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华商中证500A（）
基金类型：封闭式、创新封闭式、股票型&&&&
成立日期：&&&&
基金规模：0.01亿份&&&&
基金经理：
基金全称：华商中证500指数分级证券投资基金&&&&
基金管理人：
本基金已终止
基金到期日
购买状态：
申购-&&|&&
赎回-&&|&&
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华商中证500指数分级：2013年半年度报告
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告华商中证 500 指数分级证券投资基金
2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2013 年 8 月 26 日
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
§1 重要提示及目录1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 8 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告1.2 目录§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13§6 半年度财务会计报告(未经审计)................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 49
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 49
7.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 51§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 51§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
§2 基金简介2.1 基金基本情况
华商中证 500 指数分级证券投资基金
华商中证 500 指数分级(场内简称:华商 500)
基金主代码
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012 年 9 月 6 日
基金管理人
华商基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
50,532,013.15 份
基金合同存续期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
下属分级基金的基金简称
华商中证 500 指数分级
下属分级基金的交易代码
报告期末下属分级基金份额
47,594,917.15 份
1,174,838.00 份
1,762,258.00 份总额2.2 基金产品说明
本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法,通过严格的投资纪
律约束和数量化风险手段,力争将本基金的净值增长率与标的指数
之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误
差控制 4%以内,获得与标的指数收益相类似的回报。
本基金采用完全复制法,以中证 500 指数作为标的指数,按照成份
股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,通过运用深入
的基本面研究及先进的数量化投资技术,严格控制与目标指数的偏
离风险,以拟合、跟踪标的指数的收益表现,并根据标的指数的成
份股及其权重的变动而进行相应调整,获得与标的指数收益相似的
业绩比较基准
95%×中证 500 指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利率(税
风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于其它类
型的基金产品;同时本基金为指数型基金,紧密跟踪中证 500 指数,
具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特定,属于证券
投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。
下属三级基金的风险收益
华商中证 500 指数分 华商中证 500A 类份
华商中证 500B 类份
级 份 额 具 有 风 险 较 额具有低风险、收益
额具有高风险、高预
高、收益较高的特征。 相对稳定的特征。
期收益的特征。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告2.3 基金管理人和基金托管人
基金管理人
基金托管人
华商基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
客户服务电话
北京市西城区平安里西大
北京市西城区复兴门内大街 55
街 28 号中海国际中心 19 层
北京市西城区平安里西大
北京市西城区复兴门内大街 55
街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人
姜建清2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所2.5 其他相关资料
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2013 年 1 月 1 日 - 2013 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益
4,964,219.36
-191,385.39
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2013 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润
-127,852.39
期末可供分配基金份额利润
期末基金资产净值
50,404,160.76
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
期末基金份额净值
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2013 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率
-0.30%3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
准收益率标
过去一个月
过去三个月
过去六个月
-0.12%自基金合同
-0.24%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较注:①本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
②根据《华商中证 500 指数分级股票型基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证 500 指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:投资股票组合的比例占基金资产的 85%-95%,其中投资于中证500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%,权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其他金融工具的投资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为 1 亿元人民币。
华商基金管理有限公司自 2012 年 9 月 6 日华商中证 500 指数分级证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。
目前本公司旗下管理十四只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630003,B 类 630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630007,B 类 630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码: 类 630009, 类 630109)、华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010),华商主题精选股票型证券投资基金(基金代码:630011),华商中证 500 指数分级证券投资基金(基金代码:母基金:166301,A 类 150110,B 类 150111),华商现金增利货币市场型基金(基金代码:A 类 630012,B 类 630112),华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630015),华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(基金代码:630016)。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)
