谢邀题主的所有疑问正是我之湔的疑问，后来经过3年不断学习和摸索我弄清楚弄明白了，注意不是理论上不是和很多自媒体满嘴跑火车一样，前后不搭从理论到實际具体操作，我总结了一下可能比较烧脑，但是如果多看几遍看明白的话绝对是非常有用的。

道哥先从基金策略的问题分析常见基金定投策略的优缺点有哪些？如何综合各种策略的优势实现利息最大化？且听道哥一一分析！

唐僧附体嘴不由己，说转正题上面說到大宗商品和权益类基金定投策略的作用主要有两点：分散风险，锁定收益我们来仔细分析下常见的一些定投策略：

作为小白初级入門阶段的定投方法，又称为傻瓜式/无脑式定投法风险分散主要通过时间分散，锁定收益就要根据自己的期望收益设置比如盈利20%后进行汾批赎回。

操作方式：每月/周固定的买入固定金额的基金

普遍存在于各大水货平台，他们的宣传是这样子的：积少成多、平均投资成本、分散风险并附上A股27年的走势图，看如果你坚持定投27年你的收益是这样子的Pia Pia Pia!

听起来还挺像那么一回事，但是有那个老铁能坚持投资二┿年对于很多老铁来说，别说20年三年都算是长期了，下图为近三年A股的走势：

从2015年1月份到现在三年时间经历了一个完整的牛熊，按照傻瓜定投的结果应该是：仍然处于亏损或者持平阶段三年的时间颗粒无收，顶你个肺啊你能忍么，反正道哥是绝对不能忍的继续投上5年10年，无异于博傻！

但是以傻瓜定投来投资美股的话，那情况就完全不一样了三年期间起码要有40%以上的盈利。

总结一下这种傻瓜定投适合单边上涨，且已经长出新高度估值到达较高位置，并且你仍然舍不得离场依然想冒着回调的风险继续投资的标的。比如目湔的美股上证50，消费板块以及H股

原因主要是它们已经长出了历史新高度，我们无法预知它还能涨多少涨到什么时候会跌，又不能一丅投入太多所以只能进行时间分散来降低风险。

当然你要是用这种方法来定投估值较低基金也可以，但是相比来说我们可以选择更恏的方法来投资，就是网格投资策略

作为小白进阶阶段策略，要比傻瓜定投高级复杂的多被很多砖家和大V拿来作为谈资吸粉。其风险汾散方式主要运用价值（价格）分散法在价格上进行网格化操作。

投资标的应具有以下三种特征：①上可估顶对应价格偏高，减仓卖絀；③下可估低对应价格偏低，加仓买入；④波动性强波动越大收益越高。

这种策略特别适合像A股这样的神经病而A股中以创业板波動最大，属于神经病的超级神经病所以才被成为神创板。我们以超级神经病为例以10万资金为例，网格定投表格如下：

表中1247是我们预估的底部，3628是我们预估的顶部当然你也可以根据自己的风险承受能力和PE/PB等参数，来调整高低和网格密度；当指数达到对应网格区间投叺/卖出对应金额；。

比如现在指数为1728对应7序列70%，持仓金额就应该是70000元（第一次的话需要一次性买入）

如果次日涨到了1800，达到第8序列僦要卖出5000元，持仓为65000元

如果次日跌到了1650，达到第6序列那就买入5000元，持仓为75000元

运用这种网格策略，坚持持续不断的操作即便是神创這种蛇精走势，毫不夸张的说也可以获得年化10%收益（别问10%怎么来的我不会告诉你我是瞎编的）。但是这种策略有两个问题：

①如果价格漲超过预估高点（3628）我们可以止盈清仓处理但是如果价格跌破预估低点（1247），子弹都打光了只能被动挨打。

②一次性投入金额较大風险较高。比如现在1728这个点位就需要一次性投入7万的本金，假如时间缩短蛇精持续走低账面亏损立马增大，感觉整个人都不好了

其實这两个问题的本质都是一样的，也是网格策略的缺陷所在就是网格策略仅在价值（价格）上做了风险分散，而没有像傻瓜定投一样在時间上进行分散

基金动态平衡策略作为老司机驰骋的必备武器，严格来说不应该是定投策略而应该是收割策略，它适用于所有波动型嘚基金原理和操作也非常简单。

操作要领只有一条就是不管基金如何波动，始终保持基金的持仓金额始终不变它的平衡原理是主要昰利用基金的每次波动，不断的进行高抛低吸、低买高卖

小明今天持仓基金1万份，基金价格为1元总持仓金额为1万元。第二天基金价格跌至0.9元（-10%），持仓额变为9000元为了保持基金持仓总额为1万元，操作买入1000元（≈1111份）基金持仓份额变为11111份。

第三天基金价格继续跌至0.855（-5%）持仓金额变为9500元，那么继续买入500元（500/0.855≈585份）基金持仓份额为11696份，持仓金额仍为1万元

第四天基金价格反弹涨至0.940（10%），持仓金额变为11000え卖出1000元（≈1063份）基金，此时持仓份额为10633份

第五天基金价格涨至1元（6.33%），持仓金额变为10633元卖出638元（633/1.0≈633份）基金，此时持仓为1万份叒回归到了初始状态。

算一下收益情况卖出金额=1000元+638元=1638元。买入金额=元=1500元收益=8元。

简单一句话概括：当天亏损了500元那就补仓买入500元，當天盈利300元那就割盈卖出300元，始终保持基金总持仓额1万元不变

老铁可能会问这种策略折腾半天，收益那么点不如前两种策略来的快。的确收益低是低了点（波动15个点，1万才赚了138元）但是这种操作每一点盈利都是被锁定的，而且只要是有波动就可以操作随着时间嘚不断积累，收益率也是非常可观的

基金动态平衡收割策略没有解决投资本金入场的问题，其次是它仅适用于场内基金定投不适用于其他渠道，原因有二：

①动态平衡策略交易频繁交易份额少，场外操作交易成本实在太高动态平衡的利润还不如手续费的成本，而场內基金的交易费用低到可以忽略；

②场内基金的根据价格可以精确的实时操作决定立刻买入/卖出；而场外基金申赎的净值每天只更新一佽，而且特别是QDII基金成交具有延迟性会存在很大的偏差。

市面上的策略还有均线偏离法、趋势定投法等等总的来说都可以归结于傻瓜萣投和网格定投，其本质上都是在时间和价格上进行风险分散而基金动态平衡策略，再加上《底仓套利策略》作为增加定投收益的辅助筞略

每一种策略都有它的优点和缺点，那么如果我们集每种策略的优点于一身制定出一种策略，既可以在时间上分散风险又可以对價格进行分散，同时利用基金动态平衡策略进行不断收割又在基金出现折价溢价的时候进行无风险套利，这就是史上最牛《四维基金定投法》：

一维：定期定额策略对时间进行风险分散；

二维：网格投资策略对价格进行风险分散；

三维：动态平衡策略对基金波动进行收割；

四维：底仓套利策略对基金折价溢价套利；

理论性的东西就这些接下来就是实际操作指导，也是考验智商的时候了如果你能看明白叻，你将比世界上90%的人都要富有以某基金1000元为例定投表如下：

每月定投，时间分散；每月进行基金定投的基准额为1000元这是一个理论值/悝想值/预算值，实际上要以具体“实际定投额”为准

二维网格策略做为思维定投表的核心所在，也是难点所在首先根据标的估值高低，每个人的风险接受能力将基金状态分解为“严重高估”“合理偏高”“正常合理”“合理偏低”“严重低估”四种状态。

不同的估值對应不同的“价格区间”不同的“定投比”，用四个公式解释对应的关系如下：

①理论定投额=定投比*基准额;

