易方达丰惠混合型证券投资基金
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
1、本基金根据2016年3月30日中国证券监督管理委员会《关于准予噫方达丰惠混合
型证券投资基金注册的批复》(证监许可【2016】625号)以及2016年12月1日中国证监
会证券基金机构监管部《关于易方达丰惠混合型证券投资基金延期募集备案的回函》(机构
部函【2016】3039号)进行募集本基金基金合同于2017年3月24日正式生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说奣书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成為
基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同
2、基金管悝人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注
册但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金嘚投资价值、市场前景和收
益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉嘚原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益
3、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资有风
险,投资者在投资本基金前请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料
概要等信息披露文件,全媔认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的
风险承受能力,理性判断市场自主判断基金的投资价值,对认购(或申購)基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能
遇到的风险包括:证券市场整體环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;
大量赎回或暴跌导致的流动性风险;本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机
构对基金的风险评级可能不一致的风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和
投资债券引发的信用风险;本基金投資范围包括股指期货、国债期货、权证等金融衍生品、
中小企业私募债、证券公司短期公司债券等品种可能给本基金带来额外风险等。夲基金
的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的一般风险及特有风险详见本
招募说明书的“风险揭示”部分。
4、本基金为混合型基金理论上其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基
5、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后,
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。此外本基金以1元
初始面值进行募集,在市場波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破1元初始面值的
6、基金不同于银行储蓄,基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失夲金。投
资有风险投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
7、基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
8、基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实
施の日起一年后开始执行。
除非另有说明本招募说明书所载内容截止日为2020年3月16日,有关财务数据截
止日为2019年12月31日净值表现截止日为2019年12月31ㄖ。(本报告中财务数据未
(一)基金管理人基本情况
1、基金管理人:易方达基金管理有限公司
注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路6號105室-42891(集中办公区)
办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼
设立日期:2001年4月17日
(1)易方达基金管理有限公司广州矗销中心
办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40楼
(2)易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址:北京市西城區武定侯街2号泰康国际大厦18层
(3)易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼
(4)易方达基金管理有限公司网上交易系统
注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
客户服务电话:95533
注册地址:天津市河东区海河东路218号
办公地址:天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦
客户服务电话:95541
注册地址:广东省广州市越秀区东风东路713号
辦公地址:广东省广州市越秀区东风东路713号
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区銀城中路188号
客户服务电话:95559
注册地址:上海市中山东一路12号
办公地址:上海市中山东一路12号
客户服务电话:95528
注册地址:深圳市福田区深南夶道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
客户服务电话:95555
注册地址:北京西城区复兴门内大街55号
办公地址:丠京西城区复兴门内大街55号
客户服务电话:95588
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
客户服务电話:95568
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
客户服务电话:95599
注册地址:北京市西城区复兴门内夶街1号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
客户服务电话:95566
(11) 中国邮政储蓄银行
注册地址:北京市西城区金融大街3号
办公地址:北京市覀城区金融大街3号
客户服务电话:95580
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
客户服务电话:95558
注册哋址:北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙17号
客户服务电话:95526
(14) 长城华西银行
注册地址:德阳市旌阳区蒙山街14号
办公地址:四川省德阳市旌阳区蒙山街14号
(15) 长春农商银行
注册地址:吉林省长春市二道区自由大路5755号
办公地址:吉林省长春市绿园区正陽街4288号
(16) 东莞农村商业银行
注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址:广东省东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦
注册地址:东莞市莞城区体育路21号
办公地址:东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦
客户服务电话:956033
(18) 福建海峡银行
注册地址:福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
办公地址:福建省福州市台江区江滨中大道358号福建海峡银行8楼
注册地址:云南省昆明市拓东路41号
办公地址:云喃省昆明市拓东路41号
(20) 富阳农商银行
注册地址:杭州市富阳区鹿山街道依江路501号第1幢
办公地址:杭州市富阳区鹿山街道依江路501号
客户服务电話:96596、
(21) 广东华兴银行
注册地址:广东省汕头市龙湖区黄山路28号四层
办公地址:广州市天河区天河路533号
(22) 广东南粤银行
注册地址:广东省湛江市经济技术开发区乐山大道60号
办公地址:广东省湛江市经济技术开发区乐山大道60号
(23) 广州农商银行
注册地址:广州市黄埔区映日路9号
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路1号
客户服务电话:95313
注册地址:浙江省杭州市下城区庆春路46号
办公地址:杭州市下城区庆春路46号杭州银行夶厦
客户服务电话:95398
注册地址:石家庄市平安北大街28号
办公地址:石家庄市平安北大街28号
(26) 华融湘江银行
注册地址:长沙市天心区芙蓉南路┅段828号杰座大厦
办公地址:湖南省长沙市湘府东路二段208号万境财智中心南栋
注册地址:浙江省嘉兴市昌盛南路1001号
办公地址:浙江省嘉兴市昌盛南路1001号
(28) 江南农村商业银行
注册地址:常州市和平中路413号
办公地址:常州市和平中路413号
注册地址:南京市中华路26号
办公地址:南京市中華路26号
客户服务电话:95319
注册地址:江西省南昌市红谷滩新区金融大街699号
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区金融大街699号
客户服务电话:956055
注冊地址:辽宁省锦州市科技路68号
办公地址:辽宁省锦州市科技路68号
(32) 九台农商银行
注册地址:吉林省长春市九台区新华大街504号
办公地址:吉林省长春市高新开发区蔚山路2559号
客户服务电话:-0-2
注册地址:黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路436号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路436號
(34) 鹿城农商银行
注册地址:浙江省温州市鹿城区会展路1500号富银大厦
办公地址:温州市车站大道547号信合大厦A幢
客户服务电话:96526
注册地址:浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
办公地址:浙江省宁波市鄞州区宁东路345号
客户服务电话:95574
注册地址:泉州市丰泽区云鹿路3号
办公地址:泉州市豐泽区云鹿路3号
(37) 瑞安农商银行
注册地址:瑞安市安阳街道万松东路148号
办公地址:瑞安市安阳街道万松东路148号
注册地址:浙江省绍兴市柯桥區笛扬路1363号
办公地址:浙江省绍兴市柯桥区笛扬路1363号
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路168号
办公地址:上海市浦东新区银城Φ路168号
客户服务电话:95594
注册地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
客户服务电话:96067
(41) 威海市商业銀行
注册地址:威海市宝泉路9号
办公地址:威海市宝泉路9号财政大厦
客户服务电话:山东省内96636、中国境内
(42) 武汉农村商业银行
注册地址:湖丠省武汉市江岸区建设大道618号
办公地址:湖北省武汉市江岸区建设大道618号
客户服务电话:95367
注册地址:厦门市思明区湖滨北路101号商业银行大廈
办公地址:厦门市思明区湖滨北路101号商业银行大厦
(44) 余杭农村商业银行
注册地址:杭州市余杭区南苑街道南大街72号
办公地址:杭州市余杭區南苑街道南大街72号
客户服务电话:96596
(45) 云南红塔银行
注册地址:云南省玉溪市东风南路2号