证券从业年限
男,经济学博士,
中国籍,具有基
金从业资格;
2005 年 1 月至
2006 年 1 月就职
于中石油财务公
司从事金融与会
计研究;2006 年
1 月至 2006 年 5
月在华商基金管
理有限公司从事
产品设计和研
究;2006 年 6 月
至 2007 年 7 月在
西南证券投资银
行部从事研究工
作。2007 年 7 月
2012 年 9 月 6
加入华商基金管
理有限公司,
2010 年 7 月 28
日起至今担任华
商领先企业混合
型证券投资基金
基金经理;2013
年 2 月 1 日至今
担任华商策略精
选灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理;2013
年 3 月 18 日至今
担任华商价值共
享灵活配置混合
型发起式证券投
资基金基金经
男,金融学硕士,
中国籍,具有基
2013 年 2 月
金从业资格;
2006 年 12 月至
2007 年 7 月,就
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
职于中软融鑫计
算机系统工程公
司,任模型研发
工程师;2007 年
7 月至 2007 年 10
月,就职于大众
国际资信评估公
司,任分析师;
2007 年 10 月至
2009 年 9 月,就
职于民生证券有
限公司,任合规
监测及金融工程
师;2009 年 9 月
加入华商基金管
理有限公司,从
事量化研究支持
及产品设计工
作。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年,市场呈现出宽幅震荡的格局,在报告期内,我们采取了降低交易成本与力控跟踪误差兼顾的策略。由于本基金规模偏低,大额申购赎回对基金的跟踪误差有一定的影响。为了降低申购赎回操作对基金跟踪误差的影响,在二季度基金仓位一直控制在 90%左右。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2013 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.997 元,份额累计净值为 0.997 元,本报告期内本基金份额净值增长率为-2.16%,同期业绩比较基准的收益率为-1.09%,本基金份额净值增长率低于同期业绩比较基准的收益率 1.07 个百分点。自本基金合同成立至本报告期末,本基金份额净值增长率为-0.30%,同期业绩比较基准收益率为 1.74%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 2.04 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面,美欧经济在二季度将继续复苏趋势。国内方面,经济改革政策将为具有成长性的中小企业注入新的发展契机。在此背景下,中证 500 指数为代表的小盘股在下半年仍有投资机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程:
1.运营保障部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警;
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估值所用的行业指数和指数日收益率;
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组;
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层;
5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未发生利润分配情况。
§5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,本基金托管人在对华商中证 500 指数分级证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,华商中证 500 指数分级证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商中证 500 指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商中证 500 指数分级证券投资基金2013 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:华商中证 500 指数分级证券投资基金报告截止日: 2013 年 6 月 30 日
单位:人民币元
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日资 产:
8,223,560.90
3,372,529.99
结算备付金
125,414.13
311,334.30
存出保证金
1,500,000.00
交易性金融资产
42,319,665.28
58,367,548.69
其中:股票投资
42,319,665.28
58,367,548.69
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
资产支持证券投资
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收证券清算款
应收申购款
递延所得税资产
50,699,435.80
63,552,872.52
负债和所有者权益
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日负 债:
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款
应付赎回款
644,921.42
应付管理人报酬
应付托管费
应付销售服务费
应付交易费用
120,437.37
递延所得税负债
218,603.31
1,587,430.61
295,275.04
2,418,609.00所有者权益:
50,532,013.15
59,990,696.86
未分配利润
-127,852.39
1,143,566.66
所有者权益合计
50,404,160.76
61,134,263.52
负债和所有者权益总计
50,699,435.80
63,552,872.52注:报告截止日 2013 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.997 元,基金份额总额 50,532,013.15 份。其中下属华商中证 500 份额 47,594,917.15 份,华商中证 500A 类份额 1,174,838.00 份,华商中证 500B 类份额 1,762,258.00 份,下属华商中证 500 份额净值 0.997 元,华商中证 500A 类份额净值 1.051 元,华商中证 500B 类份额净值 0.962 元。6.2 利润表会计主体:华商中证 500 指数分级证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
521,630.93
1.利息收入
其中:存款利息收入
债券利息收入
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
其他利息收入
2.投资收益(损失以“-”填列)
5,582,809.11
其中:股票投资收益
5,287,201.51
基金投资收益
债券投资收益
资产支持证券投资收益
衍生工具收益
295,607.60
3.公允价值变动收益(损失以
-5,155,604.75“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填
5.其他收入(损失以“-”号填
68,562.67列)
减:二、费用
713,016.32
1.管理人报酬
6.4.10.2.1
263,962.53
6.4.10.2.2
3.销售服务费
6.4.10.2.3
4.交易费用
119,817.37
5.利息支出
其中:卖出回购金融资产支出
6.其他费用
271,164.68
三、利润总额(亏损总额以“-”
-191,385.39号填列)
减:所得税费用
四、净利润(净亏损以“-”号
-191,385.39填列)注:本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日,无上年度可比期间数据。6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商中证 500 指数分级证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位:人民币元
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
59,990,696.86
1,143,566.66
61,134,263.52金净值)
二、本期经营活动产生的
-191,385.39
-191,385.39基金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产
-9,458,683.71
-1,080,033.66
-10,538,717.37生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款
41,156,414.08
3,154,557.73
44,310,971.81
