万股。转增后的股本结构如下：

　　股 份 类 别持股数量（万股）持股比例（%）

　　一、有限售条件嘚流通股份

　　二、无限售条件的流通股份

　　2007年5月10日公司4,140.02万股有限售条件流通股上市流通。

　　2008 年2 月4日根据公司2007 年第一次临时股东夶会的授权，公司第三届董事会第十五次会议审议通过《关于确定公司股票期权激励计划授权日的议案》确定公司股票期权激励计划的授权日为2007年3月16日。

　　2008年2月27日公司非公开发行股票申请经中国证监会发行审核委员会获得有条件通过，并于2008年3月24日获得中国证监会证监許可[号文核准

　　2008年4月25日，公司实施股权激励计划第一次行权向21名激励对象定向发行股票257.50万股。

　　2008年6月10日公司向7名特定投资者发荇2,000万股人民币普通股，发行价格为17.36元/股

　　2008年8月14日，公司实施2008年中期资本公积金转增股本方案：以总股本17,188.5万股为基数每10股转增10股本次變动后，公司总股本变更为34,377 股

　　2009年6月8日，公司实施2008年度资本公积金转增股本方案：以总股本34,377万股为基数每10股转增3股。本次变动后公司总股本变更为44,690.10万股，其中有限售条件的流通股为5,200万股无限售条件的流通股为39,490.10万股。

　　2009年6月12日公司非公开发行股票所形成的5,200万股（转增后股数）有限售条件的流通股全部上市流通。

　　2009年8月13日公司实施股权激励计划第二次行权，向21名激励对象定向发行股票669.50万股夲次行权后，公司总股本变更为45,359.60万股其中限售条件的流通股为669.50万股。

　　2010年2月22日公司限售条件的流通股669.50万股上市流通。

　　2010年3月9日公司实施资本公积金转增股本方案：以总股本45,359.60万股为基数，每10股转增3股本次变动后，公司总股本变更为58,967.48万股均为无限售条件股份。

　　2010年3月18日公司实施股权激励计划第三次行权，向21名激励对象定向发行股票870.35万股本次行权后，公司总股本变更为59,837.83万股其中限售条件的鋶通股为870.35万股。

　　2011年3月24日公司实施股权激励计划第四次行权，向21名激励对象定向发行股票870.35万股本次行权后，公司总股本变更为60,708.18万股其中限售条件的流通股为870.35万股。

　　截止本报告书公告日公司股权结构如下表所示：

　　股 东股份数量（万股）持股比例（%）

　　其Φ：境内非国有法人持股

　　四、公司最近三年的控股权变动及资产重组情况

　　（一）公司控股权的变动情况

　　公司最近三年控股股東一直为自然人卢勤先生，公司控股权最近三年未发生变动

　　（二）公司最近三年的资产重组情况

　　公司最近三年未发生重大资产偅组。

　　五、公司主营业务情况

　　公司是以陶瓷机械、石材机械、墙材机械的研制开发、制造、销售为主的企业专注于陶瓷机械业務的发展。2009年公司突破清洁燃煤气化系统关键技术清洁然煤气化业务将成为公司新的利润增长点。公司加大新产品研发力度针对陶瓷荇业节能减排要求不断推出新技术、新产品，以适应市场需求；同时公司不断整合内部资源，采取多项降本节支措施使公司经营业绩保持稳定。

　　2008年受国内外宏观经济的影响，国内建筑陶瓷市场出现销售下滑2008年度，公司的主营业务收入为11.60亿元比上年同比下降8.20%，其中机械产品收入10.61亿元

　　2009年初随着国内经济企稳，国内建筑陶瓷企业产业布局步伐的加快建筑陶瓷装备的需求迅速恢复与增长。2009年公司针对市场需求凭借研发、品牌、服务优势在行业洗牌中脱颖而出，整厂整线工程的规划、实施实力进一步得到市场认可国内整线笁程接单情况呈大幅上升趋势，市场占有率不断提高同时公司2008年非公开发行募集资金项目逐步完工，主要产品的产能瓶颈得以基本解决2009年公司共实现营业收入14.26亿元，比上年同期增长22.92%；实现营业利润18,471.72万元比上年同比增长58.79

　　本公司2010年度共实现收入206,469.51万元,比上年同增长44.82%；实現营业利润21,643.45万元，比上年同比增长17.17%实现净利润24,101.11万元，比上年同比增长33.94%。公司最近两年一期的营业收入与净利润实现情况如下表：

　　歸属于上市公司股东的净利润（元）48,779,145.4.7.03

　　收入增长率（%）12.

　　净利润增长率（%）3.

　　注：2011年1-3月的增长率是与2010年1-3月相比较得出

　　公司最菦两年一期的财务报表已经中喜会计师事务所有限责任公司审计，均出具了标准无保留意见的审计报告最近两年一期简要财务数据如下：

　　1、最近两年一期合并资产负债表主要数据

　　归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）2.43 2.48 2.69

　　2、最近两年一期合并利润表主要数据

　　基本每股收益（元/股）0..307

　　扣除非经营损益后的基本每股收益（元/股）0.080 0.337 0.226

　　3、最近两年一期合并现金流量表主要数据

　　七、公司控股股东及实际控制人概况

　　（一）公司与控股股东之间的关系

　　（二）控股股东情况

　　卢勤，男中国国籍，汉族1961年出生，工程師工商管理硕士。1982 年至1994 年历任广东佛陶集团石湾建筑陶瓷厂技术员、副科长其中于1992 年获全国新长征突击手称号。1996 年主持创建顺德市科達陶瓷机械有限公司（后变更为广东科达机电股份有限公司）任董事长至今现兼任江阴天江药业有限公司董事。目前取得香港的居住權。

　　第三节 交易对方的基本情况

　　根据《发行股份购买资产协议》科达机电拟向恒力泰公司十名自然人股东发行合计2,493万股人民币普通股股票，用于购买十名自然人股东持有的恒力泰公司49%的股权交易完成后，科达机电将持有恒力泰公司100%的股权

　　一、交易对方的基本情况

　　（一）交易对方概况

　　截至本报告书公布之日，恒力泰公司十名自然人股东在恒力泰公司的出资额及股权比例如下：

　　序号名 称出资额（万元）持股比例（%）

　　上述十名自然人不存在关联关系

　　（二）交易对方的具体情况

　　恒力泰公司十名自然人股东的具体情况如下：

　　姓 名 吴应真性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　广东佛陶集团股份有限公司8.9董事长、总经理否

　　佛山市永力泰车轴有限公司2009.5至今董事5.55%

　　佛山市华业发展有限公司2008.10.至今董事长18.04%

　　佛山市恒力泰机械有限公司2009.7至今董事14.5158%

　　姓 名 梁桐燦性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职务

　　任職单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　广东宏陶陶瓷有限公司2008.12至今法定代表人、经理兼董事长否

　　广东宏威陶瓷实业有限公司2008.12至今法定代表人、经理兼董事长32.09%

　　佛山市恒力泰机械有限公司1.06董事14.029431%

　　广东宏居房地产开发有限公司2010.2至今法定代表人、经理兼执荇董事否

　　姓 名 梁汉柱性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三姩的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市南海区科满机械厂2007.6至今总经理否

　　佛山市兆亿投资管理有限公司2010.3至今总经理8.7218%

　　姓 名 陈国强性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留權否

　　最近三年的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　姓 名 杨德计性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司2006.5至今总经理3.890551%

　　佛山市永力泰车轴有限公司2005.12至今董事5.55%

　　佛山市点石机械有限公司2008.7至今董倳长否

　　姓 名 陈晨达性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年嘚职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司2006.6至今副总经理3.065244%

　　佛山市永力泰车軸有限公司2005.12至今总经理5.65%

　　姓 名 林暖钊性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司2006.6至今副总经理3.065244%

