& 降息时代寻找储蓄替代品：债基收益长期看好
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央行一月之内连续两次降息，让很多热衷储蓄的市民措手不及。降息，意味着储蓄收益下降，尽管央行允许各家自主上浮10%的定存利率，但目前一年期定存利率最高仅为3.3%，相较以往的3.5%的利息收入仍缩水不少。记者在采访中发现，面对投资亏损、定存收益下降，有些市民开始独辟蹊径寻找既能保证本金安全、又能获得较高收益的储蓄“替代品”，财富保卫战一触即发。
活期储蓄替代品 货币基金
特点：兼顾流动性与收益性，可随取随用
“家里的应急资金该如何打理？放在银行卡里，只有0.35%的收益率，几乎可以忽略不计；想做其他投资，又怕要用钱时没法周转。”现年38岁的邓先生在接受记者采访时表示，以前他也没有意识准备相应的家庭应急资金，总感觉资金的流动性不会出现问题。在2007年股市最疯狂的时候，他把家里全部的资金投入到股市，以期博取高收益。但事与愿违的是，2008年股市急转直下，邓先生投入股市的钱全部被深度“套牢”，以至于春节过节费都没有着落，过了一个极为拮据的新年。
2008年股市投资失败以后，邓先生意识到自己在上存在不足之处，便参加了数次理财论坛，这才知道留足家庭应急资金的必要性，按照理财师的建议，他便在每年初拿出3至6个月的收入放在银行卡里作为家庭应急资金。“有了应急资金，一旦出现突发状况，立即可以拿出钱来救急。不过，新的问题又出现了，每年放在活期账户里的3万多元，每年利息收入才100多元，这点利息收入也太少了点，真是让人左右为难。”邓先生无奈的说。
对于邓先生留足备用金的做法，理财师表示赞同，家庭应急资金准备，是为了保障家庭的正常运转和意外时的应急需要。既不能太多，这样会面临着通货膨胀对家庭资产带来的贬值影响；也不能太少，这样会使家庭在遇到突发事件时陷入财务困境，需要在资金的流动性和收益性之间平衡利弊。中国银行财富管理中心邢维畅建议，每个家庭都应该有一笔固定的并可随时取出的应急资金，以便应对诸如失业、生病等突发事件。一般情况来讲，这笔资金应为家庭月支出的6倍，这样即便遇到紧急事件，也能维持半年的正常家庭生活不受太大影响。
但需要提醒的是，家庭应急资金虽然有其必要性，但放在活期账户不加以打理同样不可取。现今理财渠道日益丰富，市民用心甄选，完全可以找到收益更高、流动性不比活期差的理财方式，货币基金便是活期储蓄的理想“替代品”。据了解，货币基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券等，且投资成本低、流动性强，首次认购/申购只需1000元，再次购买以百元为单位递增，赎回两到三个交易日资金便可到账，特别适合未来一段时间有重大资金需求的投资者，不会有定期存款损失利息的遗憾。
从家庭理财的角度看，货币基金的收益率也远超活期储蓄，年化收益率甚至会超过一年期定存。经过连续两次的大幅降息后，活期存款利率猛跌至0.35%，1万元活期存款一天的利息收入不到0.10元，这部分应急备用金基本就丧失了生息的能力。相对于活期储蓄利率的下降，货币市场基金的收益这时却不断飙升。据银河证券基金研究中心统计，截至7月8日，货币基金7日年化收益率平均为3.69%，其中，27只货基7日年化收益率超过4%，42只货基7日年化收益率在3%至4%之间，还有16只货基7日年化收益率低于3%。同样以1万元计算，以货币基金目前的中档收益率，平均每天能拿到1元的收益，是活期利息收入的10倍以上，其收益基本可以与一年期定存一比高下。
对于货币基金未来的投资前景，理财师表示，今年下半年货币基金仍有可能在目前基础上保持相对稳定的较好收益率。虽然目前货币政策有所放松但资金面的紧张短期难以扭转，这将会带动资金利率维持在较高水平，而银行存款、回购等资金类产品是货币基金当前投资的重要资产，这都有利于货币基金收益的稳定。
一年期定存替代品
特点：安全性较高，收益率高于银行储蓄
