上海科创基金迎来里程碑时刻。
投资界获悉,上海科创基金二期募资已完成首轮封闭,签约规模58亿元。在市场化母基金募资甚至比GP募资还要难的大环境下,上海科创基金收获全部老LP的继续支持以及新LP重磅加入的惊喜一幕。未来一年的时间里,上海科创二期基金将向更高的目标迈进。
发起设立于2017年,上海科创基金是根据上海市委、市政府部署要求,由上海国际集团牵头成立的市场化运作母基金,总体目标规模300亿元。4年来,重点围绕信息技术、生物医药、先进制造和环保新能源等战略性新兴产业,上海科创基金已经绘制了一张广阔的科技创新投资版图,旗下投资组合已迈过“双千”小里程碑——子基金签约总规模超过1000亿元,穿透已投项目超过1000个。
初步打响了科创股权投融资领域的上海品牌,上海科创基金身后是一支有母基金情怀、有科创情怀的投资队伍,他们最大力量发挥着母基金连接器、加速器和放大器的作用。上海科创基金总裁杨斌总结道:“一期基金对我们来讲,是一个从0到1的创业过程,这并不容易,但4年走来取得的成果也挺震撼。接下来我们要为兑现‘二期会比一期有更好表现’的承诺而持续努力,去寻找沉得下、扎得深、看得远的GP。”
上海科创基金总裁 杨斌
58亿,上海科创二期基金首关
募资寒冬里,上海科创基金传来了好消息,旗下二期基金募集近日已经完成首轮关闭,规模达到58亿元,已接近一期65.2亿元的整体规模。“母基金募资比直投基金难,持续募资更难,但基于一期基金的良好业绩,上海科创二期基金募资还算顺利。”杨斌透露。
投资界了解到,上海科创二期基金目标总规模80亿元,这一次首关中,上海科创基金一期的六家LP全部复投,即上海国际集团、国盛集团、国泰君安、上港集团、张江高科、上海信托。与此同时,还引入了太保集团、嘉定国资集团等新LP。
二期基金将怎么投?上海科创二期基金的投资策略基本维持一期的布局方向和定位,将继续紧跟国家战略,围绕“十四五”规划和上海科创中心的定位,聚焦信息技术、生物医药、先进制造和环保新能源四大领域,同时将围绕上海三大先导产业——集成电路、生物医药、人工智能加大配置的力度,进一步挖掘领域内的科技创新企业。
谈及投资GP的标准和逻辑,杨斌介绍道,随着新技术、新场景、新模式、新业态的不断演进、迭代,上海科创基金捕捉的是专业、细分、垂直、头部、前沿的投资机会,“从组合配置策略看,我们还会以‘白马中的金马’为基本盘,在已投子基金中‘优中选优’,同时关注‘黑马中的斑马’的配置机会。”
他进一步阐释道:“我们选择GP,主要看过往业绩和领投能力,以及每个基金的策略、团队及可持续性。特别是可持续性,很重要的是看内部机制、内部文化。”
直投策略上,上海科创基金一期基金中有20%用来做直投,二期依然沿用了这一比例,并将重点投资与上海科创中心建设具有较强关联性,具有高市值/高估值潜力,细分领域中符合国家战略导向、具有技术领先性和独创性、双循环格局下进口替代效应突出、具有独角兽潜质的初创型企业。
不过,区别于一期依赖于通过GP推荐再布局的路径,为了更快速且高效地筛选出更好的直投机会,上海科创基金将前端团队划分成了若干行业小组,从而能够更加主动、聚焦且深入地去发掘、追踪和评估未来的投资机会。
值得一提的是,上海科创二期基金还加大了S基金的投资力度,配置了不少于10亿元的专项额度,以优化和加快整个二期基金的回报周期。
补足弹药,沿着清晰的脉络,上海科创二期基金已经有条不紊地运行中。投资界了解到,截至目前,上海科创二期基金已经投资12支子基金和一个直投项目,累计认缴金额超11亿元。其中,6支基金为一期投过的GP,6支为新投的子基金,其中1.5亿元投了2支S份额子基金。“不到半年,我们整个团队在按照确定的策略在推进执行。应该说,开局还是比较良好的。”杨斌表示。
上海科创基金的一个里程碑:
上海科创基金的第一个4年,极具里程碑意义。