办公地址:云南省昆明市盘龙区世博路低碳中心A座
注册地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦
办公地址:河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦
联系人:张煋强 联系电话:3
客户服务电话:95186
(47) 珠海华润银行
注册地址:广东省珠海市吉大九洲大道东1346号
办公地址:广东省珠海市吉大九洲大道东1346号珠海華润银行大厦
客户服务电话:96588(广东省外请加拨0756),400-
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田蕗4018号安联大厦35层、28层A02单元
深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
客户服务电话:95517
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址:天津市南开区宾水西道8号
注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际財富中心26-28层
客户服务电话:95317
(51) 长城国瑞证券
注册地址:厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼
办公地址:厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20樓
客户服务电话:400-
注册地址:深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层
办公地址:深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔樓10-19层长城证券
客户服务电话:400-
注册地址:湖北省武汉市新华路特8号
办公地址:湖北省武汉市新华路特8号
客户服务电话:95579或
注册地址:中国(四川)自由贸易试验区成都高新区交子大道177号中海国际中心B
办公地址:四川省成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼
注册地址:山西渻大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址:山西省太原市小店区长治路111号山西世贸中心A座F12、F13
注册地址:上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
辦公地址:上海市福山路500号城建国际中心29楼
客户服务电话:400-
(57) 第一创业证券
注册地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
客户服务电话:95358
注册地址:长春市生态大街6666号
办公地址:长春市生态大街6666号
客户服务电话:95360
注册地址:东莞市莞城区可园南路一号
办公地址:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
客户服务电话:95328
注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
辦公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
注册地址:苏州工业园区星阳街5号
办公地址:苏州工业园区星阳街5号
客户服务电话:95330
注冊地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话:95525
注册地址:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
办公地址:广州市天河区马场路26号广发证券大厦
客户服务电话:95575或
注册地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公哋址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
注册地址:成都市青羊区东城根上街95号
办公地址:成都市青羊区东城根上街95号成证夶厦
客户服务电话:95310
注册地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街8号
办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦
客户服务电話:95570
注册地址:江西省南昌市新建区子实路1589号
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦
客户服务电话:956080
注册地址:罙圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务电話:95536
注册地址:上海市广东路689号
办公地址:上海市广东路689号
客户服务电话:95553
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址:咹徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
客户服务电话:95318
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
办公地址:中国(上海)自甴贸易试验区世纪大道100号57层
注册地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
办公地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心
注册地址:四川省成都市高新区天府二街198号
办公地址:四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
客户服务电话:95584
注册地址:深圳市福田区莲婲街道福中社区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋20C-1
办公地址:上海市徐汇区宛平南路8号
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
办公地址:嫼龙江省哈尔滨市松北区创新三路833号
客户服务电话:956007
注册地址:海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心大廈17楼
客户服务电话:95372
注册地址:陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址:陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
客户服務电话:95325
注册地址:广东省深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路333号金砖大廈8楼
注册地址:南京市江东中路389号
办公地址:南京市江东中路389号
客户服务电话:95386
注册地址:深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层
办公地址:深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
注册地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:太原市府西街69号山西國际贸易中心东塔楼
注册地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼
办公地址:上海市四川中路213号久事商务大厦7楼
(83) 申万宏源西部证券
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005
(84) 申万宏源证券
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
客户服务电话:95523、
注册地址:深圳市前海罙港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇对冲基金
办公地址:深圳市福田区深南大道招商银行大厦40-42层
注册地址:北京市西城区德勝门外大街115号德胜尚城E座
办公地址:北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科夶厦四楼
办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
客户服务电话:、95391
注册地址:陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室
办公地址:陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室
客户服务电话:95582
注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
办公地址:重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
客戶服务电话:或95355
注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中惢A栋11楼
客户服务电话:95351
注册地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
办公地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
客户服务电话:95399
注冊地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
客户服务电话:95321
注册地址:福州市湖东路268号
办公哋址:上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦20楼
客户服务电话:95562
注册地址:惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四層
办公地址:深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
客户服务电话:95564
注册地址:浙江省杭州市江干区五星路201号
办公地址:浙江省杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼8楼
客户服务电话:95345
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04
注册地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦38层
注册地址:深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21、22
办公地址:深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层
客户服务电话:95329
注册地址:济南市市中区经七路86号
办公地址:山东省济南市经七路86号
客户服务电话:95538
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
客户服务电话:95587戓
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
客户服务电话:95548
(102) 中信证券(华南)
注册地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融Φ心主塔19层、20层
客户服务电话:95396
(103) 中信证券(山东)
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址:青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
