同仁堂称含朱砂中成药均符合国家标准
朱砂的中成药，均为药典处方等国家药品标准；公司生产经营情况一切正常。
根据 5月22日同仁堂在其官方网站发布的声明，公司坚称“同仁堂生产的含朱砂中成药，均为药典处方等国家药品标准”，以及“同仁堂含朱砂的中成药，严格按照国家药品标准加工、生产和销售，患者遵医嘱按照药品使用说明书服用是安全有效的。”
同仁堂生产的牛黄千金散规格是每瓶重0.6克，2010年版《中国药典》规定用量为一次1瓶至1.5瓶，一日2—3次，3岁以内小儿酌减，按每日最大服用量4.5瓶计算，所服药品中含朱砂量为0.467克；小儿至宝丸规格是每丸重1.5克，2010年版《中国药典》规定用量为一次1丸，一日2—3次，按每日最大服用量3丸，所服药品中含朱砂量为0.0155克，上述药品严格按照国家药品标准加工、生产和销售，不存在朱砂超标问题，患者遵医嘱按照药品使用说明书服用是安全有效的。
值得注意的是，这不是中成药第一次被爆重金属超标，此前，同仁堂“健体五补丸”被检测出水银(汞)含量超标，遭香港卫生署召回。此外，“六味地黄丸”、云南白药、汉森四磨汤等均被卷入重金属超标的风波中。业内人士表示，由于汞及其他重金属含量标准的多样性，各个标准间差异颇大，也因此产生此标准合格彼标准不合格的局面，完善和统一标准迫在眉睫。
】【】【】同仁堂称朱砂为常用传统中药材 遵医嘱服用安全_中国经济网DD国家经济门户
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&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&同仁堂白云山等多中成药含毒 被督促改说明书|中药|产品|同仁堂_新浪财经_新浪网
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同仁堂白云山等多中成药含毒 被督促改说明书
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&&& 每经记者 黄志伟 发自北京
争论颇多的含毒中药材入药也引起了有关部门的关注。日前，国家食药监总局发出《关于修订含毒性中药饮片中成药品种说明书的通知》(以下简称通知)，要求中药企业必须在处方中注明，且在相应位置增加警示语。
通知显示，共有28种中药材被认定为有毒材料，含有这类有毒中药产品说明书面临修改。同时，含有其他已被证明具有毒性、易导致严重不良反应的中药饮片的中成药品种也应对说明书进行修改。
《每日经济新闻》记者粗略统计发现，中成药明星企业旗下多款药品面临产品说明书修改，而上市公司广州、等也均有药品被卷入。
28种有毒中药材需警惕
今年8月，同仁堂牛黄解毒片遭英国医药监管部门警示让舆论对中药的质疑达到顶峰。
通知中要求，凡处方中含有《医疗用毒性药品管理办法》(国务院令第23号)中收载的28种毒性药材制成的中药饮片 (含有毒性的炮制品)的中成药品种，相关药品生产企业应在其说明书 【成份】项下标明该毒性中药饮片名称，并在相应位置增加警示语：“本品含XXX”。
通知还要求，处方中含有其他已被证明具有毒性、易导致严重不良反应的中药饮片的中成药品种，相关药品生产企业也应按照上述要求修订说明书。同时，药企还应根据不良反应监测数据及文献报道的相关安全性信息，按规定及时补充完善说明书【注意事项】等安全性内容。
业内人士对《每日经济新闻》记者表示，这是国家对于药品监管的一大进步，公开注明有毒成分可以对医生和患者进行警示。
在今年初遭到香港卫生署禁售后，云南白药集团随后发文承认含有有毒中药材草乌，虽然云南白药集团表示未检测到严重不良反应，但是《法制晚报》随即梳理出了三起因服用云南白药后出现身体不适、甚至死亡的案例。在双方的辩论中，云南白药均以保密配方为由拒绝提供其原料配方，否认含有乌头碱，法庭也无法断定二者之间关系，患者因此败诉。
国家对中成药监管趋严
《每日经济新闻》记者粗略梳理发现，含有有毒中药材的中药品种，不仅包括治疗癌症的创新药去甲斑蝥酸钠，还包括常用药藿香正气水。
生半夏是28种有毒中药材之一，百度资料显示，生半夏对人体局部有强烈的刺激性，并有神经毒性，全株有毒，块茎毒性较大，生食0.1~1.8g即可引起中毒，服少量可使口舌麻木。多家药厂生产的藿香正气水的成分说明书中均包括生半夏，但是在药品说明书中并未明示，药品的禁忌和不良反应中也为空白。
通化金马药业的药品三七伤药片中含有草乌，属于28种含毒中药材之一，其质保部的工作人员对未表明身份的记者表示，他们会遵照通知的要求对药品说明书进行修改，不过目前该药片已停产很久，且并未收到很多不良反应案例。
蟾酥为蟾蜍表皮腺体的分泌物，毒性较强，同仁堂的六灵丸以及广州白云山制药总厂的活心丸所列的产品成分中均含有蟾酥。
记者致电同仁堂品牌部，其工作人员告诉记者此事为宣传部负责，然而记者屡次拨打宣传部的电话均无人接听。随后，记者以患者的名义向广州白云山制药总厂进行咨询，该厂质量检测部门的工作人员对记者表示，此款产品的毒性成分为附子，但是已经经过炮制，毒性可控，而且也未收集到严重不良反应的案例。
通知发布后不久，国家食药监总局就发布通知要求消炎利胆片的说明书进行修改。
公开资料显示，消炎利胆片为一种清热，祛湿，利胆的药物，其主要成分为穿心莲、溪黄草、苦木，国家食药监总局的数据显示有多达120条的产品注册信息，生产厂家包括广东罗浮山国药、广州白云山、修正药业等。
苦木并不在国家所列的28种药材之列，但是国家食药监总局要求药品注意事项中增加本品所含苦木有小毒，不宜久服的内容。同时，不良反应和注意事项中也由之前的尚不明确，增加了不良反应包括恶心、呕吐、腹痛、敏性休克、全身抽搐等内容。
业内人士表示，这意味着国家对中成药的监管将更加严格。
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同仁堂(600085)公告正文
北京同仁堂股份有限公司配股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&北京同仁堂股份有限公司配股说明书
&&&&股票简称：同仁堂
&&&&股票代码：600085
&&&&注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号商务大楼
&&&&保荐机构（主承销商）：华夏证券股份有限公司
&&&&副主承销商：大通证券股份有限公司
&&&&配股说明书公告日期：日
&&&&公司中文名称：北京同仁堂股份有限公司
&&&&英文名称：BEIJINGTONGRENTANGCO.,<D
&&&&注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号商务大楼
&&&&办公地址：北京市崇文区东兴隆街52号、北京市崇文门外大街42号
&&&&股票简称：同仁堂
&&&&股票代码：600085
&&&&股票上市地：上海证券交易所
&&&&股票配售类型：人民币普通股
&&&&每股面值：人民币1元
&&&&配股对象：股权登记日收市时登记在册的本公司所有股东
&&&&配股比例：以日股本总数331,799,933股为基数，每10股配售3股
&&&&配售股票数量：29,884,982股
&&&&发行价格：每股人民币11元