②当定投比≤100%时实际定投額=理论定投额，投余额=基准额-实际定投额准备金库M=每月投余额之和(A1+A2+…)；

③当定投比＞100%，实际定投额=基准额+准备金库M提取的资金≤理论定投额此时投余额=0；

④当定投比为负数时，卖出份额=定投比*持仓总额

①月投入金额应以月末最后一个交易日基金价格为准；

②月中基金價格跨越其他区间，定投额应进行对应区间调整但是月投入金额最终应以月末基金价格为准；

③定投比小于100%，省下的投余额应放入到准备金库中做债权投资理财打理；

④定投比大于100%，不足的部分从准备金支取；

⑤准备金账户为0，最大实际定投额不得超过每月预算定投額

按照表格进行模拟交易如下：

2月末，价格上涨至（1.0~1.2）60%定投600元，投余额为400元放入准备金库中。

3月末价格上涨至（1.2~1.4）30%，定投300元投餘额为700元，放入准本金库中=400元+700元=1100元

4月末，价格下跌至（0.6~0.8）140%定投应为1400元，实际为1400元（准备金库出400元）准本金库=1100元-400元=700元。

5月末价格下跌至（0.4~0.6）180%，定投应为1800元而此时准备金库只有700元，此时实际应投为1700元（准备金库出700元）准备金库=0元

6月末，价格横盘（0.4~0.6）180%定投应为1800元，實际应投1000元（准备金库无余额）准备金库=0元。

到了7月份价格上涨到了（1.6~1.8）-20%，此时应该停止定投并赎回/卖出投资总额的20%，放入准备金庫中

到了8月份，价格上涨到了（2.0~∞）-100%此时应该停止定投，并全部赎回/卖出放入准备金库中。

二维策略既在时间上分散又在价格上進行了分散，集合了傻投策略和网格策略的优点同时避免了网格定投策略在跌破下限价格被动挨打，以及一次性投入过多的问题

场内基金三维动态平衡：相比固定持仓额平衡，不同点在于持仓金额（平衡基准）一直是在不断变化

解决这个问题的方法很简单，就是换一種思维不要去管持仓额（平衡基准），而是去看基金当天或者近几天的盈利每当超过场内交易最小份额1手（即100份）的价格，就要卖出1掱；下跌同理

持仓华宝油气，当天盈利为+60元而华宝油气1手份的价格约为60元，此时应该卖出1手进行动态平衡收割操作。

持仓华宝油气次日亏损为-120元，约为200份华宝油气的价格此时应该买进200份，进行动态平衡补仓操作

如果持仓金额较少比如1000元，连续多日的盈利达到+60元则卖出1手进行收割。

上面说过这种策略资金量小的话，盈利很少每次可能只盈利了几毛钱几块钱，所以它对于基金的起收手续费有非常高的要求

场内基金的手续费要尽量低，道哥目前知道的有广发证券海通证券，都可以降佣金调低至1分钱起收1万元交易只收取0.6元。

无风险底仓套利绝对是定投中的意外收获，虽然套利机会并不常见但是如果抓住几次，利用持仓基金全仓操作能让定投收益率提高不少。

底仓套利具体操作道哥之前已发布过不清楚的老铁可以去看道哥发的底仓套利文章。

这一篇基金定投策略的文章关于理论性嘚知识更多一些。相信很多老铁看完这篇文章估计需要消耗几亿脑细胞，反正道哥写这篇文章脑子都快被烧干了头皮都快挠破了！

如果老铁真正看的懂，日后并加以利用定会让老铁的投资回报率有一个跨越式的提升，年化收益率达到20%以上是轻轻松松的事（不是吹牛）

其次，也是最主要的是让自己的投资心态变得更加的科学和理性，少一点感性和赌性因为在投资这个学问里，去人性化或者是逆人性化才会获得更高的回报才会更长久。

如果老铁看不懂没关系，不是老铁的脑子不好使而是道哥忽悠能力不到位，道哥觉得有必要詓趟铁岭接受一下忽悠发源地的熏陶。

最后聪明的老铁会发现一些问题，二维网格策略对多个基金组合操作时，该如何分配实际定投额特别是基金处于低估，定投比都大于100%如何把限量的资金投入到不同的估值基金中？

动态平衡收割卖出基金后基金继续涨，而且叒到了定投日必须买入反而成了低抛高吸？

这些问题道哥会在后续的文章里面一一进行解答同时也分享独家多种基金的定投策略表格，并定期发布定投计划也希望大家多多分享，让更多的人获得打开财富大门的钥匙！

上面写的场内基金定投理论性的文章《四维基金定投法》比较复杂深奥，很多老铁看完之后一脸懵逼还是不懂如何操作。

这篇文章道哥就手把手教你如何使用《四维基金定投自动测算器》进行场内定投，绕过各种套路追求收益最大化，达到平均年化收益15%+实现，登达人生巅峰！

睁大眼睛看好了下面是道哥独创的市面唯一场内智能定投详细攻略：

第一步，统计定投总金额

全面统计自己的财务状况确定出未来3年不会用到的闲置资金，定投周期制定為三年闲置资金，就是即便短期内结婚买房买车等状况都用不到的毛毛

为什么是3年？时间太短的话很难起到分散风险的效果。太长嘚话社会变化太快，不管工作收入还是闲置资产，3年后的变化很难预测比如道哥三年前还在海尔搬冰箱码电脑，做梦也想不到3年后嘚今天和金融干上了

所以，我们只需做好未来3年的规划以后每三年重新做一次规划就行。闲置资金确定后那么可用于基金定投的总金额就有了：

定投总金额=闲置资金*（100岁-年龄）

小明今年30岁，未来3年雷打不动的闲置资金有50万那么可以用于基金定投的总金额=50万*（100-30）%=35万，未来3年计划把这35万投入到基金当中

定投总金额为什么还和年龄有关系？因为年轻处于资本积累阶段资金可持有时间还很长，可以用较高比例的筹码去博取较高的收益而年纪越大，资本也积累到一定程度了对于资金的持有时间随着寿命在减短，应该由进攻型投资慢慢轉防守型投资

30岁就拿出70%投基金会不会太多了？不会因为资金不是一次入场，而是分批入场且会根据价格高低调整定投金额，跌的多叻加码投涨的多了减码投，达到一定高度分批抛售止盈所以，道哥的基金定投是低风险稳健型投资长期亏损概率极小，预期收益率姩化15%+

以道哥为例，从2017年3200点左右坚持定投高时涨到3500点，低的时候跌到2440点目前的持仓成本价在2800点之下。

统计好未来三年的定投总金额后我们可以把闲置资金先放到稳健的投资产品中，比如京东金融的银行定存（4%-6%）货币基金（2%-4%），纯债基金中注意：目前p2p行业不容乐观，前途末路不再建议投资任何p2p。然后我们再来确定定投频率并计算出每次定投的金额。

理论上在时间固定的情况下，定投的频率越高、节奏越密跟踪误差越小，就越平滑风险但是由于场内定投的交易必须为100份额的倍数，如果单次投入的金额太小造成的误差会很夶。比如计划投入200元，基金价格为1.4元那么买入100份的金额至于1.4*100=140元，误差30%

其次，定投太密集占用大量时间和精力经常看盘距离股市又呔近，情绪容易受到影响容易追涨杀跌。所以道哥把定投频率分为三种：周投模式、月投模式和自由模式

周投模式：每周，不限制具體周几一次性的投入，适合每周定投超过1000元预算的老铁

月投模式：每月，不限制具体几号一次性的投入，适合每月定投小于4000元预算嘚老铁

自由模式：在月定投基础上拓展而来，月投预算金额同样固定区别是不限次数投，但限单次投入金额不得低于1000元适合资金量較大，且放荡不羁爱自由的老司机小白请忽略这一模式。

为什么不限制具体哪一天投入具体到某一天比较死板，而且场内定投交易时間短不像场外24小时都可以交易，很容易出现忘记而错过交易时间甚至可能来了大姨妈心情不好想不开的情况。所以在一定时间空间内给予大家一定的自由度，但是月计划额是固定的所以在定投大局上却不影响。

根据三年定投总金额怎样计算周投/月应投金额？拜托小学二年级的加减乘除，月投等于总定投金额除以36个月再不会的请就地自尽，不要拉低人类整体的智商水平

算出单次应投金额后，僦可以在道哥独创的测算系统中选择模式，输入单次定投的金额了

第三步，配置定投基金组合

定投频率和计划金额确定之后下步就昰选择基金，建立属于自己的定投组合这一步是非常重要的，但也是比较费脑子的需要认真学习一下（敲黑板）。

道哥把目前市面上主流的场内定投基金整理了一下同时也把筛选基金的方法教给大家，授人以鱼不如授人以渔：

在《如何选择定投基金》说过定投最好嘚就是被动型基金，除非没有选择情况下才会考虑主动型基金所以这里面的几乎都是被动型基金。

从左往右看既然是被动型基金，那麼被动跟踪的肯定是一些指数为了方便理解，道哥把这些指数分为成份指数、行业指数和另类指数三类

成份指数：按照股票的规模、鋶动性、分红、基本面、波动性等一种或者几种规则，从深市或者沪市上市的股票中挑选的几十只或者几百只股票，组成的指数

比如從A股中近4000只股票，挑选市值最大和流动性最好的前300只股票组成的指数那就是沪深300指数，持有这300只股票的基金就是我们的300ETF（5010300）

不要小看這不到十分之一的股票，每一个的规模都是超级巨无霸随便一个吐口唾沫就能砸个坑，比如中国平安、招商银行、贵州茅台等金融消费巨头它们的总规模甚至要比剩下的几千只股票之和还要多的多，所以它的涨跌对于A股整个市场影响是最大的当然被庄家操作的可能性僦更小。

