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P2P资金托管应该找商业银行还是第三方支付？
本帖最后由 surongdai2014 于
23:21 编辑
& & & & & & & & & & & & & & & & 随着P2P行业的不断壮大，监管问题日渐备受关注，而“资金安全”又是重中之重。目前，央行和银监会只是将“杜绝资金池”作为规范P2P的重要准则，而监管细则尚未确定。从P2P平台跑路和诈骗事件看，主要原因是：中间资金账户缺乏监管，P2P平台拥有中间账户资金的调配权。近段时间，央行和银监会也明确表示，P2P网贷平台应当建立第三方资金托管机制。
资金托管就是资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。从而避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。投资人和借款人分别在第三方支付开通自己的IPS账户，整个过程投资人都能看到自己资金的准确去向;平台也在第三方支付开通了商户号，但只能做资金解冻和退款两种操作，而不能执行转账与提现操作。
P2P网贷平台的资金该托给谁呢?目前主要有两个托管方：商业银行和第三方支付平台。两者托管有何不同?是否有竞争关系?P2P平台会青睐谁呢?资深理财师认为，由于监管细则不明，行业内一切都只是“审慎尝试”。
资金需要托管
“与银联接触之初，银联对于自己能否接入互联网金融也没把握，向银监会、央行申请，第一次的回馈意见是‘审慎’。经过几多努力，更加详细地解释了合作模式，最终回馈意见是‘审慎尝试’。”
有调研数据显示，69%投资者选择平台时关注账户及信息是否安全，其次为风控能力和结算速度，占比分别为37%和30%;在评判投资是否安全时，70%投资者会选择有资金托管的平台，只有16%投资者觉得无所谓或不知道什么是资金托管。
P2P平台有意，银行也很积极。10月末，招商银行相关负责人表示，“P2P是信息中介，我们来做资金监督方”、“已经搭好了为P2P做托管的系统架构安排，在技术开发上已经预埋了接口，只待P2P监管政策‘一锤定音’”。近日，长沙银行、江苏银行已试水资金托管业务，招行和光大银行也对外宣称，相关技术搭建已完成，只待时日开启托管业务。
多家P2P网贷平台也一致认为，能够和银行等机构进行合作，其信用背书效用不可小觑，“第三方支付和银行接入对投资者信誉来说，预期是不一样的”。然而，“银行对托管业务目前较为迟疑。”一位业内人士告诉记者，“对接P2P网贷平台资金托管业务，银行需要进行系统的改造和研发，技术上并不复杂，很多银行说我愿意，但是在向支行、总行申请的过程中，总行也没有现成的方案。对于银行来说，这并非一笔一定要做的业务，大多数银行会衡量性价比。银行还在犹豫‘值不值得’。还有一个重要原因，就是监管顾虑。”
第三方是主力
虽然银行近期对P2P平台资金托管的态度积极，动作多多，但目前国内规模较大的几家P2P网贷平台资金托管还是以第三方支付公司托管为主。那么未来，若银行全面开启P2P托管业务后，第三方支付公司的竞争优势是否还具备?