&&&&发行方式：对流通股股东，上网定价发行&&&&预计募集资金总量：32,873.48万元（含发行费用）
&&&&发行地区：全国所有与上海证券交易所联网的证券交易网点
&&&&股权登记日：日
&&&&除权基准日：日
&&&&配股缴款起止日：日至日
&&&&保荐机构（主承销商）：华夏证券股份有限公司
&&&&副主承销商：大通证券股份有限公司
&&&&分销商：国海证券有限责任公司金信证券有限责任公司
&&&&发行人律师：天银律师事务所
&&&&会计师事务所：北京京都会计师事务所有限责任公司
&&&&配股说明书签署日期：日
&&&&【发行人董事会声明】
&&&&本公司董事会已批准本配股说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
&&&&证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引起的投资风险，由投资者自行负责。
&&&&投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
&&&&【特别风险提示】
&&&&本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：
&&&&1、本公司是以加工、制造中成药、经营中西药品为主的医药制造企业，随着我国中药企业的不断增加，新药的不断开发以及病种的变化，公司产品市场受到市场容量和消费群体的限制，未来的利润增长会受到一定的影响。
&&&&2、本公司产品的主要原材料中药材大部分是农副产品。中药材的生长和采集有一定的周期性，某些中药材在一定时期可能因为自然灾害或周期性减产而导致价格上涨，在一定程度上影响公司的产品成本。
&&&&3、本公司控股股东中国北京同仁堂（集团）有限责任公司持股比例为69.98%，通过股东大会能够决定本公司大部分董事会成员的人选，进而控制整个公司的运作。因此，不排除本公司控股股东可能利用控股地位达成不利于本公司利益或其他股东利益的交易和安排，或者通过关联交易控制本公司的经营业绩。
&&&&4、截至日、日、日和日，本公司的存货净额分别为77,461.33万元、94,782.82万元、103,909.42万元和86,161.16万元，占当年（期）流动资产的比例分别为47.78%、55.59%、56.83%和43.03%，占当年（期）资产总额的比例分别为35.90%、38.54%、37.84%和29.19%；存货周转率分别为1.35、1.29、1.14和0.81。公司存货的金额和比例相对较高，存货周转率相对较低。
&&&&5、截至日，本公司应收账款净额为27,835.69万元，应收票据为20,803.70万元，占当期流动资产的比例分别为13.90%及10.39%，占当期资产总额的比例分别为9.43%及7.05%；应收账款净额及应收票据均较日（分别为18,227.04万元及1,285.93万元）增加较多（分别增加52.72%及1517.80%），可能给公司带来呆坏账风险。
&&&&6、中国已经加入WTO，总体关税包括对医药类产品及服务的进口关税将会逐步下降，对国内的医药工业将会产生重大影响。药品流通领域的开放使跨国公司以雄厚的资本占据国内市场，冲击现有的流通格局。跨国公司注重于中药材生物活性成分的研究，因此其公司进入中药新药研发领域的障碍并不大。这些因素都可能对包括本公司在内的国内整个医药行业的生产、流通，以及新产品的研制与开发带来重要影响。因此，公司不仅要面对国内同行的竞争，而且还要面对国外同行的竞争。
&&&&请投资者对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读本配股说明书中“风险因素”等有关章节。
&&&&目录
&&&&第一节释义
&&&&第二节概览
&&&&一、发行人基本情况
&&&&二、发行人最近三年及最近一期的主要财务数据
&&&&三、本次发行概况
&&&&四、本次募集资金的主要用途
&&&&第三节本次发行概况
&&&&一、本次配股的有关当事人
&&&&二、本次发行方案的基本情况
&&&&三、本次承销和发行有关事项
&&&&四、新股上市前的重要日期
&&&&第四节风险因素
&&&&一、市场风险及对策
&&&&二、业务经营风险及对策
&&&&三、财务风险及对策
&&&&四、管理风险及对策
&&&&五、技术风险及对策
&&&&六、募集资金投向风险及对策
&&&&七、政策性风险及对策
&&&&八、股市风险及对策
&&&&九、加入WTO风险及对策
&&&&十、汇率变动风险及对策
&&&&第五节发行人基本情况
&&&&一、公司基本情况
&&&&二、公司设立及历次股份发行情况
&&&&三、公司组织结构和对其他企业的权益投资情况
&&&&四、主要股东的基本情况
&&&&五、公司控股、参股企业基本情况
&&&&六、本次发行后公司股本结构变化的情况
&&&&第六节业务与技术
&&&&一、公司所处行业的基本情况
&&&&二、本行业发展的有利和不利因素
&&&&三、公司的竞争优势和劣势
&&&&四、公司业务范围及主营业务简介
&&&&五、公司主营业务情况
&&&&六、与公司业务相关的主要固定资产及无形资产情况
&&&&七、公司特许经营权取得情况
&&&&八、公司境外经营情况
&&&&九、公司产品质量控制情况
&&&&十、公司主要供应商及销售商情况
&&&&十一、公司主要关联方和有关人员与上述供应商、销售商的关系
&&&&十二、公司核心技术的来源和方式
&&&&十三、公司主导产品或业务及拟投资项目的技术水平
&&&&十四、公司重大知识产权、非专利技术情况
&&&&十五、公司产品生产技术所处的阶段
&&&&十六、公司研究开发情况
&&&&十七、公司持续技术创新的机制
&&&&第七节同业竞争与关联交易
&&&&一、同业竞争
&&&&二、关联交易
&&&&第八节董事、监事、高级管理人员
&&&&一、公司董事、监事及高级管理人员的情况
&&&&二、董事、监事、高级管理人员从本公司领取薪酬的情况
&&&&第九节公司治理结构
&&&&一、公司独立性说明
&&&&二、公司独立董事情况
&&&&三、公司重大经营决策程序与规则
&&&&四、对公司内部控制制度的评价
&&&&第十节财务会计信息
&&&&一、公司最近三个会计年度及最近一期的比较资产负债表
&&&&二、公司最近三个会计年度及最近一期的比较利润表
&&&&三、公司最近三个会计年度及最近一期的比较现金流量表
&&&&四、公司最近三个会计年度及最近一期的主要财务指标
&&&&五、公司2003年度合并会计报表附注（经审计）
&&&&六、公司月合并会计报表附注（未经审计）
&&&&七、公司独立董事及中介机构对公司相关会计政策的意见
&&&&第十一节管理层讨论与分析
&&&&一、公司经营成果的讨论与分析
&&&&二、公司财务状况的讨论与分析
&&&&三、公司未来经营状况的讨论与分析
&&&&四、其他重大事项的讨论与分析
&&&&第十二节业务发展目标
&&&&一、公司的发展计划
&&&&二、实现上述业务目标的假设条件和面临的困难
&&&&三、实现上述业务目标的经营理念
&&&&四、业务发展计划与现有业务的关系
&&&&五、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用.