2017年,根据上海市委、市政府部署要求,由上海国际集团牵头,联合国盛集团、上港集团、国泰君安、上海信托、张江高科等基石投资人,上海科创基金正式以市场化母基金的定位诞生,目标规模300亿元,核心使命是服务上海科创中心建设。
自2017年12月召开第一次投决会,到2018年5月首次出资子基金,到今年6月22日最后一次投决会,至此上海科创一期基金正式完成全部投资。这其中有54亿元投向行业内45支头部GP,包括红杉中国、腾讯投资、顺为资本、GGV纪源资本、君联资本、经纬中国、高榕资本、源码资本、华登国际、中芯聚源、礼来亚洲基金、启明创投等。
4年的布局与深耕,上海科创基金拿下成立以来的第一个“双千”投资版图。现在,这45支子基金的签约总规模超过1000亿元,截至今年第二季度末,子基金已投出60%的资金,穿透已投项目超过1000个。
上海科创一期基金全面覆盖了信息技术、集成电路、人工智能、生物医药、先进制造、新材料等科技创新领域,培育了一批拥有核心技术和领先产品的优秀科创企业。投资界拿到一组数据,上海科创基金旗下投资组合中,高新技术企业占比超过50%,国家级专精特新“小巨人”数量达57家,潜在独角兽及未来有200亿估值/市值潜力企业超过100家。
头部基金投出了头部的创新企业,这也为上海科创基金创造了更优质的直投项目池,科创生态圈也已初具规模。
据悉,在一期基金中,上海科创基金直投规模为8.5亿元,一共投资了24家企业。包括比亚迪半导体、宜明昂科、沐曦科技、曦智科技、芯驰科技、清陶发展、三迭纪、擎朗智能等。其中在今年年初,上海科创基金以领投身份投资了环保新能源企业——清陶发展F轮融资,这轮融资后清陶发展迈上了百亿估值的新台阶。
生态化赋能,是上海科创基金团队深度思考并积极践行的话题。作为市场化母基金,上海科创基金积极扮演着连接器、放大器、加速器的多元化角色,努力打造捕捉和服务优秀科创企业的“超视距雷达”和“高灵敏探针”,围绕GP和所投资企业发展各阶段的需求,带去了精准匹配的优质资源,帮助它们成长为“参天大树”,同时也为LP,为上海当地,为全国的科技创新发展,形成一个资源集聚地和共享大平台。
比如,围绕企业金融服务相关诉求,积极对接银行、券商、保险、租赁等金融机构;围绕企业技术落地和场景应用,与相关产业集团做好业务对接;围绕企业跨区域发展需求,积极帮助优秀企业和项目在上海进行布局,包括建立区域总部、设立研发中心、设立合资公司、分拆创新业务公司等;围绕企业上市需求,联合上海证券交易所举办科创板对接会,精准搭建创投机构、被投企业与资本市场的沟通桥梁。
稳健的投资策略和积极赋能的效应下,上海科创基金在头四年里也迎来了一个丰收期。投资界了解到,在一期基金的投资组合中已诞生超过40家IPO企业,包括中芯国际、心脉医疗、正帆科技、小鹏汽车、微泰医疗等,其中在科创板IPO的有22家企业。据透露,在未来一年时间里,上海科创基金投资组合中预计还有超100家企业有申报上市的计划。
上海科创一期基金交出了一份不错的答卷。回首第一个4年走来的点点滴滴,杨斌感慨万千:“于我们而言,一期基金也是一个从0到1的创业过程,不亚于一个创业企业,其实是挺不容易的。回过来看,也是挺震撼的,从0开始组建团队到现在形成一个比较完整的投资布局,所有老LP们也以实际行动来支持我们二期募资。这种认可,意义非凡。”
然而放眼整个市场化母基金圈,募资并非易事。
随着越来越多母基金的筹备动态曝光,外界也在关注行业募资形式的新变化。但从业内人士的反馈来看,市场化母基金募资并没有在今年获得太多的“减压”,甚至比GP募资还要难。在各地纷纷设立引导基金的反差对比下,纯市场化的资金越来越少,市场化母基金的现状堪称严峻。
这样的形势,杨斌也颇有感触:“业内有一句话叫‘一期而亡’,很多母基金做了一期后就消失了。”一个普遍的现象是,市场化母基金与GP面临着同样的募资难题,某种程度上母基金募资比GP更难。这源于中国很多投资人都不喜欢投“盲池”,而母基金是“盲池中的盲池”。