2.基金赎回款
-50,615,097.79
-4,234,591.39
-54,849,689.18
四、本期向基金份额持有
-人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基
50,532,013.15
-127,852.39
50,404,160.76金净值)注:本基金合同生效日为 2012 年 9 月 6 日,无上年度可比期间数据。报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______王锋______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况
华商中证 500 指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 号《关于核准华商中证 500 指数分级证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 344,468,319.49 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 348 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》于 2012 年 9 月 6 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 344,520,333.63 份基金份额,其中认购资金利息折合 52,014.14 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告工商银行”)。
根据《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金分级运作期为三年,分级运作期内基金份额包括华商中证 500 指数分级证券投资基金之基础份额(简称“华商中证 500 份额”)、华商中证 500 指数分级证券投资基金 A 类份额(简称“华商中证 500A 份额”)与华商中证 500 指数分级证券投资基金 B 类份额(简称“华商中证 500B 份额”)。其中,华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的基金份额配比始终保持 4:6 的比例不变。本基金发售结束后,投资者场外认购的全部份额将确认为华商中证 500 份额;投资者场内认购的全部将按 4:6 的比率自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别,即华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额。两类基金份额的基金资产合并运作。华商中证 500 份额只可以进行场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。华商中证 500A 份额与华商中证 500B 份额同时在深圳证券交易所上市和交易,但不接受申购和赎回。在华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证 500A 份额的本金及约定收益;本基金在优先确保华商中证 500A 份额的本金及约定收益后,将剩余净资产分配予华商中证500B 份额。本基金基金合同生效满三年后,满足基金合同约定的存续条件,本基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称为华商中证 500 指数证券投资基金(LOF)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[ 号文审核同意,本基金华商中证500A 份额 83,325,734.00 份,华商中证 500B 份额 124,988,602.00 份,于 2012 年 9 月 26 日在深交所挂牌交易。未上市交易的华商中证 500 份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后,选择将华商中证 500 份额分拆为华商中证 500A 份额和华商中证500B 份额后即可上市流通。
本基金分级运作期内不进行定期折算。分级运作期内本基金在以下两种情况下将进行份额折算,即:当华商中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.500 元;当华商中证 500B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元。当华商中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.500 元后,本基金将分别对华商中证 500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的比例为 4:6,份额折算后华商中证 500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。当华商中证 500B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.250 元后,本基金即可分别对华商中证500 份额、华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份额的比例为 4:6,份额折算后华商中证 500 份额、华商中证
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告500A 份额和华商中证 500B 份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,本金的投资目标是紧密跟踪中证 500 指数,力争获取与标的指数相似的投资收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证 500 指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的 85%-95%,其中投资于中证 500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%,权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为:中证 500指数收益率×95%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×5%。6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013 年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[ 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[ 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7 重要财务报表项目的说明6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
2013 年 6 月 30 日
8,223,560.90
其中:存款期限 1-3 个月
8,223,560.906.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
公允价值变动
43,815,072.89
42,319,665.28
-1,495,407.61
交易所市场
银行间市场
资产支持证券
43,815,072.89
42,319,665.28
-1,495,407.616.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。6.4.7.4 买入返售金融资产6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
2013 年 6 月 30 日
应收活期存款利息
应收定期存款利息
应收其他存款利息
应收结算备付金利息
应收债券利息
应收买入返售证券利息
应收申购款利息
1,788.646.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
26,282.926.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
2013 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金
应付赎回费
168,603.31
应付指数使用费
218,603.316.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份额(份)
59,990,696.86
59,990,696.86
41,156,414.08
41,156,414.08
本期赎回(以"-"号填列)
-50,615,097.79
-50,615,097.79
50,532,013.15
50,532,013.156.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
-2,530,459.41
3,674,026.07
1,143,566.66
4,964,219.36
-5,155,604.75
-191,385.39
本期基金份额交易
958,869.03