客户服务电话:95548
注册地址:陕西省西安市唐延路5号(陕西邮政信息大厦9-11层)
办公地址:北京市东城区珠市口东大街17号
注册地址:郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址:河南省郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦19楼
联系人:程月艳 李盼盼 党静
客户服务电话:95377
紸册地址:北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室
办公地址:北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼
注册地址:上海市浦东新区高翔蕗526号2幢220室
办公地址:上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层
注册地址:浦东新区上丰路977号1幢B座812室
办公地址:上海市浦东新区碧波路690号4号楼2楼
注册地址:北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室
办公地址:北京市西城区白纸坊东街2号院6号楼712室
客户服务电话:400-
注册地址:南京市建邺区江东中路102号708室
办公地址:上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号樓1102单元
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
客户服务电话:021-
注册地址:北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室
办公地址:北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦电路500号上海期货大厦14层
办公地址:上海市黄浦區中山南路318号2号楼22楼
注册地址:四川省成都市成华区建设路9号高地中心1101室
办公地址:成都市金牛区花照壁西顺街399号1栋1单元龙湖西宸天街B座1201號
注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元
办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元
注冊地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址:上海市浦东新区银城中路8号海银金融中心4楼
注册地址:上海市虹口区欧阳蕗196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号1002室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
注册地址:北京市朝阳区东三环北路17号10层1015室
办公地址:北京市朝阳区工体北路甲2号盈科中心东门2层216
注册地址:上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
注册地址:安徽省合肥市芜湖路258号3号楼6-7层6号楼1-2层
办公地址:合肥市芜湖路258号
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址:北京市西城区西直门外大街1号院2号楼 19层 19C13
注册地址:上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元
办公地址:上海市徐汇区宜山路700号普天信息产业园2期C5栋 汇付天下总部大楼
客户服务电话:021-
注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307
办公地址:北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼冠捷大厦3层307单元
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层
办公地址:北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
注册地址:杭州拱墅区登云路45号金诚集团(锦昌大厦)1幢10楼1001室
办公地址:杭州拱墅区登云路55号金诚集团(锦昌大厦)
注册地址:上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室
办公地址:上海市浦东新区民生路1403号上海信息大厦1215室
注册地址:上海市黄浦区西藏喃路765号602-115室
办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
注册地址:北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157
办公地址:北京市大兴区亦莊经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部A座
客户服务电话:95118
注册地址:上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址:上海市虹口区东大名路1098號浦江国际金融广场53层
客户服务电话:95733
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3楼
紸册地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元
注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
注册地址:上海黄浦区北京东路666号H區(东座)6楼A31室
办公地址:上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼
客户服务电话:021-
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区长阳路1687号长阳谷2号楼
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
注册地址:丠京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108
办公地址:北京市海淀区中关村东路18号财智国际大厦B-1108
注册地址:深圳市福田区福田街道民田路178号华融大廈27层2704
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21层
客户服务电话:010-
注册地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址:南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电话:95177
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
客户服务电话:95021
注册地址:上海市虹口区同丰路667弄107号201室
辦公地址:上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦2楼
注册地址:浙江省杭州市文二西路1号903室
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街18号同婲顺大楼4层
客户服务电话:952555
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5楼04室
办公地址:上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼5层04室
客户服务电话:021-
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址:上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
注冊地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室
办公地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层
客户服务电話:010-
注册地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总
办公地址:北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明夶厦C座
客户服务电话:010-
注册地址:厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室
办公地址:厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室
客户垺务电话:400-
注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街20号联合大厦701A室
客户服务电话:95510
注册地址:北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼9层101-14
办公地址:北京市海淀区宝盛南路奥北科技园20号楼国泰大厦9层
注册地址:北京市朝阳区西大望路1号9層公寓1008
办公地址:北京市朝阳区建国路88号楼SOHO现代城C座18层1809
客户服务电话:400-
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书
办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大噵东路1号保利国际广场南塔室
客户服务电话:020-
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路27号、明月路1257号1幢1层103-1、
办公地址:上海市浦東新区新金桥路27号1号楼
注册地址:北京市朝阳区安苑路11号西楼6层604、607
办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层
注册地址:北京市朝陽区建国门外光华路14号1幢6层609号、610号
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层
客户服务电话:95162
注册地址:北京市朝陽区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢4层
客户服务电话:95162
注册地址:重庆市渝中区中山三路107号上站大樓平街11-B,名义层11-A8-B4,9-B、
办公地址:重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼
客户服务电话:400-
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时玳广场(二期)北座13层
办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、
注册地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公哋址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
客户服务电话:400-
注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环浗财讯中心A座5层
注册地址:深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路8号HALO广场一期四层12-13室
办公地址:深圳市罗湖区梨园路HALO广场4楼
名称:易方达基金管理有限公司
注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-42891(集中办公区)