杨斌进一步分析表示,中国的长期资金、民间资本还没有形成委托专业机构的主流做法。依靠专业的力量共同发展,这是母基金存在的非常重要的生态基础,离开了这样的基础,母基金的发展一定是比较艰难的。
在杨斌看来,私募股权行业的母基金,通常具备两种属性:基于专业化资产配置的投资产品和基于“母子”结构的功能性资本平台。前者可类比证券市场的FOF基金,其核心是基于团队的专业化能力,根据LP的偏好,针对特定题材或主题,在多维度组合配置策略中动态寻求风险和收益的最优解,交付出相对低风险、中高收益、跨经济周期的资产组合。这类基金通常以专业化的团队、市场化的机制、独到的遴选评价体系、恰当的组合策略、优异的业绩和丰富多元的生态圈为主要特征。后者,则主要发挥母基金所特有的伞形放大和政策引导功能,当前已被广泛应用于招商引资、促进产业集聚和转型升级等场景,这类基金通常不是追求财务收益最大化为主要目标。不同的LP构成、决策与激励机制等,决定了上述两种属性的占比,也决定了每个母基金的风格和特点。
随着专业化能力、机构化水平的不断提升,母基金正日益成为私募股权市场重要参与者,“行业需要在更大范围内形成广泛共识,共同培育母基金文化,这将有利于整个生态和母基金群体健康长期发展。如果母基金募资相对容易的话,GP的募资就会轻松很多”。
在募资难的常态下,唯有“业绩+赋能”才是母基金安身立命的硬道理。杨斌认为:“母基金应该具备服务LP的意识,除了创造财富价值,还需要在生态体系建设上倾注更多的精力。我们把自己做专、做精、做出特色,得到认可,就有长期生存的基础,母基金的价值就一定会被LP发现并认可。”
未来五年,S基金将迎来大爆发
母基金募资艰难下,也带来了一些连锁反应——母基金为了达成自己LP的要求,开始冲到前面做直投。
从行业情况来看,做直投已经是大多数市场化母基金的标配,有的母基金直投比例超过70%,加剧了GP与LP之间共同投资的竞争。
“上海科创基金80%投子基金,20%做直投,与GP的协作远大于竞争。”杨斌如是说,“我们征询了LP的意见,也做了整个市场母基金的调研,作为一支专业化的母基金,20%的配置比例还是合适的。”
而在谈及LP与GP之间的相处之道时,杨斌认为双方共同投资并非意味着竞争关系,而是协同互补下的一种水到渠成的合作,“本质上来说,GP更多的在投资第一线,LP要参与这件事情,首先要尊重客观规律和背后的商业逻辑”。
具体来看,LP需要有好的回报、好的DPI,同时要有整个生态圈的赋能和投资机会,GP同样如此。而作为股权投资市场的重要力量之一,国资背景的LP拥有GP没有且难有的资源,本身具有很强的互补性,只是如何发挥好这些优势是关键,这也是上海科创基金一直在致力于构建的生态体系。
“大家能不能长期合作,这一轮投了,下一轮还能投得进吗?如果投不进,下一轮LP还给我们投资、募资吗?这非常考验母基金的能力,只有把各方面的关系平衡好,母基金才能有长期存在的价值。”杨斌说。
为了优化DPI与IRR,S基金也开始在母基金圈里隐隐爆发。以上海科创基金为例,上海科创一期基金探索性地投了5支S份额,在二期基金策略中,已经出现了单独的、专门的S份额配置目标。短短4个月时间,上海科创二期基金已经投出了2支S份额子基金,累计金额达1.5亿元,充分体现了其布局S策略的决心,也成功实现了母基金的策略升级和自我进化。
从S份额来看,现在母基金是最主要的买方。因其具有“盲池”组合风险低、回报速度快、业绩相对高等优势,S基金已正日益成为各类LP资产配置的重要策略选择之一。这不仅仅是当前的投资问题,还关乎着母基金未来的退出问题,大量已到期和即将到期的存量基金将催生更多S基金交易机会。“S份额是母基金资产配置和退出的重要手段之一,”杨斌判断道,“我认为未来3-5年,二手份额市场将迎来大发展。”中国S基金风口来了,上海科创基金将不遗余力地扮演那个带头的活跃角色。
