靠谱P2P平台怎么选 开鑫贷“1234”是模板
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作者：佚名&&|&&
责任编辑：田浩
开鑫贷平台也推出了自己的票据产品——银鑫汇，年收益近7%，以银行承兑汇票为还款保障，合作银行负责验票、保管等，这也是继金银猫、招财宝之后，第三家推出票据产品的平台了。
　　继宝宝类产品收益率持续走低后，同是互联网金融的一员的P2P行业逐渐从女二号变成了女一号，风头之健，势不可挡。
　　然而，P2P行业也是良莠不齐，指不定今天还盯着25%的利率笑，明天就对着跑路的平台哭了。&理财有风险，投资需谨慎&，老话虽老，历久弥新。选择一个高收益的P2P平台，不如选择一个靠谱的P2P平台。
　　但如何选择却又成为另一个难题，各类P2P平台，风格迥异，差异较大，不仅令投资者眼花缭乱，甚至让P2P行业专家也各执一词，莫衷一是。
　　为此，小编向大家扒一扒国有P2P平台&&开鑫贷，希望能提供一个蓝本，以便大家在选择&靠谱&P2P平台时可以比较分析，选择适合自己投资的P2P平台。当然&打铁还需自身硬&，开鑫贷是小编认为&靠谱&的P2P平台之一。
　　开鑫贷平台是国有背景，今年上半年也首获人行&合法合规&认可，目前平台交易额已超40亿，6月份贷款余额行业排名第二。部分媒体虽已进行过相关报道，但一来专业性较强，二来篇幅较大，投资者看了可能会抓耳挠腮的。小编这次就在前期媒体报道的基础上，归纳一下要点，以开鑫贷&1234&四个阿拉伯数字进行概括。
　　不可替代的&1&
　　首家央行&合法合规&认可
　　今年上半年，根据媒体报道，人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并下发了结果报告。在该报告中，央行明确表示开鑫贷平台完全合规、合法，这在P2P网贷行业尚属首次。人民银行的认可，是对于开鑫贷平台规范经营和投资保障的有力的注解，在开鑫贷平台投资，不仅放心，而且安心，更是省心。
　　不得不说的&2&
　　位居P2P平台贷款余额第二
　　7月初，网贷之家公布了6月份全国P2P平台的贷款余额。根据这一数据,开鑫贷当期贷款余额达到21.9亿元，位居行业第二。最近平台成交额已突破40亿，未发生一笔逾期。值得一提的是，目前开鑫贷已运行超过18个月，而平台项目最长期限是9个月，也就是说在经历两个完整的还款周期后，依然未发生一笔逾期。
　　贷款余额也就是待收金额，指平台目前在贷的尚未还款的本金，可以显示一个平台实打实的交易规模，是衡量平台借贷规模和安全程度的重要指标。
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来源：网络
本报记者 张月光 北京报道21世纪经济报道记者独家了解到，此前人民银行[微博]南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并于近日下发了结果报告。在该报告中，央行[微博]明确表示开鑫贷平台完全合规
　　本报记者 张月光 北京报道　　21世纪经济报道记者独家了解到，此前人民银行[微博]南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并于近日下发了结果报告。在该报告中，央行[微博]明确表示开鑫贷平台完全合规、合法，这在P2P网贷行业尚属首次。　　但另一方面，报告也提出开鑫贷在项目充足度方面存在一定问题。根据2013年的运营数据，开鑫贷平台单个客户的平均借款额超过150万元，凸显出了在业务下沉度上的不足。据悉，开鑫贷会通过同农业保险合作、逐步涉足中等风险偏好债权等方式改进上述问题。　　此外，开鑫贷为了向江苏省外推广，正在试水同国有大型担保机构合作的业务模式。记者了解到，不久前陕西刚刚成立的“金开贷”虽然声称由陕西省金融办及国开行共同发起，但实际上双方最终没能达成共识，国开金融并未参股该平台。　　获得“国家队”身份　　人民银行南京分行于2013年12月组织法律、支付、货币信贷、科技、金融稳定等部门对开鑫贷进行了为期一个月的集中调研。调研内容包括法律合规性、金融稳定、风险管理、社会效果等。　　在调研报告结果中，最令人关注的莫过于央行对开鑫贷平台合规性的认定。央行明确：“‘开鑫贷’业务模式符合现有的法律法规规定。评估认为‘开鑫贷’平台法律上合规。”　　央行对P2P平台给出合规认定尚属首次。不仅如此，开鑫贷还获得了央行支付清算司旗下互联网金融专业委员会的成员单位和央行旗下互联网金融协会的发起人这两项身份，“国家队”形象尽显。　　除此以外，报告还明确了开鑫贷平台的准公益性市场定位，“政策性P2P”的思路初现。具体来讲，开鑫贷的借款人利率均不超过15%；惠农贷款不收取手续费；平台收取的手续费率仅为0.9%。报告将开鑫贷平台的业务总结为“平台+小贷公司+结算代理行”运作模式，并肯定了这一模式的推广价值。　　另一方面，报告中央行也指出了开鑫贷目前存在借款项目数量不足的问题。去年，开鑫贷平台单个客户的平均借款额超过150万元，远高于业内主流P2P平台的平均水平，业务下沉度不足是造成借款项目不足的一个重要原因。　　开鑫贷现有的惠农贷产品由于公益性较强，利润极低，小贷公司的动力不强，可持续性不足。下一步开鑫贷可能会依托现有的农业保险渠道降低小贷公司获客成本，并借由国家对农业本来存在的财政补贴为小贷公司提供更多利润空间。　　除此以外，记者了解到开鑫贷也会逐步尝试涉足中等风险的借贷项目，不过并不意味着开鑫贷会放松对小贷公司的筛选标准。实际上，从开鑫贷运行以来，已经有8家小贷公司由于监督指标低于了平台标准被暂停了开鑫贷业务。　　走出江苏困难重重　　开鑫贷模式在江苏的成功实际上依赖于金融办长达7年的布局：依托政策文件的强制力，小贷公司的全部经营数据都被放到了金农公司系统上；依托规定传统业务借款利率最高不得超过18%，平均不超过15%，并为评级信用较好的小贷公司开放创新业务引导风控质量的整体提升。基于金农公司的动态数据，开鑫贷在2013年创造了23.44亿成交额，“0逾期、0代偿”的惊人业绩。　　但开鑫贷企图拓展至江苏省外时，由于外省并未提前进行过类似布局，现有的业务模式完全不具备可移植性。为此开鑫贷目前尝试通过同大型国有担保机构合作来开拓省外市场，已经率先于省内确立了江苏国信担保这一合作伙伴，并即将与中合投资开展合作。　　开鑫贷副总经理周治翰进一步指出，开鑫贷选择的担保机构必须满足以下三个条件：国有控股大型担保公司、同股东方有过长时间的合作历史、所在省份民间借贷环境较为健康。　　周治翰透露，此前曾向几个省份推荐过首先铺开金农公司数据系统再开展开鑫贷业务的思路。但是从实际操作的效果来看，各地小贷公司对于这类“无利可图”的业务毫无兴趣。受此影响，开鑫贷才制定了“先推业务，开放系统”的策略。在外省，开鑫贷的合作担保机构只需要遵守当地金融办规定的贷款利率上限，这意味着其旗下的小贷公司可以获得更大的利润空间。　　值得注意的是，不久前在陕西成立的“金开贷”曾一度宣称由陕西省金融办和国开行合作推出，但实际上国开行最终并未参股。根据网站信息显示，金开贷在草草上线后不足一周就进行系统升级维护，并将于5月26日重新推出。　　虽然金开贷同样采取市场上较为流行的“通道化”业务模式，但由于没有沉淀多年的布局基础，金开贷也将面临风控完全建立在其他机构基础上的风险，以及同样的困境：合作机构好的项目更愿意自己留下经营，而不好的项目P2P平台又不愿意接受。　　金开贷所面临的两项问题开鑫贷在走出江苏时也同样会遇到，周治翰则向记者表示，目前开鑫贷平台的借款人综合成本约为年化13%，仅略高于部分城商行、农商行的利率水平。加之在外省开鑫贷的合作伙伴不会受到江苏小贷18%利率上线的影响，在不占用资本金的情况下，收益颇为可观。(编辑 马春园)