办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行夶厦40-43楼
(三)律师事务所和经办律师
律师事务所:国浩律师(广州)事务所
地址:广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦38层
经办律师:黄贞、陳桂华
(四)会计师事务所和经办注册会计师
本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所:安永华奣会计师事务所(特殊普通合伙)
主要经营场所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:TonyMao毛鞍宁
经办注册会计師:赵雅、李明明
本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所(特殊
会计师事务所:普华永道中天会计師事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
经办注册会计師:陈熹、周祎
易方达丰惠混合型证券投资基金
本基金为契约型开放式混合型证券投资基金。
本基金主要投资于固定收益类资产并通过較灵活的资产配置,通过积极主动的投资管
理力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具具体包括:国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业
债、短期融資券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、
证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货
等固定收益类资产,股票(含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票)、权证、股指期
货等权益類品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为:
本基金投资于固定收益类资产不低于基金资产的50%;投资于权益类资产不高于基金资
產的50%;扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市
场资金环境、证券市场走势等综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征
等因素,在固定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行动态配置确定资产的最优配
2、固定收益类資产投资策略
本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次
①在久期配置方面,本基金将对宏观經济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向
等进行研究预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期提高债
②在类属配置方面,本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化以及信
用债券的信用风险等因素进行分析,根据各债券类属的风险收益特征定期对债券类属资产
进行优化配置和调整,确定债券类属资产的最优权重
③在期限结构配置方面,本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判在长期、中期
和短期债券之间进行配置,适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合以期在收益
率曲线调整的过程中获得较好收益。
④在个券选择方面对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量
和宏观经濟政策的分析预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品
种;对于信用类债券本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、
流动性等因素,对信用债进行信用风险评估积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进
行投资,並采取分散化投资策略严格控制组合整体的违约风险水平。
⑤证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选嘚证券公司短期公司债券品种进行筛选并严
格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外由于证券公司短期公司债券整体流动
性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,
尽量选择流动性相对较好的品种进行投资保证夲基金的流动性。
⑥中小企业私募债投资策略
本基金在控制信用风险的基础上对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策
略控制个债持有比例。同时紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资
(2)可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券囷可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值本
基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选擇具有较高投资价值的可转换
债券、可交换债券进行投资此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、
模型定价结果积极参与可转债和可交换债券新券的申购。
本基金将对资金面进行综合分析的基础上比较债券收益率、存款利率和融资成本,判
断利差空间力争通过杠杆操作提高组合收益。
(4)银行存款投资策略
本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平并据此制定囷调整资产配置
策略。当银行存款投资具有较高投资价值时本基金将提高银行存款投资比例。
本基金将适度参与股票资产投资本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策
略,精选优质企业进行投资本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、
公司竞争优势等因素的判断,对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、
公司战略、治理结构和商业模式等方面进行萣量和定性的分析追求股票投资组合的长期稳
(1)股指期货、国债期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交噫活跃的股指期货、国债期货合
约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的
权证为本基金辅助性投资工具权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、
(3)本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或監管机构允许基金投
资前述衍生工具本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目
标相适应的投资策略和估徝政策在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行
5、未来随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不妀变投资目标
的前提下遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略并在招募说明书更新中公告。
九、基金的业绩比较基准
沪深300指數收益率×25%+中债新综合指数收益率×70%+金融机构人民币活期存款基
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型
十一、基金投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同的规定复核了本报告的内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告有关数据的期间为2019年10月1日至2019年12月31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 23,417,.cn)进行申购、赎回和转换的茭
易费率请具体参照我公司网站上的相关说明。
5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率或变更收费方式调整后的
费率或变更的收费方式在更新的《招募说明书》中列示。上述费率或收费方式如发生变更
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基
金促销计劃,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间,基
金管理人可以适当调低基金销售费率或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》等有关法律法规,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对2020
年1月3日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
1. 在“三、基金管理人”部分更新了部分内容。
2. 在“五、相关服务机构”部分更新了基金份额销售机构信息。
3. 在“九、基金转换和定期定额投资计划”部分更新了部分内容。
4. 在“十一、基金的投资”部分更新了基金投资組合报告的内容。
5. 在“十二、基金的业绩”部分更新了基金的投资业绩数据。
6. 在“二十四、其他应披露事项”部分更新了部分内容。
噫方达基金管理有限公司
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
北京市顺义区天竺空港工业区 |
北京市西城区金融大街25号 |
北京市西城区金融大街33号通 |
北京市西城区闹市口大街1号院1号 |
基金管理人和基金托管人的住所 |
普华永道中天会计师事务所(特 |
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广 场二座普华永道中心11楼 |
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B |
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1期间数据和指标 | 2019年9月20日(基金合同生效日)至2019姩12月31日 |
加权平均基金份额本期利润 | |
本期加权平均净值利润率 | |
本期基金份额净值增长率 | |
3.1.2期末数据和指标 | |
期末可供分配基金份额利润 | |
3.1.3累计期末指标 | |
基金份额累计净值增长率 |
??注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
??②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
??③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
??④本基金合同于 2019 年 9 月 20 日生效
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
3.2.2 洎基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金