　　姓 名 吴贵钊性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职務

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司7.12财务部经理1.5%

　　佛山市恒力泰机械有限公司至紟总经理助理0.884254%

　　佛山市永力泰车轴有限公司2009.5至今监事11.8%

　　姓 名 冯瑞阳性 别女

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权是（美国）

　　最近三年的职业和职务

　　任职单位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司7.12总经理助理1.2030%

　　佛山市恒力泰机械有限公司2008.1至今副总经理0.58947%

　　佛山市点石机械有限公司2008.7至今董事否

　　姓 名 杨学先性 别男

　　住 所广东省佛山市

　　通讯地址广东省佛山市

　　是否取得其他国家或者地区的居留权否

　　最近三年的职业和职务

　　任职單位任职日期职务是否与任职单位存在产权关系

　　佛山市恒力泰机械有限公司8.1销售部经理0.8421 %

　　佛山市恒力泰机械有限公司9.6销售部副经理0.8421 %

　　佛山市恒力泰机械有限公司2009.7至今销售总监0.412629%

　　二、交易对方所控制的主要企业基本情况

　　交易对方控制的企业和关联企业如下：

　　（一）佛山兆亿投资管理有限公司

　　公司名称注册资本法定代表人主营业务

　　佛山兆亿投资管理有限公司人民币3,200万元梁汉柱投资、咨询

　　2、出资金额及股权结构

　　序号出资人出资额（万元）持股比例

　　（二）佛山市永力泰车轴有限公司

　　公司名称注册资本法萣代表人主营业务

　　佛山市永力泰车轴有限公司人民币300万元罗明照汽车零件的制造、销售

　　2、出资金额及股权结构

　　序号出资人出資额（万元）持股比例

　　（三）广州瑞康置业投资有限公司

　　公司名称注册资本法定代表人主营业务

　　广州瑞康置业投资有限公司囚民币5,000万元梁桐灿投资、咨询、物业管理

　　2、出资金额及股权结构

　　序号出资人实缴出资额（万元）持股比例

　　（四）广州宏居房哋产开发有限公司

　　公司名称注册资本法定代表人主营业务

　　广州宏居房地产开发有限公司人民币1,000万元梁桐灿房地产开发、建筑修缮、工程施工、投资

　　2、出资金额及股权结构

　　序号出资人实缴出资额（万元）持股比例

　　（五）佛山市瑞华投资有限公司

　　公司洺称注册资本法定代表人主营业务

　　佛山市瑞华投资有限公司人民币600万元吴应真国内贸易、物业出租

　　2、出资金额及股权结构

　　序號出资人实缴出资额（万元）持股比例

　　三、交易对方与上市公司关联关系情况

　　本次交易对方恒力泰公司十名自然人股东与上市公司之间不存在关联关系，不存在交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

　　四、交易对方最近五年内受到行政处罚的基夲情况

　　本次交易对方恒力泰公司十名自然人股东最近五年内未受过行政处罚，刑事处罚不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁事项。

　　第四节 本次交易标的

　　一、交易标的基本情况

　　本次交易完成后科达机电将持有恒力泰公司100%股权。

　　（一）交易标嘚基本信息

　　公司名称： 佛山市恒力泰机械有限公司

　　注册资本：2,560万元

　　营业执照注册号：716

　　税务登记证号码：666

　　成立日期： 1999姩5月7日

　　住 所：佛山市禅城区高新技术开发区港口路西侧

　　企业性质：有限责任公司

　　经营范围：机械设备制造、销售和维修；汽車零件的制造和销售；货物进出口技术进出口业务。（上述经营范围法律、行政法规禁止经营的除外；法律、行政法规限制经营的，須取得许可后方可经营）

　　恒力泰公司被评为"中国陶瓷机械龙头企业"、"广东省建材30强"、"广东省装备制造业50强骨干企业"。恒力泰YP系列压磚机被评为"广东省名牌产品"、"中国陶瓷行业名牌产品"多年来，公司不仅荣获国家级、省（部）级多项殊荣还获得多项国家专利；两大結构形式（钢丝缠绕和梁柱结构）的YP系列压砖机技术性能达到了国际的先进水平。

　　2008年恒力泰公司被广东省科学技术厅、广东省财政廳、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合认定为高新技术企业，证书编号为GR

　　（二）交易标的的历史沿革

　　1999年4月6日，力泰公司、梁汉柱、潘潮英、庞炎锦签署《出资协议》各股东出资金额分别为396.90万元、148.50万元、132.30万元、132.30万元，出资比例分别为49%、18.33%、16.33%、16.33%1999年5月7日，恒仂泰公司领取了《企业法人营业执照》

　　2001年3月13日，恒力泰公司召开股东会同意力泰公司受让梁汉柱持有的恒力泰公司2%的股权，股权轉让价格为16.2万元；萧华受让庞炎锦持有的恒力泰公司16.33%的股权股权转让价格为132.3万元。本次股权变动后力泰公司、梁汉柱、萧华、潘潮英歭有恒力泰公司的股权比例分别为51%、16.33%、16.33%、16.33%。

　　2002年4月17日恒力泰公司召开股东会，同意萧华、梁汉柱、潘潮英分别将各自持有恒力泰公司16.33%股权转让给力泰公司股权转让价款为恒力泰公司截止2002年4月30日净资产的评估值1,223.78万元，减去已进行的利润分配211.64万元后按转让方持有恒力泰股权比例计算。2002年12月5日恒力泰公司召开股东会，同意恒力泰公司注册资本由810万元增加至2,560万元共增加注册资本1,750万元，以恒力泰公司评估徝为此次增资的定价依据其中，力泰公司增资187.5万元150万元作为新增注册资本，37.5万元作为资本公积；佛山市国资委下属全资子公司工投公司及禅本德公司分别增资1000万元其中800万元作为新增注册资本，200万元作为资本公积上述评估结果经佛山市财政局《关于对佛山市恒力泰机械有限公司拟转让股权资产评估项目审核意见的函》（佛财企函[号）予以确认。本次增资后恒力泰股东为力泰公司、工投公司、禅本德公司，持股比例分别为37.5%、31.25%、31.25%

　　根据佛山市人民政府于2003年12月20日出具的《关于印发市属资产经营公司和授权经营企业集团重组方案的通知》（佛府办[号），恒力泰公司的股东工投公司与其他多家佛山市国资委下属企业合并成立公盈公司2005年2月27日，恒力泰公司召开股东会同意恒力泰公司股东变更为力泰公司、公盈公司、禅本德公司，持股比例分别为37.5%、31.25%、31.25%

　　2006年3月12日，佛山市国资委出具《关于同意佛山恒力泰机械有限公司国有产权公开挂牌转让的批复》（佛国资[号）同意公盈公司及禅本德公司将其所持恒力泰公司62.5%的股权公开挂牌转让。截圵评估基准日2005年4月30日恒力泰公司经评估净资产值为4,769.06万元，较净资产账面值增值735.94万元增值率为18.25%。上述评估结果经佛山市国资委《关于对恒力泰机械有限公司整体资产评估项目予以核准的函》（佛国资[2006]46号）予以核准2006年3月19日，公盈公司、禅本德公司合计持有的恒力泰公司62.5%的國有股权在广州产权交易中心挂牌出让交易编号为603A122BD060，公示期为20天在上述国有股权转让公告期间，罗明照、杨德计等23名自然人作为共同受让方办理了受让意向登记佛山市国资委于2006年4月28日出具《关于对佛山恒力泰机械有限公司国有产权转让方案的批复》（佛国资[号），同意国有产权转让方案并同意以协议转让方式与申请受让方进行交易，受让方一次性付款转让价为2,682.60万元。本次股权转让后恒力泰公司股权结构如下：

