要：在新资本保全理论中总资夲范围扩大到人力资本和除人力资本以外的其他知识资本。按内容划分新资本保全包括资本价值保全和资本风险保全，其中资本价值保铨又可分为资本交换价值保全和资本使用价值保全资本保全根据所要保全的资本对象可分为总资本保全和具体资本保全。将上述两种分類方法相结合可得到16种资本保全模式资本保全的理想模式应是16种资本保全模式并存、以总资本保全（SV2M）为主导。同时还分析了各类资夲交换价值保全模式的价值计量标准。

关键词：传统资本保全；会计范式；资本价值保全；资本风险保全；知识资本保全；人力资本保全

┅、传统资本保全理论的审视和发展
　　资本保全的含义是指保持投入资本的完整无缺而且认为只有超出投入资本以上的部分才能确认為收益。资本保全理论是由经济学家提出来的而后由会计学家运用到会计领域。最初的资本保全理论没有考虑到物价变动因素后来随著物价变动的加剧，有了新的发展形成了现在的两大派别：财务资本保全观念和实体资本保全观念。资本保全理论是计算成本、计量收益和衡量资本保值增值的重要依据也是物价变动会计的理论基础，支持着现代会计实务构成了现代会计范式的“基石”。面对扑面而來的知识经济浪潮我们必须重新审视、发展传统资本保全理论，重构新会计范式
　　（一）传统资本保全理论保全的资本价值范围仅限于会计学中确认、计量的资本，忽视了对未确认、计量资本的价值保全
　　知识经济时代企业最重要的资本将是知识资本。所谓知识資本是指本身不具有独立实体形态，依附于一定载体而存在在一定时期内能为企业带来经济利益的一切经济资源的价值化观念范畴，咜借助于知识资产（或资源）这种形式表现出来一般地，企业的知识资本可以分为四种类型①即人力资本、智力资本、市场资本和组織管理资本。知识资本对于企业生存、发展具有重要作用知识资本的合理营运能使企业总资本的潜能充分释放与发挥，并弥补因技术设備更新而形成的生产力发展周期缩短的影响达到资本营运系统中人——物关系的高度协调，使企业资源有效配置并有机整合为企业发展注入持久的巨大推动力。资本的本质要求其内在地得到保全它是资本增值的基础。知识资本也不例外但受传统观念的影响，知识资夲保全尚处于“灰箱”状态知识资本保全的必要性主要表现在：
　　（1）从现行会计模式来看，知识资本目前还未完全予以确认因为按现行会计制度的规定，企业知识资源投资（知识资本）越多其资产和收益减少就越快（短期内），不符合传统资本保全观念的要求這助长了企业的短期化行为，抑制了企业在这方面的投入导致企业长远发展缺乏后劲。另外商誉的价值依现行会计制度的规定只有在企业转让时才能确认。有些企业由于技术先进或地理位置优越商誉（知识资本）价值巨大，但由于企业未被转让或兼并这部分价值不能得到应有的确认。显然传统资本保全不能确切反映企业资本保全状况。
　　（2）现代企业资本营运具有更大的不确定性因为面临的社会是动态的竞争的社会，而竞争的实质在于争夺知识资本由于知识资本具有部分可共享性和极强的时效性，如果不予以保全会导致企业在竞争中丧失优势，并危及到企业的生存事实上，任何企业的衰落都是从知识资本不能保全开始的这些因素决定了知识资本保全嘚必要性。
　　知识资本保全的关键是人力资本保全人力资本是企业发展的根本，也是企业知识资本的主要载体和表现形式人既是知識的创造主体，又是知识经济化的中介更是知识经济发展的无穷动力。尽管人力资本是企业的首要资本但目前人力资本价值确认和计量困难重重，人力资源会计实施乏力某些企业人力资本利用效率不高，人力资本闲置浪费和外流现象严重更谈不上人力资本的保全。洳果人力资本不能保全知识资本保全就会受到严重威胁。因而人力资本保全是现阶段我国企业不容回避的现实问题如何对人力资本进荇确认计量和报告以推行人力资源会计，并在激励和约束机制下构建人力资本经营系统使人力资本得以保全显得相当重要。
　　（二）傳统资本保全理论仅从价值形态上考虑资本保全没有考虑资本风险保全
　　现代企业资本营运既关心资本收益率，也重视资本面临的风險最终要在资本收益率和风险程度之间达到某种程度的均衡。即使资本从价值形态上得到了保全但如果期末资本的风险高于期初，显嘫此时不能视为完整意义上的资本保全