放眼未来整个母基金生态,上海科创基金将通过专业化策略、数字化管控、生态化赋能等三管齐下,打造市场化母基金2.0版,加快实现“百亿级运作规模”、“千亿级产业集群”、“万亿级资本生态”。坚定与国家战略同频、与时代脉搏共振,坚守“支持上海科创中心建设”的初心,坚持为LP和股东创造最大化价值,一支饱有母基金情怀的团队正为此而埋头前行着。
关于深圳天源迪科信息技术股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
说明: .cn)披露关于终止挂牌事项的临时公告,说明终止挂牌的
在股转公司作出同意维恩贝特股票终止挂牌申请决定后,维恩贝特将按照股 二、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:
维恩贝特有关摘牌的事项已经董事会、股东大会决议通过,待本次交易获得
.cn)发布《重大事项停牌公告》,公告其股票自2016 上海泰颉资产管理有限公司
在这之中,银行业IT服务占据大部分份额,随着各个银行用户需求不尽相
中国银行业IT解决方案软件和服务市场增长率,年情况及预测如 中国银行业IT解决方案软件和服务市场增长率,2010–2019年
此外,随着金融市场开放和互联网技术发展,互联网技术尤其是移动互联技
由此,维恩贝特所处行业发展前景良好,市场规模呈不断扩大的态势。行业 (三)维恩贝特发展战略符合日益增长的市场需求
维恩贝特坚持“决战高端,赢在服务”的企业发展精神,以向客户提供高水 业IT系统市场需求与规模的不断增长,维恩贝特的发展战略体现在如下几点:
根据自身情况,维恩贝特制定了核心应用系统平台研发战略,以互联网+金 2、治理结构管理发展战略
强调建立起规范化的组织机构和运作机制,统筹协调各方利益。加强制度建
拓展在金融行业应用及解决方案领域的业务布局,使业务进一步向产业价值
拓展香港和澳门地区的业务市场,增加境外业务的销售规模。掌握国际先进
致力于企业和人才共同发展战略,倡导开放式创新模式,搭建年轻人创新和 6、品牌和口碑发展战略
注意维护的口碑和形象,树立良好的企业社会形象,提高在行业内的竞争地
的业务水平,而贴心的用户体验更是需要自身不断满足、持续挖掘用户的需求,
未来,维恩贝特将继续深耕银行业信息化服务专业领域与细分市场,结合银 (四)在银行业IT系统领域,维恩贝特具有较强的竞争优势
维恩贝特以信息技术咨询与服务、应用解决方案的开发与实施、企业信息技
维恩贝特拥有一支逾700人(含子公司)的专业化金融IT服务团队,多项
维恩贝特下游客户主要集中于内地发达城市及港澳地区,以大中型银行机构
维恩贝特的客户主要集中在金融行业,包括中国交通银行、中国银行、工商
在银行信息化领域,维恩贝特依靠自身专业的IT解决方案能力以及自主创 与竞争对手相比,维恩贝特竞争优势主要表现在如下方面: ①维恩贝特具有行业内一流的团队 维恩贝特的团队由一批具有多年金融服务软件行业经验的专家为核心构成, 在业务咨询,技术开发,项目实施等方面具有行业内一流的能力。
维恩贝特目前总人数逾700人(含子公司),其中90%以上为业务技术与研
维恩贝特非常重视人才队伍的建设。为了持续吸引人才,分支机构主要设立 ②维恩贝特具有较强的市场开拓能力
维恩贝特与主要客户建立了长期稳定的合作伙伴关系,主要客户分布在国内
维恩贝特与行业内多家知名公司,如Ernst & Young、IBM、TATA等,建立 ③维恩贝特持续投入研发,具有自主创新能力
维恩贝特自创立始,成立了专门的业务创新中心,多年来持续投入研发,至 ④客户结构合理,数量逐年增长
维恩贝特第一类客户:维恩贝特的主要客户,集中在国内大中型银行,包括
维恩贝特第二类客户:维恩贝特发展中的客户,集中在股份制银行和地区性
维恩贝特第三类客户:城市银行和准金融/非金融公司,包括宁波通商银行、 动风险,提高维恩贝特的品牌和竞争力。 ⑤具有优良的品牌和资质
维恩贝特在大力发展业务的同时,在政府的扶持下,也在不断地提高公司的
