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非上市公司股权激励的主要模式比较
作者：盈科劳动人事部
来源：本站原创
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在我国股权激励新政策中，股权期权、股权增值权、限制性股权和业绩股权这四种最具代表性的股权激励模式成为上市公司股权激励的首选。但对于非上市公司而言，完全可依据上市公司实施股权激励的四种主要模式，实施自己的股权激励计划。本文拟对这四种主要模式进行阐述和比较，并试图从操作的角度为非上市公司的股权激励计划提供一定的借鉴。&
一、股权期权激励计划
股权期权，是指非上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股权的权利。
实施股权期权激励计划，应注意以下几个关键点：
第一、 非上市公司股东人数： 获得股权期权的总人数以及公司原有股东的人数总计不能超过50人。
第二、未来一定期限：含三个概念，一是股权激励计划的有效期，一般不超过10年，自股东大会通过股权激励计划之日起计算；二是行权限制期，即股权授予日至股权生效日的期限；三是行权有效期，即股权限制期满后至股权终止日的时间。
第三、 确定的价格和条件：即行权日购买股权的价格以及行权的条件。
第四、权利：股权期权是公司赠与激励对象的一种权利，而不是一种义务。激励对象到期可以选择&行权&也可以选择不&行权&，如果一定要求买便不是一种期权。
股权期权实质上是公司给予激励对象的一种激励报酬，该报酬能否取得，完全取决于激励对象能否通过努力实现公司的激励目标。
股权期权自然有以下优点：
第一，有利于降低委托&代理成本，矫正激励对象的短视行为，使其致力于公司的可持续发展。股权期权通过将激励对象的报酬与公司的长期利益&捆绑&在一起，实现了激励对象与股东利益的一致，把对激励对象的外部激励与约束变成自我激励与自我约束。激励对象要实现个人利益最大化，就必须努力经营，选择有利于企业长期发展的战略，从而使得公司的业绩持续上升，进而达到&双赢&的目标。
第二，激励性较强且风险相对确定。对于激励对象而言，不行权就没有任何额外的损失。如果行权时公司业绩下降，股权贬值，期权人可以放弃行权，几乎没有损失。
第三，股权期权是企业赋予激励对象的一种选择权，是在不确定的市场中实现的预期收入，企业没有任何现金支出，有利于企业降低激励成本，是企业以较低成本吸引和留住人才的一个有效方法。
股权期权模式比较适合那些初始资本投入较少，资本增值较快，在资本增值过程中人力资本增值效果明显的公司。
二、限制性股权
限制性股权，是指非上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股权，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可真正享有限制性股权并从中获益。
限制性股权，是指事先授予激励对象一定数量的公司股权，激励对象只有在规定的服务期限以后，并完成特定业绩目标(如扭亏为盈)时，才可真正享有限制性股权并从中获益，否则公司有权将授予的限制性股权收回，或以激励对象购买时的价格回购限制性股权。公司采用限制性股权的目的是促进激励对象将更多的时间精力投入到某个或某些长期战略目标中。
从定义中可以看出，限制性股权的三个关键词是&业绩目标&、&授予&和&限制&，由此可见此激励方式的主要特征为：一般选择公司制定某项战略目标后作为授予时机，授予价格一般是无偿赠送或远低于市场价格，股权出售受到限制，且不得转让，公司有权收回或回购受限股权。
限制性股权激励方式同样利弊并存。正面效应在于有利于促进激励对象集中精力以实现长期战略目标。同时，激励成本较低，只有实现了战略目标，激励对象才可能从中获益。对被激励者激励对象而言，风险也较低，实现战略目标将有较大收益，未实现也没有损失。
限制性股权这种模式比较适合于发展比较稳定的大型公司，采用限制性股权这种模式更能体现风险和收益对称，激励和约束的平衡。
三、业绩股权计划
业绩股权也称业绩股份，是公司用普通股作为股权激励性报酬支付给激励对象。但是，具体的股份实施，或者说股权的转移要由激励对象是否完成并达到了公司事先规定的业绩指标来决定。