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开鑫贷推荐专题混在三无行业开鑫贷凭什么独获央行合规合法表态|理财新闻|理财规划|理财产品_新浪财经_新浪网
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混在三无行业开鑫贷凭什么独获央行合规合法表态
　　10万元的投资门槛，13%-15%的借款利率，资金完全由银行托管，平台自身不承担担保，开鑫贷的这个4个措施有效规避了行业存在的通病。这也是央行近日明确表示江苏开鑫贷平台完全合规、合法原因之一。
　　投资与理财记者 王奇
　　近日有媒体报道称：“此前人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并于近日下发了结果报告。在该报告中，央行明确表示，开鑫贷平台完全合规、合法。”这在P2P网贷行业尚属首次，《投资与理财》也从开鑫贷相关人员处得到了证实。在消息发出后，很多投资者和从业者都很好奇， P2P网贷这个无门槛、无标准、无监管的“三无行业”中，为何开鑫贷平台独获央行“合规合法”的评价？
　　据记者了解，在此之前，开鑫贷也是央行支付清算司旗下互联网金融专业委员会的成员单位和央行旗下互联网金融协会的发起人。但最吸引大众和从业者眼球的，还是开鑫贷背后的两大股东：国家开发银行全资子公司国开金融公司和江苏省金融办旗下的江苏金农公司，因此也被业内称为P2P网贷里的“国家队”。
　　记者之前曾对开鑫贷进行了两天的深度走访，不但和平台负责人以及一线员工进行了交流，还与平台资金托管银行之一的江苏分行相关业务负责人以及与平台有合作关系的江苏日升隆小贷公司负责人都进行了交流探讨。在走访中，记者也了解到开鑫贷在具体运行过程中是如何有效规避现有法律风险，实现合规经营的。这或许对投资者在选择平台时可以提供参考，也值得其它P2P网贷平台借鉴和学习。
　　10万元投资门槛规避非法集资
　　首先，规避非法集资的问题。这也是目前所有P2P平台合规性的最大软肋。投资人张坤之前虽然已经投资过P2 P网贷平台超过50家，但仍没有在开鑫贷平台投资，最大原因就是投资门槛为10万元起。在不少网贷平台都开始1元起投的时候，开鑫贷仍然坚持10万元门槛，这也成为目前网贷平台中门槛最高的平台。
　　对此，开鑫贷副总经理周治翰对记者解释：“目前我们平台上最大的借款项目额度为300万元，按最保守计算，一个项目最多只会有30个投资人。而在实际投资中，还没有哪个项目投资者超过2 0个，这可以防止触碰非法集资的人数规定。”
　　周治翰同时也表示，未来如果相关部门对网贷平台出台关于非法集资问题给出明确指导性规定，他们也会考虑降低投资门槛，让更多的投资者参与进来，但也不会降得很低。
　　银行托管解决资金池问题
　　关于网贷平台资金池的问题，这是目前P2P网贷行业备受诟病的问题。
　　当张坤攒够了10万元，准备去开鑫贷平台投资时，却发现一个问题：平台上竟然没有充值的地方，如果要投资项目，必须办一张江苏银行或者中国银行的卡，同时必须开通网银。当看到这些规定时，张坤有些发懵，这和他所投过的所有网贷平台完全不一样。
　　记者在实地采访中了解到，正是因为这个看似“蛮横”的规定，开鑫贷才有效地规避了资金池的法律问题。
　　在具体操作中，如果要投资平台上某个具体项目，必须直接通过中国银行或者江苏银行，网银转帐到平台在这两个银行开设的对公账户中，然后由银行根据借款合同，把钱转到借款人在这两家银行开设的账户里，开鑫贷平台没有任何从账户里提现的权利。据业内人士介绍，目前与银行展开如此深度资金托管合作的网贷平台，只有开鑫贷。
　　另外，和其它P2P平台第三方托管不同的是，中国银行和江苏银行都不收取结算代理手续费。对他们来说，能够获得有效的开卡用户，就是不错的回报。选择与开鑫贷合作，也是这两家银行在进行了长时间的实地调查，并认可平台的具体业务后才决定的。
　　不到14%的借款利率远离高利贷
　　高利贷的问题是P 2 P网贷行业遇到的最尴尬的问题。服务银行等金融机构不服务的对象，风险高、借款利率高是目前这个行业公开的秘密。但开鑫贷平台上13%-15%之间的借款利率，让它远离了高利贷问题的困扰。
　　今年年初，开鑫贷在北京举行投资者交流会，记者在现场发现它们宣传资料上显示，2 013年该平台平均借款成本只有年化利率14.3%，就对这个数字深度怀疑。在走访中，据周治翰介绍，目前开鑫贷上的借款利率又降下来了，还不到年化14%。记者再次怀疑这个数据的真实性，因为这个利率甚至比一些城商行的企业综合贷款利率还要低。
　　那么，开鑫贷是怎么做到这一点的呢？是宣传需要，还是实际情况？带着这个疑问，《投资与理财》记者进行了深入的了解。
　　借款利率低是开鑫贷最大的特点和成功的关键，它背后依托的是江苏省金融办对小贷行业超过七年的深度经营和整体布局。这不得不提到开鑫贷股东之一的江苏金农。它的业务受江苏省金融办指导，为小贷公司提供IT支撑、业务创新、协会管理等服务。江苏省小贷公司的全部经营数据都被放到了金农公司开发运行的小贷综合云服务系统上。同时江苏省金融办对小贷公司的借款利率规定传统业务借款利率最高不得超过18%，平均不超过15%，同时根据平台运行状况进行评级。如果违反相关规定，小贷公司就可能被江苏省金融办取消牌照。
　　对于小贷公司来说，评级靠前的小贷公司可以把优质的项目放到开鑫贷平台上，获得9%的低利率资金，从中收取4%左右的担保服务费，这样开鑫贷上项目的融资成本也就在13%左右。如此低的资金成本对于融资成本高企的小贷公司来说，具有足够的吸引力，这也可以让它们更加安全的提高担保杠杆。而开鑫贷仅仅从小贷公司支付给投资者人9%的利息中收取10%的平台管理费，也就是整个借款项目金额的0.9%，因此，开鑫贷也被称为是“政策性”的P2P 网贷平台。据周治翰介绍，开鑫贷平台设立之初的目的之一，就是降低小微企业借款成本，从而更好地服务实体经济。
　　合作方担保开鑫贷实现纯平台运营
　　平台自身不能进行担保的问题，开鑫贷的合作对象有效地解决了。
　　在走访过程中，江苏日升隆小贷公司总经理董文凯向记者表示，在目前的合作机制下，所有同开鑫贷合作的小贷公司，往往对选送平台或提供担保的项目，采取比对自身项目更为严格的风控标准。也正因如此，在第一年的尝试中，小贷公司大部分采取了先将既有优质客户的部分新增需求，选送开鑫贷的试验策略。关于本息担保的问题，记者了解到，在这个过程中，小贷公司挣的就是担保服务费，他们也愿意对自身选送的借款项目实行本息担保。
　　对于小贷公司的担保杠杆问题，在江苏金农系统上，小贷公司的所有交易数据都很准确地包括担保杠杆的数据。据董文凯介绍，他们目前在开鑫贷平台上的担保杠杆仅有0.3倍，完全处在安全范围之内。
　　为了走出江苏，同时考虑到全国大多地方的小贷公司环境还不甚规范，开鑫贷目前尝试通过同大型国有机构合作，来开拓省外市场，已经率先于省内确立了江苏国信担保这一合作伙伴，并即将与中合联开展合作，具体项目也是由这些大的公司进行担保。这些都有效避开了平台自身担保的问题。
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　　10万元的投资门槛，13%-15%的借款利率，资金完全由银行托管，平台自身不承担担保，开鑫贷的这个4个措施有效规避了行业存在的通病。这也是央行近日明确表示江苏开鑫贷平台完全合规、合法原因之一。
　　投资与理财记者 王奇