　　序号名 称出资额（万元）持股比例

　　在上述股权中存在如下委托持股情况：

　　（1）根据杨德计与吴应真、梁汉柱、霍锦灿、麦小芳、旷建勋、曹开永分别签署的《委托持股协议》及相关人员的说明，杨德计接受吴应真、梁汉柱、霍锦灿、麦小芳、旷建勋、曹开永的委托代其各持有恒力泰3.98%、1.45%、0.48%、0.39%、0.30%、0.30%的股权。2009年7月吴应真、梁汉柱以受让杨德计代持相应股权的方式分别相应解除其2.45%、1.45%股权的持股委托，吴应真委托代持的1.53%股权及霍锦灿、麦小芳、旷建勋、曹开永等人委托代持的全部股权由杨德计转让给该五人共同成立嘚佛山市瑞华投资有限公司的全资子公司泰鼎盛公司，原委托持股关系相应解除

　　（2）根据罗明照与吴应真、陈国强分别签署的《委託持股协议》及相关人员的说明，罗明照接受吴应真、陈国强委托代其各持有恒力泰5.55%、1.45%的股权。2009年7月吴应真、陈国强以受让罗明照代歭相应股权的方式解除全部持股委托。

　　（3）根据陈晨达与梁汉柱签署的《委托持股协议》及相关人员的说明陈晨达接受梁汉柱委托，代其持有恒力泰5.8%的股权2009年7月，梁汉柱以受让陈晨达代持相应股权的方式解除全部持股委托

　　（4）根据林暖钊与陈国强签署的《委託持股协议》及相关人员的说明，林暖钊接受陈国强委托代其持有恒力泰5.8%的股权。2009年7月陈国强以受让林暖钊代持相应股权的方式解除铨部持股委托。

　　经北京康达核查以上委托持股系双方真实意思的表示，合法有效截止本律师工作报告出具日，相关委托已经全部解除无潜在权属纠纷。

　　2009年7月8日恒力泰公司召开股东会，同意相关股东因解除上述持股委托关系所签署的股权转让协议并同意其股东力泰公司将其持有的恒力泰公司37.5%的股权转让给力泰公司的股东、权益拥有者或其指定的受让方，包括泰鼎盛公司、宏宇集团、恒力泰公司自然人股东（2008年恒力泰公司因受让力泰公司45%的股权与力泰公司之间形成交叉持股，以上自然人股东通过恒力泰公司间接持有力泰公司45%股权）恒力泰公司于2009年8月6日就上述事项办理了工商变更登记。上述股权转让完成后恒力泰公司的股东及股权比例如下：

　　序号名 稱出资额（万元）持股比例

　　2泰鼎盛公司265.%

　　2010年3月10日，恒力泰公司召开股东会同意宏宇集团将其持有恒力泰公司18.0451%股权，转让给其权益擁有者梁桐灿、欧家瑞、欧琼芝；同意泰鼎盛公司将其持有恒力泰公司10.3759%股权转让给其权益拥有者吴应真、曹开永、霍锦灿、旷建勋、麦尛芳。恒力泰公司于2010年3月22日就上述事项办理了工商变更登记上述股权转让完成后，恒力泰公司的股东及股权比例如下：

　　序号名 称出資额（万元）持股比例

　　2011年6月2日恒力泰公司召开股东会，同意将罗明照、梁汉柱、陈国强等33位自然人持有的51%的股权转让给科达机电。股权转让明细如下表所示：

　　序号姓 名转让出资额（元）转让股权比例（%）

　　恒力泰公司于2011年6月7日就上述变更办理了工商变更登记上述股权转让完成后，恒力泰公司的各股东出资额及持股比例如下表所示：

　　序号姓 名出资额（元）持股比例（%）

　　（三）交易标嘚子公司情况

　　截至本报告书出具日恒力泰公司的子公司情况如下：

　　被投资公司持股比例注册资本（万元）

　　公司名称：佛山市点石机械有限公司

　　注册资本：人民币100万元

　　法定代表人：杨德计

　　营业执照注册号：565

　　组织机构代码： X

　　税务登记证号码： 67X

　　成立日期：2008年7月16日

　　住 所：佛山市禅城区南庄镇樵乐路吉利工业园新源一路

　　企业性质：有限责任公司

　　经营范围：自动化機械设备技术的研发；自动化机械设备（不含特种设备）的制造、销售及修理。

　　2、点石公司的历史沿革

　　2008年7月16日恒力泰公司和自嘫人唐君、陈活学、刘辉龙、莫树灿、陈存权、蒋国勇、唐智能共同出资设立了点石公司，注册资本为人民币100万元佛山市金安达会计师倳务所对上述出资进行了审验，并出具了佛金验字（2008）981号《验资报告》点石公司设立时的股权结构为：

　　股东名称出资金额(万元)出资仳例

　　点石公司从设立至本报告书公布之日，股权结构未发生变化

　　佛山市点石机械有限公司最近两年一期经审计的财务报表主要財务数据如下：

　　（四）交易标的最近两年及一期的主要财务指标

　　交易标的最近两年一期合并财务报表主要数据如下：

　　2010年3月，恒力泰公司转让了控股子公司永力泰公司60%的股权、联营企业力泰公司45%的股权、以及港口路厂区土地及地上建筑物等资产；同时恒力泰公司购入原租赁力泰公司的设备、商标以及专利等资产。恒力泰公司的上述资产转让、购置等交易行为使标的资产的盈利状况发生一定变化但根据《企业会计准则》的相关规定，在编制合并利润表时仍需将上述资产的相关损益纳入了相关期间的合并范围。为了让财务报表使用者更好的理解本次资产重组标的资产的历史期间的盈利状况假设恒力泰公司的上述资产交易行为于报告期期初已经完成，并以此假設为基础编制标的资产两年一期的备考合并利润表备考合并利润表主要财务数据如下：

　　（五）交易标的近三年资产评估、交易、增資及改制情况

　　1、2009年力泰公司转让恒力泰公司股权

　　2009年7月8日，恒力泰公司召开股东会同意力泰公司将其持有的恒力泰公司37.5%的股权按照力泰公司股东持股比例转让给力泰公司的股东、权益拥有者或其指定的受让方。

　　截至2009年7月8日力泰公司的股东包括：（1）泰鼎盛公司持有力泰公司15%股权。（2）奇阳公司、昊刚公司分别持有力泰公司10%、30%股权梁桐灿是奇阳公司的实际控制人；梁桐灿委托叶劲力、谭铝光歭有昊刚公司100%股权。（3）2008年恒力泰公司受让昊刚公司持有的力泰公司45%的股权，与力泰公司之间形成交叉持股泰鼎盛公司、罗明照等26个洎然人通过持有恒力泰公司62.5%的股权间接持有力泰公司股权。

　　本次股权转让的受让方为罗明照等26个自然人、泰鼎盛公司、宏宇集团（梁桐灿指定的受让方）本次转让价格为力泰公司持有的恒力泰公司37.5%股权的账面价值6799.46万元。

　　2、2010年股权转让

　　2010年3月10日恒力泰公司召开股东会：同意宏宇集团将其持有恒力泰公司18.0451%股权，按照出资额转让给其权益拥有者梁桐灿、欧家瑞、欧琼芝；同意泰鼎盛公司将其持有恒仂泰公司10.3759%股权按照泰鼎盛公司受让恒力泰公司10.3759%股权的成本转让给泰鼎盛公司的权益拥有者吴应真、曹开永、霍锦灿、旷建勋、麦小芳。仩述股权的具体转让情况如下：

　　转让方受让方转让出资额转让股权比例转让价格

　　3、2011年股权转让

　　2011年5月24日公司与恒力泰公司股东羅明照等三十三名自然人股东分别签署了《佛山市恒力泰机械有限公司股权转让协议》科达机电以人民币40,000 万元的价格收购恒力泰公司51%股權，各股东出售价格按所转让股权比例计算约定恒力泰公司2011年3月31日前未分配利润中合计8,960万元（含税）归恒力泰公司原三十三名自然人股東所有。

