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上市公司流动比率实证分析
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官方公共微信财务成本管理模拟试题题库
本试题来自:(2013年财务成本管理模拟试题,)四、计算分析题(要求列出计算步骤,除非特别指明,每步骤运算得数精确到小数点后两位)某公司2003年流动资产由速动资产和存货构成,存货年初数为720万元,年末数为 960万元,该公司产权比率为0.5(按平均值计算)。其他资料如下:
本年数或平均数
固定资产净值
流动负债(年利率5%)
长期负债(年利率10%)
流动资产周转率
净利润(年得税税率40%)
假定企业不存在其他项目。要求计算:
(1)流动资产及总资产的年初数、年末数;
(2)本年主营业务收入净额和总资产周转串;
(3)销售净利率和净资产收益率(净资产按平均值);
(4)已获利息倍数和财务杠杆系数。正确答案:(1)流动资产年初数=720+600×0.8=1 200(万元)
流动资产…… 或者
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简答题:()甲公司只生产一种A产品,2004年、2005年、2006年的产量(基于其正常生产能力)都是8 000件,而销量分别为8 000件、7 000件和9 000件,其成本资料详见下表。
项目 单位成本 总成本 生产成本 直接材料 3 24 000
直接人工 1 8 000
变动制造费用 1 8 000
固定制造费用 3 24 000 合计
非生产成本 变动非生产成本 0 0 固定非生产成本
假设:为简化起见,假定这里的非生产成本均为固定销售及管理费用,每年发生额均为 25 000元,单位产品的售价为12元。
(1)分别采用完全成本法和变动成本法确定期间成本和单位产品的生产成本。
(2)假设2004年年初没有产成品存货,各年年初、年末均无在产品存货。分别采用完全成本法和变动成本法确定各年的损益。
(3)假设2004年年初没有产成品存货,各年年初、年末均无在产品存货。2004年、2005年、2006年三年的销售量都是6 000件,而产量分别是6 000件、8 000件和4 000件。单位产品的售价为10元。单位变动成本(包括直接材料、直接人工和变动制造费用)为4元,固定制造费用每年的发生额为24 000元。销售及管理费用假定全部是固定性费用,每年发生额均为5 000元。分别采用完全成本法和变动成本法确定各年的损益。答案:有,简答题:()某商业企业2005年四季度现金收支的预计资料如下:
(1)2005年预计全年的销售收入为8 000万元,假设全年均衡销售,按年末应收账款计算的周转次数为12次,第三季度末预计的应收账款为500万元,预计的现金余额为6万元。
(2)销售毛利率为28%,假设全年均衡销售,当期购买当期付款。按年末存货计算的周转次数为8次,第三季度末预计的存货为480万元。
(3)四季度的费用预算为50万元,其中折旧为12万元,其余费用须当季用现金支付。
(4)预计四季度支付工资等40万元。
(5)预计四季度将购置设备一台,支出63万元,须当期付款。
(6)四季度预交所得税58万元。
(7)假设该商业企业只经销一类商品,适用的增值税税率为17%。
(8)该商业企业日常的现金管理采用随机模式,每季度最高现金存量与最优现金返回线的差额不超过5万元,已知每季度最低现金存量为2万元。
(1)计算四季度的现金流入量、现金流出量和现金收支差额。
(2)计算确定四季度是否需要进行现金和有价证券的转换,如需要转换计算转换的数量以及四季度末的现金余额。答案:有,
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第3章财务分析|财​务​管​理
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