　　近日有媒体报道称：“此前人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的集中调研，并于近日下发了结果报告。在该报告中，央行明确表示，开鑫贷平台完全合规、合法。”这在P2P网贷行业尚属首次，《投资与理财》也从开鑫贷相关人员处得到了证实。在消息发出后，很多投资者和从业者都很好奇， P2P网贷这个无门槛、无标准、无监管的“三无行业”中，为何开鑫贷平台独获央行“合规合法”的评价？
　　据记者了解，在此之前，开鑫贷也是央行支付清算司旗下互联网金融专业委员会的成员单位和央行旗下互联网金融协会的发起人。但最吸引大众和从业者眼球的，还是开鑫贷背后的两大股东：国家开发银行全资子公司国开金融公司和江苏省金融办旗下的江苏金农公司，因此也被业内称为P2P网贷里的“国家队”。
　　记者之前曾对开鑫贷进行了两天的深度走访，不但和平台负责人以及一线员工进行了交流，还与平台资金托管银行之一的中国银行江苏分行相关业务负责人以及与平台有合作关系的江苏日升隆小贷公司负责人都进行了交流探讨。在走访中，记者也了解到开鑫贷在具体运行过程中是如何有效规避现有法律风险，实现合规经营的。这或许对投资者在选择平台时可以提供参考，也值得其它P2P网贷平台借鉴和学习。
　　10万元投资门槛规避非法集资
　　首先，规避非法集资的问题。这也是目前所有P2P平台合规性的最大软肋。投资人张坤之前虽然已经投资过P2 P网贷平台超过50家，但仍没有在开鑫贷平台投资，最大原因就是投资门槛为10万元起。在不少网贷平台都开始1元起投的时候，开鑫贷仍然坚持10万元门槛，这也成为目前网贷平台中门槛最高的平台。
　　对此，开鑫贷副总经理周治翰对记者解释：“目前我们平台上最大的借款项目额度为300万元，按最保守计算，一个项目最多只会有30个投资人。而在实际投资中，还没有哪个项目投资者超过2 0个，这可以防止触碰非法集资的人数规定。”
　　周治翰同时也表示，未来如果相关部门对网贷平台出台关于非法集资问题给出明确指导性规定，他们也会考虑降低投资门槛，让更多的投资者参与进来，但也不会降得很低。
　　银行托管解决资金池问题
　　关于网贷平台资金池的问题，这是目前P2P网贷行业备受诟病的问题。
　　当张坤攒够了10万元，准备去开鑫贷平台投资时，却发现一个问题：平台上竟然没有充值的地方，如果要投资项目，必须办一张江苏银行或者中国银行的卡，同时必须开通网银。当看到这些规定时，张坤有些发懵，这和他所投过的所有网贷平台完全不一样。
　　记者在实地采访中了解到，正是因为这个看似“蛮横”的规定，开鑫贷才有效地规避了资金池的法律问题。
　　在具体操作中，如果要投资平台上某个具体项目，必须直接通过中国银行或者江苏银行，网银转帐到平台在这两个银行开设的对公账户中，然后由银行根据借款合同，把钱转到借款人在这两家银行开设的账户里，开鑫贷平台没有任何从账户里提现的权利。据业内人士介绍，目前与银行展开如此深度资金托管合作的网贷平台，只有开鑫贷。
　　另外，和其它P2P平台第三方托管不同的是，中国银行和江苏银行都不收取结算代理手续费。对他们来说，能够获得有效的开卡用户，就是不错的回报。选择与开鑫贷合作，也是这两家银行在进行了长时间的实地调查，并认可平台的具体业务后才决定的。
　　不到14%的借款利率远离高利贷
　　高利贷的问题是P 2 P网贷行业遇到的最尴尬的问题。服务银行等金融机构不服务的对象，风险高、借款利率高是目前这个行业公开的秘密。但开鑫贷平台上13%-15%之间的借款利率，让它远离了高利贷问题的困扰。
　　今年年初，开鑫贷在北京举行投资者交流会，记者在现场发现它们宣传资料上显示，2 013年该平台平均借款成本只有年化利率14.3%，就对这个数字深度怀疑。在走访中，据周治翰介绍，目前开鑫贷上的借款利率又降下来了，还不到年化14%。记者再次怀疑这个数据的真实性，因为这个利率甚至比一些城商行的企业综合贷款利率还要低。
　　那么，开鑫贷是怎么做到这一点的呢？是宣传需要，还是实际情况？带着这个疑问，《投资与理财》记者进行了深入的了解。
　　借款利率低是开鑫贷最大的特点和成功的关键，它背后依托的是江苏省金融办对小贷行业超过七年的深度经营和整体布局。这不得不提到开鑫贷股东之一的江苏金农。它的业务受江苏省金融办指导，为小贷公司提供IT支撑、业务创新、协会管理等服务。江苏省小贷公司的全部经营数据都被放到了金农公司开发运行的小贷综合云服务系统上。同时江苏省金融办对小贷公司的借款利率规定传统业务借款利率最高不得超过18%，平均不超过15%，同时根据平台运行状况进行评级。如果违反相关规定，小贷公司就可能被江苏省金融办取消牌照。
　　对于小贷公司来说，评级靠前的小贷公司可以把优质的项目放到开鑫贷平台上，获得9%的低利率资金，从中收取4%左右的担保服务费，这样开鑫贷上项目的融资成本也就在13%左右。如此低的资金成本对于融资成本高企的小贷公司来说，具有足够的吸引力，这也可以让它们更加安全的提高担保杠杆。而开鑫贷仅仅从小贷公司支付给投资者人9%的利息中收取10%的平台管理费，也就是整个借款项目金额的0.9%，因此，开鑫贷也被称为是“政策性”的P2P 网贷平台。据周治翰介绍，开鑫贷平台设立之初的目的之一，就是降低小微企业借款成本，从而更好地服务实体经济。
　　合作方担保开鑫贷实现纯平台运营
　　平台自身不能进行担保的问题，开鑫贷的合作对象有效地解决了。
　　在走访过程中，江苏日升隆小贷公司总经理董文凯向记者表示，在目前的合作机制下，所有同开鑫贷合作的小贷公司，往往对选送平台或提供担保的项目，采取比对自身项目更为严格的风控标准。也正因如此，在第一年的尝试中，小贷公司大部分采取了先将既有优质客户的部分新增需求，选送开鑫贷的试验策略。关于本息担保的问题，记者了解到，在这个过程中，小贷公司挣的就是担保服务费，他们也愿意对自身选送的借款项目实行本息担保。
　　对于小贷公司的担保杠杆问题，在江苏金农系统上，小贷公司的所有交易数据都很准确地包括担保杠杆的数据。据董文凯介绍，他们目前在开鑫贷平台上的担保杠杆仅有0.3倍，完全处在安全范围之内。
　　为了走出江苏，同时考虑到全国大多地方的小贷公司环境还不甚规范，开鑫贷目前尝试通过同大型国有机构合作，来开拓省外市场，已经率先于省内确立了江苏国信担保这一合作伙伴，并即将与中合联开展合作，具体项目也是由这些大的公司进行担保。这些都有效避开了平台自身担保的问题。
责任编辑：JoJo
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网商借贷、私营业主借贷、工薪阶层借贷、大学生借贷、农民贷款、其他贷款。
全方位解读网络借贷行业 探寻真实P2P
来自理财周刊
这里有高收益，这里也有卷款跑路和倒闭，这里能快速融资，这里也可能增加资金压力。P2P市场，争议不断，褒贬不一，需要我们客观地看待与判断。
& &P2P市场，爱恨交织。
& &&有人因为P2P带来的高收益而雀跃，也有人因为P2P实现了快速融资而感恩，但还有些人却因为投资P2P损失惨重，别说收益，就连本金都付诸东流。
& &&从国内首家P2P平台运营以来，这个行业就从未安静过。褒扬声、质疑声、支持声、批判声，声声交杂，让整个行业更加令人捉摸不透。
& &&作为专业理财杂志，我们希望通过本组文章，呈现给你一个比较真实的P2P行业，帮助你客观看待、理性判断。
& &&&桥梁&的概念
& &&P2P的概念很简单，peer to peer lending，通过互联网点对点的方式完成借贷连接，即以第三方网站作为中介平台，借款人在平台发布借款需求，投资者通过投标的方式给予借款人贷款，中介平台收取一定服务费或管理费。