业绩股权是股权激励的一种典型模式，通常是指在年初确定一个较为合理的业绩目标，如果激励对象到年末时达到预定的目标，则公司授予其一定数量的股权，或提取一定的奖励基金购买公司股权。业绩股权的流通变现通常有时间和数量限制。激励对象在以后的若干年内经业绩考核通过后，可以获准兑现规定比例的业绩股权，如果未能通过业绩考核或出现有损公司的行为、非正常离任等情况，则其未兑现部分的业绩股权将被取消。
业绩股权计划的关键点是&公司事先规定的业绩指标&。在业绩股权激励模式中，通常很多公司以净资产收益率(ROE)作为考核标准。在这种模式中，公司和激励对象通常以书面形式事先约定业绩股权奖励的基线。ROE达到某一标准时，公司即按约定实施业绩股权激励，激励对象得到股权；ROE每增加一定比例，公司采用相应比例或累进的形式增加股权激励数量。
从本质上讲，业绩股权是一种&奖金&延迟发放，但它弥补了一般意义上的奖金的缺点，具有长期激励的效果。一方面，业绩股权与一般奖金不同，它不是当年就发放完毕，还要看今后几年的业绩情况；另一方面，如果企业效益好，就会使激励效果进一步增大。业绩股权的突出优势表现在以下两方面：
第一，对于激励对象而言，在业绩股权激励模式下，其工作绩效与所获激励之间的联系是直接而紧密的，且业绩股权的获得仅决定于其工作绩效。
第二，对于股东而言，业绩股权激励模式对激励对象有严格的业绩目标约束，权、责、利的对称性较好，激励目的明确，能形成股东与激励对象双赢的格局，故激励方案较易为股东大会所接受和通过。
但是，由于一般是针对某一特定目标，业绩股权激励模式的激励时限较短，不会超过这一特定目标的实现周期。而且，激励成本较高，对公司现金流形成一定的压力。
业绩股权激励模式只对公司的业绩目标进行考核，因此比较适合业绩稳定型的非上市公司及其集团公司、子公司。
四、股权增值权
股权增值权，是指上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股权价格上升所带来的收益的权利。股权激励对象不拥有这些股权的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。
股权增值权模式是指公司授予激励对象一种权利，如果激励对象努力经营企业，在规定的期限内，公司业绩上升，激励对象就可以按一定比例获得这种由业绩提升所带来的收益。
实施股权增值权激励计划，应注意以下几个关键点：
第一、一定时期和条件：即规定时间内获得规定数量及一定比例的股权股价上升所带来的收益，条件为相关政策规定的约束性条件及完成一定业绩目标的激励性条件，且不低于20%需在任期考核合格后兑现；
第二、股权价格上升：即对股权的升值部分要求兑现。股权增值权的设计原理与股权期权也很近似，但差别在于：在行权时，激励对象并不像期权形式在行权时要购入股权，而是直接对股权的升值部分要求兑现。股权增值权的授予对象不拥有这些股权的所有权，自然也不拥有表决权、配股权。同时授予对象也不用为行权付出现金，行权后获得现金或等值的公司股权。
相对于股权期权模式，股权增值权模式更为简单，易于操作。不是以增加股东为前提，因此不会对公司所有权产生稀释；无需激励对象出资购买，故而对授予对象成本压力较小。
这一方式类似于虚拟股权计划，二者的区别在于股权增值没有分红的权利。 这一模式比较适合现金流量比较充裕且比较稳定的非上市公司。
股权激励，不但是解决长期以来困扰所有企业委托―代理问题、公司法人治理管理机制的有益尝试，也是在知识经济时代背景下人力资源资本化的内在要求，对对中国企业仍至整个中国经济的发展都具有重要的意义。但也要清醒地认识到是否具备实施的条件和基础，不要盲从于一时的潮流，否则再好的制度也会失效。
如有股权激励方面需要，请与我们联系。
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非上市公司股权转让规定
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非上市公司股权转让需要经过股东会来通过决议，本文介绍了当前我国非上司公司股权转让存在的有关法律问题。目前需要完善对非上市公司股票交易的相关法律法规体系建设;加强对投资者证券知识及相关法律法规的宣传教育。