-2,038,902.69
-1,080,033.66产生的变动数
其中:基金申购款
1,214,698.28
1,939,859.45
3,154,557.73
基金赎回款
-255,829.25
-3,978,762.14
-4,234,591.39
本期已分配利润
3,392,628.98
-3,520,481.37
-127,852.396.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存款利息收入
定期存款利息收入
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
其他存款利息收入
结算备付金利息收入
25,863.906.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额
47,226,347.28
减:卖出股票成本总额
41,939,145.77
买卖股票差价收入
5,287,201.516.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期未有债券投资收益。6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期未有衍生工具收益。6.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益
295,607.60
基金投资产生的股利收益
295,607.606.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产
-5,155,604.75
——股票投资
-5,155,604.75
——债券投资
——资产支持证券投资
2.衍生工具
——权证投资
-5,155,604.756.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎回费收入
68,562.676.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用
119,817.37
银行间市场交易费用
119,817.376.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
信息披露费
148,767.52
指数使用费
100,000.00
271,164.686.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。6.4.9 关联方关系6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华商基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
基金托管人、基金代销机构银行”)
华龙证券有限责任公司
基金管理人的股东、基金代销机构
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。6.4.10.2 关联方报酬6.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
263,962.53的管理费
其中:支付销售机构的客
14,230.47户维护费注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数。6.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
58,071.74的托管费注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提,逐日累
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
华商中证 500 指数分级
基金合同生效日( 2012 年 9 月 6 日 )持有的基金份额
-期初持有的基金份额
期间申购/买入总份额
4,770,038.17
期间因拆分变动份额
减:期间赎回/卖出总
期末持有的基金份额
4,770,038.17
期末持有的基金份额
-占基金总份额比例注:本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
华商中证 500 指数分级
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
占基金总份额的
华龙证券有限责
4,774,594.08
-任公司6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
第 25 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期利息收入
中国工商银行
8,223,560.90
23,356.41注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。6.4.12 期末(2013 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票 股票 停牌 停牌
代码 名称 日期 原因
日期 开盘单价
95,647.14 106,799.00
64,905.36 100,842.00
82,512.29 99,639.14
101,859.80 98,222.40
83,631.73 96,359.56
45,216.86 64,072.68
中视 2013 年 重大
45,114.28 59,875.10
传媒 5 月 30 事项
第 26 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
45,224.72 48,413.60
32,476.10 30,435.21
23,341.28 22,718.04
102,067.19 150,591.00
196,245.73 205,247.73
日注:本基金截至 2013 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。6.4.13 金融工具风险及管理6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一支股票型指数投资基金,属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括标的指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人将跟踪误差的管理作为本基金主要的风险控制手段之一,从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1)第一层次风险控制:在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2013 年 6 月 30 日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2012 年12 月 31 日:同)。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
合计2013 年 6 月 30 日资产
8,223,560.90
8,223,560.90
结算备付金
125,414.13
125,414.13
存出保证金
24,826.01-
交易性金融资产
42,319,665.28
42,319,665.28
应收证券清算款
应收申购款
8,374,197.71
42,325,238.09
50,699,435.80负 债
应付证券清算款
应付赎回款
应付管理人报酬
应付托管费
应付交易费用
218,603.31
218,603.31
295,275.04
295,275.04
利率敏感度缺口
8,374,197.71
42,029,963.05
50,404,160.76
合计2012 年 12 月 31 日资产
3,372,529.99
3,372,529.99
结算备付金
311,334.30
311,334.30
存出保证金
1,500,000.00
1,500,000.00
交易性金融资产
58,367,548.69
58,367,548.69
应收证券清算款
应收申购款
3,683,864.29
59,869,008.23
63,552,872.52负债
应付证券清算款
应付赎回款
644,921.42
644,921.42
应付管理人报酬
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
应付托管费
应付交易费用
120,437.37
120,437.37
1,587,430.61
1,587,430.61
2,418,609.00
2,418,609.00
利率风险敞口
3,683,864.29
57,450,399.23
61,134,263.52注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 6 月 30 日,本基金未持有交易性债券投资(2012 年 12 月 31 日:同),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年 12 月 31 日:同)。6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法,以中证 500 指数作为标的指数,按照成份股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术,严格控制与目标指数的偏离风险,以拟合、跟踪标的指数的收益表现。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的 85%-95%,其中投资于中证 500 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%,权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