& &&当市场上有人缺少资金，希望融资，同时有人有闲置资金，期待通过出借资金而获利时，P2P就有了生存的基础。而目前我国较为严重的&金融压抑&，恰恰给了P2P茁壮成长的空间。
& &&正面意义不可否认
& &&P2P行业存在的意义不容置疑。
& &&在北京大学汇丰商学院中小企业研究中心与网贷之家联合发布的《2013中国网络借贷行业蓝皮书》中指出，P2P之首要意义在于实现了普惠金融。所谓普惠金融，是指能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。简单来说，就是让所有百姓享受更多的金融服务。从近几年的发展看，P2P网络信贷的确有效地解决了个人和中小企业的融资问题。当正规金融机构无法满足中小企业及中低收入阶层的信贷需求时，当紧缩型货币政策对中小企业融资产生负面影响时，P2P挺身而出。可以说，这已是目前普惠金融理念最有力的实施渠道。
& &&与此同时，丰裕的民间资本为网络借贷市场提供了源源不断的资金来源。改革开放以来，我国民间财富的积累已达到相当规模，家庭闲置资金不断增多，人们需要为这部分资金寻找增值的渠道。中央财经大学地下金融课题组估计，2012年民间借贷规模已经达到了10万亿元。P2P的回报虽然比不上民间借贷，但市场平均年化18%左右的收益水平，相比银行存款、理财产品无疑更具吸引力。同时，相比金融衍生品、期货交易等，其投资渠道门槛更低。可以说，P2P市场让理财变得更加平民化。
& &&另一个重要的意义在于推进。融道网CEO周汉表示，P2P平台直接透明的形式拓宽了借款人直接融资的方式，也使得出借人可以根据借款人的资信评估自主选择，信用等级较高者的融资需求可以优先满足，利率也可能更为优惠。在国外，资信良好的借款人在P2P平台上甚至可以获得比银行更低的利率。要知道，民间高利贷顽症的症结正在于资金供需失衡以及信用信息不对称，而在P2P这样公开透明的网贷平台上，有信用的人可以得到低利息的奖励，拥有资金的人也乐于在控制风险的前提下出借给高信用的客户，这就促使利率水平受到供求调节，实现利率市场化。
& &&&雷区&频现 风险高企
& &&不过，P2P当前存在的问题也不容回避。
& &&2013年，P2P市场迎来井喷发展，与此同时，各种跑路、倒闭事件也接踵而至。网贷之家统计显示，国内目前有800家左右的P2P平台，从2011年开始累计已有近120家P2P平台&倒闭&或&跑路&，其中，2013年问题平台数量近80家。
& &&最近颇受关注的当属&旺旺贷&事件。在连续上线5个月后，旺旺贷一夜蒸发，曾在该平台活跃的近千名投资者中，损失金额少则数千元，多则上百万元，初步统计总金额达1700万元。由于部分旺旺贷投资者是通过百度推广接触到这家网贷平台的，因此事件发生后，百度启动了&网民权益保障计划&，对由此受害的网民给予经济补偿，同时向P2P行业&动刀&，全面清理P2P网贷平台。
& &&旺旺贷跑路也折射出监管的无力。据百度官方微博所公布信息，旺旺贷的确是通过了严格的资质审查才予以进入百度推广的，其具有工商营业执照、ICP备案、组织机构代码。然而现有的监管并不能真正确保旺旺贷携款跑路，这一点才是最让投资人心头发怵的。
& &&此外，风险事件的源头也从以诈骗为目的建设平台后携款跑路，转变为真实标的不断拆标后导致资金链断裂、项目逾期超过平台承受能力、自融平台实体生意经营不善等。业内人士预计，2014年可能是行业洗牌的关键一年，将有更多P2P平台陷入危机。
& &&借款也应有选择
& &&对借款人而言，平台危机可能没有资金方面的直接损失。不过，也不是所有企业和个人适合P2P融资的。
& &&比如当你的资金需求量很大，同时借款时间较长时，P2P方式下的高额融资成本可能会反而让你陷入危机。除了给予投资者一定利息外，你还要面对平台收取的手续费、担保公司的担保费等等，综合成本可能达到24%或更高。
& &&在选择P2P平台时也有讲究。建议考虑比较知名的平台，因为用户数量越是庞大，你所发布的借款标会受到越多关注，成交的时效性就越强。同时，此类平台给出的利息可能稍低一些。
& &&另外，我们也提醒借款人，如果你的借款项目不是那么着急，也不要忽视其他融资渠道。尤其是对个人借款者来说，银行消费贷款、信用卡等都能提供一定资金周转方面的帮助，从成本上看，较P2P平台可能更低一些。
& &&不同模式平台应区别对待
& &&目前我国P2P市场中模式比较多样。有以拍拍贷为代表的纯线上模式，也有以人人贷、新新贷、信而富等线上线下相结合的模式;有些带有强烈的政策背景，或有银行、金融集团为依托，如开鑫贷、陆金所、小企业E家等，而更多的则是草根出生。
& &&我们发现，在不同模式、不同背景的平台进行融资、借款，在策略上、技巧上有很大不同。对投资者来说，如果进行纯信用贷款，那么应采取尽量分散的方式进行。而如果选择一些背景可靠的平台，那么在资金安全性方面就不用过多顾虑，可重点关注流动性、收益性。至于数量最为庞大的草根平台，则应多维度考量，从创始人背景、员工情况、注册资本、平台知名度、透明度、担保方式、资金托管等等综合评判。
& &&对借款人来说，有些平台只对优质的企业客户开放，项目金额集中在上千万元级别，而有些则走亲民路线，单笔融资金额可低于万元。找准平台敲对门，才能提高融资效率。
& &&当然，大家别忘了，当你想要查询平台资质，或是了解行业发展动向时，可以到第三方门户网站转转，以数据引导判断。
& &&直向投资总裁郑希军在接受记者采访时表示，以兜底形式存在的平台未来将遇到比较严峻的考验。或许回归P2P本质，提高投资人本身风险意识，让其有能力判断借款标风险高低，理性选择投资与否，再由市场来调节借款利率，才是长久之计。
& &&当前P2P 市场普遍采用的模式概括起来主要有两类，一类是纯线上模式，另一类是线上+线下模式。但无论何种模式，对投资者、借款人来说，想参与都得懂技巧。
& &&&P2P不同模式有不同窍门
& &&P2P 通过互联网点对点的方式完成借贷连接，即以第三方网站作为中介平台，借款人在平台发布借款需求，投资者通过投标的方式给予借款人贷款，中介平台收取一定服务费或管理费。
& &&当前P2P 市场普遍采用的模式概括起来主要有两类，一类是纯线上模式，另一类是线上+线下模式。但无论何种模式，对投资者、借款人来说，想参与都得懂技巧。
& &&线上模式：借入借出讲究技巧
& &&作为国内首家P2P 公司，同时也是坚持纯线上信用贷款的企业，拍拍贷的特殊性毋庸置疑。不久前，拍拍贷率先完成互联网金融首个B轮融资，这让它再次成为行业焦点。
& &&回顾一路的发展，拍拍贷创始人之一的张俊颇有感慨地说：&当市场还不知道P2P 时，我们从行业的ABC 开始教育市场;当互联网金融喧嚣尘世时，我们又担心不理性的发展会给行业带来毁灭性的的灾难;现在，我们要思考，拍拍贷如何迎着行业的风口，保持行业的领先地位。&
& &&拍拍贷的模式很简单，借款人并不需要抵押物、质押物，也没有连带的担保公司来对每一笔贷款进行担保，单凭借款人的信用在网上面向全国用户申请借款。而对借款人来说，你所考量的依据不是对方的抵押物有多少(因为根本没有)，也不是有没有其他人为他担保，万一逾期由谁来承担责任，而是对方以往的信用记录，以及他所给出的简单的借款理由。
& &&这一切听上去有点不可思议，因为我们都知道，我国的信用体系尚不完善，就连朋友之间的借款都是能推的就推，生怕对方不还，也拉不下脸来讨债，更何况素未谋面的陌生人呢?不过，就是这样一个平台，用户数量已经从2007 年1497 人发展到2013 年的80 多万人次，平台交易规模也在2013 年突破了10 亿元。
& &&那么，拍拍贷究竟是如何做到的呢?