苏融贷理财第三方支付合作方易宝支付首席执行官唐彬表示，他并不认为银行是未来的竞争对手。而且在未来的资金托管市场，第三方支付公司也具备明显的优势，“我们愿意服务P2P企业，愿意为中小P2P企业量身定制解决方案。不论银行放开与否，市场都在那里不会变。”
术业有专攻。“中国的金融机构较为保守。银行作为一个物种，决定了它是非常保守的，它跟不上节奏。这是两个制度、两个物种对新事物反应不一样的问题。”
目前，P2P资金第三方托管依旧是主要托管方式，但还是要看未来监管政策，无论谁来监管资金，投资人最大的希望还是资金安全。只有做到这一点，才能走得长远。
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2011 ~ 2014
. All Rights Reserved.为什么第三方支付平台“跪求”P2P进行资金托管？
随着监管机构对于P2P行业监管目标的逐渐明确，从去年开始，对P2P行业的监管基本原则从不能建立资金池，不能非法融资，到近期银监会官员在某次论坛上公开的几个P2P行业最新的监管趋势，包括平台不能做信用中介，而应该是信息中介，平台要透明公开，及时披露信息，以及平台要实行第三方的账户管理，保证资金安全。其中，一个核心的问题是P2P平台的账户问题，目前行业还没有形成规范化的业务操作模式，在运营方式也是各有差异，其中关于P2P平台账户的管理问题一直是平台安全性的主要考量指标，而目前大多数平台宣称的第三方账户管理，其实也远远没有达到真正的第三方账户的监管。为什么这么说？由于国内支付行业的特殊性，目前具有支付运营牌照的，除了传统的银行账户进行企业和个人之间资金往来的汇兑和账户管理之外，另一个主要的途径就是众多的第三方支付平台。相对于银行的政府兜底性的账户管理性质而言，第三方支付的风险对价能力相对弱一些，对市场账户管理的客户需求也不需要设定很高的准入门槛。也就是说，第三方支付对于P2P行业的准入门槛，在账户管理上相对更低一些。既然是这样，目前市场上主要的提供P2P平台账户第三方管理的就是银行和第三方支付公司了。银行由于受到银监会的严格业务监管，虽然是存在账户托管、账户存管等具体的服务性业务，但是受到市场性风险因素的影响，银行一般是不对P2P平台提供严格意义上的账户托管服务，即便是有，也是少数的几个银行旗下或者是有银行资源背景的P2P平台，如开鑫贷和包商银行的小马Bank，但是一般的P2P平台还享受不到这么“尊贵”的服务。而第三方支付为什么对P2P行业这么受欢迎呢？一个是利益的驱动，一个是行业内的激烈竞争。第三方支付目前国内已经有200多张牌照，而不论是线上的互联网支付，预付开还是线下的收单业务，都面临严重的市场竞争压力。对于第三方支付公司而言，一个核心的指标就是账户中的沉淀资金，账户的资金流量，并通过手续费和管理费的形式获益。同时，由于第三方支付的账户是托管在银行的，账户的流量越大，对银行的议价权也就越高。也正因为如此，主要的第三方支付平台都在争抢P2P平台的账户管理服务，以提高支付平台的现金流量。这其实就是一场账户争夺战的升级。P2P目前虽然不成熟，但却是一个短期内提高支付账户流量的好办法，就目前国内支付行业的市场和格局而言，主要的几个支付巨头在市场上的地位已经十分稳固，而其他排名靠后的第三方支付如果这是依靠传统的接入电商、接入其他购物消费场景的方式，很难实现业务发展的逆袭。而P2P平台由于政策和安全性的考虑，包括银行和市场排名靠前的几个平台不一定有意愿提供托管服务，这就为其他支付平台提供了很好的市场开发机会。那么，第三方支付公司的账户管理是不是就意味着低风险？其实，即便是目前市场上各种账户管理的方式，其本质上并不是无风险的账户托管，而是P2P平台为了提高平台信誉度和可信度，与第三方支付公司进行合作的“无奈之举”。目前的各种第三方的账户管理方式可以分为以下几种：一种是简单的渠道模式，即没有实行资金托管，投资人将钱充值到平台或平台在银行开设的账户，多起平台跑路事件均属此类模式；二是平台以备付金的形式将资金存管在银行账户或第三方支付机构账户，此模式下，银行对于账户内的资金流动并无实质监控；三是设立托管型账户，即在资金存管在第三方的基础上，为投资人和借款人设置虚拟二级账户，实现点对点的资金流动监控，相对安全。