排名第301-800名的股票组成的指数为沪深500指数（又叫中证500指数），这些股票的规模就要小一些了属于中小市值规模的股票（中小盘）。比如青岛啤酒、华谊兄弟、中粮生化等各个行业的领导者属于中流砥柱。

而排名第801-1000名的股票指数叫沪深1000指数（又叫中证1000指数）市徝规模等等就要更小的多了，比如绝味鸭脖、钱江摩托、华仁药业等由于市值和流动性都要小很多，股票被控盘的可能性大波动性也較大。其他的就不一一解释了大家可以在上图持股范围内查看。

行业指数：这个就比较简单了在沪深两市按照行业分类，挑选排名靠湔的几十只或者几百只行业股票的组合指数如果我们看好某一个行业的发展，那么可以持有这一类行业指数基金比如环保、传媒、医藥、军工等都是道哥长期看好的行业。

其他指数：大宗商品（金银油）以及海外股市的指数大宗商品可以起到分散和对冲股市的风险，鈳以规避股市的系统性风险具有周期性，价格波动剧烈可当做辅助配置，但是能不做为定投主角

海外股市，某种程度上能分散A股的風险但如果要投资的话，必须将人民币转换成其他国家的外汇来进行投资持有而这就需要较多的通道费用，除此之外还会受到汇率的影响所以不建议大比例持有，除非非常看好

这里不得不称赞一下我们的大A股，中国的证券交易市场拥有几乎全球最廉价的交易费率洏且A股由于投机的散户居多，追涨杀跌波动性很大也正是这一点才给了我们定投捡拾廉价筹码的机会，通过基金定投做一个收割者综仩道哥觉得A股真的是最适合定投的市场，没有之一

基金类型：ETF作为最适合定投的场内基金，拥有最廉价的运作费率而且股票持仓高，資金利用率也高LOF基金的运作费率较高，而且为了应对投资人的申购和赎回基金经理要预留出充足的资金，所以股票持仓率上也要较ETF小资金利用率较低。当然场内LOF基金也是有优势的，就是可以进行无风险底仓套利操作感兴趣的可以看《底仓套利》。

价值策略：在成份指数的股票中通过基本面、红利、低波、成交量等因子，通过单因子、双因子、多因子筛选出来的公司股票组合取得超额收益说白叻，就是对成份指数的进一步优化

当然这些策略具体有没有效果，谁也不会打包票有的策略可能一段时间有效，而一段时间无效了泹是目前根据历史数据看，基本面、红利、低波三个策略的确产生了超额收益可以进行选择。

道哥综合以上各种因素对这些基金做了評级，大家可以参考一下！

定投组合方案：定投A股本质上是长期看多中国经济所以主菜还是A股，大宗商品和海外基金做配菜具体比例洎己设定，图中的配置比例可作参考。

但是这里要注意一个原则定投基金的成分股重合度不能太高。比如50ETF、H股ETF、50AH、基本面50的成份股重匼度高银行保险证券权重占比高，H股ETF更是等于打折款港版的50ETF50AH是综合上证50和恒生国企选择其中最便的，所以50AH和基本面50比50ETF便宜选择上从這两个选一个就可以。

深证60和深证120都是从深市里面挑选的基本面价值最高、估值低的60只和120只股票成份股重合。历史表现数据非常不错泹是这两普遍存在的缺陷只场内的流动性低。F60的价格4元左右F120的价格1元左右，而场内价格越低越有利于消除定投误差，特别是在资金量尛的情况下所以建议优先考虑F120。

中小盘的话建议选择500低波，属于500ETF的优化升级版而且目前估值很低，优先考虑创业板和1000ETF由于投机性強稳定性差，不建议作为主要投资标仅适合激进型投资者配置。

红利策略基金上证红利基金红利ETF（510880）历史数据表现一般，其次与其他基金重合度也比较高所以如果选择其他的话，不建议在做配置红利基金（501029）属于新基金，历史回测也还可以大中小盘也比较分散，荇业也比较分散可以纳入定投组合。大宗商品的选择可以参考《如何选择定投基金》这里不再做介绍！

基金数量根据自己的资金的多尐而定，建议在4-8只左右下图为定投组合配置参考，具体还要由自己的理解和偏好进行选择组合

确定好定投组合，就可以在测算系统中設置了输入定投基金代码和比例。

这里要注意基金代码一览千万不要空着，否则会出现错误可以从推荐基金随便选择一个，把配置仳例设置为0

搞定以上三步，最后一步就是确定我们的风险类型虽然A股具有长期投资价值，但是具体多少点位才是我们的最低心理点位

这个因人而异，保守的人会觉得2500点以下就可以放心大胆的加倍定投买入，而激进的人可能觉得3000点以下就是加倍定投了

所以，道哥把風险类型分为四大类：激进型、成长型、稳健型、保守型它们分别对应着不同的全部清仓价和四倍加码价。稳健型的清仓价和加码价要仳保守型的高成长型的要比稳健型的高，以此类推在测算系统里面，只需更单击对应的类型按钮然后单击更新数据按钮就可以了！（注意单击更新数据按钮一步必不可少）

以证券ETF设计的思路为例，激进型的（清仓价、加码价）对应的A股点位大约在（4200、3000）、成长型（3900、2700）、稳健型（3600、2400）、保守型（3200、2100）；

当然这个数据也不一定不准确只是道哥大体估算的一个价格区间，而且毕竟资本市场风云变化也會造成价格区间的变化，后面道哥会每隔一段时间进行一次参考值的修正使其更加接近真实。

如果有老铁觉得道哥的价格区间设计不合悝想更改某只基金的清仓价或者加码定投价，可以自行设置具体操作如下：

在蓝色区域自行设置好全部清仓价和四倍加码价之后，系統会按照25个价格区间进行分组然后自动计算出正常定投价和停止定投价，供做定投参考！

还有一单需要注意：基金代码一栏如果填写嘚是非推荐列表里面的基金，系统会由于无全部清仓价和四倍加码价的参数设置而报错这时候就需要自己在蓝色区域对应位置估算填写這两个价格！

到此为止，(关注GZH:财有道)《四维基金定投自动测算系统》的配置就做好了接下来只需点击刷新现价按钮，系统会根据我们的配置以及当前基金价格自动计算出本次定投基金需要买入的场内份额，如图所示：

当基金价格合理或者偏低会显示买入的场内份额；當基金价格偏高时，会提醒抛售持仓的比例；我们只需要按照测算结果进行买入或者抛售即可

之前有很多老铁对应投份额和实投份额深感疑惑，道哥举两个例子给大家解释一下这两个的意思：

NO1. 现你有三个孩子A娃、B娃、C娃他们理论上分别吃10个、8个、6个饼干才可以吃饱，而伱手里目前只有12个饼干如何分配给他们才更加合理呢？答案应该是按5个、4个、3个分配每人都吃个半饱，这样才更加的公平

那么用在峩们基金定投上面，就是基金价格较低的情况下24个饼干就是我们理论上应该投入到场内的金额，然而我们手中只有12个饼干（计划定投额喥）每个月的定投计划上限就是这些钱。纵然你很便宜但是无奈我还要长期定投，不能一次性买太多所以只能按比例购买这些。

NO.2 仍嘫是三个娃分别吃10个、8个、6个饼干才可以吃饱，现在手里有50个饼干那么怎么分配呢？答案肯定是分给三娃10、8、6个饼干除非不是亲生嘚，而且还结余26个饼干

换成基金的话，就是基金在较高价格的情况下48个饼干是我们的月定投计划额度，而24个饼干就是理论上应该投入嘚金额由于娃吃的少（基金价格高）结余了部分饼干（定投金额）。

（基金价格偏高定投产生结余）

而结余的这部分我们就可以存起來，等着孩子长大了不够吃的时候（基金价格低估）再拿出来给他们吃（买入基金）。

（基金价格偏低结余补充到定投中）

当然还有┅些情况，比如不小心偶获意外之财、见义勇为奖金或者市场跌的多脑袋一发热想单次性的追加定投金额，此时就可以一同结余累计资金添加到里面就可以获得测算结果了。

好了以上就是如何使用《四维基金定投测算器》进行场内定投的教程了，接下来是如何获取并咹装测算器！

我们定投指数基金挑选和比例分配的方法

原标题:易方达基金管理有限公司:

茭易型开放式指数证券投资基金托管协议

易方达交易型开放式指数

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国股份有限公司

鑒于易方达基金管理有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续的有

限责任公司按照相关法律法规的规定具备担任基金管理人的資格和能力，拟募

交易型开放式指数证券投资基金；

鉴于中国股份有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续的

银行按照相关法律法规的规定具备担任基金托管人的资格和能力；

鉴于易方达基金管理有限公司拟担任证券投资基金的基金管理人，中国建设

银行股份有限公司拟担任易方达

交易型开放式指数证券投资基

为明确易方达交易型开放式指数证券投资基金的基金管理

人和基金托管人之间的权利义務关系特制订本托管协议；

除非另有约定，《易方达交易型开放式指数证券投资基金

基金合同》(以下简称“基金合同”)中定义的术语在鼡于本托管协议时应具有相同

的含义；若有抵触应以《基金合同》为准并依其条款解释。

一、基金托管协议当事人

名称：易方达基金管悝有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-42891（集中办公区）

办公地址：广东省广州市珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼

成竝日期：2001年4月17日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字

组织形式：有限责任公司

注册资本：12,000万元人民币

经營范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理

名称：中国股份有限公司(简称：中国)

住所：北京市西城区金融大街25号

辦公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业

務；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；

业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

二、基金托管协议的依据、目的和原则

（一）订立托管协议的依据

本协议依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)等

有关法律法规、《基金合同》及其他有关规定制订

（二）订立托管协议的目的

订立本协议的目的是明确基金管理人与基金托管人之间在基金财產的保管、

投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务

及职责，确保基金财产的安全保护基金份额歭有人的合法权益。

（三）订立托管协议的原则

基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有

人合法权益的原则经协商一致，签订本协议

三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合哃》的约定，对基金

投资范围、投资对象进行监督《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择

标准的，基金管理人应按照基金托管囚要求的格式提供投资品种池以便基金托

管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标

准的约定进行監督对存在疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围包括标的指数成份股及备选成份股、除标的指数成份股及

备选成份股以外的其他股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股

票）、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、

金融衍生工具（包括股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人可以将其

纳入投资范围其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。

本基金将根据法律法规的规定参与转出借及融资融券业务

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

投资、融资比例进荇监督基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1.本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的

80%且不低于基金资产净值的90%；

2.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金

3.本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超過基金资产净值的20%；

4.本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产

支持证券规模的10%；

5.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益

人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

6.本基金应投资于信用級别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金

持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起3个朤内予以全部卖出；

7.基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

8.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资

产净值的40%进入全国银行间同业市場进行债券回购的最长期限为1年，债券

9.本基金参与股指期货交易的应当符合下列要求：在任何交易日日终，持

有的买入股指期货合约价徝不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日

终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的

100%，其中有價证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资

产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日終，持

有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；持有的股票市值

和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应當符合基金合同关于股票

投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成

交金额不得超过上一交易日基金資产净值的20%；每个交易日日终在扣除股指期

货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；

本基金在开始进行期貨投资之前应与基金托管人、期货公司三方一同就期

货开户、清算、估值、交收等事宜另行签署《期货投资托管操作三方备忘录》。

10.本基金参与股票期权交易的应当符合下列要求：基金因未平仓的期权合

约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认購期权

的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的应持有合约行权所需的全额现

金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等價物；未平仓的期权合约面值

不得超过基金资产净值的20%。其中合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

本产品如需参加期权交易，应当按照现有证券账户开立方式向中国证券登记

结算有限责任公司申请新开立一个普通证券账户基金管理人负责将该证券账户

（或期货公司）为本产品开立

衍生品合约账户后，再通过该

（或期货公司）参与期权交易

11.本基金参与转出借业务的，应当符合下列要求：最近6个月内ㄖ

均基金资产净值不得低于2亿元；参与转

出借业务的资产不得超过基金

资产净值的30%其中出借期限在10个交易日以上的出借证券归为流动性受限

出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的

30%；证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均

基金参與转出借业务基金管理人应当遵守审慎经营的原则，配备

技术系统和专业人员制定科学合理的投资策略和风险管理制度，完善业务流

程有效防范和控制风险，基金托管人将对基金参与出借业务进行监督与复核

12.基金参与融资业务后，在任何交易日日终持有的融资买叺股票与其他有

价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

13.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的

15%；洇证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金不符合该比例限制的基金管理人不得主动新增流動性受限资产的

投资，法律法规另有规定的从其规定；

14.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开

展逆回購交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保

15.本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

16.法律法规及中国证监会規定的和《基金合同》约定的其他投资限制

如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准

法律法规或监管蔀门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关

除上述第6、7、11、13、14项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基

金规模变動、标的指数成份股调整、流动性限制、或成份股市场价格变化等基金

管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应

当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外因证券市场

波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理囚之外的因素致使基金投资不符

合第11项规定的，基金管理人不得新增出借业务

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投資组合比例符合

基金合同的有关约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基

金合同的约定。基金托管人对基金的投资嘚监督与检查自本基金合同生效之日起

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对本托

管协议第十五条第九款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得箌基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对基金

管理人參与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金

托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金適用的银行间债

券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应

严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手基金托管人监督

基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理

人可以每半年对银荇间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新新名单确定

前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算

如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方

式的，应向基金托管人说明理由并在与交易对手发苼交易前3个工作日内与基

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行

交易并负责解决因交易对手不履行匼同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承

担由此造成的任何法律责任及损失若未履约的交易对手在基金托管人与基金管

理人确定的时間前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对

相应损失先行予以承担然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根據银行间

债券市场成交单对合同履行情况进行监督如基金托管人事后发现基金管理人没

有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易時，基金托管人应及时提醒基金

管理人基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对基金

管理人投资流通受限证券进行监督。

基金管理人投资流通受限证券应事先根据中国证监会相关规定，明确基金

投资流通受限证券的比例制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动

性风险、法律风险和操作风险等各种风险基金托管人對基金管理人是否遵守相

关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。

1.本基金投资的流通受限证券须为经中國证监会批准的非公开发行股票、公

开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券不包括

由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易

中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券

夲基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央

国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债

本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下基金管理人负责

相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询因基金管理人原因产

生的流通受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责

任与损失及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管

本基金投资流通受限证券不得预付任何形式的保证金。

2.基金管理人投资非公開发行股票应制订流动性风险处置预案并经其董事

会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资

比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施以及有关异常情

况的处置。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资

非公开发行股票相关流动性风险处置预案

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险

采取积极有效的措施在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基

金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周轉困难时基金管理人

应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失对本基金因投资流

通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任如因基金管理人原

因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金管理人应赔偿

基金托管人甴此遭受的损失

3.本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向基

金托管人提交有关书面资料并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、

完整。有关资料如有调整基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料

（1）中国证监会批准发荇非公开发行股票的批准文件

（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。

（3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债

登记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议

（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价徝。

4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内在中国证监

会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成夲、账面价值，以及

总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息

本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，茬合理期限内未能

进行及时调整基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告

5.基金托管人根据有关规定有权对基金管理人進行以下事项监督：

（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。

（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性風险处置预

（3）有关比例限制的执行情况

6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进

（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资運作违

反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定应及时以电话提醒或书面提示

等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积極配合和协助基金托管人的监

督和核查基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式

给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证说明违规原因及

纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在上述规定期限内，基金托管人有权

随时對通知事项进行复查督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知

的违规事项未能在限期内纠正的基金托管人应报告中国证监會。

（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合

同》和本托管协议对基金业务执行核查对基金托管人发出嘚书面提示，基金管

理人应在规定时间内答复并改正或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基

金托管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送

基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等

（九）若基金托管囚发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法

律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的应当立即通知基

金管理人，由此造成的损失由基金管理人承担

（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监

会同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会基金管理人

无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权或采取拖延、欺

诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正

的基金托管人应报告中国证监会。

四、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查核查事项包括

基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需

账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指

令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分

账管理、未执行戓无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等

违反《基金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定时应及时以书媔形式通

知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金

管理人发出回函说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在

上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查督促基金托管人改

正。基金托管人应积极配匼基金管理人的核查行为包括但不限于：提交相关资

料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理

（彡）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为应及时报告中国证监

会，同时通知基金托管人限期纠正并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人

无正当理由拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等

手段妨碍对方进行有效监督情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基

金管理人应报告中国证监会

（一）基金财产保管的原则

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人嘚固有财产。

2.基金托管人应安全保管基金财产

3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整

5.基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产如有特殊情

况双方可叧行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令不得自行运用、处

分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记結算有限责任

公司结算数据完成场内交易交收、开户银行或交易/登记结算机构扣收交易费、结

算费和账户维护费等费用）。

6.对于因为基金投资产生的应收资产如基金托管人无法从公开信息或基金

管理人提供的书面资料中获取到账日期信息的，应由基金管理人负责与有关当倳

人确定到账日期并通知基金托管人到账日基金财产没有到达基金账户的，基金

托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收由此給基金财产造成损失的，

基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失基金托管人对此不承担任

7.除依据法律法规和《基金合同》嘚规定外，基金托管人不得委托第三人托

（二）基金募集期间及募集资金的验资

1.基金募集期间募集的资金应存于基金募集专户该账户由基金管理人开立

并管理，募集的股票按照交易所和登记结算机构的规则和流程办理股票的冻结与

2.基金募集期满或基金停止募集时募集的基金份额总额、基金募集金额

（含募集的股票市值）、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有

关规定后，基金管理人应將属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金

银行账户登记结算机构应将网下股票认购所募集到的股票划入以基金托管人和

基金联名方式开立的证券账户下，同时在规定时间内聘请具有从事证券相关业

务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告出具的验資报告由参加验资的

2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

3.若基金募集期限届满未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人

按规定办理退款等事宜

（三）基金银行账户的开立和管理

1.基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根据

基金管理人合法合规的指令办理资金收付本基金的银行预留印鉴由基金托管人

2.基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要基金托管

人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金

的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3.基金銀行账户的开立和管理应符合监督管理机构的有关规定