& &&CEO 张俊告诉我们，拍拍贷在成立初期也绕了不少弯路。在一连串的尝试碰壁后，拍拍贷开始打造自己的线上风控模型。&我们建立风控模型的目的，不是在60 亿的地球居民中找到一个永远不会逾期不还的人，而是我们要知道说这个人借多少钱的状态下，他的违约概率是多少，我们解决的是这个问题。比如一个人借300 万元，借贷不还风险为80%，而他借20 万元，借贷不还风险几乎为0。风控模型帮助投资人知道自己的风险边界在哪里。&张俊介绍说。随着积累用户的逐步增多、数据量的增加、数据分析能力的提高，拍拍贷所关注的用户数据不再局限于银行的那七八十项(包括工作收入、有无家庭、生育情况等)，而是400 多个维度，有些用户的考察维度甚至高达数千个。
& &&通过这一模型，拍拍贷会对用户的信誉做出评级，并根据该评级确定借款人的借款金额范围、借款利率范围。换句话说，尽管没有线下的审核，但在拍拍贷上，并不是所有有意愿借款者都能发布借款申请的。张俊告诉我们，目前申请成功者的比例在35%左右，而曾经一度该比例只有20%。也就是说，每10 位申请人中，有七八位可能无法通过审核，最终难以成功借款。也正是在这样的风控模型下，拍拍贷的逾期率(超过90 天未还款)目前控制在1.5%左右的水平。
& &&当然，通过拍拍贷借款是有技巧的。首先你需要在网上提交真实、准确的个人信息。其次，你需要保持有较为良好的信用记录。第三，如果你资金需求的频率比较高，不妨从低额度借款开始，慢慢累积你在平台的信用，这样可以逐步提高信誉度，额度也会慢慢提升。据了解，在拍拍贷，最低的借款额度为3000 元，最高50万元。
& &&拍拍贷也做催收，不过是借助银行信用体系，对逾期者施加外部压力。&我们自己建了一个类似社会征信体系一样的东西，简单说就是我跟借款人签好协议，借款人不还我有权力把你的信息曝光到黑名单上。很多人由于自己的信息曝光之后，他的朋友看到了，会让他遭受一些社会上的压力，最终他也会来还钱。&张俊介绍说，这样一份黑名单会增加借款人的违约成本，甚至影响他将来一系列的借款活动和生活。
& &&线上+线下模式：创新符合市场需求
& &&线上+线下模式是当前P2P 行业中最普遍的。简单来说，就是在线下寻找借款人，并进行实地审核，之后在P2P平台网站上发布借款需求，投资者通过投标的方式，按照不同的金额向借款人出借资金。
& &&这一模式是P2P 进入中国市场的一种变异。在国外，包括zopa、lending club、prosper 等在内的P2P 公司主要靠互联网进行网络借贷的交易，这是因为国外征信体系发达，商业机构获得个人征信评分的渠道较多。而在国内，人民银行的个人征信系统不对非银行机构开放，民间公司在获取和写入数据上都存在相当大的难度。P2P 平台对借款人的约束力低，所以P2P 公司逐渐把信贷端的业务转移到了线下，把P2P 网络上陌生人之间不见面的借贷交易，变成了见面交易。
& &&&其实，这也是从投资者角度作出的改变。在没有任何抵押、担保的前提下，要架起个人之间的信贷平台绝非易事。当你根本不了解向你借款的人是谁，有着怎样的背景时，是不敢借出资金的。而如果此时有人对对方的资质进行了审核，那么借款的风险性会降低一些。而如果对方愿意提供抵押物，那还款的保证又多了一项。当有担保机构为这笔借款提供担保时，可以说在安全性方面就进一步提升了。&仟邦资都董事长叶巍在接受记者采访时表示，国内信用体系的大环境造就了我国P2P 平台难以以纯信用模式快速扩张的原因，同时也为线上+线下模式的产生提供了条件。
& &&按照平台功能划分，目前市场上有主营房产抵押贷款的，如国诚金融、仟邦资都、直向投资等;有进行车辆抵押贷款的，如微贷网等;也有动产质押贷款，如涌金贷等;还有很多综合类平台。借款人如果想通过此类P2P 平台快速借款，就要敲对门。应该根据自身资质、有否抵押物来寻找对应的平台。
& &&在线上、线下结合的模式上，上海直向投资就有一套完整方式方法和流程。其总裁郑希军告诉记者，线上P2P 业务的成立是基于对人们诚信的最大信赖，因此贷款多为信用贷款，即并不需要贷款人提供抵押物，就能轻松获得资金。而线上和线下结合的P2P 业务，先通过线上撮合，再通过线下审核，最后线上完成匹配。直向投资所推出的P2P业务就需要贷款人提供抵押，通常为房产抵押，这就有效降低了借出人的风险。在双方签订借贷合同后，资金并不会经过直向投资而会直接到达贷款人手中。因为有了房产抵押，单笔贷款的额度可以比较高，通常30 万~2000 万元是比较容易匹配的额度。
& &&P2P 中不乏&正规军&，过硬的背景让这些平台格外吃香。要投资?你还得眼疾手快。要融资?恐怕门槛有点高。
& &&三家平台背靠大树 玩法各异
& &&出生决定命运。这句话用在P2P行业中颇为合适。陆金所、招行小企业E家以及开鑫贷与其他P2P平台生来就是不同的，有&背景&的它们注定走的是&高大上&路线。
& &&对投资者来说，你会烦恼为什么被你看中的项目还没下手就已经被别人&秒&走了。而对借款人来说，你所面对的会是一个更为严格的风控系统，门槛无疑更高一些。
& &&背景优势明显
& &&最高调的陆金所是一个隶属于上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司的平台，也是中国平安保险(集团)股份有限公司旗下成员。董事长计葵生的目标是，2014 年成为互联网金融第一名，P2P 行业市场占有率达到30%。
& &&在陆金所网站上，有包括富盈人生、稳盈-安e 贷及稳盈-安业贷3 个频道，而我们通常说的P2P 业务就是指其中的&稳盈-安e 贷&。
& &&与银行关系最为密切的是小企业E 家，由招商银行总行直接领导，但官方一直对其P2P 平台的称谓有所回避。在业内人士看来，小企业E 家意义重大。招行不仅是国内第一家从事类P2P 业务的银行，也是世界上第一家从事类P2P业务的银行。可能大家对开鑫贷的背景不太了解，实际上，开鑫贷是第一个带有强烈政策性背景的平台。2012 年，开鑫贷由国家开发银行总行、江苏省分行、江苏省金融办、江苏金农公司合力创办。其中，国开行下属的国开金融以及金农公司作为开鑫贷的持股股东。因此称得上是响当当的国有品牌。
& &&可以说，上述3 家平台雄厚的背景基本解除了投资者对资金安全性的顾虑。不过，这并不意味着你可以在这3 个平台上轻松获得收益。而对借款人来说，要想通过这3 个平台获得资金支持，需要跨过更高的门槛。
& &&值得注意的是，3 个平台在具体业务开展上走了不同的路线。小企业E 家的项目金额最高，陆金所灵活性最强，而开鑫贷采用的是通道模式，每笔业务都由不同小贷公司与担保公司实际负责。
& &&安全性：小企业E家领先
& &&绝大部分的借出人会首先关注资金的安全性。在这一点上，小企业E 家或许是3 个平台中最具优势的。自然，这与其银行背景有很大关系。
& &&看看小企业E 家放出的借款标，动辄上千万元的借款项目，明显更像是银行中小企业贷款业务。而这样的项目在搬上平台前，逃不开银行严密的风控审核。
& &&据业内人士分析，招行之所以会推出小企业E 家这样的平台，可能是为了给银行贷款腾出更大的空间，而对投资者来说，投资的风险性就会小很多了。
& &&在每笔借款标上，可以看到带有&信&、&控&字样的标志，&信&代表招行作为项目见证机构已经对融资方式进行审核，项目融资方持有未到期应收款项，而且此应收款项已经获得银行凭证形式的到期兑付承诺。而&控&字样表示，项目委托第三方支付公司&&中金支付有限公司进行资金监管和清算服务，招行对融资方式还款环节中到期应收款项的兑付过程进行控制。如此双重保障，相信出现违约的可能性很低。