非上市公司股权转让程序如下：一、上市公司国有股权转让(划出)方进行可行性研究，按照内部决策程序进行审议，并形成书面决议。二、涉及职工合法权益的，应当听取上市公司职工代表大会的意见，对职工安置等事项应当经职工代表大会讨论通过。三、上市公司国有股权转让(划出)方将股权转让(划转)的相关材料报产权持有单位(省直厅局、行管办)或市州国有资产监督管理机构审核后报省国资委，省国资委审核后报省人民政府审批，省人民政府批复后再报国务院国资委审批。四、转让或划转股权需报送的材料(尽量附电子版)：1、上市公司国有股权转让(划转)的申请文件;2、上市公司国有股权转让(划转)的有关决议文件;3、转让方、受让方草签的股权;4、国有股权转让(划转)的可行性研究报告、转让收入的收取及使用管理的报告;5、上市公司涉及的、经所在地劳动保障行政部门审核的职工安置方案;6、关于股权转让(划转)的法律意见书;7、上市公司上年度及近期财务审计报告和公司前10名股东名称、持股情况及以前年度国有股权发生变化情况;8、受让方和划入方基本情况、营业执照及近2年财务审计报告;9、受让方与公司、转让方的债权债务情况;10、受让方在9个月内与转让方及上市公司发生的股权转让、资产置换、投资等重大事项的资料;11、受让方对上市公司的考察报告及未来12个月内对上市公司进行重组的计划(适用于控股权发生变更的转让情形)。五、凭国务院国资委出具的股权转让(划转)的批复到证券交易所和工商局办理股权变更登记。延伸阅读：
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股权托管是非上市股份有限公司将股东名册委托股权托管机构管理的，也是为降低公司管理股东名册的运营成本而提供的一种社会化服务；其本质在于弥补非上市股份有限公司股东名册的管理缺位，由客观公正的第三方为非上市股份有限公司提供具有公示力和公信力的股东名册记载，为股东提供所持股权的有效权属证明。股权托管是非上市股份有限公司其本质在于股东名册的管理缺位
股权托管，是指经政府有关部门批准的、具有普遍社会公信力的（如托管中心），接受股份制公司的委托，对该公司股东所持进行集中登记管理的行为。股权集中托管始于1993年。当时，我国公司制改革已从试点进入大面积推行阶段，深沪交易广东省股权托管中心揭牌仪式..所已开始接纳外地企业上市，股票上市后一夜暴富的神话使各股份公司发行的成为最抢手的商品，摆摊设点销售股权证的现象随处可见。为了防范，避免股权证炒作过热的现象四处漫延，有效杜绝公司超发、滥发股票的行为，有效杜绝在股票黑市上制假、贩假的金融犯罪行为，当年七月，连续两次发文，即《定向募集股份有限公司持股管理的规定》（体改生[号），以及《关于清理定向募集股份有限公司内部职工持股不规范做法的通知》（体改生[号）。文件明确要求公司发行的股权证必须委托主管部门认可的中介机构集中托管，不得在社会上进行非法交易，非法炒作。在颁布以后，国家体改委、国家国资管理局、国家工商局联合发布了《关于对原有股份有限公司规范中若干问题的意见》（体改生[号），《意见》再次重申：发行的股权证要由主管部门认可的中介机构实行集中托管。
2001年，中国证监会下达了《关于未上市股份有限公司股票托管问题的意见》（证监市场字[2001]5号），《意见》要求对未上市公司股票限期剥离，交由进行管理和指导。这个文件至少表明了两个观点：一是未上市公司股票必须继续进行，二是有必要加强对该项工作的规范和指导。1.股权托管对政府的好处：有利于对非上市股份公司股权的规范管理；有利于加强对的管理，防止国有资产的流失；有利于构筑，促进快速健康发展；有利于促进产业和金融资本融合，实现产权交易及制度的创新。
2.股权托管对企业的好处：有利于规范运作，提高经营管理水平；有利于节省财务成本；有利于拓宽投、融资沪股权托管交易中心成立渠道，吸引社会资本，实现多元化；有利于扩大企业知名度，为其股票公开发行、上市创造条件。
3.股权托管对股东的好处：可以有效杜绝私下交易、黑市交易等不规范行为，保护自身利益；规范股权变更，防范欺诈行为；增加股东股权的流动性，拓宽股东的融资渠道；通过证明和查询股权信息，减少。具体地说，股权托管是指第三方机构根据股份制公司的委托，为股份制公司或其股东办理以下业务：
（一）股权持有人股权账户的设立及管理；
（二）公司股权的初始登记、变更登记、、冻结登记、信托登记；
（三）的变动登记；
（四）代理公司向其股东或进行其它权益分配；
（五）与上述业务有关的查证咨询；
（六）公司信息的公开披露；
（七）其它可以依法提供的服务。
股权托管的业务范围主要分为两大类，即股权托管登记业务和股权托管服务业务。股权托管登记业务包括为非上市股份有限公司进行股权整体托管登记、为股东提供、登记等业务。同时，股权托管机构还可以为非上市股份有限公司代理股权的、通知股东参加等公司活动，以及提供股权的查询和查证、办理股权冻结手续、对非上市股份有限公司的相关信息进行披露等一系列与股权托管相关的衍生服务。非上市公司（下称拟托管公司）股权的整体登记托管由拟托管公司在履行内部决策程序后，备齐申请材料，向（下称安交所）提出托管申请。
