固定收益信托产品的一般分类信托贷款是什么意思？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2011-10-05 16:00 标签： 信托贷款是什么意思
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固定收益类信托产品有哪些？
固定收益类信托产品有哪些？
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固定收益类信托产品是指由信托公司发行的,收益率和期限固定的信托产品。那么，固定收益类信托产品有哪些。请看下文解答。
一、固定收益类信托产品有哪些
固定收益产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。一般而言，固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类以及少数其它等。
贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。
股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。
权益投资信托：信托公司获得特定权益(一般为股权或债权)及相关从属权力，受托人通过持 有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的升值。
组合投资信托：投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等。
这些产品都具有这些特点：
1、收益确定：保本保息，年化收益一般为同期定存利率的2倍以上，稳健型配置必选;
2、安全性高：通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性，安全性高;
3、费用低廉：一般无认购费，相关管理费、税费在收益分配前扣除，不影响预期收益;
4、门槛较高：一般100万以上，300万(不含)以下的自然人，名额不超过50个;
5、募集迅速：募集速度快，一般一两周;
二、固定收益信托产品哪里可以买到？
固定收益信托产品，并不是每个信托公司都有发售。投资者可以实现在各个公司的官网上查看，是否有在售的固定收益信托产品，而后再进行挑选适合自己的信托产品。
虽然银行和理财机构一样是代销信托产品，但由于银监会监管严格，信托产品的数量很少。信托产品能算做固定收益类产品吗？
信托和债券不是类似吗？他们的区别在那里？公司为什么不选择发债，而选择和信托公司来进行融资？在国外，信托一般是资产证券化的载体，但是在国内，信托公司做资产证券化好像比较少，为什么？
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乖乖，第一次在知乎收到邀请啊！！！！！谢谢题主给俺这个机会啊！！！！先做个铺垫，传说在国外，信托是一种法律框架，一种业务类型，银行等金融机构都可以做，甚至律师事务所也可以做。而根据我国《信托法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。在我国，金融是分业经营的，信托是与银行、证券和保险等地位对等的一个行业，也就是说银、证、保不允许涉足信托业务。从资金端说，信托可以接受合格个人投资者和机构投资者的资金；从资产端说，信托可以运用于投资股票、债券，发放贷款，收购各种收益权（其中就包括资产证券化）。根据百度百科，债券是融资主体向社会募集资金时，向投资者发行并承诺按照某利率支付利息的的债务凭证。在我国，根据融资主体的不同可以分为政府债券、中央银行票据、政策性银行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、商业银行债券、非银行金融机构债券、企业债券、短期融资券、资产支持证券、中期票据、集合票据和外国债券（以上抄自银行从业考试教材）。根据，在2014年，我国共发行债券5.95万亿元，政府债券和政策性银行票据之和占发行总量的72.63%。然后开始回答问题：呐，第一个问题，信托能不能算固定收益类的产品呢？首先，根据百度知道，固定收益类的产品指投资于银行存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产的产品。而信托产品包括两种，一种是固定收益类的，比如将信托资金运用于向融资人发放贷款，有稳定的利息回流；另一种是浮动收益类的，比如证券投资信托，投资组合中涉及股票，利润锁定能力不固定。当然，为了满足不同投资者的风险偏好，也有信托公司将证券投资做成固定收益类的，比如湖南信托的汇金系列信托计划。因此，个人觉得信托产品和固定收益类产品有交集，不重合。呐，再说第二个问题，信托和债券类似吗？铺垫处做了简单叙述，下面开始比较二者异同。从资金端说，二者都可以接受合格个人投资者和机构投资者的资金；从资产端说，通过债券募集的资金直接用于企业干这干那，资金端与资产端是债权债务关系（出了风险可以追着发债人的屁股跑，这个时候咱可以当黄世仁）；通过信托募集的资金可以运用于投资股票、债券、发放贷款、收购各种收益权，资金端和资产端并不直接建立法律关系，而是资金端先与信托公司建立信托关系，信托公司再与资产端建立债权、股权或者各种收益权关系。