&&&&第十三节本次募集资金运用
&&&&一、本次募集资金运用概况
&&&&二、公司董事会和股东大会对募集资金投向的意见
&&&&三、募集资金投资项目介绍
&&&&四、募集资金具体使用计划
&&&&五、本次募集资金对公司财务状况和经营成果的影响
&&&&第十四节前次募集资金运用
&&&&一、公司资金管理的主要内部制度
&&&&二、前次募集资金的到位情况
&&&&三、前次募集资金的计划使用用途
&&&&四、前次募集资金的实际使用情况
&&&&五、前次募集资金运用情况专项报告结论
&&&&第十五节股利分配政策
&&&&一、股利分配的一般政策
&&&&二、公司近三年股利分配情况
&&&&三、本次配股前形成的未分配利润的分配政策
&&&&四、本次配股发行当年的股利分配计划
&&&&第十六节其他重要事项
&&&&一、公司信息披露制度
&&&&二、重要合同
&&&&三、重大诉讼或仲裁事项
&&&&第十七节董事及有关中介机构声明
&&&&第十八节备查文件
&&&&一、备查文件
&&&&二、备查文件查阅时间
&&&&三、备查文件查阅地点
&&&&第一节释义
&&&&在本配股说明书中，除非上下文另有所指，下列词汇的含义是：
&&&&公司、本公司、同仁堂、发行人：指北京同仁堂股份有限公司
&&&&董事会：指北京同仁堂股份有限公司董事会
&&&&股东大会：指北京同仁堂股份有限公司股东大会
&&&&同仁堂集团：指中国北京同仁堂（集团）有限责任公司
&&&&同仁堂科技：指北京同仁堂科技发展股份有限公司
&&&&本次发行、本次配股：指本次公司向普通股股东配售股票之行为
&&&&中国证监会、证监会：指中国证券监督管理委员会
&&&&上交所：指上海证券交易所
&&&&国家经贸委：指原中国经济与贸易发展委员会
&&&&国家药监局指中国国家食品与药品监督管理局
&&&&保荐机构（主承销商）、华夏证券：指华夏证券股份有限公司
&&&&承销团：指以华夏证券担任保荐机构（主承销商），为本次发行组织的承销团
&&&&《公司法》指《中华人民共和国公司法》
&&&&《证券法》指《中华人民共和国证券法》
&&&&元：指人民币元
&&&&WTO：指世界贸易组织
&&&&GMP：指药品生产质量管理规范
&&&&GSP：指药品经营质量管理规范
&&&&GLP：指药品非临床研究质量管理规范
&&&&GAP：指中药材生产质量管理规范
&&&&OTC：指非处方药
&&&&第二节概览
&&&&本概览仅为配股说明书全文的扼要提示，投资者作出投资决策之前，应认真
&&&&阅读配股说明书全文。
&&&&一、发行人基本情况
&&&&中文名称：北京同仁堂股份有限公司
&&&&英文名称：BEIJINGTONGRENTANGCO.,LTD
&&&&注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号商务大楼
&&&&法定代表人：殷顺海
&&&&股票代码：600085
&&&&公司系经北京市政府京政函（1997）25号文批准，由中国北京同仁堂（集团）有限责任公司独家发起，以募集方式设立的股份公司。公司于日发行人民币普通股5,000万股，日成立，注册资本20,000万元，股本20,000万股，并于日在上海证券交易所正式挂牌。
&&&&目前，公司总股本为33,179.9933万股，其中流通股本为9,961.6608万股。
&&&&公司的经营范围是：制造、加工中成药制剂、化妆品；技术咨询、技术服务，药用动植物的饲养、种植；经营中成药、西药制剂、生化药品。
&&&&公司以加工、制造中成药、经营中西药品为主营业务。
&&&&二、发行人最近三年及最近一期的主要财务数据
&&&&本公司2001年度、2002年度、2003年度经审计及2004年中期未经审计的的财务会计数据摘要如下：
&&&&单位：万元
项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2003年度
主营业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&140,634.63&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&216,908.54
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,415.42&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,952.91
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&295,196.42&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,631.19
股东权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&169,032.31&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&163,566.21
每股收益（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.465&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.722
每股净资产（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.094&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.930
调整后的每股净&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.943&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.785
资产（元）
净资产收益率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14.64
项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2002年度
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&调整前&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&调整后
主营业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&199,184.58&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&199,184.58
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,987.74&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,987.74
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&245,918.91&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&245,918.91
股东权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&139,423.23&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&149,377.22
每股收益（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.753&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.753
每股净资产（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.202&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.502
调整后的每股净&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.111&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.411
资产（元）
净资产收益率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&17.92&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16.73
项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2001年度
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&调整前&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&调整后
主营业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&161,167.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&161,167.05
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,950.65&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,875.37
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&215,905.12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&215,796.36
股东权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&124,461.60&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&132,647.84
每股收益（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.601&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.599
每股净资产（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.751&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.998