拟托管公司应提交如下材料：（复印件均需加盖公章）
1、托管申请书；
2、公司基本情况登记表；
3、股东基本情况登记表；
4、工商部门的企业基本信息查询单；
5、股权托管协议书；
6、公司同意托管的股东会决议；
7、公司章程复印件；
8、经年检的公司营业执照复印件；
9、公司最近一年经审计的财务报表；
10、法定代表人身份证明、身份证复印件；
11、公司授权委托书及受托人身份证复印件；
12、安交所要求提交的其他材料。由托管部审核拟托管公司提交的申请材料，审核确认后，签订《股权托管协议书》，明确服务内容、收费办法等。安交所按照《股权托管协议书》要求，为拟托管公司办理托管，股权账户开户，出具新股东名册。
自然人开设股权账户需提交的材料：
1、自然人股权账户开户申请表；
2、身份证复印件
3、授权委托书及被授权人身份证复印件
法人开设股权账户需提交的材料：（复印件加盖公章）
1、法人股权账户开户申请表；
2、经年检的公司营业执照复印件；
3、事业法人或社团法人需出具相关证照复印件；
4、法定代表人身份证原件及复印件；
5、法人授权委托书；
6、经办人身份证原件及复印件。托管公司在安交所登记的股权确认无误后，在指定媒体及安交所网站发布托管公告。现行以及《公司登记管理条例》规定，工商部门只对股份有限公司作初始登记，而不作后的变更登记。现行《证券法》只要求上市公司的股权在中央结算有限责任公司集中登记，而对于非上市股份有限公司的股权，却未规定相应机构对其进行登记管理。
由此难免产生两个问题，一是容易导致部分国有股东逃避监管，违规转让其持有的股权，导致的流失；二是未经具有公信力的机构对股权进行，仅凭公司自身在上进行变更登记，易产生法律纠纷，受让者难以放心购买。所以，通过对全市国有、非上市股份有限公司集中登记，既有利于对其中的国有股权进行有效监管，能够有效地避免国有股权的违规转让，防止的流失，又便于受让者放心购买。因此，为了加强对非上市股份公司国有股权的管理，防止的流失，有必要对我市国有、非上市股份公司集中登记。这有利于构筑我市，扩大企业知名度，拓宽渠道，促进产业和金融资本融合，实现创新。(一)有利于填补监管真空、维护
是现代企业的一种组织形式。它有利于与的分离，有利于提高企业运行和资本运营的效率，有利于实现企业规模化扩张，对推动，促进企业转换经营体制，，实现具有重要作用。股权自由流动是区别于其他企业的显著特征。非上市股份有限公司的股权流动是股东通过协议以背书方式进行的。由于缺乏专门的非上市股权交易所，非上市股权一般都在私下进行转让，政府部门难以监督，交易纠纷时有发生。特别是在国有过程中，极易出现“暗箱操作”，导致大量流失，严重损害了国有股东和其他投资者的合法权益。股权集中登记托管以后政府部门通过托管机构就可以监管所有非上市股份有限公司的行为，规范股权管理，维护，促进健康发展。
(二)有利于建立股权交易市场，推动
股权托管以后，由于管理集中、信息集中，规范的、低廉的交易成本、公允的交易价格、广阔的选择空间，必然驱使各方投资资金包括外资自动汇集，形成市场。这种集中统一的市场，不仅为政府规范管理，杜绝私下交易创造了条件，而且有利于充分发挥市场机制优化配置社会资源的作用，为有进有出提供了一条通道。可以断言，市场的建立，外资与社会闲散资金的引入，必将有利地推动和优化步伐。
(三)有利于发展，为建立创造条件
、、是体系的三大支柱。主体大小不一的多层次性，客观上要求要有多层次的资本市场与之进行配套服务。但是目前我国的资本市场尚做不到这一点。除上市公司可以通过发行以外，大部分非上市企业的融资几乎全靠银行贷款，而银行贷款要求企业必须提供可靠的资产作，从而增加了的难度。当前非上市企业资金严重缺乏与社会大量的矛盾已经非常突出。开放地方性“三板市场”为大量中小企业提供一条直接的呼声已越来越高。对非上市股份有限公司股权实行集中登记托管和建立股权交易市场这项工作的开展，将为建立区域性资本市场，利用当地持久地促进当地经济发展积累经验，打好基础，创造条件。(一)摆脱繁杂的股权管理事务，降低管理费用
企业将管理工作托管给机构办理，不仅从繁杂的事物中解脱出来，同时还可享受到托管机构提供的专业化、规范化服务。
(二)提高股东名册的效用
股权托管在机构，以政府监管做担保，避免了自己管理股权带来的可信度不高问题，大大提高了股权证的公信度，为股东利用股权进行质押担保和提供了信用保障。