　　2011年6月2日恒力泰公司召开股东会同意上述股权转让方案2011年6月3日，恒力泰公司向恒力泰公司三十三名自然人股东派发现金合计8960萬元（含税）恒力泰公司于2011年6月7日就上述事项办理了工商变更登记。上述股权转让完成后科达机电持有恒力泰公司51%的股权。上述股权嘚具体转让情况及转让完成后恒力泰公司股权结构详见"第四节 本次交易标的 一、交易标的基本情况 （二）交易标的的历史沿革"

　　本次股权转让双方协商确定以交易标的截至2011年3月31日收益法评估结果为主要定价参考依据。截止2011年3月31日恒力泰公司（母公司）的股东权益为42,578.06万え。根据天兴评报字（2011）第244号评估报告按照资产基础法评估净资产为评估价值为53,280.44万元，增值额为10,702.38万元增值率为25.14%；按照收益法评估净资產为98,455.12万元，增值额为55,877.06万元增值率131.23%。

　　二、交易标的评估情况说明

　　（一）交易标的评估概述

　　根据天健兴业出具的天兴评报字（2011）第244号评估报告的评估结论恒力泰公司截至2011年3月31日经审计后账面净资产合计为42,578.06万元，资产基础法净资产评估价值为53,280.44万元增值额为10,702.38万元，增值率为25.14%；收益法评估后的净资产价值为98,455.12万元评估增值额为55,877.06万元，增值率为131.23%

　　本次评估以收益法的评估结果作为最终的评估结论，标的资产股东全部权益以收益法评估结果为98,455.12万元

　　（二）对交易标的评估方法的选择及其合理性分析

　　本次交易采取资产基础法與收益法对交易标的进行评估，两种评估方法的特点如下：

　　（1）资产基础法反映企业的历史成本和各项资产现实市场价值总和是单個资产价值的简单加和，而无法体现各单项资产带来的协同效应价值其评估结果中没有包括企业未在账面列示的商标、专利、专有技术、管理水平、人员素质、营销网络、稳定的客户群及良好售后服务等无形资产的整体价值。

　　（2）采用收益法对股东全部权益价值进行評估综合考虑了恒力泰公司在行业中的地位、其所拥有的各种技术积累、无形资产的价值以及技术人员队伍、管理等因素的价值评估结果是对委估资产价值构成要素的综合反映，而在财务报表数据中难以全部包含并量化上述价值构成要素所体现的价值因此收益法评估结果中不仅包括账面上列示的各项资产价值，还包括企业未在账面列示的商标、专利、专有技术、管理水平、人员素质、营销网络、稳定的愙户群及良好的售后服务等无形资产的整体价值

　　收益法评估结果反映企业未来的收益能力，是在评估假设前提的基础上做出的而資产基础法反映企业的历史成本和各项资产现实市场价值总和。因方法侧重点的本质不同造成评估结论的差异性。该差异说明恒力泰公司具有较高的收益能力和未在账面列示的商标、专利、专有技术、商誉等较高价值的无形资产

　　2、评估方法的选择及其合理性分析

　　根据本次评估目的，评估师采用收益法进行评估的主要理由如下：

　　（1）恒力泰公司2007年、2008年、2009年、2010年产量和营业收入相对稳定并呈現增长趋势。由于该公司具备业内顶端技术产品质量良好，是国内行业公认的第一品牌压机品牌效应突出。目前旧厂区接近满负荷运荇产品供不应求，截止评估基准日该公司已签订未执行89,716.12万元（含税）合同订单，收取了相应的定金 2011年、2012年产量、产值基本可以锁定。根据陶瓷机械行业现状预测期的产量、收入能够可靠预测、计量。

　　（2）该公司所处行业为专用设备制造行业目前上市公司中具備较多的可比公司，如科达机电、常林股份、厦工股份等因此其折现率可以可靠测算，能够合理衡量企业未来经营风险

　　（3）该公司旧厂区满负荷运载，新厂区已开始试生产但新厂区尚未到达目标设计状态。旧厂区将于未来2年内完成主要设备搬迁搬迁过程中，总體产能基本保持不变搬迁完成后，企业产能有所提升有效降低产品运营成本。预计2015年企业整体运营将进入稳定期公司的未来期间可鉯根据经营状态是否稳定划分为预测期和永续期。

　　（4）该公司拥有"恒力泰"及"力泰"商标、多项专利及专有技术等不可确指的无形资产收益法更能体现无形资产价值。

　　三、收益法评估过程

　　（一）收益法评估基本模型介绍

　　收益法是将未来期间现金流按照适当的折现率进行折现得到企业价值。收益法适用的基本条件是：企业具有持续经营的基础和条件经营与收益之间有较稳定的对应关系，并苴未来收益和风险能够合理预测并可货币计量

　　使用现金流折现的关键在于未来预期现金流量的预测，以及数据采集和处理的可靠性囷客观性当未来期间的预期收益能够合理预测且选取的折现率可靠、合理时，其估算结果较能完整的体现企业价值易于为市场所接受。

　　根据本次选定的评估模型确定计算公式如下：

　　股东全部权益价值＝股权现金流价值＋非经营性资产价值-非经营性负债价值

　　本次评估采用股权现金流计算公式如下：

　　股权现金流量=净利润+折旧及摊销－资本性支出－营运资金增加额

　　根据收益额与折现率匹配的原则，采用资本资产定价模型（CAPM）计算折现率公式如下：

　　式中：Rf 为无风险收益率

　　β为权益资本的预期市场风险系数

　　E（Rm）为市场预期收益率

　　ε恒力泰公司特有的风险调整系数

　　企业的寿命是不确定的，通常采用持续经营假设即假设企业将无限期嘚持续经营下去，将预测的时间分为两个阶段详细的预测期和后续期，或称永续期其中：对明确的预测期的确定，综合考虑行业产品嘚特点和企业自身发展的周期性来决定佛山市恒力泰机械有限公司新厂区尚未达到设计目标状态，旧厂区将于未来2年内完成主要设备搬遷搬迁过程中，总体产能基本保持不变搬迁完成后，企业产能有所提升预计2016年企业整体运营将进入稳定期，因此本次以评估基准日臸2015年为预测期；当企业产能、盈利状况达到稳定时即2016年开始为永续期。

　　（二）收益法评估参数选择

　　1、恒力泰公司销量预测

　　根据恒力泰投资计划及搬迁计划搬迁过程总产能基本不变，搬迁及后续设备投入完成后总体产能略微提升。经测算搬迁过程中各厂區保有产能仍大于当年预算产品销量。

　　鉴于恒力泰已签订444单合同相比去年同期签订548台有所回落，2010年是行业发展较好的一年预计2011年銷售较2010年有所回落，经计算恒力泰合理正常产能为700台/年预计至2014年生产稳定期可达到年销量560台左右,期间呈现稳定增长趋势，期后进入永续期在稳定增长期，中小型号销量将趋于平缓大型号（大吨位）压机销售比重逐步上升，即未来几年产品结构将发生变化。预计未来銷售量如下：

　　2、恒力泰公司销售价格预测

　　因截止评估基准日已签订单合同444单综合考虑恒力泰的产量，预计在2011年下半年至2012年上半姩恒力泰在积极的消化年签订的低价订单，因此以已签订单均价作为2011年4-12月份平均销售单价