熟悉理财市场的投资者大多对超短期记忆深刻，就在一年前，但凡银行推出3天期、7天期理财产品往往很快便售罄。不过，随着今年以来的连续两次降息，记者注意到，市民的理财思路也正在随之改变，2011年以来热销的短期理财产品吸引力明显下降了，而越来越多的中长期产品则开始受到市民青睐，被市民当成一年期定存的“替代品”。银行客户经理表示，市民之所以青睐中长期银行理财产品，原因在于市民在降息预期强烈的背景下有提前锁定高收益的打算。虽然现在365天左右的理财产品年化收益率大多跌破5%，但相较于3.0%的一年期定存仍有相当大的吸引力。
“今年3月我在银行买了一款365天理财产品，当时的年化收益率为5.5%，但现在这个期限的产品收益率能到4.5%已经不多见了。幸好当时买下这款期限较长的产品，及时锁定了较高收益。”记者在本市南楼一家银行碰到的王女士不无感概地感叹道，她本次来银行，主要是来了解一下现在理财产品的情况，并打算再拿出5万元买一款中长期产品。“一个月的时间，竟然降息两次，真是让人始料未及。一年期定存基准利率为3%，即使银行上浮利率，最多也只是3.3%，像我存钱的这家银行才3.25%，存一年期定存就显得不太划算了。而银行保本类理财产品，现在收益虽然不如年初，但一年及以上的中长期理财产品的收益率多在4.5%左右，比定存还是高出一两个百分点。”
两次降息后，银行理财产品收益率如何？记者发现，自从7月6日央行年内第二次降息后，部分收益就跟着“唱跌”。一家国有银行财富管理中心的理财师告诉记者，降息前，该行一款投资期限为一年期的理财产品，其预期年化收益在5.4%至5.5%，眼下降至了4.4%至4.5%。而该行每月滚动型理财产品预期年化收益率也出现了下滑，降息前为4.5%，现在为4.3%。理财业人士认为，降息之后，收益率的下行已传至中期理财产品端，未来进入降息通道，还将加剧理财产品预期收益率的下行，届时，随着到期收益率的持续走低，未来银行理财产品对以收益率为价值诉求的投资者或不再具有吸引力。
面对普遍下滑的投资收益，普通投资者应该有相应对策，防止因为市场变化减少财富收益。中国注册李健在接受记者采访时表示，投资者在选择产品时最好选择购买期限较长的理财产品，比如从1至3个月较短期限的产品转向6月至1年的产品，由于锁定期较长，这部分产品收益相对稳定。此外，许多规模较小的银行揽储压力大，发行的理财产品收益高值得投资者重点关注。来自普益财富的统计数据也显示，进入7月以来，股份制商业银行以及城商行发行的理财产品平均预期收益率在4.7%上下，而国有大行理财产品的平均收益率为3.65%，远低于中小银行推出的理财产品收益率，市民目前挑选理财产品要多方选择才可实现收益最大化。
需要提醒的是，银行理财产品并非没有风险。据了解，按照理财资金的投资标的，银行理财产品有结构性和非结构性产品之分。结构性理财产品是指在固定收益证券的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内各类参数进行挂钩；非结构性理财产品则没有包含衍生产品结构，就是我们平常所接触的普通型理财产品。非结构性产品一直是我国银行理财产品市场的主流，占95%左右的市场份额，收益稳定，通常略高于银行定期存款利率，基本能达到预期收益。而挂钩于证券市场的产品收益与市场表现密切相关，近年来表现差强人意，有些甚至出现巨幅亏损。
总之，市民在购买银行理财产品时，要关注适合自身需求的产品在流动性、收益性、安全性等方面的特点，这应当是投资者选择理财产品时首要考虑和比较的地方。如果将理财产品作为一年期定存的“替代品”，最好选择固定收益类的理财产品，把资金安全放在第一位。
两年期定存替代品 债券基金
特点：风险较低，收益长期看好
与股市跌宕起伏不同的是，固定收益类基金的业绩表现在今年非常突出。上半年债券市场出现了一波由信用债引领的上涨，整体涨幅可观，这使得债券基金成为上半年的最大赢家。据中国银河证券统计显示，167只普通开放式债券基金上半年平均收益率达到5.79%，其中，70余只一级债基平均收益率达到6.26%，90余只二级债基平均取得5.73%的收益率。债券基金上半年的优异成绩，吸引越来越多的投资者竞相投身其中，尤其是在央行连续降息后，债券基金骤然成为市民稳健理财的“新宠”。