2012 年 12 月 31 日
交易性金融资产-股票投资
42,319,665.28
58,367,548.69
衍生金融资产-权证投资
42,319,665.28
58,367,548.69
95.476.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末( 2013 年 6 月
上年度末( 2012 年 12 月
沪深 300 指数上升 5%
1,927,108.35
1,662,842.19
沪深 300 指数下降 5%
-1,927,108.35
-1,662,842.19
§7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的
42,319,665.28
42,319,665.28
固定收益投资
资产支持证券
金融衍生品投资
买入返售金融资产
其中:买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
8,348,975.03
其他各项资产
50,699,435.80
100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
第 32 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业
642,405.08
821,569.08
25,182,041.71
电力、热力、燃气及水生产和
2,036,904.34
1,131,538.08
批发和零售业
2,302,745.97
交通运输、仓储和邮政业
1,277,900.56
住宿和餐饮业
信息传输、软件和信息技术服
2,304,496.72
333,808.55
3,697,666.08
租赁和商务服务业
500,457.54
科学研究和技术服务业
169,654.65
水利、环境和公共设施管理业
536,791.14
居民服务、修理和其他服务业
卫生和社会工作
文化、体育和娱乐业
957,778.11
180,131.40
42,117,805.36
83.567.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业
201,859.92
电力、热力、燃气及水生产
批发和零售业
交通运输、仓储和邮政业
住宿和餐饮业
信息传输、软件和信息技术
租赁和商务服务业
科学研究和技术服务业
水利、环境和公共设施管理
第 33 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
居民服务、修理和其他服务
卫生和社会工作
文化、体育和娱乐业
201,859.92
0.407.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
434,880.60
351,420.30
320,566.86
295,296.56
294,130.24
281,301.92
277,938.44
268,547.84
260,509.98
235,108.56
230,650.42
229,445.10
227,446.22
222,994.42
221,905.67
215,183.70
212,493.60
209,894.64
209,792.96
205,247.73
198,800.80
183,053.05
182,135.53
181,949.00
180,131.40
179,799.28
第 34 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
176,537.50
172,970.91
172,221.94
169,654.65
166,742.35
166,624.50
162,184.31
160,990.42
159,179.16
158,578.31
155,040.57
152,808.75
152,606.75
151,839.06
151,014.89
150,903.90
150,591.00
147,826.42
146,428.24
144,818.82
144,276.69
143,749.50
143,407.88
139,836.24
139,667.46
138,190.23
136,846.16
136,045.25
135,017.40
133,660.38
132,800.64
132,506.50
132,379.20
132,330.96
132,308.58
131,330.00
131,247.20
130,603.44
130,260.96
第 35 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
129,468.30
129,074.34
128,977.02
126,116.91
125,725.90
124,914.08
124,042.68
123,687.63
123,352.67
120,769.24
120,244.15
120,243.20
120,087.66
119,425.56
118,994.58
118,951.40
118,753.99
117,790.28
117,617.60
117,357.17
116,629.75
115,666.00
113,025.30
112,314.87
112,084.20
112,067.96
111,447.00
111,156.12
109,175.20
108,386.88
108,050.04
107,508.72
107,465.52
107,443.08
106,799.00
106,681.41
105,876.68
105,159.73
105,134.57
第 36 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
105,037.70
104,902.14
104,322.24
104,305.63
103,882.41
103,330.25
103,182.56
102,206.44
102,058.50
101,796.80
101,548.56
101,511.89
101,442.60
100,842.00
100,542.42
第 37 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 42 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 43 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 44 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 45 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
0.037.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
201,859.92
0.407.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净
本期累计买入金额
346,033.48
332,906.40
291,284.00
268,410.00
241,427.60
232,206.00
218,936.22
211,098.00
204,160.00
203,423.00
183,066.19
176,179.00
175,452.62
174,430.00
171,662.00
170,504.00
169,955.00
166,453.00
163,013.00
第 47 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
160,514.00
0.26注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净
本期累计卖出金额
417,434.58
417,049.77
410,494.71
322,577.82
314,221.06
294,749.67
291,070.61
290,035.32
278,997.91
276,111.32
266,454.10
263,417.41
255,038.48
239,491.01
231,972.13
225,810.96
222,888.87
211,929.74
211,227.86
206,820.36
0.34注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额
31,046,867.11
卖出股票收入(成交)总额
47,226,347.28注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