调整后的每股净&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.709&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.956
资产（元）
净资产收益率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&16.03&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14.98
&&&&注：每股收益和净资产收益率为全面摊薄数。
&&&&三、本次发行概况
&&&&公司2004年配股方案已经中国证监会证监发行字[号文核准。
&&&&配售股票种类：人民币普通股
&&&&每股面值：人民币1.00元
&&&&配售对象：股权登记日收市时登记在册的公司全体股东
&&&&配售比例：以日的总股本331,799,933股为基数，配股比例为10：3
&&&&配售股票数量：实际配售股份29,884,982股
&&&&发行价格：人民币11元
&&&&发行方式：对社会公众股股东，上网定价发行
&&&&预计募集资金总额：32,873.48万元（含发行费用）
&&&&发行地区：全国所有与上海证券交易所联网的证券交易网点
&&&&股权登记日：日
&&&&除权基准日：日
&&&&配股缴款起止日：日至日
&&&&承销方式：社会公众股股份由承销团以余额包销的方式承销
&&&&申请上市交易所：&&&&上海证券交易所
&&&&四、本次募集资金的主要用途
&&&&如本次发行成功，预计募集资金32,873.48万元，扣除发行费用约1,216.26万元，实际募集资金约31,657.22万元。公司根据国家产业政策以及自身发展规划需要，计划将募集资金用于建设亦庄生产基地，具体投资以下项目：
&&&&1、投资4,930万元用于新建蜜小丸车间项目；
&&&&2、投资4,905万元用于新建出口蜜小丸车间项目；
&&&&3、投资4,789万元用于新建瓶装水丸车间项目；
&&&&4、投资4,597万元用于新建袋装水丸车间项目；
&&&&5、投资4,485万元用于新建胶囊车间项目；
&&&&6、投资4,615万元用于新建滴丸车间项目。
&&&&上述项目合计需要资金28,321万元，超出部分用于补充项目流动资金。
&&&&第三节本次发行概况
&&&&本配股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号——上市公司新股发行申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司发行新股招股说明书（2003年修订）》等国家有关法律、法规，并基于发行人的实际情况编制而成，旨在向投资人提供有关本公司的真实情况和本次发行的有关详细资料。
&&&&本次发行方案由本公司日召开的第三届第五次董事会会议形成决议，并经日召开的2003年度股东大会表决通过。
&&&&本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[号文批准。
&&&&一、本次配股的有关当事人
&&&&1、发行人：北京同仁堂股份有限公司
&&&&法定代表人：殷顺海
&&&&注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号商务大楼
&&&&电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&联系人：张生瑜、贾泽涛
&&&&2、保荐机构（主承销商）：华夏证券股份有限公司
&&&&法定代表人：周济谱
&&&&地址：北京市东城区朝内大街188号
&&&&电话：010-11/
&&&&传真：010-
&&&&联系人：姜勇、詹朝军、相晖
&&&&副主承销商：大通证券股份有限公司
&&&&法定代表人：张凯华
&&&&地址：大连市中山区人民路24号
&&&&电话：010-8
&&&&传真：010-
&&&&联系人：张晶
&&&&分销商：国海证券有限责任公司
&&&&法定代表人：张雅锋
&&&&地址：广西南宁市滨湖路46号
&&&&电话：4
&&&&传真：5
&&&&联系人：刘静
&&&&分销商：金信证券有限责任公司
&&&&法定代表人：陈唯贤
&&&&地址：浙江省杭州市杭大路18号
&&&&电话：3
&&&&传真：3
&&&&联系人：向晓娟
&&&&3、发行人律师：天银律师事务所
&&&&法定代表人：朱玉栓
&&&&地址：北京市三里河路1号西苑饭店5号楼
&&&&电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&联系人：张圣怀、戈向阳、黄浩
&&&&4、审计机构：北京京都会计师事务所有限责任公司
&&&&法定代表人：徐华
&&&&地址：北京市建国门外大街22号赛特广场5层
&&&&电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&联系人：郑建彪、陈雯
&&&&5、股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
&&&&法定代表人：王迪彬
&&&&地址：上海市浦东新区陆家嘴路166号
&&&&电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&6、发行人收款银行：华夏银行北京石景山支行
&&&&地址：北京市石景山区石景山路66号
&&&&电话：010-
&&&&传真：010-
&&&&联系人：宁升
&&&&账号：
&&&&7、股票上市证券交易所：上海证券交易所
&&&&法定代表人：朱从玖
&&&&地址：上海市浦东新区浦东南路528号
&&&&电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&二、本次发行方案的基本情况
&&&&1、配售股票的类型、比例、数量、面值
&&&&配售股票的类型：人民币普通股
&&&&配售比例：以日的总股本331,799,933股为基数，配股比例为10：3。
&&&&配售股份数量：本次配股可配售股份总额为99,539,979股，其中法人股股东可配售69,654,997股，控股股东同仁堂集团经北京市财政局京财企[号文批复，承诺全额放弃本次配股；社会公众股股东可配售29,884,982股。本次实际配售股份29,884,982股。每股面值：人民币1.00元
&&&&2、发行价格
&&&&每股发行价格：人民币11元
&&&&3、发行方式和发行对象
&&&&发行方式：对社会公众股股东，上网定价发行。
&&&&发行对象：股权登记日收市时登记在册的公司全体股东。
&&&&4、预计募集资金总额
&&&&本次实际配售29,884,982股，每股配售价格11元，共募集资金32,873.48元（含发行费用），全部为货币资金。
&&&&5、时间安排
&&&&（1）股权登记日：日
&&&&除权基准日：日
&&&&（2）停牌及复牌时间安排
&&&&本配股说明书刊登日上午的交易时间停牌1小时，其他时间正常交易。
&&&&（3）获配股份上市交易时间安排
&&&&向社会公众股股东配售的29,884,982股上市交易时间，公司将于本次配股缴款结束后，在刊登股份变动公告时另行公告。
&&&&公司董事、监事和高级管理人员持股获配部分，在其任职期间和离任后六个月内，不上市流通。
&&&&6、配售股票的认购方法
&&&&（1）缴款日期：日起至日止，逾期不缴款者视为自动放弃配股认购权。
&&&&（2）缴款地点：社会公众股股东可在认购期内，凭本人身份证、股东账户卡，在上海证券交易所会员公司营业柜台办理缴款手续。
&&&&（3）缴款方式：社会公众股股东认购配股时，填写“同仁堂配”，股票代700085，每股价格为11元；配股数量的上限为其截至股权登记日持有的公司股份数量乘以配售比例（0.3）四舍五入后取整数。
&&&&（4）对逾期未认购社会公众股股份的处理办法：社会公众股配股部分由承销团包销。
&&&&三、本次承销和发行有关事项
&&&&1、承销方式
&&&&本次配售发行的社会公众股股份29,884,982股由承销团以余额包销的方式承销。
&&&&2、承销的起止日期
&&&&日起至日止。
&&&&3、发行费用
&&&&本次配股发行费用共计约1,216.26万元，其中：
&&&&单位：万元
承销费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&986.20
审计及验资费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&45
律师费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50
发行手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&115.06
审核费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20
&&&&4、本次配股承销机构及承销数量
承销机构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&承销数量（万股）&&&&&&&&&&&&承销比例（%）
华夏证券股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,091.9488&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70
大通证券股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&298.8498&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
国海证券有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&298.8498&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
金信证券有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&298.8498&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
&&&&四、新股上市前的重要日期
&&&&配股说明书公告日：日
&&&&股权登记日：日
&&&&除权基准日：日
&&&&配股提示性公告刊登日：日；日
&&&&配股缴款期：日至10月13日
&&&&预计股份变动公告日：日
&&&&预计配股可流通部分上市日：日
&&&&第四节风险因素
&&&&投资者在评价本公司此次配售的股票时，除本配股说明书提供的其他资料以外，应特别关注下列各项风险因素。