“去年债券基金表现不佳，我的投资全年所获无几，为了挽回损失，今年1月份，我又拿出5万元进行了申购，没想到歪打正着，这只债券基金今年以来涨了8%，总算看到了收益。”去年退休的金女士，在理财上较为保守，退休金配置多放在银行理财、债券基金、分红保险、银行定存等低风险理财产品上。“我有些朋友在投资上比我大胆多了，比如有个同龄的姐妹，家庭颇有积蓄，大多都拿去买了股票。以往我买分红保险的时候，还劝说她一起投点保险，本金安全，收益有保障，还有些身价保障，但她却觉得每年3%左右的收益率太少，不如股市财富增值来得快。这可好，股市这几年不断下跌，她的60多万都套在了股市，亏损30%左右。前段时间她的孩子买房，不得已之下，卖了一半股票，只拿回20万元，真是得不偿失啊。”
金女士算了一笔账，她这些年买的各类稳健类理财产品，平均每年收益都在4%以上。虽然收益有限，但本金安全，不至于像她的朋友那样亏得一塌糊涂。“这几年理财下来，我的心得是投资首先要保住本金，不可过于贪婪，积少成多，聚沙成塔。现在我每年收益在4%以上，投资环境好的时候，收益能在6%左右，比方说今年上半年，我一共有7%的收益，差不多是目前3.75%收益的两年期定存的两倍了。”金女士在理财上将家庭资产综合分配到低风险理财产品上，这在看来较为可行。退休人士由于收入来源较为单一，大多为退休工资，抗风险能力较弱，应逐渐从股市、期货等高风险投资领域撤出来，转而进行固定收益类、债券类理财产品的配置，保证晚年生活平稳度过。
金女士在上半年投资债券基金获取了较高收益，在央行连续两次降息后，债券基金未来收益前景如何？对此，基金人士表示，在通胀与经济增速继续下滑的背景下，连续降息利好债市，信用债或成为最大受益品种，目前仍是配置债基的良好时机。银华基金研究显示，根据美林投资时钟，在经济处于衰退期时，一旦处于降息周期通道，则应采取“债券为王”的投资策略，具体品种应为信用债基。目前，信用债的收益率和信用利差均处于历史较高水平，加之国内信用债市场的持续扩容和违约风险相对较低，信用债的投资机会将进一步提升。而从债市行情的轮动规律来看，通常利率债先行上涨，然后是高信用等级的信用债，接着是中低信用评级的信用债，最后再到可转债，根据目前的发展阶段，此时正是信用债的“播种”良机。
两年期定存替代品 债券基金
特点：风险较低，收益长期看好
与股市跌宕起伏不同的是，固定收益类基金的业绩表现在今年非常突出。上半年债券市场出现了一波由信用债引领的上涨，整体涨幅可观，这使得债券基金成为上半年的最大赢家。据中国银河证券统计显示，167只普通开放式债券基金上半年平均收益率达到5.79%，其中，70余只一级债基平均收益率达到6.26%，90余只二级债基平均取得5.73%的收益率。债券基金上半年的优异成绩，吸引越来越多的投资者竞相投身其中，尤其是在央行连续降息后，债券基金骤然成为市民稳健理财的“新宠”。
“去年债券基金表现不佳，我的投资全年所获无几，为了挽回损失，今年1月份，我又拿出5万元进行了申购，没想到歪打正着，这只债券基金今年以来涨了8%，总算看到了收益。”去年退休的金女士，在理财上较为保守，退休金配置多放在银行理财、债券基金、分红保险、银行定存等低风险理财产品上。“我有些朋友在投资上比我大胆多了，比如有个同龄的姐妹，家庭颇有积蓄，大多都拿去买了股票。以往我买分红保险的时候，还劝说她一起投点保险，本金安全，收益有保障，还有些身价保障，但她却觉得每年3%左右的收益率太少，不如股市财富增值来得快。这可好，股市这几年不断下跌，她的60多万都套在了股市，亏损30%左右。前段时间她的孩子买房，不得已之下，卖了一半股票，只拿回20万元，真是得不偿失啊。”
金女士算了一笔账，她这些年买的各类稳健类理财产品，平均每年收益都在4%以上。虽然收益有限，但本金安全，不至于像她的朋友那样亏得一塌糊涂。“这几年理财下来，我的心得是投资首先要保住本金，不可过于贪婪，积少成多，聚沙成塔。现在我每年收益在4%以上，投资环境好的时候，收益能在6%左右，比方说今年上半年，我一共有7%的收益，差不多是目前3.75%收益的两年期定存的两倍了。”金女士在理财上将家庭资产综合分配到低风险理财产品上，这在看来较为可行。退休人士由于收入来源较为单一，大多为退休工资，抗风险能力较弱，应逐渐从股市、期货等高风险投资领域撤出来，转而进行固定收益类、债券类理财产品的配置，保证晚年生活平稳度过。