如果把二者作为理财产品看：收益大小方面，对接债权、某些收益权等资产的信托产品一般收益较高且稳定，年化收益在8%-11%左右；而部分对接股票等资产的信托产品收益不稳定，年化收益的大小也不确定。风险方面，占据债券半壁江山的政府债券和政策性银行债券以及银行债券由于有国家兜底，安全性有保障；能发债券的企业一般性质比较优良，还款付息也不会有太大问题。总之，我觉得债券的风险是非常低的。信托产品的安全性可能体现在两端，在资产端，安全性与对接的资产性质有关系，比如放债给优质企业和二把刀企业的风险是不一样的，投资股票的风险大也就更不用说了。资金端，信托产品的投资者与信托公司之间是特殊的、基于信任的信托关系，所以信托公司投资失败的话，理论上来说，投资者是要自认倒霉的，信托公司并不用像杨白劳一样处理喜儿的。但是，由于我国普遍存在的刚性兑付问题，使得信托公司承担了本不用承担的风险，也就使得投资者资金安全有了变态的保障。流动性方面，债券可以在公开市场内流通，具有良好的流动性；而信托在我国当前条件下还条件下还不具备流转的条件和机制，因此流动性极差。虽然舆论热议了很多年的信托登记制度，但是任重道远。当前有一些互联网网站打出了可以进行交易信托产品的的旗号，但是个人推测他们的交易规模较小，而且在打法律的擦边球，因此短期内不会搅起太大风浪。呐，再说第三个问题，公司为什么不选择发债，而选择和信托公司来进行融资？确实，公司向信托公司融资要比发债多。根据，2014年企业债券发行量不到7000亿元；根据信托行业协会，2014年信托贷款新增2.81万亿元，是发债量的四倍多。而且这还是信托贷款的量，要是再加上通过买卖资产或者收益权进行的融资，那就更多了。但具体原因是什么呢，俺就不知道了，俺回头再问问别人。是发债手续复杂吗？不知道。。。。上面的信托贷款包括通道类的业务（占信托业务总量的62%，中国信托业协会，），比如银信合作，银行的资金、银行的项目，实质是银行放贷款。多数企业缺钱了，第一想找的还是银行，只是只是由于信托受到的约束比银行少，所以得到了银行的部分业务。银行发放的贷款就比信托贷款和企业债券多太多了，呐，最后一个问题，资产证券化的问题。来让我再抄点东西。据银行从业考试教材，在我国大陆，资产证券化业务始于2005年12月。当时国开行和建行分别在银行间债券市场公开发行了开元信贷资产支持证券和建元个人住房抵押贷款支持证券，标志着资产证券化业务正式进入中国大陆。但是，随着2008年全球金融危机的爆发，我国信贷资产证券化业务陷入停滞。2012年6月初，央行、银监会和财政部联合发文，使停滞近4年的信贷资产证券化重新开闸。日，国开行在银行间债券市场成功发行2012年第一单开元信贷资产支持证券。2012年，国务院重启信贷资产证券化第二轮试点时，有7家境内金融机构共获得了500亿元的发行额度。日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究决定进一步扩大信贷资产证券化试点，新增发行额度3000亿元。到现在为止，绝大多数信托公司是没有资产证券化的资格的，仅有中诚信托、中信信托、上海信托、中海信托和外贸信托等几家公司有这一资格。需要注意的是，上面都是发行额度，而不是实际发行量。根据中诚信国际发布的信息，2012年发行5单共192.62亿元，2013年发行6单共157亿元，2014年我国资产支持证券发行总量不到2800亿元，而美国仅2012年一年就发行了2.26万亿美元的资产证券化产品。可以看出，不仅是信托做得少，就是从总量上看，我国资产证券化业务规模也是非常少的。为什么出现这种情况呢？我来自问自答一下一、至今，我国资产证券化业务实行审批制。我猜这一审批，事情就麻烦了，可能想干的人就少一点了。据说今年实行备案制，让我们拭目以待吧。二、交易结构复杂。信用增级机构、评级机构、投行、会计师事务所、律师事务所和SPV,blablabla,,,,,三、报酬低。2014年，东证资管给阿里巴巴做过一个信贷资产证券化的活，拿到的费率也就0.15%左右（资管报告传送门：）。这么大工作量给的钱不多，愿意干的人就少一点了，除非能上量。四、对于信贷资产证券化的需求方，也就是发起人来说，将资产证券化其实是为了把不良资产清理出去，但是在这种业务刚刚开始的时候，你要是直接拿出不好的资产，谁敢买？你要是拿出优质资产，，，你会低价卖？说的差不多了吧，初出茅庐，有不对的地方还请指教。最近在整理资产证券化的资料，发现本答案有很多谬误。比如自2014年11月银监会已将信贷资产证券化由审批制改为备案制，规模也有了较大增长。链接：资产证券化的交易场所多样，银行间市场、交易所等，在不同场所收到监管不同，这是本答案未申明的，可能影响答案质量。有空回来做修改
信托产品的风险，有点类似资管。一般还是有风险的，包括：
违约风险:在购买信托计划后，您可能面临违约风险，也就是融资方不能支付本金和利息了。遇到这种风险，您可能会血本无归。这样看来，信托计划的增信措施就显得尤为重要了。简单的说就是要看有没有第三方担保或负连带责任流动性风险:信托计划投资期一般都在一年以上，如果突然要用钱，很难提前把钱拿回来。同时，信托计划也有延期兑付风险，钱有可能延期拿回。
信托理财产品有固定收益类和浮动收益两种。
如果说信托产品是固收，不构成因果关系，信托公司不单单只发行固定收益产品，那只是其一
1、信托产品算做固定收益类产品2、信托产品的流动性暂时还难以解决！
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