&&&&一、市场风险及对策
&&&&1、行业竞争风险
&&&&医药行业作为国民经济中的重要产业部门，近十年来，行业内产品结构、企业组织结构不尽合理、生产集中程度低，一些企业发生无序、恶性竞争行为，这些都会将对本公司进一步发展带来不良影响。此外，我国已经加入WTO，国内的医药企业将直接面临国外知名医药企业的竞争与挑战，市场竞争将更加残酷与激烈。
&&&&面对激烈市场竞争，本公司将充分发挥产品品牌优势，在努力降低成本、确保质量的基础上，实现公司的基本经济效益；充分利用产品集中度高、科研开发实力强、产品生产工艺先进的优势，抓住医药行业重组的机遇，实现新一轮的快速发展，降低行业内部竞争风险对本公司的影响。针对中国加入WTO后带来的挑战，公司将确立海外发展战略，加强国际性合作，促使中药的药理基础、疗效功能、品牌信誉获得国际上的认可，积极推进中药材的生产规范化、产业化和集约化进程，建立中药材生产质量管理标准体系，增强公司在国际市场的竞争力。
&&&&2、市场容量风险
&&&&本公司是以加工、制造中成药、经营中西药品为主的医药制造企业，随着我国中药企业的不断增加，新药的不断开发以及病种的变化，虽然公司产品的市场占有率较高且销量不断上升，但受到市场容量和消费群体的限制，公司未来的利润增长会受到一定的影响。
&&&&公司将跟踪先进的科研成果，有计划地开发新工艺、新技术，采用先进设备，降低主要产品的制造成本，提高产品质量标准。公司还将根据市场需求变化，开拓相关的新领域，大力开展营销网络的建设，开辟新的国内外销售渠道，建立完善、科学的营销体系，在巩固现有市场的基础上，不断扩大市场份额。公司通过以上措施，不断提高本公司产品的市场占有率，提高经营效益，保持市场竞争的主动权，降低市场因素带来的风险。
&&&&3、产品风险
&&&&本公司目前生产经营的产品有21个剂型，400余品种，主导品种为同仁乌鸡白凤丸、六味地黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸、安宫牛黄丸和国公酒等，而近年来国内同类及近似的竞争产品不断出现，公司主导产品存在可能被竞争产品替代的风险。
&&&&为此，本公司在不放松主导产品生产和销售的同时，集中了优质的资产和优秀的人员，并与国内权威科研和医疗单位合作，研究开拓新的药品领域和新产品。同时，公司拟用本次募集资金进行的新建项目将改善公司的产品结构，进一步化解产品风险，增强本公司产品的市场竞争能力。
&&&&4、销售网络的风险
&&&&公司建立了较为完备的销售网络，遍布全国各大区域。但本公司的控股股东同仁堂集团在全国特别是北京地区拥有众多的商业网点，为扩大公司产品市场占有率，部分销售借助同仁堂集团的销售网点。此外，医药销售体系自身的特点以及国家医疗流通体制改革的实施，可能对公司的销售体系产生影响。
&&&&公司将围绕重点产品，加大市场开发力度，加快完善国内销售网络，特别是在销售力量薄弱地区，以多种可行方式建立自己的销售网点。此外，公司还将加快网络现代化、科学化、信息化，整合公司物流体系，提高经营管理水平，降低管理费用。
&&&&二、业务经营风险及对策
&&&&1、重要原材料供应及价格的风险
&&&&本公司是以加工、制造中成药、经营中西药品为主业，产品的主要原材料为中药材，共分12大类，各类中药材除部分为野生外，大部分是农副产品。中药材的生长和采集有一定的周期性，某些中药材在一定时期可能因为自然灾害或周期性减产而导致价格上涨，在一定程度上将影响公司的产品成本。公司原材料的采购主要依靠全国各地供应商，其中主要的客户有20余家。公司主要客户的业务重大变化可能对公司的药材采购构成影响。本公司主要产品的原材料价格上涨，或者供应短缺，都将在一定程度上影响本公司盈利水平。
&&&&为此，公司广泛开辟新的供应渠道，在原材料供应系统推行集中采购和比质比价采购，以大幅降低原材料采购成本。公司与国内主要原材料生产企业建立了长期稳定的供货关系，尽力克服原材料价格的影响，使供货渠道畅通，价格公平。公司通过实行对生产结构和生产布局的调整，形成了目前三个生产基地、两个原材料前处理基地、一个科研中心、一个配送中心、一个养殖基地的一体化格局，构筑了较为完整的闭环运营系统。
&&&&2、规模扩张的风险
&&&&公司自1997年上市以来，按照“以现代中药为核心，发展生命健康产业”的发展战略，实现快速规模扩张。目前，公司的控股子公司已经达到26家，参股公司4家，遍布东北、西北、华北、华东、华南、西南等各地区，并延伸到海外。公司在经营业务扩张的同时，由于各子公司生产经营分散，存在着对其管理与控制相对薄弱的经营风险。
&&&&公司在坚定不移地执行发展战略的同时，实施集约化的战略管理模式，借鉴跨国公司的成功经验，完善公司内部控制制度，协调整合各子公司，塑造“同仁堂”统一的品牌形象。公司将结合各个区域的实际情况完善各子公司的内部控制制度，切实落实控股、参股公司的重大投资、经营决策制度；实行预算外支出限额制度，落实董事会审核制度。通过上述措施，最终实现资源配置最优化，形成规模优势，产生规模效益。
&&&&3、境外经营的风险
&&&&本公司目前尚有小部分境外经营业务，如果对当地药政法规、用药习惯及竞争对手情况缺乏相应的了解，将造成公司境外经营收益的不确定性。
&&&&为此，公司积极研究国际医药市场的现状、发展趋势、各国药政法规、产品准入方式、用药习惯及国际市场竞争对手的情况，分析自身优势与不足，有针对性地采取应对措施，提高适应国际市场能力。公司制定分阶段的战略目标与实施方案，稳健推进国际化经营。
&&&&三、财务风险及对策
&&&&1、应收账款风险
&&&&截至日、日、日和日，本公司应收账款加其他应收款净额分别为17,828.94万元、17,073.90万元、19,980.21万元和29,193.67万元，占当年（期）流动资产的比例分别为11.00%、10.01%、10.93%和14.58%，占当年（期）资产总额的比例分别为8.26%、6.94%、7.28%和9.89%。由于加大市场开发的力度以及深化医药终端市场的拓展，公司在销售政策上采用现款现货与信用制度相结合，对部分信用较好的客户给予一定的信用额度和信用期。受宏观经济调控的影响，部分经销商资金紧张，且公司月主营业务收入较去年同期增长12.90%，因此日的应收账款较日（18,227.04万元）增加较大（52.72%）；在严格控制风险及保证公司利益的前提下，公司允许客户使用银行承兑汇票结算，日的应收票据（20,803.70万元）较日（1,285.93万元）增加较多（1517.80%）。随着公司规模的不断扩大，应收账款、其他应收款在资产总额中仍将保持一定的比例，有可能给本公司带来呆坏账风险。此外，还可能发生坏账准备提取比例不足的风险。
&&&&公司对应收账款、其他应收款采用账龄分析法计提坏账准备，计提比例分别为：一年以内，5%；一至二年，10%；二至三年，20%；三年以上，50%。公司还将加大对应收款项的催收力度，尽量减低呆坏账给公司财务带来的风险。
&&&&2、债务风险
&&&&截至日、日、日和日，本公司的短期借款分别为27,499.00万元、25,900.00万元、29,900.00万元和31,300.00万元；流动负债分别为58,302.06万元、65,376.91万元、71,982.52万元和85,559.71万元；长期负债分别为1,345.74万元、2,024.39万元、2,707.38万元和2,509.30万元，存在一定的偿债风险。
&&&&3、存货风险
&&&&截至日、日、日和日，本公司的存货净额分别为77,461.33万元、94,782.82万元、103,909.42万元和86,161.16万元，占当年（期）流动资产的比例分别为47.78%、55.59%、56.83%和43.03%，占当年（期）资产总额的比例分别为35.90%、38.54%、37.84%和29.19%；存货周转率分别为1.35、1.29、1.14和0.81。存货比例较大的主要原因是公司根据生产经营的需要储备一定量的中药材原材料、生产规模以及商业流通业务量的不断扩大。
&&&&为此，公司采取多种措施，全面推广实施订单制，加大存货周转的力度，并计提相应的存货跌价准备，尽量减低存货对公司财务带来的风险。
&&&&4、对外投资的风险
&&&&本公司下属26家控股子公司，4家参股公司。2003年，控股子公司中有9家出现亏损；虽然亏损数额较小（2003年合计亏损250.78万元（按投资比例确认），占当年净利润的1.05%），对公司的财务状况及经营成果影响较小，但如果这些被投资公司出现重大的生产经营变化等情况，将使公司的对外投资收益出现不确定性；参股公司中，由于公司无法直接控制，因此可能存在财务失控的风险。
&&&&公司将切实落实控股、参股公司的重大投资、经营决策制度，完善各子公司的内部控制制度，加强内部审计工作，把公司对外投资收益的不确定性降至最小程度。
&&&&5、难以持续融资的风险
&&&&本次配股募集资金到位后，公司的净资产将有一定程度的提高。由于投资项目建设期均为2年，因此，股份发行近两年内公司的净资产收益率可能有一定程度的下降。如果不能达到再融资所要求的净资产收益率，将会影响本公司的持续融资能力。
&&&&公司将大力发展主营业务，降低产品成本，减少营业费用和管理费用，以主营业务收入和净利润的提高来平衡净资产的增加带来的影响，提高公司的净资产收益率水平。
&&&&四、管理风险及对策
&&&&虽然公司已经建立了比较完善的对外投资决策和管理制度体系，但是由于公司近年来规模扩张很快，可能会因为市场因素的不确定性以及目前组织模式、管理人员知识上的局限性等，造成一定的管理与控制风险。
&&&&此外，截至日，同仁堂集团持股比例69.98%，通过股东大会能够决定本公司大部分董事会成员的人选，进而控制整个公司的运作。因此，不排除本公司控股股东可能利用控股地位达成不利于本公司利益或其他股东利益的交易和安排，或者通过关联交易控制本公司的经营业绩。
&&&&本公司将进一步按监管规范要求，健全法人治理结构，修订和细化管理制度，结合各个区域的实际情况完善各子公司的内部控制制度，切实落实控股、参股公司的重大投资、经营决策制度；加强GMP、GSP的管理，各控股、参股公司要全部达到国家认证标准，发挥“同仁堂”品牌优势；强化预算管理，实行预算外支出限额制度，落实董事会审核制度；建立各类人员绩效考核管理制度，加速企业信息工程建设。
&&&&本公司拥有独立的产、供、销系统，与同仁堂集团完全独立，在主营业务上有明显区别。同仁堂集团一向积极支持本公司的发展，一直本着规范运作的原则处理集团和本公司的关系。同仁堂集团及其附属企业与公司的商业往来均按正常、公平、合理的原则进行，并签署了一系列关联交易协议予以规范。
&&&&五、技术风险及对策
&&&&1、产品或技术被淘汰的风险
&&&&本公司所属医药行业是知识密集型的高新技术行业，药品科技含量高，更新快，整个生产过程对技术要求较高。随着医药市场上新药的不断开发和新技术在制药工程方面的广泛应用，本公司的产品或现有技术如不能进一步加大科技投入，将对公司保持技术优势造成压力，从而存在被淘汰的风险。