金女士在上半年投资债券基金获取了较高收益，在央行连续两次降息后，债券基金未来收益前景如何？对此，基金人士表示，在通胀与经济增速继续下滑的背景下，连续降息利好债市，信用债或成为最大受益品种，目前仍是配置债基的良好时机。银华基金研究显示，根据美林投资时钟，在经济处于衰退期时，一旦处于降息周期通道，则应采取“债券为王”的投资策略，具体品种应为信用债基。目前，信用债的收益率和信用利差均处于历史较高水平，加之国内信用债市场的持续扩容和违约风险相对较低，信用债的投资机会将进一步提升。而从债市行情的轮动规律来看，通常利率债先行上涨，然后是高信用等级的信用债，接着是中低信用评级的信用债，最后再到可转债，根据目前的发展阶段，此时正是信用债的“播种”良机。
三年期定存替代品 国债
特点：零风险，流动性和收益率均优于定存
20%，这是经营一家五金商店的陈先生，从去年年底到目前在股市中的亏损额。“现在生意不好做，去年年底的时候，感觉股市跌得差不多了，就把手里存的10万块钱投到股市里去了，本来打算抄底，没想到今年上半年行情那么差，现在亏得就剩下7万多了。”聊起自己的股票投资，陈先生语气中带着“悲愤”。
不过，让陈先生略感安慰的是，他在去年初买入了10万元的三年期电子式储蓄国债，年利率为5.58%，这样算下来，陈先生在理财上的亏损有所减少。“当初买国债，还是在妻子极力劝说下买的。妻子去银行办理业务，正好当时2011年首期国债即将发行，有不少市民围在那里咨询。妻子一看国债这么受捧，便回来和我商量买一部分，收益比定期存款要高，总比把闲散的钱都放在银行要划算。还好当初买了这10万元国债，对冲了一部分股市亏损。简单算一下，股市亏了20%，国债赚了5.58%，一年来的理财盈亏是-14.42%。当初要是都买成国债，现在不仅不会亏损，还有不少的盈利。”陈先生说，以前总感觉股票既简单、又易懂，操作也方便；债券是给没有风险承受能力的老年投资者提供的投资渠道，涨幅小、速度慢不说，还不知道如何介入。现在回头看看，投资市场不好的情况下，国债才是稳获收益的品种之一，股市只会让欠缺投资技能的人一亏再亏。
目前，降息通道打开，尝到投资甜头的陈先生加大了国债投资力度，本月20日第九期和第十期电子式储蓄国债发行，他打算再去买一些国债，让他没想到的是，到了银行一打听，开卖半个多小时就已经全部卖完了。“看来现在老百姓投资国债的热情不小，几百亿的国债，不到一小时便被抢光，国债在当前真有这么大的魅力吗？”对于陈先生的疑问，理财专家表示，在降息周期下，保守型投资者比较适合投资固定收益类产品，其中，国债是首选。比如，今年第九期和第十期电子式储蓄国债于7月20日至7月29日发行，均为固定利率固定期限国债，第九期期限为3年，年利率为4.76%。第十期期限为5年，年利率为5.32%。与降息后的3年期和5年期定存利率相比，分别高出0.51%和0.57%，具有一定的投资优势。
记者在采访中同时了解到，虽然国债早已被广大市民所熟知，但投资国债仍然具有一定技巧。目前，国债主要有凭证式国债、电子式国债、记账式国债三种，各具特色，市民应按需选择。首先来看凭证式国债，其应该算是老百姓最熟悉，也最热衷于购买的国债品种。它是由财政部代表中央人民政府发行，根据国家政策安排使用的国家公债，是以国家信用为保证的融资活动，因此，其信用等级最高、没有投资风险，类似于银行定期存单，利率通常比同期银行存款利率高。凭证式国债的发售和兑付需通过各大银行的储蓄网点或者财政部门的国债服务部办理，提前兑取按持有期限长短，取相应档次利率计息，各档次利率均接近银行同期存款利率。其次，电子式国债，则是财政部发行，以电子方式记录债权的一种不可上市流通的人民币债券。与凭证式储蓄国债相比，电子式储蓄国债有专门的计算机系统用于记录和管理投资人的债权，免去了投资者保管纸质债权凭证的麻烦，债权查询方便。电子式储蓄国债没有信用风险与价格波动风险，按年付息，存续期间利息收入可用于日常开支或再投资。本月20日发行的第九期和第十期国债便是电子式国债。再次，记账式国债，相较于前两种在银行购买的国债品种，了解记账式国债的普通老百姓就很少了。事实上，记账式国债也是由财政部通过无纸化方式发行的，以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。其期限一般较长，如20年期，但可随时买卖，流动性强，每年付息一次，实际收入比票面利率高。