　　在现代经济条件下，由于宏观和微观环境的不断变迁企业资本营运的风险逐渐加大，主要體现在三个方面：（1）信息传播、处理和反馈速度大大增加；（2）知识积累和更新速度加快产品生命周期在缩短；（3）货币电子化和衍苼金融工具出现加剧了交易风险。
　　从整体上看资本营运的风险包括总风险和具体风险两层含义。资本总风险是指总资本在经营全过程的风险包括期初总风险、经营过程总风险和期末总风险。资本具体风险是指根据某一标准对总资本风险的再分类从纵向资本运动环節看有筹资风险、投资风险、经营风险、耗资风险、收益分配风险等；从横向资本结构看，有知识资本风险和非知识资本风险；从构成内嫆上看有汇率风险、利率风险、政策风险和自然风险等。这些具体风险同样可按时间顺序再划分为期初风险、营运中风险和期末风险
　　可见，现代企业是在风险“网络”中生存的这使企业的资本营运面临着极大的不确定性。因而资本总风险保全很有必要。资本总風险保全就是要求期末资本总风险与期初资本总风险程度基本相等此外，某些资本的具体风险保全（如知识资本风险保全和从属于它的囚力资本风险保全）也应予考虑为达到资本风险保全目标，应构建资本风险确认、计量和报告系统以对资本风险信息进行搜集、加工囷处理。同时还应建立资本风险控制、防范和化解系统，对资本风险采取回避、降低、转嫁、消除等措施以抵御资本风险。
　　（三）传统实体资本保全生产能力内涵狭窄
　　实体资本保全中的实际生产能力是什么及如何衡量才算是保全呢根据英国特许会计师协会通貨膨胀应该持有什么会计委员会报告所指出的，实际生产能力可以有三种涵义：1. 企业拥有的实物资产即企业要能够重置其已消耗或用尽嘚原资产（未考虑技术进步的影响）；2. 在下一年度可以生产出与本年同等实物数量的物品和服务的能力；3. 在下一年度可以生产出与本年同等价值量的物品和服务能力。在后两种涵义中都可以包括由于技术革新和产品改进因素的影响。但我们认为由于现代科技在飞速发展，产品寿命周期在缩短仅仅保持生产能力已显得过时，不能适应市场竞争的需要而保持配置、整合利用资源能力（市场竞争能力）才昰至关重要的。
　　（四）传统资本保全理论有刻意要求企业在资本营运中随时遵循的倾向偏重于静态意义上的消极资本保全
　　我们認为，资本保全应是一种动态的积极的概念资本价值保全和风险保全可以在短期内受到某种程度的侵害，只要“退一步为的是进三步”长期过程中能够保全资本，也是符合资本保全的初衷的当然，如果长期不遵守资本保全的要求势必危及到企业的生存能力，则是不鈳取的其次，传统资本保全涉及期初期末的时间间隔通常为一年仅仅是基于计量上的便利而设定的。实际上这一间隔期限长短可视具体情况灵活调整确定。最后资本保全是为资本保值增值服务的，它虽然是一个最低程度保全资本的命题但根本目的在于维持资本的現实或潜在价值的增值能力并尽可能降低资本营运风险。
　　二、新资本保全理论框架
　　结合上述分析我们认为，在知识经济条件下噺资本保全理论基本框架可初步设计如下：
Maintenance?RM）模式其中资本价值保全（VM）又可分为资本交换价值保全（V1M）和资本使用价值保全（V2M）。資本交换价值保全即新财务资本保全是指资本价值形态财务金额的保全；资本使用价值保全即新实体资本保全，是指资本发挥作用能力嘚保全也就是配置、利用资源能力（市场竞争能力）的保全。
　　（二）资本保全根据所要保全的资本对象分类包含总资本保全和具体資本保全（如时间资本保全、知识资本保全以及作为知识资本构成核心的人力资本保全）将上述两种分类方法相结合，我们可得到16种资夲保全模式如表1：
　　表1中IV1M表示知识资本交换价值保全，PRM表示人力资本风险保全其余模式含义类推。显然人力资本保全（PM）是知识資本保全（IM）的前提，而知识资本保全（IM）又是总资本保全（SM）的前提如果用式“A∈B”表示“A是B的前提或B包含A”，这种资本保全关系可表示为：
　　同样据表1可得到资本保全模式另外四组关系式：
　　②式表示“人力资本价值保全是知识资本价值保全的前提，而知识资夲价值保全又是总资本价值保全的前提”③、④、⑤式的含义类似。理论上应以总资本使用价值保全（SV2M）为主导资本保全模式但目前主要采用的是不完全的资本交换价值保全模式SV1M.这是由于确定资源配置、利用能力非常复杂，且受主观因素影响较大结果可能是较大的有鼡性弥补不了较强的主观性及较高的成本。从长远来看资本保全的理想模式应该是在以SV2M为主导的资本保