&&&&本公司将根据高新技术企业的特点加大科研开发力度，加快积聚科技创新实力，不断巩固自己的科技优势，确保公司的发展始终保持生机和活力。公司将健全企业自主科研创新体系，构筑企业技术创新平台；充分利用国内外科技优势资源，加强与国内外科研部门的联合协作，拓展开发领域；密切追踪世界最新医药技术产品研发动向，开展前瞻性基础研究，为公司未来新产品开发奠定坚实基础。
&&&&2、新技术产品研发风险
&&&&新产品因其创新性和较高的技术难度，使开发和试制方面存在不可预见的投资开发风险；而且，新产品从研制开发到投入生产，研发时间较长，成功率较低，加大公司经营成本，给新产品的研制开发带来一定的风险。
&&&&为此，公司将逐步完善符合科研规律且行之有效的科研管理体系，实现管理统一、决策迅速、资源配置合理，促进公司科技创新快速健康发展。公司推行GLP管理，在产品开发、安全性评价、质量控制、临床、制剂和生产工艺研究等方面的管理达到先进水平。公司在完善科技创新体系的基础上，继续深化科研体制改革，规范建立各项制度，提升研发水平和创新能力，加速研究开发高技术含量、高附加值、高质量的产品。公司继续开展产品的二次科研工作，提升生产工艺水平，将进一步加大对科研人员的奖励力度，形成有效的激励机制，以培养建设高素质高水平的科研队伍，提升企业的核心竞争力。
&&&&六、募集资金投向风险及对策
&&&&公司本次配股募集资金主要用于在北京市经济技术开发区新建蜜小丸车间项目、出口蜜小丸车间项目、瓶装水丸车间项目、袋装水丸车间项目、胶囊车间项目及滴丸车间项目等。本次募集资金投资项目已经公司充分论证并获有关部门批准，在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面经过缜密分析和专门机构的可行性研究，但在实施建设中出现政策、市场环境、环保、管理等方面的变化，都将直接影响项目的投资回报和公司的预期收益。
&&&&本公司已对募集资金投资项目的技术可行性、市场可行性及投资收益等进行缜密的论证和分析，确保投资决策的科学性和合理性。公司进一步完善募集资金项目管理制度，对募集资金使用进展情况进行监督；同时，公司将健全工程管理制度，在项目建设过程中强化募集资金的财务管理和工程监理，保质保量按时完成项目建设。公司还将做好投产项目的市场开拓工作，充分利用品牌、营销优势努力实现项目的预期收益。
&&&&七、政策性风险及对策
&&&&1、产业政策的影响
&&&&国内医药行业药品的生产和销售有严格的产业规定，新药的投产和药品的淘汰，都必须经主管部门严格的审查批准。随着新产品的不断涌现，国家可能采取某些限制措施或者加速淘汰药品。如果上述情况涉及到本公司产品，那么，将对本公司经营造成不利影响。
&&&&2002年底，国家科技部、卫生部等八部委联合制订《中药现代化发展纲要》明确指出，我国将采取一系列优惠政策来加快中药产业的发展，加强中药资源保护，鼓励中药企业做大做强。公司将充分利用长期积累的人才、资产、信息、产品、客户等方面的优势和良好的信誉，进一步强化内部管理，遵纪守法，规范经营，增强抵抗风险的能力。同时，公司将及时了解国家法律法规政策动向，相应调整生产经营方式，克服因政策变化带来的不利影响。
&&&&2、药品价格体制改革的影响
&&&&1998年12月，国家计委下发了《关于完善药品价格政策、改进药品价格管理的通知》，明确提出在药品降价的前提下，鼓励研制开发新药，促进科技创新，适当放宽部分药品的销售利润率。随着国家基本医疗保险制度改革和降低药品价格政策的实施，市场价格的变化有可能对本公司产品的主营业务收入和利润带来一定影响。
&&&&公司将对医药市场进行划分，根据各消费结构和层次，制定科学的营销策略，建立完善的营销网络；扩大生产规模，改进生产工艺，降低生产成本，拓展盈利空间；大力开拓国际市场，逐步实现生产经营与国际市场的对接；通过调整产品结构，加大技术改造和技术创新力度，以尽可能降低价格因素的影响。
&&&&3、城镇职工基本医疗保险制度的影响
&&&&医疗保险实施后，药品消费结构将发生变化，从而将进一步促进国内基本治疗药物市场的发展，质优价廉药品的市场份额将会增加，而进口药、高价药的市场份额会下降，将给本公司部分较高价位药品的销售带来不利影响。
&&&&针对城镇职工基本医疗保险制度实施后药品需求的变化问题，本公司将适时调整产品结构，根据需求加大试销药品的销售和生产。同时，在新药开发中，严格控制开发成本，降低费用，使新产品的价格适应国内的消费水平。
&&&&4、环境保护因素的影响
&&&&国家和地方在环保方面的要求不断提高，使得药品生产受到国家环保政策的严格限制。虽然本公司一贯遵守国家环保法律法规，但作为一家药品制造企业，在生产中不可避免地产生一定量的废水、废气、废渣。随着国家和各地政府的新环保政策的出台，可能会对制药企业有新的环保限制措施，从而会对本公司生产产生不利影响。
&&&&本公司多年来立足于持续发展的战略目标，始终将环境保护作为企业的工作重点。公司高度重视环境治理，采取积极的环保措施，增加环保费用支出，改进药品生产工艺及流程，对现有生产设施、配套环保装置及时进行技术提升改造，新建投资项目建设废水、废气净化装置，以尽可能减少“三废”的排放。此外，公司对现有产品结构进行调整，逐步增加绿色无污染药品的生产，为产品打入国际市场做好准备。
&&&&八、股市风险及对策
&&&&股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。中国证券市场尚处于发展阶段，市场风险大，本公司股票市场价格可能背离其投资价值，波动幅度较大，直接或间接地对投资者造成损失。
&&&&本公司提醒投资者在投资本公司股票时，须正视股市中可能涉及的风险及股票价格的正常波动；公司将严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规来规范公司行为，做到及时、公正、公开地信息披露，并加强与投资公众的沟通，以便投资者作出正确的投资决策，尽可能降低投资风险；同时，公司也将采取积极措施，努力保持盈利的稳定增长，力争以良好的经营业绩给投资者，特别是中小投资者以长期、稳定的投资回报。
&&&&九、加入WTO风险及对策
&&&&中国已经加入WTO，总体关税包括对医药类产品及服务的进口关税将会逐步下降，有关政策也将有所改变，外国企业享受国民待遇，加快新产品推向中国市场的进程，这对国内的医药工业将会产生重大影响。中国已经于日开放药品的分销服务业务，外商可在中国从事采购、仓储、运输、配送、批发、零售及售后服务，跨国公司会以雄厚的资本，大型的规模，先进的管理占据国内市场，医药流通开放对医药行业将产生重大的影响。此外，跨国公司非常注重于中药材生物活性成分的研究，因此其进入中药新药研发领域的障碍并不大。这些因素都可能对包括本公司在内的国内整个医药行业的生产、流通，以及新产品的研制与开发带来重要影响。因此，公司不仅要面对国内同行的竞争，而且还要面对国外同行的竞争。
&&&&为迎接挑战，公司将继续围绕优势领域，扩大生产规模，实现产业升级，凭借产品的低价格、高质量以及有效的全国性营销网络，巩固并提高市场份额；实行品牌经营、专业管理、集中送配；加强与国际知名医药研究机构交流合作，引进具有世界先进水平的新工艺；有计划地进行与国内企业的强强联合，优势互补；主动进行战略性重组和结构调整，集中力量加快发展适应市场需要的科技含量高的新药品；利用加入WTO的机会，增强综合实力，将面临的风险与挑战转化为再发展的机遇，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
&&&&十、汇率变动风险及对策
&&&&本公司目前有部分进出口业务，还有一些原料来自国际市场，若外汇汇率发生较大变动可能会影响公司的成本及收益，产生一定的外汇风险。
&&&&本公司将加强对外汇市场的研究和预测，密切关注国家外汇政策的变化和汇率变化信息，增强研判国际外汇市场变化趋势的能力，在原料进口时机及外汇保值上慎重决策，尽可能减少和规避外汇风险。
&&&&第五节发行人基本情况
&&&&一、公司基本情况
公司名称：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&北京同仁堂股份有限公司
英文名称：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&BEIJINGTONGRENTANGCO.,<D
股票上市交易所：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海证券交易所
股票简称：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&同仁堂
股票代码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&600085
法定代表人：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&殷顺海
注册时间：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
注册地址：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&北京市北京经济技术开发区宏达北路10号商务大楼
办公地址：&&&&&&&&&&&&&&&北京市崇文区东兴隆街52号、北京市崇文门外大街42号
邮政编码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100062
电话号码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&010-
传真号码：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&010-
互联网网址：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
电子信箱：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&二、公司设立及历次股份发行情况
&&&&公司系经北京市政府京政函（1997）25号文批准，由中国北京同仁堂（集团）有限责任公司独家发起，以募集方式设立的股份公司。公司于日发行人民币普通股5,000万股，发行价为每股7.08元，扣除发行费用后，募集资金净额为34,248.56万元。日成立，注册资本20,000万元，股本20,000万股，并于日在上海证券交易所正式挂牌。
&&&&根据公司1998年度股东大会通过的1998年度利润分配方案，公司以1998年末总股本20,000万股为基数，向全体股东按每10股送红股2股，共送红股4,000万股。送股后股本总额为24,000万股。
&&&&根据公司1999年度股东大会决议，经中国证券监督管理委员会批准，2001年公司以1999年末总股本24,000万股为基数，向全体股东按每10股配股3股，共配股1,980万股，其中：中国北京同仁堂（集团）有限责任公司实际配股180万股,社会公众股实际配股1,800万股。配股后股本总额25,980万股。