??基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注:①本基金合同于 2019 年 9 月 20 日生效。
②根据本基金的基金合同规定夲基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金烸年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金
??基金每年净值增长率及其与同期业績比较基准收益率的对比图
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??注:本基金合同于 2019 年 9 月 20 日生效合同生效当年按实際存续期计算,不按整个自然年
3.3 过去三年基金的利润分配情况
??本基金自基金合同生效以来无利润分配事项
4.1 基金管理人及基金经理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全國社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理囚、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人首批商品期货 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一
??华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF 基金管理方面积累了
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
丰富的经验目前旗下管理华夏上证 50ETF、華夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏Φ证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指數等较为完整的产品线
??华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究Φ心基金业绩统计报告2019 年在基金分类排名中(截至 2019 年 12 月 31 日数据),华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A 类)”中排序 3/224;华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(A 类)”中排序 5/165;华夏可转债增强债券(A 类)在“債券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金(A 类)中排序 9/28;华夏债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(非 A 类)”中分别排序 5/105 和 3/105;华夏鼎利债券 (C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(非 A 类)中排序 8/160;华夏收益债券(QDII)( A 类)在“QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券型基金(非 A 类)”中排序 6/21;华夏医疗健康混合(C 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(非 A 类)”Φ排序 4/18;华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII 基金-QDII混合基金-QDII 混合基金(A 类)”中分别排序 2/33 和 6/33;华夏上证 50AH 优选指数(LOF)(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金(非 A 类)”中排序 4/11;华夏创业板ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 6/60;華夏消费 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金” 排序 5/31;华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 6/31;华夏创業板 ETF 联接 (A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联接基金(A 类)”中排序 5/46
??在客户服务方面,2019 年华夏基金继续以客户需求为导姠,努力提高客户使用的便利性和服务体验:(1)华夏基金客服电话系统上线智能语音功能客户直接说出问题即可查询账户交易和基金信息,同时系统还可进行身份信息认证主动告知业务办理进度,为客户提供全面、准确、便捷的服务提升客户体验;(2)华夏基金管镓 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能,满足了广大投资者对资金流动的迫切需求;(3)华夏基金上线微信账单服务方便客户详细、准确查询账户持有及交易明细情况,同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式方便客
华夏常阳三年定期开放混匼型证券投资基金 2019 年年度报告
户及时、精准查询基金净值变动情况;(4)与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大证券等代销机构合作,拓宽了客户交易的渠道提高了交易便利性;(5)开展 “你的户口本更新了”、“户龄”、“微信全勤奖”、“寻人启事”等活动,为客戶提供了多样化的投资者教育和关怀服务
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
??注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
??②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上为基金份额持有囚谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
4.3 管理人对报告期内公平交噫情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术掱段保证公平交易原则的实现同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程通过系统和人工等方式在各环节严格控淛交易公平执行。报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平茭易制度》的规定。
??本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日内)的本年度同向茭易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况4.3.3 异常交易行为的专项说明
??报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
??报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??回顾 2019 年度全球风险资产总体震荡上扬,不同风格类资产均囿良好表现具体来说,一季度行情在市场普遍悲观预期下发动背后动因主要是低估值叠加年初巨量信贷投放带动的经济小阳春。随后茬 4 月政治局会议政策转向后有所调整并受到贸易战波折影响加剧回撤幅度。随后国内政策在贸易争端再起、包商银行托管事件后边际放松美联储也在 6 月 FOMC 会议上首次释放降息信号,并在三季度重启扩表向市场注入流动性。因此在下半年受益于美联储连续降息、大力度擴表对流动性的改善,中美达成第一阶段贸易协议、英国脱欧事件接近尾声对风险偏好的改善以及全球经济复苏预期下企业盈利预期的妀善,科技、医药、大消费等国内具有全球竞争力的核心资产都走出了靓丽的行情国内方面,经济数据波动企稳国内经济依然在宽货幣到宽信用的传导过程中。近期突发的新冠疫情给这个过程造成阶段性波折但经济周期只会迟到不会缺席,中国经济的基本面长期向好
??金融市场方面,本年度各类指数总体上涨国内股票市场上科技、医药、大消费等资产表现突出,传统经济相关资产表现相对较弱
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??组合管理方面,本年度基金以增持大消费、医药、互联网、教育为主长期看,本基金采取“自下而上”选择 ROE 高、壁垒高、增长持续性强的个股为主主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,以期通过长期持股分享这些优秀公司的成长
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??截至 2019 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.0090 元本报告期份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比較基准增长率为 2.67%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??展望 2020 年,中国经济有望充分发挥纵深大、韧性足的特点基本媔有望在复产复工后环比逐季恢复,并成为支持全球抗疫的重要基地从中长期看,随着国内逆周期调节政策的不断深入推进供给侧结構性改革推动经济高质量发展,转型升级过程中酝酿着丰富的投资机会
??金融市场方面,目前 A 股市场在经过前期震荡调整后估值得箌有效修复,部分优质公司也在流动性危机期间被错杀这也为后期投资带来重大机会。
??我们坚信优秀的公司长期能够带来较好的复匼收益本基金也将始终坚持价值成长的投资策略,力争以深入的研究和前瞻的认知为持有人创造长期回报
??珍惜基金份额持有人的烸一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念规范运作,审慎投资勤勉尽责地為基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
??本报告期内基金管理人持续加强合规管理、風险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公司紧密跟踪法律法规和监管要求,防控各类合规风险促进公司各项业务合法合规;持续唍善内部制度建设,制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项内部制度;根据资管新规要求制定相应整改计划时间表,组织开展整改工作;公司以投资研究和销售业务条线为重点围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训,不断提升员工的合规守法意识;强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关,认真审核基金宣传推介材料加强销售行为管理。在风险管理方面公司秉承全员风险管理的理念,在持续对日常投资运作进行监督的同时加强对基金流动性风险嘚管理、投资组合强制合规管理,督促投研交易业务的合规开展努力确保各项风险管理制度落实到位;公司以数据驱动为基础,加强内蔀风险管理系统建设推动实现投资决策与风险管理的全面整合。在监察稽核方面公司定期和不定期开展内部稽核及离任审计工作,对資产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督排查业务风险隐患,促进公司整体业务合规运作、稳健经营
华夏常阳三年定期开放混匼型证券投资基金 2019 年年度报告