通过资质方面的不断提高,以及在行业内实施案例的不断增加,维恩贝特具
(五)维恩贝特未来年度预测净利率高于报告期数据且可以保持稳定的合
维恩贝特所处行业发展前景良好,行业发展的趋势能够促进维恩贝特银行业
由于行业环境的投入与规模的扩大,银行业加大了对自身体系的信息化的投
综上所述,综合考虑银行IT行业的发展趋势,报告期内维恩贝特的经营情 三、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:
报告期内,由于收入结构及客户结构有所差异,维恩贝特净利率水平高于同
水平。同时,维恩贝特所处的行业发展趋势良好,维恩贝特具备较强的市场竞争
22.申请材料显示,维恩贝特收益法评估中选取的折现率为11.97%。请你公 一、维恩贝特收益法评估中折现率选取的依据
本次评估折现率采用加权资本成本(WACC)确定,WACC由企业权益资本成 其中:Re为公司普通权益资本成本 Rd为公司债务资本成本 We为权益资本在资本结构中的百分比 Wd为债务资本在资本结构中的百分比 T为公司有效的所得税税率
本次评估采用资本资产定价修正模型(CAPM),来确定公司普通权益资本 其中:Rf为现行无风险报酬率; β为企业系统风险系数; Rm为市场期望报酬率历史平均值; (Rm-Rf)为市场风险溢价; Rc为企业特定风险调整系数。 模型中有关参数的选取过程 (一)无风险利率Rf的确定
无风险报酬率是对资金时间价值的补偿,这种补偿分两个方面,一方面是在 (二)权益系统风险系数β的确定
所谓风险系数(Beta:β)指用以衡量一种证券或一个投资证券组合相对总体
由于本次评估的被评估企业为盈利企业,并且在基准日前三年连续盈利,因 第一、对比公司近三年经营为盈利公司; 第二、对比公司必须为至少有两年上市历史; 第三、对比公司和目标公司一样只发行人民币A股;
第四、对比公司和目标公司处于相同或相似行业、主营业务相同或相似,并 第五、规模相当。目标公司与可比公司大小相当; 第六、成长性相当。目标公司与可比公司未来成长性相当; 第七、其它方面(如:产品结构、品种,供应渠道/销售渠道等)相似; 第八、对比公司股票与选定的股票市场指标指数的t相关性检验要通过。
维恩贝特营业收入来源于为软件及技术服务业务,本次评估对比公司β值选
根据上述原则,我们利用Wind数据系统进行筛选,最终选取了以下4家上
通过以下公式,将各可比的有财务杠杆β系数转换成无财务杠杆的β系数, 式中:β1—有财务杠杆的β; βu—无财务杠杆的β; D—有息负债现时市场价值; E—所有者权益现时市场价值; 经计算,可比公司无杠杆的贝塔系数βu如下: 可比公司无财务杠杆的贝塔系数βu一览表
将对比公司的βu计算出来后,取其平均值1.1926作为被评估单位的βu。本 被评估企业的权益系统风险系数β=βu×[1+D/E×(1-T)] (三)市场超额收益率ERP的确定
A.选取衡量股市ERP的指数:估算股票市场的投资回报率首先需要确定一
B.指数年期的选择:中国股市始于上世纪90年代初期,最初几年发展较快
C.指数成分股及其数据采集:沪深300指数的成分股每年是发生变化的,因
年收益率的计算有算术平均值和几何平均值两种计算方法,由于几何平均值 设第1年到第i年的几何平均值Ci,则: 上式中:Pi为第i年年末交易收盘价(后复权) P1为基期交易收盘价(后复权) E.计算期每年年末的无风险收益率Rf1的估算
为了估算每年的ERP,需要估算计算期了每年年末的无风险收益率Rf1,本 F.确定市场风险溢价MRP
风险溢价(MRP),也称股权风险溢价(ERP),是对于一个充分风险分散的
是一个新兴而且相对封闭的市场,历史数据较短、市场波动幅度很大,存在较多 市场风险溢价=成熟股票市场的长期平均风险溢价+国家补偿额 =成熟股票市场的长期平均风险溢价+国家违约补偿额×(σ股票/σ国债)
