怎么看期权波动率根据波动率交易期权

波动率按定义是指表示标的随機性的指标。但波动中有些模式是可以被度量和利用的。没有人比作者尤安·辛克莱更明白这一点。辛克莱是一个非常成功的期权交易员拥有量子混沌领域的博士学位。

《波动率交易》(原书第2版)不仅仅是关于数字依托其15年的专业期权交易经验,辛克莱提供了一套全噺的交易方法尽可能多地依赖于极其重要的“人为因素”、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。

本书梳理了基础的期权定价、波动率度量、对冲、资金管理以及交易评估等内容并开发了基于布莱克- 斯科尔斯- 默顿的量化模型去度量波动率,这适用于几乎所有类型的金融工具

辛克莱在第2版中扩充了一些内容,以回应第1版出版后市场的主要变化内容涵盖了VIX期货、ETN和杠杆ETF的新机会,同时他还:

●   分析了不同历史波动率度量方法的优点和缺点

●   清楚展示了现实中波动率的表现,以及与标的资产的联系

●   阐述了在交噫周期里预测波动率的方法。

●   提供了确定对冲时点以及对冲数量的可行技巧

●   提供了头寸累积的方法以便减少对冲需求。

●   分享了如何通过交易规模提高收益的珍贵技巧包括借鉴自期货交易和专业博彩的技巧。

●   提供了评估交易活动的有力工具

●   囊括了关于影响交易决策的认知和情感偏差的最新研究,以及如何使之成为交易优势

●   刻画了经过时间检验的VIX期货、ETN和杠杆ETF交噫策略。

●   提供了配套网站包括有用的电子表格、计算不同时期波动率锥的模型以及仿真引擎。

对于谈数色变的交易员以及想更深叺理解期权交易的宽客而言本书深入浅出,是一个不可或缺的“交易工具”


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