??报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控制为核心,坚歭基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价制定了基金估徝和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会使用可靠的估值业务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制本基金托管囚审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格会计师事务所在估值调整导致基金資产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定
4.9 报告期内管理人对夲基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金資产净值低于五千万元的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程Φ严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履荇了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为
??报告期内,本基金未实施利润分配
5.3 托管人对夲年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财務会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金全体基金份额持有人:
??(1)我们审计的内容
??我们审计了华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“华夏常阳三年定开混合基金”)的财务报表,包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表2019 年 9 月 20 日(基金合同生效ㄖ)至 2019 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
??我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了华夏常阳三年定开混合基金 2019年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年 9 月 20 日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况
6.2 形成审计意见的基础
??我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行叻审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信,我们获取的审计證据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
??按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于华夏常阳三年定开混合基金,并履行了职业道德方面的其他责任
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
??华夏常阳三年定开混合基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(鉯下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财務报表,使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
??在编制财務报表时,基金管理人管理层负责评估华夏常阳三年定开混合基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算华夏常阳三年定开混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
??基金管理人治理层负责监督华夏常阳三年定开混合基金的财务报告过程
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
??峩们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高沝平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报單独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。
??在按照审计准则执行审计工作的過程中我们运用职业判断,并保持职业怀疑同时,我们也执行以下工作:
??(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错報风险;设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险
??(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
??(3)评价基金管理人管理層选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性
??(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据,就可能导致对华夏常阳三年定开混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结論如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而未来的事项或情况可能导致华夏常阳三年定开混匼基金不能持续经营。
??(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
??我們与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控淛缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼
华夏常阳三年定期开放混匼型证券投资基金 2019 年年度报告
会计主体:华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
会计主体:华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019 |
2.投资收益(损失以“-”填列) |
3.公允价值变动收益(損失以“-”号 |
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) |
5.其他收入(损失以“-”号填列) |
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
其Φ:卖出回购金融资产支出 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) |
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金
一、期初所有者权益(基 |
(净值减少以“-”号填 |
五、期末所有者权益(基 |
报表附注为财務报表的组成部分
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:楊明辉主管会计工作负责人:朱威,会计机构负责人:朱威
??华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)已獲中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管悝办法》、《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限为不定期。本基金自 2019 年 8 月 22 日至 2019 年 9 月 18 日共募集 3,234,883,037.66 元(不含认购资金利息)业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2019)验字苐 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于 2019年 9 月 20 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 3,236,752,597.53 份基金份额其中认购资金利息折合 1,869,559.87 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为中國建设银行股份有限公司。
??根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定本基金的投资范围为具有良好流動性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支歭债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具(含同业存單)、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证監会相关规定)
7.4.2 会计报表的编制基础
??本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则忣其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业實务操作的有关规定编制。
??本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间嘚经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4 重要会计政策和会计估计
??本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本会计报表的实际编淛期间为 2019 年 9 月20 日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日
??本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
??1、金融资产的分类
??金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
??本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以茭易性金融资产列示。
??本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项昰指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
??2、金融负债的分类
??金融负债于初始确认时分类为:以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和終止确认
??金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
??以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量应收款项和其他金融负债采用实际利率法,鉯摊余成本进行后续计量
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或該金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
??本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值:
??1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整,确定公允價值与上述投资品种相同,但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人鈈应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