&&&&根据公司2000年度股东大会通过的2000年度利润分配方案，公司以2000年末总股本24,000万股为基数，以资本公积向全体股东按每10股转增3股，即以配股后总股本25,980万股为基数，每10股实际转增2.77136股，共转增7,199.9933万股。转增后股本总额为33,179.9933万股，流通股本为9,961.6608万股。注册资本变更为33,179.9933万元。
&&&&截至日，公司从证券市场募集资金总量为55,609.33万元（扣除发行费用后的净额），以现金形式分配的利润总量为49,802.9943万元。
&&&&三、公司组织结构和对其他企业的权益投资情况
&&&&同仁堂制药厂是公司的生产基地之一，由南分厂和北分厂组成。南分厂占地面积29,800平方米，生产蜜丸、口服液、颗粒等多种剂型，厂房完全按照GMP标准建设，主要产品为安宫牛黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸等；北分厂占地面积68,943平方米，生产蜜丸、胶囊、滴丸、散剂、膏剂等多种剂型，主要产品为同仁乌鸡白凤丸、羚羊清肺丸和大败毒胶囊等。
&&&&同仁堂药店位于繁华的北京大栅栏商业街，营业面积4,600平方米，具有现代化的商业经营管理设施，是全国最大的药店之一，也是全国首批通过GSP认证的药店之一。同仁堂药店分为参茸部、西药部、调剂部、中药饮片精品店、成药部等，经营品种达七千余种；店内设有名医馆，开展各种疑难杂症的诊疗活动。
&&&&同仁堂药酒厂是公司的生产基地之一，位于北京市通州区，是全国最大的专业生产药酒的企业，共有20余个品种。同仁堂药酒厂采用先进的微机自动控制系统，将精湛的工艺溶入现代操作手段，对数据进行实时记录并监控，实现高新技术在中药制剂生产过程中的应用，通过了国内GMP认证。
&&&&公司主要的业务流程如下：制订生产计划→组织原材料采购→库房验收、存储→生产加工→经营销售→结算。
&&&&生产制造部根据国内外市场需求及重点品种、主要品种库存成品情况制订生产计划；根据生产计划，测算出物料需求，由药材采购部按计划落实药材采购；采购部列出物料需求清单，进行市场比质比价，提出采购建议，经批准后与供应商签订采购合同；到货后，由药材采购部与品质保证部对来料进行验收，合格后入库；各工业生产基地根据制订的生产计划组织生产，同时由技术工装部和品质保证部提供技术支持和品质保障，落实生产计划；经营分公司对产成品销售，由各地区经销商将药品投放到零售药店，同时公司各药店子公司也零售公司药品；最后，由公司财务部负责经营业务结算。
&&&&公司产品的营销主要分批发与零售两种模式。公司的药品批发依靠经营分公司完成，经营分公司下设五个业务部室：北方经营部、南方经营部、中原经营部、华东经营部及新产品经营部。北方经营部负责公司产品在中国北方地区（包括辽宁、吉林、黑龙江、河北、内蒙古、山西、北京）的销售；南方经营部负责南方地区（包括广东、广西、四川、云南、贵州、重庆、海南）；中原经营部负责中原地区（包括湖南、湖北、河南、陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆）；华东经营部负责华东地区（包括山东、安徽、江西、江苏、浙江、福建、上海）；新产品经营部负责公司销售量较小的品种以及新研制品种在全国的推广。公司的药品零售主要通过北京地区的北京同仁堂药店、崇文门药店以及在全国各地的子公司进行。
&&&&四、主要股东的基本情况
&&&&中国北京同仁堂（集团）有限责任公司是公司的控股股东。
&&&&法定代表人：殷顺海
&&&&成立日期：日
&&&&注册资本：18,900万元
&&&&股权结构：国有独资
&&&&经营范围：授权内的国有资产经营管理；投资及投资管理；加工、制造、销售中药材、中成药、饮片、营养保健品、药膳餐饮、化妆品、医药机械并提供有关的技术咨询、技术服务；药用动植物的饲养、种植；购销西药、医疗器械、卫生保健品、建筑材料、五金交电、化工、金属材料；货物储运；出租汽车业务；经营所属企业自产产品及相关技术的出口业务；经营生产所需原辅材料、机械设备及技术的进口业务；开展对外合资经营、合作生产、来料加工、来样加工及补偿贸易业务；经营经贸部批准的其他商品的进出口业务。
&&&&截至日，同仁堂集团总资产为364,714.19（186,595.74）万元，负债总额为173,686.48（86,755.17）万元，净资产为99,100.45（99,840.57）万元，资产负债率为47.62%（46.49%）（括号内均为母公司报表数据）。
&&&&截至日，同仁堂集团共持有本公司国有法人股23,218.3325万股，占总股本的69.98%，至本说明书出具之日，该股份没有被质押的情况。
&&&&同仁堂集团的组织机构及对外投资情况如下：
&&&&同仁堂集团未纳入上市公司的资产主要包括两大仓库（通县仓库和储运站）、非法人直属单位性质的商业批发单位、北京中药二厂、饮片厂、连锁药店、广告公司、包装公司，对外投资的控股及参股子公司股权。其从事的具体业务为仓储服务、药品批发、药品零售、加工制造中药材、中成药和广告业务。
&&&&同仁堂集团主要业务是授权内的国有资产经营管理，药品零售分销及仓储租赁业务和广告代理等。本公司主要从事加工、制造中成药、销售中西药品，本公司销售的中成药绝大部分是本公司自己生产的中成药，只有本公司的医药商业子公司及所属同仁堂药店作为商业企业销售其它药品生产企业之产品，该部分销售所占比例很小。同仁堂集团所属北京中药二厂生产的主要产品为清肺抑火丸、北京脑立清及千金止带丸等，与本公司在产品品种已严格划清，不存在交叉生产情况。
&&&&由于药品保存的特殊性，公司产品自公司上市之初即在同仁堂集团的仓库储存，虽然北京地区有一些药品储存仓库，但由于改用其它仓库需要大量转移运输库存物品，加大成本及产品变质等影响，本公司将继续租赁同仁堂集团之仓库。
&&&&在药品销售方面，本公司利用同仁堂集团的一些商业网点进行部分药品销售，主要原因是同仁堂集团在全国特别是北京地区拥有众多的商业网点，为扩大公司产品市场占有率，充分利用资源，部分销售借助同仁堂集团的销售网点。此类关联交易均严格按照给予第三者价格进行定价，充分体现公平原则。
&&&&五、公司控股、参股企业基本情况
&&&&1、公司控股企业
&&&&单位：人民币万元
公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&注册资本&&&持股比例％&&&&&资产总额
北京同仁堂科技发展股份有限公司&&&&&&&&&&&18,280&&&&&&&&54.70&&&&89,821.47
北京同仁堂泉昌企业管理咨询有限公司&&&&&&&&&*300&&&&&&&&&&&60&&&&&2,921.43
北京同仁堂哈尔滨药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&51&&&&&&&575.78
北京同仁堂辽宁药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&51&&&&&&&282.56
北京同仁堂陕西药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&200&&&&&&&&&&&65&&&&&&&219.54
深圳北京同仁堂星辰药店有限责任公司&&&&&&&&&&200&&&&&&&&&&&51&&&&&&&684.74
北京同仁堂崇文门药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&&&&95&&&&&&1658.40
深圳北京同仁堂星辰湖贝药店有限责任公司&&&&&&&50&&&&&&&&&&&51&&&&&&&126.47
北京同仁堂重庆药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&51&&&&&&&285.69
北京同仁堂长春药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&300&&&&&&&&&&&51&&&&&&&407.77
北京同仁堂福建药业连锁有限公司&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&51&&&&&&&425.74
北京同仁堂合肥药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&400&&&&&&&&&&&51&&&&&&&355.35
北京同仁堂青岛药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&300&&&&&&&&&&&51&&&&&&&764.40
北京同仁堂延边药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&260&&&&&&&&&&&51&&&&&&&164.96
北京同仁堂亳州中药材发展有限责任公司&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&51&&&&&&&617.37
北京同仁堂陵川党参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&&&&51&&&&&&&163.85
上海北京同仁堂药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&600&&&&&&&&&&&51&&&&&&&958.31
北京同仁堂太丰制药有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&*400&&&&&&&&&&&51&&&&&3,335.16
北京同仁堂包头药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&260&&&&&&&&&&&51&&&&&&&321.48
北京同仁堂河南药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&300&&&&&&&&&&&51&&&&&&&402.44
北京同仁堂吉林人参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&800&&&&&&&&&&&51&&&&&1,224.89
北京同仁堂天然药物有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&5,000&&&&&&&&&&&51&&&&&4,989.63
北京同仁堂呼和浩特药店有限责任公司&&&&&&&&&&100&&&&&&&&&&&51&&&&&&&&89.93