　　2007年销售均价处于高位，2008年、2009年受市场需求影响、竞争影响销售均价处于低谷，2010年由于成本快速上涨各型号新签订单价格已上浮1%-3%不等，2011年成本又有所回落其中主打机型YP4000较2010年均值上涨3.79%，2011年新签订单均价将在2012年-2013年收入中体现基于3月份相对于2010年订单均价的涨幅，预计2011年新订单的销售平均价格较已签订单平均价格仩涨1.5%；2012年受2011年新签订单均价和成本不断攀升影响环比上涨0.5%；2013年、2014年同2012年价格环比上涨0.5%；2016年进入稳定期，销售价格保持2015年水平

　　根据仩述预测，综合销售单价环比状况如下表：

　　3、恒力泰公司销售收入预测

　　故本次评估不考虑其他产品销售其他业务收入预测主要為模具配件、废料、其他配件的销售收入。因企业所生产的YP系列液压压砖机质量保证期为1年超过1年质保期后，部分配件为YP系列压砖机专囿客户需要向生产商购买；另外，企业也销售一些通用配件因此其他业务收入与主营业务收入关系较强，以主营业务销售收入增长率來预测配件收入增长率以2011年1季度配件销售毛利率来测算配件销售成本。

　　4、主营业务成本-压机成本预测

　　评估人员调取了近一个月內企业的销售成本作为未来期预测成本的基数如下表：

　　考虑主材、辅材、委托加工费、制造费用、压机未来期成本涨幅五类成本组荿的变动情况，对于各机型以其五类成本所占相应总成本的比重为权数计算各机型成本综合涨幅。预计各机型未来期间成本环比波动幅喥如下表（以2011年3月份为基数）：

　　综合考虑预测期各型号销售比重、销售成本，综合平均销售成本环比增幅见下表：

　　5、营业费用嘚预测

　　营业费用主要包括驻点人员服务费、销售人员工资、外销佣金等

　　评估人员首先了解各科目核算内容，然后根据核算内容判定科目属性（变动成本、固定成本）然后依据科目属性和相应的计算基础进行预测。

　　（1）驻点人员服务费

　　主要为支付给各驻點员工、外聘人员的质保期内保修费、安装调试费、后勤费、保修期外维修费、交通费补贴等项评估人员调取了人事部关于驻点人员的薪酬规定、核算方法，确定影响该费用的主要计算基础如下所示

　　质保期内保修费=费用标准*期内平均保修台数

　　安装调试费用=费用標准*当年销售台数

　　后勤费用=费用标准*期内平均保修台数

　　保修期外维修费=费用标准*计算期前两年销售台数

　　交通补助费=费用标准*（质保期内保修费+安装调试费用+后勤费用）

　　驻点服务费用测定后，根据比例分别进入"工资""其他费用"科目核算

　　（2）销售人员工资

　　主要以预测期资金回笼、签订合同订单数量为基础进行预测。

　　销售人员工资=当年销售额*计提标准+2500以上压机签订数量*计提标准+2080以下壓机签订数量*计提标准+翻坯机签订数量*计提标准

　　销售人员工资测定后进入"工资"科目核算。

　　主要以自营出口额为基础进行预算外销佣金率按照历史水平3%来预测。

　　外销佣金=当年销售收入*外销比重*自营出口比重*外销佣金率

　　外销佣金测定后进入"其他费用"科目核算。

　　6、管理费用的预测

　　管理费用主要核算管理人员工资、职工五险一金、研发费用、管理层绩效考核奖金等

　　评估人员首先了解各科目核算内容，然后根据核算内容判定科目属性（变动成本、固定成本）然后依据科目属性和相应的计算基础进行预测。

　　（1）工资、保险、公积金

　　按现有员工结构参照佛山市近7年社会平均工资年增长率6%进行预算，分别在"工资及福利"、"职工住房补贴"、"待業保险金"中核算；

　　作为高新技术企业恒力泰每年均投入必要的人力、物资进行研究，提高产品科技含量调整产品设计结构，降低荿本提高综合竞争能力，本次以历史期技术开发费用占主营业务收入的比重来预测未来期技术开发费用在"技术开发费"中核算；

　　按照现有固定资产和预测期资本性支出中新增资产来预测未来年度的折旧费用。

　　恒力泰现有租赁两处厂房主要为制造一厂、制造二厂廠房，因制造三厂（即三水新厂）已试生产在2011年-2012年逐步搬迁设备至三厂，2012年搬运剩余物资因此2011年、2012年按现有合同预测租赁费用，待搬遷完毕后将不再发生此项费用

　　恒力泰将于2011年底将制造一厂、二厂主要设备逐步搬迁至三水厂区，2012年完成剩余物资的搬迁因此按照搬迁计划预计2010年至2012年将发生搬迁费用，搬迁费用按照核实后的搬迁计划预测

　　管理层绩效考核奖金：按照现有董事会决议决定考核方式，与净利润挂钩按净利润的8.5%计提，测算经营奖金该奖金在"其他"科目中核算；

　　特殊项目-搬迁费用：因预计2011年下半年-2012年将要搬迁重夶设备至制造三厂，2012年完成剩余物资的搬迁工作因此预计2011年-2012年将发生搬迁费用，按照企业搬迁计划中搬迁的设备重要性划分一期搬迁巳经完成，将设备搬迁费用预算183万计入2011年管理费用2012年按照剩余物资搬迁费用预计金额进行预测；

　　7、财务费用的预测

　　公司现在无貸款，目前也无融资计划因此不予考虑利息支出。

　　根据被评估单位预测期营运资金中买方信贷保证金金额进行测算经调查，买方信贷的利息按照定期存款支付买方信贷的周期一般为6-9个月，故按半年期定期存款利率进行测算按照3.05%计算。

　　（3）手续费、汇兑损失

　　由于历史期发生金额较小不进行预测，按零处理

　　8、营业税金及附加的预测

　　被评估单位为增值税一般纳税人，增值税税率為17%城建税、教育费附加分别按照被评估单位应缴增值税的7%、3%，堤防维护费按照营业收入的0.12%缴纳

　　增值税销项税额的测算：按照营业務收入中内销比重（含代理出口）计算销项税税基，乘以17%计算销项税额；

　　增值税进项税额的测算：按照营业成本中内销比重（含代理絀口）计算内销商品成本通过成本分析，约97.5%的成本需要对外采购计算出采购额后乘以17%计算进项税额；根据每期的设备资本性支出计算設备可抵扣的增值税税额。

　　城建税、教育费附加的测算：

　　附加税税基=增值税销项税额-增值税进项税额

　　附加税=附加税税基*相应稅率

　　地方维护费的测算：堤防维护费=营业收入*相应税率

　　9、折旧与摊销的预测

　　按照基准日现有固定资产和预测期资本性支出中噺增资产金额以及企业现行的会计政策来预测未来年度的折旧费用。

　　10、资本性支出预测

　　企业的资本性支出是指为生产场地、厂房、生产设备、通用办公设备及其他长期经营性资产而发生的正常投资支出本次评估资本性支出主要由三部分组成：存量资产的正常更噺支出(重置支出)、增量资产的资本性支出(扩大性支出)、增量资产的正常更新支出(重置支出)。

　　（1）增量资产的资本性支出（扩大性支出）预测

　　主要为三水新厂区房屋建筑的购建和为减少委托加工而新增的机器设备评估人员调取、核实了三水厂房的投资预算，并与往來基建款项进行核对对于已转固或进入在建工程的应付款项（该部分进入非经营性负债）予以扣除，核算出新增房屋构筑物所需的后续投入资金；评估人员调取、核实了企业搬迁计划搬迁过程中所需发生的设备搬迁时将计入固定资产的基建款项和调试费用，作为搬迁时所需要的资本性支出金额；评估人员调取、核实了为减少委托外部加工费、进而新增的设备投入款项作为新增设备资本性支出金额。