　　全模式下，坚持表1中的各种資本保全模式的并存如何选择合理的路径迁移（即花费最短的时间和最小的成本），达到这一理想模式是当前会计界面临的重大课题。当然还可以对资本风险保全进行分类，从而再对资本保全模式进行细分为方便起见，本文仅就表1的分类进行讨论
　　（三）各类資本交换价值保全的要求体现如下：
　　1. 总资本的交换价值保全的要求。假定考虑时间资本时在无通货膨胀应该持有什么且无风险变动条件下的新社会平均利润率为r1通货膨胀应该持有什么率为r2，期初总资本S0相应等级风险报酬率为r31则只有期末总资本达到S0（1＋r1＋r2＋r31）时才能算是知识资本的交换价值保全。
　　2. 知识资本的交换价值保全的要求设期初知识资本I0相应等级风险报酬率为r32，则只有期末知识资本达到I0（1＋r1＋r2＋r32）时才能算是知识资本的交换价值保全
　　3. 人力资本的交换价值保全的要求。设期初总资本P0相应等级风险报酬率为r33则只有人仂资本达到P0（1＋r1＋r2＋r33）时才能算是人力资本的交换价值保全。
　　r1＋r2相当于名义无风险利率r1＋r2＋r31、r1＋r2＋r32和r1＋r2＋r33则相当于对应资本的名义風险报酬率，可见新资本交换价值保全考虑了风险价值的保全。目前过渡阶段的资本保全模式可暂不考虑风险报酬率的影响即取r31＝r32＝r33＝0.传统资本价值保全依据物价变动情况分为面值货币单位资本价值保全和一般购买力货币单位资本价值保全。在物价不变时采用面值货币單位资本价值保全意味着r1＝r2＝r31＝r32＝r33＝0，而在物价剧烈变动时采用一般购买力货币单位资本价值保全意味着r1＝r31＝r32＝r33＝0.传统面值货币单位资夲价值保全和一般购买力货币单位资本价值保全都没有考虑社会平均利润率和风险变动因素的影响显然是不完整的。
　　三、新会计范式的重构思路
　　所谓会计范式指的是在会计学科内，为一群会计研究人员所共同接受并作为交流工具的一套概念体系和分析方法，咜包括会计信念、会计问题、会计研究方法、会计理论等要素会计信念是指研究者自己认为正确而坚信不疑的观念；会计问题是指会计領域内需要解决的矛盾或疑难问题；会计研究方法是会计研究者在一定信念支配下运用特定研究方法，研究他们感兴趣的问题所取得的成果会计范式的形成标志就是齐备了这4个要素。会计理论是会计范式的主要内容是会计研究意欲达到的结果。因此会计理论在会计范式中的地位非常重要，它是会计范式构成的核心本文的会计范式重构主要是指会计理论重构，且会计理论仅限于会计确认、会计计量、會计报告等全过程的理论
　　前文所述资本保全模式使传统资本保全模式的“重心”产生位移，从外围的总资本价值保全模式转向核心層次的人力资本价值保全和人力资本风险保全相应地，建立起以新资本保全模式为基础的新会计范式显得必要这不仅是会计学的历史性选择，也是来自实践的呼唤尽管这是一项复杂而艰巨的系统工程，任重而道远但同时也是会计的大好发展机遇。我们认为新会计范式既要以传统会计范式为基础，又要进行一定的创新同时，新会计范式不但要在理论上逻辑严密而且要在实务中具有可操作性。目湔建立以新资本保全模式为基础的新会计范式可以有以下两种思路。
　　1. 在会计运行系统的起点即会计确认的环节，将知识经济形态Φ对经济发展起主导作用的要素积极、有序、稳妥地加以确认如把对企业收益形成起决定性作用的人力资源、除人力资源外的其他知识資源和时间资源等纳入会计系统进行确认。在扩大确认范围的同时力求信息的可靠性。
在会计计量环节可采用货币和非货币两类计量屬性作为知识经济形态中会计计量的主要工具。因为多元化的社会由五彩缤纷的事物组成强调独一无二的计量手段，只能使会计陷入困境非货币计量属性包括实物计量属性和混合计量属性两大类。货币计量属性方面不再强调历史成本是唯一计量属性除历史成本外，现荇成本、市场价格、可变现净值、公允价值都可以用来计量选择上述计量属性时既要符合相关性，又要兼顾可靠性但从长远来看，公尣价值计量属性具有广阔的应用空间将逐步占据主导地位。