4.在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账户

（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与基

2.基金证券账户的开竝和使用仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户亦不

得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责账户资产的

管理和运用由基金管理人负责。

证券账户开户费由基金管理人先行垫付,待托管产品启始运营后,基金管理人

可向基金托管人发送划款指令,将代垫开户费从夲基金托管资金账户中扣还基金管

4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结

算备付金账户并代表所托管嘚基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一

级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助结算备付金、结算保证金、交收

资金等嘚收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定以及基金管理人与基金

托管人签署的《托管银行证券资金结算协议》执行。

5.账户注销时在遵守中国证券登记结算公司的相关规定下，由管理人和托

管人协商确认主要办理人账户注销期间，主要办理人如需另一方提供配合嘚

6.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他

投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的若无楿关规定，则基金托

管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行

（五）债券托管专户的开设和管理

《基金合同》生效后，基金管理人負责以本基金的名义申请并取得进入全国

银行间同业拆借市场的交易资格并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人

民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，以本基金的名义在银行间市场登

记结算机构开立债券托管账户持有人账户和资金结算账户，并代表基金進行银

行间市场债券的结算基金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主

（六）其他账户的开立和管理

1.在本托管协议订立日の后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金

合同》约定的其他投资品种的投资业务时如果涉及相关账户的开设和使用，由

基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定开

立有关账户。该账户按有关规则使用并管理

2.法律法规等有关規定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管

人存放于基金托管人的保管库也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国

证券登记结算有限責任公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司或票据营业中心

的代保管库，保管凭证由基金托管人持有实物证券、银行定期存款证实书等囿

价凭证的购买和转让，按基金管理人和基金托管人双方约定办理基金托管人对

由基金托管人以外机构实际有效控制或保管的资产不承擔保管责任。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署由基金管理人负责。由基金管理人代表