(三)促进股权合理流动
股权集中托管，不仅便于信息集中发布，而且便于投资者进行广泛选择，确保股权流动的特性能得到充分体现。
(四)保护投资者的合法权益
机构不仅仅办理股权托管，还提供股权托管经营、等服务，监督各股份有限公司实行同利，维护投资者的合法权益。
(五)为企业的提供登记平台
股权托管后，企业可以利用股权交易平台，方便、快捷、高效地进行资本运营，自由获得权益性融资与，扩大资本规模，提高经济效益。
新手上路我有疑问投诉建议参考资料 查看怎么在网上找到非上市公司的股东或者股权结构？_百度知道
怎么在网上找到非上市公司的股东或者股权结构？
提问者采纳
你好~在网上无论什么方法，也不能查到非上市公司的股东或者股权结构~股权结构的信息官方出口其实只有公司自身和工商局，公司自身不大可能将股权结构公之于众的，我基本使用过所有省级与大城市市级工商局的网站（西藏、黑龙江、云南的好像还没用过），从未见过有将公司股权结构当做公开信息。其他网站给出的信息要么是花钱的，要么是不实信息，要么是过期信息~
提问者评价
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深圳市场监督管理局可以查深圳公司 登陆该网站-网上办事-市场主体查询
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出门在外也不愁股票期权激励计划_百度百科
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股票期权激励计划即以股票作为手段对经营者进行激励。股权激励的理论依据是最大化和所有权、经营权的分离。外文名Stock option incentive plan方式分类定向发行股票、限制性股票限制性股票授予新股的限制性股票激励对象中级管理人员、高级管理人员业绩条件授予/行权设定的业绩条件标的股票来源&计提奖励基金回购、定向发行
股东为达到所持股权价值的最大化，在所有权和经营权分离的制度下，实行的股权激励。公司董事会在的授权下，代表股东与以经营者为首的激励对象签订协议，当激励对象完成一定的业绩目标或因为业绩增长、公司股价有一定程度上涨，公司以一定优惠的价格授予激励对象股票或授予其一定价格在有效期内购买公司股票，从而使其获得一定利益，促进激励对象为股东努力。
原公司法一百四十九条规定，公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外；再加上证监会对发行股份要求比较严格，因此，一直缺乏实行的、政策环境。2005年以来，为配合，证监会推出了《管理办法（试行）》，并且2005年新修订的《公司法》规定，公司在减少公司注册资本、将奖励给本公司职工等情况下可以收购公司股份，这为公司进行股权激励提供了政策、环境。截止2008年底，30余家方案获批。股权激励相关书籍如果从股票的来源区分，可分为股东转让股票和上市公司向激励对象，定向发行股票又分为股票期权和。另外，还有一种以为标准的方式，称为。
股票期权是上市公司给予激励对象在一定期限内以事先约定的价格购买公司的权利。
指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
截止2008年底，根据统计的32家上市公司的，实施股东转让股票的有7家，如中信证券等；实施的有6家，如万科等；实施股票期权的有15家，如伊利股份等；实施复合型的有4家，如永新股份等。复合是指和期权相结合、和期权相结合、股东转让股票和期权相结合。
因股东转让股票的方式主要是在年与一起进行，公司已不采用。本文则主要介绍和股票期权等方式。如按股票来源细分，即提供给激励对象的股票是通过计提奖励基金从二级市场回购，或是向激励对象的股票，又可分为：计提奖励基金回购型、授予型（定向发行）。
（1）计提奖励基金回购型。公司业绩达到约定的奖励基金提取条件后，公司提取奖励基金，从二级市场购买本公司购买股票，再等到符合股票授予的条件时（如业绩或股价），公司将回购的股票无偿赠予激励对象。
（2）授予新股的。当公司业绩满足条件时，授予激励对象一定数量的公司股票的前提是，激励对象按照一定的价格（授予价格）购买公司股票时，该价格一般比确定价格的市价要低。如按是否提取部分奖励基金为提供资金，可分为不计提奖励基金的股票期权和计提奖励基金的股票期权。在15家实施股票期权的上市公司中，只有七匹狼以净利润增加额为基数、按照一定比例提取奖励基金，作为资金的来源之一。