& &&正因为在安全性上的优势，小企业E 家的借款标几乎都是被&秒&走的。即便是一些金额超过5000 万元的大项目，从上线到100%完成进度也不会花很久时间，这使得不少有出借意愿的投资者不得不抱怨自己不够眼急手快。
& &&不过，从安全性上反推，借款人要想在小企业E 家上发布项目，真正实现融资恐怕就不是件容易的事了。据推测，小企业E 家的贷款审核制度与银行中小企业贷款制度基本相当，不对个人客户开放。一句话，想上小企业E 家平台，你必须先通过招行的贷款审核。在借款时效上，相信小企业E 家不会太快，毕竟，严格的风控体系摆在那里。
& &&在风控方面，陆金所与开鑫贷当然也不会放松。据了解，陆金所的风控团队足有上百人，每一笔借款标都由平安旗下独立融资担保公司提供全额本息担保。如果借款方未能履行还款义务，担保公司将为偿还的剩余本金和应付利息与罚息进行全额偿付，条件是逾期达80 天。而开鑫贷由于采用通道模式，因此每一笔风控都由借款人当地的小贷公司及担保公司负责，平台本身不承担风险。借款人未及时还款时，由担保的合作机构代为偿还本息，相比小企业E家与陆金所来说，风险会高些。
& &&流动性：玩转陆金所转让
& &&对流动性关注的投资者或许比较适合在陆金所找项目。我们知道，一般P2P 借款都有一个相对固定的投资期限，在此期限内，你很难主动要求拿回投资本金及收益，而陆金所的转让专区让不可能变为可能。
& &&别看陆金所的项目期限都很长，基本不少于1 年，但如果你在投资过程中突然有资金需求，只要持有债权已满60 天、剩余还款期数至少还有3 期，且债权非逾期状态，就可以立即把项目通过转让实现变现。根据统计，陆金所的转让项目平均只需要4 分钟就能成交。换句话说，你基本不用担心资金流动性的问题。
& &&只不过，转让需要付出一定代价，包括手续费和一部分利息的损失。手续费为转让价格的0.2%，而利息损失则要根据转让人出让的时点来计算了。假设每月8 日为收款日，那么当天是不能转让的，9 日转让损失最小，若15 日转让，那么8 日到15 日的利息由受让人接手，该受让人首次拿到收益的时间就是下月8 日。
& &&根据我们观察，之所以这个专区如此热门，是因为陆金所的项目实在不多。对第一次在陆金所平台投标的投资者来说，可以享受&新客&待遇，&新客&标只为这类人群开放(1 万元起投)。而一旦你成了投资老手，那抱歉了，你能投标的项目实在很有限。一连几天的观察，都只有&竞拍&可供选择。
& &&&竞拍&大概也是陆金所的独家发明了。供不应求的市场中想要投资吗?那就比比谁出价高!在限定的时间内(竞拍时，你能看到剩余出价时间)，谁是出价最高者，谁就能获得该项目的投资权。竞拍后，相应资金将被冻结，除非有他人超出你的出价。注意，竞拍项目都是一对一投资的，即一个项目只能有一位投资者(投资金额必须达到借款标全额)。这里也不忘告诉大家，加价部分可是陆金所收入囊中了。
& &&实际上，继陆金所之后，开鑫贷5 月10 日全新上线的新平台中也有了债权转让服务。不过，对于在5 月10 日前订立的《借款-担保合同》所形成的债权不得转让。据了解，转让人必须持有债权达到30 个自然日以上方能转让，支持同一债权多次转让，手续费为投资本金的0.2%。
& &&收益性：开鑫贷略有优势
& &&3 家平台的投资回报在P2P 行业内并不算高，相对来说，开鑫贷略高一些，会出现9%及以上的借款标，且为到期一次性付清本息。陆金所的水平比较稳定，为8.61%，以等额本息的方式计收。而小企业E 家通常在5.8%~7%左右水平。从目前发布的借款标看，或是起息付息或是到期后一次性付息。
& &&投资门槛方面，开鑫贷最高，10 万元起投，小企业E 家5万元起投，而陆金所的稳盈-安e 贷1 万元起投(一对一项目必须全额满标)。
& &&与另两个平台项目发布时间不定不同，开鑫贷的借款标通常是整点发布的，因此有投资意愿者可别忘了蹲点守候。你还可以通过设置来订阅邮件通知。
& &&别看开鑫贷的借款利率较高，实际上，从借款人角度看，融资成本未必很高。因为其特殊的国有背景，使得该平台保持了准公益性的特点。对于一般项目，平台收取1%左右的手续费，而对一些公益项目，如开鑫惠农，给予农户的最高贷款利率为8%，小贷公司收取1%~2%的担保费，投资人拿到6%~7%的利息，平台本身不收费。
& &&不过，开鑫贷目前的业务重点仍然在江苏省范围内，全省有600 家小贷公司，开鑫贷与其中部分合作，目的在于引导民间借贷阳光化、规模化，引导资金支持实体经济，降低小微企业的融资成本。从这一点考虑，其他地区的中小企业要通过开鑫贷借款可能不一定成功，毕竟其担保采用的是归属地原则。小贷公司与担保公司必须对当地企业进行调查时比较清楚，否则也会增加风险性。
& &&陆金所的借款成本是3 家中最高的。利率为人民银行同期基本贷款利率上浮40%，约8.4%~8.61%。另需支付每月0.5%~1.75%的担保费用(即每年6%~21%)。
& &&对于小企业E 家的借款成本，招行不愿直接透露，但估计与银行同期贷款利率相当，可能也是业内最低水平。
& &&门户网站在P2P 行业中意义重大。除了作为信息渠道外，还能帮助客户甄别优劣，同时起到舆论监督的作用。
& &&P2P门户助力行业发展
& &&在P2P行业中，第三方门户网站是不可或缺的一部分。
& &&2011 年，国内首家P2P 门户网站网贷之家成立至今，同类平台的数量不断增长，包括网贷联盟、网贷天眼、网贷之窗、网贷百科等等。此外，贷款门户类网站，如融道网、融360、91 金融超市由于与P2P 有直接的业务关系，也成为P2P不可忽视的合作伙伴。
& &&P2P门户：信息平台
& &&P2P 门户网站在助力行业发展的过程中，主要发挥以下作用。
& &&一是信息渠道。
& &&&虽然P2P 平台本身进行的就是一种信息传递的工作，把有资金需求者的信息传递给愿意投资的出借人，但平台本身的信息要如何传播和判断呢?&网贷之家CMO 朱明春告诉我们，最初他与伙伴们创建网贷之家正是看到了市场与投资者、借款人之间的信息不对称。简单来说就是，P2P平台公布什么信息，大家就只能相信这些信息，投资者在出借资金时，没有任何参考性。这样不仅容易滋生不良平台，同时也不利于市场的发展。因此，网贷之家成立的初衷就是为投资者、借款人提供快捷掌握行业信息的渠道。而随着近年来门户网站的增多，想要快速搜索、筛选符合条件的P2P平台已经不是难事。
& &&二是甄别优劣。
& &&&我们会把不同平台的信息、数据搜集起来呈现给大家，这样更有助于大家对平台进行判断。&朱明春说，除了&导航&功能，在网贷之家&数据&频道，你可以一眼看到行业整体成交情况，以及每天不同平台的成交量、交易标数、成交额、收益率、投资与借款人数等，从而判断平台的健康度。
& &&广告费是第三方门户网站主要的收入来源，不过并不是所有P2P 平台都能在网贷之家打广告。朱明春说，他们会对P2P 平台做线下调查，实地考察其是否真实存在，有没有真实业务在进行，并对法人代表进行核实。&虽然我们不能百分百保证安全，但一直在尽最大努力杜绝诈骗，帮助投资者降低信息识别成本&。网贷之家一直希望通过门户网站为投资者竖起第一道&防火墙&，降低欺诈的可能性。