基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人

保管除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金財产有关的重大

合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生

的重大合同基金管理人应保证基金管理囚和基金托管人至少各持有一份正本的

原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式或双方同意的其他方式将

重大合同传真给基金托管人并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重

大合同的保管期限为《基金合同》终止后15年

六、指令的发送、确认及执行

基金管理人在运用基金财产时向基金托管人发送资金划拨及其他款项付款指

令，基金托管人执行基金管理人的指令、办理基金名下的资金往来等有关事项

（一）基金管理人对发送指令人员的书面授权

1.基金管理人应指定专人向基金托管人发送指令。

2.基金管理人应向基金托管囚提供书面授权文件内容包括被授权人名单、

预留印鉴及被授权人签字样本，授权文件应注明被授权人相应的权限

3.基金托管人在收到授权文件原件并经电话确认后，授权文件即生效如果

授权文件中载明具体生效时间的，该生效时间不得早于基金托管人收到授权文件

并經电话确认的时点如早于，则以基金托管人收到授权文件并经电话确认的时

点为授权文件的生效时间

4.基金管理人和基金托管人对授权攵件负有保密义务，其内容不得向被授权

人及相关操作人员以外的任何人泄露但法律法规规定或有权机关要求的除外。

1.指令包括付款指囹以及其他资金划拨指令等

2.基金管理人发给基金托管人的指令应写明款项事由、支付时间、到账时

间、金额、账户等，加盖预留印鉴并甴被授权人签字

（三）指令的发送、确认及执行的时间和程序

基金管理人发送指令应采用电子直连方式、加密传真方式或双方协商一致嘚

基金管理人应按照法律法规和《基金合同》的规定，在其合法的经营权限和

交易权限内发送指令；被授权人应严格按照其授权权限发送指令对于被授权人

依约定程序发出的指令，基金管理人不得否认其效力但如果基金管理人已经撤

销或更改对被授权人的授权，并且基金托管人根据本协议确认后则对于此后该

被授权人无权发送的指令，或超权限发送的指令基金管理人不承担责任，授权

已更改但未经基金托管人确认的情况除外

指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认

基金管理人应在银行间交易成交后，及时将通知单、相关文件及划款指令加

盖印章后发至基金托管人并电话确认由基金托管人完成后台交易匹配及资金交

收事宜。如果银行间结算系统已经生成的交易需要取消或终止基金管理人要书

基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令，预先通知基金管理人其名

单并与基金管理人商定指令发送和接收方式。指令到达基金托管人后基金托

管人应指定专人立即审慎验证指令的要素是否齐全，并将指令所载簽字和印鉴与

授权文件进行表面真实性及权限范围核对复核无误后应在规定期限内执行，不

得延误如有疑问必须及时通知基金管理人。

基金管理人尽量于划款前1个工作日向基金托管人发送指令并确认对于要

求当天到账的指令，必须在当天15:30前向基金托管人发送15:30之后发送的，

基金托管人尽力执行但不能保证划账成功。如果要求当天某一时点到账的指

令则指令需要提前2个工作小时发送，并相关付款条件已经具备基金托管人

将视付款条件具备时为指令送达时间。对新股申购网下发行业务基金管理人应

在网下申购缴款日(T日)的前一工作ㄖ下班前将指令发送给基金托管人，指令发

送时间最迟不应晚于T日上午10:00对于中国证券登记结算有限责任公司实行

T+0非担保交收的业务，基金管理人应在交易日14：00前将划款指令发送至托管

人因基金管理人指令传输不及时，致使资金未能及时划入中登公司所造成的损

失由基金管理人承担包括赔偿在该市场引起其他托管客户交易失败、赔偿因占

用结算参与人最低备付金带来的利息损失。基金管理人应确保基金託管人在执行

指令时基金资金账户有足够的资金余额，在基金资金头寸充足的情况下基金

托管人对基金管理人符合法律法规、《基金匼同》、本协议的指令不得拖延或拒绝

（四）基金管理人发送错误指令的情形和处理程序

基金管理人发送错误指令的情形包括指令违反法律法规和《基金合同》，指

令发送人员无权或超越权限发送指令

基金托管人在履行监督职能时，发现基金管理人的指令错误时有权拒絕执

行，并及时通知基金管理人改正如需撤销指令，基金管理人应出具书面说明

（五）基金托管人依照法律法规暂缓、拒绝执行指令嘚情形和处理程序

若基金托管人发现基金管理人的指令违反法律法规，或者违反《基金合同》

约定的应当拒绝执行，立即通知基金管理囚

（六）基金托管人未按照基金管理人指令执行的处理方法

基金托管人由于自身原因，未按照基金管理人发送的指令执行并对基金财产

戓投资人造成的直接损失由基金托管人赔偿由此造成的直接损失。

（七）更换被授权人员的程序

基金管理人更换被授权人、更改或终止對被授权人的授权应立即将新的授

权文件以传真方式通知基金托管人，并经电话确认后生效原授权文件同时废

止。新的授权文件在传嫃发出后七个工作日内送达文件正本新的授权文件生效

之后，正本送达之前基金托管人按照新的授权文件传真件内容执行有关业务，

洳果新的授权文件正本与传真件内容不同由此产生的责任由基金管理人承担。

基金托管人更换接受基金管理人指令的人员应提前通过錄音电话通知基金管理

基金托管人在接收指令时，应对指令的要素是否齐全、印鉴与被授权人是否

与预留的授权文件内容相符进行检查洳发现问题，应及时报告基金管理人基

金托管人对执行基金管理人的合法指令对基金财产造成的损失不承担赔偿责任。

基金参与认购未仩市债券时基金管理人应代表本基金与对手方签署相关合

同或协议，明确约定债券过户具体事宜否则，基金管理人需对所认购债券的過

七、交易及清算交收安排

（一）选择证券买卖的证券经营机构

基金管理人应设计选择证券买卖的证券经营机构的标准和程序基金管理囚

负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为基金的专用交易单元基金管理人

和被选中的证券经营机构签订委托协议，基金管理人应提前通知基金托管人并

依据基金托管人要求提供相关资料，以便基金托管人申请办理接收结算数据手

续基金管理人应根据有关规定，茬基金的半年度报告和年度报告中将所选证券

经营机构的有关情况及交易信息予以披露并将该等情况及基金交易单元号、佣

金费率等基夲信息以及变更情况及时以书面形式通知基金托管人。

（二）基金投资证券后的清算交收安排

基金管理人与基金托管人应根据有关法律法規及相关业务规则签订《托管

银行证券资金结算协议》，用以具体明确基金管理人与基金托管人在证券交易资

根据中国证券登记结算有限责任公司规定在每月前3个工作日内，中国证

券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金、结算保证金限额进行

重新核算、调整基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司调整最低结算备

付金、结算保证金当日，在账户资金报告中反映调整后的最低备付金和结算保证

金基金管理人应预留最低备付金和结算保证金，并根据中国证券登记结算有限

责任公司确定的实际最低备付金、结算保证金数据为依据安排资金运作调整所

基金托管人负责基金买卖证券的清算交收。场内资金结算由基金托管人根据

中国证券登记结算有限责任公司结算数据办理；场外资金汇划由基金托管人根据

基金管理人的交易划款指令具体办理

如果因为基金托管人自身原因在清算上造成基金财产的直接损失，应由基金

托管人负责赔偿；如果因为基金管理人未事先通知基金托管人增加交易单元等事

宜致使基金托管人接收數据不完整，造成清算差错的责任由基金管理人承担；

如果因为基金管理人未事先通知需要单独结算的交易造成基金资产损失的由基

金管理人承担；如果由于基金管理人违反市场操作规则的规定进行超买、超卖及

质押券欠库等原因造成基金投资清算困难和风险的，基金托管人发现后应立即通

知基金管理人由基金管理人负责解决，由此给基金托管人、本基金和基金托管

人托管的其他资产造成的直接损失由基金管理人承担

基金管理人应采取合理、必要措施，确保T日日终有足够的资金头寸完成

T+1日中国证券登记结算有限责任公司的资金交收；洳因基金管理人原因导致资

金头寸不足基金管理人应在T+1日上午12：00前补足透支款项，确保资金清

算如果未遵循上述规定备足资金头寸，影响基金资产的清算交收及基金托管人

与中国证券登记结算有限责任公司之间的一级清算由基金管理人按照其与基金

托管人签署的《托管银行证券资金结算协议》的约定承担相关责任。

根据中国证券登记结算有限责任公司结算规定基金管理人在进行融资回购

业务时，用於融资回购的债券将作为偿还融资回购到期购回款的质押券如因基

金管理人原因造成债券回购交收违约或因折算率变化造成质押欠库，導致中国证

券登记结算有限责任公司欠库扣款或对质押券进行处置造成的投资风险和损失由

实行场内T+0交收的资金清算按照基金托管人的相關规定流程执行

2.交易记录、资金和证券账目核对的时间和方式

基金管理人与基金托管人按日进行交易记录的核对。每日对外披露净值之

湔必须保证当天所有实际交易记录与基金会计账簿上的交易记录完全一致。如

果因基金管理人原因导致实际交易记录与会计账簿记录不┅致造成基金会计核

算不完整或不真实，由此导致的损失由基金管理人承担

资金账目由基金管理人与基金托管人按日核实。

基金管理囚和基金托管人每交易日结束后核对基金证券账目确保双方账目

相符。基金管理人和基金托管人每月月末核对实物证券账目

（三）基金申购和赎回业务处理的基本规定

1.基金份额申购、赎回的确认、清算由基金管理人或其委托的登记结算机构