所以，并不是每种“第三方”的账户服务都是具有较高安全水平的账户托管服务，从实践和经验上而言，银行的托管服务是安全系数最高的，一方面是实时的资金点对点的监控，一方面是通过二级账户的形式实现了账户的流动性管理，但是目前监管政策还没有最终明确，银行介入的可能性不大。目前大多数第三方支付公司与P2P公司的合作，大多是简单的平台开设账户或者是资金存管，但都不是更为安全的资金托管。因此，P2P行业的账户争夺战虽然是升级了，但是各个第三方支付公司的账户管理服务却并非是安全系数最高的，这个在行业规范的前期阶段，也是一种市场化的正常反应。投资者需要明确自身的风险意识，虽然各个支付平台对P2P是竭力欢迎，但是其服务却并非是无风险的。金融分析师陈凯歌 财经专栏作家 微信公众号samchenkai
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这些P2P平台的安全问题得不到解决难发展，在中国小平台的信用度太低。
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金融分析师陈凯歌，微信公众号：samchenkai
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收录此文章的文集教你如何判断P2P平台是否真的有第三方资金托管
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即将过去的12月份，可谓是P2P网贷的暗黑史，共计有93家平台出现兑付危机、倒闭、卷款跑路现象，种种问题背后折射出的一个最大隐患，那就是投资者的资金安全问题。
11月25日，由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，相关负责人刘张君称，在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时，也要合理设定其业务边界，要明确平台的中介性质，明确平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。
为什么银监会会提出P2P网贷的四个边界？
我们先来普及下资金池的相关概念吧。
资金池就是把资金汇集在一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。目前资金池业务最大的范围集中在集资投资和房地产业务。国家允许做资金池业务的分别为银行、基金和保险，他们都有相应的管理部门：银监会、证监会和保监会。同时银行内部的存贷款，同业间的拆借都是最典型的资金池业务。说的通俗一点就是，我有一池子水，手里拿着舀子，水多了我舀点出去，水少了我舀点进去。水可以是从别人手里借的，也可以是从别的池里借，但是你要喝我的水就得给钱，并且我的舀子还是做了手脚的。
1、因为你不具备相应的资质。做金融需要什么，最基本的就是得有许可证。什么金融许可证、保险兼业许可证、基金管理公司法人许可证，你总得有一项吧。你不具备准入门槛，是局外人，所以你就要被拒之门外。
2、国家要开始控制资金池了。几年前，资金池模式方兴未艾，众多银行纷纷参与其中，创新不断。而如今资金池模式，几乎成为过街老鼠被各家银行所讳言。不仅监管层频频发文，重拳整顿；国有大行也纷纷表态，划清与资金池业务的界限。受此影响，业内也将“资金池”改称为与之对应的“资产池”。金融行业当初选择资金池运作模式时，有分散风险的考虑。融资性资产收益高，风险也高，因此适当配置一些资金于固定收益产品，故形成了多个产品配置多个项目的模式。而如今，不但银行业撇清和资金池的关系，信托行业也被加大管理，进行封堵，保险报备项目层层卡紧。
3、防止平台拆标和同平台拆借。资金池的玩法很简单，就银行而言，如果是发行一个理财产品，需要每个产品都进行上报；而资金池业务，或者说资产项目组合，则只需要申报一次，等到期后，滚动发行即可。另一方面，则是由于“一对一”产品一旦出现亏损风险，则不可避免地就会暴露出来。但放在一个池子里之后，某项资产的损失则可能由其他类产品来进行弥补。银行有核心资本充足率、拨备覆盖率等考核标准，有广大储户源源不断的资金流，断粮的概率很小。但是如果平台做一个大项目，分开拆标，配置好利率和期限，滚动获利，的确可以防范风险，但是资金链一旦断裂必然会有案件发生。并且一个地区的同行业都会有所联系，一个平台的资金断裂则有可能导致本地区的多米诺骨牌效应，越是发达的地区，越是领头行业就越是严重。到时，N个平台，多家小贷，几家银行都会一起被拉下水，从个案引发到群体案件。去年的浙江事件不知大家还有所耳闻吗？