玫瑰真便宜，都可以送老婆了。
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不错，有好东西分享啊
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行开始入手，先看看　　　　　　　　　　　　　　
要在江湖混，最好是光棍！！
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非常好，研究研究　　　　　　　　　　　　　　
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我处有一款理财产品，一天期的，适合临时资金闲置时间做，年化收益大概3%左右。
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也就是你今天下午3点前不用这批资金，可以做我们的理财产品，隔天自动到期结算。。。有兴趣的朋友咨询。
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时空网法律顾问：北京市炜衡律师事务所广西分所 文伟律师
&&&&南宁市公安局网络警察支队 &报警电话：
创高公司 版权所有　　&&& 经营许可证编号：桂B2-银行理财收益屡破极限：30天100万 年化收益率达12%
　　据中国之声《新闻纵横》报道，最近有个现象，手机上最常收到的推销短信，不是房子，也不是哪个商场有折扣，而是产品。眼见着，各大银行的理财产品在这个月纷至沓来，且收益率奇高，有的甚至叫到12%！有老百姓纳闷，是不是到了买理财产品的好时机了？这么高的收益，能靠谱吗？
　　简单算笔账。如果你有10万元在手，放在银行存活期，每个月能赚32块钱；但如果你拿去买理财产品，以5%的年化收益率计算，1个月下来，能赚416块钱。差不多，13倍的差别。
　　30天期限100万起 年化收益率12%
　　从前是存款送米送油，甚至送手机。今儿个，是高收益利率理财产品的比比皆是。昨天一条短信更是吓得老百姓惊呼，天上真的掉馅饼了吗？30天期限，100万起，年化收益率竟然有12%！记者半信半疑地拨通专业证券基金团队电话：
　　招行：已经帮您找我们的主管核实过了。他说这种产品的话，一般是我们分行针对特殊客户推出的一个优享理财产品。有一些优享产品推出的话，我们的客户经理会给相对应的客户，比如说符合条件的，或者说可能有这方面投资需求的，给发送这样一个短信。
　　记者：您那里查不到对吧？
　　招行：我们主管的意思是，今天也有其他的北京客户咨询这个理财。这个产品信息，他们还没有报到总行来，所以详细的信息我们还查不到。
　　看来，这套收益率高得离谱的理财产品，和普通老百姓关系并不大。100万元的认购起点就是一个槛，而理财信息的不完全透明，使得一些人在知道的时候，另一些人就已经抢完了。农业银行广东一家网点的客户经理也承认：
　　农行：一般我们会提前通知那些客户。如果我们出的（收益率）比较高的，我们会以短信方式，今天开始公布，明天开始认购。那我们今天就发给那些客户了。有意的可能就会早一点过来。
　　大小银行理财收益一再突破极限
　　不过，刨去这些高不可攀的理财产品，老百姓想花个5万到10万，短期内多赚点钱，眼下也绝对是“过了这个村，就没这个店”的上佳时机。比较今年1到5月，银行理财产品收益率只有4点多的历史，招行的5.2，工行的6.1,建行的7.3，大小银行一再突破极限，创下收益率新高，成为6月金融市场一景：