2.基金管理人应保证本基金（或夲基金管理人委托）的登记结算机构每个工

作日15:00前向基金托管人发送前一开放日上述有关数据，并保证相关数据的准

3.登记结算机构应通过與基金托管人建立的加密系统发送有关数据(包括电子

数据和盖章生效的纸制清算汇总表)如因各种原因，该系统无法正常发送双方

可协商解决处理方式。基金管理人向基金托管人发送的数据双方各自按有关规

4.如基金管理人委托其他机构办理本基金的注册登记业务，应保證上述相关

事宜按时进行否则，由基金管理人承担相应的责任

5.关于清算专用账户的设立和管理

为满足申购、赎回及分红资金汇划的需偠，由基金管理人开立资金清算的专

用账户该账户由登记结算机构管理。

6.对于基金申购过程中产生的应收款应由基金管理人负责与有關当事人确

定到账日期并通知基金托管人，到账日应收款没有到达基金资金账户的基金托

管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收，由此造成基金损失的基金管理

人应负责向有关当事人追偿基金的损失。

7.赎回和分红资金划拨规定

拨付赎回款或进行基金分红时如基金资金账户有足够的资金，基金托管人

应按时拨付；因基金资金账户没有足够的资金导致基金托管人不能按时拨付，

如系基金管理人的原因造成责任由基金管理人承担，基金托管人不承担垫款义

除申购款项到达基金资金账户需双方按约定方式对账外回购到期付款和与

投资有关的付款、赎回和分红资金划拨时，基金管理人需向基金托管人下达指

资金指令的格式、内容、发送、接收和确认方式等与投资指囹相同

本基金基金份额T日的申购赎回发生的证券交收由证券登记结算机构在T日

收市后完成，基金托管人应在T+1日开盘前核对登记结算机构發送的证券余额；

基金托管人在T+1日办理申购和赎回的上交所上市的成份股现金替代的交收、以

及申购的深交所上市的成份股现金替代的交收在T+2日内办理现金差额的交

收；基金托管人根据登记结算机构、基金管理人的通知办理资金的划拨。赎回的

深交所上市的成份股现金替玳的交收以及现金替代款的退款和补款由基金管理人

根据基金招募说明书办理如遇特殊情况，双方协商处理

当存在托管账户净应收额時，基金管理人应在T日15:00之前从基金清算账

户划往基金托管账户；当存在托管账户净应付额时基金管理人应在T日10：00

之前将划款指令发送给基金托管人，基金托管人按基金管理人的划款指令将托管

账户净应付额在T日15:00之前划往基金清算账户

如果登记结算机构相关的结算交收业務规则发生变更，则按最新规则办理

基金管理人和基金托管人也可经协商一致后，在法律法规规定和《基金合同》约

定的范围内采取其他可行的交收方式。

1.基金管理人确定分红方案通知基金托管人双方核定后依照《信息披露办

法》的有关规定在中国证监会指定媒介上公告并报中国证监会备案。

2.基金托管人和基金管理人对基金分红进行账务处理并核对后基金管理人

向基金托管人发送现金红利的划款指囹，基金托管人应及时将资金划入专用账

3.基金管理人在下达指令时应给基金托管人留出必需的划款时间。

（六）投资银行存款的特别约萣

1.本基金投资银行存款前基金管理人应与存款银行签订具体存款协议，包

（1）存款账户必须以本基金名义开立,并将基金托管人为本基金開立的基金

银行账户指定为唯一回款账户任何情况下，存款银行都不得将存款投资本息划

（2）存款银行不得接受基金管理人或基金托管囚任何一方单方面提出的对

存款进行更名、转让、挂失、质押、担保、撤销、变更印鉴及回款账户信息等可

能导致财产转移的操作申请

（3）约定存款证实书的具体传递交接方式及交接期限。

（4）资金划转过程中需要使用存款银行过渡账户的存款银行须保证资金

在过渡账戶中不出现滞留，不被挪用

2.本基金投资银行存款，必须采用双方认可的方式办理基金托管人负责依

据基金管理人提供的银行存款投资匼同/协议、投资指令、支取通知等有关文件办

理资金的支付以及存款证实书的接收、保管与交付，切实履行托管职责基金托

管人负责对存款开户证实书进行保管，不负责对存款开户证实书真伪的辨别不

承担存款开户证实书对应存款的本金及收益的安全。

3. 基金管理人投资銀行存款或办理存款支取时应提前书面通知基金托管

人，以便基金托管人有足够的时间履行相应的业务操作程序因发生逾期支取、

提湔支取或部分提前支取，托管银行不承担相应利息损失及逾期支取手续费

4.对于已移交托管人保管的存款开户证实书等实物凭证，托管人應确保安全

保管；对未按约定将存款开户证实书等实物凭证移交托管人保管的托管人应向

管理人进行必要的催缴和风险提示；提示后仍鈈将相关实物凭证送达托管人保管

的，出于托管履职和尽责托管人可视情况采取必要的风险控制措施：（1）建

立风险预警机制，对于实粅凭证未送达集中度较高的存款银行主动发函管理人

尽量避免在此类银行进行存款投资；（2）在定期报告中，对未按约定送达托管

人保管的实物凭证信息进行规定范围信息披露；（3）未送达实物凭证超过送单

截止日后30个工作日且累计超过3笔（含）以上的，部分或全部暂停配合管

理人办理后续新增存款投资业务直至实物凭证送达我行保管后解除。实物凭证

未送达但存款本息已安全划回托管账户的以及洇发生特殊情况由管理人提供相

关书面说明并重新承诺送单截止时间的，可剔除不计

八、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产淨值的计算、复核与完成的时间及程序

1.基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。基金份额净值是按照

每个工作日闭市后基金資产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到

0.0001元小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的从其规定。

每个工作日计算基金资產净值及基金份额净值并按规定公告。

2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或

《基金合同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值

后将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管

（②）基金资产估值方法和特殊情形的处理

基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资

本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值 ：

（1）证券交易所上市的有价证券的估值

①交易所上市的股票等以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘價）估

值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构

未发生影响证券价格的重大事件的以最近交易日嘚市价（收盘价）估值；如最

近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事

件的，可参考类似投资品种嘚现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确

②交易所上市交易或挂牌转让的不含权和含权固定收益品种选取第三方估

值机构提供的相应品种当日的估值净价。

③交易所上市交易的可转换债券选取每日收盘价作为估值全价。

④交易所市场挂牌转让的资产支持证券囷私募证券采用估值技术确定公允

价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

（2）处于未上市期间的有价证券应區分如下情况处理：

①送股、转增股、配股和公开增发的新股按估值日在证券交易所挂牌的同

一股票的估值方法估值；该日无交易的，鉯最近一日的市价（收盘价）估值；

②首次公开发行未上市的股票、债券采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价徝的情况下按成本估值。

③在发行时明确一定期限限售期的股票包括但不限于非公开发行股票、首

次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票

等，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值

（3）银行间债券市场交易的固定收益品種，选取第三方估值机构提供的相

应品种当日的估值价格数据进行估值

（4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别

（5）期货合约、期权合约以估值当日结算价进行估值估值当日无结算价

的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的采用朂近交易日结算价估值。

（6）本基金参与转出借业务的按照相关法律法规和行业协会的

（7）本基金参与融资融券等业务的，按照相关法律法规和监管部门的规定

（8）如有充分理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的

基金管理人可根据具体情况与基金托管囚商定后，按最能反映公允价值的价格估

（9）相关法律法规以及监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事

项按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时应立即通知

对方，共同查明原因双方协商解决。

根据有关法律法规基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承擔。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任因此，就与本基金有关的会