（1）标准股票期权。标准的股票期权，即当业绩条件满足时，允许激励对象在一定的期间内（期间）以计划确定的价格（）购买公司股票。如果高涨，激励对象将获得巨大利益；同时对公司而言，激励对象也是一种，为公司筹得一定数量的资金。
（2）提取奖励基金的股票期权。标准的时，激励对象一般都自筹资金认购，但是七匹狼却提取奖励基金，作为激励对象行权时的资金来源之一。七匹狼日向激励对象授权700万份股票期权，在前三年（年）扣除非经常损益的高于10%的情况下，根据，提取奖励基金。激励基金提取额=当年净利润*（当年净利润-10%）*1/9，上限为当年税后净利润的10%，激励基金在年报决议公告后60日内发放至激励对象。奖励基金的目的仅用于行权，不得作为其他用途使用。限制性股票与股票期权结合
当符合业绩条件时，永新股份以净利润增加额为基础、按一定比例提取奖励基金。从二级市场购买股票，主要用于奖励突出贡献的员工，如十佳员工等，同时向董事、、等授予400万份期权，在条件满足时，可以分期行权。（1）确定依据。一般根据《公司法》、《》、《办法（试行）》及其他有关、行法规和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（2）实际执行情况。已经实施的公司，激励对象一般为在公司领取报酬的董事（不含独立董事）、监事、、、核心技术、业务人员等，也由公司仅将董事、监事、高级管理人员列为激励对象。有些公司预留部分、股票期权给将来引进的人员。
证监会在2008年3月的有关事项备忘录中规定，为发挥上市公司监事的监督作用、确保独立性，其不得成为对象。在2008年9月的有关事项备忘录中规定：董事、、核心技术（业务）人员以外人员成为激励对象的，上市公司应在备案材料中逐一分析其与上市公司业务或业绩的关联程度，说明其作为激励对象的合理性。标的股票来源、数量
（1）标的股票来源。用于的标的股票来源有二种：计提奖励基金回购、定向发行，可以采用以上方式，但是如果仅是通过计提奖励基金回购股票的形式实行股权激励的，在董事会通过时，只能确定计提奖励基金的比例，不能确定股票数量，因为是波动的；股票期权只能采用向激励对象定向发行，但在股权激励计划中可以确定数量。
《办法（试行）》对数量规定：上市公司全部有效的所涉及的标的股票总数累计不得超过总额的10%。非经特别决议批准，任何一名激励对象通过全部有效的获授的本公司股票累计不得超过总额的1%。
（2）激励基金计提比例。计提激励基金型（万科A、永新股份、华菱钢铁）以及计提奖励基金的股票期权（七匹狼），都需要计提奖励基金。
股票期权、限制性股票的行权、授予价格
的行权/授予价格对其具有重要意义，既能决定激励对象的激励额度，也是监管层各方关注的重要内容。
《上市公司股权激励办法（试行）》规定，上市公司授予的不应低于下列价格较高者：草案摘要公布前一个的公司标的股票，股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内公司标的股票的平均。因此，在已经实施的公司中，股票期权方案的授权价都不低于草案公布前1个收盘价与前30个交易日两个价格中的较高者，有些公司还高于价格较高者8%或5%，如金发科技、中捷股份等。
《上市公司股权激励办法（试行）》并没有对授予进行规定，因此，实行该方案的公司一般都在的基础上进行打折或变相打折处理。用友的授予价格是市价的75%，中兴通讯38%，万科A、材料0价授予（计提奖励基金回购股票）。2008年3月，证监会发布了有关事项备忘录：对于方式，如果标的股票的来源是增量，即通过方式取得股票，其实质属于，不低于定价基准日前20个公司的50%。其后，南玻A采用了的激励方式，授予价格为前20个均价的50%。授予/行权设定的业绩条件
实施的根本目的是调动经营管理人员的积极性，使最大化。因此，的授予股票或行权时一般都设有条件，主要是业绩条件。如、利润总额增长率、等等，但也有少数公司设置条件的。
证监会在股权激励有关事项备忘录中对业绩进行了要求：设定的行权指标须考虑公司的业绩情况，原则上实行股权激励后的业绩指标（如：、加权和等）不低于水平。市值指标，如公司各考核期内的平均市值水平不低于同期市场或；行业比较指标，如公司业绩指标不低于同行业平均水平。
计划应明确，股票期权等待期或锁定期内。定股
1、期权模式
股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。