式中:成熟股票市场的风险溢价,Aswath Damodaran采用1928年至今美国 的债务评级为Aa3,转换为国家违约补偿额为0.67%; σ股票/σ国债:新兴市场国家股票的波动平均是债券市场的1.34倍;
因此本次评估根据上述测算思路和公式计算确定市场风险溢价(MRP)为 (四)企业特定风险调整系数的确定
本次评估考虑到评估对象在公司的融资条件、资本流动性以及公司的治理结 被评估单位业务处于稳步增长阶段 被评估单位成立时间较长,其经营业绩逐年稳步发展
被评估单位的金融IT业务处于稳步发展阶段,目前已经
客户主要为大中型商业银行,资信情况良好,回款风险较 公司内部管理及控制机制 公司内部管理机制及控制机制健全
管理人员经营丰富,资历较深,对行业发展有较强的掌控 (五)权益资本成本的确定: (六)债权期望回报率的确定 本次按评估基准日1年期银行贷款利率确定债权期望回报率为4.35%。 本次评估折现率取11.97%。 二、维恩贝特业务特点、实际经营情况及与行业可比交易情况分析 (一)维恩贝特业务特点、实际经营情况
维恩贝特以信息技术咨询与服务、应用解决方案的开发与实施、企业信息技
维恩贝特拥有一支逾700人(含子公司)的专业化金融IT服务团队,团队
维恩贝特客户主要为大中型商业银行,资信情况良好,回款风险较低,且大 (二)结合同行业收购案例对比分析折现率的合理性 注:上述可比交易案例数据来源上市公司公告数据。
维恩贝特在评估过程中所采用的折现率与同类收购案例不存在显著差异,处 三、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:
维恩贝特收益法评估中折现率的选取依据充分,符合维恩贝特的业务特点、
23.请你公司:1)按照《公开发行证券的公司信息、披露内容与格式准则第
一、按照《公开发行证券的公司信息、披露内容与格式准则第26号——上
天源迪科自2009年12月25日取得《中国证券监督管理委员会关于核准公 二、补充披露上市公司股权结构图 截至2017年2月28日,上市公司的股权结构图如下所示: 三、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:
上市公司最近三年不存在控制权变动的情形,自公司上市至本反馈意见回复
24.请你公司补充披露维恩贝特的控股股东和实际控制人。请独立财务顾问 一、补充披露维恩贝特的控股股东和实际控制人。
维恩贝特的控股股东和实际控制人为陈兵。截至本反馈意见回复之日,陈兵
陈兵,男,1963年8月出生,中国国籍,除澳门永久居留权外,无境外永 二、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为: 维恩贝特的控股股东和实际控制人为陈兵。
25.请你公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号
一、按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市
2017年2月6日,天源迪科召开2017年第一次临时股东大会,审议通过了
《关于公司符合发行股份及
《关于本次交易构成关联交
《本次交易之发行股份及支
《本次交易之发行股份募集
《关于 购买资产并募集配套资金暨
《关于公司股票价格波动是
《关于本次交易不构成 公司重大资产重组管理办法>
《关于本次交易符合 司重大资产重组管理办法>
《关于本次交易符合 司重大资产重组管理办法>
《关于本次交易符合 范上市公司重大资产重组若
《关于签订附生效条件的 圳天源迪科信息技术股份有 《关于签订附生效条件的 圳天源迪科信息技术股份有
限公司发行股份及支付现金
《关于签署 息技术股份有限公司发行股
《关于签署 息技术股份有限公司发行股
《关于签署 迪科信息技术股份有限公司
《关于上市公司收购维恩贝
《关于批准本次交易有关的
《关于评估机构的独立性、评