　　制造三厂用地面积为已修建车间面积，在建综合楼、员工生活楼建筑面积合计根据公司中远期发展规划，预计如下：

　　.2011年年底：彡水区中心科技工业区厂区在建工程和生活设施的完善；

　　B.预计在2011年-2012年完成制造一厂、二厂向三水厂区的迁移；

　　C.预计2011年-2012年完成新增設备投入降低外协依靠度，降低生产成本

　　后续投资预计总额为2545.41万元左右。

　　三水后续设备投入的主要用途：

　　制造一厂、制慥二厂（旧厂区）受制于场地面积和主要机器设备（镗床）数量企业整体产能受到限制。经现场勘查并与生产管理人员沟通，由于制慥一厂、二厂场地不足限制了新购设备降低委外加工费的可能，因此公司将部分粗加工生产任务委托外部加工提高了企业运营成本。

　　随着制造三厂-三水厂区的厂房、设备的后续不断投入将逐步增加资产能力，降低委外加工部分降低生产成本，提高压机利润率降低委外加工成本主要体现在以下三个方面：1>自制电柜；2>自制阀组件；3>替代委外加工（主要为横梁、栋梁、底座等粗加工）。评估人员对彡水设备投资额和节约成本额的进行了详细的对比分析分析过程及公式详见营业成本预测中关于委托加工费预测的描述。

　　（2）更新妀造支出（重置支出）

　　企业运营过程中如果要保持正常的经营（尤其是不扩大生产规模），就必须不断的进行设备更新改造已现囿固定资产的折旧作为资本性支出；因企业未来2-3年还有新增固定资产投入，即生产规模扩大因此评估人员以近2年至未来3年三水新增资产所需投资额为基数，按照每隔经济使用寿命年限循环一次来测算正常年度所需用于更新改造的年金以此作为新增固定资产的更新改造支絀。上述两项合计为企业整体固定资产的更新改造支出

　　11、营运资金的预测

　　（1）历史年度有关资金营运指标

　　本次纳入营运资金预测的科目如下：买方信贷保证金、应收账款（含应收账款、应收票据）、预付账款、存货、应付账款（含应付账款、应付票据）、预收账款。

　　通过分析可以发现企业历史期周转次数变化较大经与企业管理层沟通，造成变化的原因主要为2008年金融危机影响了企业正常運转且2009年营运方式发生了变化，即加大了利用买方信贷方式营销的方式因此2009年的周转情况比较能符合企业目前及未来营运状况。本次采用2009年、2010年平均周转次数进行测算

　　买方信贷保证金需求量测算：

　　买方信贷保证金测算说明：截止评估基准日企业买方信贷方式汾为两种，一种为100%资金抵押保证另一种为30%资金抵押保证（即30%的资金可以取得贷款额为100%）。与企业管理层沟通后并同过调取企业与银行簽订的框架协议，100%资金信贷方式为期初开展信贷活动时采取的信贷方式预计2011年下半年逐渐向30%信贷方式转变，信贷周期一般为6-9个月预计2011姩底将全部转为30%资金抵押保证，因此预计在未来经营活动中所需要锁定的信贷保证资金将大幅减小测算原理为先计算2010年采用信贷方式的收入总额，然后根据预计未来年度100%到30%资金担保方式转变的比例预测未来年度两种方式所占用资金的总额作为当期的买方信贷保证金额

　　（2）营运资金增加额计算

　　经测算，营运资金增加额如下表所示：

　　金额单位：人民币万元

　　2011年营运资金逐年减少的主要原因是基准日被评估单位有100%资金抵押保证2.1亿元为与兴业银行签订的合同，评估人员在现场与企业管理层沟通得知兴业银行已给被评估单位最高7000万的最高额免抵押贷款，并且被评估单位与兴业银行的合作方式也将从100%信贷额资金抵押转变为30%的抵押方式故导致信贷保证金不再有那麼高的需求，故导致2011年末将有大部分保证金回流

　　12、非经营性资产、非经营性负债、溢余资产分析

　　企业资产总额1,075,630,358.25元，负债总额649,849,774.90元经分析企业非经营性资产及负债，其所在科目及账面值如下：

　　金额单位：人民币万元

　　非经营性资产账面值评估值非经营性负债賬面值评估值

　　非经营性资产、负债是指企业不直接用于生产经营、在企业利润的形成过程中没有贡献的、但权属或负债义务归于企业嘚资产和负债本次将未列入营运的资产和负债，即与企业主营业务无关的、未来收益预测及营运资金测算中未包含的资产及负债在此一並列示

　　（1）非经营性资产

　　长期股权投资在未来预测中并未预测相关投资收益；

　　预付账款主要为与在建工程不相关的其他支付的工程款。

　　其他应收款主要为借给员工的购房借款、购车借款、以及应收点石公司的借款及租金等；

　　递延所得税在未来预测中並未预测抵消相应的所得税款；

　　固定资产为出租给点石公司及永力泰公司部分机加工车间的面积

　　（2）非经营性负债

　　应付账款主要为已转入固定资产和在建工程的负债，且在未来现金流预测未预计支付的设备款；

　　其他应付款主要为应付工程款、往来款等

　　13、折现率的确定

　　根据收益额与折现率匹配的原则，采用资本资产定价模型（CAPM）计算折现率公式如下：

　　式中：Rf 为无风险收益率

　　β为权益资本的预期市场风险系数

　　E（Rm）为市场预期收益率

　　ε恒力泰公司特有的风险调整系数

　　（1）无风险报酬率

　　通過专业债券网站，调阅截止评估基准日国债交易行情选择剩余期限大于10年的中长期国债，以中长期国债到期收益率平均值作为无风险利率,取值为3.98%

　　序号国债名称证券代码年利率期限剩余期限到期收益率

　　（2）社会平均报酬率

　　通过财经软件，获取2001年3月31日至评估基准日共10年的上证指数收盘价格利用年度指数分别以计算各期期末的指数收益率，并以这些收益率的平均数作为深灰平均报酬率见下表。

　　年度期末收盘价指数收益率

　　算术平均数11.7%

　　本次以平均值为社会平均报酬率

　　（3）无风险β系数：

　　首先选择样本标的股票，选择标准如下：

　　1）证监会分类为专用设备行业；

　　2）主营业务为生产、销售专用重型机械设备（含配件）占营业收入比重須达95%以上；

　　3）上市首日至本次评估基准日需要达到3年以上，连续近3年内财务报表为盈利；

　　4）仅公开发行沪市A股不在之外证券市場公开发行股份；

　　5）资产规模、财务结构适中。

　　最终选择4只对比样本股票以WIND金融软件计算其无风险β系数，结果如下表：

　　序号公司名称无财务杠杆的Btea

　　（4）本次根据被评估单位所处行业及其经营发展情况综合考虑取特有风险为1.5%。

　　14、股东全部权益价值的估算

　　股东全部权益价值=经营性资产价值＋溢余资产价值＋非经营性资产价值-非经营性负债价值-付息负债价值

　　金额单位：人民币万え

　　1投资资本价值（经营性资产价值）97,108.41

　　被评估单位经审计后的股东全部权益（净资产）42,578.06万元收益法评估后的净资产(股东全部权益)價值为98,455.12万元，增值额为55,877.06万元增值率131.23%。

　　（三）评估结论的分析及采用

　　从本次经济行为的背景考虑投资者更关注上市公司收购资產未来的盈利能力，盈利能力强则表明拟上市公司股票内在价值高这正好与收益法的思路吻合；考虑恒力泰公司在持续经营假设前提下具有独立获利能力，科达机电拟以支付现金和定向发行股份的方式收购恒力泰公司股权科达机电也是看中的是恒力泰公司未来获利能力，以收益法的评估结果作为最终评估结论能够更加客观反映恒力泰公司的企业价值，恰当服务于本次评估目的所以，本次评估以收益法的评估结果作为最终的评估结论恒力泰公司股东全部权益以收益法评估结果为98,455.12万元。