设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。
已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。
2、限制性股票模式
限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
3、股票增值权模式
4、虚拟股票模式
定人的三原则：
1、具有潜在的人力资源尚未开发
2、工作过程的隐藏信息程度
3、有无专用性的人力资本积累
高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
经邦三层面理论：
1、核心层：中流砥柱（与企业共命运、同发展，具备牺牲精神）
2、骨干层：红花（机会主义者，他们是股权激励的重点）
3、操作层：绿叶（工作只是一份工作而已）
对不同层面的人应该不同的对待，往往很多时候骨干层是我们股权激励计划实施的重点对象。
股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算，一般不超过10年。股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再授予任何股权。
1. 在股权激励计划有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权。
2. 在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁（转让、出售）的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。
根据公平市场价原则，确定股权的授予价格（行权价格）
上市公司股权的授予价格应不低于下列价格较高者：
1．股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；
2．股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
定总量和定个量
1、《试行办法》第十五条：上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。
2、《试行办法》在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平（含预期的期权或股权收益）的30%以内。高级管理人员薪酬总水平应参照国有资产监督管理机构或部门的原则规定，依据上市公司绩效考核与薪酬管理办法确定。
1、参照国际通行的期权定价模型或股票公平市场价，科学合理测算股票期权的预
期价值或限制性股票的预期收益。
2、按照上述办法预测的股权激励收益和股权授予价格（行权价格），确定高级管理人员股权授予数量。
3、各激励对象薪酬总水平和预期股权激励收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评和岗位职责按岗位序列确定。[1]在国内上市公司大范围施行始于2005年，当时全面展开，部分上市公司将股权激励与股权分置改革相结合，主要采取的是转让股票的方式。在证监会《管理办法（试行）》下发以后，更多的上市公司开展了股权激励，因当时股价较低，大部分公司采用的是股票期权，很多上市公司的经营层也因此受惠。但到2007年前后，股价已经大幅度上涨，股票期权带来的激励额度变得非常有限，甚至可能出现不具备的情况，因此，一些上市公司又推出了的激励方式。
由于受世界危机的影响，2008下半年开始虽然股票价格大幅下挫，似乎更具备实施的条件，但实际上，股权激励兑现的前提是达到业绩条件要求，以2008年度环境下大部分上市公司很难达到。监管层对业绩的一般要求是：实行后的业绩指标（如：每股收益、加权净资产收益率和净利润增长率等）不低于水平，股票期权等待期或限制性股票锁定期内，年上半年，大部分行业都处于周期性高点，利润水平也处于高位，而2008年下半年起出现下滑，处于，在业绩上很难满足的要求下实施此方案显然无济于事。随着中央府的实施，使得上市公司业绩得以改善，提高，从而让经济在世界的状态下，走出了独立，再配配合上市公司的日趋完善，的市场环境下、上市公司股权更加分散，以及最大化的理念被普遍接受，在未来一定会得到上市公司更大的范围内的实行和。
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