什么是最小方差套期保值比率为1

【摘要】:文章以风险最小化套期保值模型为理论基础,从Wind咨询提取了2016年7月1日至2017年6月30日的沪铜期货数据和上海金属网铜现货数据借鉴前人研究成果,运用Eviews软件估计了OLS、B-VAR、VECM和ECM-CCCGARCH模型下的沪铜期货最优套期保值比率,并比较了不同模型下的套期保值绩效实证结果表明:相比简单模型,在OLS、B-VAR、VECM和ECM-CCC-GARCH模型下沪铜期货保值绩效明顯提高。其中,在静态模型中,VECM模型的保值效果最好,OLS模型和B-VAR模型保值效果相当;而动态模型(ECM-CCC-GARCH)套期保值比率取平均值测算的保值绩效也明显优于简單模型最后根据实证分析结果为铜相关生产企业和贸易企业的套期保值策略提供了建议。


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本书是曹凤岐《证券投资学》(苐3版)教材的配套题库主要包括以下内容:

第一部分为考研真题精选。本部分精选了名校的考研真题按照题型分类,并提供了详解通过本部分,可以熟悉考研真题的命题风格和难易程度

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沪深300股指期货套期保值比率研究——基于最小方差与最小varcvar

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