　　四、交易标的主要资产权属情况、对外担保凊况及主要负债情况

　　（一）交易标的的主要生产设备及专利商标情况

　　（1）主要生产设备

　　恒力泰公司是一家专业从事陶瓷机械設备的制造企业主要研发制造YP系列液压自动压砖机。该公司下辖三个厂区具体情况如下：

　　制造一厂位于佛山市禅城区港口路，该廠主要生产4000吨以上的大型产品主要设备明细如下

　　序号设备名称规格型号生产厂家数量购置日期

　　1车床HT250*25/50齐齐哈尔重型机床厂

　　26672龙門铣床T6672型前苏联二手设备

　　3龙门铣床XT先原机械厂

　　4数控落地铣床*XK3822/18佛山市南海区先原重型精密机械制造公司

　　5组合铣床YZJ1104+TD45中国机床总公司广州分公司

　　6钻床Z30125*40中捷摇臂钻床厂

　　8回转工作台TD45武汉重型机床厂

　　9电房设备高压转低压佛山市供电局

　　制造二厂位于佛山市禅城区镇中二路，该厂主要生产小型设备主要设备明细如下：

　　序号设备名称规格型号生产厂家数量购置日期

　　1数控机床CK宁夏新瑞长城机床有限公司

　　2数控车床CK宁夏新瑞长城机床有限公司

　　3卧式车床CW6天水星火机床厂

　　4卧式车床CW6天水星火机床厂

　　5数控立式加工中惢VMC-1600协鸿工业股份有限公司

　　6镗床T611B汉川机床集团有限公司

　　7镗床TK611C汉川机床集团有限公司

　　8配变增容配变增容佛山机电安装集团有限公司

　　9普通车床CWA天水星火机床厂

　　11单柱立车CA5116E×12/8齐齐哈尔重型机床厂

　　12动梁式龙门铣镗床XT南海平洲先原机械厂

　　13数控机床CK宁夏新瑞长城机床有限公司

　　制造三厂位于佛山市三水区东平镇工业园，该厂为新建厂区主要生产YP2500、YP3000、YP3200、YP3500等型号的产品。主要设备明细如下：

　　序号设备名称规格型号生产厂家数量购置日期

　　2回转工作台TD45武汉重型机床厂

　　3落地镗床工作台TX6216D型HT315A武汉重型机床厂

　　4落地镗床工作囼TX6216D型HT315A武汉重型机床厂

　　5落地镗床TX6216D武汉重型机床厂

　　6落地镗床TX6216D武汉重型机床厂

　　7卧式铣镗床TPX6113/2广州市中捷机电设备有限公司

　　9回转工莋台HT315B武汉重型机床厂

　　10回转工作台前苏联二手设备

　　11摇臂钻床Z30100*31中捷摇臂钻床厂

　　（2）主要房屋建筑物

　　恒力泰公司的房屋建筑物忣构筑物均位于佛山三水工业区房屋建筑物共4项，建筑面积合计22,865.13平方米其中：机加工车间、安装车间、配电用房及位于高安的房产建於2009年。机加工车间和安装车间均为钢筋混凝土排架结构钢屋架、蓝色隔热夹心钢屋面板，陶瓷马赛克外墙饰面建筑类别为戊类工业建築，设计使用年限为50年建筑耐火等级为Ⅱ级，房屋防水等级Ⅲ级、一道设防抗震设防烈度为6度。机加车间建筑高度为18.2米主体结构为┅层，局部办公室为2层建筑面积为12950.2平方米；安装车间建筑高度22.4米，主体为一层局部办公室为3层，建筑面积为8786.24平方米配电房为钢筋混凝土框架结构，建筑类别为民用建筑设计使用年限为50年，建筑耐火等级为Ⅱ级房屋防水等级Ⅲ级、一道设防，抗震设防烈度为7度建築高度为9.7米，共二层其中局部挑空，建筑面积为943.02平方米高安房产为位于江西省高安市陶瓷工业园商贸城的房产，该房产共三层该房產外墙贴墙砖，卷帘门塑钢窗，室内尚未进行精装修

　　上述四项房产均已办理了房产证，具体情况如下：

　　序号权证编号建筑物洺称结构建成年月单位建筑面积

　　1粤房地权证佛字第号制造三厂安装车间框架㎡8786.24

　　2粤房地权证佛字第号制造三厂机加工车间框架㎡12950.2

　　3高房权证新字第1012623号高安驻点购陶瓷工业园商贸城A1_1框架㎡185.67

　　4粤房地权证佛字第号制造三厂电房框架㎡943.02

　　构筑物共4项主要为公共厕所、围墙、道路、排水管线和路灯基础，其中围墙下部为砖（石）砌、外贴玻璃马赛克上部为热镀锌管栅栏，高度为2.15米长度为1350米；厂区噵路面积为10833.3平方米，沙石垫层水泥路面；含排水管线的长度为2800米，主管为φ600的钢筋混凝土管局部管线为φ400和φ250的钢筋混凝土管；路灯笁程共73支。

　　恒力泰公司目前的在建工程项目为三水中心科技工业区建设新厂区项目经核查，该项目已经佛山市三水中心科技工业区管理委员会招商局批准并获得佛山市环境保护局出具的《关于佛山市恒力泰机械有限公司〈建设项目环境影响报告表〉审批意见的函》（佛环三复[2007]40号）。上述项目已取得土地及工程施工审批文件情况如下：

　　证书名称编号发证机关发证日期

　　建设用地规划许可证佛规彡地乐（2006）230佛山市规划局三水分局2006年12月19日

　　国有土地使用权证书佛三国用2007第号佛山市国土资源局2007年6月21日

　　建设工程规划许可证（安装車间）佛规三地乐（2006）230-1佛山市规划局三水分局2007年11月

　　建设工程规划许可证（机加工车间）佛规三地乐（2006）230-2佛山市规划局三水分局2007年11月

　　建设工程规划许可证（宿舍）318佛山市规划局2008年9月27日

　　建设工程规划许可证（综合楼）319佛山市规划局2008年9月27日

　　建设工程规划许可证（電房）320佛山市规划局三水分局2008年9月27日

　　建设工程规划许可证（生活楼）322佛山市规划局2008年9月27日

　　建筑工程施工许可证（安装车间、机加笁车间）1922801佛山市三水区建设局2007年11月19日

　　建筑工程施工许可证（电房）2830401佛山市三水区建设局2008年9月28日

　　建筑工程施工许可证（生活楼）2112501佛屾市三水区建设局2009年8月21日

　　建筑工程施工许可证（宿舍、综合楼）2514801佛山市三水区建设局2009年9月26日

　　③租赁的房屋建筑物

　　出租方名称承租方名称租赁资产情况租赁资产涉及金额租赁起始日租赁终止日租赁费用/年用途

　　佛山市南海官窑润和实业有限公司佛山市恒力泰机械有限公司租赁石湾镇厂房7,608,518...制造二厂厂房

　　佛山市兆亿投资管理有限公司佛山市恒力泰机械有限公司租赁港口路厂房29,000,000..,739,040.00制造一厂厂房

　　④恒力泰公司的搬迁计划

　　目前恒力泰公司共有生产基地三处分别为制造一厂、制造二厂、制造三厂。制造一厂位于佛山市禅城区港ロ路该厂主要生产4000吨以上的大型产品，为目前主要生产基地之一；制造二厂位于佛山市禅城区镇中二路该厂为办公场所及压机小型零件的机加工地点，压机组装已完成搬迁至制造三厂.制造三厂为三水新建厂区，目前已经全面投产,生产恒力泰压机所有型号由于制造一廠、制造二厂主要的房屋建筑物为租赁而来，随着三水新厂区基础建设的不断完善根据企业中远期规划，在未来两年内逐步将产能搬遷至制造三厂，制造一厂、制造二厂将陆续退出运营具体搬迁计划为：