东莞市北京同仁堂药业有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&200&&&&&&&&&&&51&&&&&&&238.52
北京同仁堂大连医药有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&51&&&&&&&&&&500
北京同仁堂（保宁）株式会社&&&&&&&&&&&&&&&&&*150&&&&&&&&&&&51&&&&&1,243.37
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务
公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收入&&&&&&&&&&&&&&净利润
北京同仁堂科技发展股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&86,514.21&&&&&&&&&&&17,356.29
北京同仁堂泉昌企业管理咨询有限公司&&&&&&&&&&&1,010.00&&&&&&&&&&&&&&339.99
北京同仁堂哈尔滨药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&1,220.21&&&&&&&&&&&&&&&32.94
北京同仁堂辽宁药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&939.21&&&&&&&&&&&&&&&&0.27
北京同仁堂陕西药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&614.60&&&&&&&&&&&&&&-45.98
深圳北京同仁堂星辰药店有限责任公司&&&&&&&&&&&1,892.90&&&&&&&&&&&&&&253.57
北京同仁堂崇文门药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&5,591.45&&&&&&&&&&&&&&&11.27
深圳北京同仁堂星辰湖贝药店有限责任公司&&&&&&&&&287.69&&&&&&&&&&&&&&&&5.84
北京同仁堂重庆药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&731.01&&&&&&&&&&&&&&-49.94
北京同仁堂长春药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&606.55&&&&&&&&&&&&&&&&4.25
北京同仁堂福建药业连锁有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&496.01&&&&&&&&&&&&&&-79.90
北京同仁堂合肥药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&433.83&&&&&&&&&&&&&&-23.81
北京同仁堂青岛药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&1,534.28&&&&&&&&&&&&&&-52.48
北京同仁堂延边药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&479.32&&&&&&&&&&&&&&-41.93
北京同仁堂亳州中药材发展有限责任公司&&&&&&&&&1,556.26&&&&&&&&&&&&&&&&0.68
北京同仁堂陵川党参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&283.44&&&&&&&&&&&&&&&&0.96
上海北京同仁堂药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&1,164.07&&&&&&&&&&&&&&&16.63
北京同仁堂太丰制药有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
北京同仁堂包头药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&366.49&&&&&&&&&&&&&&&&5.73
北京同仁堂河南药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&1,084.98&&&&&&&&&&&&&-123.22
北京同仁堂吉林人参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&2,192.07&&&&&&&&&&&&&&&84.59
北京同仁堂天然药物有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&938.25&&&&&&&&&&&&&&-38.26
北京同仁堂呼和浩特药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&28.07&&&&&&&&&&&&&&-62.40
东莞市北京同仁堂药业有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&165.19&&&&&&&&&&&&&&-84.41
北京同仁堂大连医药有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
北京同仁堂（保宁）株式会社&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-
公司名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务&&&&&&&&&&&&董事长
北京同仁堂科技发展股份有限公司&&&&&&&&&&&&&医药技术开发；制&&&&&&&&殷顺海
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&造、销售中成药；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电子商务
北京同仁堂泉昌企业管理咨询有限公司&&&&&&&&&咨询&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂哈尔滨药店有限责任公司&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂辽宁药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂陕西药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&殷顺海
深圳北京同仁堂星辰药店有限责任公司&&&&&&&&&零售化学药、中成&&&&&&&&梅&&群
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&药
北京同仁堂崇文门药店有限责任公司&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&梅&&群
深圳北京同仁堂星辰湖贝药店有限责任公司&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&梅&&群
北京同仁堂重庆药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂长春药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂福建药业连锁有限公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂合肥药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂青岛药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂延边药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂亳州中药材发展有限责任公司&&&&&&&统管外的中药材匡&&&&&&&&&&桂申
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&种植、购销
北京同仁堂陵川党参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&生产、加工、销售&&&&&&&&李正华
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中药材
上海北京同仁堂药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂太丰制药有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&生产、销售中成药&&&&&&&&李正华
北京同仁堂包头药店有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂河南药业有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂吉林人参有限责任公司&&&&&&&&&&&&&生产、加工、销售&&&&&&&&李正华
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中成药
北京同仁堂天然药物有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&生产、加工、销售&&&&&&&&&&朱敏
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中成药、中药材、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&天然药物
北京同仁堂呼和浩特药店有限责任公司&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
东莞市北京同仁堂药业有限公司&&&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂大连医药有限责任公司&&&&&&&&&&&&&销售中成药&&&&&&&&&&&&&&匡桂申
北京同仁堂（保宁）株式会社&&&&&&&&&&&&&&&&&药品销售,医疗服&&&&&&&&&李正华
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金植勋
&&&&注：以上控股子公司财务数据截至2003