4、可能触发成为“庞氏骗局”。资金池业务存在之初就有一些弊端，随着产品规模的不断扩大，其蕴藏的风险也将被放大。并且资金池业务的投放一般集中在私募股权、房地产等高风险领域，这是必然现象，因为只有高风险才能高回报，而庞氏骗局的诱发点就是高报酬，低风险的假象。资金池中非标准化债权资产以“多对多”形式的存在，隐患在初期就存在了，如果都是标准化的产品，可以在银行间市场或者证券交易所市场交易，那么其价格是能以公允价值去衡量的，可是非标资产是没有固定价值评估的，庞氏气球一旦形成，要不捅破，要不继续吹。
明白了银监会为什么要提出P2P网贷的四个边界之后，我们再来看看该如何判断P2P平台是否真的有第三方资金托管吧。1、第三方支付≠第三方资金托管。很多投资者都认为平台有第三方支付功能就代表资金有第三方托管，实则不然，第三方支付和第三方资金托管的含义大不同。第三方支付是投资者通过第三方支付公司的支付接口，将资金支付给P2P网贷平台，而第三方资金托管是投资者和接管人分别在第三方支付公司开通自己的托管账户，资金是从投资者的托管账户直接划账到借款人的托管账户里，整个过程不经过网贷平台，而且投资者能看到自己的资金准确去向，从而可以杜绝网贷平台卷款跑路风险，所以是否是第三方资金托管而非第三方支付功能，才是判断风险的关键点。
2、“资金托管协议”不可信。有些平台上会标注与某某某银行签署了“资金托管协议”，不是很专业的投资者可能就会以为是有银行对该平台的资金进行第三方资金托管，实际上这只是平台在偷换概念，银行与P2P平台的合作只是资金存管，而非资金托管。目前由银行来进行资金托管的只有国开银行旗下的“开鑫贷”，包商银行旗下的“小马bank”和民生银行旗下的“民贷天下”。
3、如何判断该平台是否真的有第三方资金托管？要想知道该平台是否有第三方资金托管，其实很简单。在投资者注册时，除了注册该网贷平台的账户以外，还需要在第三方托管平台上注册一个资金托管账户。如果你在一个平台上注册时，没有被要求在第三方托管平台上开户，那就可以断定该平台没有第三方资金托管。即便在注册时，有要求开通第三方托管，但只是简单的记录手机号及真实姓名，而并没有跳转到第三方托管平台网站，那么，这样的平台也是没有真正的第三方资金托管的，大家在投资时一定要看清楚了。
希望能在P2P网贷投资时助你一臂之力！
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那个好像还是第三方支付 不是第三方托管吧？
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那草根好像也不算～他没有第三方～～
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又长知识了，谢谢分享
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P2P网贷平台欲寻银行做第三方资金托管
摘要：数据显示，今年以来，资金托管的含义就是资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。从而避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。目前来讲，让平台回归纯中介性质最好的方式就是将资金交给第三方(银行、第三方支付机构)进行托管。
数据显示，今年以来，资金托管的含义就是资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。从而避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。目前来讲，让平台回归纯中介性质最好的方式就是将资金交给第三方(银行、第三方支付机构)进行托管。