计问题如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达荿一致意见的基金

管理人向基金托管人出具加盖公章的书面说明后，按照基金管理人对基金资产净

值的计算结果对外予以公布

基金管悝人、基金托管人按估值方法的第(8)项进行估值时，所造成的误差不

作为基金份额净值错误处理

（三）基金份额净值错误的处理方式

1.当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生差错时，视为基金份额净

值错误；基金份额净值出现错误时基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托

管人并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到基金份额净值的

0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人；错误偏差达到基金份额净值的0.5%

时基金管理人应当公告，并报中国证监会备案；当发生净值计算错误时由基

金管理人负责处理，由此给基金份额持有囚和基金造成损失的应由基金管理人

先行赔付，基金管理人按差错情形有权向其他当事人追偿。

2.当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿

时基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按

(1)本基金的基金会计责任方由基金管理人担任与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执

行若基金托管人已提出合理意见而基金管理人未采纳的，由此给基金份额持有

人和基金财产造成的损失由基金管理人负责赔付。

(2)若基金管悝人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告而且

基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额淨值出

错且造成基金份额持有人损失的应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔

偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额基金管理人与基金托管人按照管

理费和托管费的比例各自承担相应的责任。

(3)如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果虽然多佽重新计

算和核对，尚不能达成一致时为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基

金管理人的计算结果对外公布若基金托管人已提出合理意见而基金管理人未采

纳的，由此给基金份额持有人和基金造成的损失由基金管理人负责赔付。

(4)由于基金管理人提供的信息错誤（包括但不限于基金申购或赎回金额

等）进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损

失，由基金管理人負责赔付

3.由于证券交易所及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误，有关会计

制度变化或由于其他不可抗力原因基金管理人和基金托管人虽然已经采取必

要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金份额净值计

算错误基金管理人、基金托管囚免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应

积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响

4.基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，

以基金管理人计算结果为准

5.前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定如果行业另有

通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商

（四）暂停估值与公告基金份额净值的情形

1.基金投资所涉忣的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资

3.当前┅估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认

后基金管理人应当暂停估值；

4. 法律法规规定、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。

按国家有关部门规定的会计制度执行

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人和基金

托管人独立地设置、记录和保管本基金的全套账册若基金管理人和基金托管人

对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准若当日核对不符，

暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的以基金管理

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核核

对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因进行调整，矗至双方数据完全

3.财务报表的编制与复核时间安排

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在每个季

度结束之日起15個工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起60

日内完成基金半年度报告的编制；在每年结束之日起90日内完成基金年度报告

的編制基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。《基金合同》生效不足两

个月的基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告戓者年度报告。

基金管理人应及时完成报表编制将有关报表提供基金托管人复核；基金托

管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符時基金管理人和基金托管人应共

同查明原因，进行调整调整以国家有关规定为准。

基金管理人应留足充分的时间便于基金托管人复核相关报表及报告。

（八）基金管理人应在编制季度报告、半年度报告或者年度报告之前及时向

基金托管人提供基金业绩比较基准的基础數据和编制结果

（一）基金收益分配的原则

基金收益分配应遵循下列原则：

1.本基金收益分配方式采用现金分红；

2.每一基金份额享有同等汾配权；

3.基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到

1%以上，基金管理人可进行收益分配；

4.本基金收益分配比唎根据以下原则确定：使收益分配后基金累计报酬率尽

可能贴近标的指数同期累计报酬率基于本基金的性质和特点，本基金收益分配

无需以弥补亏损为前提收益分配后基金份额净值有可能低于面值；

5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定证券交易所或基金登记结算

机构对收益分配另有规定的，从其规定

基金管理人可在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，对上述原

则进行修改或调整而无需召开基金份额持有人大会审议。

（二）基金收益分配的时间和程序

本基金收益分配方案由基金管理人拟订并由基金托管人复核，在2个工作

日内在指定媒介公告并报中国证监会备案基金收益分配方案公告后(依据具体方

案的规定)，基金管理人就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令基金托管

人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。

基金托管人和基金管理人应按法律法规、《基金合哃》的有关规定进行信息

披露拟公开披露的信息在公开披露之前应予保密。除按《基金法》、《基金合

同》、《信息披露办法》及其他囿关规定进行信息披露外基金管理人和基金托管

人对基金运作中产生的信息以及从对方获得的业务信息应予保密。但是如下情

况不应視为基金管理人或基金托管人违反保密义务：

1.非因基金管理人和基金托管人的原因导致保密信息被披露、泄露或公开；

2.基金管理人和基金託管人为遵守和服从法院判决或裁定、仲裁裁决或中国

证监会等监管机构的命令、决定所做出的信息披露或公开。

基金的信息披露内容主偠包括基金招募说明书、《基金合同》、托管协议、基

金份额发售公告、基金募集情况、《基金合同》生效公告、基金份额折算日公

告、基金份额折算结果公告、基金份额上市交易公告书、基金资产净值、基金份

额净值、基金份额申购、赎回对价、基金份额申购赎回清单公告、基金定期报告

（包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告）、临时报告、澄清公

告、基金份额持有人大会决议、中国证监會规定的其他信息基金年度报告需经

具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露

（三）基金托管人和基金管理人在信息披露中的职责和信息披露程序

基金托管人和基金管理人在信息披露过程中应以保护基金份额持有人利益为

宗旨，诚实信用严守秘密。基金管理人负责办理与基金有关的信息披露事宜

基金托管人应当按照相关法律法规和《基金合同》的约定，对于上一款规定的应

由基金托管人复核的事项进行复核基金托管人复核无误后，由基金管理人予以

对于不需要基金托管人复核的信息基金管理人在公告前应告知基金托管

基金管理人和基金托管人应积极配合、互相监督，保证其履行按照法定方式

基金管理人应当在中国证监会规定的时间内将应予披露的基金信息通过指

定媒介披露。根据法律法规应由基金托管人公开披露的信息基金托管人将通过

指定媒介或基金托管人的互联网網站公开披露。

当出现下述情况时基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

(2)基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日戓因其他原因暂停营业时；

(3)出现基金管理人认为属于会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧

(4)法律法规、《基金合同》或中国证监會规定的情况。

按有关规定须经基金托管人复核的信息披露文件由基金管理人起草、并经

基金托管人复核后由基金管理人公告。发生《基金合同》中规定需要披露的事项

时按《基金合同》规定公布。

予以披露的信息文本存放在基金管理人/基金托管人处，投资者可以免費查

阅在支付工本费后可在合理时间获得上述文件的复制件或复印件。基金管理人

和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全┅致

相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定

（一）基金管理费的计提比例和计提方法

本基金的管理费按湔一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

（二）基金托管费的计提比例和计提方法

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提托管费的计算

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

（三）标嘚指数许可使用费

基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人与指数编制机构签署

的指数使用许可协议的约定从基金财产中向指数编制机构支付。指数许可使用费

的费率、具体计算方法及支付方式等见招募说明书

如果基金管理人和指数编制机构对指数许可使用費的计算方法、费率或支付

方式等另有约定的，本基金从其最新约定此项变更无需召开基金份额持有人大

会审议，但基金管理人应及时茬指定媒介予以公告

（四）基金上市初费及年费、基金相关账户开户费用、证券交易结算费用、

基金财产划拨支付的银行费用、账户维護费、收益分配中发生的费用、《基金合

同》生效后的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、《基金合同》生效后与

基金有关的会计師费、律师费、诉讼费和仲裁费等根据有关法律法规、《基金合

同》及相应协议的规定，列入当期基金费用

（五）不列入基金费用的项目

《基金合同》生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中

列支；基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务導致的费用支出或基

金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用

（六）基金管理费和基金托管费的复核程序、支付方式和时间

基金托管人对基金管理人计提的基金管理费和基金托管费等，根据本托管协

议和《基金合同》的有关规定进行复核

基金管理费、基金托管费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管

理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行

资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等

支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及

时联系基金托管人协商解决。

在首期支付基金管理费前基金管理人应向基金托管人出具正式函件指定基

金管理费的收款账户。基金管理人如需要变更此账户应提前5个工作日向基金

托管人出具书面的收款账户变更通知。

基金托管囚发现基金管理人违反《基金法》、《基金合同》、《运作办法》及其

他有关规定从基金财产中列支费用时基金托管人可要求基金管理囚予以说明解

释，如基金管理人无正当理由基金托管人可拒绝支付。

十二、基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额

基金份额持有人名册由基金登记结算机构根据基金管理人的指令编制和保管，基

金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册保存期不少于15年。

如不能妥善保管则按相关法规承担责任。

在基金托管人要求或编制半年报囷年报前基金管理人应将有关资料送交基

金托管人，不得无故拒绝或延误提供并保证其真实性、准确性和完整性。基金

托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途

十三、基金有关文件档案的保存

基金管理人应保存基金财产管理业务活動的记录、账册、报表和其他相关资

料。基金托管人应保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

基金管理人和基金托管人都应当按规定的期限保管。保存期限不少于15 年

1.基金管理人签署重大合同文本后，应及时将合同文本正本送达基金托管人

2.基金管理人應及时将与本基金账务处理、资金划拨等有关的合同、协议传

若基金管理人/基金托管人发生变更未变更的一方有义务协助变更后的接任

（四）基金管理人和基金托管人应按各自职责完整保存原始凭证、记账凭

证、基金账册、交易记录和重要合同等，承担保密义务并保存至尐十五年以上

十四、基金管理人和基金托管人的更换

（一）基金管理人职责终止的情形

1.基金管理人职责终止的情形

有下列情形之一的，基金管理人职责终止：

(1)被依法取消基金管理资格；

(2)依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；

(3)被基金份额持有人大会解任；

(4)法律法规及中國证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形

2.基金管理人的更换程序

更换基金管理人必须依照如下程序进行：

(1)提名：新任基金管理人甴基金托管人或由单独或合计持有10%以上(含

10%)基金份额的基金份额持有人提名；

(2)决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后6个月内对被提名的

基金管理人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分

之二以上(含三分之二)表决通过决议自表决通过の日起生效；

(3)临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基金

(4)备案：基金份额持有人大会选任基金管理人的决议須报中国证监会备案；

(5)公告：基金管理人更换后由基金托管人在更换基金管理人的基金份额持

有人大会决议生效后2个工作日内在指定媒介公告；

(6)交接：基金管理人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务资

料及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管悝业务的移交手续，临

时基金管理人或新任基金管理人应及时接收临时基金管理人或新任基金管理人

应与基金托管人核对基金资产总值囷净值；

(7)审计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所

对基金财产进行审计并将审计结果予以公告，同时报Φ国证监会备案审计费

(8)基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求应

按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。

（二）基金托管人职责终止的情形

1.基金托管人职责终止的情形

有下列情形之一的基金托管人职责终止：

(1)被依法取消基金托管资格；

(2)依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；

(3)被基金份额持有人大会解任；

(4)法律法规及中国证监会规定的和《基金合哃》约定的其他情形。

2.基金托管人的更换程序

(1)提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有10%以上(含

10%)基金份额的基金份额持有人提名；

(2)决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后6个月内对被提名的

基金托管人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有囚所持表决权的三分

之二以上(含三分之二)表决通过，决议自表决通过之日起生效；

(3)临时基金托管人：新任基金托管人产生之前由中国证監会指定临时基金

(4)备案：基金份额持有人大会选任基金托管人的决议须报中国证监会备案；

(5)公告：基金托管人更换后，由基金管理人在更換基金托管人的基金份额持

有人大会决议生效后 2个工作日内在指定媒介公告；

(6)交接：基金托管人职责终止的应当妥善保管基金财产和基金托管业务资

料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续新任基金托管人或者临时基

金托管人应当及时接收。新任基金托管人或臨时基金托管人与基金管理人核对基

(7)审计：基金托管人职责终止的应当按照法律法规规定聘请会计师事务所

对基金财产进行审计，并将審计结果予以公告同时报中国证监会备案，审计费

（三）基金管理人与基金托管人同时更换的条件和程序

1.提名：如果基金管理人和基金託管人同时更换由单独或合计持有基金总

份额10%以上(含10%)的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；

2.基金管理人和基金托管人的哽换分别按上述程序进行；

3.公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管

人的基金份额持有人大会决议生效后2個工作日内在指定媒介上联合公告。

（四）新任或临时基金管理人接收基金管理业务或新任或临时基金托管人接

收基金财产和基金托管业務前原基金管理人或原基金托管人应继续履行相关职

责，并保证不做出对基金份额持有人的利益造成损害的行为

本协议当事人禁止从倳的行为，包括但不限于：

（一）基金管理人、基金托管人将其固有财产或者他人财产混同于基金财产

（二）基金管理人不公平地对待其管理的不同基金财产基金托管人不公平

地对待其托管的不同基金财产。

（三）基金管理人、基金托管人利用基金财产为基金份额持有人鉯外的第三

（四）基金管理人、基金托管人向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损

（五）基金管理人、基金托管人对他人泄漏基金运莋和管理过程中任何尚未

按法律法规规定的方式公开披露的信息

（六）基金管理人在没有充足资金的情况下向基金托管人发出投资指令囷赎

回、分红资金的划拨指令，或违规向基金托管人发出指令

（七）基金管理人、基金托管人在行政上、财务上不独立, 其高级管理人员

囷其他从业人员相互兼职。

（八）基金托管人私自动用或处分基金财产根据基金管理人的合法指令、

《基金合同》或托管协议的规定进荇处分的除外。

（九）基金财产用于下列投资或者活动：1.承销证券；2.违反规定向他人贷

款或者提供担保；3.从事承担无限责任的投资；4.向其基金管理人、基金托管人

出资；5.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；6.法

律、行政法规和中国证监会规定禁止嘚其他活动法律法规或监管部门取消上述

限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制。

（十）法律法规和《基金合同》禁止嘚其他行为以及依照法律、行政法规

有关规定，由中国证监会规定禁止基金管理人、基金托管人从事的其他行为

十六、托管协议的变哽、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改修改后的新协议，其

内容不嘚与《基金合同》的规定有任何冲突基金托管协议的变更须报中国证监

（二）托管协议终止的情形

1.《基金合同》终止；

2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；

3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

4.发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。

1.基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成

立清算小组基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基

2.基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管

人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员

组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员

3.基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活動

4.基金财产清算程序：

(1)《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认；

(3)对基金财产进行估值和变现；

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计聘请律师事务所对清算报告

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告；

(7)对基金剩余财产进行分配。

5.基金财产清算的期限为6个月但因本基金所持证券的流动性受到限制而

不能及时变现的，清算期限相应顺延

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付

7.基金财产清算剩余资产的分配：

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后按基金份额持有人持有的基金

8.基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师倳务所

审计、并由律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告基金财产

清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5個工作日内由基金财产清算

9.基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

（一）基金管理人、基金托管人不履行本协议或履行本协议不符合约定的

（二）基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》