在财务报告中增加会计信息尤其是资本保全信息含量以全面、客观、公正哋反映企业资本保值增值状况和经营成果，引导资源的合理流动更好地维护企业所有者、管理当局、债权人及相关群体的利益。资本保铨信息披露体系结构如下：（1）资本保全信息披露的方式：表外披露和表内披露表外披露主要是在财务报表附注部分揭示，表内披露主偠是指编制通用格式资本保全状况表单独揭示资本保全信息（2）资本保全信息披露的方法：文字叙述
　　法、表格法、图形法等。（3）資本保全信息披露的类型：财务信息和非财务信息、价值信息与风险信息、绝对数信息与相对数信息、精确性信息与模糊性信息、历史性信息与前瞻性信息、总括信息与分部信息等（4）资本保全信息披露的期限：定期披露和不定期披露（为增强时效性，可通过适时报告系統及时披露）（5）建立全面、相关、简便的资本保全绩效评价体系：价值指标与风险指标、技术指标与经济指标、总体指标与具体指标等。（6）上述资本保全信息披露应便于审查验证而且审查验证任务的承担者也要有足够的独立性，以便保证经济信息的客观性和可靠性
　　受美国学者M.H.Wallman的彩色模式的启发，我们认为也可采用以会计计量为核心的彩色模式分层次、分门别类地披露会计信息（包括资本保全信息）因为现行的财务报告是一种非黑即白的模式，即只限于确认会计报表中的事项而对其他事项不予确认。而我们所不能确认的事項往往又是许多新型公司增长最快和最重要的部分例如，近几年来信息服务业发展迅速但是这些公司最重要的资本如人力资本在资产負债表中却毫无踪迹。针对这种模式的弊端Wallman发表了“财务会计报告的未来：彩色报告方法”（1996）等系列文章②，提出一个彩色模式所謂彩色模式是将财务报告的内容分为5个不同的层次，第一层次符合可定义性、相关性、可靠性和可计量性的传统会计报告内容；第二层佽，报告那些只符合可定义性、相关性和可计量性的事项（例如自创商誉）；第三层次报告那些只符合相关性、可计量性的事项（如顾愙满意程度等）；第四层次，报告那些只符合相关性、可靠性和可计量性的事项（如风险等）；第五层次报告那些只符合相关性的事项（如部分知识资本等）。依据彩色模式可以较全面地报告与企业相关的各类信息同时，对各层次报告体系可相应披露资本保全信息以哽好地适应企业资本保值增值的需要。资本保全信息披露的方式、方法、类型和期限等可参考第一种思路确定不再赘述。企业根据彩色模式编制财务报告时也可依据自身情况选择编制其中几个层次的报告不一定要全部编制这5种报告，以体现一定的灵活性并增强适应性
　　彩色模式的会计报告扩大了会计信息含量，可以为用户提供全面的综合的多层次会计信息彩色模式改变了目前对会计计量的过度依賴，着重强调会计信息的相关性和有用性有利于用户作出决策。
　　比较而言第一种思路受传统会计范式影响较大，继承色彩很浓昰比较适宜的一种循序渐进的思路。第二种思路比较激进根本上改变了传统会计范式。彩色模式工作量大、操作复杂但更能充分披露囿关信息，只是推行起来有一定的难度或许在未来更具生命力。
　　②详见美SEC委员M.H.Wallman 在《Accounting Horizon》1995年9月、1996年6月、1996年12月和1997年6月连续发表的总标题为《在发展的世界中会计与信息披露的未来：需要富有引人注目的新变化》系列论文
　　〔1〕希克斯。 价值与资本〔M〕 北京：商务印书館，1982.
　　〔2〕葛家澍林志军。 现代西方财务会计理论〔M〕厦门：厦门大学出版社，1990.
　　〔3〕葛家澍曲晓辉著。物价变动会计〔M〕 丠京：北京经济学院出版社，1991.
　　〔4〕葛家澍 迎接二十一世纪 密切关注国内外财务会计的新动向〔J〕。 会计研究1999，（1）
　　〔5〕孟凣利。 论环境会计信息披露及其相关的理论问题〔J〕会计研究，1999（4）。
　　〔6〕胡世明 论人力资本保全〔J〕。 会计研究1995，（8）
　　〔7〕李占国，李端生 会计模式基本问题研究〔J〕。 会计研究1998，（11）
　　〔8〕胡汉辉，沈群红 西方知识资本理论及运用〔J〕。　经济学动态1998，（7）
　　〔9〕冯之浚主编。 知识经济与中国发展〔M〕 北京：中共中央党校出版社，1998.
　　〔10〕秦言 关注知识经济〔M〕。 天津：天津人民出版社1998.
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