& &&三是&舆论&监督。
& &&帮助P2P 平台认清自身问题、解决问题是门户网站存在的另一层意义所在。
& &&在一些比较知名的门户网站上，你可以发帖与网友交流自己P2P 的投资心得、借款心得等。其间若遇到什么问题，如用户体验不佳等，都能随心所欲地发表观点。
& &&随着门户网站用户数量的增加，P2P 平台对这些论坛也越来越重视，秉着信誉第一、用户至上的原则，通常会很快联系发帖人解决问题。这就使得原本处于弱势地位的投资者、借款人有了一定话语权，而对行业整体发展来说也是有利的。
& &&此外，P2P 要想健康发展，与风控体系有很大关系。不仅需要建立完善的征信系统，同时也要打通平台之间借款人的信息。&一位不良借款人在一个P2P 平台上借款后，可能还会到其他平台借款。如果可以打通平台间的这种&黑名单&交流，对提升风控效率是有很大帮助的。&朱明春表示，网贷之家正在逐步推进这一工作。
& &&当然，投资者的教育、为投资人提供VIP 定制服务，为P2P 平台做培训等也都是门户网站未来服务的重点。
& &&贷款门户：牵手P2P，共同发展
& &&作为贷款门户网站，以融道网为代表的&贷款搜索引擎&模式平台，可以说是与P2P 共同成长。融道网创始人&CEO 周汉表示，贷款门户类网站现在已经开始与P2P公司展开机构层面的合作。
& &&周汉指出，由于P2P 投资收益的光辉&钱&景，行业们目前面临&粥多僧少&的局面，众多P2P公司不得不培养大量的线下部队去寻找比较优质的贷款客户，这其实是有悖于P2P的初衷，也造成了P2P的获客成本较高、不经济。为此，融道网特别探索出OFA(Online Finance Agency)模式，在线上集客的基础上，发展线下特约服务商来帮助客户完成服务的过程。目前，正积极与陆金所、拍拍贷、宜信、开鑫贷等大型P2P公司进行合作，与P2P公司进行系统对接，按照P2P平台的进件标准向P2P批量化、集约化、自动化地供客。
& &&尽管风险事件频发，可还是有一波又一波的投资者涌入P2P 市场，大家都冲着年化18%的收益而来，都觉得自己能避开风险。那么，身为投资者，这个市场究竟能否尝试，又该如何尝试呢?
& &&P2P投资：考量平台看风控
& &&即便有风险事件爆发，也难挡投资者热情。高投资回报在当前市场环境下，无疑诱惑巨大。有没有比较稳妥的做法在控制风险的前提下获取这样的高收益呢?其实，只要把握一些原则，参与P2P 融资和投资的机会当然还是存在的。
& &&十个维度综合考量平台
& &&要判断一个P2P 平台是否真实可靠，可以从多个维度考量平台的品质，包括创始人背景、员工情况、注册资本、平台知名度、透明度、担保方式、资金托管等。
& &&维度一：创始人背景。由于行业本身准入门槛较低，一些毫无金融从业经验的人也来凑热闹，自然风险较高。2013 年初，众贷网倒闭引起轩然大波，一个开五金店的小伙子也开起了P2P，居然还是筹集资金放贷的模式，结果上线1 个月就宣告破产。相对而言，有传统金融从业背景或是相关行业转型的创始人则风险较低，而草根创业、民间借贷起步的平台风险较高。
& &&维度二：员工情况。一个优质P2P 平台的运营需要多方人才，如果平台本身员工数量较少(低于100 人)，那么风险性可能比较高。直观的了解方式有看网站建设和拨打客服电话。如果网站设计很简单，所谓的客服只是某一两个职员来担任，那你就该提高警惕了。
& &&维度三：知名度。具有一定知名度、影响力的平台通常集聚了较高人气，或是成立时间比较久，或是有比较硬的靠山，这些都是安全因子。
& &&维度四：总部所在地。总部若设在北京、上海、深圳等一线城市，风险性会更低一些。
& &&维度五：注册资本。当注册资本金达到千万元级别时，我们认为这样的平台风险性相对较低，而100 万元以下的注册资本金，怎么看都有些危险。
& &&维度六：透明度。所谓透明度，是平台本身对自身经营情况有无及时披露。在一些比较知名的P2P 网站如人人贷、新新贷、红岭创投等，都可以看到以往业绩报告。
& &&维度七：融资规模。当一家P2P 平台获得融资且融资金额突破1000 万元时，表明其业务能力受到认可，同时也奠定了其未来发展的基础。在投资者考量时，绝对是加分项目。
& &&维度八：杠杆倍数。平台的杠杆倍数与成交量、坏账率、公司自有资本三大数值有密切关系。自有资本越高、成交量越低、坏账率越低，平台的风险就越小。一旦平台杠杆倍数过高，资产不足以覆盖坏账，平台资金链就会出现重大风险，从而引发经营危机。
& &&维度九：资金托管。目前业内比较常见的托管方式有银行托管与第三方支付存管。从2013 年下半年开始，上海的汇付天下、富友支付、快钱，北京的易宝支付、国付宝等先后开发出P2P 公司清结算分离的账户产品。但是这样的产品也存在漏洞，第三方支付公司并不具备资金托管资质，法律上能提供资金托管服务的仅有商业银行。因此，不少平台都在与银行接洽资金托管业务，比如新新贷等。而如果平台不设资金托管，潜在风险自然较大。
& &&维度十：担保方式。这也是考量平台尤为重要的一个方面。目前市场上的担保方式有很多，比如自担保、计提坏账准备金、非融资性第三方担保以及融资性第三方担保等。其中，对投资者来说最靠谱的是融资性第三方担保，不过问题是，首先此类担保有10 倍杠杆限制，担保金额超过自身注册资本金10 倍就不能担保了;其次是手续费比较高，一般一个月在1%左右，一年就12%，对借款人来说可能压力较大。
& &&&投资借贷总是有风险的，但关键是出现了违约时怎样去平衡风险。&网贷之家CMO 朱明春指出，担保模式在解决风险时就像是给投资人吃了一个定心丸。不过应该意识到，平台虽然承诺本金或者本息保障，但并不意味着此类平台风险就会低。已倒闭或者出现提现困难的平台中，大部分都承诺本息保障。原因在于这种做法只是将投资者风险转嫁给平台及担保公司，并非降低风险本身。一旦平台或担保公司无力承担，最终受害的还是投资者。
& &&两类决不能投资的平台
& &&我们认为，投资者首先应该排除一些绝对不能投资的平台。
& &&一类是无真实业务往来的，不投资。以虚假借款标、超高收益率吸引客户的平台一定不能投资。因为你的钱不是借给真实借款人，而是流入了平台腰包，跑路只是时间问题。要判断这一点，新新贷CEO 张扬提供了一种方式，即你可以以借款人身份联系平台，申请发布借款标，并提供一些基本个人信息，看看能否获准通过。如果平台只是空壳，并没有真实借款人的存在，那么你的申请一定石沉大海。
& &&另一类是平台的风控体系无法辨识借款人真伪的，不投资。这一点同样可以以借款人身份进行了解。你要做的只是提供一些虚假的个人信息，比如在经济情况上动点手脚。如果平台接受了你的申请，那么很显然它对你的风控就没有到位。由此可以推测平台风控能力较弱，即便有抵押、担保等还款保证，也可能出现经营风险，导致最终关门倒闭。
& &&三种情况不适合投资P2P
& &&我们认为，以下三种情况并不适合P2P投资。
& &&首先，这个市场只适合于闲钱投资，&保命钱&、&血汗钱&、&家庭应急储备&等都不合适。
& &&高收益一定伴随高风险。尽管P2P 平台给出的年化收益率大多高于10%，甚至有20%以上水平，但踩到&雷&的概率不低，因此你一定要做好随时有可能亏损的准备。输不起，就不要尝试。投资金额最好不要超过家庭金融资产的20%。
& &&可能你会说，平台不是有担保吗?不是百分百本金安全，连利息都不会少吗?没错，很多平台在吸引投资者时都会作出这样的承诺，但由于行业缺乏有效监管，这样的承诺未必真的能够兑现。