　　农行：我们有5%，但工行那边有6.1%。
　　记者：这个数字跟以往相比，是什么水平？高很多么？
　　农行：已经很长时间没有这么高的理财产品了。再之前都是4.3、4.2以下吧。突然间是4.5、5.0这样子了。
　　记者：卖的好不好呢？
　　农行：半天不到吧，就卖完了。
　　统计显示，6月前20天，商业银行共发行3个月内人民币理财产品887款，平均预期收益率为4.28%，较5月同类产品平均收益率提升0.23个百分点。而老百姓感受最直观的，可能是手机上理财产品推销短信的纷至沓来，以及街头一些中小型银行摆大摊发广告的频频出现。国有大行加入理财产品大战，让以往以收益率高见长的股份制银行有点不太适应。兴业银行理财经理高鑫介绍道：
　　兴业：因为最近一段时间比较特殊，银行间市场利息提得比较高嘛，所以就造成了很多其他银行，尤其是建行、中信资金压力大，就把利息提得比较高。比我们稍微高一些，可能就最近竞争会激烈一些。
　　记者：怎么跟他们竞争呢？
　　兴业：嗯。我们会跟客户讲，我们这个产品做了好多个月了，就属于老产品，很稳定。其他银行可能是因为他们最近比较缺钱，然后把利息提得比较高。但是等你到期以后，未必能还有这么多产品让你去滚动购买了。
　　银行间市场短期资金流动性紧张为导火索
　　这场已经开始的理财产品混战，早在外界的预料之中。近期银行间市场短期资金流动性的突然紧张，正是理财产品收益率直线上涨的导火索。
　　某国有大行市场风险管理部人士私下告诉记者，理论上，直接进入银行资产负债表的，是社会存款、央行释放的流动性以及银行同业拆借。不过，理财资金也可以以另外的方式间接促进流动性。比如被银行投资用于同业拆借，比如产品到期可以进入银行存款。这使得老百姓手中的钱成为银行短期内解决“钱荒”的一大途径。
　　那么，这种意义下的高利率理财产品，买下来，能确保没有风险吗？交行首席经济学家连平：
　　连平：短期收益率有所走高。下半年我们认为情况会总体平稳，因为商业银行大量的理财产品，它所确定的收益率，应该说它还是有能力去实现的。
　　媒体取的名字“钱荒”，被银行界人解释为，不是缺多少钱，而是缺少流动性。这也是银行现在奇招百出、“拆东墙、补西墙”的背后意图。可有件事还是值得担心，如果有一天，雪球越滚越大，一个环节补不上，银行间如今环环相扣的这条名为“信用”的锁链断了，该怎么办呢？（中广网北京6月24日消息 记者丁飞）
】【】【】月末资金面平稳度过 银行理财收益率小幅下跌
&&&&上周虽然是月末，但货币市场资金面整体宽松，银行理财平均预期收益率微跌。金牛理财网截至10月31日的监测数据显示，上周（日-日）120家商业银行共新发非结构性人民币理财产品1047款，平均预期收益率为5.05%，环比小幅下跌3BP。
&&&&银行类型：上周国有商业银行理财产品发行225款，环比上期增多18款，预期收益率环比下跌7BP至4.66%；股份制商业银行发行328款，环比增多5款，预期收益率下跌6BP至5.14%；城市商业银行发行376款，环比增加20款，预期收益率上涨1BP至5.26%；农村商业银行发行108款，环比减少11款，预期收益率环比上涨2BP至5%。
&&&&收益类型：上周保本浮动收益型发行182款，平均预期收益率较上期下跌3BP至4.352%；保证收益型发行77款，收益率下跌5BP至4.38%；非保本浮动收益型发行748款，平均预期收益率下跌1BP至5.29%。
&&&&投资期限：各期限收益率走势出现分化，总体上是短降长升。上周1个月以下期限预期收益率较上期下跌23BP至4.36%；1-3个月期限收益率下跌4BP至4.92%；3-6个月期限收益率下跌1BP至5.18%；6-12个月期限收益率上涨4BP至5.45%；1年以上期限收益上升5BP至5.75%。
&&&&投资建议：银行间市场资金面平稳度过10月末，银行理财市场收益率也出现月末小幅下跌，但从不同银行类型和期限类型来看仍然是有涨有跌，当前银行理财收益率仍然整体上相对稳定。目前，银行理财市场既有资金面持续宽松导致的下行压力，也有年末传统旺季来临带来的上行动力，因此，预计11月份仍或以稳定为主。