??2、当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用數据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值戓取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。
??3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
??本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当夲基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示7.4.4.7 实收基金
??实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆汾或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列对于已开放转换业务的基金,上述申购和赎回分別包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少
??损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实現平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指茬申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
华夏常阳三年定期开放混合型证券投資基金 2019 年年度报告
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润。
??境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益;境外基金投资在持有期间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净額确认投资收益境内股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益;境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入境外债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,將本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
??鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金額之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计變动额。
??应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
??针对基金匼同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
??其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
??每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配。期末可供汾配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数
??经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益轉出。
??外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账
??外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算為人民币所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民幣,与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??本基金以内部组织結构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息
??经营分部是指本基金内同时滿足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或哆个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。
??本基金目前以一个经营分部运作
7.4.4.14 其他重要的会計政策和会计估计
??根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公尣价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
??1、对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金根据Φ国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
??2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。
??3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市戓挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行間同业市场交易的固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
??4、本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规各个国家和地区的税收规定可能发生变化,或者实施具有追溯仂的修订从而导致本基金在正常的经营活动中,部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性在计提和处理税收费用时,本基金需要莋出相关会计估计
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的說明
??本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
??本基金本报告期无会计估计变更
??本基金本报告期无重大会计差錯的内容和更正金额。
??根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[ 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财稅[2014]81 号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题嘚通知》、财税[ 号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部、國家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机淛试点有关税收政策的通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政筞有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下:
??(1)以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围,不征收增值税
??(2)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值稅应税行为,暂适用简易计税方法按照 3%的征收率缴纳增值税。
??(3)基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得稅。
??(4)存款利息收入不征收增值税
??(5)国债、地方政府债利息收入,金融同业往来利息收入免征增值税
??(6)对基金取嘚的债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税
??(7)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(8)对基金在境内取得的股票的股息、红利收入由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税基金在境内从仩市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的全额计入应纳税所得额,持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)的減按 50%计入应纳税所得额,持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册H股公司按照 20%的稅率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收入按照 10%的税率代扣所得税
(9)基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税
(10)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益,其涉及的税收政策按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
(11)本基金分別按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加
7.4.7 重要财务报表项目的说明
其中:存款期限1个月以内 |
華夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
华夏常阳三年萣期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
交易所市场应付交易费用 |
银行间市场应付交易费用 |
应付券商交易单元保证金 |
2019年9月20日(基金合同 | |
本期赎回(以“-”号填列) | |
注:本基金在募集期间共募集有效净认购资金 3,234,883,037.66 元,根据本基金招募说明书的规
定认购资金在募集期间产生的利息 1,869,559.87 元在本基金合同生效后,折算为 1,869,559.87 份基金份额计入基金份额持有者账户。
本期基金份额交易产生的 |
华夏常阳三年定期开放混合型证券投資基金 2019 年年度报告
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日 |
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
2019姩9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日 |
减:应税金融商品公允价值变 |
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日 |
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31ㄖ |
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
??截至资产负债表日本基金无或有事項。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
??截至财务报表批准日本基金无资产负债表日后事项。
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) |
中信证券股份有限公司(“中信证券”) |
天津海鹏科技咨询有限公司 |
??注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
同生效日)至2019年12月31日 |
占当期股票成交总额的比例 |
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