第 48 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股指期货。7.10 投资组合报告附注7.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.10.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.10.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
存出保证金
应收证券清算款
应收申购款
其他应收款
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
30,795.497.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明7.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。7.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
户均持有的
华商中证 500
366,114.75
39,614,839.63
7,980,077.52
1,173,229.00
130,192.00
1,632,066.00
39,746,640.63
10,785,372.52
21.34%8.2 期末上市基金前十名持有人
持有人名称
持有份额(份)
占上市总份额
110,016.00
100,000.00
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
持有人名称
持有份额(份)
占上市总份额
146,201.00
中融国际信托有限公司-中融安苏 1
130,190.00
号证券投资
120,009.00
118,307.00
2.33%8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额
持有份额总数(份)
华商中证 500 指数分级
1,178,699.10
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,178,699.10
2.3326%注:截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为 10 万份至 50 万份(含);本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 10 万份至 50 万份(含)。
§9 开放式基金份额变动
华商中证 500 指数
基金合同生效日(2012 年 9 月 6 日)
136,205,997.63
83,325,734.00
124,988,602.00基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
36,578,540.86
9,364,862.00
14,047,294.00
本报告期基金总申购份额
41,156,414.08
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
减:本报告期基金总赎回份额
50,615,097.79
本报告期基金拆分变动份额
20,475,060.00
-8,190,024.00
-12,285,036.00
本报告期期末基金份额总额
47,594,917.15
1,174,838.00
1,762,258.00
§10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未举行基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日(2012 年 9 月 6 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
应支付该券商的佣金
占当期股票
占当期佣金
成交总额的比
总量的比例
36,074,753.36
41,715,706.79
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
-注:选择专用席位的标准和程序:
(1)选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
(2)选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券回购交易
占当期债券
占当期权证
成交总额的比
成交总额的
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华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告10.8 其他重大事件
法定披露方式
法定披露日期
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 1 月 21 日
中证 500 指数分级证券投资基金
证券时报、公司网站
2012 年第 4 季度报告的公告
华商基金管理有限公司关于运用
上海证券报、中国证券报、
2013 年 1 月 24 日
固有资金进行开放式基金投资的
证券时报、公司网站
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 3 月 28 日
中证 500 基金 2012 年年报的公告
证券时报、公司网站
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 3 月 28 日
中证 500 基金 2012 年年报(摘要)
证券时报、公司网站
华商基金管理有限公司关于放开
上海证券报、中国证券报、
2013 年 3 月 30 日
外国人、台湾居民、港澳台居民开
证券时报、公司网站
立证券投资基金账户的公告
华商基金管理有限公司关于旗下
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 1 日
部分基金继续参加中国工商银行
证券时报、公司网站
股份有限公司电子银行申购费率
优惠活动的公告
华商基金管理有限公司关于旗下
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 1 日
基金在上海好买基金销售有限公
证券时报、公司网站
司开通定期定额申购业务并参加
定期定额申购费率优惠活动的公
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 10 日
中证 500 指数分级证券投资基金调
证券时报、公司网站
整场外单笔申购最低金额的公告
华商基金管理有限公司关于旗下
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 18 日
基金新增上海天天基金销售有限
证券时报、公司网站
公司为代销机构并开通定期定额
申购业务及基金转换业务的公告
华商基金管理有限公司关于旗下
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 18 日
部分基金参加上海天天基金销售
证券时报、公司网站
有限公司网上交易系统申购、定期
定额申购费率优惠活动的公告
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 19 日
中证 500 指数分级证券投资基金招
证券时报、公司网站
募说明书(更新)的公告
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 19 日
中证 500 指数分级证券投资基金招
证券时报、公司网站
募说明书(更新)摘要的公告
华商基金管理有限公司关于华商
上海证券报、中国证券报、
2013 年 4 月 19 日
第 54 页 共 55 页
华商中证 500 指数分级 2013 年半年度报告
中证 500 基金 2013 年第 1 季度报
证券时报、公司网站
华商基金管理有限公司关于开通
上海证券报、中国证券报、
2013 年 5 月 15 日
支付宝基金专户直销网上交易和
证券时报、公司网站
费率优惠的公告
华商基金管理有限公司关于网上
上海证券报、中国证券报、
2013 年 5 月 16 日
交易系统开通自助注销交易账号
证券时报、公司网站
功能的通知
华商基金管理有限公司关于调整
上海证券报、中国证券报、
2013 年 5 月 27 日
对账单服务形式的公告
证券时报、公司网站
华商基金管理有限公司关于旗下
上海证券报、中国证券报、
2013 年 6 月 25 日
基金调整停牌股票估值方法的提
证券时报、公司网站
§11 备查文件目录11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商中证 500 指数分级证券投资基金设立的文件;
2、《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》;
3、《华商中证 500 指数分级证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内华商中证 500 指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。11.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司
客户服务中心电话:(免长途费),010-
基金管理人网址:
华商基金管理有限公司
2013 年 8 月 26 日
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