& &&原因有很多，比如&旺旺贷&跑路事件中，所谓的担保公司&深圳纳百川担保有限公司&就并不存在;又比如一些担保公司其实并无担保资质。即便有真实担保公司、有资质，万一平台消失不见，担保公司也随之蒸发，你又能怎么办呢?要知道，百度可不是每次都会赔付的。当平台因为项目违约超过承受能力，资金链发生断裂时，原本给予投资者的承诺自然也就很难实现了。
& &&再进一步看，即便担保真的落实了，投资者也并非不会损失。举例来说，当你投资的借款标没有按时还款时，平台或担保公司并不会立即垫资，只有当这种逾期达到一定时长(不同平台定义的逾期标准不同，部分为30 天，部分可能达到80 天)，才会对投资者提供保障，因此在这段逾期期间内，投资者还是有损失的。你损失的是时间，同时实际收益率也打了折。
& &&其次，如果你以为轻轻松松就能获得18%或更高年化收益，那只能说你有点天真。
& &&要知道，这个行业可是有不少门道的，在投资者最看重的利率上就有不少讲究。看上去平台的年化收益率都很漂亮，随随便便就能突破18%，可是你应该心里有数，年化收益率并不等于实际收益率。
& &&一是因为，P2P 的借款标大多期限不长，多数平台的借款标在6 个月以下，因此一轮投资过后，你实际只拿到了半年或更短时间的投资收益。要想将年化收益变为一年实际收益，你必须投资不停歇，以最短的时间进入下一轮投资。当然，每一轮投资的收益都不能太低，不然你的实际年收益还是会有所下降的。
& &&二是因为，不同的利息给付方式下实际到手的金额不同。这一点可能是很多投资者所忽略的。
& &&以投资1 万元为例，假设年化收益率12%。在等额本息方式下，每个月返还相同的本金加利息，等于[10000&1%&(1+1%)^12]/[(1+1%)^12-1]=888.49 元，一年的本息收入为888.49&12=10661.88 元。而以&每月付息、到期还本&的方式计算，每月返还利息金额为=100，一年下来，本息收入为100&12+元。两种方式下收益相差近一倍。因此，当投资者进行P2P投资时，不能只看表面的年化收益率，还应注意收益的给付方式。
& &&此外，虽然我们不能说收益越高，平台风险越大，但如果放在整个P2P 市场上看，风险事件的确偏爱那些利率水平较高的平台。当你看到年化收益率高于24%时，就应当有所警惕。
& &&第三，如果你觉得只要分散投资就能规避风险，那就错了。
& &&P2P 投资讲求技巧，而选择优质平台更是十分重要。尽管从某种意义上说，P2P需要分散投资，但是，分散是有技巧的。如果你把投资资金分散在高危平台上，那么基本还是逃不开&雷区&。在网贷之家社区上，曾有一篇颇为雷人的文章，讲述了一位投资人连踩10 个&雷&，投资平台跑路的跑路，倒闭的倒闭，看上去很耸人听闻，怎么想都觉得自己运气不会那么差，可这正是很多投资人潜在存在的风险。
& &&虽然目前数据显示，平台行业淘汰率为10%，但这并不表示你任选10 家平台只有1 家会倒闭。如果你找的是靠谱的P2P 平台，那么无论数量多少，可能都不会遇到危机;但如果盲目选择，损失概率可能远高于此。
& &&可以说，在这个市场中，比分散投资原则更重要的是精选平台，而在优质平台中分散投资才是降低风险最可行的方式。
& &&P2P 需要监管，也即将被监管。一旦细则落地，将会对行业产生深远影响。我们拭目以待。
& &&P2P监管时代正来到
& &&只要谈到P2P，都逃不开监管的问题。从目前市场情况看，我国的P2P 行业的确需要监管。这不仅是投资者的普遍呼吁，也是业内的希望。不少主流P2P 公司都曾在公开场合表示希望被监管。
& &&但是，如何监管却是门艺术。在这方面，我们不妨先来看看美国和英国的做法。
& &&美英监管方式不同
& &&在美国，P2P 网贷行业受到严格的政府监管。美国证券交易委员会SEC 把P2P 的收益权证定义为&证券&，要求它们在美国证券交易委员会(SEC)进行非常严格和完整的注册登记、提交例如平台的运作模式、经营状况、潜在的风险因素、管理团队的构成和薪酬体系以及公司的财务状况信息，以保证投资者可以在SEC 的数据系统和网站查到这些数据，一旦提起诉讼时可以作为证据。
& &&而英国此前一直通过行业自律金融协会进行自律管理，直到今年4 月金融市场 行为监管局FCA 介入。FCA 的监管内容比较务实，包括需要准备充足的风险准备金、投资人必须收到关于借款标的关键特征说明包括坏账率、为投资人提供一个14 天的冷却期去改变投资意向、不得夸大收益和忽视风险提示等。有业内人士指出，美国的高压监管使得市场发展受到了一定阻碍，并产生垄断;而英国在&模糊监管&时期，虽然无法赢得公众广泛信任，但行业增速比较明显，创新不断。
& &&从行业自律到国家
& &&再来看我国的P2P 市场。成立至今，身份问题一直是很大的困扰。究竟是牵线搭桥的普通中介组织，是提供投资咨询的咨询公司，还是从事金融服务的金融机构?法律地位的模糊，导致P2P一直处于法律的灰色地带。
& &&而成立门槛过低，也是导致行业乱象滋生的重要原因。据网贷之家介绍，成立P2P 平台过程只需三步：一是先获得由工商行政机关颁发的营业执照，二是向通信管理有关部门申请并获得其颁发的《电信与信息服务业务经营许可证》，三是网贷平台向工商行政机关申请增加&互联网信息服务&经营范围，并办理相应的经营性网站备案。就这样，在没有金融监管的情况下，P2P平台就能上线运营了。
& &&值得庆幸的是，目前上海地区行业自律的风气已经形成。2011年，上海信息服务业行业协会成立了国内首个&金融信息服务行业专委会&，其中的大部分成员为P2P 单位。2012年，专委会先后发起了行业自律倡议，并提出国内首个P2P 准入标准。正是由于上海P2P 行业的自律，使得沪上P2P平台在2013年下半年P2P的倒闭跑路潮中独善其身。
& &&国家层面的动作也在开始进行。2011 年8 月25 日，中国银行监督委员会就发表了&人人贷有关风险提示的通知&，2013 年8~9 月份，央行联合9 部委分别赴上海和杭州对互联网金融进行密集调研，其中上海就选择了陆金所、拍拍贷等，而杭州则选择了阿里。
& &&央行副行长刘士余也在不同的场合多次声明P2P 的两条底线：不能提供担保，不能做资金池。这表明，监管层对于互联网金融行业已经有&监&，但还没有到&管&。
& &&今年4 月，博鳌论坛上传来较为清楚的声音。银监会副主席阎庆民首次明确，将由银监会牵头来承担对P2P 监管的研究，把P2P 作为类信贷业务纳入监管体系。但对于准入门槛及运营方面的监管，目前还没有细则出台。
& &&业内人士普遍表示，希望有监管，但不求牌照。新新贷CEO 张扬解释说，牌照意味着变相垄断、意味着排他性，也意味着非市场化
& &&竞争。由于我国P2P 市场模式各异，业务流程尚没有完全定型，以牌照方式进行监管不利于创新。网贷之家负责人朱明春也提出，提高P2P 行业的准入门槛，可以将一些本来就抱有不良目的者驱逐，规范行业整体经营，但希望监管措施不要太过严厉，以影响行业创新甚至平台生存。融道网周汉表示，英国的&先行业协会、再政府监管&模式，可以说是一种比较务实、渐进的做法，既不会因为严格的金融监管将创新扼杀在萌芽中，又不至于放任自流。
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