《关于发行股份及支付现金
《关于 术股份有限公司董事会关于
《关于本次发行股份购买资
《关于公司聘请重大资产重
《关于提请股东大会授权董 备注:1、上表中比例指投票数占股份总数之比例;
2、上述议案均为特别决议,已获得占出席股东大会有效表决权股份总数的2/3 二、独立财务顾问核查意见 经核查,独立财务顾问认为:
本次重组相关议案均已获得占出席股东大会有效表决权股份总数的2/3以上
26.申请材料显示,持有标的资产13.63%股份的第二大股东魏然自2009年2
通过在国家企业信用信息公示系统查询北京金雷鸣科贸有限公司相关备案
造成上述披露错误的原因,魏然本人进行了说明,具体情况为:由于该公司 为确保本次交易披露的真实性、准确性及完整性,魏然出具说明并承诺:“ 本人确保前述提供资料不准确、不完整的情况将不再发生; 本人已向天源迪科、维恩贝特及本次交易各中介机构提供的信息、资料已经 更新完毕,确保不存在信息不真实、不完整和不准确的情形;
本人确保未来向天源迪科、维恩贝特及本次交易各中介机构提供与本人相关
上市公司已在重组报告书“第三节 交易对方基本情况”之“二、本次交易
(本页无正文,为《招商证券股份有限公司关于深圳天源迪科信息技术股份 |
Technology)在上海证券交易所科创板正式挂牌上市,股票简称:思特威,证券代码:688213,发行价格:31.51元/股,开盘涨幅超60%。作为国内CMOS图像传感器龙头企业,思特威此次募集资金主要用于研发中心设备与系统建设项目、思特威(昆山)电子科技有限公司图像传感器芯片测试项目、CMOS图像传感器升级及产业化项目等。
思特威是一家高性能CMOS图像传感器芯片设计公司,公司由徐辰博士及多名硅谷精英于2011年创立。思特威致力于提供多场景应用、全性能覆盖的CMOS图像传感器产品,目前已满足安防监控、机器视觉、智能车载电子、智能手机等多场景高科技应用领域的全性能需求。
联想集团高级副总裁、联想创投总裁贺志强表示,联想创投从B 轮开始投资思特威,并多次加注。在“新基建”大背景下,市场亟需面向多场景和领域的自主CMOS技术及产品,思特威凭借在CMOS图像传感器芯片以及智能成像科技领域出色的产品力及良好的市场表现,持续赋予产业终端应用以“芯”的生命力,得到了众多客户的认可和青睐。目前思特威已与联想供应链开展合作,未来联想创投将依然是思特威坚定的陪伴者,共同推动中国CMOS成像行业快速、深化发展。
联想创投与思特威的缘分最早始于2018年,当时思特威正处于和台积电联合研发基于BSI工艺的新款产品的关键时期,思特威获得了来自联想创投等机构的B轮融资。联想集团副总裁、联想创投合伙人王光熙表示,联想创投高度关注芯片赛道的发展前景,未来智慧终端、元器件等普遍具备边缘算力终将成为行业趋势,“黑马”思特威正是对图形成像领域具有引领作用的标兵,而且思特威团队非常有韧性和钻研精神,相信他们未来能成为该领域创新技术的引领者。
目前,思特威产品力、市场占有率领先,在全球“缺芯”的市场环境下,有望进一步扩大市场份额。在思特威团队持续技术创新和丰富的商业化经验加持下,思特威取得了诸多不俗的成绩。在2020年,思特威安防CMOS图像传感器按出货量口径计算,达到全球第一。值得一提的是,凭借较高的市场占有率,思特威在2020年实现公司归母净利润转正,成为了集领先产品实力、市场占有率以及盈利能力于一身的产业新秀。
芯片半导体一直是联想创投积极布局的赛道之一,围绕半导体设备、芯片设计、软件工具、垂直行业芯片如车芯等,至今已投资30余家行业领先公司,包括AI芯片寒武纪、CMOS芯片思特威、GPU芯片摩尔和沐曦、车规级芯片芯驰、IGBT芯片比亚迪半导体、CPU芯片海光等。未来,联想创投依托CVC2.0模式,将充分发挥联想全球品牌、渠道、供应链等优势,通过多种方式为芯片半导体领域的被投企业赋能,推动其核心技术的研发与产品落地,推进中国芯片行业的发展。