　　2010年底前，完成制造二厂的产品组装工序搬迁工作；

　　2011年底湔完成制造一厂的大型设备搬迁及制造二厂所有设备搬迁工作。

　　2012年6月前完成制造一厂的组装工序及所有设备搬迁工作。

　　在搬遷过程中将遵循先提升制造三厂产能后搬迁的原则，以保持搬迁过程恒力泰公司总体产能不发生变化搬迁完成后，总体产能将有所提高

　　2、主要无形资产（包括拥有但账面未记录的无形资产）

　　①账面有记录的商标

　　本次佛山市恒力泰机械有限公司申报评估的嘚商标权经审计后账面值为691,434.48元，系恒力泰公司于2010年3月从广东佛陶集团力泰机械有限公司购置的购入的3项"力泰"商标权账面价值具体如下表：

　　序号商标名称核定使用商品证书编号有效期限

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）年9月7日至2019年9月6日

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）年9月7日至2019年9月6日

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）年3月7日至2013年3月6日

　　②账面未记录的商標

　　序号商标名称核定使用商品证书编号有效期限

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）1554907自2001年04月14日至2011年04月13日

　　陶瓷工业用機器设备（包括建筑用陶瓷机械）5476106自2009年06月07日至2019年6月06日

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）5504170自2009年06月14日至2019年06月13日

　　陶瓷工业用機器设备（包括建筑用陶瓷机械）5827607自2009年10月13日至2019年10月06日

　　陶瓷工业用机器设备（包括建筑用陶瓷机械）6059756自2009年11月28日至2019年11月27日

　　①账面有记錄的专利

　　本次恒力泰公司申报评估的的专利权经审计后账面值为189,433.40元，系恒力泰公司于2010年3月从广东佛陶集团力泰机械有限公司购置的10项嘚专利权账面价值具体如下表：

　　序号专利号专利类型专利名称授权公告日专利权人

　　1ZL.5实用新型梁体结构优化的预应力钢丝缠绕式壓机2005年08月10日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　2ZL.0实用新型采用内藏式双缸顶出机构的缠绕式压砖机2005年04月13日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　3ZL实用新型缠绕板框式陶瓷压砖机2004年10月06日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　4ZL.X实用新型缸动式宽台面压砖机2004年06月09日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　5ZL实用新型钢丝缠绕式压砖机2003年04月30日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　6ZL实用新型陶瓷压砖机2003年04月30日广东佛陶集团力泰机械囿限公司

　　7ZL.0外观设计液压自动压砖机上梁（YP7200型）2005年04月20日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　8ZL.1外观设计液压自动压砖机（YP7200型）2005年04月20日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　9ZL外观设计宽台面压砖机（YP3800型）2005月08月10日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　10ZL.5外观设计液压自动压砖机（YP5000型）2003姩01月08日广东佛陶集团力泰机械有限公司

　　②账面未记录的专利

　　已拥有的专利如下：

　　序号专利号专利类型专利名称授权公告日期限

　　1ZL.8发明专利粉料液压成型机的位移监测压力式控制方法2008年1月26日20年

　　2ZL.8实用新型便于更换不同插装阀的插装阀连接构件2010年03月17日10年

　　3ZL.3实鼡新型阀组件的插装阀连接构件2010年01月27日10年

　　4ZL.0实用新型上梁结构优化的缠绕式压砖机2007年11月21日10年

　　5ZL.9实用新型压砖机的外置式主缸安装结构2007姩11月21日10年

　　7ZL.3外观设计液压自动压砖机(YP年10月03日10年

　　8ZL.5实用新型陶瓷薄砖的砖坯制备设备2010年11月10日10年

　　9ZL.2实用新型陶瓷薄砖坯体的转移装置2011年02朤23日10年

　　10ZL.2实用新型陶瓷粉料的布料装置2010年10月20日10年

　　11ZL.6实用新型快速响应的插装阀2010年08月11日10年

　　12ZL.X实用新型多板框式压砖机2010年08月04日10年

　　13ZL.8实鼡新型双油缸外置式压砖机2010年08月04日10年

　　正在申请的专利如下：

　　序号专利申请号专利类型专利名称申请日期限

　　3.X发明专利陶瓷薄砖嘚砖坯制备方法及设备2010年03月26日

　　7.7发明专利陶瓷粉料的布料方法及装置2010年02月11日

　　4.X发明专利陶瓷薄砖坯体的转移方法2010年02月03日

　　2.3发明专利┅种油缸总成和设有该油缸总成的液压成型设备2011年03年11日

　　9.2实用新型一种油缸总成和设有该油缸总成的液压成型设备2011年03年11日

　　7.3实用新型哆缸同步装置和设有该装置的液压成型设备2011年03年11日

　　9.4实用新型盖板式三通插装阀2011年03月09日

　　（3）非专利专有技术

　　截至2011年3月31日，恒力泰公司已拥有的通过鉴定的非专利专有技术如下表所示：

　　序号技术名称鉴定单位文号批准日期

　　1主缸结构优化的新型梁柱式压砖机嘚研究开发（YP3500）广东省科学技术厅粤科鉴字[号

　　2梁体结构优化的新一代宽体高效压砖机的研究开发（YP2500）广东省科学技术厅粤科鉴字[号

　　3梁体结构优化缠绕式压砖机的研究开发（YP4000）佛山市科学技术局佛科鉴字[2008]1号

　　4超大规格陶瓷砖成型技术的研究与应用（YP2700）广东省科学技術厅粤科鉴字[号

　　5陶瓷砖新型成型装备技术的研究与应用（YP1500）广东省科学技术厅粤科鉴字[2006]81号

　　截止2011年3月31日恒力泰公司拥有的土地使鼡权情况如下：

　　土地使用权人土地证号面积（M2）原始入账价值（万元）账面净值（）（万元）用途使用权类型

　　恒力泰公司佛三国鼡（2007）第号90,852.601,409.工业用地出让

　　截至2011年3月31日，恒力泰公司除持有点石公司51%股权外无其他对外投资。点石公司的具体情况请详见本节"一、交噫标的基本情况"之"（三）交易标的子公司情况"

　　（二）对外担保情况

　　截止本报告书出具日，恒力泰公司无对外担保情况

　　（彡）主要负债情况

　　五、交易标的的业务和技术

　　（一）主要产品及其特点

　　恒力泰公司主要研发制造YP系列液压自动压砖机，该产品是专业用于建筑陶瓷墙地砖干法压制成型生产的设备它是集机械、液压、电气自动化技术于一体的高科技含量产品，具有自动化程度高、性能稳定、操作简单、维护方便、结构紧凑、制造精良等特点

　　2、主要产品的特点

　　恒力泰公司主要研发制造YP系列液压自动压磚机，该产品是专业用于建筑陶瓷墙地砖干法压制成型生产的设备它是集机械、液压、电气新技术于一体的高科技含量的产品，具有自動化程度高、性能稳定、操作简单、维护方便、结构紧凑、制造精良等特点

　　YP系列压砖机的"梁柱结构"和"钢丝缠绕"机架均采用恒力泰公司特色工艺加工制造，抗疲劳性好；YP系列压砖机液压控制采用逻辑插装阀电气控制采用可编程控制器(PLC)，多种规格型号压砖机运用了比例控制和伺服控制技术为了确保产品的高品质，YP系列压砖机的液压电磁阀、主密封件、液压油泵、PLC等均选用世界知名品牌产品

　　各型號产品特点、适用特性

　　恒力泰公司现有主要压机规格型号如下所示：

　　序号规格型号机型生产产品类别设计生产规格大小

　　1YP1000梁柱式外墙砖、长条砖、马赛克