已经有近50家平台卷款跑路。值得注意的是，这些跑路平台绝大多数上线时间短，并非因经营不善或资金断裂跑路，而是其本身就是一场骗局。频频发生的P2P倒闭跑路事件，让投资人对平台的不信任感急速增加，也让行业信用跌落谷底。我国P2P网贷行业的无准入门槛、无行业规范和自律、无监管是导致众多不法平台层出不穷的根本原因，而“三无”状态最直接的体现就是为伪平台自融或非法募资创造条件，让投资人的投资资金直接流入了不法分子的私人账户，使其在非法募集了大量资金以后可以迅速携款而逃，给投资人造成重大损失。
银监会对于的态度一直以来都是：“在鼓励其创新发展同时，也应合理设定业务边界，主要包括四条红线：一是要明确平台的中介性;二是明确平台本身不得提供担保;三是不得搞资金池;四是不得非法吸收公众存款。”从四条红线中可以看出，让平台回归纯中介性质是网贷行业亟待解决的首要任务。因为只有使平台回归纯中介性质才可以规避平台存在自融或设立资金池的风险，使投资资金得到最大的安全保障。目前来讲，让平台回归纯中介性质最好的方式就是将资金交给第三方(银行、第三方支付机构)进行托管。
银行托管或是平台新出路
据记者了解，此前有不少P2P网贷平台为了增加风险隔离手段，将资金托管在汇付天下等第三方支付平台，还有不少P2P网贷平台称，如果银行能够提供托管，将会给资金带来更好的保障。而记者发现，相对于汇付天下等这类第三方支付平台，银行托管更是受到广大平台的欢迎和认可。因为银行较于普通第三方支付平台来说，更加具备资金托管的经验和优势。所以在市场上，尤其是广大投资人对于银行的资金托管的呼声更是越来越高。
2014年伊始，银行也一改之前仅面向券商、基金等传统金融机构开放资金托管的态度，向P2P网贷行业抛出了橄榄枝。一时间各争相与银行进行接洽，商讨资金托管事宜，“资金托管”也成了近段时间以来P2P行业参与者热议的话题。记者也从多个渠道了解到，今年4月以来，平安银行(10.50, -0.15, -1.41%)已经在深圳、广州等地与多家P2P平台签署了战略合作协议，成为了该行业全新的P2P资金托管系统用户。那么P2P网贷实行银行资金托管对行业的规范发展会起到怎样的积极作用，而P2P平台大打银行牌，是忽悠还是增信呢?
众多业内人士表示看好银行监管P2P资金。如果把投资人的资金放在银行，交由银行监督管理，将促使中国P2P行业朝着好的方向发展。行业人士对银行监管的肯定以及美好展望的根本原因是，如若行业真的实现了银行资金监管制度，就可以使P2P平台真正回归与纯信息中介性质，实现平台自由资金与交易资金分离，使平台不得直接接触投资人的投资资金，也就不具备建设资金池的条件了。因为实行了银行监管以后，任何借贷的流动都不经过平台，而是直接在借款人和投资人的账户间流转，平台完全没有办法动用投资人的任何资金，所以众多业内人士认为，实行银行托管或将成为平台的新出路。
平台傍上银行大腿就可安枕无忧?
“作为P2P公司，其实我们非常希望资金能托管在银行，但是银行现在其实没有真正给P2P做托管的业务。”一位P2P行业人士告诉记者。
深圳中汇在线创始人潘春雨也表示：“银行的资金托管系统并没有真正的建设起来，技术方面的稳定和成熟还需要一段时间。所以现阶段的资金托管只是使网贷行业的规范发展多了一层保障而已，最终靠的还是平台自律。因为只有做到资金托管和平台自律的统筹和谐才能促使中国P2P行业朝着好的方向发展。”
从大的市场局势来说，实现银行对P2P网贷行业进行资金托管是非常有必要的。但是记者从各方面了解到，即使今年以来部分银行和P2P平台签署了战略合作协议，仍有大部分的银行还是继续保持着观望的态度。究其原因，还是因为网贷行业的不稳定性和极高的危险性造成的。因为一旦银行进行了资金托管，那么银行本身就需要承受更大的信用风险。而事实上，银行实现资金托管对于网贷行业来说只是一种比较有效直接的手段措施，但并不能做到一劳永逸地保证资金的绝对安全。因为实行银行托管，理论上说平台无法挪用用户账户里边的资金，但实际上还是可以通过很多途径来挪用，例如，平台可以通过伪造借款人信息和平台内部借款人等方式，套走用户的资金。
自从网贷行业实行银行监管资金风潮来袭后，就有众多P2P平台纷纷快速打出了与银行合作的噱头幌子。所以投资人在现阶段选择意向平台的时候不可盲目地完全轻信银行托管这一宣传手段，而是需要以更理性的投资心态和更客观的投资眼光来甄别平台。【来源：中国商业电讯网】
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