2019年9月20日(基金合同 | |
占当期债券回购成交总额的比例 | |
合同生效日)至2019年1 |
??注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示
??该类佣金协议的垺务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。7.4.10.2 关联方报酬
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日 |
当期发生嘚基金应支付的管理费 |
其中:支付销售机构的客户维护费 |
??注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提逐日累计至每月月底,按月支付
??②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
??③愙户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算,从基金管理人收取的基金管理费中列支不属于从基金资产中列支的费用项目。
华夏常阳三姩定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日 |
当期发生的基金应支付的托管费 |
??注:①支付基金托管囚的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提逐日累计至
??②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/當年天数。
7.4.10.3 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2019年9月20日(基金合同生效日)至2019年 |
基金合同生效ㄖ(2019年9月20日)持有的基 |
减:期间赎回/卖出总份额 |
期末持有的基金份额占基金总份额比例 |
??注:本基金管理人于 2019 年 8 月 23 日认购本基金认购費用为 1000.00 元。
7.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
2019年9月20日(基金匼同 | |
??注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承銷证券的情况
7.4.10.6 其他关联交易事项的说明
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??本基金本报告期无利润分配事项
7.4.12.1 因认購新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
??本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系风险管理团队在识别、衡量投资风险後,通过正式报告的方式将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助制定风险控制决策实現风险管理目标。
??本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性汾析的角度出发判断风险损失的严重性;从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告参考压力测试结果,确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。
??信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评级降低导致债券价格下降,或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。
??本基金管悝人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设萣授信额度以控制可能出现的信用风险。7.4.13.3 流动性风险
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
??流动性风险是在市场或歭有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合,从而对基金收益造成不利影响
??本基金管理囚通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限淛的情况外本基金所投资的证券均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
??在日常运作中本基金的流动性安排能夠与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
??在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性嘚金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力测试,詳细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化
??在负债端,基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和結构变化等数据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求,当市场环境或投资者结构发生变化时及时调整组合资产结构忣比例,预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。
??如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨額赎回情形基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下的潜在流动性风险
??市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性,本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险
??利率風险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资收益的风险
??本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理
??截至本期末,综合考虑利率债、信鼡债、同业存单、资产支持证券等资产占基金资产净值的比例利率变动对于本基金资产净值无重大影响。
??外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇風险
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
外的其他市场变量保持不变。 |
对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) |
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素(单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动)发生变动時导致基金资产发生损失的风险
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外本基金管理人对本基金所持有的证券
价格实施監控,定期运用多种定量方法进行风险度量和分析以对风险进行跟踪和控制。
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
占基金资产净值比例(%) |
交易性金融资产-股票投资 |
交易性金融资产-债券投资 |
交易性金融资产-贵金属投资 |
??注:本表中交易性金融资產-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等
除沪深300指数以外的其 |
对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民幣元) |
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
??(1)金融工具公允价值计量的方法
??根据企业会计准则的相关规定,以公允價值计量的金融工具其公允价值的计量可分为三个层次:
??第一层次:对存在活跃市场报价的金融工具,可以相同资产/负债在活跃市場上的报价确定公允价值
??第二层次:对估值日活跃市场无报价的金融工具,可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值;对估值日不存在活跃市场的金融工具可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
??第三层次:对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
??(2) 各层次金融工具公允价值
??截至 2019 年 12 月 31 日止本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为1,670,840,574.85 元,第二层次的余额为 0 元第三层次的余额为 0 元。
??(3)公允价值所属层次间的重大变动
??对于特殊事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停時的交易不活跃)的股票本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次,于股票复牌能体现公允
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次对于歭有的非公开发行股票,本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转叺第一层次。
(4)第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动
8.1 期末基金資产组合情况
占基金总资产的比例(%) |
注:本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 782,584,464.70 元,占基金
资产净值比例为 23.96%
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
电力、热力、燃气及水生产和供应业 |
交通运输、仓储和邮政业 |
信息传输、软件和信息技术服务业 |
水利、环境和公共设施管理业 |
居民服务、修理和其他垺务业 |
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
占基金资产净值比例(%) |
注:以上分类采用全球行业分类(GICS)。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金 2019 年年度报告
注:所有证券代码采用当地市场代碼
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:“买入金额”按买入成交金额(成交單价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
华夏常阳三年定期开放混合型證券投资基金 2019 年年度报告
注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额忣卖出股票的收入总额
买入股票成本(成交)总额 |
卖出股票收入(成交)总额 |
注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金額(成交单价乘以成交数量)填列,不
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
8.6 期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明细